836720_2022_吉冈精密_2022年年度报告_2023-03-22.pdf

1 王荣 2022吉冈精密 836720 无锡吉冈精密科技股份有限公司 WUXI YOSHIOKA PRECISION TECHNOLOGY CORP.,LTDWUXI YOSHIOKA PRECISION TECHNOLOGY CORP.,LTD 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2 2022022 年年 1 12 2 月月被认定为被认定为 20222022 年度江苏省年度江苏省“专专精特新精特新”中小企业中小企业 公司新工厂落成公司新工厂落成 2 2022022 年年 1 10 0 月通过月通过江苏省江苏省高新技术企业高新技术企业认定认定 3 公司荣获第十六届上市公司价值评选公司荣获第十六届上市公司价值评选 “北交所上市公司价值“北交所上市公司价值 10 10 强强”2 2022022 年年 8 8 月被核准为江苏省铸造协会第四月被核准为江苏省铸造协会第四届会员大会理事单位届会员大会理事单位 被认定为被认定为无锡市加热器及新能源汽车精密零部无锡市加热器及新能源汽车精密零部件工程技术研究中心件工程技术研究中心 荣获荣获理昌颁发理昌颁发 2 2022022 年度年度纳入特别贡献奖纳入特别贡献奖 公司副总经理代表公司当选为公司副总经理代表公司当选为中国铸造协会中国铸造协会分会副理事长分会副理事长 4 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重大事件重大事件 .3535 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 .6161 第七节第七节 融资与利润分配情况融资与利润分配情况 .6565 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .6969 第九节第九节 行业信息行业信息 .7575 第十节第十节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .7676 第十一节第十一节 财务会计报告财务会计报告 .8686 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .164164 5 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人周延、主管会计工作负责人周延及会计机构负责人（会计主管人员）仲艾军保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天衡会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 宏观经济运行的风险 公司主要从事铝合金、锌合金精密金属零部件的研发、生产和销售，产品主要应用于汽车、家用电器、电动工具、办公设备、通信设备等行业，这些行业与宏观经济走势联系紧密。当宏观经济出现较大波动时，会对公司下游应用市场的市场容量、发展速度和投资规模产生影响，可能对公司业绩造成不利影响。实际控制人不当控制风险 公司控股股东、实际控制人周延、张玉霞夫妇及一致行动人张钊、刘惠娟、周斌共计持有公司股份 67,673,061 股，占公司股本总额的 71.3467%。此外，周延担任公司董事长兼总经理，全面负责公司的日常经营活动、战略布局，对公司的经营管理有着决定性影响，张玉霞担任公司董事、营业部副总经理，参与公司的日常决策、经营。如果实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。原材料价格波动风险 铝合金压铸行业的原材料主要是铝合金锭，在当今全球化的背景下，铝合金锭的价格不但取决于供求关系，还受到投机活动的很大影响，价格波动幅度较大。我公司通过与下游主要客户签订协议约定原材料价格波动平均每三个月产品售价调价机制，尽可能降低铝锭价格上涨带来的成本自我吸收压力。6 应收账款可能产生坏账风险 虽然公司的主要客户资金实力较强、信用较好，且合作较为稳定，资金回收有一定保障，且公司按照既定的会计政策及估计对应收款项计提相应的坏账准备，但若公司主要客户财务状况、资信情况等出现重大不利变化，导致公司出现应收款项无法按期回收或无法回收的情况，将对公司经营业绩和生产运营产生不利影响。税收优惠政策变化的风险 公司于2022年10月通过江苏省高新技术企业认定复审，有效期三年。根据高新技术企业的相关税收优惠政策，公司可享受减按 15%的所得税率缴纳企业所得税；本公司控股子公司烟台吉冈精密机械有限公司 2020年 12 月8 日获得证书编号为 GR202037003937 的高新技术企业证书，有效期三年，同时，根据企业所得税法第二十八条、财政部税务总局公告 2021 年第 12 号和财政部税务总局公告 2022 年第 13 号，2021 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日，对小型微利企业年应纳税所得额不超过 100 万元的部分，减按 12.5%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。2022年1月1日至2024年 12月 31 日，对小型微利企业年应纳税所得额超过 100 万元但不超过 300 万元的部分，减按 25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。本公司控股子公司烟台吉冈精密机械有限公司为小型微利企业，享受此优惠政策。若公司未来不能被继续认定为高新技术企业，或国家针对高新技术企业的税收优惠政策作出调整，将对公司的经营业绩和净利润产生一定影响。市场竞争风险 目前我国金属制品业企业数量较多，行业集中度相对较低，企业资金实力普遍不强，研发投入较少，自主创新和品牌竞争力较弱，行业竞争较为激烈。此外，具备资金、技术及客户资源的优势企业不断扩大自身市场份额，进一步加剧了行业竞争程度。如果公司不能根据技术发展、客户需求和行业标准及时进行研发创新和业务模式改进，持续提升产品质量和市场份额，将导致公司在日益激烈的市场竞争中处于不利地位，对公司业绩产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在退市风险是否存在退市风险 是 否 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、吉冈精密 指 无锡吉冈精密科技股份有限公司 董事会 指 无锡吉冈精密科技股份有限公司董事会 监事会 指 无锡吉冈精密科技股份有限公司监事会 股东大会 指 无锡吉冈精密科技股份有限公司股东大会 三会 指 无锡吉冈精密科技股份有限公司董事会、监事会及股东大会 公司章程 指 无锡吉冈精密科技股份有限公司公司章程 烟台吉冈 指 烟台吉冈精密机械有限公司 7 武汉吉冈 指 武汉吉冈精密科技有限公司 牧田昆山 指 牧田(昆山)有限公司 牧田中国 指 牧田(中国)有限公司 科沃斯 指 科沃斯机器人股份有限公司 康明斯 指 康明斯滤清系统（上海）有限公司 博格华纳 指 博格华纳汽车零部件（武汉）有限公司 电装天天津 指 电装天国际贸易（天津）有限公司 电装天无锡 指 电装天电子（无锡）有限公司 普利司通 指 普利司通(常州)汽车配件有限公司 万都苏州 指 万都底盘部件（苏州）有限公司 万都北京 指 万都（北京）汽车部件研究开发中心有限公司 万都博泽 指 万都博泽（张家港）电机有限公司 MANDO 指 MANDO BROZE CO.,LTD 博世北京 指 博世力士乐（北京）液压有限公司 上海博世 指 上海博世力士乐液压及自动化有限公司 上海肇民 指 上海肇民新材料科技股份有限公司 江苏恺之科技 指 江苏恺之科技有限公司 三立烟台 指 三立（烟台）车灯有限公司 三立重庆 指 重庆秦川三立车灯有限公司 韩国吉明美 指 GMB KOREA CORPOR（吉明美）青岛吉明美 指 青岛吉明美汽车配件有限公司 昆山高晟 指 昆山高晟精密机电有限公司 无锡理昌 指 无锡理昌科技有限公司 华工高理 指 孝感华工高理电子有限公司 科奇 指 科奇汽车传动系统（中国）有限公司 法士特 指 西安法士特汽车传动有限公司 西安双特 指 西安双特智能传动有限公司 烟台丛林 指 烟台丛林精密机械有限公司 保荐机构 指 华英证券有限责任公司 北交所 指 北京证券交易所 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 上市规则 指 北京证券交易所股票上市规则（试行）管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 报告期 指 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 证券简称 吉冈精密 证券代码 836720 公司中文全称 无锡吉冈精密科技股份有限公司 英文名称及缩写 WUXI YOSHIOKA PRECISION TECHNOLOGY CORP.,LTD-法定代表人 周延 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 仲艾军 联系地址 江苏省无锡市锡山区东昌路 22 号 电话 0510-85213198 传真 0510-85224627 董秘邮箱 公司网址 办公地址 江苏省无锡市锡山区东昌路 22 号 邮政编码 214191 公司邮箱 三、三、信息披露及信息披露及备置备置地点地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报（中国证券报中证网 ）公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 四、四、企业信息企业信息 公司股票上市交易所 北京证券交易所 成立时间 2002 年 11 月 19 日 上市时间 2021 年 11 月 24 日 行业分类 制造业-金属制品业-有色金属合金制造-结构性金属制品制造 主要产品与服务项目 研发、生产、销售精密金属零部件 普通股股票交易方式 连续竞价交易 普通股总股本（股）94,851,200 优先股总股本（股）0 控股股东 周延 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（周延、张玉霞），一致行动人为（周斌、张钊、刘惠娟）9 五、五、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320200741311914F 否 注册地址 江苏省无锡市锡山经济技术开发区芙蓉中二路292 号（一照多址）否 注册资本 94,851,200 是 六、六、中介机构中介机构 公司聘请的会计师事务所 名称 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 南京市建邺区江东中路 106 号 1907 室 签字会计师姓名 朱敏杰、陈根环 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 华英证券 办公地址 无锡市新吴区菱湖大道 200 号中国物联网国际创新园 F12 栋 保荐代表人姓名 刘亚利、余晖 持续督导的期间 2021 年 11 月 24 日-2024 年 12 月 31 日 七、七、自愿自愿披露披露 适用 不适用 八、八、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 2022022 2 年年 2022021 1 年年 本年比上年本年比上年增减增减%20202020 年年 营业收入 400,250,272.34 377,470,602.37 6.03%260,182,703.64 毛利率%24.32%27.66%-29.63%归属于上市公司股东的净利润 60,842,444.58 56,518,296.82 7.65%43,477,238.40 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 53,126,043.77 55,294,484.23-3.92%42,840,732.86 加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的净利润计算）14.85%39.44%-55.63%加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.97%38.59%-54.81%基本每股收益 0.6645 0.8175-18.72%1.62 二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 2022022 2 年末年末 20212021 年末年末 本年末比上本年末比上年末增减年末增减%2 2020020 年末年末 资产总计 553,576,704.67 510,569,865.12 8.42%216,393,411.85 负债总计 131,060,037.16 113,071,342.19 15.91%119,035,255.24 归属于上市公司股东的净资产 422,516,667.51 397,498,522.93 6.29%97,358,156.61 归属于上市公司股东的每股净资产 4.61 5.75-19.83%3.47 资产负债率%（母公司）19.21%19.31%-54.54%资产负债率%（合并）23.68%22.15%-55.01%流动比率 2.63 3.66-28.14%1.26 20222022 年年 20212021 年年 本年比上年本年比上年增减增减%20202020 年年 利息保障倍数 89.54 23.23-21.76 11 三、三、营运情况营运情况 单位：元 2022022 2 年年 2022021 1 年年 本年比上年本年比上年增减增减%20202020 年年 经营活动产生的现金流量净额 41,697,413.12 30,187,808.88 38.13%25,494,739.20 应收账款周转率 4.41 4.79-3.92 存货周转率 4.65 5.44-5.32 四、四、成长情况成长情况 2022022 2 年年 20212021 年年 本年比上年本年比上年增减增减%20202020 年年 总资产增长率%8.42%135.95%-31.89%营业收入增长率%6.03%45.08%-24.96%净利润增长率%7.65%30.00%-60.23%五、五、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 六、六、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 公司已于 2023 年 2 月 21 日在北京证券交易所指定披露平台（）上披露2022 年年度业绩快报公告（公告编号：2023-001）。本报告2022 年年度报告中披露的：1、截止 2022 年末资产 总 额为 553,576,704.67 元，与 业绩 快报 中披 露 的 资产 总额 536,944,338.65 元，相 差16,632,366.02 元，差异变动 3.10%，主要为重分类的其他流动资产与应交税费发生变动，及非大行已背书未到期的应收票据未终止确认，重分类应收票据与其他流动负债科目发生的变动。2、2022 年经审计的净利润为 60,842,444.58 元，与业绩快报中披露的净利润 60,470,086.03 元，相差372,358.55 元，差异变动0.62%，主要为业绩快报编报的母子公司之间成本抵消数据统计有误导致。七、七、2022022 2 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 项目项目 第一季度第一季度 （1 1-3 3 月份）月份）第二季度第二季度 （4 4-6 6 月份）月份）第三季度第三季度 （7 7-9 9 月份）月份）第四季度第四季度 （1010-1212 月月份）份）营业收入 94,356,081.49 96,247,197.81 98,510,918.39 111,136,074.65 归属于上市公司股东的净利润 13,953,657.24 14,161,153.32 17,798,475.31 14,929,158.71 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 13,368,449.49 11,703,949.92 15,590,353.18 12,463,291.18 12 季度数据与已披露定期报告数据差异说明：季度数据与已披露定期报告数据差异说明：适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益项目和金额项目和金额 单位：元 项目项目 2022022 2 年金额年金额 20212021 年金额年金额 20202020 年金额年金额 说明说明 非流动性资产处置损益-86,562.38 316,965.71 417,858.48-计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）6,763,786.99 915,049.40 787,597.85-委托他人投资或管理资产的损益 2,511,570.63-1,785.57-计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费-4,226.89-除上述各项之外的其他营业外收支净额-98,280.82 196,418.88-419,654.11-非经常性损益合计非经常性损益合计 9,090,514.42 1,428,433.99 791,814.68-所得税影响数 1,374,113.61 204,621.40 155,309.14-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 7,716,400.81 1,223,812.59 636,505.54-九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司是一家从事锌铝合金精密压铸产品制造型生产企业，积累了 20 年行业专业技术与经验，在行业内处于领先地位，专注于铝合金、锌合金精密零部件的研发、生产和销售，产品为定制化精密锌铝合金零部件，涵盖汽车零部件及电子电器等，公司产品主要应用于 T 公司、比亚迪、蔚来、华为、红旗吉利等新能源车型，以及应用于科沃斯清洁电器、牧田电动工具、富士康通讯设备等。公司秉承“专业的技术、优异的品质、低廉的成本、严期的交付”的经营理念，凭借高标准、高质量、高性价比的产品进入多家海内外知名品牌制造商的供应链体系，主要客户包括万都博泽、博格华纳、电装天、三立车灯、牧田、科沃斯、法士特、A.O 史密斯、博世、康明斯、普利司通等国内外知名企业。公司产品可应用领域广，潜在客户众多。公司拥有专业、严谨的研发团队，可以直接与客户进行设计需求对接，有效缩短产品试生产验证周期，快速进入规模生产阶段。公司从需求输入到样品试制再到定型转产，严格管控研发流程并记录，保持开发过程的流程化和可追溯性。通过对产品的工艺规范和生产流程管控，保证了产品的高质量，从而获得客户一致认可和好评，使公司的客户粘性显著高于其他金属制品企业。公司主要采取“以销定产”的生产模式，即根据客户订单采购原材料并安排生产，产品检验合格后由销售人员提交给客户，客户验收入库后开具收货凭证，并根据双方约定进行结算，随后公司为用户提供相应的售后服务。公司坚持以技术为本、质量为根，通过研发、生产、销售高性价比的金属零部件产品，实现盈利。公司高度重视技术研发，截至本报告期末，公司拥有 139139 项专利，其中 2 项发明专利，137137 项实用新型专利。公司自主研发取得发明专利的蒸汽加热器，被广泛应用于蒸汽拖把等清洁小家电产品，并成为蒸汽拖把行业龙头企业 Shark的蒸汽加热器指定供应商。随着人们对居住环境安全洁净的重视程度逐渐增强，蒸汽拖把行业得以长足发展，占据蒸汽加热器垂直领域的领先地位。依托公司对研发的持续投入和多年行业经验的积累，公司技术实力获得客户的高度认可，多次直接参与客户产品端的结构设计。报告期内 LG 新能源电机转子产品及给某新能源汽车公司提供的转向电机产品已开始量产；公司通过对研发技术的投入积累提升自身核心竞争力，不断开拓新市场新客户，无锡工厂本报告期内新增获得了敏实集团的宁德时代两个项目定点及万都底盘的项目已经开始量产，武汉子公司生产的应用于比亚迪、蔚来、理想等车型的电池包加热器产品已经实现量产，应用于华为问界、北汽新能源、红旗等车型的转向产品已经入试制；子公司烟台吉冈获得了富士康 14 的新品开发订单。公司始终高度重视产品的质量管理，建立严格的产品质量控制体系。公司已通过 ISO9001、IATF16949 质量管理体系，被锡山经济技术开发区安全生产委员会评为“2021 年度安全生产先进企业”，同时，公司重视社会责任、环境保护和可持续发展，通过 ISO14001 环境管理体系认证，主要的主辅材料实行绿色采购，符合 RoHS 的标准。2022 年荣获锡山区委、区政府颁发的“2021 年度高质量发展突出贡献集体”及区总工会的锡山区工人先锋号称号、荣获无锡市科学技术局颁发的“科技研发机构-无锡市加热器及新能源汽车精密零部件工程技术研究中心”，公司被认定为“2022年度江苏省专精特新企业”及“2022年江苏省智能制造示范车间”、。同时公司被认定为“江苏省高新技术企业”，荣获第 16 届中国上市公司价值评选“北交所价值 10 强企业”，因在行业中享有广泛知名度，公司副总经理林海涛代表公司被推选为2022 年中国铸造协会压铸分会副理事长。报告期内，公司的商业模式未发生变化。专精特新等认定情况专精特新等认定情况 适用 不适用 “专精特新”认定 国家级 省（市）级 “高新技术企业”认定 是 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 核心竞争力是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 一、公司财务状况：2022 年度，由于受宏观经济下行的影响，但公司不断克服困难、迎接挑战、加强研发创新、持续改进，提升经营管理水平。随着我国宏观经济的保持稳定增长，国内新能源汽车市场也保持高速增长势头，整体经营环境有所改善。公司继续集中力量做好金属零部件产品的开发和交付，继续挖掘细分领域市场并积极开拓相应客户。如吉明美、万都博泽产品客户销量实现较大幅度的增长。公司在本报告期深耕细作原有客户，参与产品结构共同开发，充分理解客户需求，带动如汽车零部件类产品客户销量实现较大幅度增长。2022 年度，我公司在原有智能车间的基础上，继续加大对设备进行自动化技术改造，使自动化 15 生产的比例和效率继续提升，对压铸工序进行压铸岛自动化投入，并对后道数控车加工线上继续引进行架自动线，继续在去毛刺工艺环节引进先进的机器人，进行无人化作业。截至报告期末，公司总资产 553,576,704.67 元，较上年末增加 8.42%，总负债 131,060,037.16元，较上年末增加 15.91%，归属于挂牌公司股东的净资产 422,516,667.51 元，较上年末增加6.29%。为回馈投资者，本报告期内实施了权益分派共计派发现金红利 36,625,800.00 元。二、公司经营成果 报告期内，公司完成营业收入 400,250,272.34 元，同比增长 6.03%，实现综合净利润60,842,444.58 元，归属母公司净利润 60,842,444.58 元。同比增长 7.65%。主要原因为如下：1、报告期内，汽车零部件客户万都博泽、吉明美，为其开发的用于新能源汽车零部件实现较大增长。同时，通过加大数控机床自动化改造、去毛刺自动化、更新压铸自动化设备，提高生产效率。但本报告期内，由于主要原材料采购成本及人工成本费用上涨，同时由于受宏观经济下行的影响，导致出口业务及内销对上海周边毛利较高的客户销售额有所下降。2、报告期内，子公司武汉吉冈、烟台吉冈得益于前期的市场开拓，销售增长幅度较大。三、管理情况 产品研发方面，公司推行让技术开发人员深度参与下游应用产品的前期开发，和客户保持密切沟通，提出对下游产品结构、功能的修改意见，从而深入理解客户需求，更好对模具及工艺进行分析改进。在此基础上，公司研发人员持续对产品生产工艺进行流程再造，优化工艺环节，剔除无效工艺成本，从而降低制造成本，同时提高生产效率，降低不良报废率来获得更多的利润。在团队建设方面，公司核心团队稳定，并注重年轻干部培养，因此，团队具有很好的学习及挑战能力。(二二)行业情况行业情况 我国精密金属制造产业随着整体工业水平的提高得到长足发展。从金属压铸件产量来看，伴随汽车、通讯、家电、机械等产业的持续高速发展，我国金属压铸行业稳定增长。随着我国产业调整和结构升级，高端制造业的聚集和发展，精密金属压铸件的市场规模也将进一步提高。图：2021-2025 年中国铝（镁）合金铸件产量及增速预测 数据来源：铸造工业网 随着国内新能源汽车市场快速发展，国内金属制品行业的增长趋势明显向好。中长期看，在全球经济一体化的背景下，凭借技术积累和自主创新，我国金属制造业快速发展。随着汽车的轻量化 16 趋势，以汽车、通讯电子、清洁电器、新能源等为首的大型制造行业对高端精密金属产品的需求飞速增长，精密金属零部件制造得以快速发展。以精密零部件、精密模具研发、生产和制造为核心竞争力的国内优秀企业，逐步脱颖而出。另据研究表示：由于新能源三电增加了车重、降低了续航，带来了轻量化需求。铝合金的性能、密度、成本和可加工性等综合优势突出，是现阶段最佳的轻量化材料之一。车用铝合金以压铸工艺为主，压铸工艺效率高且适用于复杂结构零件，应用较为广泛，压铸铝合金制品在汽车用铝中约占 54%70%、铝压铸件广泛分布在汽车的动力、传动、三电、底盘等系统。与燃油车相比，电动车在车身、底盘结构件上更加积极采用铝合金压铸件。车身结构件涉及产品主要包括后纵梁，A、B、C、D 柱，前、后减震器，左、右底大边梁和防火墙、后备箱底板等。目前底盘、车身、刹车系统等用铝转化比率较低，2030 年单车铝合金用量相较于 2021 年有望翻倍增长，假设用铝单价不变，结合汽车销量测算，得到 2025 年国内汽车用铝量有望达 653 万吨，汽车铝合金市场规模有望达 2610 亿元，较 2021 年增长 67%，新能源渗透率提升拉动铝合金市场规模快速增长。来源：民生证券研究院汽车团队 数据来源：铸造工业网 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 2 2022022 年末年末 20212021 年末年末 变动比例变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 21,620,764.46 3.91%157,944,443.13 30.93%-86.31%交易性金融资产 94,000,000.00 16.98%63,000,000.00 12.34%49.21%应收票据 11,235,441.61 2.03%2,179,406.39 0.43%415.53%应收账款 100,491,664.43 18.15%80,837,314.95 15.83%24.31%应收款项融资 4,448,545.08 0.80%4,122,613.55 0.81%7.91%预付款项 2,868,317.20 0.52%2,123,427.91 0.42%35.08%其他应收款 819,458.73 0.15%713,883.32 0.14%14.79%存货 69,139,187.47 12.49%61,186,625.44 11.98%13.00%其他流动资产 20,662,601.73 3.73%10,237,716.17 2.01%101.83%17 投资性房地产 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 191,149,523.89 34.53%66,949,169.40 13.11%185.51%在建工程 6,352,013.87 1.15%27,459,860.95 5.38%-76.87%使用权资产 7,355,796.92 1.33%10,240,592.95 2.01%-28.17%无形资产 15,853,874.04 2.86%16,144,544.09 3.16%-1.80%商誉 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%长期待摊费用 977,275.75 0.18%1,352,537.47 0.26%-27.75%递延所得税资产 2,880,398.93 0.52%3,343,376.76 0.65%-13.85%其他非流动资产 3,721,840.56 0.67%2,734,352.64 0.54%36.11%短期借款 22,524,375.00 4.07%28,598,699.56 5.60%-21.24%应付票据 4,162,715.38 0.75%9,317,280.95 1.82%-55.32%应付账款 46,697,400.15 8.44%33,884,309.11 6.64%37.81%合同负债 3,804,257.71 0.69%2,867,125.37 0.56%32.69%应付职工薪酬 6,845,448.51 1.24%6,843,375.72 1.34%0.03%应交税费 5,676,191.26 1.03%1,745,483.85 0.34%225.19%其他应付款 23,672,323.01 4.28%18,016,025.69 3.53%31.40%一年内到期的非流动负债 2,306,103.23 0.42%3,009,441.43 0.59%-23.37%其他流动负债 8,039,602.91 1.45%45,114.86 0.01%17,720.30%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%租赁负债 5,457,909.05 0.99%7,248,573.38 1.42%-24.70%递延收益 1,873,710.95 0.34%1,495,912.27 0.29%25.26%资产总计 553,576,704.67 100.00%510,569,865.12 100.00%8.42%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：截止 2022 年 12 月 31 日，公司总资产为 55,357.67 万元，较上年期末增加 4,300.68 万元，增长率为 8.42%，其中变动较大项目如下：1、货币资金较上期余额同比减少 13,632.37 万元，同比减少 86.31%，主要系（1）本报告期内使用募集资金支付募投项目款 3,408.08 万元；（2）利用临时闲置募集资金购买银行结构性存款9,400.00 万元记入交易性金融资产科目，故货币资金科目余额同比减少。2、交易性金融资产较上期余额同比增加 3,100.00 万元，同比增加 49.21%,原因为报告期内为提高资金利用效率，增加收益，利用闲置募集资金购买银行结构性存款增加所致。3、应收票据较上期余额同比增加 905.60 万元，同比增加 415.53%；主要为对截止报告期期末部分承兑票据（不在 9+6 范围的银行）已背书没到期的增加所致。4、应收账款较上期余额同比增加 1,965.43 万元，同比增加 24.31%，主要系本报告期内月均销售规模增长，加上高于平均信用周期的汽车零部件月均销售额占比增长所致，其中客户万都的信用期内应收款增长 154.14%。5、应收款项融资较上期余额同比增加 32.59 万元，同比增加 7.91%,主要原因是根据会计准则规定，在此项目中列示期末持有的承兑银行信用等级较高的银行承兑汇票，本年期末持有该类银行承兑汇票较期初增加所致。6、预付款项较上期余额同比增加 74.49 万元，同比增加 35.08%,主要原因是为降低采购成本，提前锁定采购价格，预付原材料铝锭款所致。7、其他应收款较上期余额同比增加 10.56 万元，同比增加 14.79%,主要原因是向物流公司支付保证金所致。8、存货较上期余额同比增加 795.26 万元，同比增加 13.00%,主要原因为销售产值规模同比扩 18 大，及为应对春节放假提高备库所致。9、其他流动资产较上期余额同比增加 1,042.49 万元，同比增加 101.83%,主要原因是依据会计准则将待抵扣进项税金 973.30 万元重分类调入此科目所致,及报告期内新产品较多,故采购的模具、夹具也较多所致。10、固定资产同比上期期末余额增加 12,420.04 万元，同比增长 185.51%，主要报告期内为公司新建厂房竣工根据会计准则由在建工程转入固定资产 9,317.75 万元，以及报告期内新增机器设备4,135.62 万元。11、在建工程同比上期期末余额减少 2,110.78 万元，同比减少 76.87%，主要为报告期内公司新建厂房竣工验收转固影响所致。12、使用权资产比上期期末余额减少 288.48 万元，同比减少 28.17%，主要原因为报告期内租赁厂房提前结束合同退租所致。13、无形资产比上期期末余额减少 29.07 万元，同比减少 1.80%，主要原因为报告期内正常摊销所致。14、长期待摊费用比上期期末余额减少 37.53 万元，同比减少 27.75%，主要原因为报告期内正常摊销所致。15、递延所得税资产比上期期末余额减少 46.30 万元，同比减少 13.85%，主要为武汉子公司盈利，前期可抵扣亏损额减少所致。16、其他非流动资产比上期期末余额增加 98.75 万元，同比增加 36.11%，主要为扩大生产经营技术升级，采购机器设备款增加合同预付款所致。17、短期借款同比上期期末余额减少 607.43 万元，同比降低 21.24%，主要为公司报告期内归还银行部分借款所致。18、应付票据比上期期末余额减少 515.46 万元，同比减少 55.32%，主要为公司开出的银行承兑汇票在报告期内到期兑付所致。19、应付账款较上期余额同比增加 1,281.31 万元，同比增加 37.81%,主要原因为与厂房工程相关的信用期内合同应付款项增加所致，及销售规模增长对应的正常信用期内原材料采购增加所致。20、合同负债较上期余额同比增加 93.71 万元，同比增加 32.69%,主要原因为预收货款所致。21、应交税费较上期余额同比增加 393.07 万元，同比增加 225.19%,主要原因为享受政府疫情期间政策性税收款缓交所致。22、其他应付款同比上期期末余额增加 565.63 万元，同比增加 31.40%，主要为依据会计准则记入有回购义务股权激励库存股金额 2,340.13 万元所致。23、一年内到期的非流动负债同比上期期末余额减少 70.33 万元，同比减少 23.37%。24、其他流动负债较上期余额同比增加 799.45 万元，同比增加 17,720.30%,主要为对截止报告期期末部分承兑票据（不在 9+6 范围的银行）已背书没到期的增加所致。25、租赁负债同比上期期末余额减少 179.07 万元，同比减少 24.70%。26、递延收益较上期余额同比增加 37.78 万元，同比增加 25.26%,主要原因为本期收到政府技改补贴资金增加所致。境外资产占比较高的情况境外资产占比较高的情况 适用 不适用 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 2 2022022 年年 2 2021021 年年 变动比例变动比例%19 金额金额 占营业收占营业收入的入的比比重重%金额金额 占营业收占营业收入的入的比比重重%营业收入