873001_2022_纬达光电_2022年年度报告_2023-03-23.pdf

1 2022 纬达光电 873001 佛山纬达光电材料股份有限公司 年度报告 Winda Opto-Electronics Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 2022 年 3 月，公司技术品管部荣获“广东省五一劳动奖状”“广东省先进女职工集体”。2022 年 5 月，公司由新三板基础层调整为创新层。2022 年 6 月，公司获评广东省第二届创牛奖“最具创新力新三板企业”。2022 年 7 月，公司通过“佛山市专精特新企业”认定。2022 年 11 月，公司通过“研究生联合培养示范点（佛山）”认定。2022 年 12 月，公司通过“广东省创新型中小企业”认定；通过高新技术企业复审认定。2022 年 12 月 27 日，公司成功在北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市。2022 年，公司获得授权专利 8 项，其中发明专利授权 5 项、实用新型专利授权 3项，新增专利申请 4 项。3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重大事件重大事件 .3232 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 .4040 第七节第七节 融资与利润分配情况融资与利润分配情况 .4545 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .4949 第九节第九节 行业信息行业信息 .5454 第十节第十节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .6161 第十一节第十一节 财务会计报告财务会计报告 .7070 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .158158 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李铭全、主管会计工作负责人赵刚涛及会计机构负责人（会计主管人员）彭才强保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。华兴会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 1、未按要求披露的事项及原因 未按要求披露事项：在 2022 年年度报告及附注中豁免披露重要客户及重要供应商名称。未按要求披露原因：考虑行业竞争性，以及公司、客户、供应商的商业秘密保密性，故申请豁免披露公司重要客户和重要供应商的具体名称。【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 市场竞争风险 偏光膜作为液晶显示面板行业不可或缺的原材料组成部分，近年来随着全球液晶显示面板产能不断地向中国境内转移，作为行业上游主要原料的偏光膜也迎来了快速发展的机遇。国内偏光膜强劲的市场需求预期将使现有竞争者增加在国内偏光膜生产线上的投入，并吸引更多的潜在竞争者进入，导致行业竞争的加剧。如果公司不能保持技术和服务的创新，持续提高产品品质和服务水平，充分适应行业竞争环境，则会面临客户资源流失、市场份额下降的风险。平板显示技术替代的风险 公司主要生产 LCD 用偏光膜，是平板显示中液晶显示领域必备的关键部件。鉴于液晶显示在性价比、分辨率、耗电量、屏幕尺寸多样化等方面的优势，其已成为平板显示行业的主导技术和主流产品。基于目前的技术发展情况、产线投资强度、产品普及范围等前提条件，液晶显示在未来较长时间内仍将继续保持在平板显示领域的主导地位，但不排除在特定时期或特定条件下，其他新的平板显示技术突破现5 有瓶颈，并完成对液晶显示技术快速替代的可能。平板显示领域除 LCD 显示技术外，OLED 显示技术近几年也得到了较快的发展。OLED 具有高亮度、高对比度、高色域、低能耗等优点，但由于其受限于大尺寸显示屏生产良品率低、产品寿命短等技术难题，其规模化生产尚未具备成本优势。与此同时，LCD 也在不断演进，并在显示性能上与 OLED 接近，短期来看 OLED 无法对LCD 构成威胁，长期来看，如果 OLED 突破良品率和产品寿命等关键技术难题，其将与 LCD 在众多应用领域形成竞争。由于 LCD 显示需要两片偏光膜，而 OLED 显示仅需要一层，因此，OLED 与 LCD 的竞争将导致偏光膜的市场需求出现减少，公司的经营业绩面临下滑风险。产品结构单一风险 公司主要产品为偏光膜，该产品是液晶显示屏的主要原材料，目前公司产品以中小尺寸高耐久染料系偏光膜为主，主要下游应用领域包括工控仪表、车载显示屏、家用电器等。报告期内，公司偏光膜产品的营业收入 25,321.15 万元，占公司主营业务收入的 95.05%，公司经营对偏光膜产品存在重大依赖，存在产品结构单一风险。随着液晶显示产业向中国境内转移，境外偏光膜生产企业也出现将产能向中国境内逐渐转移的趋势，导致未来偏光膜行业在中国境内的竞争加剧。由于公司产品结构单一，公司抵抗行业波动及下游波动的能力较弱，因此，未来行业竞争的加剧以及下游液晶显示产业的波动等因素对公司的盈利能力影响将加大。存货跌价风险 公司 2021 年末、2022 年末的存货账面价值分别为 5,418.83 万元和 5,629.26万元，占流动资产的比例分别为 15.62%和 7.76%，存货中原材料占比分别为 51.83%和 57.87%，库存商品占比分别为 42.77%和 34.46%。结合公司的经营特点，随着公司业务规模的不断扩大，预计未来期末存货将继续保持较大金额。若公司未来不能有效地实行库存管理，或出现原材料、库存商品价格大幅下跌的情形，公司将面临一定的资金压力或存货跌价风险。应收账款坏账风险 公司 2021 年末、2022 年末的应收账款账面价值分别为 7,242.92 万元和7,559.42 万元，占流动资产的比例分别为 20.88%和 10.42%，占当期营业收入的比例为 27.15%和 28.38%。随着业务规模的持续扩大和销售收入的增加，公司应收账款余额总体上呈增加趋势。公司可能存在部分货款不能及时回收而发生坏账的风险。金额较大的应收账款不能及时回收将影响公司的资金周转速度和经营活动现金流量，给公司的营运资金带来一定压力从而对公司的经营现金流产生不利影响。原材料供应集中及价格波动风险 公司生产成本中占比较大的原材料主要包括 PVA 膜和 TAC 膜，尽管供应充足，但供应地和供应商主要集中在日本、德国及中国台湾等地区。报告期内，核心原材料 TAC 膜超过 70%的采购量依赖于进口。尽管公司已经加大对境内供应商的采购力度，积极提高原材料国产化率，但由于日本材料的技术优势，其他供应商短期内要完全替代日本等境外供应商存在困难，尚待其他供应商技术工艺水平的提高。因此，如果公司原材料供应厂商出现较大的经营变化或外贸环境出现重大变化将导致原材料供应不足或者价格出现大幅波动，将较大程度影响公司的盈利水平。此外，自然灾害、市场供求关系等因素变化也会影响原材料供应情况，导致公司产品产量和成本发生变化，从而影响公司盈利水平。汇率波动风险 公司出口商品、进口原材料主要使用美元、日元等外币结算，公司持有一定的美元资产（主要为美元经营性应收项目等）和一定的日元负债（包括经营性负债等），且报告期内公司境外采购的比例较高。随着生产、销售规模的扩大，公司原材料短期内进口比例仍较高，外汇结算量较大。尽管公司采取了措施降低汇率波动对公司业绩的影响，但如果结算汇率短期内波动较大，公司的境外原材料采购价格和产品出口价格仍将受到影响，进而对公6 司业绩产生不利影响。主营业务毛利率下降风险 报告期内，公司主营业务毛利率为 38.23%，较上期下降 4.08 个百分点，较同行业上市公司毛利率要高。未来随着同行业竞争对手逐步拓展车载、工控等高毛利领域的偏光膜产品，公司面临的竞争将逐步加剧。尽管目前公司在技术水平、客户资源、成本等方面存在一定优势，但如果公司不能持续进行技术研发，推出新的更高性能的产品，公司的竞争优势将被削弱，产品价格受市场竞争影响将会下降。此外，受到市场竞争、劳动力成本上升、汇率变动等因素影响，公司产品成本可能会上升，将出现毛利率下降的情形。业绩不能持续高增长乃至下滑风险 报告期内，公司营业收入为 26,640.26 万元，较上期下降 0.34%，上期增速为37.38%。公司下游客户主要为液晶显示面板生产企业，液晶显示面板需求具有一定的周期性发展趋势，自 2022 年一季度开始，下游部分境内外知名液晶面板厂家存在减产迹象，偏光膜作为液晶面板的上游关键材料，容易受下游需求波动及降价传导的冲击，公司存在业绩不能持续高增长乃至下滑的风险。关键原材料可能面临进口受到限制的风险 公司生产成本中占比较大的关键原材料包括 TAC 膜、位相差膜及 PVA 膜等，TAC膜、位相差膜的进口采购比例超过 70%。偏光膜上游材料的核心生产技术存在较高的壁垒，日本等境外供应商的材料技术优势明显，尽管报告期内公司主要原材料供应相对充足、且报告期内未发生过进口采购受限的情形，目前也不存在影响公司原材料进口采购的国际贸易争端事项。但国际贸易局势存在一定的不确定性，如未来国际贸易形势发生变化，公司原材料进口受到限制，将会对公司生产经营活动产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：报告期内，公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市，为了进一步完善治理结构，公司结合自身经营实际状况对风险因素重新进行了系统分析。因此，公司根据关联性原则和重要性原则，增加了主营业务毛利率下降风险、业绩不能持续高增长乃至下滑风险、关键原材料可能面临进口受到限制的风险等。是否存在退市风险是否存在退市风险 是 否 行业重大风险行业重大风险 无 7 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 报告期 指 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日 公司、本公司、纬达光电 指 佛山纬达光电材料股份有限公司 佛塑科技 指 佛山佛塑科技集团股份有限公司 亚化国际 指 亚化国际（股）公司 亚化光电 指 亚化光电控股有限公司 昱纬投资 指 佛山市三水区昱纬投资有限公司 广新集团 指 广东省广新控股集团有限公司 杜邦鸿基 指 佛山杜邦鸿基薄膜有限公司 佛山亿达 指 佛山市亿达胶粘制品有限公司 富大公司 指 佛山市富大投资有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 佛山纬达光电材料股份有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 北交所 指 北京证券交易所 主办券商、中信建投 指 中信建投证券股份有限公司 偏光膜 指 全称偏振光片，是一种由多层高分子材料复合而成的具有产生偏振光功能的光学薄膜。LCD 指 Liquid Crystal Display，液晶显示器或液晶显示技术 OLED 指 Organic Light-Emitting Diode，有机发光二极管显示器 TAC 指 Triacetyl Cellulose，三醋酸纤维素 PVA 指 Polyvinyl alcohol，聚乙烯醇，一种有机化合物，用于制造聚乙烯醇缩醛、耐汽油管道和维尼纶合成纤维、织物处理剂、乳化剂、纸张涂层、粘黏合剂胶水等 三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东大会 指 佛山纬达光电材料股份有限公司股东大会 董事会 指 佛山纬达光电材料股份有限公司董事会 监事会 指 佛山纬达光电材料股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 元、万元 指 人民币元、人民币万元 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 证券简称 纬达光电 证券代码 873001 公司中文全称 佛山纬达光电材料股份有限公司 英文名称及缩写 Winda Opto-Electronics Co.,Ltd WINDA 法定代表人 李铭全 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 赵刚涛 联系地址 广东省佛山市三水区云东海街道永业路 9 号之 1 座、3 座、4 座 电话 0757-87320000 传真 0757-87321011 董秘邮箱 公司网址 http:/ 广东省佛山市三水区云东海街道永业路 9 号之 1 座、3 座、4 座 邮政编码 528136 公司邮箱 W 三、三、信息披露及信息披露及备置备置地点地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 公司披露年度报告的媒体名称及网址 证券时报（）中国证券报（）公司年度报告备置地 公司财务部办公室 四、四、企业信息企业信息 公司股票上市交易所 北京证券交易所 成立时间 2004 年 1 月 17 日 上市时间 2022 年 12 月 27 日 行业分类 制造业（C）-计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）-电子器件制造（C396）-光电子器件及其他电子器件制造（C3969）主要产品与服务项目 偏光膜、防雾膜等光学薄膜 普通股股票交易方式 连续竞价交易 普通股总股本（股）153,656,204 优先股总股本（股）0 9 控股股东 佛山佛塑科技集团股份有限公司 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为广东省人民政府，无一致行动人 五、五、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914406007583005174 否 注册地址 广东省佛山市三水区云东海街道永业路 9 号之 1、3、4 座 是 注册资本 153,656,204 是 公司于 2022 年 12 月 15 日，在北交所公开发行股票募集新项目发展资金，于 2022 年 12 月 27 日，成功完成股票发行并在北交所上市，新增股本 38,414,051 股，于 2023 年 1 月 6 日在市场监督管理局完成注册资本的变更登记。六、六、中介机构中介机构 公司聘请的会计师事务所 名称 华兴会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 福建省福州市鼓楼区湖东路 152 号中山大厦 B8 楼 签字会计师姓名 陈桂生、樊朝娴 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信建投 办公地址 北京市东城区朝内大街 188 号 保荐代表人姓名 张亮、龙标东 持续督导的期间 2022 年 12 月 27 日-2025 年 12 月 31 日 七、七、自愿自愿披露披露 适用 不适用 八、八、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 2022022 2 年年 2022021 1 年年 本年比上年增本年比上年增减减%20202020 年年 营业收入 266,402,594.80 267,303,415.39-0.34%194,569,425.13 毛利率%38.23%42.31%-40.05%归属于上市公司股东的净利润 64,073,360.34 69,130,819.28-7.32%48,080,805.98 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 61,021,972.86 65,873,448.53-7.36%42,862,267.59 加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的净利润计算）16.10%21.15%-18.51%加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）15.33%20.15%-16.50%基本每股收益 0.56 0.60-7.77%0.43 二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 2022022 2 年末年末 20212021 年末年末 本年末比上年本年末比上年末增减末增减%2 2020020 年末年末 资产总计 780,341,933.22 398,034,405.40 96.05%306,770,330.23 负债总计 33,949,540.20 33,186,720.52 2.30%22,747,191.87 归属于上市公司股东的净资产 746,392,393.02 364,847,684.88 104.58%284,023,138.36 归属于上市公司股东的每股净资产 4.86 3.17 53.31%2.51 资产负债率%（母公司）4.35%8.34%-7.42%资产负债率%（合并）4.35%8.34%-7.42%流动比率 22.83 11.31-12.48 20222022 年年 20212021 年年 本年比上年增本年比上年增减减%20202020 年年 利息保障倍数 429.19 469.95-356.55 三、三、营运情况营运情况 单位：元 2022022 2 年年 2022021 1 年年 本年比上年增本年比上年增20202020 年年 11 减减%经营活动产生的现金流量净额 60,138,319.45 50,596,250.14 18.86%52,007,106.63 应收账款周转率 3.23 3.60-2.99 存货周转率 2.52 2.86-2.59 四、四、成长情况成长情况 2022022 2 年年 20212021 年年 本年比上年增本年比上年增减减%20202020 年年 总资产增长率%96.05%29.75%-17.57%营业收入增长率%-0.34%37.38%-2.23%净利润增长率%-7.32%43.78%-4.85%五、五、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 六、六、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 项目项目 业绩快报业绩快报 年报数据年报数据 变动比例变动比例%营业收入 266,402,594.80 266,402,594.80 0.00%归属于上市公司股东的净利润 64,073,360.34 64,073,360.34 0.00%归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 61,187,896.62 61,021,972.86 0.27%基本每股收益 0.56 0.56 0.00%加权平均净资产收益率%（扣非前）16.10%16.10%0.00%加权平均净资产收益率%（扣非后）15.38%15.33%-0.05%本报告期末 本报告期初 变动比例%总资产 780,256,910.27 780,341,933.22-0.01%归属于上市公司股东的所有者权益 746,307,370.07 746,392,393.02-0.01%股本 153,656,204 153,656,204 0.00%归属于上市公司股东的每股净资产 4.86 4.86 0.00%公司已于 2023 年 2 月 17 日在北京证券交易所指定披露平台（）上披露2022 年年度业绩快报公告（公告编号：2023-016）。快报公告所载 2022 年度主要财务数据为初步核算数据，未经会计师事务所审计。本报告中披露的经审计财务数据与业绩快报中披露的财务数据不存在重大差异。12 七、七、2022022 2 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 项目项目 第一季度第一季度 （1 1-3 3 月份）月份）第二季度第二季度 （4 4-6 6 月份）月份）第三季度第三季度 （7 7-9 9 月份）月份）第四季度第四季度 （1010-1212 月份）月份）营业收入 63,027,375.66 63,848,387.27 72,782,837.31 66,743,994.56 归属于上市公司股东的净利润 15,597,895.11 17,483,656.44 17,560,546.79 13,431,262.00 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 14,680,867.98 16,780,639.56 16,987,008.22 12,573,457.10 季度数据与已披露定期报告数据差异说明：季度数据与已披露定期报告数据差异说明：适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益项目和金额项目和金额 单位：元 项目项目 2022022 2 年金额年金额 20212021 年金额年金额 20202020 年金额年金额 说明说明 1、非流动资产处置损益（含处置股权的投资收益）-17,664.18-880,954.04-8,801.72 2、越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 0.00 3、计入当期损益的政府补助（不包括与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助）788,021.76 1,429,382.00 3,736,489.81 4、计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 0.00 5、非货币性资产交换损益 0.00 6、债务重组损益 0.00 7、除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和其他债权投资取得的投资收益 2,620,257.56 3,361,096.95 2,032,466.10 理财收益 8、单独进行减值测试的应0.00 379,302.74 13 收款项减值准备转回 9、除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,048.06-76,618.14 10、其他符合非经常性损益定义的损益项目 165,923.76 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,560,586.96 3,832,906.77 6,139,456.93 所得税影响数 509,199.48 575,536.02 920,918.54 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 3,051,387.48 3,257,370.75 5,218,538.39 注：7、除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和其他债权投资取得的投资收益，合计 2,620,257.56 元，较上年 3,361,096.95 元减少 740,839.39 元，主要是报告期内理财产品收益率下降，风险上升，为降低风险同时确保资金增值，公司把部分资金转作无风险固定收益的存款类产品。九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司是从事液晶显示屏用高性能偏光膜和光学薄膜材料的研发、生产与销售的专业厂商，目前拥有包括“一种高对比度的防漏光偏光膜的拉伸工艺”“一种可卷曲有机发光二极管显示屏用偏光膜”“一种碘系偏光膜加工槽液中硼酸浓度的测试方法”等 19 项发明专利、8 项实用新型专利。公司先后通过“高新技术企业”、“广东省偏光膜工程技术研究中心”、“佛山市专精特新企业”、“广东省创新型中小企业”等资质认定，公司秉持“品质稳定、客户满意；持续改善、永续经营”的质量方针，为液晶显示模组及 3D 眼镜、防雾终端的生产厂商提供性能好、品质稳定、价格适中、交期短、服务好的偏光膜产品。公司主要收入来源是销售偏光膜产品。1 1、采购模式、采购模式 公司生产偏光膜产品所需要的主要的原材料包括 PVA 膜、TAC 膜、保护膜、离型膜、胶水等。公司经过多年的经营积累，已经形成完善的采购管理体系，并制定了供应商管理程序采购管理程序不合格品控制程序，对供应商进行评估考核与选择、规范采购行为、对物料入场检测等环节进行严格的管控。（1 1）供应商的筛选与管理）供应商的筛选与管理 供应商的开发由研发部提出新材料需求及规格要求，供应商的导入主要考虑供应商产品匹配度和性能要求、产品质量和交付能力、供应商质量管理体系等。研发部和采购部收集新供应商的资料后进行初审；针对初审合格的供应商，采购部将组织资格验证、实地考察和样品测试与试用；同一种型号材料需至少通过连续 3 次的批量试用，样品测试才算完成；样品测试完成的供应商，采购人员联合研发部、品管部对供应商进行风险评估并形成报告，经相关部门同意、总经理审批后纳入合格供应商名录。公司关于供应商的绩效评估每半年执行一次，主要考察品质、价格、交期、客户评价等。针对评估不合格的供应商将采取现场辅导等方式督促供应商整改，仍无法解决问题的供应商将停止采购。（2 2）采购流程）采购流程 生产部生产计划员根据销售部提供的客户订单信息，向采购部提供月度物料需要计划/请购单；采购部结合物料的库存、生产使用量信息等生成采购订单；采购部在合格供应商清单中选定供应商，完成审批流程后执行采购；采购人员需及时掌握采购信息，了解供应商生产进度及产品异常情况，同时跟进公司生产进度，以便及时调整进料进度或数量。品管部对进料进行检验，验收不合格时，按照不合格品管理程序执行，验收合格的物料由仓库负责人入库、储存管理。采购流程图如下：15 2 2、生产模式、生产模式 公司总体采用“以销定产”的生产模式，即以客户订单需求为依据组织生产。对于成熟和通用型产品，公司根据销售需求、产品类别等情况，也会采用“提前备货、保持适当安全库存”的生产模式。在产品生产过程中，公司生产部结合物料交期，根据客户订单的产品类型、规格、交货期限等具体需求进行排产，下达生产计划，并持续跟进、监控生产进度，确保产品能按期及时交付；生产车间根据产品发工单和产品工艺卡负责从仓库领取各车间所需物料，前段完成贴上追踪卡转入下道工序；成品送品管检验分级并完成内包装；仓储组负责物料收发、成品入库；品管部负责生产过程的巡检和成品品质检验等。具体生产流程如下：3 3、销售模式、销售模式 报告期内，公司偏光膜产品采取直接销售模式。公司偏光膜产品的下游客户主要为生产液晶面板及终端产品制造等行业客户。公司销售人员通过市场调研及原有客户推介等渠道，采取走访、电话营销等方式，评估客户需求，依据客户需求进行产品推广及开发，最终通过样品测试后签订合同。16 公司的下游客户对产品质量及供应稳定性要求较高，且一般采用个性化定制规格的产品，在产品测试合格后，会对公司是否具备供应商资格进行全方位认证，认证通过以后，公司即可成为其合格供应商，并维持较为稳定的长期合作关系。公司组建了专门的团队负责协调和组织公司通过大客户的导入认证，并提供后续服务等。（1）销售流程 （2）销售定价 产品价格制定分成本定价与竞争定价两种。对于客户定制型号产品，公司销售部根据客户需求，测算产品的成本和费用，在此基础上加上合理的利润后，形成出厂指导价；对于充分竞争的型号产品，综合评估销售区域、市场竞争、供需关系、客户类型等因素，通过投标、商务谈判等方式确定产品的最终销售价格。（3）销售结算 公司主要客户的销售账期主要为月结或月结天，以汇款、承兑汇票或信用证等方式结算。月结 30天至月结 90 天，即本月供货，次月月底之前对账确认客户需结算的货款，确认后 30 天-90 天内支付货款，回款周期约为 60-120 天。4 4、研发模式、研发模式 公司以自主创新为主要研发方式，通过市场调研，积极开发满足客户需求的新产品或优化现有产品，不断提升产品竞争力，并保证质量的稳定性。同时公司主动学习、借鉴技术领先者的创新行为，如研发管理、资源投入、产品设计和新技术新工艺的应用等。产品开发按公司设计开发管理程序进行，涉及产品设计开发的评审、立项、工艺设计、试制、试产等，最终形成稳定生产。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。专精特新等认定情况专精特新等认定情况 适用 不适用 “高新技术企业”认定 是 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 17 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 核心竞争力是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1.1.经营业绩经营业绩 2022 年度，受国内房地产市场低迷致家电类市场需求下降，叠加外部美联储加息、地缘冲突等因素致产业链循环不畅等综合影响，公司部分泛用型偏光膜产品的市场订单需求减少，相关产品收入较同比有所下降，公司管理层紧紧围绕年初董事会制定的经营方针，提高行业前瞻性，坚持“稳字当头、稳中求进”，加大产品技术迭代升级力度，抓住电表、车载类市场增长带动高性能高价值偏光膜产品需求增量的契机，积极配合客户开发新方案抓取市场订单。报告期内，公司实现营业收入 266,402,594.80 元，较上年同期 267,303,415.39 元减少 900,820.59元，降幅 0.34%；归属于上市公司股东的净利润 64,073,360.34 元，较上年同期 69,130,819.28 元减少5,057,458.94 元，降幅 7.32%。2 2.生产经营情况生产经营情况 报告期内，公司开展的主要工作如下：（1）公司坚守红线意识，夯实安全基础，强化责任落实，确保安全、绿色发展。2022 年度实现全年安全生产“四个为零”目标，环保作业合法合规。（2）坚持党建引领，持续创建“双链驱动”工作体系，实现党建与经营工作同频共振同向发力。（3）紧抓国内国际双循环契机，优化产品结构，促电表、车载类高价值产品产销增长。（4）实施全员精益管理，启动业绩对话、走动管理，深入推进生产指标改善，工艺技术改进，提升产品性能。（5）完成偏光膜三期建设项目可行性评估、环评、能评，及主要国产设备采购合同签署。（6）2022 年 12 月 27 日，公司股票在北京证券交易所上市交易。（7）多措并举打造品牌战略，搭建知识产权体系，促高质量发展。全年申报政府科技项目 11 项，获得发明专利授权 5 件、实用新型专利授权 3 件，新增受理 4 件。通过佛山市专精特新企业、高新技术企业复审、2022 年度广东省研究生联合培养基地（佛山）等资质认定；通过广东省创新型中小企业认定。(二二)行业情况行业情况 公司属于电子设备制造业，细分行业为半导体显示技术中液晶显示产业链上游的偏光膜行业。偏光膜在 LCD 显示面板中是直接参与显示的必备关键部件，在 OLED 显示面板中则作为防止发光电极反光的功能器件。作为半导体显示的上游材料，偏光膜广泛应用于智能穿戴、智能手机、平板电脑、笔记本电脑、电脑显示屏、电视、工控仪器仪表、车载显示屏等各种需要显示功能的终端应用中，在国民经济中占据着重要的地位。中小尺寸偏光膜的下游应用领域较为丰富，以智能手机、智能穿戴等为主的消费类电子产品的需求更新换代较快，新的显示技术的尝试与使用也会更为领先，但基于 OLED 等新的显示技术的应用领域逐步扩大将会导致 LCD 的需求减少，OLED 需求的增长尚需要一个逐步释放的过程。以车载显示和工控仪表等下游应用为例，基于可靠性等指标的要求，更新换代速度不及消费类电子产品，但伴随着显示面板大18 屏化发展的趋势，OLED 用偏光膜的整体市场需求将呈现增长态势。2022 年，中小尺寸偏光膜需求较 2021年有所回落，预计在未来几年里将保持相对平稳的发展态势。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 2 2022022 年末年末 20212021 年末年末 变动比例变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 561,851,694.32 72.00%153,009,652.33 38.44%267.20%应收票据 -应收账款 75,594,196.01 9.69%72,429,220.86 18.20%4.37%存货 56,292,569.65 7.21%54,188,296.50 13.61%3.88%投资性房地产 -长期股权投资 -固定资产 41,516,622.33 5.32%46,927,331.76 11.79%-11.53%在建工程 9,617,155.94 1.23%514,538.31 0.13%1,769.08%无形资产 866,600.61 0.11%893,752.65 0.22%-3.04%商誉 -短期借款 6,277,125.29 0.80%7,530,232.52 1.89%-16.64%长期借款 -预付账款 1,300,603.58 0.17%1,042,073.56 0.26%24.81%交易性金融资产 -38,158,226.88 9.59%-100.00%应收款项融资 29,309,281.25 3.76%27,823,187.66 6.99%5.34%应付账款 9,322,782.69 1.19%8,989,735.43 2.26%3.70%合同负债 59,606.74 0.01%277,757.28 0.07%-78.54%应交税费 7,144,505.85 0.92%3,884,800.01 0.98%83.91%递延收益 2,000,000.00 0.26%2,500,000.00 0.63%-20.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金货币资金：本期期末余额 561,851,694.32 元，较本期期初的 153,009,652.33 元增加 408,842,041.99元，增幅 267.20%，主要是公司成功公开发行股份募集资金，及经营积累导致现金流入增加和本期交易性金融资产到期收回增加货币资金所致。2.在建工程在建工程：本期期末余额 9,617,155.94 元，较本期期初的 514,538.31 元增加 9,102,617.63 元，增幅 1769.08%，主要是投资建设偏光膜三期项目。3.交易性金融资产交易性金融资产：本期期末余额 0.00 元，较本期期初的 38,158,226.88 元减少 38,158,226.88 元，减幅 100.00%，主要是期末理财产品到期收回。4.合同负债合同负债：本期期末余额59,606.74元，较本期期初的277,757.28元减少218,150.54元，减幅78.54%，主要是期末预收客户货款减少。5.应交税费应交税费：本期期末余额 7,144,505.85 元，较本期期初的 3,884,800.01 元增加 3,259,705.84 元，增幅 83.91%，主要是受益于政府对中小企业出台缓征企业增值税及所得税缴纳优惠措施所致。19 境外资产占比较高的情况境外资产占比较高的情况 适用 不适用 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 2 2022022 年年 2 2021021 年年 变动比例变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 266,402,594.80-267,303,415.39-0.34%营业成本 164,559,834.14 61.77%154,206,589.24 57.69%6.71%毛利率 38.23%-42.31%-销售费用 2,020,107.75 0.76%1,798,888.63 0.67%12.30%管理费用 8,748,482.63 3.28%9,763,834.48 3.65%-10.40%研发费用 14,696,807.76 5.52%17,101,385.89 6.40%-14.06