000703_2020_恒逸石化_2020年年度报告_2021-04-19.pdf

恒逸石化股份有限公司 2020 年年度报告全文 1 恒逸石化股份有限公司 2020 年年度报告全文 2 恒逸石化股份有限公司 2020 年年度报告全文 3 恒逸石化股份有限公司 2020 年年度报告全文 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证 2020 年年年度报告年度报告（以（以下简称“本报告”）下简称“本报告”）内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。本报告之财务报告已经中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具本报告之财务报告已经中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具了标准无保留意见的审计报告。了标准无保留意见的审计报告。公司负责人邱奕博、主管会计工作负责人毛应及会计机构负责人公司负责人邱奕博、主管会计工作负责人毛应及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)吴震声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。吴震声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本报告已经公司第十本报告已经公司第十一一届董事会第八次会议审议通过。所有董事均已出席届董事会第八次会议审议通过。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。了审议本报告的董事会会议。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 3,681,645,407 为基数，为基数，向全体股东每向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 3 元（含税），元（含税），不不送红股，不以公积金转增股送红股，不以公积金转增股本。本。如公司在分红派息股权登记日之前发生增发、回购如公司在分红派息股权登记日之前发生增发、回购股股份份、可转债转增股本、可转债转增股本等情形导致分红派息股权登记日的总股本发生变化，等情形导致分红派息股权登记日的总股本发生变化，公司拟维持分配比例不变，公司拟维持分配比例不变，调整相应的总股本。调整相应的总股本。该等该等 2020 年度年度利润分配利润分配预案还需提交公司预案还需提交公司 2020 年度股东年度股东大会审议批准。大会审议批准。本报告所涉及未来计划、发展战略本报告所涉及未来计划、发展战略、行业讨论与展望、行业讨论与展望等前瞻性陈述，不构等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。本报告详细描述了公成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。本报告详细描述了公司目前面临的主要风险及应对措施，敬请投资者查阅司目前面临的主要风险及应对措施，敬请投资者查阅“第四节第四节”中的相关内容。中的相关内容。恒逸石化股份有限公司 2020 年年度报告全文 5 目目 录录 第一节 重要提示、目录和释义.4 第二节 公司简介和主要财务指标.9 第三节 公司业务概要.14 第四节 经营情况讨论与分析.23 第五节 重要事项.69 第六节 股份变动及股东情况.96 第七节 优先股相关情况.106 第八节 可转换公司债券相关情况.107 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.110 第十节 公司治理.121 第十一节 公司债券相关情况.129 第十二节 财务报告.139 第十三节 备查文件目录.260 恒逸石化股份有限公司 2020 年年度报告全文 6 释义释义 释义项 指 释义内容 恒逸石化、公司、本公司 指 恒逸石化股份有限公司 深交所、交易所 指 深圳证券交易所 恒逸集团 指 浙江恒逸集团有限公司 恒逸有限 指 浙江恒逸石化有限公司 恒逸文莱 指 恒逸实业（文莱）有限公司 浙江逸盛 指 浙江逸盛石化有限公司 逸盛新材料 指 浙江逸盛新材料有限公司 逸盛大化 指 逸盛大化石化有限公司 海南逸盛 指 海南逸盛石化有限公司 恒逸聚合物 指 浙江恒逸聚合物有限公司 恒逸高新 指 浙江恒逸高新材料有限公司 海宁新材料 指 海宁恒逸新材料有限公司 海宁热电 指 海宁恒逸热电有限公司 广西恒逸新材料 指 广西恒逸新材料有限公司 太仓逸枫 指 太仓逸枫化纤有限公司 嘉兴逸鹏 指 嘉兴逸鹏化纤有限公司 双兔新材料 指 浙江双兔新材料有限公司 杭州逸宸 指 杭州逸宸化纤有限公司 绍兴恒鸣 指 绍兴柯桥恒鸣化纤有限公司 宿迁逸达 指 宿迁逸达新材料有限公司 宁波恒逸贸易 指 宁波恒逸贸易有限公司 杭州逸暻 指 杭州逸暻化纤有限公司 恒逸己内酰胺 指 浙江巴陵恒逸己内酰胺有限责任公司 浙商银行 指 浙商银行股份有限公司 恒逸石化股份有限公司 2020 年年度报告全文 7 释义项 指 释义内容 逸盛投资 指 大连逸盛投资有限公司 香港天逸 指 香港天逸国际控股有限公司 恒逸投资 指 杭州恒逸投资有限公司 恒逸锦纶 指 浙江恒逸锦纶有限公司 东展船运 指 东展船运股份公司 富丽达集团 指 富丽达集团控股有限公司 兴惠化纤 指 兴惠化纤集团有限公司 文莱炼化项目、PMB 石油化工项目 指 公司在文莱投资建设的石油化工项目 PX 指 对二甲苯，无色透明液体，用于生产塑料、聚酯纤维和薄膜 PTA 指 精对苯二甲酸，主要用于生产 PET，还能制成工程聚酯塑料，也可用作增塑剂的原料和染料中间体。PIA 指 间苯二甲酸，主要用于生产醇酸树脂、不饱和聚酯树脂及其他高聚物和增塑剂，也用于制造电影胶片成色极、涂料、聚酯纤维染色改性剂及医药。MEG 指 乙二醇，主要用于生产聚酯纤维、防冻剂、不饱和聚酯树脂、润滑剂、增塑剂、非离子表面活性剂以及炸药等 PET、聚酯 指 聚对苯二甲酸乙二醇酯，是由 PTA 和 MEG 为原料经直接酯化连续缩聚反应而制得的成纤高聚物 POY 指 涤纶预取向丝，全称 PRE-ORIENTED YARN 或者PARTIALLY ORIENTED YARN FDY 指 全拉伸丝，又称涤纶牵伸丝，全称 FULLY DRAWN YARN DTY 指 拉 伸 变 形 丝，又 称 涤 纶 加 弹 丝，全 称 DRAW TEXTURED YARN CPL 指 己内酰胺，主要用于生产锦纶纤维、工程塑料、塑料恒逸石化股份有限公司 2020 年年度报告全文 8 释义项 指 释义内容 薄膜等，广泛应用于工业、民用领域 差别化丝 指 在技术或性能上有一定创新或具有某种特性、与常规丝有差别的品种 元、万元 指 人民币元、万元 报告期/报告期内/本报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 报告期末/本报告期末 指 截至到 2020 年 12 月 31 日 恒逸石化股份有限公司 2020 年年度报告全文 9 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 恒逸石化 股票代码 000703 变更后的股票简称（如有）无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 恒逸石化股份有限公司 公司的中文简称 恒逸石化 公司的外文名称（如有）HENGYI PETROCHEMICAL CO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）HYPC 公司的法定代表人 邱奕博 注册地址 广西壮族自治区北海市北海大道西 16 号海富大厦第七层 G号 注册地址的邮政编码 536000 办公地址 浙江省杭州市萧山区市心北路 260 号恒逸 南岸明珠 3 栋 办公地址的邮政编码 311215 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郑新刚 陈莎莎 联系地址 浙江省杭州市萧山区市心北路 260 号南岸明珠 3 栋 16 楼董事会办公室 浙江省杭州市萧山区市心北路260号南岸明珠 3 栋 16 楼董事会办公室 电话（0571）83871991（0571）83871991 传真（0571）83871992（0571）83871992 电子信箱 恒逸石化股份有限公司 2020 年年度报告全文 10 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http:/ 恒逸石化股份有限公司董事会办公室 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 9145050019822966X4 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号东塔楼 15 层 签字会计师姓名 刘洪跃、汪国海 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中信证券股份有限公司 北京市朝阳区亮马桥路 48 号 毛宗玄、徐睿 2021.01-2021.12 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 追溯调整或重述原因追溯调整或重述原因 同一控制下企业合并 恒逸石化股份有限公司 2020 年年度报告全文 11 2020 年 2019 年 本年比上年增减 2018 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元）86,429,630,191.87 79,620,543,631.74 79,620,543,631.74 8.55%88,065,815,535.96 88,065,815,535.96 归属于上市公司股 东 的 净 利 润（元）3,071,998,839.75 3,201,348,425.33 3,190,185,517.79-3.70%1,872,494,729.34 1,872,494,729.34 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）2,479,101,027.63 2,725,438,479.51 2,725,438,479.51-9.04%1,536,880,249.17 1,536,880,249.17 经营活动产生的现 金 流 量 净 额（元）5,013,772,777.95-112,081,728.16-91,125,777.91 5,602.04%1,607,078,608.23 1,607,078,608.23 基 本 每 股 收 益（元/股）1.08 1.13 1.13-4.42%0.76 0.76 稀 释 每 股 收 益（元/股）1.07 1.13 1.13-5.31%0.76 0.76 加权平均净资产收益率 12.56%14.73%14.54%-1.98%12.29%12.29%2020 年末 2019 年末 本年末比上年末增减 2018 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元）92,260,268,155.54 85,230,757,616.78 85,763,292,709.24 7.58%61,834,734,496.64 61,834,734,496.64 归属于上市公司股 东 的 净 资 产（元）24,006,633,612.78 23,253,008,414.00 23,741,845,506.46 1.12%18,363,073,231.64 18,363,073,231.64 主要变动原因：主要变动原因：经营活动现金流大幅增长：报告期内经营活动产生的现金流量净额大幅增加，主要原因是文莱项目于 2019 年 11 月投产，经营性资金占用增加，临近年末投产时，经营性现金流出受结算影响未收到对应的经营性现金流入，致 2019 年经营现金流量净额为负，本报告期，随着文莱项目维持高负荷稳定运行，公司经营性现金流量净额大幅度改善。详见“第四节 经营情况讨论与分析”。公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 恒逸石化股份有限公司 2020 年年度报告全文 12 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 18,872,535,104.97 20,541,889,288.67 21,906,722,601.01 25,108,483,197.22 归属于上市公司股东的净利润 811,550,417.16 1,090,756,257.98 1,154,405,533.02 15,286,631.59 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 729,510,068.79 1,026,027,096.40 994,305,397.12-270,741,534.68 经营活动产生的现金流量净额 543,694,408.55 925,772,901.47 1,318,266,768.96 2,226,038,698.97 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2020 年金额 2019 年金额 2018 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-6,741,262.61-1,811,565.51 2,249,652.18 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 12,921,483.38 5,957,948.27 7,979,386.68 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相318,607,292.74 420,716,519.76 102,224,764.73 恒逸石化股份有限公司 2020 年年度报告全文 13 关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 19,376,584.76 36,175,922.94 161,261,977.54 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 0.00-2,173,136.66-118,450.84 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 487,752,983.95 301,297,013.33 187,235,582.94 对外委托贷款取得的损益 41,586,615.56 29,136,336.48 36,538,791.66 受托经营取得的托管费收入 1,698,113.20 1,698,114.17 4,622,641.50 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-6,299,334.89-14,994,635.24 4,640,725.70 其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,595,730.83-2,065,748.97 5,731,998.98 减：所得税影响额 215,685,156.22 139,947,035.37 137,414,288.03 少数股东权益影响额（税后）62,915,238.58 169,242,694.92 39,338,302.87 合计 592,897,812.12 464,747,038.28 335,614,480.17-对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号号非经常性损益定义界定非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号号非经常非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。恒逸石化股份有限公司 2020 年年度报告全文 14 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司从事的主要业务报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守 深圳证券交易所行业信息披露指引第公司需遵守 深圳证券交易所行业信息披露指引第 18 号号上市公司从事化工行业相关业务上市公司从事化工行业相关业务的披露要求的披露要求（一）（一）报告期公司从事的主要业务概述报告期公司从事的主要业务概述 恒逸石化（股票代码：000703）致力于发展成为国内领先、国际一流的石油化工产业集团之一。持续通过资源共享、产业协同，全面提升公司综合竞争力。在“一滴油，两根丝”发展战略指导下，公司依托文莱炼化项目为支点加大国际化步伐，打通从炼油到化纤全产业链的“最后一公里”，实现上游、中游、下游内部高度匹配的柱状均衡一体化产业链，在国内同行中形成独有的“涤纶+锦纶”双纶驱动石化产业链为核心业务，以供应链服务业务为成长业务，差别化纤维产品、工业智能技术应用为新兴业务的“石化+”多层次立体产业布局。1、石化化纤业务概述、石化化纤业务概述（1）全球领先）全球领先的的“炼化炼化化纤化纤”产业产业链一体链一体化龙头之一化龙头之一 报告期内，公司特有的“一滴油，两根丝”产业布局持续完善。在组织海内外员工携手科学抗疫、确保公司安全生产运营不受疫情重大影响的背景下，公司全年保持高负荷稳定运行，聚酯产业扩产提质、PTA 产业挖潜改造和炼化产业全面投产等优势集中显现，产业链一体化、均衡化和国际化经营模式更加凸显。目前公司已发展成为全球领先的“原油-PX-PTA-涤纶”和“原油-苯-CPL-锦纶”产业链一体化的龙头企业之一，公司紧紧围绕“巩固、突出和提升主营业务竞争力”战略发展方针，专注主业，持续加大产品研发和工业智能技术投入，综合竞争优势持续增强，连续多年位居行业前列。报告期内，公司联合战略合作方实现优势互补，不断延伸石化产业链，持续丰富产品种类并进一步完善产品结构，有效巩固了主业核心竞争力，提升了产品盈利能力，增强了抵御市场风险能力。公司主要产品包括汽油、柴油、煤油等成品油、液化石油气（LPG）等；对二甲苯（PX）、苯、精对苯二甲酸（PTA）、己内酰胺（CPL）等石化产品；涤纶预取向丝（POY）、涤纶牵伸丝（FDY）、涤纶加弹丝（DTY）以及涤纶短纤、聚酯（PET）切片、聚酯瓶片等化纤产品，产品广泛用于满足涉及国计民生的刚性需求。恒逸石化股份有限公司 2020 年年度报告全文 15 注：锦纶切片为控股股东恒逸集团经营产品 截至本报告披露日，公司原油加工设计产能 800 万吨/年，已披露拟新增原油加工能力1,400 万吨/年；参控股 PTA 产能 1,300 万吨/年，在建拟新增 PTA 产能 600 万吨/年；PIA 产能30 万吨/年，己内酰胺（CPL）产能 40 万吨/年；聚酯纤维产能 750 万吨/年，在建拟新增聚酯纤维产能 75 万吨/年；聚酯瓶片产能 200 万吨/年，产能规模位居行业前列。图图 2 公司所处石化化纤产业链布局公司所处石化化纤产业链布局 表表 1 公司主要产品产能表（万吨公司主要产品产能表（万吨/年）年）产品产品 产能产能 化工品 265 成品油 565 PTA 1,300 PIA 30 聚酯纤维产品 750 聚酯瓶片 200 己内酰胺 40 恒逸石化股份有限公司 2020 年年度报告全文 16 注：1）聚酯纤维产品包含 POY、FDY、DTY、短纤和切片产品。2）此表为报告期公司的实际产能表。报告期内，公司持续重视新品研发投入，积极响应国家碳达峰、碳中和战略，坚持以“绿色制造”和“循环经济”为导向，聚酯板块继续围绕绿色环保类、功能类、生物基类三大主题进行产品开发与成果转化。对内优化销售体系，积极把握市场需求，通过研发-生产-销售的有机联动，充分挖掘并合理引导客户需求；对外通过与高校强强合作，合力构建“产学研”校企生态，在基础材料研究支持及前沿关键技术上实现有效探索。报告期内，公司通过多路径、多梯次及多场景的研发体系。通过技术攻关，使得再生细旦纤维迅速打开市场，受到客户一致好评。无锑环保“逸钛康”系列产品也为越来越多的客户认可，销量持续上升。阻燃纤维在国内阻燃产品中的产品继续保持强势，维持较高的市场占比。抗菌防病毒产品市场热度持续攀升，抗菌防病毒纤维将成为差别化产品的重要利润增长点。（2）涵盖国计民生刚性需求的公司产品）涵盖国计民生刚性需求的公司产品 公司终端销售产品主要包括汽油、柴油、煤油等成品油以及涤纶长丝、涤纶短纤、瓶片等聚酯产品，其中汽油、柴油、煤油等成品油为相应装备提供能源供应；涤纶长丝包括 POY、FDY、DTY 等产品，用于服装、家纺、装饰等面料及里料生产，也可用于织带、拉链、帐篷、汽车内饰、口罩的耳线等产业用途。其中公司 FDY 产品可用作医用等材料，满足下游客户对医疗用品原料需求增加趋势；涤纶短纤可广泛用于纺纱、无纺、填充三个领域；瓶片广泛用于食品包装及医用物资生产等领域，如水瓶、油瓶、碳酸、热灌、快食热碳酸、高 B 值水瓶、高粘度油瓶和低粘度水瓶等。恒逸石化股份有限公司 2020 年年度报告全文 17 2、“石化石化+”+”业业务概述务概述（1）供应链服务业务有利于提升产品运营能力和配套增值服务）供应链服务业务有利于提升产品运营能力和配套增值服务 随着公司产业链一体化、均衡化发展的不断完善，公司持续加强供应链服务管理能力，创新、推广智能化管理和运营模式。公司依托炼化-化纤生产基地，开拓境内外区域市场，优表表 2 公司主要产品特点及应用领域公司主要产品特点及应用领域 恒逸石化股份有限公司 2020 年年度报告全文 18 化产品布局；加强数字化工厂建设，通过大数据手段积极探索生产柔性个性化定制；运用多种工具提升产品运营能力，探索原料采购和产品销售的优势互补，积极发挥产业链一体化优势锁定产品价差。公司积极开展原料和产品的全面配送服务，线上以恒逸微商城和营销供应链系统为核心，线下以物流业务为支撑，实现线上线下的有效融合。不断优化恒逸微商城功能化应用，包括价格查询、快捷下单、行情资讯、智能物流管理平台（HTTMS）、金融服务等配套服务；不断提升营销闭环系统效率，目前，该系统交易量持续爆发式增长；创新独有的全渠道物流管控体系，建设三方物流运输平台。随着文莱炼化项目的投产运营，公司已积极开展配套海运业务，加快实施公司供应链服务一体化管理，形成工厂产品仓库物流客户的智能化供应链闭环系统，引领行业智能化供应链服务升级。（2）浙商银行股权投资浙商银行股权投资为为公司提供稳定利润公司提供稳定利润 浙商银行于2004年正式成立，是经中国银监会批准的12家全国性股份制商业银行之一，已于 2016 年 3 月 30 日在香港联交所主板挂牌上市，并于 2019 年 11 月 26 日在上海证券交易所上市，成为“A+H”上市银行。目前已发展成为一家基础扎实、效益优良、成长迅速、风控完善的优质商业银行。随着浙商银行“A+H”布局的完成，将会加速其未来的成长发展，公司将通过浙商银行的成长溢价，进一步优化公司战略布局，持续为股东创造价值。根据浙商银行发布的 2020 年年报显示，2020 年浙商银行实现营业收入为 477.03 亿元，归属于股东的净利润 123.09 亿元；截至 2020 年 12 月末，浙商银行总资产 20,482.25 亿元，较上年末增长 13.74%；浙商银行正积极加快数字化、现代化、专业化创新转型，以金融科技为引擎，持续提升高质量发展，竞争实力持续提升。（二二）行业情况及公司地位）行业情况及公司地位 公司所处的石化化纤行业属于国计民生的基础性行业，行业波动主要受上游原材料、产品供给和下游产品市场等因素影响。随着炼化项目的不断推进，石化产品的自给率逐步提高，全球的定价话语权有所提升。报告期内产业集中度得到了进一步提升。1、炼化炼化板块板块 根据 Platts（普氏能源咨询平台）数据显示，截至 2020 年底，东南亚炼化产能约为 2.77亿吨/年。炼厂产能前五名依次是新加坡 6,900 万吨/年、泰国 6,100 万吨/年、印度尼西亚 5,900恒逸石化股份有限公司 2020 年年度报告全文 19 万吨/年和马来西亚 4,800 万吨/年，越南 1,700 万吨/年，当前文莱炼化产能 800 万吨/年位列第六位。在文莱炼化二期投产后文莱炼化能力将达到 2,200 万吨/年，名次将跃升至东南亚炼厂能力第五位。2、PTA 板块板块 CCF 数据显示，截至 2020 年底，全球的 PTA 产能主要集中在中国，国内产能约为 5,763万吨。公司作为 PTA 行业龙头企业之一，从北到南沿海岸线战略布局辽宁大连、浙江宁波和海南洋浦三大 PTA 基地，控股和参股 PTA 产能共计约 1,300 万吨/年，规模居全球首位。2.1 PIA CCF 数据显示，截至 2020 年底，全国 PIA 产能约为 45 万吨/年，公司产能 30 万吨/年，约占全国产能的 66%。3、聚酯板块聚酯板块 CCF 数据显示，聚酯的大部分产能集中在亚太地区，而中国是全球最主要的纺织品生产国和出口国，截至 2020 年底，全国总产能超过了 6,200 万吨/年，其中涤纶长丝产能达 4,275万吨，2020 年产能集中度进一步提升，CR6（行业前六家公司）占比达 66%，涤纶短纤产能达 792 万吨，同比增长 4.4%，聚酯瓶片产能达 1,196 万吨/年。公司不断提升差别化纤维品种比重；加快发展定制性产品，满足市场差异化、个性化需求，长期以来产品在市场上拥有良好的口碑。公司聚酯产能 750 万吨，聚合能力位列全国第一，其中长丝产能 662 万吨，短纤产能 88 万吨；瓶片 200 万吨/年，规模位居全国前列。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 主要系新增参股公司投资及权益法下确认投资损益 固定资产 主要系报告期逸盛 PIA 项目、海宁新材料项目转固 无形资产 主要系报告期内新设立公司无形资产增加 在建工程 主要系报告期内海宁新材料新建项目增加 恒逸石化股份有限公司 2020 年年度报告全文 20 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 控股子公司 海外投资 560,629.61万美元 香港/文莱/新加坡 自建 加强母公司对境外子公司管理控制 良好 152.38%否 其他情况说明 无 三、核心竞争力分析核心竞争力分析 公司作为国内综合实力领先的石化和化纤行业的龙头企业之一，核心竞争力主要体现在以下几个方面：1、坚持实体、突出主业的国际化产业战略领先优势助力公司高质量发展、坚持实体、突出主业的国际化产业战略领先优势助力公司高质量发展 公司紧紧围绕“巩固、突出和优化主营业务竞争力”的战略方针，通过强强联合，率先进入聚酯熔体直纺、PTA 和己内酰胺等产品领域，并在上述领域产业大幅度提升公司技术和竞争力。公司率先在海外布局文莱炼化项目，响应“一带一路”政策，适应新时代高质量发展要求，抓住东南亚市场的发展机遇，实现产业国际化布局和经营，助力公司完成纵向产业链一体化，解决原料瓶颈，同时顺应供给侧改革趋势。另外，公司还通过并购整合实现石化化纤产业，实现优势嫁接，扩张化纤行业终端产能，实现化纤高质量发展。2、上下游均衡一体化的全产业链优势强化盈利能力及抗风险能力、上下游均衡一体化的全产业链优势强化盈利能力及抗风险能力 公司已发展成为全球领先的“PX-涤纶”和“苯-锦纶”产业链一体化的龙头企业，并通过海外建设上游炼厂、国内扩建中下游、实施并购重组等差异化发展模式，打造“原油-芳烃-PTA-涤纶”和“原油-苯-CPL-锦纶”的“柱状”均衡一体化产业链。公司现有炼化设计产能800 万吨，PTA 产能 1,300 万吨，聚酯、己内酰胺产能分别为 750 万吨和 40 万吨，上、中、下游原料自给自足，实现独有的大炼化到 PX、PTA、聚酯（PET）产能匹配的全产业链均衡协调发展，国内外联动运营，增强抵御经营波动风险的能力。文莱炼化二期项目建成投产后，将新增“乙烯-丙烯-聚丙烯”产业链，有利于提升文莱炼化一体化项目集约化、规模化和一体化水平；有利于公司产业、产品和资产的一体化、全球化和均衡化协同运营，增强公司的持续盈利能力和抗风险能力。3、高效运营及品质保障进一步强化市场份额居前列的规模优势、高效运营及品质保障进一步强化市场份额居前列的规模优势 公司 PTA、聚酯纤维的产品市场份额位于行业前列，截至最新统计，公司参控股 PTA 产恒逸石化股份有限公司 2020 年年度报告全文 21 能占全国 PTA 有效产能的 22.56%，参控股聚酯产能占全国聚酯有效产能接近 12.10%（数据来源：http:/），产业集中度较高，规模优势明显。公司不断升级优化产业模式，巩固扩大各环节产能优势，推动公司经营规模的量变与业务结构的质变，推进大规模装置和节能降耗技术的投入、应用，规模优势促进了生产装置运行及产品质量的稳定性、生产效率的提高，并极大地降低了单位投资成本及单位能耗，产品单位制造成本在同行业中具有显著优势；同时规模化采购使得公司具备较强的运营能力，获得优势价格节省采购成本，为最终产品的盈利提供有力保障。4、聚焦高端科研创新的技术优势持续探索新业务增长点、聚焦高端科研创新的技术优势持续探索新业务增长点 公司长期专注于聚酯化纤领域的高端产品研发应用，依托校企平台已实现产品结构的“多样化、系列化、优质化、独特化”。全面开展全产业链相关新产品、新技术的研究与开发，实现全流程、柔性化的高新产品（技术）开发和科技成果转化，技术水平属国内行业领先。公司紧紧围绕“一滴油，两根丝”的产业结构，在材料方向，公司聚焦于聚酯的绿色制造，关注聚酯的循环利用，突破现有技术难关，实现聚酯高品质回收利用，以生物基为原料制备高性能聚酯材料。在化工方面，为拓展 PTA 的应用范围，公司目前正在进行聚酯差别化生产所需的单体的各类二醇的开发。同时为了降低生产成本，公司积极研究现有工艺中三剂如消光剂、催化剂、添加剂等的开发。5、数字化智造的产业互联网优势促进全产业链高度协调运作、数字化智造的产业互联网优势促进全产业链高度协调运作 公司确立“石化+工业互联网”信息战略，推进新一代信息通信技术和石化制造产业深度融合，促进化纤制造业的数字化、网络化、智能化发展。公司以创新驱动、提质增效、绿色发展为基本方针，借助信息应用、先进制造、自动化和企业管理等技术的融合应用，建设集研发设计、物流采购、生产控制、经营管理、专业服务、市场营销为一体的全链条全过程智能信息化，实现产品的可追溯性及全流程管控，通过智能化生产、网络化协同、定制化服务、数字化决策的对接，加速企业数字化转型进程，推动公司由“制造”向“智造”、由单一业务管理向产业链高度协同运作转变。信息基础设施领域，利用云计算、虚拟化、5G、堡垒机等技术，推动工业组网、服务集群、信息安全等项目建设，为软件应用层提供技术支撑和安全保障。生产制造领域，依托自动络筒、自动包装、智能外检、AGV 小车、机器人、立体库等智能制造装置间的信息互联，通过网络通信、物联网、移动化、微服务、实时数据库等技术，恒逸石化股份有限公司 2020 年年度报告全文 22 自行研发成功单锭数据流系统，实现产品在车间仓库内的高效物流运转和品质自动控制，实现各生产工序间的流程优化、信息共享和效率提升。营销服务领域，建设微商城和营销供应链两大软件系统，对外结合互联网营销和客户社交体验管理，从客户自主下单，到配套供应链服务，从实现销售数据全流程展现，到提供多维度画像的数据服务；对内实现各业务系统的数据共享，提高数据交互效率，消除信息流通障碍，形成销售、收款、排货、发货、派车、装运、开票等供应链业务闭环流程。6、扎根国内，放眼全球的、扎根国内，放眼全球的年轻化、年轻化、职业化及国际化团队管理优势职业化及国际化团队管理优势 公司强调职业化团队管理，多种渠道引进境内外高级管理及技术人才。在引进外部人才的同时重视内部人才的培养，积极启用内部培养的年轻管理人才、为员工提供了良好的职业发展通道。目前，公司已形成一支国际化、专业化、职业化的管理与运营团队，为公司产业持续健康发展奠定基础。同时，随着公司规模的不断扩大，公司借鉴国内外先进组织管理经验，建立了完善的内部制度，持续实施组织结构优化，不断提高公司组织管理运作效率，发挥规模协同优势。为促进公司人才队伍的长期可持续发展，与员工共享公司发展成果，除了为员工提供业内有竞争力的薪酬及激励机制，公司自 2015 年以来，公司落地实施了两期限制性股票激励计划和四期员工持股计划，充分调动了员工工作积极性并有力地促进了高精尖人才的吸引。通过长期发展共享机制的建立，有效增强了员工的归属感和凝聚力，为公司的长远发展提供了人才基础。恒逸石化股份有限公司 2020 年年度报告全文 23 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、概述概述（一）（一）行业情况的讨论与分析行业情况的讨论与分析 恒逸石化所处行业为石化化纤行业，原料来源于石油或石油裂解的相应化工品，最终产品需求与老百姓的衣食住行息息相关。影响行业的重要因素包括原油价格波动、下游需求、产能供给以及上下游产业链匹配情况。1、炼化业务：依托中国、炼化业务：依托中国-文莱区位竞争优势，顺应全球需求复苏趋势文莱区位竞争优势，顺应全球需求复苏趋势（1）全球经济复苏，原油价格回暖有利于下游需求及盈利双增长）全球经济复苏，原油价格回暖有利于下游需求及盈利双增长 通常而言，当油价平稳或温和上涨，有利于石油化工企业经营管理和效益提升。当期油价经过大跌后，低位油价反而对石油化工企业有利，一方面低位油价有利于下游产品价差的扩大，且较低产品价格有利于刺激终端需求增长，进而促进盈利的提升；另一方面，低位油价面临上涨的机会，油价上涨带来产业链库存增值和下游生产负荷提升，进而刺激需求增长。2020 年全球经济的不确定性因素贯穿全年，受新冠肺炎疫情影响及 OPEC 减产不达预期等多方因素影响，大宗商品价格齐跌探底，尤其是国际油价大跌至近年低位，油价恐慌性下跌为下游化工化纤企业带来严峻挑战。同样受新冠肺炎疫情影响，终端需求大幅萎缩，与此同时行业扩充产能周期延续，致使市场供需格局发生明显变化。今年以来，随着疫情冲击逐渐减弱，世界各地经济共振复苏带来的原油需求复苏，在OPEC+产油国主动减产和非 OPEC 产油国被动减产的推动下，油市供需两端改善迹象日趋明朗。长期来看，石油仍将回归正常供给基本面，对