000987_2020_越秀金控_2020年年度报告_2021-03-19.pdf

广州越秀金融控股集团股份有限公司广州越秀金融控股集团股份有限公司 GUANGZHOU YUEXIU FINANCIAL HOLDINGS GROUP CO.,LTD.2020 年年度报告年年度报告 股票简称：越秀金控股票简称：越秀金控/股票代码：股票代码：000987 2021年年3月月广州越秀金融控股集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人王恕慧公司负责人王恕慧先生先生、主管会计工作负责人吴勇高、主管会计工作负责人吴勇高先生先生及会计机构负责及会计机构负责人（会计主管人员）潘永兴人（会计主管人员）潘永兴先生先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请广大投资者注意投资风险。请广大投资者注意投资风险。公司已在本报告中详细阐述可能存在的风险及应对措施，详见本报告公司已在本报告中详细阐述可能存在的风险及应对措施，详见本报告“第四第四节节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析”之之“十十、公司未来发展的展望、公司未来发展的展望”部分，请广大投资者仔部分，请广大投资者仔细阅读并注意投资风险。细阅读并注意投资风险。公司经第九届董事会第公司经第九届董事会第十二十二次会议审议通过的利润分配次会议审议通过的利润分配及资本公积金转增及资本公积金转增股本股本预案为：以预案为：以 2020 年年 12 月月 31 日的公司总股本日的公司总股本 2,752,884,754 为基数，向全体为基数，向全体股东每股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 2.5 元（含税），不送红股，以资本公积金向全体股东元（含税），不送红股，以资本公积金向全体股东每每 10 股转增股转增 3.5 股。在本预案实施前，公司总股本由于股份回购、发行新股等股。在本预案实施前，公司总股本由于股份回购、发行新股等原因而发生变化的，分配比例将按分派总额不变的原则相应调整。本预案尚需原因而发生变化的，分配比例将按分派总额不变的原则相应调整。本预案尚需公司公司 2020 年年度股东大会审议通过后方可实施。年年度股东大会审议通过后方可实施。广州越秀金融控股集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 3 目目 录录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.14 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.17 第五节第五节 重要事项重要事项.41 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.62 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.67 第八节第八节 可转换公司债券相关情况可转换公司债券相关情况.68 第九节第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.69 第十节第十节 公司治理公司治理.76 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况.85 第十二节第十二节 财务报告财务报告.91 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录.258 广州越秀金融控股集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 4 释释 义义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、本集团、越秀金控 指 广州越秀金融控股集团股份有限公司 报告期 指 2020 年度（2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日）报告期初、期初 指 2020 年 1 月 1 日 报告期末、期末 指 2020 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 银保监会 指 中国银行保险监督管理委员会 广州市国资委 指 广州市人民政府国有资产监督管理委员会，系公司实际控制人 越秀集团 指 广州越秀集团股份有限公司，系公司控股股东 广州越秀金控 指 广州越秀金融控股集团有限公司 广州资产 指 广州资产管理有限公司 越秀租赁 指 广州越秀融资租赁有限公司 越秀产业基金 指 广州越秀产业投资基金管理股份有限公司 越秀金控资本 指 广州越秀金控资本管理有限公司 越秀担保 指 原广州市融资担保中心有限责任公司，已更名为广州越秀融资担保有限公司 广州期货 指 广州期货股份有限公司 越秀金科 指 广州越秀金融科技有限公司 越秀小贷 指 广州越秀小额贷款有限公司 金鹰基金 指 金鹰基金管理有限公司 上海租赁 指 上海越秀融资租赁有限公司 广期资本 指 广期资本管理（深圳）有限公司 广州友谊 指 广州友谊集团有限公司 广州证券 指 原“广州证券股份有限公司”，已更名为中信证券华南股份有限公司 广州恒运 指 广州恒运企业集团股份有限公司 广州国发 指 广州国资发展控股有限公司 广州地铁 指 广州地铁集团有限公司 广州越企 指 广州越秀企业集团有限公司 广州越秀金融控股集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 5 广州交投 指 广州交通投资集团有限公司 广州城启 指 广州城启集团有限公司 万力集团 指 广州万力集团有限公司 广州白云 指 广州市白云出租汽车集团有限公司 广州城投 指 广州市城市建设投资集团有限公司 中信证券 指 中信证券股份有限公司 AMC 指（Asset Management Companies）资产管理公司 重大资产出售 指 公司及全资子公司广州越秀金控向中信证券出售剥离广州期货 99.03%股份、金鹰基金 24.01%股权后的广州证券 100%股份，中信证券以发行股份购买资产的方式支付交易对价 出售广州友谊 100%股权 指 公司向广州百货企业集团有限公司全资子公司广州市广商资本管理有限公司转让广州友谊 100%股权 注：本报告中，部分合计数与各数据直接加总数在尾数上略有差异，该差异是由四舍五入造成的。广州越秀金融控股集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 越秀金控 股票代码 000987 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广州越秀金融控股集团股份有限公司 公司的中文简称 越秀金控 公司的外文名称 GUANGZHOU YUEXIU FINANCIAL HOLDINGS GROUP CO.,LTD.公司的外文名称缩写 YXFHC 公司的法定代表人 王恕慧 注册地址 广州市天河区珠江西路 5 号 6301 房自编 B 单元 注册地址的邮政编码 510623 办公地址 广州市天河区珠江西路 5 号 63 楼 办公地址的邮政编码 510623 公司网址 www.yuexiu- 电子信箱 yxjkyuexiu- 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 吴勇高 王欢欢 联系地址 广州市天河区珠江西路 5 号 63 楼 广州市天河区珠江西路 5 号 63 楼 电话 020-88835125 020-88835130 传真 020-88835128 020-88835128 电子信箱 yxjkyuexiu- yxjkyuexiu- 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 中国证券报 登载年度报告的证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（，下同）公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 广州越秀金融控股集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 914401011904817725 公司上市以来主营业务的变化情况 2016 年 1 月 22 日，公司（原“广州友谊集团股份有限公司”）收到证监会出具的关于核准广州友谊集团股份有限公司非公开发行股票的批复，证监会同意公司向广州市国资委等 7 个交易对象非公开发行股票收购广州越企持有的广州越秀金控100%股权，并向广州越秀金控增资。同年 5 月 1 日起，广州越秀金控被纳入公司合并报表范围。2016 年 7 月 21 日，公司召开 2016 年第四次临时股东大会，同意变更公司名称、住所和经营范围。公司当月完成工商变更登记手续，其中，公司名称由“广州友谊集团股份有限公司”变更为“广州越秀金融控股集团股份有限公司”。次月起，公司证券简称由“广州友谊”变更为“越秀金控”，证券代码“000987”不变。2017 年第二季度，公司所属行业由“批发和零售业-零售业”变更为“金融业-资本市场服务”。2019 年 3 月，公司向广州市广商资本管理有限公司转让广州友谊 100%股权完成交割过户；2020 年 1 月，公司向中信证券转让已剥离广州期货 99.03%股份、金鹰基金 24.01%股权后的广州证券 100%股权完成交割过户，并于 2020 年 3 月取得中信证券增发的 8.1 亿股股份。2020 年第二季度，公司所属行业由“金融业-资本市场服务”变更为“金融业-其他金融业”。目前，公司已形成“不良资产管理、融资租赁、投资管理+战略投资中信证券”的“3+1”核心产业结构，并控股期货、金融科技等业务的多元化金融服务体系，资产与业务布局持续优化。历次控股股东的变更情况 2017 年 8 月 17 日，广州市国资委将所持公司 926,966,292 股股份无偿划转给越秀集团完成证券过户登记，公司控股股东由广州市国资委变更为越秀集团，公司实际控制人仍为广州市国资委。五、公司概况五、公司概况 1、历史沿革、历史沿革 公司前身为成立于1959年10月的广州友谊商店，友谊商店于1978年扩业，组建广州市友谊公司。1992年11月18日，广州市经济体制改革委员会下发“穗改股字199214号”，由广州市友谊公司为发起人，并以向公司内部职工定向募集的方式设立广州友谊商店股份有限公司。公司于1992年12月24日完成工商注册登记，取得注册号为19048177的 企业法人营业执照，设立时公司总股本为14,942.1171万元。经公司1997年度股东大会决议和广州市经济体制改革委员会“穗改股字19986号文”批准后，公司实施“10送2派1”的利润分配方案，注册资本变更为17,930.54万元。1999年4月，广州市国有资产管理局下发穗国资二 1999 54号文，将公司的原国有法人股15,074.54万股界定为国家股，股权由广州市国有资产管理局持有。2000年6-7月，公司在深交所向社会公开发行普通股6,000万股，并于7月18日上市交易，公司注册资本变更为23,930.54万元。2006年1月，公司完成股权分置改革，按照每10股流通股可以获得非流通股股东支付的3股对价股份，即非流通股股东向流通股股东支付2,656.8万股股票对价，公司注册资本不变。2008年7月，公司按每10股以资本公积转增5股的方案向全体股东转增股份119,652,702股，每股面值1元，增加股本119,652,701.54元，公司注册资本变更为358,958,107.00元。广州越秀金融控股集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 8 党委 纪委 股东大会 董事会 监事会 风险与资本管理委员会 提名委员会 薪酬与考核委员会 总经理 副总经理 战 略 管 理 部 资 本 经 营 部 风险 管理 与法务合规部 客户资源管理与协同部 金 融 研 究 所 信 息 技 术 部 财务中心 办公室 党 群 工 作 部 纪 委 办 公 室 人力资源部 安全保卫监督部 审计中心 战略委员会 审计委员会（董事会办公室）2016年3月，公司向广州市国资委、广州国发等七名特定对象非公开发行1,123,595,502股普通股。本次发行后，公司股本由358,958,107股增加至1,482,553,609股。2016年6月，公司按每10股派送红股5股的方案向全体股东送股，合计增加股份数741,276,804股，每股面值1元，增加股本741,276,804.00元，公司注册资本变更为2,223,830,413.00元。2016年7月，公司更名为“广州越秀金融控股集团股份有限公司”。次月起，公司证券简称由“广州友谊”变更为“越秀金控”，证券代码“000987”不变。2017年第二季度，公司所属行业由“批发和零售业-零售业”变更为“金融业-资本市场服务”。2018年10月，公司向广州恒运、广州城启等六名特定对象非公开发行443,755,472股普通股，向广州越企非公开发行85,298,869股普通股。本次发行后，公司总股本变更为2,752,884,754股。2019年3月，公司向广州市广商资本管理有限公司转让广州友谊100%股权完成交割过户。2020年1月，公司向中信证券转让已剥离广州期货99.03%股份、金鹰基金24.01%股权后的广州证券100%股权完成交割过户。2020年第二季度，公司所属行业由“金融业-资本市场服务”变更为“金融业-其他金融业”。2、期末期末组织架构组织架构 广州越秀金融控股集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 9 3、期末期末股权结构股权结构 广州越秀金融控股集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 10 4、主要业务资质、主要业务资质 公司名称 业务资格 批准机关 取得时间 广州资产 广东省区域内的金融企业不良资产批量收购处置业务 广东省人民政府批准、中国银行保险监督管理委员会备案 2017-7-13获批 2017-7-28备案 越秀租赁 融资租赁业务 广州南沙开发区经济贸易局 2012-4-28 医疗器械经营许可证 广州市食品药品监督管理局 2013-4-25取得 2020-12-4换证 越秀产业基金 私募股权、创业投资基金管理业务 中国证券投资基金业协会 2014-4-1 私募证券基金管理业务（由越秀产业基金的全资子公司广州越秀鲲鹏私募证券投资基金管理有限公司持有）中国证券投资基金业协会 2018-4-2 广州期货 商品期货经纪业务 中国证券监督管理委员会 2003-7-22 金融期货经纪业务 中国证券监督管理委员会 2011-9-14 期货投资咨询业务 中国证券监督管理委员会 2012-11-15 资产管理业务 中国期货业协会 2015-1-22 六、其他有关资料六、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 签字会计师姓名 韦宗玉、黄小清 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人 持续督导期间 长城证券股份有限公司 深圳市福田区福田街道金田路2026 号能源大厦南塔楼 15 层 张俊东、谢伟 2020 年 3 月 12 日至 2021 年 12 月 31 日 招商证券股份有限公司 深圳市福田区福华一路 111 号招商证券大厦 26 楼 张欢欢、李明泽 2020 年 3 月 12 日至 2021 年 12 月 31 日 七、主要会计数据和财务指标七、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 追溯调整或重述原因 重大资产出售项目完成后，根据公司申请，经中国上市公司协会行业分类专家委员会确定，证监会核准并发布2020年 2 季度上市公司行业分类结果，公司所属行业变更为“金融业-其他金融业（J69）”。按照“金融业-其他金融业”的披露要求，财务信息披露由金融业口径变更为一般企业口径，因此对上年同期已披露的相关科目进行同步调整。广州越秀金融控股集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 11 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 2020 年 2019 年 本年比上年 增减 2018 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业总收入（元）9,686,696,648.47 8,371,976,599.05 9,929,246,919.11-2.44%6,670,960,235.45 7,860,681,590.52 归属于上市公司股东的净利润（元）4,614,805,447.27 1,178,887,864.23 1,178,887,864.23 291.45%449,984,788.90 449,984,788.90 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）1,597,019,180.60 236,182,433.15 236,182,433.15 576.18%423,678,430.07 423,678,430.07 经营活动产生的现金流量净额（元）-5,206,619,175.05 3,381,533,439.56 3,381,533,439.56-321,177,248.48 321,177,248.48 基本每股收益（元/股）1.676 0.428 0.428 291.59%0.195 0.195 稀释每股收益（元/股）1.676 0.428 0.428 291.59%0.195 0.195 加权平均净资产收益率 22.27%7.08%7.08%上升15.19个百分点 3.31%3.31%2020 年末 2019 年末 本年末比上年末增减 2018 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元）124,046,119,823.04 114,533,786,509.50 114,533,786,509.50 8.31%96,901,389,497.36 96,901,389,497.36 归属于上市公司股东的净资产（元）23,446,969,196.89 17,034,783,094.80 17,034,783,094.80 37.64%16,827,354,772.37 16,827,354,772.37 广州越秀金融控股集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 12 八、境内外会计准则下会计数据差异八、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 适用 不适用 九、分季度主要财务指标九、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业总收入 1,799,541,460.58 2,072,820,121.91 3,188,829,656.51 2,625,505,409.47 归属于上市公司股东的净利润 3,525,174,206.66 512,497,342.21 473,319,927.55 103,813,970.85 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 246,294,366.44 490,023,584.21 608,208,831.18 252,492,398.77 经营活动产生的现金流量净额-1,426,509,034.01-2,491,380,953.48 754,408,737.30-2,043,137,924.86 注：如前所述，公司财务信息披露由金融业口径变更为一般企业口径，因此对第一季度营业收入进行相应调整。除此以外，上述财务指标或其加总数与公司已披露的季度报告、半年度报告相关财务指标不存在重大差异。十、非经常性损益项目及金额十、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2020 年金额 2019 年金额 2018 年金额 报告期情况说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）3,270,918,951.44 1,337,317,832.58-220,339.41 主要是重大资产出售取得的投资收益及相关印花税 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）128,146,972.90 97,083,879.81 56,893,326.95 主要是经营贡献奖、金融服务业企业奖励及招商专项奖励资金 广州越秀金融控股集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 13 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 0.00 0.00 3,240,050.81 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 0.00-52,362,660.60-26,331,300.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 7,171,963.10 3,858,514.60 15,550,600.32 主要是不良资产包处置违约金收入 减：所得税影响额 360,290,041.98 421,668,992.61 11,523,357.85 少数股东权益影响额（税后）28,161,578.79 21,523,142.70 11,302,621.99 合计 3,017,786,266.67 942,705,431.08 26,306,358.83 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 项目 涉及金额（元）原因 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 627,752,904.34 公司控股子公司广州资产、越秀产业基金及广州期货等为金融或者类金融企业，对金融资产的投资属于主营业务，故不属于非经常性损益项目 广州越秀金融控股集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 14 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 1、业务概况、业务概况 2018年末，公司启动“两进一出一重组”全面战略转型：并表广州资产并对其增资，将不良资产管理业务作为主业发展；设立越秀金控资本，大力发展自有资金投资业务；出售广州友谊，剥离百货业务；推动对广州证券出售重组，持续优化证券业务资产。2020年，公司完成重大资产出售，取得中信证券6.26%股份，“两进一出一重组”全面战略转型顺利完成，形成“不良资产管理、融资租赁、投资管理+战略投资中信证券”的“3+1”核心产业结构，并控股期货、金融科技等业务单元的多元化金融服务体系，资产与业务布局持续优化。2020年，公司各主要业务发展良好，为“十四五”（2021年-2025年）期间高质量发展打下坚实基础。不良资产管理业务不良资产管理业务：公司不良资产管理业务由控股子公司广州资产实施，包括广东省内金融企业不良资产批量收购处置、重组重整、投资与咨询等业务。广州资产是广东省第二家地方资产管理公司，报告期末注册资本43.70亿元，资本实力位居全国地方AMC前列。2020年，广州资产实现营业收入19.83亿元和净利润7.02亿元，同比分别增长22.55%和51.67%。融资租赁业务融资租赁业务：公司融资租赁业务由控股子公司越秀租赁实施，包括售后回租和直接租赁等融资租赁服务。报告期末，越秀租赁注册资本81.44亿港元，资本实力位居外商系融资租赁公司前列，连续六年荣获“中国融资租赁年度公司”。2020年，越秀租赁实现营业收入34.60亿元和净利润10.49亿元，同比分别增长23.59%和33.70%。投资管理业务投资管理业务：投资管理业务由控股子公司越秀产业基金、越秀金控资本实施，主要包括私募基金管理、母基金投资、夹层投资、股权投资、ABS投资等业务。其中，越秀产业基金为私募基金管理人，实施“募、投、管、退”的资产全流程运转管理业务，在管基金规模在全国私募基金管理机构中排名前列，是全国307家资产管理规模超100亿元的私募基金管理人之一（数据来源：中国证券投资基金业协会，2020年三季度）；越秀金控资本为公司主要的自有资金投资平台，注册资本50亿元并全部实缴到位。2020年，公司完成越秀产业基金与越秀金控资本的整合，打造“资产管理+资本投资”双轮驱动的运营新模式，合计实现营业收入2.71亿元、投资收益1.17亿元和净利润2.09亿元，同比分别增长19.55%、394.03%和55.27%。期货业务期货业务：公司期货业务由控股子公司广州期货实施，包括商品及金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理及风险管理等业务。2、主要业务所属行业分析、主要业务所属行业分析 不良资产管理行业不良资产管理行业 受经济结构调整和“新冠疫情”等影响，商业银行信贷资产质量承压，2020年末国内商业银行不良贷款余额2.70万亿元，较年初增加2,880亿元，不良贷款率1.84%；截至2020年末，广东省银行业金融机构不良贷款余额1,267.52亿元，较年初增加52.33亿元；不良贷款率1.02%。随着新的全国性和区域性金融资产管理公司获批、金融资产投资公司业务范围进一步放开、外资资产管理公司设立，行业参与主体更趋多元，期末仅地方资产管理公司已达57家，不良资产处置手段日益丰富，市场竞争愈加激烈。（数据来源：银保监会）融资租赁行业融资租赁行业 2020年5月26日，融资租赁公司监督管理暂行办法正式出台，目的在于规范融资租赁公司经营行为，强化行业监督管理，推动融资租赁公司专注主业、回归本源。严格监管及“新冠疫情”影响下，2020年行业资产规模下滑，行业竞争加剧。截至2020年末，全国融资租赁企业总数约1.22万家，同比增长0.21%；融资租赁合同余额约6.50万亿元，同比下降2.30%。（数据来源：中国租赁联盟）私募股权投资行业私募股权投资行业 广州越秀金融控股集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 15 2020年私募股权投资行业募资及投资规模整体降温。结构性“募资难”现象持续，资金进一步向头部机构集聚。投资活跃度呈前低后高态势，半导体、医疗健康行业为重点投资领域，扎堆投资现象延续。受益于国内注册制稳步扩围，IPO退出提速，但退出压力仍大，私募基金份额二级转让市场为母基金带来业务机遇。截至2020年末，已登记私募基金管理人2.46万家，同比增长0.37%，管理基金规模达15.97万亿元，同比增长16.23%。其中，私募股权、创业投资管理人合计1.50万家，管理基金规模达11.06万亿元，增速由2017年的51.21%逐步回落至13.53%。（数据来源：中国证券投资基金业协会）期货行业期货行业 受“新冠疫情”影响，全球金融市场动荡加剧，产业链运转不畅，企业避险需求上升，叠加全球央行货币宽松政策加码、释放大量流动性资金，期货市场交易活跃度显著提升，成交量和资金量均创历史新高。2020年全国期货市场累计成交量达61.53亿手，同比增长55.29%，累计成交额达437.53万亿元，同比增长50.56%。（数据来源：中国期货业协会）市场同质化竞争严重导致期货经纪业务手续费率持续下行，期货公司加速寻求转型突破。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 详见“第四节 经营情况讨论与分析”中的“五、资产及负债状况分析 1、资产及负债构成重大变动情况”。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 1、深耕粤港澳大湾区、深耕粤港澳大湾区的的多元化金融服务体系多元化金融服务体系 公司所在地广州是我国重要的中心城市、国际商贸中心和综合交通枢纽，是国家重点战略部署粤港澳大湾区规划的核心城市之一，活跃的实体经济和优越的金融业营商环境，为公司业务的发展提供了良好的土壤。公司多年来深耕大湾区市场，在大湾区已积累大量优质客户群，并辐射全国，在资本市场建立起良好的品牌声誉。全面战略转型顺利完成后，公司直接经营不良资产管理、融资租赁、投资管理、期货业务、金融科技等金融、类金融及相关业务。公司充分发挥多元化金融业务体系的协同能力，为客户提供一揽子产品，服务实体经济能力不断提升。同时，公司积极构建外部战略合作生态圈，与银行、证券、保险等领域的头部机构推进相互合作与资源共享。2、差异化的业务模式、差异化的业务模式 不良资产管理业务：聚焦不良资产管理主业，重点布局粤港澳大湾区核心城市，构建差异化商业模式。2020年，广州资产在省内不良资产包收购一级市场的市场份额保持领先地位。融资租赁业务：深耕“一大四专”业务，布局工程机械和汽车等普惠租赁业务，优中选优开展传统民生工程业务，积极关注探索新兴业务领域，通过业务的多元化实现资产结构和期限的优化。在租赁行业增速总体放缓的情况下，越秀租赁得益于存量投放项目财务效果显现及新增生息资产息差提升，经营业绩持续快速增长。投资管理业务：公司2020年度对投资管理板块进行整合，通过“资产管理+资本投资”双轮驱动的运营新模式，发挥“资源+能力”优势。越秀产业基金业务布局基本明确，核心优势不断构建，形成一定的行业影响力；越秀金控资本注册资本达50亿元，全部实缴到位，资金实力雄厚。广州越秀金融控股集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 16 3、多渠道的融资能力、多渠道的融资能力 公司及各控股子公司信用评级优秀。2020年，公司及广州资产、越秀租赁均维持AAA信用评级，评级展望均为稳定；广州资产连获穆迪和惠誉两家国际评级机构的投资级评级，评级展望为稳定，为中国地方资产管理公司最高评级。公司坚持间接融资和直接融资齐头并进，银行授信额度及交易所、银行间直接融资工具可发行额度充足，并积极与信托、保险等多种类金融机构合作，以及通过外保直贷等创新方式引入境外资金。公司持续拓宽融资渠道，优化融资结构，降低融资成本，强大的融资能力为各项业务发展提供了有力支撑。4、市场化的激励约束机制、市场化的激励约束机制 公司积极构建以战略为导向，以业绩与能力为核心，以市场化与专业化为基础的职业经理人体系，全面推行职业经理人制度，并按照市场化方式确定薪酬和激励措施。公司拥有具备丰富金融从业经验的管理团队，打造了一支富有激情和创造力的高素质专业队伍。公司持续探索完善各个层面的长效激励机制和约束机制，在上市公司层面实施超业绩奖励基金计划与核心人员持股计划，在子公司层面探索并实施员工持股计划、跟投机制等激励方案，提升员工获得感，提高企业凝聚力和运作效率。5、健全有效的风险管理体系、健全有效的风险管理体系 公司秉持“全面管理风险，稳健创造价值”的风险管理理念，将风险管理作为经营活动和业务活动的核心内容之一，致力于建立以国际、国内先进综合性金融机构为标杆、与业务特点相结合的全面风险管理体系。公司建立了一套有效的涵盖风险制度、组织、系统、指标、人员和文化的全面风险管理体系，并积极建设新业务的配套风险管理系统，支持创新业务发展。公司现已搭建起治理架构、战略与偏好、风险计量、风险报告、绩效考核+信息系统的“5+1”风险管理架构，建成“定期监测+专项监测+实时预警”的风险监测体系。广州越秀金融控股集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 17 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2020年，新冠肺炎疫情对全球经济造成巨大负面冲击，但受益于国内疫情防控得力、宽松宏观政策的支持以及海外停工导致的替代性生产需求大幅提升，国内经济二季度起开始复苏。面对挑战与转机并行的经营环境，公司紧密围绕“经营驱动稳增长，深化协同谋发展”的工作主题，坚持疫情防控和生产经营两手抓，实现核心主业良好发展，发展格局稳步提升，为“十四五”开局奠定了坚实基础。1、经营、经营业绩业绩高速增长高速增长 面对新冠肺炎疫情的严重冲击，公司上下快速积极应对，全年实现营业收入96.87亿元；归属于上市公司股东的净利润为46.15亿元，同比增长291.45%；扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为15.97亿元，同比增长576.18%；加权平均净资产收益率22.27%，同比上升15.19个百分点。截至2020年末，公司归属于上市公司股东的净资产为234.47亿元，较上年末增长37.64%。2、发展格局稳步提升、发展格局稳步提升 2020年，公司完成向中信证券出售广州证券100%股权，并取得中信证券6.26%股权。中信证券为国内龙头券商，近年来经营业绩良好，公司持有的中信证券股权将成为稳定的利润来源；同时，公司净资产大幅增加，资产负债率显著下降，核心资源配置波动性及经营风险有效降低。在全面战略转型顺利落地后，公司形成“不良资产管理、融资租赁、投资管理+战略投资中信证券”的“3+1”核心产业结构，其中不良资产管理、融资租赁、投资管理三大主业在报告期内经营业绩保持良好增长态势，各项经营业务坚持聚焦服务实体经济和新兴产业发展、服务经济新旧动能转换、服务金融风险防范化解，发展格局进一步提升。3、全面风险管理更加完善、全面风险管理更加完善 2020年，公司持续检视优化风险政策，重点细化股权投资、FOF、风险管理子公司等业务准入标准，明确各子公司核心主业、核心区域投放规模占比要求，压实第一道防线；做实投后管理，强化资产保障，建立完善不良资产处置、信用资产风险分类、诉讼、法律事务、呆账核销等制度规范；有序推进风控系统建设，完成管控平台主体功能建设及越秀租赁对公业务接入，越秀租赁也高效完成中国人民银行征信查询系统的接入，不断完善风控工具。公司全年风险形势整体保持稳定可控。4、融资能力持续提高、融资能力持续提高 2020年，公司及控股子公司广州资产、越秀租赁均维持AAA信用评级，评级展望均为稳定。广州资产连获穆迪和惠誉两家国际评级机构的投资级评级，评级展望为稳定，为中国地方资产管理公司最高评级。基于良好的信用，公司融资渠道持续拓宽，覆盖融资品种15项，银行授信及直接融资额度充足。公司高效完成深交所首批注册制下40亿元公司债的注册与发行；广州资产首次公开发行公募产品，发行中期票据10亿元，超短期融资券3亿元；越秀租赁首次采用银行间融资品种资产支持票据融资10亿元；上海租赁和越秀金控资本也于报告期内实现融资突破。2020年末，公司融资成本比年初下降59个BP，融资结构和期限不断调整优化。广州越秀金融控股集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 18 二、分业经营情况二、分业经营情况 1、不良资产管理业务、不良资产管理业务 2020年，广州资产聚焦不良资产管理主业，坚持以服务区域金融风险防范和化解、助推区域经济转型和产业结构升级为使命，全年实现营业收入19.83亿元和净利润7.02亿元，同比分别增长22.55%和51.67%。在不良资产收购端，广州资产充分把握市场机遇，全年新增收购不良资产规模579亿元，广东省内不良资产一级市场占有率持续保持领先地位；在处置端，细化资产分类管理，高效完成328亿元不良资产处置，成功落地首单境外债权收购处置，实现创新业务的突破。同时，广州资产坚持做精做细重组重整业务，积极