838810_2022_春光药装_2022年年度报告_2023-04-23.pdf

1 证券代码：838810 证券简称：春光药装 公告编号：2023-026 2022 春光药装 838810 辽宁春光制药装备股份有限公司 Liaoning Chunguang Pharmaceutical Equipment Corp.,Ltd.年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2022 年 7 月，公司在“农业银行杯”第四届“创客中国”锦州市中小企业创新创业大赛企业组中荣获二等奖；2022 年 7 月，公司被锦州市中小企业联合会评为“先进企业”；2022 年 9 月，公司荣获国家级第四批专精特新“小巨人”企业称号；2022 年 9 月，公司“半流体（奶酪）高效无菌分装智能柔性生产线研发项目”荣获第七届“创客中国”辽宁省中小企业创新创业大赛优秀奖；2022 年 10 月，公司荣获第十一届中国创新创业大赛（辽宁赛区）暨 2022 年辽宁创新创业大赛高端装备制造成长 2 组二等奖；2022 年 11 月，公司被中国包装联合会评为“2021 年度中国包装百强企业排名塑料包装前 50 名企业”；2022 年 11 月，公司荣获中国包装联合会“2021 年度包装行业优秀奖”；2022 年 11 月，公司在“2022 年省级企业技术中心评价结果”中被评为优秀；2022 年 12 月，公司的智库被中共锦州市委锦州市人民政府决策咨询委员会评为“市级重点新型智库”；2022 年 12 月，公司成功在北京证券交易所上市。3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重大事件重大事件 .3838 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 .5252 第七节第七节 融资与利润分配情况融资与利润分配情况 .5656 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .6565 第九节第九节 行业信息行业信息 .6868 第十节第十节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .6969 第十一节第十一节 财务会计报告财务会计报告 .7878 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .163163 4 第一节第一节重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人毕春光、主管会计工作负责人陈蕾及会计机构负责人（会计主管人员）陈蕾保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 技术创新风险 虽然公司目前的研发项目是在对市场需求进行充分分析之后，根据公司多年经验以及研究创新能力综合考虑确定的，但技术研发的不确定性以及研发成果产品化预期性较低等原因，将可能导致公司研发项目失败或者技术创新成果偏离市场发展趋势，或者出现研发出的新技术、新产品不能巩固和加强已有的竞争优势，客户市场认可度下降等情况。同时，由于公司人力、物力、财力有限，若在技术创新领域不能达到预期效果，亦会影响现有技术、产品的研发升级工作，进而影响本公司的经济效益。核心技术泄密风险 公司自主研发形成的核心技术及持续的创新能力是公司在行业内保持竞争优势的关键。虽然公司制定了严格的保密制度，并采取了申请专利等相关措施，以保护公司的知识产权和技术秘密，但仍存在公司的核心技术被侵犯和泄密的风险。如果核心技术泄密，将对公司的竞争优势造成不利影响。技术人才流失风险 公司通过长期技术积累，公司在食品、药品包装设备等方面拥有一系列专利和非专利技术，培养了一批素质较高的研发技术人员，使公司在新产品开发、生产工艺优化方面形成了独有的竞争优势。然而，随着食品药品包装设备行业竞争的日趋激烈，5 国内同行业对此类人才需求日益增强。如果公司未来在人才引进、培养和激励制度方面不够完善，公司可能会出现核心技术人员流失和技术泄密的情形，将对公司的生产经营造成不利影响。市场竞争加剧的风险 公司客户主要为食品、医药行业内知名客户，包括伊利、妙可蓝多、妙飞、蒙牛、华润三九、广药集团、太极集团等客户。上述客户在选择供应商时通常具有较为复杂严格的流程，供应商需具备完善的业务管理体系、质量控制体系、环境控制体系，以及较强的研发及工艺设计能力、制造能力、服务实力。若主要客户经营发生重大变化，或给予公司订单量发生重大变化，将会对公司经营业绩带来一定风险。同时，未来随着不断有新的竞争对手突破技术、资金、人才、客户等壁垒，行业竞争将逐步加剧。若公司不能有效应对并保持在技术研发、产品及服务质量、客户资源等方面的优势，将会对公司的经营业绩产生一定的影响。外协供应商管理风险 基于生产效率或制造成本等因素考虑，公司在经营过程中存在将部分非核心机加件以及部分零件的车、铣、表面处理、热处理等工序委托外协供应商进行加工的情形。公司下游客户对于包装设备产品的运行稳定性以及交付日期等方面要求较高，如果公司不能对外协供应商的供货精度、质量和交期进行有效管控，将可能影响公司与下游客户的合作关系，进而对公司的经营业绩造成一定的影响。税收优惠政策波动的风险 公司于 2015 年首次通过高新技术企业认证，有效期三年；2018年至 2020 年公司再次通过高新技术企业认定；2021 年公司再一次通过高新技术企业认定，有效期至 2023 年。2022 年实际享受的企业所得税税收优惠金额 550.96 万元，占利润总额比例为11.54%。但税收优惠有效期满后，如果相关税收优惠政策发生调整或者公司无法继续通过高新技术企业认证，企业将面临所得税优惠政策变动风险，从而对净利润造成一定的影响。?应收账款回收的风险 公司的应收账款 2020 年、2021 年、2022 年原值分别为 6,977.14万元、4,965.70 万元、9,188.81 万元，2020 年、2021 年、2022年营业收入分别为 10,258.75 万元、17,854.45 万元、21,608.25万元，占营业收入的比例分别为 68.01%、27.81%、42.52%。应收账款本期余额较前期有所上涨，公司为维护客户关系，增加后续订单，除继续留存一般为 10%的合同金额做为质保金外，对有强劲后续购买力以及信用状况较好的客户，给予更加宽松的信用期和信用额度。虽然该部分客户为国内实力较强的制药企业，应收账款不能回收的风险较小，但如果个别客户经营状况发生恶化，支付能力下降，公司存在部分货款不能正常收回的风险。股权相对集中及实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为毕春光、边境夫妇，合计直接持有公司 46.48%的股权，通过一致行动人协议能够实际支配的公司有表决权股份总数占公司有表决权股份总数的比例为 62.11%。二者处于控制地位，因而不排除其通过行使投票表决权、其他直接或间接6 方式，对公司的经营决策、财务决策、重要人事任免等方面进行控制或干涉，损害公司及中小股东的利益。公司的经营可能会因为股权结构相对集中、实际控制人的控制而受到影响，存在股权相对集中及实际控制人不当控制的风险。?本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在退市风险是否存在退市风险 是 否 7 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、辽宁春光、春光药装 指 辽宁春光制药装备股份有限公司 保荐机构 指 中信建投证券股份有限公司 会计师事务所、大华会计师事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）?典冠科技、全资子公司、子公司 指 辽宁典冠科技有限公司 北交所 指 北京证券交易所 锦州银行永丰支行、永丰支行 指 锦州银行股份有限公司永丰支行 交通银行 指 交通银行股份有限公司锦州山西街支行 光大银行 指 中国光大银行股份有限公司锦州分行 中信银行 指 中信银行股份有限公司抚顺分行营业部 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 辽宁春光制药装备股份有限公司公司章程 股东大会议事规则 指 辽宁春光制药装备股份有限公司股东大会议事规则?高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则董事会议事规则监事会议事规则?单机、单机产品 指 单机产品是指铝塑泡罩系列、液体吹灌封自动成型包装机、四边封条袋机以及装盒机系列等单机产品?联线、联线产品 指 联线产品是指由装盒机、单机和中间连接设备组成的联动生产线 GMP 指 药品生产质量管理规范 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本期、本年度 指 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日 报告期初、年初 指 2022 年 1 月 1 日 报告期末、年末 指 2022 年 12 月 31 日 上年同期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 8 第二节第二节公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 证券简称 春光药装 证券代码 838810 公司中文全称 辽宁春光制药装备股份有限公司 英文名称及缩写 Liaoning Chunguang Pharmaceutical Equipment Corp.,Ltd.法定代表人 毕春光 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 金勇 联系地址 锦州七里河工业园区 电话 0416-7077811 传真 0416-7077802 董秘邮箱 公司网址 http:/ 锦州七里河工业园区 邮政编码 121000 三、三、信息披露及信息披露及备置备置地点地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 公司披露年度报告的媒体名称及网址 证券时报 证券时报网（）中国证券报 中证网（）上海证券报 中国证券网（）公司年度报告备置地 辽宁春光制药装备股份有限公司董事会秘书办公室 四、四、企业信息企业信息 公司股票上市交易所 北京证券交易所 成立时间 2011 年 7 月 18 日 上市时间 2022 年 12 月 16 日 行业分类 C 制造业-C35 专用设备制造）-C353 食品、饮料、烟草及饲料生产专用设备制造、C354 印刷、制药、日化及日用品生产专用设备制造 主要产品与服务项目 公司是一家集研发、生产和销售于一体的高柔性智能包装装备供应商，专注于医药、食品领域。公司主要产品包括食品、药品液体灌装装备、条袋包装装备、铝塑包装装备、全自动装盒及全自9 动装箱装备等系列及高柔性智能包装联动生产线。产品广泛应用于半流体（如奶酪、果冻等）、固体（如奶片等）食品包装，胶囊、片剂、丸剂、粉剂、颗粒等固体药品制剂和流体药品制剂等产品包装。普通股股票交易方式 连续竞价交易、做市交易 普通股总股本（股）68,500,000 优先股总股本（股）0 控股股东 毕春光、边境 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为毕春光、边境，一致行动人为方福鑫、毕莹、毕春辉、辽宁春光资产管理中心（有限合伙）五、五、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91210700577233300Y 否 注册地址 辽宁省锦州七里河工业园区（4级）否 注册资本 68,500,000 是 公司于 2022 年 12 月 16 日在北京证券交易所上市，并完成上市发行，本次发行股份全部为新股，发行股份数量为 1,600.00 万股，发行后总股本为 6,850.00 万股。六、六、中介机构中介机构 公司聘请的会计师事务所 名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 签字会计师姓名 杨立杰、吕晓娟 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信建投证券股份有限公司 办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 9 层 保荐代表人姓名 孙贝洋、王声扬 持续督导的期间 2022 年 12 月 16 日-2025 年 12 月 31 日 七、七、自愿自愿披露披露 适用 不适用 八、八、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 2022022 2 年年 2022021 1 年年 本年比上年增本年比上年增减减%20202020 年年 营业收入 216,082,516.98 178,544,464.08 21.02%102,587,516.12 毛利率%47.13%50.72%-48.59%归属于上市公司股东的净利润 41,013,230.25 34,956,681.11 17.33%2,750,544.05 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 36,749,294.34 33,265,969.79 10.47%1,609,541.37 加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的净利润计算）34.87%39.00%-3.35%加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）31.25%37.12%-1.96%基本每股收益 0.78 0.67 17.33%0.07 二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 2022022 2 年末年末 20212021 年末年末 本年末比上年本年末比上年末增减末增减%2 2020020 年末年末 资产总计 433,992,572.72 239,830,757.53 80.96%205,478,195.19 负债总计 152,040,697.45 142,728,349.30 6.52%128,332,468.07 归属于上市公司股东的净资产 281,951,875.27 97,102,408.23 190.37%77,145,727.12 归属于上市公司股东的每股净资产 4.12 1.85 122.54%2.06 资产负债率%（母公司）30.01%59.51%-62.46%资产负债率%（合并）35.03%59.51%-流动比率 3.99 1.26 216.85%1.68 20222022 年年 20212021 年年 本年比上年增本年比上年增减减%20202020 年年 利息保障倍数 18.79 12.31-1.73 三、三、营运情况营运情况 单位：元 2022022 2 年年 2022021 1 年年 本年比上年增本年比上年增减减%20202020 年年 11 经营活动产生的现金流量净额 48,321,113.32 53,538,177.03-9.74%27,430,208.80 应收账款周转率 3.05 2.99-1.46 存货周转率 1.24 1.06-0.87 四、四、成长情况成长情况 2022022 2 年年 20212021 年年 本年比上年增本年比上年增减减%20202020 年年 总资产增长率%80.96%16.72%-14.32%营业收入增长率%21.02%74.04%-36.06%净利润增长率%17.33%1,170.90%-61.57%五、五、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 六、六、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 项目 年度报告 业绩快报 差异率 营业收入 216,082,516.98 217,425,909.46-0.62%归属于上市公司股东的净利润 41,013,230.25 42,887,462.02-4.37%归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 36,749,294.34 38,623,526.11-4.85%基本每股收益 0.78 0.82-4.88%加权平均净资产收益率%（扣非前）34.87%36.18%-3.62%加权平均净资产收益率%（扣非后）31.25%32.58%-4.08%年度报告 业绩快报 差异率 总资产 433,992,572.72 434,560,310.28-0.13%归属于上市公司股东的所有者权益 281,951,875.27 283,826,069.78-0.66%股本 68,500,000 68,500,000 0.00%归属于上市公司股东的每股净资产 4.12 4.14-0.48%公司年度报告财务数据与公司于 2023 年 2 月 17 日在北京证券交易所指定信息披露平台披露的 2022 年年度业绩快报公告（公告编号：2023-012），财务数据差异幅度未达到 20%以上。?12 七、七、2022022 2 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 项目项目 第一季度第一季度 （1 1-3 3 月份）月份）第二季度第二季度 （4 4-6 6 月份）月份）第三季度第三季度 （7 7-9 9 月份）月份）第四季度第四季度 （1010-1212 月份）月份）营业收入 37,626,142.00 71,034,644.12 46,458,982.14 60,962,748.72 归属于上市公司股东的净利润 5,770,196.79 17,443,760.16 9,561,034.02 8,238,239.28 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,570,033.11 16,606,493.27 9,105,212.79 6,467,555.17 季度数据与已披露定期报告数据差异说明：季度数据与已披露定期报告数据差异说明：适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益项目和金额项目和金额 单位：元 项目项目 2022022 2 年金额年金额 20212021 年金额年金额 20202020 年金额年金额 说明说明 非流动资产处置损益-882,739.78 227,894.35 6,308.74 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）6,429,046.80 1,738,568.14 1,420,210.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-529,911.83 22,609.65-84,162.64 非经常性损益合计非经常性损益合计 5,016,395.19 1,989,072.14 1,342,356.10 所得税影响数 752,459.28 298,360.82 201,353.42 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 4,263,935.91 1,690,711.32 1,141,002.68 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 13 第四节第四节管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：一、产品与服务 公司是一家集研发、生产和销售于一体的高柔性智能包装装备供应商，专注于食品、医药领域。主要产品包括食品、药品液体灌装装备、条袋包装装备、铝塑包装装备、全自动装盒及全自动装箱装备等系列及高柔性智能包装联动生产线。二、公司的主要经营模式（一）研发模式 公司建立了自主研发为主、合作研发为辅的研究创新机制，面向客户及市场需求开展研发工作。公司设立了技术中心，建立了完善的研发体系，进行新产品、新技术和新工艺的研发试制，不断优化产品结构与性能。同时，公司建立了产学研一体化的业务和研发体系，主要与国内知名大学、科研机构等建立了合作研发关系，以进一步提升研发水平和科技创新能力。公司产品“液体吹灌封自动成型包装机及其智能包装联线”被评定为辽宁省中小企业“专精特新”产品，公司先后获评辽宁省专精特新“小巨人”企业、辽宁省新型创新主体、国家级第四批专精特新“小巨人”企业，具有较强的技术创新能力。截至报告期末，公司累计获得已授权专利 37 项，其中发明专利 10 项。（二）销售模式 报告期内，公司的销售模式为直销模式，一般由公司销售人员直接与客户洽谈销售，有利于公司直接面对客户，确保需求信息准确、快速地传达、反馈至公司的研发、生产部门，为客户及时提供解决方案。针对新客户，公司通过参加行业展会、互联网营销等方式提高公司品牌的知名度。展会是为展示产品和技术、拓展渠道、促进销售、传播品牌的一种高效宣传活动。公司参加的展会主要包括如中国国际食品和饮料展览会、全国制药机械博览会、中国国际制药机械博览会等。公司充分利用参加展会的机会，向国内外客户展示最新的产品和技术，提升品牌的知名度，与潜在客户发展业务关系。通过参加展会，公司可及时了解国际、国内先进技术、发展理念及市场趋势，通过消化吸收转化为自主研发技术，并推介给客户；互联网营销具有信息采集及时、沟通成本较低等优势，公司通过互联网展开营销活动，丰富推广渠道，提高营销效率，节约销售成本。公司目前主要通过阿里巴巴、抖音等网络平台进行产品的网络宣传和业务联系。14 针对老客户，公司通过售后服务和定期回访持续跟进客户产品使用情况，借助长期合作关系开发新的采购需求。营销中心、生产中心相关人员负责产品售后服务工作，包括安装、调试、保养、维修以及现场操作培训；客户相关信息的收集、统计、分析；客户满意度、产品质量的调查、统计。（三）生产模式 公司采用“以销定产”的生产模式，即根据客户对产品的具体要求，对设备进行定制化设计，待双方确认无误后，生产部门对设计图纸进行参数分解，并快速生产以满足客户市场需求。通过此模式，公司得以保证车间生产和客户的 100%交付，降低了公司原材料和库存商品积压的风险，保证了公司生产经营的平稳运行。公司在依托自身生产能力自主生产的同时，基于对专业分工、降低成本及保证产品按时交付的考虑，存在将部分非核心机加件加工和表面处理等工序进行外协加工的情形。公司与外协供应商签订加工合同或者采购订单，对加工材料质量标准与责任、保密性及违约责任等进行了约定。公司的生产流程主要包括：销售部门将销售订单或销售预测订单转换为公司内部生产任务通知单提交给生产中心调度中心；生产中心调度中心根据生产任务通知单进行分解、排产，制定生产计划提交相关部门及公司审批，审批流程结束后，调度中心将生产计划下达至相关生产车间，以及采购部和仓库；调度中心根据车间生产计划负责生产物料配送，各生产车间负责生产计划的具体实施，由仓库进行入库管理；公司的产品完成生产并经质控人员检验后，作为成品入库，再由销售部门根据与客户约定的时间安排货物交付。三、客户类型 经过多年发展，公司目前已成为国内外同行业领域内研发实力较强、产品类型丰富、产品质量优良的包装设备的供应商。公司客户主要为食品、医药行业内知名客户，包括伊利、妙可蓝多、妙飞、蒙牛、华润三九、广药集团、太极集团等。专精特新等认定情况专精特新等认定情况 适用 不适用 “专精特新”认定 国家级 省（市）级 “高新技术企业”认定 是 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 15 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 核心竞争力是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 21,608.25 万元，同比增长了 21.02%；实现净利润 4,101.32 万元，同比增长了 17.33%；截至 2022 年 12 月 31 日，公司资产总额 43,399.26 万元，较期初增长 80.96%；净资产为 28,195.19 万元，较期初增长 190.37%。经营活动产生的现金流量净额为 4,832.11 万元，较期初下降9.74%。因公司本报告期营业收入有所增长，公司的营业利润和净利润较上年同期也随之增长。资产总额增长的主要因素是：上市募集资金到账所引起的货币资金的大幅度增加，增幅 747.60%；应收账款净额增加，增幅 134.34%；土地使用权增加所引起的无形资产净额增加，增幅 736.80%。(二二)行业情况行业情况 公司主要提供药品及食品包装设备的研发、生产和销售，按照中国证监会公布的上市公司行业分类指引，公司属于“C35 专用设备制造业”。按照我国国民经济行业分类标准（GB/T4754-2017），公司所处行业为“制药专用设备制造（行业代码 C3544）”和“食品、酒、饮料及茶生产专用设备制造（C3531）”。1、行业发展趋势（1）行业发展概况 在商品流通和消费过程中，产品包装不仅具备保护和封装产品的作用，也具备品牌效应、广告功能及辅助产品形式创新的功能，因此越来越受到下游企业的重视。目前，我国包装产业已形成独立、完整、门类齐全的现代包装工业体系，主要分为包装材料、包装制品、包装装备三大类别。按照国家标准包装术语第 2 部分：机械（GB/T4122.2-2010），包装装备指完成全部或部分分装过程的机器。包装过程包括成型、充填、封口、裹包等主要包装工序，以及清洗、干燥、杀菌、贴标、捆扎、集装、拆卸等前后包装工序传送、选别等其他辅助包装工序。包装装备能快速标准地实现包装作业，有效提高生产能力，保证产品质量。20 世纪 80 年代以前，我国包装装备主要从德国、法国、意大利、日本等世界机械设备制造强国进口。随着我国机械工业的崛起和中国制造 2025等鼓励政策的发布，国内包装装备企业逐渐突破了国16 际生产商垄断竞争格局，机械制造与国外发达国家的水平差距不断缩小，产品的主要技术指标如工作速度、定位精度、运行稳定性、自动化程度等已经达到或接近国际先进水平。（2）行业市场需求 对于食品、饮料等快速消费品及医药、电子等智能化程度较高的包装装备下游细分领域，其行业发展以数字化转型和智能制造为主要推动力，以传统生产线的改造升级为主要形式，因此智能装备和智能生产线的需求日渐提升，也进一步拉动了我国包装装备行业整体增长。（3）包装行业整体市场需求 由于包装在商品流通过程中的必要性及重要性，其下游领域众多，市场规模巨大。根据 Smithers Pira发布的数据，到 2024 年，全球包装行业市场价值预计将从 2019 年的 9170 亿美元增至 1.05 万亿美元。由于经济下行影响，2020 年包装行业市场规模降至 8,599 亿美元，其中，亚洲作为最大的包装市场，其包装销售额占全世界的 43%。预计到 2030 年，包装市场将达 1.13 万亿美元，市场潜力巨大。2、行业技术的发展趋势（1）装备智能化 随着大数据、物联网、云计算等新一代信息技术的发展以及信息化水平的普遍提高，数字技术、网络技术和智能技术日益渗透融入医药、食品等产品研发、设计、制造的全过程。在政策鼓励下，国内包装装备企业加大了生产线智能化改造、先进机器人研究的投入力度，推动传统制造加速向以人工智能、机器人和数字制造为核心的智能制造转变。（2）发展绿色化 随着制造业发展与资源环境制约矛盾的日益突出，为实现资源能源的高效利用和保护生态环境，主要发达国家纷纷提出绿色化转型战略和理念，欧美的“绿色供应链”、“低碳革命”、日本的“零排放”等新的产品设计理念不断兴起，“绿色制造”等清洁生产过程日益普及，节能环保、新能源、再制造等产业快速发展，并成为发达国家重塑制造业竞争力的重要手段。（3）零部件生产标准化 目前，国际包装企业对提高包装装备的机械加工和整个包装系统的通用能力日益重视，考虑到包装装备很多控制部件或结构部件与通用设备相同，许多包装装备企业将大部分零部件不再交由包装装备厂商生产，而是由通用标准件厂商生产，部分特殊零部件交给高度专业化的生产厂家生产。因此，包装装备零部件生产标准化逐渐成为行业的发展趋势。（4）包装装备设计人性化 人性化设计系在设计过程中充分考虑人的生理和心理因素，更加重视产品的方便、舒适、可靠、价17 值、安全和效率等方面的评价，以避免在长期使用过程中对操作者造成操作不适、易疲劳等生理或心理的不良反应。包装装备虽是一种以机器为主、人为辅的设备，仍需要在机械设计时考虑操作者的使用感，在如操作台面的高低、操作程序的合理化、操作界面的视觉效果（视疲劳的产生程度）、操作的安全性、维修的方便性、调整的方便性等众多方面进行人性化设计。同时，由于药品、食品等行业产品更新换代比较频繁，包装工艺、模具、加料方式等均存在差异性，因此需要包装装备采用模块组合方式，以提高设备的兼容性，尽量减少重复的生产程序，增加其灵活性和实用性，做到最大范围的人性化。3、行业周期波动：食品和医药包装行业不存在明显的周期性。4、公司的市场地位 公司主要提供药品及食品包装设备的研发、生产和销售，是国内包装装备领域先进企业之一。公司现已实现技术成果新产品转化，在同类产品中，公司产品及技术具有一定竞争优势。截至报告期末，公司已获发明专利 10 项、实用新型专利 27 项，软件著作权 3 项。公司产品获得政府部分、相关协会认可：“医药包装技术创新及包装智能联动生产线”获辽宁省科技进步三等奖，“医药条袋包装及智能集成联动生产线”及“SGA30（A）液体吹灌封自动包装机及其智能包装生产联线”被认定为辽宁省“专精特新”产品，“液体医药制剂灌装技术创新及智能集成生产线”获中国制药装备行业协会“技术创新”三等奖，公司先后获评辽宁省专精特新“小巨人”企业、辽宁省新型创新主体、国家级第四批专精特新“小巨人”企业。公司与药品及食品领域内龙头企业建立了稳定良好的合作关系，公司客户包括伊利、妙可蓝多、妙飞、蒙牛、华润三九、广药集团、太极集团等国内药品及食品行业龙头，公司与优质的客户群体的长期合作积累了良好的市场声誉和品牌影响力。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 2 2022022 年末年末 20212021 年末年末 变动比例变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 178,406,927.66 41.11%21,048,556.03 8.78%747.60%应收票据 2,783,959.00 0.64%2,407,842.56 1.00%15.62%应收账款 58,556,573.18 13.49%24,988,171.87 10.42%134.34%存货 79,768,850.27 18.38%100,198,693.07 41.78%-20.39%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 41,466,682.44 9.56%49,884,430.46 20.80%-16.87%在建工程 2,242,069.47 0.52%-18 无形资产 36,677,480.41 8.45%4,383,052.61 1.83%736.80%商誉-短期借款 19,000,000.00 4.38%21,500,000.00 8.96%-11.63%长期借款 27,900,000.00 6.43%-应收款项融资 3,036,736.47 0.70%415,257.15 0.17%631.29%预付款项 5,510,043.03 1.27%8,379,006.09 3.49%-34.24%其他应收款 1,752,579.88 0.40%2,864,107.38 1.19%-38.81%合同资产 17,334,835.35 3.99%11,580,498.06 4.83%49.69%其他流动资产 121,036.66 0.03%-其他权益工具投资-5,000,000.00 2.08%-100.00%长期待摊费用 348,999.75 0.08%946,062.13 0.39%-63.11%递延所得税资产 5,985,799.15 1.38%4,322,816.12 1.80%38.47%其他非流动资产-3,412,264.00 1.42%-100.00%应付账款 26,320,179.05 6.07%28,838,338.72 12.02%-8.73%合同负债 15,517,196.01 3.58%39,749,765.84 16.57%-60.96%应付职工薪酬 3,967,767.10 0.91%1,710,269.38 0.71%132.00%应交税费 16,370,239.16 3.77%4,161,872.72 1.74%293.34%其他应付款 1,509,395.43 0.35%1,645,738.32 0.69%-8.28%一年内到期的非流动负债-31,500,000.00 13.13%-100.00%其他流动负债 4,253,811.44 0.98%7,235,827.12 3.02%-41.21%递延收益 37,073,074.40 8.54%6,386,537.20 2.66%480.49%递延所得税负债 129,034.86 0.03%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：报告期末货币资金余额 17,840.69 万元，同比增长了 747.60%，影响指标主要因素是：2022 年度，完成向不特定合格投资者公开发行股票收到募集资金所致。2、应收账款：报告期末应收账款净额 5,855.66 万元，同比增长了 134.34%，影响指标主要因素是：账龄 1 年以内及 1-2 年账龄的应收账款余额增幅较大，均超过了 200%，下游食品及药品企业受到宏观经济形式影响，回款有所放缓，导致近 2 年内应收账款净额增幅较大。3、在建工程：报告期末在建工程余额 224.21 万元，此项数据反映的是：子公司辽宁典冠科技有限公司的智能自动化装备生产基地建设项目在建部分的投入金额，主要包括临时围挡、设计费、勘察费等施工前期费用。4、无形资产：报告期末无形资产净额 3,667.75 万元，同比增长了 736.80%，影响指标主要因素是：19 子公司辽宁典冠科技有限公司于 2022 年 8 月取得了账面价值为 3269.51 万元的土地使用权。5、长期借款：报告期末长期借款余额 2,790.00 万元，影响指标主要因素是：锦州银行抵押借款于2022 年 9 月续贷后，借款期限为 2 年期，因此，在 2022 年末时间点上将此项划分为长期借款，上年度期末不存在长期借款。6、应收款项融资：报告期末应收款项融资余额 303.67 万元，同比增长了 631.29%，影响指标主要因素是：本期销售收入继续保持稳步增长，收到的以银行承兑汇票方式结算的应收票据也相应增加，因票据结算周期使公司结存的银行承兑汇票增加所致。7、预付款项：报告期末预付款项余额 551.00 万元，同比下降了 34.24%，影响指标主要因素是：沈阳宏创科技有限公司、上海和凯宣智能设备有限公司、上海如天包装设备有限公司、锦州海力达工贸有限公司等供应商已经完成采购订单或调整采购需求，预付款项有所降低。8、其他应收款：报告期末其他应收款净额 175.26 万元，同比下降了 38.81%，影响指标主要因素是：采取有效控制措施，加强个人备用金管理并且及时催收回了到期投标保证金。9、合同资产：报告期末合同资产净额 1,733.48 万元，同比上升了 49.69%，影响指标主要因素是：本年度销售收入上升带来的合同质保金额的上升。10、其他流动资产：报告期末其他流动资产 12.10 万元，此项数据反映的是：本年度子公司辽宁典冠科技有限公司的进项税留抵金额。1