838227_2022_美登科技_2022年年度报告_2023-03-15.pdf

1 2022 年度报告 杭州美登科技股份有限公司 838227 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2022 年 12 月 28 日，公司在北京证券交易所上市。3 目 录 公司年度大事记公司年度大事记 .2 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重大事件重大事件 .4040 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 .4646 第七节第七节 融资与利润分配情况融资与利润分配情况 .5050 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .5454 第九节第九节 行业信息行业信息 .5858 第十节第十节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .6363 第十一节第十一节 财务会计报告财务会计报告 .7474 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .153153 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义【声明】公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人邹宇、主管会计工作负责人徐靓依及会计机构负责人（会计主管人员）徐靓依保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 部分产品收入与用户数量下滑风险 随着拼多多、快手、抖音等新兴电商的兴起，部分中小电商商家出现由淘宝/天猫平台向新兴电商平台分流的趋势。淘宝/天猫平台采用“货架式”的电商业态，该等平台的商家需要促销类工具软件辅助其开展店铺营销活动管理；而新兴电商平台主要采用社交分享、兴趣内容推送等模式获取消费者流量，其业态决定了平台商家目前对促销类工具软件的需求相对较小，导致公司美折产品的收入与用户数量有所下滑。2022 年美折产品收入较 2021 年同比下降 23.09%。若公司不能通过产品升级的形式进一步提高客单价，或者不能快速拓展美折产品在新兴电商平台的应用，则该产品存在收入与用户数量进一步下降的风险。电商平台依赖风险 公司主要产品为电商 SaaS 软件及短信服务，下游客户主要为电商商家，因此公司业务主要通过淘宝/天猫、拼多多等电商平台运营的服务市场开展。该等电商平台集聚了大量电商商家资源，在电商行业中居于相对优势地位；同时，电商平台针对入驻服务市场的服务商企业制定了收益分成规则，并基于平台的开发环境和基础设施部署向服务商企业提供 API、服务器等主要业务资源。若电商平台将电商商家资源向公司的竞争对 5 手倾斜，或者对技术服务费、API、数据同步服务的收费规则作出不利于公司的调整，均可能对公司的业绩产生不利影响。此外，公司基于各电商平台进行运营，相关业务明细及收益分成数据保存于平台服务器，各平台定期向公司提供相关数据。公司依据各平台规则与其提供的数据核对，并主要依据平台向公司提供的账单进行结算。公司依据对账单上对应期间公司未分成收益及对应归属于平台的分成成本分别确认公司的收入及成本。由于公司的业务结算主要基于以上过程，若电商平台提供的业务数据源产生一定的偏差或未来平台结算规则发生重大变化，则可能会对公司结算产生重大影响。电商平台竞争格局变化风险 近年来，社交平台、视频平台快速兴起，流量对电商行业的影响逐步加大，以拼多多、快手、抖音等为代表的新兴电商快速发展一定程度上改变了电商平台的竞争格局。若公司无法根据各新兴电商平台的特点，持续丰富产品的功能，或推出合适的新产品，可能导致公司在电商平台竞争格局变化的情况下，收入和用户数量下降，从而对公司的经营情况产生不利的影响。产品结构相对单一的风险 公司核心产品主要包括美折、我打，均为电商商家管理服务软件。报告期内，该等产品合计收入为 10,300.92 万元，占营业收入的比重为 91.07%，公司对上述两款产品依赖较大。相比部分同行业竞争对手，公司产品结构相对单一，后续若上述两款产品面向的市场发生不利变化，或者公司未能根据电商商家的需求变动对该等产品进行相应的功能开发或产品升级，抑或公司未能基于市场需求推出新的产品和丰富产品结构，则可能对公司的生产经营产生不利影响。电商平台官方软件免费化加剧市场竞争的风险 随着电商行业的竞争加剧，2021 年 7 月开始，阿里巴巴商家服务市场对单品宝、店铺宝等官方营销类 SaaS 软件实行免费，以吸引新商家入驻，提升已入驻商家的留存率。目前，官方软件的产品功能较为单一，售后服务相对不够完善，仅能满足商家用户基础的促销活动设置需求，但仍然凭借免费的优势吸引了部分中小商家用户，造成公司部分产品的用户流失。若电商平台未来加大平台自有 SaaS 软件的推广及扶持力度，或者加强对自有 SaaS 软件功能的开发，则可能对公司在内的第三方软件服务商造成较大冲击，从而对公司的生产经营产生不利影响。研发失败风险 公司产品与模块的开发需要经过立项、评审、开发与测试等多个环节，公司研发投入较大。若公司研发的产品无法上线，或产品上线后未获市场认可，将影响公司用户数量和收入的不断增长，对公司经营业绩产生不利影响。此外，若公司的技术研发方向未能满足各电商平台的发展需求，或者公司的产品未能帮助电商商家在电商平台多元化发展中实现多个店铺跨平台的聚合管理，抑或公司的产品未能在与同行业的竞争中保持领先性，则公司可能存在丧失技术领先优势的风险，也有可能对公司的业绩造成不利影响。6 商誉和无形资产减值风险 2020 年 6 月，公司因收购威海领新 100%股权，在合并层面确认了商誉 7,294.71 万元以及无形资产原值 1,724.11 万元；截至报告期末，该等商誉与无形资产的账面价值合计为8,364.81 万元，占资产总额的比重为 19.87%，占比较高。若威海领新未来经营情况未达预期，则可能产生无形资产和商誉减值的风险，进而对公司经营业绩产生不利影响。税收政策风险 报告期内，公司及重要子公司威海领新均为高新技术企业，均执行 15%的高新技术企业所得税税率。如果国家或所在地税收主管部门对高新技术企业税收优惠政策进行调整，或者公司未来期间不能持续取得高新技术企业认证，无法持续享受高新技术企业税收优惠政策，将导致公司所得税的纳税税率发生较大变化，从而对公司利润情况造成不利影响。内部控制风险 公司已针对防范财务舞弊、避免资金占用、违规担保、确保财务独立性等重大事项制定了相关内部控制制度，并采取了额外的必要措施防范上述内控违规事项发生。若公司有关内部控制制度不能有效地贯彻落实或相关措施未能生效，将对公司生产经营活动及规范管理构成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：本期公司新增了部分产品收入与用户数量下滑风险、电商平台竞争格局变化风险、电商平台官方软件免费化加剧市场竞争的风险 是否存在退市是否存在退市风险风险 是 否 行业重大风险行业重大风险 无 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司 指 杭州美登科技股份有限公司 杭州一登 指 杭州一登科技有限公司 杭州海登 指 杭州海登科技有限公司 威海领新 指 威海领新信息技术有限公司 威海来金 指 威海来金信息技术有限公司 海尚科技 指 海尚科技有限公司 阿里巴巴集团 指 阿里巴巴集团及其下属公司 京东集团 指 京东集团（JD.COM）及其下属公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 7 北交所 指 北京证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 杭州美登科技股份有限公司章程 股东大会 指 杭州美登科技股份有限公司股东大会 董事会 指 杭州美登科技股份有限公司董事会 监事会 指 杭州美登科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 报告期、本期 指 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日 上期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 报告期初 指 2022 年 1 月 1 日 报告期末 指 2022 年 12 月 31 日 电子商务 指 在因特网开放的网络环境下，基于浏览器、服务器应用方式，买卖双方不谋面地进行各种商贸活动，实现消费者的网上购物、商户之间的网上交易和在线电子支付以及各种商务活动、交易活动、金融活动和相关的综合服务活动的一种商业运营模式 SaaS 指 Software as a Service（软件即服务），是一种通过网络提供软件的应用模式 电商服务市场 指 电子商务交易市场旗下的提供电子商务服务的平台 第三方服务提供商 指 电子商务交易过程中除电子交易平台及电商商家之外的提供电子商务交易服务的主体 阿里巴巴商家服务市场 指 阿里巴巴旗下电商平台的卖家服务中心（https:/），为淘宝/天猫平台的电商商家提供电商运营过程中所需电商软件及增值服务 淘拍档 指 优质电子商务服务提供商，其产品及服务质量经过淘宝网审核，被授予“淘拍档”称号，拥有“淘拍档”授牌 元、万元 指 人民币元、人民币万元 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 证券简称 美登科技 证券代码 838227 公司中文全称 杭州美登科技股份有限公司 英文名称及缩写 Hangzhou Meideng Technology Co.,Ltd.-法定代表人 邹宇 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 徐靓依 联系地址 浙江省杭州市西湖区紫荆花北路 188 号宝港生活广场 1 号楼 12 楼 电话 0571-88023393 传真 0571-88023393 董秘邮箱 公司网址 https:/ 办公地址 浙江省杭州市西湖区紫荆花北路 188 号宝港生活广场 1 号楼 12 楼 邮政编码 310030 公司邮箱 三、三、信息披露及信息披露及备置备置地点地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 公司披露年度报告的媒体名称及网址 证券时报 http:/ 公司董事会秘书办公室 四、四、企业信息企业信息 公司股票上市交易所 北京证券交易所 成立时间 2013 年 12 月 27 日 上市时间 2022 年 12 月 28 日 行业分类 I 信息传输、软件和信息技术服务业-I65 软件和信息技术服务业-I651 软件开发-I6510 软件开发 主要产品与服务项目 电子商务软件的研发、销售和运营 普通股股票交易方式 连续竞价交易 普通股总股本（股）38,941,500 9 优先股总股本（股）0 控股股东 邹宇 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为邹宇，无一致行动人 五、五、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913301060888642086 是 注册地址 浙江省杭州市西湖区申花路 798 号五楼 519 室 是 注册资本 3,094,150 否 注：天健会计师事务所已经审验了截至 2022 年 12 月 21 日公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市新增的注册资本 8,000,000 元，截至 2022 年 12 月 31 日，公司尚未完成工商变更登记，因此导致 2022 年 12 月 31 日公司注册资本与总股本不一致。六、六、中介机构中介机构 公司聘请的会计师事务所 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 浙江省杭州市萧山区盈丰街道润奥商务中心 T2 写字楼 27 层 签字会计师姓名 陈世薇、叶思思 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 上海市静安区南京西路 768 号国泰君安大厦 保荐代表人姓名 黄万、王永杰 持续督导的期间 2022 年 12 月 28 日-2025 年 12 月 31 日 七、七、自愿自愿披露披露 适用 不适用 八、八、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 2022 年年 2021 年年 本年比上年增本年比上年增减减%2020 年年 营业收入 113,115,154.69 118,813,412.98-4.80%95,100,176.52 毛利率%69.41%69.30%-71.77%归属于上市公司股东的净利润 41,899,080.94 48,359,540.57-13.36%35,066,608.93 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 40,421,764.83 45,098,430.43-10.37%34,523,956.86 加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的净利润计算）20.16%31.15%-27.26%加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）19.44%29.05%-26.84%基本每股收益 1.35 1.61-16.15%1.17 二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 2022 年末年末 2021 年末年末 本年末比上年本年末比上年末增减末增减%2020 年末年末 资产总计 420,865,252.38 212,276,179.99 98.26%190,524,374.17 负债总计 15,905,580.37 25,344,098.46-37.24%55,702,971.19 归属于上市公司股东的净资产 404,959,672.01 186,932,081.53 116.63%134,910,549.19 归属于上市公司股东的每股净资产 10.40 6.04 72.19%4.50 资产负债率%（母公司）2.35%10.57%-29.16%资产负债率%（合并）3.78%11.94%-29.24%流动比率 18.87 3.50 1.13 2022 年年 2021 年年 本年比上年增本年比上年增减减%2020 年年 利息保障倍数 2,739.64 82.93-324.98 三、三、营运情况营运情况 单位：元 2022 年年 2021 年年 本年比上年本年比上年2020 年年 11 增减增减%经营活动产生的现金流量净额 43,044,572.05 54,167,844.26-20.53%41,452,429.73 应收账款周转率 14.58 14.51-14.13 存货周转率-四、四、成长情况成长情况 2022 年年 2021 年年 本年比上年本年比上年增减增减%2020 年年 总资产增长率%98.26%11.42%-55.54%营业收入增长率%-4.80%24.94%-36.59%净利润增长率%-13.33%37.96%-12.59%五、五、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 六、六、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 项目 业绩快报 年度报告 变动比例%营业收入 113,115,154.69 113,115,154.69 0.00%归属于上市公司股东的净利润 41,900,814.18 41,899,080.94 0.00%归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 40,428,028.11 40,421,764.83-0.02%基本每股收益 1.35 1.35 0.00%加权平均净资产收益率（扣非前）20.16%20.16%0.00%加权平均净资产收益率%（扣非后）19.45%19.44%-0.01%总资产 420,866,985.62 420,865,252.38 0.00%归属于上市公司股东的所有者权益 404,961,405.25 404,959,672.01 0.00%股本 38,914,500 38,914,500 0.00%归属于上市公司股东的每股净资产 10.41 10.40 -0.10%公司于 2023 年 2 月 27 日披露的杭州美登科技股份有限公司 2022 年年度业绩快报公告，公告所载 2022 年度主要财务数据为初步核算数据，未经会计师事务所审计。2022 年年度报告中披露的 12 经审计财务数据与业绩快报中披露的财务数据不存在重大差异。七、七、2022022 2 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 项目项目 第一季度第一季度（1-3 月份）月份）第二季度第二季度 （4-6 月份）月份）第三季度第三季度 （7-9 月份）月份）第四季度第四季度（10-12 月份）月份）营业收入 27,632,038.30 28,702,092.60 27,771,179.10 29,009,844.69 归属于上市公司股东的净利润 11,887,870.25 9,732,804.69 10,218,101.60 10,060,304.40 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 11,599,729.56 9,360,819.51 9,922,151.73 9,539,064.03 季度数据与已披露定期报告数据差异说明：季度数据与已披露定期报告数据差异说明：适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益项目和金额项目和金额 单位：元 项目项目 2022 年金额年金额 2021 年金额年金额 2020 年金额年金额 说明说明 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 947.95 1,766,750.91 11,350.17-计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）634,363.03 1,232,685.68 758,059.07-委托他人投资或管理资产的损益 1,027,589.28 500,967.21 1,356,887.77-除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债产生的公允价值变动收益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 -1,563,976.26-除上述各项之外的其他营业外收入和支出 45,900.93-56,571.86-1,725.92-其他符合非经常性损益定义的损益项目 29,451.68 158,755.12 42,832.24-非经常性损益合计非经常性损益合计 1,738,252.87 3,602,587.06 603,427.07-所得税影响数 260,936.76 341,476.92 33,878.67-少数股东权益影响额（税后）0 0 26,896.33-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,477,316.11 3,261,110.14 542,652.07-13 九、九、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 电商平台通过设立电商服务市场，引入软件服务商来满足电商商家快速增长和多元化的需求。公司在电商平台的服务市场获取客户收入时将按照一定的分成比例向服务市场支付技术服务费。报告期内，公司主要经营模式如下：1、销售模式（1）电商 SaaS 软件 公司主要通过各电商平台的服务市场（如阿里巴巴旗下商家服务市场（）、京东京麦服务市场（）等）线上销售软件产品，电商商家根据自身的需求，向公司订购所需的电商 SaaS 软件，按订购的服务类型和周期向电商服务市场支付费用，获得公司提供的电商 SaaS 软件及服务。电商平台的服务市场代为收取电商商家支付的软件款项，扣抵技术服务费后与公司定期结算。以美折为例，在阿里巴巴商家服务市场，通过搜索美折或在“促销工具”、“热门服务”界面中找到美折，点击打开美折订购界面，电商商家根据需求选择服务版本及周期进行订购，一次性向服务市场支付对应版本及周期的价款即可使用美折产品，电商服务市场在电商商家订购的服务期限内与公司按月进行结算。目前，我打软件在淘宝/天猫、拼多多、抖音等电商平台服务市场的销售模式与美折软件基本一致。在京东等电商服务市场上购买我打软件，与上述操作类似。该等电商平台将用户付费扣抵平台分成后一次性后支付给公司，公司将上述款项确认为预收款，在满足收入确认条件时分摊确认收入。（2）短信服务 公司短信服务主要内嵌于公司电商 SaaS 软件中，采用先充值后消费的收费模式，电商商家通过软件的内购链接预充值购买短信服务，获得相应数量的短信，公司在电商商家实际使用短信服务时进行结算。2、采购模式 公司业务资源采购主要包括技术服务、API 和服务器资源及短信通道等。（1）技术服务 电商服务市场由电商平台设计开发并进行技术维护，公司通过电商服务市场销售电商 SaaS 软件需要按软件服务收入的一定比例支付技术服务费，在电商平台与公司结算软件服务收入时予以扣除。15 （2）API、数据同步服务和服务器资源 公司为电商商家提供软件服务时，需要向电商平台采购 API、数据同步服务和服务器资源进行指令交互和数据储存，以实现公司软件产品的功能，该部分采购主要采用预充值模式，由电商平台根据实际使用情况进行扣款结算。少部分服务器采购可采用先使用后结算的模式。（3）短信通道 公司提供短信服务时需要先向供应商采购短信资源，业务部门通过比较采购价格、通道稳定性以及平台合规性等因素，并根据采购需求决定采购对象及采购数量。业务部门形成采购计划之后提交公司财务部、管理层审批。公司内部审核通过后，主要根据采购数量向通信平台预充值，通信平台根据短信实际发送数量进行扣款结算。3、研发模式 公司秉承服务客户、需求亦来自于客户的理念，研发部门通过获取线上反馈、实地走访调研、行业分析研究等方式了解客户的产品需求，从而不断完善产品功能、提高产品竞争力。公司研发部门在调研后形成调研文档，设计产品方案，形成产品方案之后进行初步技术评审，评审通过后进一步设计产品需求文档（PRD），进行需求评审，同时还进行视觉设计和测试文档编写，随后进行视觉评审，以上环节全部通过后对产品进行不断开发及测试，产品通过验收后予以发布。公司在产品开发过程中采用较为灵活的灰度发布策略，即先投放给部分客户，根据客户反馈和意见对产品进行后续调整，待产品功能稳定后逐渐扩大灰度范围，直到全部上线正式发布。报告期后至报告披露日，公司商业模式没有发生重大变化。专精特新等专精特新等认定情况认定情况 适用 不适用“高新技术企业”认定 是 “科技型中小企业”认定 是 其他相关的认定情况 -报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 16 核心竞争力是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、主要经济指标完成情况 报告期内，公司实现营业收入 113,115,154.69 元，同比减少 4.80%，公司营业收入有所下降，主要原因系疫情原因导致电商行业受到一定影响，此外电商平台官方软件免费化加剧市场竞争，导致公司营业收入有所下降；公司实现净利润 41,899,080.94 元，同比减少 13.36%，主要原因系营业收入有所下降，此外公司本期支付了较多因为上市产生的中介机构等费用所致。截止报告期末，公司总资产为 420,865,252.38 元，归属于母公司所有者净资产为 404,959,672.01元。2、研发情况 公司一贯坚持产品和技术驱动的发展理念。报告期内，公司研发费用金额为 19,867,236.87 元，主要是公司现有产品的功能拓展，以及公司结合市场发展需求进行新产品的研究开发投入。截至报告期末，公司拥有知识产权共计 88 项，其中软件著作权 87 项，发明专利 1 项。3、业务发展情况 公司的产品为电商 SaaS 软件，报告期内公司除了积极拓展营销管理、订单管理产品的市场，还不断开发直播管理等产品为公司提供新的增长点。(二二)行业情况行业情况 1、电商 SaaS 软件行业快速发展 电商 SaaS 软件能够服务于电商业务的多场景全环节，满足电商商家多样化的运营管理需求，助力其提升店铺的运营效益。电商 SaaS 的发展主要得益于：1）电子商务行业快速化与复杂化发展 得益于信息技术的成熟，我国电子商务行业快速发展，电商商家的业务与操作流程逐步向复杂化及多样化的方向发展，商家对运营管理效率提升的需求迫切，为电商 SaaS 行业的发展提供了市场基础。随着电商行业和大数据、云计算技术的成熟，交易的各个环节呈现多元化发展，从交易前端营销活动向直播、短视频等方式拓展，到后端订单管理的多场景化支撑提效，电商 SaaS 行业覆盖的电子商 17 务业务范围流程快速扩大。2）电商平台开放数据接口并建立商家服务市场 面对商家不同阶段服务需求的变动，为了更好地服务电商商家，以淘宝/天猫平台为代表的各电商平台逐步设置准入资格，并向具备较好开发能力的电商 SaaS 企业开放数据接口；电商 SaaS 服务商可以据此构建多功能的软件产品，向电商商家提供多类目多功能的 SaaS 软件服务，电商 SaaS 行业的发展具备了必要的业务资源基础。3）专业的 SaaS 服务与电商商家多样化的需求形成良性循环 随着电商商家对 SaaS 软件的接受度与认可度逐步提升，电商商家通过电商平台服务市场采购 SaaS服务产品的产业模式已经成熟，电商 SaaS 行业的市场空间与用户基础快速扩张。用户数量的增长诞生了更多细节垂直类目软件产品的需求，促使更多技术企业加入电商 SaaS 行业，为下游商家提供更专业化的 SaaS 服务，形成良性的循环发展。电商种类多样化、需求个性化以及电商平台商家数量的增加、付费意愿的加强及各类新型电子商务交易模式的产生，促成了我国电商 SaaS 软件服务商的快速发展。2、电商 SaaS 行业发展趋势 随着大数据与云计算技术的高速发展，下游应用日益成熟，电商商家对于数据的需求也出现了爆发性增长。随着各大电商平台相继实施数据开放战略，日均数据调取频次日益增加。在商家的经营决策、系统建设、无线和 SNS 布局等活动中，运营服务商都高度依赖数据提升服务效率。随着云计算服务的普及，电商 SaaS 企业通过调用更多的增值数据，扩大了服务范围，提升了服务效率。未来，数据运用将极大地改变电商平台和电商 SaaS 企业的运营方式，成为电子商务应用和服务的关键生产要素。随着大数据、人工智能等技术的在下游市场的应用日趋成熟，短视频、直播带货、社区团购等新模式的电商模式快速兴起，电子商务营销的技术和模式更加多元化。电商商家借助大数据等数据实现精准营销，数字化营销下沉到电子商务领域的多个应用场景，加速了品牌与产品的势能传播，从而推动线上到线下全面的业务模式创新改革。电商 SaaS 企业凭借自身的技术优势，构建多元化的功能与服务模式辅助电商商家加速数字化升级。3、公司市场地位 公司具体细分行业属于电商 SaaS 行业，公司旗下产品多次被阿里巴巴商家服务市场评为“淘拍档”，在行业内具有良好的口碑和品牌效应，在电商 SaaS 行业中处于领先地位。根据市场公开信息，按客户数量（付费用户数量）统计，公司美折产品在阿里巴巴商家服务所属功能类目下处于领先地位，我打产品在拼多多、1688、快手、抖音服务市场所属功能类目下处于领先 18 地位。公司自成立以来，以阿里巴巴商家服务市场作为 SaaS 业务开展的起始点，逐步向多类型电商平台渗透，形成了以阿里巴巴商家服务市场为主，多平台全面发展的 SaaS 产品线格局。(三三)财务财务分析分析 1 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 2 2022022 年年末末 2 2021021 年年末末 变动比例变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 194,673,328.17 46.26%35,034,139.11 16.50%455.67%应收票据-应收账款 7,137,476.20 1.70%7,602,695.68 3.58%-6.12%存货-投资性房地产-长期股权投资-固定资产 36,455,532.23 8.66%37,850,947.03 17.83%-3.69%在建工程-无形资产 10,701,023.57 2.54%12,842,984.64 6.05%-16.68%商誉 72,947,052.63 17.33%72,947,052.63 34.36%0.00%短期借款 0.00 0.00%10,003,278.36 4.71%-100.00%长期借款-交易性金融资产 90,551,991.01 21.52%39,326,872.96 18.53%130.25%预付款项 4,493,876.50 1.07%4,609,844.46 2.17%-2.52%其他应收款 403,376.16 0.10%370,487.17 0.17%8.88%其他流动资产 2,874,787.74 0.68%39,989.26 0.02%7,088.90%使用权资产 353,379.51 0.08%1,495,060.61 0.70%-76.36%长期待摊费用 45,970.85 0.01%101,135.93 0.05%-54.55%递延所得税资产 227,457.81 0.05%54,970.51 0.03%313.78%应付账款 450,759.29 0.11%43,781.99 0.02%929.55%预收款项 0.00 0.00%1,087,813.80 0.51%-100.00%合同负债 4,904,854.96 1.17%3,530,082.74 1.66%38.94%应付职工薪酬 6,127,756.35 1.46%4,919,377.62 2.32%24.56%应交税费 1,291,419.03 0.31%3,623,971.00 1.71%-64.36%其他应付款 2,503,837.12 0.59%656,729.04 0.31%281.26%一年内到期的非流动负债 477,872.10 0.11%900,535.03 0.42%-46.93%其他流动负债 149,081.52 0.04%94,127.91 0.04%58.38%19 租赁负债 0.00 0.00%484,400.97 0.23%-100.00%资产总额 420,865,252.38 100.00%212,276,179.99 100.00%98.26%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金本期末比上期末增长 455.67%，主要原因系公司本期向不特定合格投资者公开发行股票，收到募集资金 18,400.00 万元，其中 10,200.00 万元存放于活期存款，另外将部分理财产品赎回存放在活期存款账户所致。2、短期借款本期末比上期末减少 100.00%，原因系公司本期将全部银行贷款归还完毕所致。3、交易性金融资产本期末比上期末增长 130.25%，主要原因系公司本期向不特定合格投资者公开发行股票，收到募集资金 18,400.00 万元，其中 8,200.00 万元购买银行结构性存款，另外将部分理财产品赎回存放在活期存款账户所致。4、其他流动资产本期末比上期末增长 7,088.90%，主要原因系公司本期向不特定合格投资者公开发行股票，取得中介机构费用的未抵扣进项税较多，此外预缴企业所得税时不能享受科技型中小企业研发费用按照实际发生额的 100%在税前加计扣除，因此导致预缴企业所得税较多所致。5、使用权资产本期末比上期末减少 76.36%，原因系本期计提使用权资产折旧所致。6、长期待摊费用本期末比上期末减少 54.55%，原因系本期长期待摊费用摊销所致。7、递延所得税资产本期末比上期末增长 313.78%，主要原因系公司本期享受科技型中小企业研发费用按照实际发生额的 100%在税前加计扣除产生了可抵扣亏损所致。8、应付账款本期末比上期末增长 929.55%，主要原因系本期末公司有一些因向不特定合格投资者公开发行股票产生的中介机构等费用尚未支付。9、预收款项本期末比上期末减少 100.00%，原因系上期末公司收到的预付房租款本期已确认为其他业务收入，本期末公司自有写字楼房产不再继续对外出租所致。10、合同负债本期末比上期末增长 38.94%，主要原因系公司本期 ERP 产品收入增加所致。11、应交税费本期末比上期末减少 64.36%，主要原因系公司本期所得税费用减少和有未抵扣进项税使需要缴纳的增值税减少所致。12、其他应付款本期末比上期末增长 281.26%，主要原因系公司本期向不特定合格投资者公开发行股票，有部分相关款项尚未支付所致。13、一年内到期等非流动负债本期末比上期末减少 46.93%，原因系公司一年内到期的租赁负债减少所致。14、其他流动负债本期末比上期末增长 58.38%，主要原因系公司本期 ERP 产品收入增加，待转销项税额增加所致。20 15、租赁负债本期末比上期末减少 100.00%，原因系公司本期末没有一年以上的租赁负债所致。境外资产占比较高的情况境外资产占比较高的情况 适用 不适用 2 2、营业营业情况情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 20222022 年年 2 2021021 年年 变动比例变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 113,115,154.69-118,813,412.98-4.80%营业成本 34,596,578.82 30.59%36,474,979.65 30.70%-5.15%毛利率 69.41%-69.30%-销售费用 1,987,348.48 1.76%1,824,723.73 1.54%8.91%管理费用 11,314,623.79 10.00%8,172,501.78 6.88%38.45%研发费用 19,867,236.87 17.56%19,713,154.29 16.59%0.78%财务费用-235,698.21-0.21%608,996.92 0.51%-138.70%信用减值损失-80,304.30-0.07%118,158.73 0.10%-167.96%资产减值损失-其他收益 663,814.71 0.59%1,391,440.80 1.17%-52.29%投资收益 1,027,589.28 0.91%2,251,063.96 1.89%-54.35%公允价值变动收益-资产处置收益 947.95 0.00%16,654.16 0.01%-94.31%汇兑收益-营业利润 46,326,999.36 40.96%54,817,780.34 46.14%-15.49%营业外收入 636.16 0.00%1,022.79 0.00%-37.80%营业外支出 45,264.77 0.04%57,594.65 0.05%-21.41%净利润 41,899,080.94 37