872351_2022_华光源海_2022年年度报告_2023-04-25.pdf

1 证券代码：872351 证券简称：华光源海 公告编号：2023-043 2022 华光源海 872351 华光源海国际物流集团股份有限公司 HIGOSHIPPING CO.,LTD 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2021 年 12 月 15 日，公司向中国证监会湖南监管局提交了公司首次公开发行股票并在北交所上市辅导备案申请材料，并确认备案；辅导机构为国泰君安。2022 年 6 月 22 日收到湖南证监局于下发的关于对国泰君安证券股份有限公司辅导工作的验收工作完成函（湘证监局2022454 号）。2022 年 6 月 28 日，公司收到了北京证券交易所出具的受理通知书（GF2022060041），北京证券交易所已正式受理公司向不特定合格投资者公开发行股票并上市的申请。2022 年 7 月 19 日，公司收到北京证券交易所下发的关于华光源海国际物流集团股份有限公司公开发行股票并在北交所上市申请文件的审核问询函 2022 年 9 月 13 日，公司及各中介机构回复了问询函，并在北交所网站进行了披露。2022 年 9 月 27 日，公司收到北京证券交易所下发的关于华光源海国际物流集团股份有限公司公开发行股票并在北交所上市申请文件的第二轮审核问询函。2022 年 10 月 14 日，公司及各中介机构回复了问询函，并在北交所网站进行了披露。2022 年 10 月 26 日，公司收到北京证券交易所下发的关于华光源海国际物流集团股份有限公司公开发行股票并在北交所上市申请文件的第三轮审核问询函。2022 年 11 月 1 日，公司及各中介机构关于公司公开发行股票并在北交所上市申请文件的第三轮审核问询函之回复已在北交所网站进行了披露。2022 年 11 月 7 日，公司收到北京证券交易所下发的上市委员会 2022 年第 64 次审议会议通知。2022 年 11 月 14 日，北京证券交易所发布北京证券交易所上市委员会 2022 年第 64 次审议会议结果公告，审议结果：符合发行条件、上市条件和信息披露要求。2022 年 11 月 30 日，公司收到中国证券监督管理委员会下发的关于同意华光源海国际物流集团股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票注册的批复（证监许可【2022】2999 号），同意公司发行股票的注册申请。2022 年 12 月 29 日，公司完成股票公开发行并在北京证券交易所上市。3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1515 第五节第五节 重大事件重大事件 .3434 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 .4040 第七节第七节 融资与利润分配情况融资与利润分配情况 .4444 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .5050 第九节第九节 行业信息行业信息 .5555 第十节第十节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .5656 第十一节第十一节 财务会计报告财务会计报告 .6565 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .178178 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李卫红、主管会计工作负责人邱德勇及会计机构负责人（会计主管人员）邱德勇保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 1、未按要求披露的事项及原因 公司根据公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 53 号-北京证券交易所上市公司年度报告相关规定，基于保守公司商业秘密的需要，本报告期对前五大客户及前五大供应商未以具体名称,使用“客户和供应商一到五“代称进行披露。【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 全球经济波动和国际贸易保护主义风险 公司代理业务和内支线运输业务依赖国内经济发展速度和国际市场进出口贸易规模，对宏观经济变动反应较为敏感。2018 年以来，中美贸易摩擦不断，美国单方面陆续公布了一系列对进口自中国的各类商品加征关税的贸易保护措施。目前，贸易摩擦虽尚未对发行人经营业绩造成重大不利影响，但在全球贸易保护主义抬头的大背景下，国际贸易政策和环境变化存在各种不可预测的风险因素。同时，由于新冠肺炎疫情的蔓延对全球宏观经济产生了较大影响，全球经济增长放缓以及国内处于产业转型升级时期经济发展速度放缓，全球经济增长前景存在诸多不确定性，未来若发生不可预测的波动，将引发货物需求变动，对国内进出口贸易规模产生影响，给公司盈利带来一定的不确定性。5 市场竞争加剧的风险 目前，我国现代物流行业形成以国有、民营、外资企业等为主体的多元化竞争格局，各自凭借着雄厚的资本及长年累积的国际物流经验形成了一定的竞争力，且伴随我国经济和物流行业持续发展，将有更多的国内外物流企业和产业资本进入物流行业，市场竞争将进一步加剧。未来若发行人未能充分发挥自身的优势，无法根据行业趋势和客户需求进行持续的服务模式创新，则存在利润水平发生下降或被竞争对手超越的风险。经营业绩下滑的风险 公司业务与国家宏观经济形势及国内外贸易景气程度密切相关，因此，国家宏观经济周期波动、行业政策调整均可能导致公司营业收入、净利润等指标的下滑。未来若公司所处的宏观环境、政策、海运市场行情等影响因素出现重大变化，而公司未能及时响应客户需求、有效面对市场竞争或其他挑战，将使公司面临一定的经营压力，公司存在业绩大幅下滑甚至亏损的风险。与国际班轮承运人的议价能力较低的风险 发行人所处国际货运代理行业主要上游供应商系国际班轮承运人，运力采购成本是公司最主要的采购成本，且发行人产品定价需在充分考虑运力采购成本基础上与客户协商确定最终销售价格，因此，与国际班轮承运人的议价能力会对公司经营业绩造成较大影响。目前，船舶舱位因处于供不应求状况，国际班轮承运人具备较强的议价能力，若未来发行人成本上升且未能及时调整产品销售价格向下游客户进行价格传导，短期内会存在毛利率下降的风险。海运价格大幅波动的风险 伴随新冠肺炎疫情的爆发，全球货物的生产和需求失衡，各国在不同的时间封锁和开放对外贸易，出现国际班轮承运人主动削减运力，部分港口严重拥堵、物流周转率下降以及空箱短缺等情况，进一步促使 2020 年下半年至今海运价格居于高位。根据上海航运交易所统计，2021 年以来，中国出口集装箱运价指数（CCFI）快速增长，后续在全球疫情逐渐恢复的大趋势下，订单的周期性缩短，海运运力增加，港口拥堵和运力短缺问题逐渐得到解决，目前 CCFI 及海运价格已呈现快速回落趋势，若未来海运价格出现进一步大幅下降，可能对发行人业绩造成重大不利影响。燃油价格波动风险 燃油作为航运行业最主要的动力能源产品，燃油价格波动将直接影响发行人经营成本。燃油价格是根据国际市场油价及国家对燃油价格的调控政策等因素综合决定的，受地缘政治、贸易战争等因素影响。近年来燃油价格波动较大，若国际原油价格持续上涨，可能会造成公司燃油采购成本上升，导致发行人船舶航次成本上升，进而影响公司经营业绩。应收账款回收风险 报告期末，公司应收账款净额 32,290.29 万元，占公司总资产的比例为 37.25%实际控制人不当控制风险 截至 2022 年报告期末，实际控制人为李卫红、刘慧夫妇，其通过直接和间接持股方式合计控制 56.4817%股份的表决权。如果公司实际控制人利用其在公司的控股地位，通过行6 使表决权对公司的人事、经营决策等进行控制，可能损害公司及其他股东的利益，公司存在实际控制人不当控制风险。募投项目的实施风险 公司本次募集资金拟投资于江海直达 LNG 动力集装箱船舶购置项目、数字物流一体化平台建设项目以及补充流动资金项目。公司已对上述募投项目的可行性进行了充分论证和分析，将通过募集资金投资项目的实施，扩大业务规模、提高业务运营管理效率、增强盈利能力、提高整体效益，以实现公司的长期发展规划。公司募投项目的经济效益测算是基于目前的经营现状和预期发展情况做出的预计，但是在项目实施及运营过程中，可能面临政策变化、市场供求、成本变化、技术进步或外部市场环境出现重大变化等诸多不确定因素，导致项目不能如期完成或顺利实施，进而导致募投项目盈利达不到预期水平，对公司整体盈利造成不利影响。此外，募集资金投资项目建设及产生效益需要一定时间，且项目建成后固定资产及经营成本将大幅增加，若募集资金投资项目产生的效益不能覆盖新增的折旧等成本，则公司存在因募投项目实施而导致利润下滑的风险。财政补贴政策变化的风险 报告期内公司,公司收到的政府补助金额较高，若政府补助的相关政策发生重大变动，可能导致公司的政府补助收入减少，进而影响公司经营业绩。经营活动现金流量为负的风险 截至 2022 年报告期末，公司经营活动现金流量为正。当公司营收规模爆发式增长时，有可能当年会出现经营活动现金流量为负的风险。毛利率波动的风险 报告期内，公司综合毛利率为 6.73%。公司毛利率波动的主要原因系海运成本等经营性成本在报告期内波动。目前，公司业务规模正处于迅速扩张阶段，公司未来可能面临因全球经济波动、新冠疫情扩散、行业政策变化、市场竞争加剧和海运费、人力成本等经营成本不断提高导致毛利率进一步波动的风险。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在退市风险是否存在退市风险 是 否 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 华光源海、公司、本公司 指 华光源海国际物流集团股份有限公司 轩凯咨询 指 湖南轩凯企业管理咨询有限公司 源叁咨询 指 长沙源叁企业管理咨询合伙企业（有限合伙）源捌咨询 指 长沙源捌企业管理咨询合伙企业（有限合伙）源玖咨询 指 长沙源玖企业管理咨询合伙企业（有限合伙）华光供应链 指 湖南华光供应链有限公司 7 苏州华光 指 华光源海国际物流（苏州）有限公司 华光物流 指 湖南华光源海物流有限公司 江西骅光 指 江西骅光国际船务代理有限公司 湖南上港 指 上港集团长江物流湖南有限公司 华光船代 指 湖南华光源海国际船务代理有限公司 北交所 指 北京证券交易所 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司 元、万元、亿元 指 元人民币、万元人民币、亿元人民币 货物运输代理/国际货运代理/货运代理/货代 指 接受进出口货物收货人、发货人或其代理人委托，以委托人或自己名义办理有关业务，收取代理费或佣金的行为 船舶代理/船代 指 即代理与船舶有关业务的单位，其工作范围有办理引水、检疫、拖轮、靠泊、装卸货、物料、证件等。船代负责船舶业务，办理船舶进出口手续，协调船方和港口各部门，以保证装卸货顺利进行，另外完成船方的委办事项，如更换船员、物料、伙食补给、船舶航修等。有时船方也会委托船代代签提单 内支线运输 指 固定船舶在国内港口之间按照公布的船期表或有规则地在与干线船舶衔接的固定航线上从事外贸进出口集装箱运输 驳船 指 从事内外贸集装箱运输或干散货运输的内支线运输船舶 CCA 驳船运输协议 指 Connection Carrier Agreement，内支线驳船公司与国际班轮承运人签订的支线运输协议 集装箱 指 能装载包装或无包装货进行运输，并便于用机械设备进行装卸搬运的一种成组工具 TEU 指 Twenty-Feet Equivalent Unit 的缩写，以长度为 20 英尺的集装箱为国际计量单位，也称国际标准箱单位。通常用来表示船舶装载集装箱的能力，也是集装箱和港口吞吐量的重要统计、换算单位 FBA 指 亚马逊物流服务，即亚马逊将自身平台开放给第三方卖家，将其库存纳入到亚马逊全球的物流网络，为其提供拣货、包装以及终端配送的服务，亚马逊则收取服务费用 订舱代理 指 帮助委托人向船公司预订船舶运输舱位的国际船务代理或货运代理机构 报关 指 进出口货物收发货人、进出境运输工具负责人、进出境物品所有人或者他们的代理人向海关办理货物、物品或运输工具进出境手续及相关海关事务的过程，包括向海关申报、交验单据证件，并接受海关的监管和检查等 报检 指 即进行进出口商品检验。出入境检验检疫机构根据保护人类健康和安全、保护动物或植物的生命和健康、保护环境、防止欺诈行为、维护国家安全的原则，依法确定进出口商品是否符合国家技术规范的强制性要求的合格评定活动 商检 指 商品检验，进出口商品按要求实施包括商品质量、规格、数量、重量、包装以及是否符合安全、卫生要求等检验 直客 指 直接从事生产及流通业务的客户企业 8 同行 指 货代公司代理订舱的货源来自于其他货代公司，这部分货物对应的客户称为同行 国际班轮承运人、船公司 指 运用自己拥有或者自己经营的船舶，提供国际港口之间班轮运输服务，并依据法律规定设立的船舶运输企业 提单 指 即海运提单，用以证明海上货物运输合同和货物已经由承运人接收或者装船,以及承运人保证据以交付货物的单证 码头 指 供船舶停靠、货物装卸和旅客上下的水工设施 清关 指 进口货物、出口货物和转运货物出入一国海关关境或国境必须向海关申报，办理海关规定的各项手续，履行各项法规规定的义务 换单 指 收货人凭提单去船公司指定换单处换领提货用的提货单 THC 指 码头操作费，英文全称为 Terminal Handling Charge NVOCC（无船承运人）指 即无船承运业务的经营主体，简称无船承运人。不拥有运输工具，但以承运人的身份发布自己的运价，接受托运人的委托，签发自己的提单或其他运输单证，收取运费，并通过与有船承运人签订运输合同，承担承运人责任，完成国际海上货物运输经营活动的经营者 供应链 指 生产及流通过程中，为了将产品或服务交付给最终用户，由上游与下游企业共同建立的需求网链结构 门到门 指 在托运人指定的门店接货，并提供送货上门的运输服务方式 第三方物流 指 不同于卖方和买方，由专门的物流企业组织的物流活动，也称作委外物流或合约物流 多式联运 指 联运经营者受托运人、收货人或旅客的委托，为委托人实现两种以上运输方式（含两种）或两程以上（含两程）运输的衔接，以及提供相关运输物流辅助服务的活动 吞吐量 指 经由水路进、出港区范围并经过装卸的货物数量，该指标可反映港口规模及能力 HS CODE 指 商品名称及编码协调制度 的简称，是对各种不同产品出入境应征/应退关税税率进行量化管理的制度 CCFI 指 中国出口集装箱运价指数，是反映中国出口集装箱运输市场价格变化趋势的一种航运价格指数 SCFI 指 上海出口集装箱运价指数，是反映上海出口集装箱即期运输市场运价变化的指数 注：本文中凡未特殊说明，尾数合计差异系四舍五入造成。第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 证券简称 华光源海 证券代码 872351 公司中文全称 华光源海国际物流集团股份有限公司 英文名称及缩写 HIGOSHIPPING CO.,LTD 9 HIGOSHIPPING 法定代表人 李卫红 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 唐宇杰 联系地址 湖南省长沙市天心区芙蓉中路三段 398 号新时空大厦 1910 室 电话 0731-85012729 传真 0731-85012707 董秘邮箱 tangyujiehigh- 公司网址 办公地址 湖南省长沙市天心区芙蓉中路三段 398 号新时空大厦 1910 室 邮政编码 410007 公司邮箱 hgyhhigh- 三、三、信息披露及信息披露及备置备置地点地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 公司披露年度报告的媒体名称及网址 证券时报（）公司年度报告备置地 公司董事会办公室 四、四、企业信息企业信息 公司股票上市交易所 北京证券交易所 成立时间 2005 年 1 月 7 日 上市时间 2022 年 12 月 29 日 行业分类 交通运输、仓储和邮政业（G）-装卸搬运和运输代理业（G58）-运输代理业（G582）-货物运输代理（G5821）主要产品与服务项目 国际物流代理服务、航运服务、国内公路物流服务 普通股股票交易方式 连续竞价交易 普通股总股本（股）91,135,439 优先股总股本（股）0 控股股东 湖南轩凯企业管理咨询有限公司 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（李卫红与刘慧夫妇），一致行动人为（李卫红、刘慧、湖南轩凯企业管理咨询有限公司、长沙源叁企业管理咨询合伙企业(有限合伙)、长沙源捌企业管理咨询合伙企业(有限合伙)、长沙源玖企业管理咨询合伙企业(有限合伙)）五、五、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 10 统一社会信用代码 91430000770066460F 否 注册地址 湖南省长沙市天心区芙蓉中路三段 398 号新时空 1910 室 否 注册资本 91,135,439.00 否 2022 年 11 月 25 日，中国证券监督管理委员会下发了关于同意华光源海国际物流集团股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票注册的批复（证监许可20222999 号），同意公司向不特定合格投资者公开发行股票的注册申请。公司本次发行的发行价格 8.00 元/股，发行股数 22,783,860股，公司总股本由 68,351,579 股增加至 91,135,439 股。2022 年 12 月 29 日公司股票成功在北交所上市。截至本报告披露日，公司已完成相关工商变更登记，注册资本由68,351,579元变更为91,135,439元。内容详见公司于 2023 年 3 月 7 日在北京证券交易所信息披露平台（）披露的关于完成工商变更登记及公司章程备案并取得换发营业执照的公告（公告编号：2023-020）。六、六、中介机构中介机构 公司聘请的会计师事务所 名称 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)办公地址 北京市海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1 和 A-5 区域 签字会计师姓名 康代安、胡灿 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 上海市静安区南京西路 768 号 保荐代表人姓名 徐振、何凌峰 持续督导的期间 2025 年 12 月 31 日 七、七、自愿自愿披露披露 适用 不适用 八、八、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2022 年 11 月 25 日，中国证券监督管理委员会下发了关于同意华光源海国际物流集团股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票注册的批复（证监许可20222999 号），同意公司向不特定合格投资者公开发行股票的注册申请。公司本次发行的发行价格 8.00 元/股，发行股数 22,783,860股，公司总股本由 68,351,579 股增加至 91,135,439 股。2022 年 12 月 29 日公司股票成功在北交所上市。截至本报告披露日，公司已完成相关工商变更登记，注册资本由68,351,579元变更为91,135,439元。内容详见公司于 2023 年 3 月 7 日在北京证券交易所信息披露平台（）披露的关于完成工商变更登记及公司章程备案并取得换发营业执照的公告（公告编号：2023-020）。11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 2022022 2 年年 2022021 1 年年 本年比上本年比上年增减年增减%20202020 年年 营业收入 2,115,094,905.48 1,801,658,085.69 17.40%754,647,683.21 毛利率%6.73%6.33%-9.07%归属于上市公司股东的净利润 48,701,773.44 41,235,016.60 18.11%16,975,099.55 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 47,378,848.71 37,562,172.42 26.13%15,563,916.33 加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的净利润计算）17.87%18.20%-8.62%加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）17.39%16.58%-7.91%基本每股收益 0.71 0.60 18.33%0.25 二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 2022022 2 年末年末 20212021 年末年末 本年末比上本年末比上年末增减年末增减%2 2020020 年末年末 资产总计 866,889,017.43 695,203,152.36 24.70%442,123,744.79 负债总计 405,133,176.48 444,998,919.04-8.96%235,873,461.41 归属于上市公司股东的净资产 454,593,012.05 247,342,282.02 83.79%205,789,785.65 归属于上市公司股东的每股净资产 4.99 3.62 37.85%3.01 资产负债率%（母公司）38.78%57.90%-45.42%资产负债率%（合并）46.73%64.01%-53.35%流动比率 1.95 1.38 1.51 20222022 年年 20212021 年年 本年比上年本年比上年增减增减%20202020 年年 利息保障倍数 15.33 16.59-14.86 12 三、三、营运情况营运情况 单位：元 2022022 2 年年 2022021 1 年年 本年比上年本年比上年增减增减%20202020 年年 经营活动产生的现金流量净额 62,188,789.09-20,597,512.30 401.92%-25,670,018.82 应收账款周转率 5.60 5.59-5.2 存货周转率 326.18 177.32-37.9 四、四、成长情况成长情况 2022022 2 年年 20212021 年年 本年比上年本年比上年增减增减%20202020 年年 总资产增长率%24.70%54.45%-24.17%营业收入增长率%17.40%138.74%-37.04%净利润增长率%26.78%157.59%-21.12%五、五、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 六、六、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 公司于 2023 年 2 月 24 日披露了华光源海国际物流集团股份有限公司 2022 年年度业绩快报公告，公告所载 2022 年度主要财务数据为初步核算数据，未经会计师事务所审计。2022 年年度报告中披露的经审计财务数据与业绩快报中披露的财务数据不存在重大差异，差异幅度均未达到 20%，具体如下：（单位：元）项目项目 业绩快报业绩快报 年度报告年度报告 差异率差异率 营业收入 2,105,999,768.02 2,115,094,905.48 0.43%归属于上市公司股东的净利润 51,310,163.48 48,701,773.44-5.08%归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 49,351,988.75 47,378,848.71-4.00%基本每股收益 0.75 0.71-5.33%加权平均净资产收益率%（扣非前）18.79%17.87%-0.92%加权平均净资产收益率%（扣非后）18.08%17.39%-0.69%13 总资产 867,964,858.68 866,889,017.43-0.12%归属于上市公司股东的所有者权益 455,687,234.75 454,593,012.05-0.24%股本 91,135,439.00 91,135,439.00 0.00%归属于上市公司股东的每股净资产 5 4.99 -0.24%七、七、2022022 2 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 项目项目 第一季度第一季度 （1 1-3 3 月份）月份）第二季度第二季度 （4 4-6 6 月份）月份）第三季度第三季度 （7 7-9 9 月份）月份）第四季度第四季度 （1010-1212 月份）月份）营业收入 590,030,521.74 158,525,073.01 978,797,361.65 387,741,949.08 归属于上市公司股东的净利润 9,529,930.15 11,303,165.39 26,462,633.08 1,406,044.82 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 9,464,551.09 10,720,378.18 26,055,195.70 1,138,723.74 季度数据与已披露定期报告数据差异说明：季度数据与已披露定期报告数据差异说明：适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益项目和金额项目和金额 单位：元 项目项目 2022022 2 年金额年金额 20212021 年金额年金额 20202020 年金额年金额 说明说明 非流动性资产处置损益 199,934.93-44,621.15 0 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,557,373.66 1,712,981.82 1,080,297.91 委托他人投资或管理资产的损益 223,248.15 2,922,328.55 738,196.45 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-3,882.40 4,134.17 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-235,140.96-243,439.43 49,140.85 14 其他符合非经常性损益定义的损益项目 165,359.00 516,054.01 10,064.12 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,910,774.78 4,867,186.20 1,881,833.50 所得税影响数 482,974.77 1,218,638.00 470,799.94 少数股东权益影响额（税后）104,875.28-24,295.98-149.66 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,322,924.73 3,672,844.18 1,411,183.22 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 15 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司核心竟争力为“运”输“代”理一体化的内支线江海联运集装箱运输、国际船代和国际货代，业务范围涵盖长江中下游各主要港口，主要经营航线有长沙港至上海外港江河集装箱航运、岳阳港至洋山港江海集装箱航运。服务项目主要为：长沙港至上海外港江河标准集装箱运输、岳阳港至洋山港江海集装箱运输业务；标准集装箱、框架箱、开顶箱货物的国际运输代理业务；以及业务战略中发展新增的国内公路运输三方物流业务、跨境电商物流业务、供应链管理业务领域。公司主要商业模式情况如下：（一）营销模式 公司业务营销部门通过互联网络推广，在线订舱平台，预约拜访洽谈，项目物流议标和大宗物流招投标等方式直接获取客户，并在长江中下游主要港口如长沙、岳阳、荆州、宜昌、武汉、南昌、九江、南京、苏州、常熟、太仓、上海等地设有分子公司，近距离地贴近市场需求，快速满足客户要求。公司在国际物流行业深耕多年，积累了丰富的客户资源和供应商资源，有 20 余家国际主要船公司的订舱、签单、箱管代理合作协议，同时拥有内支线集装箱船舶的运输体系，能为广大生产型外贸企业、进出口外贸公司、国际型 Group Nvocc 无船承运人代理、中小型 Forwarder 货代等，提供集装箱江海联运订舱平台服务，代理海运、报关、报检、拖车、仓储等服务。（二）采购模式 公司对外采购主要是向船公司采购的海洋运输服务、船舶租赁、港口码头服务、船舶燃料和岸基劳务等。公司在与客户签订运输代理协议后，向船公司订舱采购从始发港到目的港的运输服务，并代表船公司向客户签发提单，船公司对货物运输的全过程负责，公司承担货运代理人责任。公司自有船舶主要为公司采购材料委托船舶工厂打造集装箱船舶和购买集装箱船舶，直接在交易市场购买船舶能够较大幅度降低打造船舶期的初始成本。公司对船用普通柴油、燃料油、润滑油等需求较大，为获得优惠价格和优质服务，燃油采购采用向合格供应商通过申报加油计划的方式集中采购。（三）盈利模式 公司的收益主要来源于货运代理业务和内支线集装箱运输业务。货运代理业务是为进出口客户提供国际货运代理服务，并收取国际海运代理费、报关报检费、订舱签单费、地面港口操作服务费用及相关增值服务费用；内支线集装箱运输业务是为国际班轮船公司提供的江海联运长江沿线港口集装箱内支线段的承运分包，以年度为周期以箱型箱量为依据收取的国际班轮船公司内支线段运输的 CCA 驳船支线运费。华光源海作为无船承运人与船公司签定指定的订舱、签单、箱管的代理协议，通过船代理优势在市场揽货，为客户直接提供国际海运订舱、签单、报关、装箱及拖车等一站式跨境综合物流服务。（四）营运模式 公司与客户签订的运输代理协议一般涵盖起运地到目的港或门到门的全程物流服务，运输费用亦是全程服务报价（含各项增值服务费用），而船公司实际全程运输的承运人。因船公司大多为外籍公司不具备内河运营资格，且船舶吨位较大，不能经营长江内支线水上运输业务，因此长江内支线运输段由船公司向华光源海采购运输服务，海洋运输则由船公司船舶承运。公司与船公司的结算按照权责发生制的收支两条线原则全额付款。华光源海向船公司支付江海联运的全程运输服务费，船公司再向华光源海采购长江内支线 CCA 驳船运输服务，支付内支线运输服务费。通常内支线 CCA 驳船运输协议在一个合同期内（一年）保持固定不变。16 专精特新等认定情况专精特新等认定情况 适用 不适用 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 核心竞争力是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司全体员工团结一心，开拓进取，严格内控，在本年度取得突破性业绩，主要体现在以下几方面：（一）经营成果：2022 年，公司实现营业收入 2,115,094,905.48 元，同比增长 17.40%；归母净利润实现 48,701,773.44元，同比增长 18.11%；总资产 866,889,017.43 元，净资产 461,755,840.95 元，分别较上期同比增长 24.70%和 84.55%，报告期内，公司制定了经营计划，从财务指标来看基本完成任务。（二）规范管理：公司合法合规运营，报告期内公司三会均按照公司章程及相关法律等各项议事规则独立运行，公司治理结构规范，合法合规运营。公司重大生产经营决策、投资决策及财务决策均按照公司章程及有关内控制度规定的程序和规则进行。（三）市场开拓：公司将继续依靠内支线航运“江海联运”的坚实基础，坚定运输代理一体化“箱货互补”的方针，响应政策引导沿着长江经济带“黄金水道”发展的战略，充分利用资本市场能量，积极布局长江沿线省市各港口业务网点，开展一站式跨境综合物流服务业务。(二二)行业情况行业情况 2022 年出口贸易业务量增长，进口贸易业务量下降，从而使得国际物流业务量也整体受到影响。但全球物流行业发展趋势良好，物流供应方通过对运输、储存、装卸、搬运、包装、流通加工、配送和信息管理等功能的组织与管理来满足其客户物流需求的行为。现代物流是借助现代科技特别是计算机网络技术的力量，对社会现有的物流资源进行整合，实现物品从生产地到消费地的快速、准确和低成本转移的全过程，获取物流资源在时间和空间上的最优配置。随着全球和区域经济一体化的深度推17 进，以及互联网信息技术的广泛运用，全球物流业的发展经历了深刻的变革并获得越来越多的关注。目前，现代物流已经发展成包括合同物流（第三方物流）、地面运输（公路和铁路系统提供的物流）、快递及包裹、货运代理、第四方物流、分销公司在内的庞大体系。中国物流业市场规模位居全球第一，美国位列其次，预计未来几年，全球物流业仍将快速发展。物流业属于生产性服务业，是国家重点鼓励发展行业，物流业作为国民经济基础产业，融合了道路运输业、仓储业和信息业等多个产业，涉及领域广，吸纳就业人数多，现代物流业的发展可以推动产业结构调整升级，其发展程度成为衡量综合国力的重要标志之一。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 2 2022022 年末年末 20212021 年末年末 变动比例变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 397,409,656.20 45.84%116,037,173.53 16.69%242.48%应收票据 9,920,799.56 1.14%12,352,427.31 1.78%-19.69%应收账款 322,902,887.95 37.25%421,413,908.15 60.62%-23.38%存货 7,899,651.73 0.91%5,069,401.08 0.73%55.83%投资性房地产-长期股权投资 8,817,521.20 1.02%8,097,325.94 1.16%8.89%固定资产 67,258,820.72 7.76%69,852,429.85 10.05%-3.71%在建工程-无形资产 466,416.56 0.05%785,172.51 0.11%-40.60%商誉-短期借款 93,767,570.00 10.82%109,841,802.03 15.80%-14.63%长期借款-交易性金融资产 0.00 0.00%17,716,503.55 2.55%-100.00%应收款项融资 6,253,751.63 0.72%5,094,974.79 0.73%22.74%预付款项 3,786,541.42 0.44%4,757,313.17 0.68%-20.41%应收股利 500,000.00 0.06%其他应收款 25,175,977.44 2.90%18,523,344.88 2.66%35.91%其他流动资产 1,337,997.89 0.15%2,503,827.93 0.36%-46.56%其他权益工具投资 4,708,571.69 0.54%2,543,509.99 0.37%85.12%长期待摊费1,502,057.52 0.17%1,023,803.71 0.15%46.71%18 用 应付票据 70,000,000.00 8.07%13,975,000.00 2.01%400.89%应付账款 193,379,075.79 22.31%281,406,990.44 40.48%-31.28%合同负债 1,848,372.07 0.21%204,539.58 0.03%803.67%应付