000671_2020_阳光城_2020年年度报告_2021-04-14.pdf

阳光城集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 1 阳光城集团股份有限公司阳光城集团股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 20202 21 1 年年 0 04 4 月月 阳光城集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人林腾蛟、主管会计工作负责人陈霓及会计机构负责人公司负责人林腾蛟、主管会计工作负责人陈霓及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)奚微微奚微微声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者本年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。解计划、预测与承诺之间的差异。公司公司需需遵守 深圳证券交易所行业信息披露指引第遵守 深圳证券交易所行业信息披露指引第 3 3 号号-上市公司从事房地上市公司从事房地产业务的披露要求产业务的披露要求。公司已在本年度报告中详细描述公司可能面临的风险，敬请投资者予以关公司已在本年度报告中详细描述公司可能面临的风险，敬请投资者予以关注，详见本年度报告第四节“经营情况讨论与分析”章节中第九点公司未来发注，详见本年度报告第四节“经营情况讨论与分析”章节中第九点公司未来发展的展望之“（三）未来面对的风险及对策”。展的展望之“（三）未来面对的风险及对策”。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司以公司 20202020 年末总股本年末总股本4,136,521,4004,136,521,400 股扣除不享受股东红利的公司回购股数股扣除不享受股东红利的公司回购股数 24,300,50924,300,509 股后股后4 4,112,220,8,112,220,89191 股为基数，向全体股东按每股为基数，向全体股东按每 1010 股派发现金股利股派发现金股利 3.813.81 元（含税），元（含税），不以公积金转增股本，留存未分配利润转入以后年度分配不以公积金转增股本，留存未分配利润转入以后年度分配。阳光城集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .2 2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 .5 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 .1010 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .6363 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.105105 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 .113113 第八节第八节 可转换公司债券相关情况可转换公司债券相关情况 .114114 第九节第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 .115115 第十节第十节 公司治理公司治理 .124124 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况 .132132 第十二节第十二节 财务报告财务报告 .144144 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录 .165165 阳光城集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、阳光城 指 阳光城集团股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 福建证监局 指 中国证券监督管理委员会福建监管局 深交所 指 深圳证券交易所 阳光集团 指 福建阳光集团有限公司 东方信隆 指 东方信隆资产管理有限公司 康田实业 指 福建康田实业集团有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 阳光城集团股份有限公司章程 报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 阳光城集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 5 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 阳光城 股票代码 000671 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 阳光城集团股份有限公司 公司的中文简称 阳光城 公司的外文名称（如有）Yango Group Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有）Yango 公司的法定代表人 林腾蛟 注册地址 福州市经济技术开发区星发路 8 号 注册地址的邮政编码 350015 办公地址 上海北外滩杨树浦路 1058 号阳光控股大厦 18 层 办公地址的邮政编码 200082 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 徐慜婧 国晓彤 联系地址 上海北外滩杨树浦路 1058 号阳光控股大厦 18层 上海北外滩杨树浦路 1058 号阳光控股大厦 18层 电话 021-80328709 021-80328765 传真 021-80328600 021-80328600 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 阳光城集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91350000158164371W 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）本期无变化 历次控股股东的变更情况（如有）本期无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 福州市六一中路 102 号 签字会计师姓名 林凤、陈小勇 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中信证券股份有限公司 广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）北座 曲雯婷、徐晨涵 2015 年 6 月-募集资金使用结束 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2020 年 2019 年 本年比上年增减 2018 年 营业收入（元）82,171,244,467.28 61,049,371,313.20 34.60%56,470,090,684.38 归属于上市公司股东的净利润（元）5,220,293,395.12 4,020,173,927.02 29.85%3,017,859,645.85 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）5,190,749,927.23 3,916,998,109.27 32.52%2,967,614,787.28 经营活动产生的现金流量净额（元）21,353,512,745.29 15,396,022,356.12 38.69%21,831,114,055.90 基本每股收益（元/股）1.20 0.91 31.87%0.66 稀释每股收益（元/股）1.19 0.90 32.22%0.66 加权平均净资产收益率 20.76%18.92%1.84%16.38%2020 年末 2019 年末 本年末比上年末增减 2018 年末 阳光城集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 7 总资产（元）352,301,853,054.58 307,551,883,939.18 14.55%263,396,626,378.32 归属于上市公司股东的净资产（元）30,693,031,982.08 26,744,421,925.77 14.76%22,978,706,093.32 是否存在公司债 是 否 公司是否存在最近两年连续亏损的情形 是 否 不适用 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 适用 不适用 八、八、分季度主要财务指标分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 6,714,870,839.54 17,405,388,630.32 13,943,649,887.35 44,107,335,110.07 归属于上市公司股东的净利润 433,260,063.63 1,269,859,607.44 1,038,961,839.87 2,478,211,884.18 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 371,467,832.55 1,408,357,312.77 1,005,517,916.95 2,405,406,864.96 经营活动产生的现金流量净额 1,272,196,750.45 14,113,123,345.89 4,821,723,199.95 1,146,469,449.00 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 阳光城集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 8 九、九、非经常性损益项目及金额非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2020 年金额 2019 年金额 2018 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）81,812,040.30 49,708,656.34 38,257,939.30 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）80,903,018.48 31,394,480.08 45,743,249.37 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费-36,081,381.66 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 27,836,508.06-1,386,539.05 4,880,828.02 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益-18,387,900.40 43,418,500.13 11,444,196.88 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 136,587,217.29-6,763,129.44-50,577,076.52 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-355,926,064.38-53,852,449.06-44,590,827.61 其他符合非经常性损益定义的损益项目 25,948,535.26 8,446,714.29 10,799,933.32 减：所得税影响额 43,502,055.29 3,485,162.74 7,679,804.48 少数股东权益影响额（税后）-94,272,168.57-35,694,747.20-5,885,038.63 合计 29,543,467.89 103,175,817.75 50,244,858.57-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 项目 涉及金额（元）原因 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 143,481,468.08 公司主营业务为房地产开发，公司及合作方向项目公司投入开发资金或调拨富余资金、收到或支付相关资金占用费均属于房地产行业合作经营模式下的日常经营活动，与正常经营业务直接相关，故公司将对联营/合营企业及其他外部合作方收取的利息收入由“计入当期损益的对非金融企业收取的资金占阳光城集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 9 用费”转入经常性损益。阳光城集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 10 第三节公司业务概要第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 房地产业 公司主营业务为房地产开发与销售，经营模式以自主开发经营为主，开发业态包括住宅、办公和商业等。公司开发项目以销售为主，同时持有部分物业以丰富公司存货结构，增强抗风险能力。公司凭借快速提升的企业综合实力及品牌价值，稳居行业前 15 强。在由国务院发展研究中心企业研究所、清华大学房地产研究所和中指研究院组成的中国房地产 TOP10 研究组主办的 2021 中国房地产百强企业研究成果发布会上，公司位列“2021 中国房地产百强企业”第 13 名，同时荣获“稳健性 TOP10”第 1 名以及“2021 中国房地产产品力优秀企业”；在中国房地产业协会联合中国房地产测评中心共同发布的 2021 中国房地产 500 强榜单上，公司位列第 14 位，并荣获“成长速度10 强”第 1 名。公司品牌价值持续获得市场更多认可，发展日趋稳健。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 适用 不适用 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 房地产业（一）精准投资 公司准确理解地产行业周期规律，坚持实施“三全”投资战略，在恰当的时机通过招拍挂、收并购、一级土地整理、三旧改造、寻找外部战略合作资源等多种方式进行投资布局。截至本报告期末，公司拥有土地储备总计 4,251.97 万平方米（即未来可售建筑面积，货值约 5627 亿元），形成了二线以上城市全覆盖、辐射机会型三四线城市的优质城市带布局，布局准、成本优，可以有效保障公司未来的经营业绩实现。（二）高效运营 多年来，公司不断精进完善公司运营体系，坚持“五圆”快速发展模型，以三升一降（提升规模、速度、品质，降低成本）为核心，在充分保障人才培养及引进、土地储备充足和财务政策稳健的同时，加强前策工作，强化运营体系，保障人、阳光城集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 11 财、地三要素的有机结合和高效发挥，最终促使公司在快车道上良性循环发展。（三）适销产品 开发适销产品是房地产实现高速周转的前提条件。在取地的类型以及开发产品的定位上，公司始终坚持顺应地产调控政策要求，充分结合营运系统描摹的客户需求，强化设计提升产品力，在业内首次提出并制定“绿色智慧家”产品标准，推广运用于公司项目，同时辅以灵活定价，多方面提升项目的强适销性，为公司实现稳健发展奠定基础。（四）先进机制 公司奉行“精英治理、三权分立”的现代企业管理机制，招揽行业顶尖职业经理人并充分授权，简单透明、结果导向、合作共赢，以高效发挥优秀人才梯队的治理职能，为公司持续发展提供强有力保障。（五）充分激励 公司建立全方位多层次的激励体系，建立了从集团到区域、从全局到项目、从股权激励到经营评价、项目共赢等多维度、多层次的激励考评体系，进一步提升公司员工主人翁意识，为公司提升运营效率提供保障。阳光城集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 12 第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析 一、概述一、概述（一）经济和行业（一）经济和行业 1、行业保持发展，地方监测预警机制发挥作用 政策方面，中央将房住不炒、租购并举、因城施策、促进住房消费健康发展等表态写入“十四五”及2035年愿景目标建议，延续了16年以来一贯的政策表述，“稳房价、稳地价、稳预期”依然是当前主要调控目标。地方层面，各地继续“因城施政”，监测预警机制持续发挥作用，地方针对政策漏洞持续封堵，维持行业整体平稳发展。信贷层面，20年全国住户中长期贷款净增5.95万亿元，同比增长9%，占新增人民币贷款的比重为30%，较19年下降2.1个百分点。信贷资源相对充裕但结构性占比下降，随着信贷集中管理的落地，对地产信贷总量的增长将形成约束，强化长期稳态的结构。21年依然是房地产供给侧改革年，2020年下半年以来，关于“三道红线”、“两个集中”（贷款集中管理、土地集中供应）的政策逐步落地，虽然加大了房地产行业的管理难度，但同时供给侧改革政策利于降低行业风险，优化行业竞争格局，对具备管理红利的企业而言，是难得的发展机遇。2、疫情后土地市场快速恢复，核心市场保持较高热度 受疫情的影响下，20年一季度土地市场表现较弱，二季度快速恢复，4月300城累计成交出让金同比转正，6月300城累计出让面积转正，300城全年最终完成出让面积10.8%的增长，出让金17.5%的增长，区域层面存在一定分化，核心区域的土拍市场热度较高。3、商品住宅投资放缓，新开工增速转负 2020 年全国房地产开发投资 14.14 万亿元，同比增长 7.0%，增速较 2019 年回落 2.9 个百分点，其中住宅投资 10.44亿元，同比增长 7.6%，增速较 2019 年回落 6.3 个百分点。开工方面，2020 年全国新开工面积 22.44 亿平，同比下降 1.2%，住宅新开工面积 16.43 亿平米，同比下降 1.9%。商品住宅投资增速放缓。阳光城集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 13 4、20 年销售金额突破 17 万亿，需求端韧性较强 销售方面，2020 年全国商品房销售金额 17.4 万亿元，同比增长 8.7%，其中住宅销售金额 15.5 万亿元，同比增长 10.8%。全年商品房销售面积 17.6 亿平米，同比增长 2.6%，其中住宅销售 15.5 亿平米，同比增长 3.2%，增速较 19 年有所回升。全年商品房销售均价 9860 元/平，同比增长 5.9%，住宅销售均价 9980 元/平，同比增长 7.5%。阳光城集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 14 （二）城市和公司（二）城市和公司 公司的主要房地产项目分布在大福建、长三角、珠三角、京津冀以及战略城市等区域，重点关注主要城市的土地市场和房地产市场情况如下：1 1、房地产投资与新开工情况、房地产投资与新开工情况（2020 年全年）年全年）城市城市 房地产投资房地产投资 房地产新开工面积房地产新开工面积 数值（亿元）数值（亿元）同比同比 数值（万数值（万 m m2 2）同比同比 福州 2070 14.2%1941 11.4%厦门 1056 17.4%406-19.7%上海 4699 11.0%3441 12.3%苏州 2674-0.5%2399-13.1%北京 3939 2.6%3007 45.0%天津 2609-4.4%2162-15.0%广州 3294 6.2%2621 18.0%深圳 3538 16.3%1819 25.7%西安 2624 6.5%2636-15.3%长沙 1868 12.0%2462-29.2%成都 2852 9.2%3844-16.4%郑州 3429 2.4%3290-29.5%太原 715 2.4%1010-42.3%武汉 2777-6.4%2782-18.9%南宁 1378-7.9%1577-27.1%南昌 972 6.4%836-41.3%重庆 4352-2.0%5948-11.6%沈阳 1256 6.9%1636 24.9%大连 753 5.9%819 22.4%杭州 3575 5.3%3543 45.5%昆明 2264 8.0%2232-29.4%合肥 1547-0.6%1732 6.9%济南 1708 8.3%2131-1.5%青岛 2045 13.4%3312-4.6%东莞 871 9.3%926 60.9%佛山 2290 6.7%1822 6.7%阳光城集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 15 数据来源于 Wind、中指院数据库 2 2、土地市场情况、土地市场情况（2020 年全年）年全年）城市城市 土地供应面积土地供应面积 土地成交面积土地成交面积 数值（万数值（万 m m2 2）同比同比 数值（万数值（万 m m2 2）同比同比 福州 1599-10.3%1439-10.5%厦门 1120 39.0%1079 26.7%上海 3313 20.9%3382 33.0%苏州 6071 48.0%5839 45.6%北京 1044 0.5%977 6.9%天津 3050-21.6%2865-14.3%广州 4833 16.3%4161 10.6%深圳 1249 32.6%1156 47.4%西安 5005 20.7%4694 25.4%长沙 4889 5.0%4394 1.8%成都 5136-10.5%4959 0.0%郑州 3342-10.0%2492-27.9%太原 3508 23.9%2730 9.6%武汉 4600-11.2%4192-4.5%南宁 2016-3.0%1934 4.0%南昌 2446 131.7%2376 149.9%重庆 3393 32.9%3232 41.0%沈阳 2462 14.3%2231 28.8%大连 1165-11.7%1041-4.4%杭州 4331-6.5%4009-10.9%昆明 2737-42.2%2412-39.4%合肥 2077 1.6%1640-7.9%济南 3215-16.2%2732-22.5%青岛 5302-4.1%4884-4.7%东莞 2091 3.8%2109 8.5%佛山 3800 47.1%3356 56.2%数据来源于各地国土局 3 3、商品房市场情况、商品房市场情况（2020 年全年）年全年）城市城市 商品房销售面积商品房销售面积 商品房销售金额商品房销售金额 商品房成交均价商品房成交均价 数值（万数值（万 m m2 2）同比同比 数值（亿元）数值（亿元）同比同比 数值（元数值（元/m/m2 2）同比同比 福州 1888 10.5%2553 9.4%13520-1.0%阳光城集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 16 厦门 622 15.0%1521 24.4%24467 8.2%上海 1789 5.5%6047 16.2%33798 10.2%苏州 2192 0.6%3918 5.1%17873 4.4%北京 971 3.4%3657 8.5%37665 4.9%天津 1307-11.6%2114-7.1%16172 5.2%广州 1539 5.1%3857 17.8%25056 12.0%深圳 909 9.9%5165 14.8%56829 4.4%西安 2560-3.0%2676-1.9%10455 1.2%长沙 2313-0.9%2130 5.4%9209 6.4%成都 3680 4.2%4471 16.3%12148 11.6%郑州 3426-4.7%3369-1.0%9834 3.8%太原 739-0.3%794-4.1%10748-3.9%武汉 2529-24.1%3587-24.5%14181-0.5%南宁 1782-1.3%1534 1.1%8606 2.4%南昌 1684-11.6%1859 2.3%11037 15.8%重庆 6143 0.6%5071-1.1%8255-1.8%沈阳 1381-5.0%1572 6.1%11376 11.6%大连 715 8.5%951 20.6%13302 11.1%杭州 1699 12.3%4595 17.1%27045 4.3%昆明 1833-4.3%2080-3.1%11343 1.3%合肥 1486 12.4%2128 20.5%14321 7.2%济南 1336 7.2%1572 13.8%11768 6.2%青岛 1654 0.1%2217-1.3%13407-1.4%东莞 895 21.1%2001 44.5%22349 19.3%佛山 2165 1.5%2895 9.2%13371 7.6%数据来源于 Wind、中指院数据库 从城市数据的角度看，20 年疫情影响下市场存在明显分化，东部表现优于中部及北方。（1）房地产投资方面，四大一线城市中，深圳、上海表现较好，全年投资分别增长 16.3%、11.0%，广州其次，北京较弱。二三线城市中，厦门、福州分别同比增长 17.4%、14.2%，中部地区二线城市（武汉、郑州、太原）等表现较弱。新开工方面，珠三角及东北二线城市开工规模增速较高，杭州开工面积同比增长 45.5%，南昌、太原降幅超过 40%。（2）从土地市场来看，核心市场整体成交表现较好，深圳、苏州、重庆、佛山成交面积增速超过 40%，这部分城市供需均保持高增长，且供需比基本接近 1.0。此外，济南、昆明、郑州等地成交面积有 20%以上的降幅，表现稍弱。（3）从商品房销售来看，一线城市中，上海、广州、深圳销售金额同比增速均在 15%左右，北京同比上涨 8.5%。二三线城市中，东莞、厦门、大连增速较高，同比分别增长 44.5%、24.4%、20.6%，量价齐升。销售金额 20 年出现同比下滑的城市包括武汉（-24.5%）、天津（-7.1%）、太原（-4.1%）。整体来看，中部市场受疫情影响较大，但高能级城市长期需求依阳光城集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 17 然稳定。（三）经营情况概述（三）经营情况概述 回顾2020年，公司始终贯彻中央“房住不炒”的政策精神，保持“规模上台阶、品质树标杆”的战略定力，提升公司治理，聚焦品质，精细管理，稳健经营。公司2020年经营业绩完成情况如下：1 1、销售及规模保持增长、销售及规模保持增长 本报告期，公司全口径销售金额2,180.11亿元，权益销售金额（合并报表项目*权益比例+参股子公司项目*权益比例）1,395.65亿元，达成年度销售目标。结算方面，公司当期实现结算营业收入821.71亿元，同比增长34.60%；合并归属于上市公司股东净利润52.20亿元，同比增长29.85%。截至报告期末，公司合并报表总资产3,523.02亿元，较上年末增长14.55%。2 2、财务品质持续改善、财务品质持续改善，“三道红线”降至黄档，“三道红线”降至黄档 （1）盈利指标：本报告期，公司加权平均净资产收益率达到20.76%，较2019年提升1.84个百分点，平均每股收益1.20元，达到历史最高水平。报告期内，公司致力于管理运营能力的提升，向管理要效益，报告期内实现全年管理费用、营销费用规模及费率双降，管理费用19.78亿元，同比下降9.58%，管理费率2.41%，同比下降1.18个百分点；2020年营销费用24.02亿，同比降低6.49%，营销费率2.92%，同比下降1.28个百分点。（2）偿债指标：本报告期，公司有息负债规模1,060.39亿元，同比下降5.59%，其中短期有息债务规模325.24亿元，同比下降3.06%，非银融资占比较去年年末的24.94%继续下降至20.34%，负债规模及结构持续优化。同时，公司在资产规模增长、优质土储增加、而有息负债规模控中有降的前提条件下，有效降低资产负债率至83.18%，较2019年底减少0.25个百分点；降低有息资产负债率至30.10%，较2019年底减少6.41个百分点；降低净负债率至94.90%，较2019年底下降43.04个百分点，平均融资成本7.42%，比2019年年末优化28个基点。（3）现金流情况：本报告期，公司进一步加强了现金流管理，平均回款率约80.16%，实现经营性净现金流入213.54亿元，继续保持正值；期末账面货币资金498.05亿元，全额覆盖325.24亿元的短期有息负债，现金短债比1.53（考虑“三道红线”监管要求扣除受限资金92.90亿元、预售监管资金60.21亿元后，现金短债比为1.06），现金状况持续改善。（4）评级提升：得益于公司良好的经营业绩和财务品质的改善，公司在本报告期内获得中诚信AA+主体评级展望由稳定提升至正面；中诚信亚太首评BBg稳定，突破公司境外最高评级；穆迪公司主体评级由B2正面上调至B1稳定；联合国际主体评级由BB-稳定上调至BB稳定；惠誉债项评级由B稳定上调至B+稳定。3 3、土、土地投资保持合理规模及布局地投资保持合理规模及布局 本报告期，公司精准抓住上半年土地市场窗口期低溢价拿地，全年共以权益对价401.96亿元合计补充权益土地储备约725.96万平方米。截至本报告期末，公司累计土地储备总计4,251.97万平方米，其中一二线城市预计未来可售货值占比75.96%(依照交易所关于一二线城市的认定标准)，累计成本地价4,366.19元/平方米。根据公司公告的2020年销售均价14,262元/平方米，地售比良好。4 4、产品品质产品品质持续持续提升提升，品质，品质工程工程逐逐见成效见成效 公司愈发重视品质提升对增加公司核心竞争力的重要性，品质纳入公司考核评价体系，高度履行“品质树标杆”战略：（1）本报告期，公司加大绿色、科技建筑的研发，“绿色智慧家”产品由1.0迭代升级至2.0，基本实现了绿色建筑全覆盖；通过招采全覆盖，实现主辅材全面健康管控，已在部分重点项目落地“恒温、恒湿、恒氧”及“毫米波雷达智慧家系统”技术，响应国家双碳战略。截至2020年末，全国落地授牌的“绿色智慧家”项目65个，总建筑面积约1000万平米，较2019年同比增长约89%。（2）报告期内，公司品质提升工程成效进一步显现。在产品设计方面，公司2020年共计摘得“地产设计大奖”“金盘奖”“REARD全球设计大奖”等158项国内外大奖，获得业内广泛认可；贵阳望乡、昆明滇池半山、重庆悦江山等标杆产品陆续亮相。在工程方面，公司推广采用“352”建造体系，严苛管控工程，保证工程结构质量；同时实施“6+1”品质提升行动，围绕外立面、精装修、园林景观、机电、地下室、门窗及结构安全，全面提升工程品质。5 5、引入战略投资人，提升公司治理引入战略投资人，提升公司治理 阳光城集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 18 报告期内，公司引入泰康人寿保险有限责任公司及泰康养老保险股份有限公司（以下简称“泰康人寿”及“泰康养老”）成为公司战略投资人，共同签订战略合作框架协议，同时泰康人寿及泰康养老向公司董事局及下设的专业委员会派驻董事参与公司经营管理。泰康战略投资人的引入，有助于公司优化股权结构、全面提升公司治理，也有利于双方资源互补，谋求相关业务协同发展。（四）公司经营具体情况（四）公司经营具体情况 1 1、土地储备土地储备 （1 1）新增土储）新增土储 本报告期，公司共以权益对价402亿元合计补充土地储备约1,115万平方米，综合楼面价6,347元/平方米，其中，按城市能级划分，一二线占比约70%；按区域划分，长三角占比约39%，珠三角占比约13%，大福建占比约11%（货值标准）。公开招拍挂：本报告期内，公司通过公开招拍挂新增土储计容面积626.32万平方米。具体如下：大区 宗地或项目名称 所在位置 土地规划用途 土地面积（）计容建筑面积（）土地取得方式 权益比例 土地总价款（万元）权益对价（万元）楼面价（元/方）大福建 闽侯 2019-27 号 福州 商住 57,859.00 133,075.00 招拍挂 70.00%50,000.00 35,000.00 3,757.28 大福建 建阳 JY2019006 号 南平 商住 69,078.00 138,156.00 招拍挂 40.00%68,100.00 27,240.00 4,929.21 长三角 杭州钱塘新区大江东核心区 杭州 住宅 28,600.00 74,360.00 招拍挂 51.00%71,558.00 36,494.58 9,623.18 长三角 台州市椒江区中心大道以西、规划道路一以北 台州 商住 75,972.00 182,332.80 招拍挂 30.00%104,100.00 31,230.00 5,709.34 长三角 台州市路桥区公园路以东、肖谢泾以北 台州 商住 117,520.00 205,670.00 招拍挂 30.00%71,800.00 21,540.00 3,491.03 内地 2019望城区 037 号 长沙 住宅 68,274.00 136,548.36 招拍挂 51.00%32,543.00 16,596.93 2,383.26 珠三角 惠阳区秋长街道 惠州 商住 26,600.00 78,100.00 招拍挂 100.00%19,849.00 19,849.00 2,541.49 长三角 合 肥 市 滨 湖 区BK202001 合肥 商住及教育 115,200.00 278,014.00 招拍挂 55.00%296,121.86 162,867.02 10,651.33 长三角 宁 波 市 北 仑 区BLZB09-04-02h 地块 宁波 住宅 36,200.00 76,706.00 招拍挂 51.00%98,357.00 50,162.07 12,822.60 大福建 漳州市区 2020P03 号地块 漳州 商住 83,800.00 209,525.00 招拍挂 50.00%116,000.00 58,000.00 5,536.33 长三角 淀粉厂地块 无锡 住宅 42,100.00 92,700.00 招拍挂 49.00%116,320.00 56,996.80 12,548.00 长三角 经开区 XDG-2019-29号地块 无锡 住宅 83,500.00 166,914.00 招拍挂 34.30%300,220.00 102,975.46 17,986.51 大福建 鹿城区大南街道 温州 商住 52,100.00 182,805.00 招拍挂 60.00%371,600.00 222,960.00 20,327.67 内地 DDA2020005 吉安 住宅 24,600.00 54,918.21 招拍挂 100.00%27,547.00 27,547.00 5,016.00 内地 DHA2020022 景德镇 商住 72,000.00 158,319.17 招拍挂 100.00%57,386.94 57,386.94 3,624.76 长三角 萧政储出【2020】16号地块 杭州 住宅 34,800.00 83,500.00 招拍挂 31.00%151,835.00 47,068.85 18,183.83 阳光城集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 19 大区 宗地或项目名称 所在位置 土地规划用途 土地面积（）计容建筑面积（）土地取得方式 权益比例 土地总价款（万元）权益对价（万元）楼面价（元/方）长三角 阜阳市2019-23 号 阜阳