002378_2020_章源钨业_2020年年度报告_2021-04-26.pdf

崇义章源钨业股份有限公司 2020 年年度报告全文 1 崇义章源钨业股份有限公司崇义章源钨业股份有限公司 CHONGYI ZHANGYUAN TUNGSTEN CO.,LTD.二二年年度报告二二年年度报告 股票代码：002378 股票简称：章源钨业 披露日期：2021 年 4 月 27 日 崇义章源钨业股份有限公司 2020 年年度报告全文 2 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人黄世春、主管会计工作负责人范迪曜及会计机构负责人公司负责人黄世春、主管会计工作负责人范迪曜及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)黄如红声明：保证黄如红声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，属于计划性事项，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，属于计划性事项，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，注意投资资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，注意投资风险。风险。1.宏观经济或市场需求波动对公司经营业绩的影响宏观经济或市场需求波动对公司经营业绩的影响 钨产品广泛应用于国民经济各个行业，主要包括装备制造、机械加工、冶金矿山、军工和电子通讯行业等。目前，全球经济复杂严峻，新冠疫情还在持续蔓延，复杂多变的经济形势对钨行业的市场需求产生影响。公司拥有采矿权矿山，具备完整的钨行业产业链和钨产品生产技术及规模优势，但公司仍不可避免地受到市场需求波动影响，如果市场需求发生急剧变化，公司经营业绩将受到影响。2.原材料供应和价格波动风险原材料供应和价格波动风险 公司生产所需主要原料为钨精矿。目前，公司自产钨精矿并不能完全满足自身生产需求，公司对外采购钨主要原料占比较高。如果未来国内外钨主要原料价格发生剧烈变化，将会影响公司产业链各环节产品的生产成本，可能对公司经营业绩造成影响。3.汇率波动风险汇率波动风险 2020年，公司出口收入占总收入的20.42%，出口收入主要以美元结算。若未来美元兑人民币汇率发生较大波动，汇率变动将对公司的经营业绩产生一定的影响。公司公司计划不派发计划不派发现金红利，现金红利，不送红股不送红股，不以公积金转增股本，不以公积金转增股本。崇义章源钨业股份有限公司 2020 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.18 第五节第五节 重要事项重要事项.36 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.59 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.66 第八节第八节 可转换公司债券相关情况可转换公司债券相关情况.67 第九节第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.68 第十节第十节 公司治理公司治理.77 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况.85 第十二节第十二节 财务报告财务报告.86 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录.213 崇义章源钨业股份有限公司 2020 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 公司、本公司、章源钨业 指 崇义章源钨业股份有限公司 赣州澳克泰 指 公司的全资子公司-赣州澳克泰工具技术有限公司 梦想加 指 公司的全资子公司-梦想加有限公司 章源喷涂 指 公司的全资子公司-德州章源喷涂技术有限公司 章源科创 指 公司的全资子公司-章源国际科技创新（深圳）有限公司 章源棒材 指 公司的控股子公司-赣州章源合金棒材销售有限公司 西安华山 指 公司的参股公司-西安华山钨制品有限公司 ELBASA 指 赣州澳克泰的全资子公司-法国 EURL ELBASA UF1 指 赣州澳克泰的控股子公司-法国 SAS UF1 澳克泰工具销售 指 赣州澳克泰的控股子公司-澳克泰（上海）工具销售有限公司 KBM 指 梦想加的参股公司-韩国 KBM Corporation 章源精密 指 章源国际科技创新（深圳）有限公司控股子公司-深圳章源精密工具技术有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 崇义章源钨业股份有限公司 2020 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 章源钨业 股票代码 002378 变更后的股票简称（如有）无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 崇义章源钨业股份有限公司 公司的中文简称 章源钨业 公司的外文名称（如有）Chongyi Zhangyuan Tungsten Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）ZY-Tungsten 公司的法定代表人 黄世春 注册地址 江西省赣州市崇义县城塔下 注册地址的邮政编码 341300 办公地址 江西省赣州市崇义县城塔下 办公地址的邮政编码 341300 公司网址 http:/www.zy- 电子信箱 infozy- 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘佶 张翠 联系地址 江西省赣州市崇义县城塔下 江西省赣州市崇义县城塔下 电话 0797-3813839 0797-3813839 传真 0797-3813839 0797-3813839 电子信箱 infozy- infozy- 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 中国证券报 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 崇义章源钨业股份有限公司 2020 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91360700160482766K 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 深圳市福田区滨河大道 5020 号同心大厦 16 楼 签字会计师姓名 康雪艳、孙惠 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 追溯调整或重述原因 会计政策变更 2020 年 2019 年 本年比上年增减 2018 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元）1,931,225,157.35 1,827,799,675.00 1,827,799,675.00 5.66%1,869,256,045.61 1,869,256,045.61 归属于上市公司股东的净利润（元）37,175,924.88-288,420,927.21-288,420,927.21 112.89%46,282,854.04 46,282,854.04 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）-21,736,691.37-328,026,189.94-328,026,189.94 93.37%26,206,243.11 26,206,243.11 经营活动产生的现金流量净额（元）692,883,408.62 111,287,511.12 111,287,511.12 522.61%213,131,753.86 213,131,753.86 崇义章源钨业股份有限公司 2020 年年度报告全文 7 基本每股收益（元/股）0.04-0.31-0.31 112.82%0.05 0.05 稀释每股收益（元/股）0.04-0.31-0.31 112.82%0.05 0.05 加权平均净资产收益率 2.20%-15.70%-15.70%增加 17.90个百分点 2.34%2.34%2020 年末 2019 年末 本年末比上年末增减 2018 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元）3,904,307,172.62 3,688,820,157.31 3,688,820,157.31 5.84%4,004,797,920.51 4,004,797,920.51 归属于上市公司股东的净资产（元）1,685,408,179.24 1,684,806,612.51 1,684,806,612.51 0.04%1,992,508,457.17 1,992,508,457.17 会计政策变更的原因会计政策变更的原因 公司自 2020 年 1 月 1 日起执行财政部修订后的企业会计准则第 14 号收入（以下简称“新收入准则”）。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执行新准则的累积影响数追溯调整本报告期期初留存收益及财务报表其他相关项目金额。对公司 2020 年 1 月 1 日财务报表“预收款项”“合同负债”及“其他流动负债”列报数据有影响，不影响上表数据。公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 项目 2020 年 2019 年 备注 营业收入（元）1,931,225,157.35 1,827,799,675.00 与主营业务无关的业务收入 营业收入扣除金额（元）234,255,327.08 27,036,295.51 与主营业务无关的业务收入 营业收入扣除后金额（元）1,696,969,830.27 1,800,763,379.49 与主营业务无关的业务收入 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情崇义章源钨业股份有限公司 2020 年年度报告全文 8 况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 347,393,366.70 460,734,123.25 543,404,561.19 579,693,106.21 归属于上市公司股东的净利润-48,892,729.17-12,716,869.81 58,589,367.15 40,196,156.71 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-55,712,342.24-28,854,677.61 45,926,590.36 16,903,738.12 经营活动产生的现金流量净额 328,801.35 292,652,851.91 67,454,834.42 332,446,920.94 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2020 年金额 2019 年金额 2018 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-2,171,194.24-18,514,508.76-7,779,146.96 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）65,962,065.25 59,394,364.43 29,047,952.44 委托他人投资或管理资产的损益 657,879.95 119,645.91 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得-6,390,213.80 3,934,284.20 崇义章源钨业股份有限公司 2020 年年度报告全文 9 的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 1,143,018.60 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-130,715.47-5,273,911.00-29,571.06 其他符合非经常性损益定义的损益项目 489.01 6,411.03 减：所得税影响额 3,560.58 9,118.55 1,162,436.42 少数股东权益影响额（税后）155,152.47 51,904.53 187.07 合计 58,912,616.25 39,605,262.73 20,076,610.93-对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号非经常性损益 定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。崇义章源钨业股份有限公司 2020 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 2 号上市公司从事固体矿产资源相关业务的披露要求 1公司的主要业务公司的主要业务（1）崇义章源钨业股份有限公司）崇义章源钨业股份有限公司 公司主要从事以钨为原料的钨精矿、仲钨酸铵（APT）、氧化钨、钨粉、碳化钨粉、热喷涂粉、硬质合金的生产及销售。目前公司拥有 6 座采矿权矿山、8 个探矿权矿区、3 个钨冶炼及精深加工厂，4 家全资子公司，1 家控股子公司及 2 家参股公司，建立了从钨上游采矿、选矿，中游冶炼至下游精深加工的完整一体化生产体系，是国内钨行业产业链完整的厂商之一。报告期内，公司主要业务未发生重大变化。（2）赣州澳克泰工具技术有限公司）赣州澳克泰工具技术有限公司 公司全资子公司赣州澳克泰主要从事硬质合金涂层刀片、棒材及其工具的研发、生产及销售。赣州澳克泰拥有先进的研发、生产、检测设备及实力雄厚的研发团队，致力于向业内客户提供最有保障的金属加工定制服务，定位于“做难加工材料切削专家，创世界一流刀具品牌”。报告期内，赣州澳克泰主要业务未发生重大变化。崇义章源钨业股份有限公司 2020 年年度报告全文 11 2公司主要产品及其用途公司主要产品及其用途 崇义章源钨业股份有限公司 2020 年年度报告全文 12 钨精矿：由钨矿石经粗碎、重力选矿及精选后得到的产物，是钨冶炼系列产品的主要原料。仲钨酸铵（APT）：是由钨精矿湿法冶炼得到的产物，生产的仲钨酸铵系列产品主要包括单晶仲钨酸铵和复晶仲钨酸铵。氧化钨：由仲钨酸铵（APT）煅烧分解后的产物，是生产钨粉及其它化工产品的主要原料。钨粉：以氧化钨为原料，再以氢还原制备后的产物，主要用作钨材加工及碳化钨生产的原料。碳化钨粉：金属钨粉高温碳化后的产物，是生产硬质合金的主要原料。热喷涂粉：主要以碳化钨、碳化铬、钴、镍等为主原料，经球磨、喷雾制粒、烧结、破碎筛分、合批等生产工艺后制得的一种合金粉末。通过超音速火焰喷涂方法使这些各具特性的粉末瞬间受热，随高速热气流喷射到工件表面，形成强化层以达到提高工件表面的耐磨性、耐腐蚀、耐高温、耐疲劳、抗氧化以及修复外形尺寸等目的。热喷涂粉应用领域广泛，主要涉及石油、钢铁、造纸、汽车、军工、航空航天、船舶工业、水利电力、机械加工及新能源等行业的表层性能的增强处理和修复。硬质合金：是由一种或多种难熔金属的碳化物（如碳化钨、碳化钛）作为硬质相，用金属钴、镍、铁作为粘结相，经粉末冶金方法烧结而成的一种合金材料。硬质合金具有很高的硬度、强度、耐磨性和耐腐蚀性，被誉为“工业的牙齿”，广泛应用于军工、航天航空、机械加工、冶金、石油钻探、矿山采掘、资源开发、地质勘探、水利交通、建筑工程、电子通讯、模具制造等领域。崇义章源钨业股份有限公司 2020 年年度报告全文 13 切削刀片：主要有焊接刀片、机夹刀片、涂层刀片、数控刀片，其中涂层刀片是指在硬质合金刀片表面上利用气相沉积技术涂覆耐磨性更好的难熔金属或非金属化合物而获得的刀片。矿用合金：主要有硬质合金钎片、球齿、截齿、挖路齿等，用于制作凿岩钎头、潜孔钻头、螺纹钻头、牙轮钻头、路面先刨刀头、截煤齿、掘进齿、旋挖齿，适用于矿山采掘、石油钻探、资源开发、地质勘探、水利交通、建筑工程等。合金棒材：通过模压或挤压等工艺制造的圆棒类硬质合金产品。主要用于制造整体硬质合金刀具，如PCB钻头、立铣刀、绞刀、孔加工等切削刀具。其他合金：主要是根据客户需求个性化定制生产的非标产品，如冷镦冷冲模、拉丝模、合金板材、长条、耐磨件、密封环、盾构刀片、制砂条等。刀具：是机械制造中用于切削加工的工具，又称切削工具。刀片与各种各样的刀座通过焊接、装夹等方式制作成刀具，适用于各种工业切削加工。3主要经营模式主要经营模式（1）采购模式 公司拥有采矿权矿山，上游原料自给率约为三分之一，不足部分则通过外购获得。公司建立了采购业务管理制度供应商管理规定，严格挑选和考核供应商，并与优质供应商建立长期、稳定的合作关系。同时，公司采购定价委员会定期研究市场价格、成本构成、材料市场变动趋势，确保主要原材料及辅料的稳定供应。崇义章源钨业股份有限公司 2020 年年度报告全文 14（2）生产模式 一体化的生产加工体系之上游“探矿、采矿、选矿”公司拥有东峰、西坑口、碧坑、泥坑、龙潭面、石咀脑、大排上、大桥8个探矿权矿区，其中东峰、西坑口、碧坑、泥坑、龙潭面、石咀脑为钨锡矿详查探矿权矿区，大排上、大桥为铜多金属矿普查探矿权。公司拥有淘锡坑钨矿、新安子钨锡矿、大余石雷钨矿、天井窝钨矿、长流坑铜矿、黄竹垅钨矿6座采矿权矿山，其中淘锡坑钨矿、新安子钨锡矿、大余石雷钨矿3座矿山为国家级绿色矿山。在探矿环节，公司部分探矿权矿区在开展详查工作；采矿环节，新的采矿工艺已开始运用，可进一步提高矿山产能；选矿环节，建立了矿石自动分选工艺流程，选矿回收率得到显著提升。一体化的生产加工体系之中游“冶炼、制粉”公司冶炼环节高效推行绿色生产，技术工艺安全环保，降本增效、节能减排成效显著，被认定为国家级“绿色工厂”。公司制粉环节发挥自身原料生产及技术工艺优势，差异化开发生产特色粉末产品。一体化的生产加工体系之下游“精深加工”公司现有的2个精深加工厂及公司全资子公司赣州澳克泰，主要生产硬质合金系列产品。精深加工是钨加工企业竞争的核心环节，公司持续引进世界先进的硬质合金加工设备，致力于开发具备市场竞争力的拳头产品，打造完整的硬质合金高端切削工具研发、设计、生产及销售服务体系。（3）销售模式 公司针对大客户采用直销模式，通过稳定的产品质量和快速供货能力与一批大客户建立长期合作关系；公司下游精深加工产品采取直销和经销相结合的方式，部分行业采用定制服务，为客户提供系统解决方案。4公司的行业地位和竞争优势公司的行业地位和竞争优势 公司于2002年进入钨粉及碳化钨粉市场，2004年进入硬质合金市场。经过十多年快速发展，已经实现了全产业链产品覆盖。近年来公司依照做精做强完整产业链战略，不断加大精深加工环节的投入。目前公司冶炼生产环节核心工艺技术、精深加工环节的设备工艺及部分核心技术处于国内领先和国际先进水平。公司是中国钨业协会主席单位及中国钨业协会硬质合金分会副会长单位，据中国钨业协会2020年统计数据，报告期内公司钨粉产品产量排名行业第一，碳化钨粉产品产量排名行业第四。公司的竞争优势主要体现在以下方面：公司的竞争优势主要体现在以下方面：（1）丰富的钨资源储备 公司拥有6座采矿权矿山，以及8个探矿权矿区。近年来公司持续加大勘探力度，抓住矿山整合机遇，巩固钨资源优势，不断夯实钨资源保障能力，充分利用自身的钨资源优势，不断提升下游“精深加工”生产崇义章源钨业股份有限公司 2020 年年度报告全文 15 体系的核心竞争力。（2）矿山机械化、智能化 近年来公司积极推进矿山机械化、智能化建设，在选矿环节引进国内先进的选矿设备，进一步优化采选工艺，极大地改善矿山作业条件，降低了劳动强度，提升了生产效率。目前，公司矿山机械化应用朝着安全、高效的方向有序推进，采、选机械化应用程度在行业中处于领先水平。（3）完整的钨行业产业链 公司是国内钨行业产业链完整的厂商之一，建立了从钨上游采矿、选矿，中游冶炼至下游精深加工的完整一体化生产体系。完整的产业链为公司持续经营和拓展未来发展空间创造了良好条件，完备的钨产品组合系列可以使公司更好地满足不同客户需求，增加公司抗风险的能力。另外，拥有完整产业链，有利于整个产业链各个环节的研发协同，提升公司产品研发效率，增强市场竞争力。（4）日益增强的技术研发实力 公司是国家级创新型企业、国家技术创新示范企业、国家知识产权优势企业、国家级高新技术企业，公司技术中心是国家认定企业技术中心。公司始终把科技创新作为发展引擎，坚持自主创新和“政产学研用”相结合，建立了以技术中心为核心的创新平台与创新体系。中国工程院、中国地质科学院、中南大学、江西理工大学分别在公司设立了中国工程院院士工作站、中国地质科学院博士后工作站、中南大学博士后研究基地、江西理工大学研究生教育创新基地。报告期内，公司技术中心获批江西省钨制品技术创新中心和江西省钨制品工程研究中心；公司“纳米/超细WC粉末及其高性能硬面材料制备成套技术和产业化”项目，获得中国有色金属工业协会、中国有色金属学会颁发的2020度中国有色金属工业科学技术二等奖。（5）丰富的钨行业人才储备 公司高级管理人员和核心技术人员拥有资深钨行业资历，在钨采选、冶炼、精深加工领域有平均15年以上的从业经验。公司高级管理人员、核心技术人员多次荣获国家、省级科学技术奖项。（6）区域政策优势 国务院发布的中国制造2025是我国实施制造强国战略第一个十年的行动纲领，赣州市获国家工信部批复同意创建“中国制造2025”试点示范城市。依据国家工信部 有色金属工业发展规划（2016-2020年）文件，“支持赣州中国稀金谷高端精深加工产业集聚区建设，围绕高端装备制造、战略性新兴产业等领域需求，重点发展精密硬质合金及深加工制品、大尺寸钨钼板箔材、核级锆铪铍材，加快技术进步，提高产品质量，增加有效供给。”崇义章源钨业股份有限公司 2020 年年度报告全文 16 江西省人民政府发布的关于支持赣州打造对接融入粤港澳大湾区桥头堡的若干政策措施，赣州市毗邻粤港澳大湾区，是江西省对接融入大湾区的最前沿，也是大湾区联动内陆发展的直接腹地，“支持赣州加入粤港澳相关产学研创新联盟，支持建设稀土资源储备库、交易集散中心和钨新材料应用产业研发、收储平台。推动大湾区科研院所、高等院校和龙头企业在赣州设立技术转移中心分中心、国家重点实验室分支机构。支持符合条件的研发平台认定为省级工程研究中心、技术创新中心、院士工作站和海智计划工作站。支持赣州创建国家知识产权试点示范城市。”5主要业绩驱动因素主要业绩驱动因素（1）公司主要从事钨精矿的采选及钨系列产品的研发、生产与销售。公司矿山经营业绩主要受钨精矿及伴生矿产品的产量、价格及开采成本及其他管理成本的影响。公司将持续加强矿山科学管理，提高采选率，提升经营业绩。（2）公司下游精深加工板块经营业绩主要受钨产品市场需求影响。随着国际经济逐步恢复，高端装备与材料制造产业、能源及矿产资源采掘业、基础设施建设等领域的发展，将拉动钨应用市场增长。公司将进一步加快下游新产品的研发推广，提供高精度、高效率、高性能的合金产品整体解决方案，扩大产品市场份额，提升公司盈利水平。6.公司储量核实及探矿情况公司储量核实及探矿情况 报告期内，公司探矿权矿区找矿工作持续推进，各详查探矿权矿区通过已完成的勘查工作，基本查明各矿区内矿体形态、产状，为后续的坑探工程提供了依据；公司向江西省自然资源厅提交了部分探矿权详查报告进行评审备案，为探矿权转采矿权提供了依据。根据公司采矿权矿山在江西省自然资源厅最新的矿区储量评审备案情况，公司所辖矿权在开采范围内保有钨资源储量75,835吨、锡资源储量13,991吨、铜资源储量10,359吨。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期末，长期股权投资 9,576.18 万元，较年初增加 11.33%，系按权益法确认投资收益所致。固定资产 报告期末，固定资产净额 124,727.83 万元，较年初减少 3.29%，数据变化不大。无形资产 报告期末，无形资产净额 50,767.56 万元，较年初增加 209.38%，主要系确认矿山权益金和采矿权勘探支出。在建工程 报告期末，在建工程 3,754.73 万元，较年初减少 25.83%，系技改项目投入验收转固所致。崇义章源钨业股份有限公司 2020 年年度报告全文 17 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 1核心管理团队和关键技术人员核心管理团队和关键技术人员 报告期内，公司研发技术人员400余人，主要由具有丰富研究、开发和生产经验的资深研发人员构成。公司高级管理人员和核心技术人员在钨采选、冶炼、精深加工领域有十多年的从业经验，曾多次荣获国家、省级科学技术奖项。2专有设备、专利和非专利技术专有设备、专利和非专利技术 公司开发专利专有技术150余项，报告期内新增授权专利18项，其中发明专利6项，实用新型专利7项，外观设计专利5项。参与起草国家标准1项、行业标准3项。3特许经营权、采矿权和探矿权特许经营权、采矿权和探矿权 钨是战略性稀缺资源，也是国家保护性开采的特定矿种。国家为保护和合理利用钨矿资源，不断规范与加强钨矿勘查开采审批管理，对钨矿开采实行总量控制，配额生产。公司是国家工信部公告的首批16家符合钨锡锑行业准入条件的企业之一，是商务部批准的15家钨出口贸易企业之一。公司拥有品质优良的黑钨矿资源。公司下辖6座采矿权矿山和8个探矿权矿区，近年来，通过不断加大资源勘探力度，探矿成果显著。4独特经营方式和盈利模式独特经营方式和盈利模式 公司致力于由资源优势向产业优势转化，不断延伸中下游精深加工产业链，是国内集钨的采选、冶炼、制粉与硬质合金生产和深加工、贸易为一体的大型钨行业骨干企业。依托完整产业链优势，公司具备经营全系列钨产品的能力，完整的产业链为公司持续经营和拓展未来发展空间创造了良好条件。公司“章源”牌钨粉、碳化钨粉、硬质合金系列产品系江西省名牌产品，由于产品质量稳定、性能优异，“章源”商标系中国驰名商标，“章源”品牌获市场广泛认可。崇义章源钨业股份有限公司 2020 年年度报告全文 18 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 2 号上市公司从事固体矿产资源相关业务的披露要求 2020 年，面对突如其来的新冠肺炎疫情，世界经济形式复杂严峻。二季度，国内疫情逐步得到控制，同时，国家出台了各种政策恢复经济，在全球主要经济体中唯一实现了经济正增长。2020 年一季度，受国内疫情爆发及海外疫情蔓延影响，钨市场需求锐减，钨产品市场价格快速下跌。二季度和三季度，国内力抓疫情防控和复工复产，市场信心逐步恢复，价格触底反弹。四季度，国内经济恢复势头良好，钨市场预期向好，钨精矿价格逐步回升。2020 年，钨行业主要原料钨精矿（WO365%）平均价格 8.35 万元/吨，同比下降 5.03%。面对复杂严峻的内外部市场环境，公司在做好疫情防控工作的同时，积极响应董事长“共爬沟坎、共克时艰、共降成本、共担风险、共建信心”的号召，公司上下同舟共济、攻坚克难，全体员工共同努力，实现业绩扭亏为盈。报告期内，公司实现营业收入 193,122.52 万元，较上年同期增长 5.66%；营业利润 4,379.37 万元，归属于上市公司股东的净利润 3,717.59 万元，均较上年同期实现扭亏为盈。母公司营业收入 188,747.49 万元，较上年同期增长 6.36%；营业利润 12,575.05 万元，净利润 12,521.31万元，较上年同期实现扭亏为盈。赣州澳克泰营业收入 27,781.52 万元，较上年同期增长 39.16%，其中涂层刀片销售收入 13,570 万元，较上年同期增长59.55%，棒材销售收入9,429 万元，较上年同期增长165.23%；净利润-8,914.42 万元，较上年同期减少亏损 13,441.34 万元。7000080000900001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月 11月 12月2020年钨精矿（WO365%）价格走势图单位：元/吨数据来源：亚洲金属网 崇义章源钨业股份有限公司 2020 年年度报告全文 19 报告期内公司生产经营情况报告期内公司生产经营情况 1.持续推进资源勘探持续推进资源勘探，进一步夯实公司资源基础进一步夯实公司资源基础 报告期内，公司收购了崇义县高坌黄竹垅钨矿的采矿权及附属资产，并通过江西省自然资源厅国土资源交易中心，以挂牌方式竞得江西省自然资源厅出让的江西省崇义县大排上铜多金属矿普查及江西省崇义县大桥铜多金属矿普查 2 个探矿权，进一步增强公司资源潜力。公司探矿权矿区找矿工作持续推进，各详查探矿权矿区通过已完成的勘探工作，基本查明矿区内矿体形态和产状，为后续坑探工程提供了依据。公司向江西省自然资源厅提交了部分探矿权详查报告进行评审备案，为探矿权转采矿权提供了依据。根据公司采矿权矿山在江西省自然资源厅最新的矿区储量评审备案情况，公司所辖矿权在开采范围内保有钨资源储量 75,835 吨、锡资源储量 13,991 吨、铜资源储量 10,359吨。2.优化优化生产布局，调整营销策略，生产布局，调整营销策略，涂层涂层刀片刀片产品销量创新高产品销量创新高 矿山板块：2020 年，公司矿山在疫情防控形势严峻、作业人员不足的情况下，通过优化生产布局，确保出窿矿量，完善台班激励机制，增加矿山生产天数，各项开采指标较上年同期均有不同幅度的增长。其中生产钨精矿和锡精矿合计 4,890.64 吨，同比增加 18.99%。深加工板块：报告期内，受疫情影响，国内外钨市场需求萎缩，钨产品价格在低位运行，公司根据市场情况，适时调整采购与销售策略，减少低毛利产品的产销量，加大高毛利产品销售力度。赣州澳克泰板块：报告期内，受全球疫情影响，国外竞争对手市场供给不足，部分行业国产替代趋势增强，赣州澳克泰抓住时机，加大新产品开发及运用，抓好重点产品销售力度，积极开展产品推广、试刀，产品销量突破新高。2020 年，涂层刀片销量 1,060 万片，同比增加 64.85%；棒材销量 320 吨，同比增加160.16%。3.持续加强新产品研发，提升公司品牌价值持续加强新产品研发，提升公司品牌价值 深加工板块：报告期内，公司通过优化碳化钨粉生产工艺，开发了球齿专用碳化钨粉、高风压边齿、高性能截齿等新产品，陆续投放市场使用，进一步丰富了公司产品类型，提升了公司品牌价值。赣州澳克泰板块：报告期内，赣州澳克泰以不锈钢、钛合金及金属陶瓷的基体、涂层为研发重点，持续加大新产品研发及设计进程，共完成涂层刀片设计 871 款，搭建刀体标准件 281 款。2020 年，赣州澳克泰通过持续改进产品质量，涂层刀片产品合格率进一步提高。4.强化安全环保、保障公司可持续发展强化安全环保、保障公司可持续发展 矿山板块：报告期内，公司矿山强化安全生产，全年未发生重伤以上安全生产事故。2020 年，矿山环保设施运行平稳，废水排放达标，各项环保监测数据均符合环保要求。深加工板块：2020 年，公司坚持“安全第一，预防为主；综合治理，持续发展”的安全方针，通过全面崇义章源钨业股份有限公司 2020 年年度报告全文 20 落实安全生产主体责任，强化安全生产教育，完善环保设施，有效防范了各类安全环保事故的发生。5.开源节流、降本增效，实施股权激励，增强信心开源节流、降本增效，实施股权激励，增强信心 报告期内，公司加大降本增效力度，各板块在修旧利废、控制非生产性支出、控制跑冒滴漏及废石、尾砂综合利用等方面，深挖内潜，降本增效成果显著。此外，公司矿山通过改进工艺，将选矿废石制成混凝土所需砂石，大幅度提高废石综合利用率。2020 年初，基于对公司未来发展前景的信心和对公司价值的高度认可，增强投资者信心，结合公司经营情况和财务状况，公司董事会推出回购股份计划，以自有资金 3,500 万元至 7,000 万元回购公司部分股份，用于实施股权激励。截至 2020 年 9 月 30 日，公司回购计划已实施完毕，回购总金额约 4,000 万元。2020 年 10 月 9 日，公司董事会推出 2020 年限制性股票激励计划，向 10 名激励对象首次授予限制性股票 8,142,140 股。2020 年 11 月 19 日，公司完成 2020 年限制性股票激励计划首次授予登记事项。6.党建助推稳定发展党建助推稳定发展 报告期内，公司党委持续坚持“党建工作要以生产经营为第一要务”的工作总思路，公司党组织和党员的精准服务，尤其在技术创新、管理创新、降本增效以及公司急、难、险、重任务中的中坚和先锋模范作用，有效助推了公司生产经营稳中向好发展；2020 年，党委充分运用“党、政、工、青、妇”五位一体思想政治工作机制和“五必谈五必访”工作法，通过民主恳谈会、员工帮扶机制等，推进了和谐企业的建设，维护了员工队伍的稳定，增强了员工的凝聚力。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 是否与经营情况讨论与分析中的概述披露相同 是 否 2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2020 年 1-12 月 2019 年 1-12 月 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,931,225,157.35 100.00%1,827,799,675.00 100.00%5.66%分行业 有色金属采掘、冶炼、金属加工 1,554,981,713.22 80.52%1,734,293,454.07 94.88%-10.34%崇义章源钨业股份有限公司 2020 年年度报告全文 21 其他业务 376,243,444.13 19.48%93,506,220.93 5.12%302.37%合计 1,931,225,157.35 100.00%1,827,799,675.00 100.00%5.66%分产品 仲钨酸铵 38,448,933.01 1.99%44,356,013.08 2.43%-13.32%氧化钨