831768_2022_拾比佰_2022年年度报告_2023-04-26.pdf

1 证券代码：831768 证券简称：拾比佰 公告编号：2023-005 2022 拾比佰 831768 珠海拾比佰彩图板股份有限公司 ZHUHAI SPEEDBIRD PVC FILM LAMINATED METAL SHEET CO.,LTD.年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2022 年 4 月 25 日，公司第四届董事会第十九次会议审议通过了2021 年度权益分派预案，该预案经 2021 年年度股东大会审议通过。2022 年 5 月 20日公司在北京证券交易所指定信息披露平台披露了2021 年年度权益分派实施公告，以公司现有总股本 11,097 万股为基数，向全体股东每 10 股派现金1 元人民币（含税），合计 2021 年度利润分配为人民币 11,097,000.00 元。本次权益分派权益登记日为2022年5月27日，除权除息日为2022年5月30日。2、2022 年 1 月 19 日，全资子公司芜湖拾比佰新型材料有限公司取得芜湖市生态环境局出具的 关于芜湖拾比佰新型材料有限公司金属外观复合材料生产项目环境影响报告书的批复（芜环评审【2022】14 号）。3、2022 年 12 月末，全资子公司芜湖拾比佰新型材料有限公司一期工程项目投入试产。4、报告期内，公司新获得授权专利 11 项，均为实用新型专利。截止报告期末公司共拥有有效专利授权 87 项，其中发明专利 8 项，实用新型专利 75 项，外观设计专利 4 项。5、报告期，公司参与了全国涂料和颜料标准化技术委员会组织的 GB/T23981.2色漆和清漆 遮盖力的测定 第 2 部分：黑白格板法的修订，为促进涂料行业的技术进步做出积极贡献。3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重大事件重大事件 .4747 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 .7272 第七节第七节 融资与利润分配情况融资与利润分配情况 .7878 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .8686 第九节第九节 行业信息行业信息 .9191 第十节第十节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .9292 第十一节第十一节 财务会计报告财务会计报告 .100100 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .201201 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杜国栋、主管会计工作负责人田建龙及会计机构负责人（会计主管人员）田建龙保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 受下游家电行业波动影响的风险 公司主营业务为金属外观复合材料的研发、生产和销售，公司报告期内的主营业务收入和主营业务利润主要来自于该业务。由于公司产品主要直接被用作家电制造企业生产外观部件，销售业绩受下游家用电器行业波动影响较为明显。原材料价格波动风险 本公司生产经营所需的主要原材料为钢板、PVC 膜等覆膜材料、油漆等。原材料采购价格的波动，对公司的经营业绩产生一定的影响。尽管公司不断通过技术更新、生产流程优化、提高自动化程度等降低生产成本，通过推出新产品提高产品附加值，并且与主要的原材料供应商保持长期良好的合作关系，但公司仍存在主要原材料价格大幅波动给生产经营带来不利影响的风险。市场竞争风险 公司所处的金属外观复合材料行业竞争日益激烈。随着国内家5 电行业竞争的不断深化，激烈的市场竞争对公司的产品质量、价格、研发、服务和市场开拓能力等提出了更高的要求。尽管公司在产品创新、技术研发、市场开发等方面处于行业先进水平，但若公司不能继续强化自身的竞争优势，将有可能在日趋激烈的市场竞争中处于不利地位。税收优惠政策变化的风险 公司于 2021 年通过“高新技术企业”复审，获得编号为GR202144005531 的高新技术企业证书，有效期为三年，公司自 2021 年至 2023 年企业所得税适用 15%的税率。报告期内，公司享受的税收优惠对公司经营成果产生了一定影响。上述税收优惠政策若遇国家政策变动导致公司无法享受该所得税优惠，将对公司的经营业绩产生不利影响。实际控制人控制的风险 截止报告期末，杜氏家族间接或直接持有公司 39.6184%股份（其中通过珠海市拾比伯投资管理有限公司、拾比佰（澳门）有限公司合计间接持有公司 38.8393%股份；杜国栋先生直接持有公司 0.7791%的股份），占控股地位，为公司实际控制人。公司实际控制人可利用其控股地位，对公司的发展战略、生产经营、人事任免、利润分配决策等实施重大影响，公司实际控制人有可能利用其持股优势，通过行使表决权的方式决定公司的重大决策事项。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化。是否存在退市风险是否存在退市风险 是 否 6 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、拾比佰 指 珠海拾比佰彩图板股份有限公司 拾比佰新材 指 珠海拾比佰新型材料有限公司 拾比佰供应链 指 珠海拾比佰供应链管理有限公司 芜湖拾比佰 指 芜湖拾比佰新型材料有限公司 杜氏家族 指 本公司实际控制人，成员包括杜文雄、杜文乐、杜文兴、杜国栋、杜半之和李琦琦 珠海拾比伯 指 珠海市拾比伯投资管理有限公司 澳门拾比佰 指 拾比佰（澳门）有限公司 广东科创 指 广东省科技创业投资有限公司 冠新酒店 指 佛山市顺德区冠新酒店（普通合伙）汇文电器 指 佛山市顺德区汇文电器有限公司 西部证券 指 西部证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程、章程 指 珠海拾比佰彩图板股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会和监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 报告期 指 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日 复合材料 指 有机高分子、无机非金属或金属等几类不同材料通过复合效应组合而成的新材料，各种材料在性能上相互取长补短，产生协同效应，既保留原组成材料的重要特色，又通过复合效应获得新的特性，进而使复合材料的综合性能优于原组成材料以满足各种不同的要求 金属外观复合材料 指 由高分子材料和金属基板经复合加工后形成的一种新型复合材料。该类复合材料兼有高分子聚合物与金属基板两者的优点，既有高分子聚合物的良好着色性、成型性、耐蚀性、装饰性，又有金属基板的高强度和易加工性，能很容易地进行冲裁、弯曲、深冲加工等 预涂板，PCM 指 在金属表面涂装高分子涂料的一种新型复合材料 覆膜板，VCM 指 在金属表面复合 PVC 等高分子薄膜的一种新型复合材料 PVC 膜 指 由聚氯乙烯（PVC，英文名称为 Polyvinylchlorid）制成的一种薄膜材料，具有耐火、抗静电、易成型等特性 PET 膜 指 由 聚 对 苯 二 甲 酸 乙 二 醇 酯（PET，英 文 名 称 为 Polyethlene terephtalate）制成的一种薄膜材料，具有耐热、强韧性、电绝缘性等特性 复合膜 指 两种或两种以上的薄膜经过印刷、涂布等工序复合成一个整体，形成色彩丰富和具备其他特殊功能的薄膜性材料 辊涂工艺 指 基材先经过清洗、表面预处理，经辊式涂敷机将液态涂料涂到基材的上、下面，再进入固化炉加热烘烤、固化，固化后再经淬水冷却、热风干燥的生产工艺 7 喷涂工艺 指 用喷粉设备把粉末涂料喷涂到工件的表面，在静电作用下，粉末会均匀的吸附于工件表面，形成粉状的涂层；粉状涂层经过高温烘烤流平固化，变成效果各异的最终涂层 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 证券简称 拾比佰 证券代码 831768 公司中文全称 珠海拾比佰彩图板股份有限公司 英文名称及缩写 ZHUHAI SPEEDBIRD PVC FILM LAMINATED METAL SHEET CO.,LTD.-法定代表人 杜国栋 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 陈红艳 联系地址 珠海市金湾区平沙镇怡乐路 181 号 电话 0756-7239230 传真 0756-7239360 董秘邮箱 公司网址 办公地址 珠海市金湾区平沙镇怡乐路 181 号 邮政编码 519090 公司邮箱 三、三、信息披露及信息披露及备置备置地点地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 公司披露年度报告的媒体名称及网址 证券时报 公司年度报告备置地 珠海市金湾区平沙镇怡乐路 181 号 D 栋二楼办公室 四、四、企业信息企业信息 公司股票上市交易所 北京证券交易所 成立时间 1995 年 12 月 20 日 上市时间 2021 年 11 月 15 日 行业分类 C 制造业C33 金属制品业 主要产品与服务项目 金属外观复合材料，主要包括覆膜板（VCM）、预涂板（PCM）、轻量化金属复合板（MCM）普通股股票交易方式 连续竞价交易 普通股总股本（股）110,970,000 优先股总股本（股）0 控股股东 珠海市拾比伯投资管理有限公司 9 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为杜氏家族（成员包括杜国栋、杜文雄、杜文乐、杜文兴、杜半之、李琦琦），一致行动人为杜氏家族（成员包括杜国栋、杜文雄、杜文乐、杜文兴、杜半之、李琦琦，及由上述人员 100%控制的企业珠海拾比伯、澳门拾比佰）五、五、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914404006183915766 否 注册地址 广东省珠海市金湾区红旗镇红旗路 8 号 否 注册资本 110,970,000 否 六、六、中介机构中介机构 公司聘请的会计师事务所 名称 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22至 901-26 签字会计师姓名 邓小勤、张境芳 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 西部证券股份有限公司 办公地址 陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室 保荐代表人姓名 翟晓东、李超 持续督导的期间 2021 年 6 月 28 日-2024 年 12 月 31 日 七、七、自愿自愿披露披露 适用 不适用 八、八、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 2022022 2 年年 2022021 1 年年 本年比本年比上年增上年增减减%20202020 年年 营业收入 1,012,410,136.93 1,415,770,646.22-28.49%1,134,963,954.69 毛利率%8.11%12.41%-13.55%归属于上市公司股东的净利润 13,016,364.15 65,080,924.00-80.00%55,100,485.14 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,767,023.41 56,583,807.51-91.58%47,259,634.68 加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的净利润计算）1.86%12.16%-15.68%加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.68%10.57%-13.45%基本每股收益 0.12 0.72-83.33%0.78 二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 2022022 2 年末年末 20212021 年末年末 本年末比本年末比上年末增上年末增减减%2 2020020 年末年末 资产总计 1,293,505,412.32 1,355,747,241.76-4.59%1,112,798,705.60 负债总计 592,790,104.93 656,951,298.52-9.77%734,377,493.90 归属于上市公司股东的净资产 700,715,307.39 698,795,943.24 0.27%378,421,211.70 归属于上市公司股东的每股净资产 6.31 6.30 0.16%5.33 资产负债率%（母公司）34.39%41.21%-60.18%资产负债率%（合并）45.83%48.46%-65.99%流动比率 1.67 1.79-6.70%1.34 20222022 年年 20212021 年年 本年比上本年比上年增减年增减%20202020 年年 利息保障倍数 2.45 6.74-7.11 11 三、三、营运情况营运情况 单位：元 2022022 2 年年 2022021 1 年年 本年比上年增本年比上年增减减%20202020 年年 经营活动产生的现金流量净额 55,729,495.34 98,240,832.83-43.27%60,980,881.42 应收账款周转率 4.52 5.52-5.96 存货周转率 3.50 4.68-4.19 四、四、成长情况成长情况 2022022 2 年年 20212021 年年 本年比上年增本年比上年增减减%20202020 年年 总资产增长率%-4.59%21.83%-47.05%营业收入增长率%-28.49%24.74%-41.81%净利润增长率%-80.00%18.11%-70.82%五、五、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 六、六、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 公司经审计财务数据与业绩快报中披露的财务数据存在差异，差异幅度未达到 20%以上，具体差异情况如下表：项目 业绩快报 年度报告 差异率 营业收入 1,012,593,112.92 1,012,410,136.93 -0.02%归属于上市公司股东的净利润 13,804,174.30 13,016,364.15 -5.71%归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 5,574,563.35 4,767,023.41 -14.49%基本每股收益 0.12 0.12-加权平均净资产收益率%（扣非前）1.97%1.86%-5.58%加权平均净资产收益率%（扣非后）0.80%0.68%-15.00%总资产 1,325,622,223.17 1,293,505,412.32 -2.42%归属于上市公司股东的所有者权益 701,536,119.89 700,715,307.39 -0.12%股本 110,970,000.00 110,970,000.00 -归属于上市公司股东的每股净资产 6.32 6.31 -0.16%12 七、七、2022022 2 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 项目项目 第一季度第一季度 （1 1-3 3 月份）月份）第二季度第二季度 （4 4-6 6 月份）月份）第三季度第三季度 （7 7-9 9 月份）月份）第四季度第四季度 （1010-1212 月份）月份）营业收入 254,473,226.32 321,477,839.72 221,692,780.89 214,766,290.00 归属于上市公司股东的净利润 6,889,765.47 11,228,800.24 1,161,765.63-6,263,967.19 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,166,147.14 9,386,611.19-481,699.36-9,304,035.56 季度数据与已披露定期报告数据差异说明：季度数据与已披露定期报告数据差异说明：适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益项目和金额项目和金额 单位：元 项目项目 2022022 2 年金额年金额 20212021 年金额年金额 20202020 年金额年金额 说明说明 非流动资产处置损益-194.95 6,058.70-149,185.35-计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）5,979,747.40 7,661,633.44 6,750,489.08-除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-735,041.74 2,437,129.47 259,176.48-单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 3,874,655.13 0 0 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 562,301.20 22,323.58 47,360.63-其他符合非经常性损益定义的损益项目 0 0 1,853,795.85-非经常性损益合计非经常性损益合计 9,681,467.04 10,127,145.19 8,761,636.69-所得税影响数 1,432,126.30 1,630,028.70 920,786.23-少数股东权益影响额（税后）0 0 0-非经常性非经常性损益净额损益净额 8,249,340.74 8,497,116.49 7,840,850.46-九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 13 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司一直致力于金属外观复合材料的研发、生产、销售及应用拓展。公司所处的金属外观复合材料行业属于新材料行业，偏向于材料的应用方面。通过自主研发并经过多年的技术积累，公司目前已经掌握复合与工艺控制技术、远红外辐射加热技术、耐热金属外观复合材料复合技术、定位涂覆技术、高阻隔高加工性薄膜层压金属复合技术、IN-LINE 在线剪切系统工艺技术等工艺控制核心关键技术；截止报告期末，公司共有有效专利授权 87 项，其中 8 项发明专利、75 项实用新型专利和 4 项外观设计专利。利用上述技术，并通过合理的采购、生产及销售模式，公司生产出金属外观复合材料产品（包括 PCM 产品、VCM 产品及 MCM 产品等），销售给家电行业等生产厂商，包括各品牌制造商和 OEM 厂商，如美的、海信、长虹、松下、奥马等。报告期内，公司的收入来源主要是产品销售。公司的采购、生产及销售模式的具体情况如下：（一）采购模式 公司采购的主要原材料包括钢铁薄板基材、油漆、PVC 膜等各类覆膜材料和保护膜等。公司一般会根据每个客户的历史销售情况并结合对未来市场的判断，制定采购计划。公司依据计划进行原辅材料的采购，定制类基材需要提前 1.5-2 个月向上游供应商下单采购；现货基材从下单订购到到货需要约 1030 天；PVC 膜等各类覆膜材料和油漆等其他原材料主要来自国内生产厂商，采购周期相对较短。因此行业的经营特点就是需要进行充足的原材料备货，从而保证下游客户的生产和销售计划不受影响。（二）生产模式 基于金属外观复合材料具有“小批量、多品种”的行业特性，公司生产主要采取“以销定产”模式。公司根据客户的年生产计划安排，结合客户的历史销售数据进行动态的分析预测，依据预测的需求量进行原材料的采购和备货。客户向公司发出具体规格型号产品的订货单，公司在接受订单的情况下根据客户订单要求安排生产。产品检验合格包装后准时送达客户指定接收地点，客户验收入库后开具收货凭证，并根据双方约定的结算方式进行结算。一般在接到客户订货单后，产品的交货期省内客户为 37 天、外省客户为 7-15 天，国外客户为 2-3 个月。（三）销售模式 公司销售模式主要为直销模式，少量通过贸易商销售。直销即公司将产品直接销售给家电等生产厂商，包括各品牌制造商和 OEM 厂商。公司承担了配送环节全过程服务，满足了客户对公司提供产品及时15 性的需要。公司产品的运输主要外包给专业的运输公司。公司与主要客户签署框架性合同，对供货产品种类、产品责任、质量要求、交货方式、付款方式等进行原则性约定，客户根据其生产计划按产品分年度、季度或月度等以订单方式向公司发出采购计划，公司生产后发货完成销售。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。专精特新等认定情况专精特新等认定情况 适用 不适用 “专精特新”认定 国家级 省（市）级 “高新技术企业”认定 是 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 核心竞争力是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2022 年国际市场环境进一步恶化，美国及欧盟等国家通货膨胀持续加剧，外需收缩进一步显现，内部疫情大面积反弹，消费者信心指数下降，房地产市场低迷等问题，抑制了家电换新的需求。2022 年，受疫情、房地产低迷等影响，国内经济下行，供需两端主要指标几乎全部回落。2023 年 3 月 3 日，由中国家用电器研究院指导、全国家用电器工业信息中心编制的2022 年中国家电行业年度报告在京发布，报告称 2022 年家电内销市场传统品类出现了不同程度的下滑，风口型品质家电增长态势良好。全国家用电器工业信息中心数据显示，2022 年家用电器内销零售额 7,307.2 亿元，同比下滑 9.5%。家电出口受到全球通胀、俄乌冲突、同期高基数等因素影响，据海关总署数据，2022年家用电器出口 336,645 万台，同比下降 13.0%；出口额 5,681.6 亿元，同比下降 10.9%。2022 年，家电销售整体增长失速，但消费升级并未减速，市场竞争越发激烈，拉动市场结构向上提升，高品质、高性能已经成为企业和消费者的共识。16 从公司的主要上游情况来看，一是钢铁产量有所下降。据国家统计局数据，1-12 月全国生铁、粗钢产量分别为 86383 万吨、101300 万吨，分别同比下降 0.8%、2.1%。二是钢材进出口量升降不一。据海关总署数据，1-12 月全国累计出口钢材 6732 万吨，同比增加 0.9%，1-12 月全国累计进口钢材 1057 万吨，同比下降 25.9%。三是钢材价格略有回升。据中国钢铁工业协会监测，12 月末中国钢材综合价格指数为 113.25 点，环比上升 4.32 点，升幅为 4.0%。四是进口矿累计保持下降。据海关总署数据，1-12月全国铁矿砂及其精矿进口量 110686 万吨，同比下降 1.5%。从公司的主要下游情况来看，据工信部发布的 2022 年家电行业生产情况统计数据显示，2022 年全国家用电冰箱产量 8,664.4 万台，同比下降 3.6%；房间空气调节器产量 22,247.3 万台，同比增长 1.8%；家用洗衣机产量 9,106.3 万台，同比增长 4.6%；彩电产量 19,578.3 万台，同比增长 6.4%。据产业在线年度数据显示，2022 年冰箱总销量 7,558 万台，同比下滑 12.6%，内销量 4,123 万台，同比下滑 3.3%，外销量 3,435 万台，同比下滑 21.6%。冷柜销售内增外降，总销量 3538 万台，同比下滑 10.1%，内销量1,645 万台，同比增长 9.4%，外销量 1,894 万台，同比下滑 22.2%；洗衣机整体下滑，总销量 6,883 万台，同比下滑 7.9%，内销量 4,077 万台，同比下滑 8.4%，外销量 2,806 万台，同比下滑 7.1%；家用空调总销量 15,004 万台，同比下降 1.7%；内销量 8,429 万台，同比下降 0.5%；外销量 6,575 万台，同比下降 3.2%。油烟机总销量 2,450 万台，同比下滑 20.3%，内销量 1,383 万台，同比下滑 15.7%，外销量1,066 万台，同比下滑 25.6%；集成灶总销量 274 万台，同比下滑 2.5%。由于公司主要产品直接用于家电制造企业生产外观部件，销售受下游家用电器行业影响较为明显，2022 年全年公司实现营业收入 101,241.01 万元，同比下降 28.49%，归属于上市公司股东的净利润1,301.64 万元，同比下降 80.00%，归属于上市公司股东的净资产 70,071.53 万元，同比增长 0.27%，主要是报告期受经济大环境影响，终端消费疲软，家电市场需求下降，客户订单需求减少，营收下降，加之上游钢铁行业价格波动频繁，行业竞争加剧，成本转嫁未及预期，挤压公司利润空间，导致利润下降。(二二)行业情况行业情况 1、行业发展概况 公司所处的金属外观复合材料行业属于新材料行业，公司的产品属于“装饰、功能型”应用领域。“装饰、功能型”是指用一定类型的基板与特定的高分子涂层复合而成的具有外观装饰效果或者特定功能的金属外观复合材料。目前，金属外观复合材料行业已发展成为专业化程度较高的、拥有众多细分领域的行业，其技术门槛相较之前已大幅提高，从而形成了对行业新进入者的技术壁垒。部分技术含量较高生产企业的产品集中于功能型及高端金属外观复合材料行业，这部分企业为处于市场高端的品牌生产17 企业。一方面，这类企业在各自的优势细分市场上拥有较高且稳定的市场份额；另一方面，这类企业在生产规模、财务状况、研发能力、工艺技术水平、稳定及时的量产能力等方面均有较大的优势。国内从事金属外观复合材料行业生产的企业主要集中在长三角、珠三角和环渤海地区三个产业集群地带。公司自成立以来，扎根金属外观复合材料行业 20 多年，是一家专注于外观复合材料的研发、生产、销售、应用推广的高新技术企业，致力于为家电、建筑、交通运输及医疗卫生等领域提供外观复合材料的整体解决方案。在珠三角地区处于行业领先地位，是国内较早从事家电金属外观复合材料生产企业之一。2、行业法律法规等的变动及对公司经营情况的影响（1）政策利好，家电市场有望回暖，支撑行业景气运行 近期利好频发，疫情管控的彻底放开，地产政策回暖，各地出台刺激消费政策三重因素作用下，市场内生力被盘活，从消费不振转向内消升级，家电行业复苏大势所趋。自上而下的需求释放将有利于带动相关细分产业链维持需求景气，从而支撑细分行业景气运行。2022 年 7 月，商务部等多部门联合发布关于促进绿色智能家电消费的若干措施，明确提出开展全国家电“以旧换新”活动、推进绿色智能家电下乡等具体措施。2022 年 8 月，工信部、住建部、商务部、市场监管总局发布关于印发推进家居产业高质量发展行动方案的通知，国家的一系列政策将极大促进绿色智能家电的消费。2022 年 12 月，中共中央、国务院发布 扩大内需战略规划纲要（2022-2035年）健全住房公积金制度，推进无障碍设施建设，促进家庭装修消费，增加智能家电消费，推动数字家庭发展。近期主要原材料如钢、铝等价格高位回落，企业的成本压力有所缓解。以上变化将非常有利于家电企业及家电材料供应链，在未来较长一段时期，金属外观复合材料行业将会持续保持快速增长态势。（2）地产“保交付”政策下，家电、家装新增需求将实现稳定增长。随着国家宏观调控力度加大，房地产行业不断释放利好消息。一方面，地产交易重现活力。开年北上广等一线城市，购房热度高涨，成交量、成交面积迅速攀升。另一方面，在 2022 年中央经济工作会议提出要扎实做好“保交楼、保民生、保稳定”工作后，房屋交付量快速提升。根据奥维云网工程大数据监测数据显示，2023 年 1 月住宅工程完工规模达 4989 万平米，同比增长 40%。家电、家装与房地产市场高度关联，在地产复苏的 2023 年新增需求板块大概率会稳定增长。随着生活水平的提高，人们的需求逐渐从“有房住”向“住得好”转变，作为房地产的关联产业，家电、家装行业的发展与地产行情息息相关。增量市场方面，由于新房市场销售多为期房，对家居建材的影响会存在一定的滞后性。一般来说，新楼盘从开盘到交付会经历 2-3 年时间，也就是目前竣工交付18 的项目基本为两年前开盘的项目。据奥维云网数据显示，2023 年全国预计竣工交付项目约 3500 个，体量约 300 万套，巨大的竣工交付体量依旧能够给家电、家装行业带来不小的拉动。除了毛坯房装修需求之外，当前房地产行业逐渐由增量市场转向存量市场，二手房装修、改善型装修和局部装修成为装修市场上不可小觑的消费需求。据奥维云网数据显示，2023 年二手房市场预计整体成交规模超 300 万套，二次装修将给家装行业带来巨大的消费市场。老房翻新方面，以全国城镇住宅 3.6亿套，年 2%翻新率计算，每年将有约 720 万套装修需求。（3）受抑制的需求释放叠加十年替换周期节点，换新需求有望集中释放。2022 年的换新需求受到抑制。同时，2012-2014 年间，在节能惠民政策推动下，国内家电销量实现爆发式增长，如今这部分产品已经到达 10 年的更新换代周期。2023 年随着疫情影响消退以及企业和政府联合推广、以旧换新等消费政策刺激下，家电换新需求有望集中释放。（4）产品升级，开发新领域，创造新增长点 经过多年的普及推广，“装饰、功能型”金属外观复合材料作为替代传统“喷涂”板材的新型材料，在家电领域已得到较为广泛的应用。伴随着近年来居民消费观念由实用性向智能化、个性化、时尚化的转变，家电产品在追求高效的同时，将更注重外观的高端化、差异性以及多样性。此外，家电企业原有的后涂装工艺一喷涂线的老化淘汰、环保意识加强、人力成本上升等因素，都将促使“装饰、功能型”金属外观复合材料占家电产品用材比例加速上升。公司生产的金属外观复合材料以家用电器、建筑装饰、物流运输、文教卫生等领域为主要应用市场，其具体应用情况：家用电器领域如冰箱、冷柜、洗衣机、微波炉、热水器、空调外机、烤炉、面包机、豆浆机、饮水机、电饭煲等白色家电；液晶电视机后盖、DVD、机顶盒、功放、音箱、计算机机箱等黑色家电；建筑装饰领域如洁净手术室内装饰、建筑外墙装饰、电梯桥厢等；物流运输领域如运输设备船舶内装饰、冷藏运输车的箱体材料等；文教卫生领域如可擦书写板、医疗设备、洁净室自动门等。受益于国家产业结构升级和战略新兴产业的建设，国内金属外观复合材料市场需求将保持上升趋势。同时，随着新能源汽车、高端制造、军工等行业的快速发展，我国制造业越来越注重轻量化、可塑性强的复合材料。且随着我国“2030 年碳达峰、2060 年碳中和”目标的提出，传统铝制品和钢制品等材料的污染性受到大家重视，因此，复合材料的发展优先级越来越靠前。多种多样的复合材料仍在研发过程中，在“十四五”期间将加速发展。19 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 2 2022022 年末年末 20212021 年末年末 变动比变动比例例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 242,139,593.41 18.72%315,930,068.36 23.30%-23.36%应收票据 174,446,840.03 13.49%189,084,247.13 13.95%-7.74%应收账款 170,011,832.07 13.14%253,686,860.62 18.71%-32.98%存货 250,555,468.82 19.37%249,674,085.93 18.42%0.35%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 309,788,854.05 23.95%157,123,783.83 11.59%97.16%在建工程 6,345,248.20 0.49%33,697,326.23 2.49%-81.17%无形资产 45,402,883.40 3.51%46,822,038.40 3.45%-3.03%商誉-短期借款 133,407,783.11 10.31%131,593,145.44 9.71%1.38%长期借款 9,500,000.00 0.73%6,500,000.00 0.48%46.15%其他应收款 4,984,732.86 0.39%7,268,824.93 0.54%-31.42%交易性金融资产 0.00 0.00%25,221,842.75 1.86%-100.00%应收款项融资 26,250,715.24 2.03%15,942,068.39 1.18%64.66%预付款项 21,319,880.27 1.65%29,538,935.55 2.18%-27.82%其他流动资产 21,815,380.72 1.69%10,961,553.53 0.81%99.02%使用权资产 832,989.79 0.06%1,050,291.47 0.08%-20.69%长期待摊费用 1,550,572.87 0.12%1,659,431.32 0.12%-6.56%递延所得税资产 15,501,961.59 1.20%10,455,160.56 0.77%48.27%其他非流动资产 2,558,459.00 0.20%7,630,722.76 0.56%-66.47%应付票据 173,104,906.74 13.38%200,023,469.57 14.75%-13.46%应付账款 110,095,376.39 8.51%127,341,525.16 9.39%-13.54%合同负债 4,700,019.31 0.36%4,780,637.81 0.35%-1.69%应付职工薪酬 7,373,718.23 0.57%8,254,442.20 0.61%-10.67%应交税费 4,607,731.01 0.36%3,350,880.90 0.25%37.51%其他应付款 1,330,359.65 0.10%1,359,641.11 0.10%-2.15%一年内到期的非流动负债 7,124,288.82 0.55%34,339,011.03 2.53%-79.25%其他流动负债 103,486,278.85 8.00%100,700,512.58 7.43%2.77%租赁负债 561,047.70 0.04%775,693.09 0.06%-27.67%预计负债 3,686,141.83 0.28%5,164,498.11 0.38%-28.63%递延收益 33,794,776.19 2.61%32,734,565.11 2.41%3.24%递延所得税负债 17,677.10 0.00%33,276.41 0.00%-46.88%股本 110,970,000.00 8.58%110,970,000.00 8.19%0.00%资本公积 291,386,983.72 22.53%291,386,983.72 21.49%0.00%20 盈余公积 26,112,589.28 2.02%24,280,895.28 1.79%7.54%未分配利润 272,245,734.39 21.05%272,158,064.24 20.07%0.03%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收账款