836942_2022_恒立钻具_2022年年度报告_2023-04-17.pdf

1 2022 恒立钻具 836942 武汉恒立工程钻具股份有限公司 Wuhan HL Engineering Tool Co.,Ltd 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2022 年 12 月 2 日，北京证券交易所出具关于同意武汉恒立工程钻具股份有限公司股票在北 京证券交易所上市的函（北证函2022253 号），经批准，公司股票于2022年12月8日在北京证券交易所上市。报告期内，公司增加十项专利授权，对公司专有技术进行保护，满足客户对刀具在不同项目、盾构机型号、地层下使用情况的分析需求，为客户提供更好的技术服务。2022 年 12 月，公司入选湖北省制造业单项冠军企业公示名单。公司未来会进一步专注于细分产品市场创新、产品质量提升和品牌培育，提升公司核心竞争力。2022 年 8 月，公司被授予国家级专精特新“小巨人”企业称号。公司将继续秉承专精特新“小巨人”企业专业化、精细化、特色化、新颖化的精神，不断提高公司创新能力与科研水平，进一步提高公司在工程破岩钻具领域的知名度。3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重大事件重大事件 .3535 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 .4040 第七节第七节 融资与利润分配情况融资与利润分配情况 .4343 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .4949 第九节第九节 行业信息行业信息 .5353 第十节第十节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .5454 第十一节第十一节 财务会计报告财务会计报告 .6262 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .156156 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人余立新、主管会计工作负责人苏晓静及会计机构负责人（会计主管人员）兰昊跃保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 1、未按要求披露的事项及原因 公司的主要供应商、客户与公司在长期的业务合作过程中，知悉了对方的商业秘密，为了维护双方的合法权利，均与公司签订了保密协议，约定对双方的技术信息、经营信息、供应商名称、以及其他双方约定需要保密的信息履行保密义务，因此在披露涉及到供应商的信息时（第四节 管理层讨论与分析 二、经营情况回顾-（三）财务分析-2.营业情况分析-（4）主要供应商情况），出于保密的需要，以“第 X 名”方式代替供应商名称。根据公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 53 号一一北京证券交易所上市公司年度报告相关规定，基于保守公司商业秘密的需要，不便于在 2022 年年报中披露主要供应商和部分主要客户的具体名称。【重大【重大风险风险提示表】提示表】重大风险事项重大风险事项名称名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 市场竞争加剧的风险 经过多年的发展，公司经营规模稳步扩张，市场影响力不断提升。虽然公司在产品性能、客户资源、研发能力、生产技术和规模生产管理、质量控制、定制化服务等方面具有竞争优势，但受制于市场竞争、资金、技术等因素的影响，公司在扩大产品生产规模和优化产品结构等方面受到一定的制约。近年来随着国内基建市场的快速发展，行业内主要5 竞争对手也加大对产品的研发投入和市场开发力度，同时也有新厂商的进入，加剧了行业的竞争。因此，若公司不能持续在产品性能、客户开拓、产品研发、生产技术、规模生产管理、质量控制、定制化服务等方面保持优势，市场竞争地位将受到影响。客户集中及流失风险 经过长期的行业沉淀，公司积累了丰富的优质客户资源，主要客户为国内外大型工程施 工单位和工程装备厂商企业。优质的客户资源一方面为公司提供了稳定的订单和现金流；另一方面进一步提升了公司的市场开拓能力，有利于公司产品及市场的开发。公司客户集中度较高。如果未来公司在产品质量、客户服务等方面不能满足客户的要求而造成客户流失或主要客户需求下降，将会对公司的业务规模和经营业绩产生不利影响。原材料价格波动风险 公司产品生产所需的主要原材料包括钢材、硬质合金及轴承等，原材料采购成本与钢材、硬质合金、轴承等市场价格密切相关。如果未来出现主要原材料价格大幅波动，且公司不能及时有效的将原材料价格波动压力向下游传导或通过技术工艺提升抵消成本波动，从而影响公司整体盈利水平。毛利率下滑的风险 公司毛利率水平相对较高但呈下滑趋势。随着行业竞争的加剧，行业内企业可能在销售价格等方面采取激进措施以期保持市场份额。如果公司被迫应战而下调产品售价，但又未能通过优化产品结构和工艺流程以提高生产效率、提升产品附加值或降低生产成本，则将对公司的毛利率产生不利影响。应收账款发生坏账的风险 公司应收款项金额较大，占资产总额比例较高。随着公司经营规模的不断扩大，应收款项的总量可能会进一步增加，应收款项的管理难度也将随之提升。虽然公司已按企业会计准则合理计提了坏账准备，但如果下游客户应收账款不能按期收回或无法收回，将对公司业绩和生产经营产生不利影响。经营性现金流风险 公司经营活动净现金流与实现的净利润变化趋势有所差异主要系公司经营性应收、应付项目及存货的变动所致。如果公司经营规模扩张与经营性现金流不匹配，公司现金流状况可能存在不利变化，上述事项可能成为公司业务规模持续增长的发展瓶颈。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在退市风险是否存在退市风险 是 否 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 6 公司、本公司、恒立钻具 指 武汉恒立工程钻具股份有限公司 报告期 指 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日 报告期末 指 2022 年 12 月 31 日 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 武汉恒立工程钻具股份有限公司股东大会 董事会 指 武汉恒立工程钻具股份有限公司董事会 监事会 指 武汉恒立工程钻具股份有限公司监事会 北交所 指 北京证券交易所 长江证券 指 长江证券承销保荐有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程、章程 指 武汉恒立工程钻具股份有限公司章程 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 证券简称 恒立钻具 证券代码 836942 公司中文全称 武汉恒立工程钻具股份有限公司 英文名称及缩写 Wuhan HL Engineering Tool Co.,Ltd HLTOOLS 法定代表人 余立新 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 余德锋 联系地址 湖北省武汉市东湖新技术开发区财富二路 5 号 电话 027-65524337 传真 027-59723100 董秘邮箱 公司网址 办公地址 湖北省武汉市东湖新技术开发区财富二路 5 号 邮政编码 430074 公司邮箱 三、三、信息披露及信息披露及备置备置地点地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 公司披露年度报告的媒体名称及网址 上海证券报中国证券网 中国证券报 证券时报 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 四、四、企业信息企业信息 公司股票上市交易所 北京证券交易所 成立时间 2001 年 9 月 27 日 上市时间 2022 年 12 月 8 日 行业分类 制造业（C）-专用设备制造业（C35）-采矿、冶金、建筑专用设备制造（C351）-建筑工程用机械制造（C3513）主要产品与服务项目 公司主要从事各类工程破岩工具的设计、生产和销售。主要产品包括各种盾构及 TBM 刀具、顶管施工刀具，潜孔冲击器和钻头、钻杆等，水平定向穿越扩孔器、扩孔钻头。8 普通股股票交易方式 连续竞价交易 普通股总股本（股）61,327,100 优先股总股本（股）0 控股股东 余立新 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为余立新，一致行动人为余立新、杜蘅、徐静松、付强 五、五、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9142010073106629X0 否 注册地址 湖北省武汉市东湖新技术开发区财富二路 5 号 否 注册资本 61,327,100 是 六、六、中介机构中介机构 公司聘请的会计师事务所 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 签字会计师姓名 揭明、汤方明 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 长江证券承销保荐有限公司 办公地址 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1198 号 28 层 保荐代表人姓名 朱凌云、曹霞 持续督导的期间 2022 年 12 月 8 日-2025 年 12 月 31 日 七、七、自愿自愿披露披露 适用 不适用 八、八、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 2022022 2 年年 2022021 1 年年 本年比上年本年比上年增减增减%20202020 年年 营业收入 203,993,846.85 216,808,247.22-5.91%156,197,901.10 毛利率%38.46%39.35%-39.22%归属于上市公司股东的净利润 31,252,550.89 48,533,334.25-35.61%41,050,881.13 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 29,546,607.47 46,005,923.99-35.78%40,555,711.26 加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的净利润计算）13.41%31.44%-38.70%加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.68%29.81%-38.23%基本每股收益 0.6604 1.0725-38.43%0.9507 二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 2022022 2 年末年末 20212021 年末年末 本年末比上本年末比上年末增减年末增减%2 2020020 年末年末 资产总计 589,802,515.75 400,389,979.09 47.31%279,618,346.14 负债总计 166,294,188.19 177,429,153.13-6.28%146,364,272.43 归属于上市公司股东的净资产 423,508,327.56 222,960,825.96 89.95%133,254,073.71 归属于上市公司股东的每股净资产 6.91 4.71 46.71%5.25 资产负债率%（母公司）28.19%44.31%-52.34%资产负债率%（合并）28.19%44.31%-52.34%流动比率 3.37 2.15 56.74%1.76 20222022 年年 20212021 年年 本年比上年本年比上年增减增减%20202020 年年 利息保障倍数 166.96 152.62-283.18 三、三、营运情况营运情况 单位：元 2022022 2 年年 2022021 1 年年 本年比上年增本年比上年增减减%20202020 年年 10 经营活动产生的现金流量净额-19,793,355.62-2,736,372.59-623.34%4,324,315.51 应收账款周转率 0.92 1.43-1.55 存货周转率 1.52 1.53-1.40 四、四、成长情况成长情况 2022022 2 年年 20212021 年年 本年比上年增本年比上年增减减%20202020 年年 总资产增长率%47.31%43.19%-33.40%营业收入增长率%-5.91%38.80%-8.60%净利润增长率%-35.61%18.23%-194.49%五、五、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 六、六、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 项目 年度报告 业绩快报 差异率（年度报告比业绩快报增减%）营业收入 203,993,846.85 205,551,368.95-0.76%归属于上市公司股东的净利润 31,252,550.89 31,178,718.46 0.24%归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 29,546,607.47 29,472,775.04 0.25%基本每股收益 0.6604 0.6588 0.24%加权平均净资产收益率%（扣非前）13.41%13.38%0.03%加权平均净资产收益率%（扣非后）12.68%12.65%0.03%总资产 589,802,515.75 591,088,605.23-0.22%归属于上市公司股东的所有者权益 423,508,327.56 423,434,495.13 0.02%股本 61,327,100 61,327,100 0.00%归属于上市公司股东的每股净资产 6.91 6.90 0.14%2022 年年度报告中披露的经审计财务数据与业绩快报中披露的财务数据不存在重大差异。11 七、七、2022022 2 年年分季度分季度主要财务数据主要财务数据 单位：元 项目项目 第一季度第一季度 （1 1-3 3 月份）月份）第二季度第二季度 （4 4-6 6 月份）月份）第三季度第三季度 （7 7-9 9 月份）月份）第四季度第四季度 （1010-1212 月份）月份）营业收入 42,519,340.75 53,471,842.59 51,876,651.18 56,126,012.33 归属于上市公司股东的净利润 8,330,517.14 5,042,868.81 16,408,441.12 1,470,723.82 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,247,003.80 4,383,062.82 16,330,401.58 586,139.27 季度数据与已披露定期报告数据差异说明：季度数据与已披露定期报告数据差异说明：适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益项目和金额项目和金额 单位：元 项目项目 2022022 2 年金额年金额 20212021 年金额年金额 20202020 年金额年金额 说明说明 非流动资产处置损益 13,319.55 23,119.15 债务重组损益-51,751.27-16,370.00-1,636.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,668,516.17 2,790,682.57 302,278.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 341,572.60 134,479.90 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 100,000.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 201,435.62 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-74,717.05-54,683.42 117,991.45 其他符合非经常性损益定义的损益项目 10,052.26 29,239.91 29,439.44 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,006,992.26 2,973,423.83 582,552.79 所得税影响数 301,048.84 446,013.57 87,382.92 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,705,943.42 2,527,410.26 495,169.87 12 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司主要根据工程项目地质条件、工程装备机型，向工程施工单位提供定制化的工程破岩工具，以满足客户高效率、高质量地完成工程施工和多样化的需求，也为大中型工程装备厂商提供标准化的工程破岩工具，满足客户产品完整性的需求。凭借丰富的工程项目经验、多年的技术积累和对客户需求的精准理解，公司开展材料选配、刀具选型、产品设计、加工装配等业务流程，为客户提供品质高、使用寿命长的工程破岩工具及相关部件，从而获取收入，实现盈利。公司也为客户提供破岩工具的“再制造”服务。公司接受客户委托，对其使用后的破岩工具进行拆解、检测，根据公司的检测结果判断破岩工具是否具有“再制造”价值，并向客户提交刀具“再制造”方案，客户认可后，双方签订合同，公司按照“再制造”方案对上述破岩工具进行“再制造”。“再制造”可以为客户降低刀具使用成本，提高客户粘性，是公司未来发展的重要一环。公司通过为客户提供“再制造”服务，获得服务收入，从而实现盈利。1.销售模式 公司主要产品为各类工程破岩工具，主要客户为国内外大型工程施工单位和工程装备厂商。针对下游客户对产品的特定需求，公司主要采用直销模式，直接与客户对接，一方面使公司具备快速响应客户的能力，提供定制化、品质性能稳定的产品，另一方面公司能够为客户提供个性化、完善的售后服务，提高客户黏性。公司市场部负责组织建立与完善营销网络，完成市场调研、市场开发、市场推广、销售及客户服务等工作，完成公司销售任务目标，树立公司品牌形象。公司的销售订单一般通过招投标或商务谈判取得，公司的出口业务全部由公司直接报关出口。在市场拓展方面，公司市场部负责实时掌握行业动向，对于需要招投标的客户，市场部收集市场招标信息，根据招标资料中的客户需求有针对性的准备投标文件，参与投标取得订单；对于不需要招投标的客户，市场部在维护好现有客户的同时，通过参加展会、网站宣传、上门拜访等形式，开发新客户，获取订单；对于“再制造”业务客户，公司将在现有客户的基础上，积极拓展“再制造”业务。受到国家政策的扶持，未来公司的“再制造”业务将会 快速增长。同时，公司结合客户特点和市场需求，有针对性的调整产品定价及营销策略，不 断开发新客户、扩大市场。2.生产组织模式 14 公司主要实行“以销定产”的生产模式，并保持一定的“安全库存”。公司主要产品为各类工程破岩工具，下游客户依据工程地质情况与施工设备类型对产品的材料、尺寸、性能等具有特定的需求，因此公司的生产模式具有“定制化生产”特点。公司在合同约定期间内根据客户需求，自主灵活调整生产计划，完成产品生产。公司的产品型号丰富，生产工序复杂。基于生产加工的经济性原则，为合理排产，优化生产流程，最大化利用产能资源，提高生产效率，公司将市场化程度高、技术含量和附加值较低的非核心工序交由外协厂商完成。公司的外协工序包括锻造、热处理和简单机加工等，不属于公司生产的核心工序。外协厂商按照公司制定的质量标准、技术参数和样品图纸进行生产加工，质控部验收合格后入库。上述业务系由公司提供主要原材料，受托方按照公司的要求加工并收取加工费，公司按照委托加工业务处理，符合企业会计准则相关规定。制造部根据市场需求，库存情况及生产能力，制定生产运行计划，经批准后，作为采购、生产的依据，组织生产，并负责产品生产现场的管理和协调，填写生产报表等相关记录。技术部按照产品标准、产品技术及作业指导书要求，对生产人员进行指导，督促检查，解决产品生产过程中的技术和质量问题；质控部对上道工序的产品进行全检或抽样检验，不合格不能转入下道工序，做好工序间的检验，交接工作，合格后才能进行工序交接和交付。3.产品质量控制 公司的产品开发和生产严格按照 ISO9001 质量管理体系进行控制。所有的产品都在符合标准与用户需求的前提下设计并形成文件，这些技术文件包括技术标准、设计图纸、工艺流程、工艺文件、操作规程、检验标准等。生产部门获取授权的加工制造技术文件后，按照技术文件进行调试加工。通过加工过程控制卡进行产品生产过程中的流程和质量控制，加工过程控制卡设置了每类产品、每个零部件的生产工序流程和质量控制点。质检部门在产品生产的每批次、每班次都要对在产品进行首件检验，检验合格后批量生产才能正式开始，在批量生产过程中按照工序检验标准对所有在制品实施质量控制，产品生产完成后按照产品的检验规范对产品最终质量把关，以确保产品质量合格。4.采购模式 公司根据“以销定产”、“以产定采”为主的方式进行各类生产材料的采购，同时，针对部分客户的临时性生产需求以及价格变动较大的钢材等大宗商品以及“再制造”业务所需要的零配件，公司采取适度安全储备的方式，合理降低采购成本。公司采购生产物料包括主要材料、外购件（含半成品）、包装材料等。公司采购的主要材料包括钢材、合金、轴承等，采购的外购件主要是毛坯、半成品等，采购15 的包装材料主要是木箱、纸箱等。公司生产物料的采购工作由物资部负责。对于原材料、轴承、橡胶圈和包装物等，物资部在组织规程的授权范围内行使物资计划和采购管理职能。采购的物资必须经由质控部检验，合格后方可办理入库。对于外购件（含半成品），由公司技术部提出质量标准、技术参数和样品图纸等，物资部根据公司的供应商名录选择合适的供应商，供应商进行材料采购并生产加工后，销售给公司，经质控部检验合格后办理入库。5.研发模式 公司研发部门在破岩工具产品的开发及制造工艺上具有丰富经验和深厚技术底蕴，并制定了完善的研发组织制度，确保研发项目的顺利实施。公司研发的方向包括新产品开发及原有产品的改进与更新换代、以及制造工艺的优化。研发部门通过各方面的反馈信息如市场需求、公司产品使用报告、行业技术动态、竞争对手产品信息等，确定年度研发计划，并在公司内部进行立项审查。研发项目需要确定研究方案、研发团队、时间需求和经费预算，将研发各环节分解并与公司签订项目计划任务书。公司的研发项目需要经过资料收集、研究方案制定、研究方案实施、数据分析整理或者试制、测试、现场实验等环节后，公司组织项目验收，项目验收后整个研发过程结束。公司技术管理部门根据项目计划任务书对研发项目所有流程严格控制，每个环节需要由项目组输入相关资料并通过审核获得合格的输出文件后，整个研发项目才能继续，这些输出文件包括：阶段性研究报告、图纸、工艺、配方、实验报告、使用报告、评审报告等等。项目结束时需要出具项目鉴定报告。通过上述环节的控制，保证研发工作的有序和高质量。6.盈利模式 公司的盈利模式目前主要以销售本公司所生产的岩石破碎工具获取利润。公司依托优秀的研发团队和生产团队，为客户提供具有更佳性价比、安全性、稳定性的产品。公司产品的品质目前处于国内领先水平，知名度很高，是行业内的标杆。因此公司议价能力强，具有很强的市场竞争力。公司的盈利模式将有两大创新：第一个创新是销售模式的创新，公司将利用多年开发并使用的刀具使用数据库，利用我公司近二十年的破岩工具设计、生产、服务经验，精细化预测施工项目各区间的刀具选型和费用，在项目施工前期即与客户一起确定刀具消耗，在施工过程中为客户提供全方位的服务跟踪，在施工后对该项目使用的刀具进行分析，并与初期方案进行对比，在每次刀具服务过程中不断提升服务客户的能力。第二个创新是再制造业务模式的创新，公司为客户打造了具有专利技术（发明专利号：ZL 2014 1 0344263.4）的可移动式维修间，该维修间可以在施工现场提供全方位的刀具维修、保养服务，相较于之前返厂维修的模式，新模式可以为客户节约大量施工准备时间和运输费用，也保证了维修16 质量，于我公司而言，可以锁定大量零配件的订单和维修人工费用。专精特新等认定情况专精特新等认定情况 适用 不适用 “专精特新”认定 国家级 省（市）级 “单项冠军”认定 国家级 省（市）级 “高新技术企业”认定 是 其他相关的认定情况 -报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 核心竞争力是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司整体经营运行稳定，公司 2022 年度的经营成果、财务状况、现金流量如下：1、公司经营成果 报告期内，归属于上市公司股东的净利润为 31,252,550.89 元，较上年同期减少 35.61%。主要原因是：（1）管理人员增加，部分管理人员工资上调，以及公司公开发行股票并上市，中介机构及公司上市费用增加，导致管理费用增加；（2）公司研发投入较上年同期增加，导致研发费用增加；（3）报告期末应收账款余额较年初增加，坏账准备计提 16,821,624.29 元。报告期内，公司实现营业收入 203,993,846.85 元，较上年同期减少 5.91%；主要原因是受外部环境影响，营业收入较上年同期略有下降。报告期内，营业成本 125,545,174.82 元，较上年同期减少 4.52%，主要原因是公司营业收入减少，营业成本相应地减少。2、公司财务状况 17 报告期末，资产总额为 589,802,515.75 元，较期初增长 47.31%，主要原因是：公司向不特定合格投资者公开发行股票。报告期末，负债总额为 166,294,188.19 元，较期初减少 6.28%。主要原因是：偿还银行借款，以及票据到期解付。报告期末，归属于母公司所有者权益为 423,508,327.56 元，较期初增长 89.95%，主要原因是：公司向不特定合格投资者公开发行股票。3、公司现金流量 报告期内，经营活动产生的现金流量净额为-19,793,355.62 元，比上年同期减少 623.34%，主要原因是：销售现金回款减少，导致进行经营活动现金流净额减少。报告期内，投资活动产生的现金流量净额为-7,809,089.39 元，较上年同期减少 219.14%，主要原因是：购入土地用于潜江生产基地的建设，同时，利用闲置资金购买理财产品。报告期内，筹资活动产生的现金流量净额为 163,801,822.37 元，较上年同期增加 276.20%，主要原因是：公开发行股票募集资金。(二二)行业情况行业情况 破岩工具行业粗分为油气开采、矿山采掘、基建掘进三大类，以下为三大类工程采用的刀具类型：油气开采及管道：三牙轮钻头、金刚石钻头、水平定向扩孔器等；矿山采掘：矿用牙轮钻头、潜孔冲击器和钻头、各类钎具、井巷掘进各类滚刀钻头、矿用截齿等；基建掘进：盾构机 TBM 刀具、顶管刀具、桩机滚刀及切削片等。据智研咨询发布的2017-2022 年中国盾构机市场监测及投资前景评估报告：2015 年全球盾构机产量为 1000 台以上，2018 年我国盾构机产量为 483 台，20192021 年预计国内产量为 560 台、750 台、850 台，其他中国电建、中煤集团等施工单位没有自己的盾构机厂，还有可能采购国外品牌盾构机。因此，近年，国内正常掘进的盾构机约 1000 台左右。据交通运输部发布的 2022 年城市轨道交通运营数据 显示，截至 2022 年 12 月 31 日，31 个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团共有 53 个城市开通运营城市轨道交通线路 290 条，运营里程 9584公里，车站 5609 座。2022 年全年，新增城市轨道交通运营线路 21 条，新增运营里程 847 公里，新增南通和黄石 2 个城市首次开通运营城市轨道交通。其中，12 月份新增运营里程 227.8 公里，新增运营线路5 条（青岛地铁 4 号线、深圳地铁 16 号线、南京地铁 7 号线、佛山地铁 3 号线和黄石有轨电车一期），新增运营区段 6 个（宁波地铁 2 号线二期后通段、南京地铁 1 号线北延、西安地铁 6 号线二期、武汉地18 铁 7 号线北延一期、武汉地铁 16 号线调整工程和北京地铁 16 号线南段）。数据来源：中国城市轨道交通协会 2022 年 3 月 5 日国务院政府工作报告进一步明确，围绕国家重大战略部署和“十四五”规划，适度超前开展基础设施投资。建设重点水利工程、综合立体交通网、重要能源基地和设施，加快城市燃气管道、给排水管道等管网更新改造，完善防洪排涝设施，继续推进地下综合管廊建设。2023 年 3 月 5 日国务院政府工作报告指出，加强城市基础设施建设，轨道交通运营里程从 4500多公里增加到近 1 万公里，排水管道从 63 万公里增加到 89 万公里。启动乡村建设行动，持续整治提升农村人居环境，加强水电路气信邮等基础设施建设。2021 年 3 月，中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要正式发布，明确提出要加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，坚持把发展经济着力点放在实体经济上，深入实施制造强国战略，推动制造业优化升级，并统筹推进传统基础设施和新型基础设施建设，加快建设交通强国，打造系统完备、高效实用、智能绿色、安全可靠的现代化基础设施体系。“十四五”期间，城市轨道交通运营里程有望新增 3000 公里，预计城轨项目总投资额将达到 3.5 万亿元，平均每年 7,000 亿元的市场规模，相比“十三五”期间所完成建设投资总额的2.63 万亿元增长 33%。2022 年 6 月 21 日，国家发改委印发“十四五”新型城镇化实施方案，在国家综合立体交通网规划纲要的基础上进一步明确强化综合交通运输网络支撑，明确建设城市群一体化交通网，加快推进京津冀、长三角、粤港澳大湾区城际铁路和市域（郊）铁路建设，有序推进成渝地区双城经济圈和其他重点城市群多层次轨道交通建设。2022 年 12 月，习近平总书记在中央经济工作会 2023 年经济工作部署讲话中提出，要加快实施“十19 四五”重大工程，加强交通、能源、水利等基础设施建设，加强区域间基础设施联通；要支持城市群和都市圈建设现代化基础设施体系。破岩工具行业作为新基建中交通网相关产业，随着新基建政策的深入落实，将对破岩工具行业相关企业带来很大的发展，从而带动行业技术进步，对破岩工具行业产生深远的影响。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 2 2022022 年末年末 20212021 年末年末 变动比例变动比例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 208,872,639.91 35.41%75,001,376.74 18.73%178.49%应收票据 10,086,271.63 1.71%16,502,615.63 4.12%-38.88%应收账款 256,460,210.41 43.48%184,947,988.69 46.19%38.67%存货 76,118,492.48 12.91%88,534,302.01 22.11%-14.02%投资性房地产 0 0%0 0%长期股权投资 0 0%0 0%固定资产 11,816,541.12 2.00%12,969,659.17 3.24%-8.89%在建工程 0 0%0 0%无形资产 9,086,096.03 1.54%1,483,648.77 0.37%512.42%商誉 0 0%0 0%短期借款 0 0%7,000,000.00 1.75%-100.00%长期借款 0 0%0 0%应付账款 117,907,630.66 19.99%111,514,030.29 27.85%5.73%资产总计 589,802,515.75 100.00%400,389,979.09 100.00%47.31%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、与上年末相比，货币资金增加 178.49%，主要是因为公开发行股票募集资金。2、应收票据减少 38.88%，主要是因为票据到期解付。3、应收账款增加 38.67%，主要是因为外部环境影响导致销售回款周期延长，销售现金回款较上年同期减少。4、无形资产增加 512.42%，是由于购买土地用于潜江生产基地的建设，支付土地出让金及税费。5、短期借款减少 100%，是由于偿还银行借款。6、资产总计增加 47.31%，主要是因为公司向不特定合格投资者公开发行股票。境外资产占比较高的情况境外资产占比较高的情况 适用 不适用 20 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 2 2022022 年年 2 2021021 年年 变动比例变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 203,993,846.85-216,808,247.22-5.91%营业成本 125,545,174.82 61.54%131,485,732.57 60.65%-4.52%毛利率 38.46%-39.35%-销售费用 8,660,873.43 4.25%10,117,354.68 4.67%-14.40%管理费用 9,465,949.57 4.64%7,379,969.62 3.40%28.27%研发费用 8,768,782.39 4.30%6,915,005.10 3.19%26.81%财务费用-536,695.13-0.26%479,461.28 0.22%-211.94%信用减值损失-16,821,624.29-8.25%-5,622,757.42-2.59%199.17%资产减值损失 0 0%0 0%-其他收益 1,678,568.43 0.82%2,819,922.48 1.30%-40.47%投资收益 289,821.33 0.14%6,749.15 0.003%4194.19%公允价值变动收益 0 0%0 0%-资产处置收益 13,319.55 0.01%0 0%-汇兑收益 0 0%0 0%-营业利润 35,386,908.55 17.35%56,038,549.34 25.85%-36.85%营业外收入 1,320.75 0.001%0 0%-营业外支出 76,037.80 0.04%54,683.42 0.03%39.05%净利润 31,252,550.89 15.32%48,533,334.25 22.39%-35.61%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、与上年同期相比，财务费用减少 211.94%，主要是因为：（1）偿还了银行借款，借款利息较上年同期减少；（2）上年末定向发行募集资金，导致本年银行存款平均余额较上年增加，银行存款利息增加；（3）本年汇兑收益增加。2、信用减值损失增加 199.17%，主要是因为本年末应收账款余额较年初增加，坏账准备增加。3、其他收益减少 40.47%，是由于上年公司收到政府兑现的招商引资奖励资金。4、投资收益增加 4194.19%，是由于本年利用闲置资金购买理财产品，理财收益增加。5、营业外支出增加 39.05%，是由于本年非经营性支出增加。6、营业利润减少 36.85%，净利润减少 35.61%，主要是因为受外部环境影响，营