834765_2022_美之高_2022年年度报告_2023-04-20.pdf

证券代码：834765 证券简称：美之高 公告编号：2023-016 1 2022 美之高 834765 深圳市美之高科技股份有限公司 SHENZHEN MEIZHIGAO TECHNOLOGY CO.,LTD 年度报告 证券代码：834765 证券简称：美之高 公告编号：2023-016 2 公司年度大事记公司年度大事记 2022 年 9 月，公司乔迁新办公地址深圳市罗湖区宝能中心 E 栋 33 层 01-04 号。2022 年，公司倾力打造产品中心展厅，通过独具创新的产品设计和收纳陈列，全方位展示以 DIY 置物空间为核心的新颖的收纳方案。2021 年度权益分派：2022 年 6 月，公司以总股本 69,613,044.00 股为基数，向全体股东每 10 股派 0.32 元人民币现金，本次权益分派共计派发现金红利 2,227,617.41 元。2022 年度，公司获得 1 项国家发明专利及 4 项实用新型专利。2022 年 9 月，公司加入“深圳市电子行业协会”。证券代码：834765 证券简称：美之高 公告编号：2023-016 3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重大事件重大事件 .3333 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 .4646 第七节第七节 融资与利润分配情况融资与利润分配情况 .4949 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .5252 第九节第九节 行业行业信息信息 .5656 第十节第十节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .5757 第十一节第十一节 财务会计报告财务会计报告 .6464 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .163163 证券代码：834765 证券简称：美之高 公告编号：2023-016 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人黄华侨、主管会计工作负责人李永及会计机构负责人（会计主管人员）赖小平保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 1、未按要求披露的事项及原因 公司根据公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 53 号-北京证券交易所上市公司年度报告相关规定，基于保守公司商业秘密的需要，本报告期对前五大客户及前五大供应商未以具体名称披露。【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名重大风险事项名称称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 客户集中风险 公司产品下游应用主要为居民消费领域，终端销售渠道集中于 大型家居用品经销商或国际知名 KA 卖场。终端销售商均有较 为严格的供应商认定体系，公司在通过主要客户的供应商资质 认定后，双方一般会保持持续稳定的业务合作，导致公司大客 户总体稳定，且其收入占当期营业收入的比重较高。报告期内 2022 年度公司前五大客户（同一实际控制人控制的客户合并列示）实现的销售收入占当期营业收入的比例合计为 94.78%，客户集中度较高。但若未来公司主要客户的经营状况产生大幅波动导致对公司产品的需求量或采购比例大幅下降，或公司不能持续进入主要客户的供应商体系，将对公司经营业绩产生重大不利影响，短期内公司将面临销售收入减少的风险。原材料价格上涨风险 公司生产所需的主要原材料为铁线、铁管、锥套等钢铁制品，证券代码：834765 证券简称：美之高 公告编号：2023-016 5 其他辅助材料有包装材料、配件等。报告期内，直接材料成本占各期主营业务成本的比重均在 70%左右，对公司毛利率的影响较大。近年来国际国内钢铁、纸板、塑料等基础原料价格有所波动，导致公司主要原材料的采购价格亦相应波动，未来如果上述原材料价格出现大幅上涨，将会对公司营运资金的安排和生产成本的控制带来不确定性，进而对公司经营业绩产生不利影响。汇率波动风险 公司产品以外销为主，公司与国外客户签订合同时主要以美元作为结算货币。报告期内公司营业收入为 50,411.49 万元，其中外销营业收入为 47,043.32 万元，占比为 93.32%。受公司外销收入占比较高、期末持有较多外币资产以及外汇汇率波动较大等因素影响，导致报告期公司经营业绩产生波动。预计未来上述因素仍存在较大的不确定性，汇率波动风险将继续存在。市场竞争风险 经过多年的经营积累，公司经营规模不断扩大，市场影响力不断提升，已成为国内大型金属置物架收纳用品生产企业之一，并直接或间接为境外知名企业提供产品。金属置物架收纳用品行业在研发设计、产品质量、生产能力、营销渠道等方面具有一定的壁垒，但随着其他生产企业进入该领域，将会加剧金属置物架收纳用品行业的市场的竞争情况；同时，行业内原有 OEM厂商研发设计能力不断提升，逐步向 ODM 厂商转型，金属置物架收纳用品行业 ODM 市场竞争将趋于激烈。尽管依托产品设计及工艺创新、质量管控、订单快速响应及规模化制造能力、优质客户资源等综合优势，公司已具备较强的市场竞争力。但如果未来公司在产品研发设计、成本及质量控制、客户拓展等方面不能适应市场变化，公司将面临失去现有市场竞争力进而影响公司经营业绩的风险。出口退税政策变动风险 根据 国务院关于对生产企业自营出口或委托代理出口货物实行“免、抵、退”税办法的通知国发（1997）8 号，公司享受国家对于生产企业的出口退税优惠政策。报告期内公司主要产品执行的出口退税率 13%。未来如果相关退税政策变化，将会直接增加公司营业成本，并最终影响公司经营业绩，公司面临出口退税政策变化导致利润下降的风险。实际控制人不当控制风险 公司实际控制人为黄华侨、蔡秀莹夫妇。截至 2022 年 12 月 31日，两人直接及间接合计控制公司 67.02%的股份，能对公司的发展战略、人事安排、生产经营、财务等决策实施有效控制。若公司的内部控制有效性不足、公司治理结构不够健全、运作不够规范，可能导致实际控制人损害本公司和中小股东利益的公司治理风险。证券代码：834765 证券简称：美之高 公告编号：2023-016 6 部分建筑物未取得产权证书的风险 公司建筑面积为 3,666.00M的厂房（下称“L 型厂房”）、建筑面积为 5,550.00M的厂房（下称“包一厂房”）、建筑面积为 1,631.58 的附属临时建筑设施和美之顺建筑面积为758.80M食堂（下称“食堂”）、建筑面积为 399.60M的职工宿舍（下称“宿舍”）为其自建取得，均未取得建筑工程规划许可证，亦未取得房产权利证书。募投项目风险 本次募集资金主要用于金属置物架生产线技术改造项目、研发中心建设项目、营销服务网络建设项目。尽管公司的产能扩张计划建立在充分市场调研及可行性论证评估的基础之上，但由于募投项目需要一定的建设和达产周期，且实施效果与市场供求、行业竞争情况、技术进步、公司管理及人才等情况密切相关，因此如果未来市场竞争环境发生重大变化，可能导致募集资金拟投资项目投产后产能无法消化而达不到预期效益的风险。同时，募集资金投资项目建成投产后，公司将新增大量固定资产，则公司仍存在因折旧费大幅增加而导致利润下滑的风险。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在退市风险是否存在退市风险 是 否 证券代码：834765 证券简称：美之高 公告编号：2023-016 7 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、美之高、美之高股份、股份公司 指 深圳市美之高科技股份有限公司 美之高实业 指 深圳市美之高实业发展有限公司 通之泰 指 深圳市通之泰科技有限公司 美高塑胶（香港）指 美高塑胶金属制品（香港）有限公司 深圳沃华 指 深圳市沃华环球有限公司 香港沃华 指 沃华环球（香港）有限公司 香港美之高 指 美之高实业发展有限公司 鸿兴电镀 指 鸿兴电镀有限公司 美之顺 指 深圳美之顺五金塑胶制品有限公司 华汇通鼎 指 深圳市华汇通鼎投资合伙企业（有限合伙）新余美高 指 新余美高投资管理中心（有限合伙）公司章程 指 公司最近一次股东大会审议通过的 深圳市美之高科技股份有限公司章程及章程修正案 华创证券 指 华创证券有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 股东大会 指 深圳市美之高科技股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市美之高科技股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市美之高科技股份有限公司监事会 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 元、万元 指 人民币元、人民币万元 本期、本年 指 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日 上期、上年 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 本期末、期末 指 2022 年 12 月 31 日 上期末 指 2021 年 12 月 31 日 期初 指 2022 年 1 月 1 日 置物架 指 采用底板及支柱组合而成放置物品的架子，多由条形支架支撑，加以底板作承托。金属置物架 指 主体材料由两种或者两种以上金属构成的置物架 DIY 指 DIY 是英文 DoItYourself 的缩写，直译为“己为之”，扩展开的意思是自己动手做。KA 指 KeyAccount，中文意为“重要客户”注:本报告若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。证券代码：834765 证券简称：美之高 公告编号：2023-016 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 证券简称 美之高 证券代码 834765 公司中文全称 深圳市美之高科技股份有限公司 英文名称及缩写 SHENZHEN MEIZHIGAO TECHNOLOGY CO.,LTD-法定代表人 黄华侨 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 汪岚 联系地址 深圳市罗湖区宝安北路 3008 号宝能中心 E 栋 33 层 01-04 号 电话 0755-25161658 传真 0755-89940016 董秘邮箱 公司网址 办公地址 深圳市罗湖区宝安北路 3008 号宝能中心 E 栋 33 层 01-04 号 邮政编码 518023 公司邮箱 三、三、信息披露及信息披露及备置备置地点地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 公司披露年度报告的媒体名称及网址 证券时报 、中国证券报 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 四、四、企业信息企业信息 公司股票上市交易所 北京证券交易所 成立时间 2002 年 7 月 8 日 上市时间 2021 年 11 月 15 日 行业分类 制造业（C）-家具制造业（C21）-金属家具制造（C213）-金属家具制造（C2130）主要产品与服务项目 金属置物架收纳用品的研发、设计、生产和销售，产品主要应用于家居收纳、工业及商业仓储等领域 普通股股票交易方式 连续竞价交易 普通股总股本（股）69,613,044 证券代码：834765 证券简称：美之高 公告编号：2023-016 9 优先股总股本（股）-控股股东 黄华侨 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（黄华侨、蔡秀莹），一致行动人为（黄华侨、蔡秀莹、黄佳茵、黄建新）五、五、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440300738848016N 否 注册地址 广东省深圳市龙岗区坪地街道坪东社区康明路 10 号 否 注册资本 69,613,044.00 元 否 六、六、中介机构中介机构 公司聘请的会计师事务所 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 签字会计师姓名 章顺文、倪万杰 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 华创证券有限责任公司 办公地址 贵州省贵阳市中华北路 216 号华创大厦 保荐代表人姓名 汪文雨、卢长城 持续督导的期间 2021 年 7 月 5 日-2024 年 12 月 31 日 七、七、自愿自愿披露披露 适用 不适用 八、八、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 证券代码：834765 证券简称：美之高 公告编号：2023-016 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 2022 年年 2021 年年 本年比上年增本年比上年增减减%2020 年年 营业收入 504,114,876.60 501,998,915.82 0.42%631,540,617.17 毛利率%21.08%15.86%-27.00%归属于上市公司股东的净利润 25,981,392.67 10,093,053.37 157.42%61,165,216.99 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 25,363,917.46 1,268,978.07 1,898.77%40,680,602.35 加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的净利润计算）7.71%3.70%-30.87%加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.53%0.47%-20.53%基本每股收益 0.37 0.18 105.56%1.10 二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 2022022 2 年末年末 20212021 年末年末 本年末比上年本年末比上年末增减末增减%2 2020020 年末年末 资产总计 438,601,887.32 453,001,449.31-3.18%410,691,522.10 负债总计 104,854,279.35 126,061,463.13-16.82%186,563,594.22 归属于上市公司股东的净资产 333,747,607.97 326,939,986.18 2.08%224,127,927.88 归属于上市公司股东的每股净资产 4.79 4.70 2.01%4.02 资产负债率%（母公司）29.19%30.09%-47.32%资产负债率%（合并）23.91%27.83%-45.43%流动比率 370%305%21.26%206%20222022 年年 20212021 年年 本年比上年增本年比上年增减减%20202020 年年 利息保障倍数 8.34 3.71-26.74 证券代码：834765 证券简称：美之高 公告编号：2023-016 11 三、三、营运情况营运情况 单位：元 2022022 2 年年 2022021 1 年年 本年比上年本年比上年增减增减%20202020 年年 经营活动产生的现金流量净额 33,964,176.35 5,182,497.84 555.36%128,728,354.51 应收账款周转率 1,597%1,278%-850%存货周转率 693%664%-848%四、四、成长情况成长情况 2022022 2 年年 20212021 年年 本年比上年本年比上年增减增减%20202020 年年 总资产增长率%-3.18%10.30%-36.89%营业收入增长率%0.42%-20.51%-37.53%净利润增长率%157.42%-83.50%-119.13%五、五、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 六、六、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 项目 业绩快报 年度报告 变动比例%营业收入 504,114,737.82 504,114,876.60 0.00%归属于上市公司股东的净利润 26,813,140.32 25,981,392.67-3.10%归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 25,983,135.23 25,363,917.46-2.38%基本每股收益 0.39 0.37-5.13%加权平均净资产收益率%（扣非前）7.87%7.71%-加权平均净资产收益率%（扣非后）7.62%7.53%-本报告期末 年度报告 变动比例%总资产 438,790,099.73 438,601,887.32-0.04%归属于上市公司股东的所有者权益 334,579,355.62 333,747,607.97-0.25%股本 69,613,044.00 69,613,044.00 0.00%归属于上市公司股东的每股净资产 4.81 4.79-0.33%公司于2023年2月23日披露深圳市美之高科技股份有限公司2022年年度业绩快报公告，公告所载2022年度主要财务数据为初步核算数据，未经会计师事务所审计。2022年年度报告中披露的经审计财务数据与业绩快报中披露的财务数据不存在重大差异。证券代码：834765 证券简称：美之高 公告编号：2023-016 12 七、七、2022022 2 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 项目项目 第一季度第一季度 （1 1-3 3 月份）月份）第二季度第二季度 （4 4-6 6 月份）月份）第三季度第三季度 （7 7-9 9 月份）月份）第四季度第四季度 （1010-1212 月月份）份）营业收入 134,395,716.55 140,876,134.88 120,575,465.57 108,267,559.60 归属于上市公司股东的净利润 5,032,894.30 9,163,700.83 10,219,580.75 1,565,216.79 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,238,877.42 11,112,728.83 7,833,062.84 3,179,248.37 季度数据与已披露定期报告数据差异季度数据与已披露定期报告数据差异说明：说明：适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益项目和金额项目和金额 单位：元 项目项目 2022022 2 年金额年金额 20212021 年金额年金额 20202020 年金额年金额 说明说明 非流动资产处置损益-174,887.59-177,618.25-1,020,584.94 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,754,754.92 5,221,454.09 5,678,534.63 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-1,436,228.56 6,664,119.58 22,867,529.95 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-48,482.86 414.98-188,556.20 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,095,155.91 11,708,370.40 27,336,923.44 所得税影响数 477,680.70 2,884,295.10 6,852,308.80 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 617,475.21 8,824,075.30 20,484,614.64 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 证券代码：834765 证券简称：美之高 公告编号：2023-016 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司作为专业的收纳用品提供商，专注于金属置物架收纳用品的研发、设计、生产和销售，产品主要应用于家居收纳、工业及商业仓储等领域。自成立以来公司一直专注于收纳用品领域，借助多年积累的行业经验及研发能力，为客户提供一系列以“DIY 概念”主导的置物架收纳用品及空间资源利用解决方案。公司建立了完善的采购模式、生产模式、销售及研发模式，具体介绍如下：1、采购模式 公司产品的原材料主要包括铁线、铁管、锥套等铁材，大部分在国内市场进行采购。公司生产制造中心下设采购管理部，负责采购的实施与管理。公司生产部门根据销售部门制定的销售计划形成生产计划，进而形成生产工单和采购计划，采购部门根据采购计划安排采购。采购部门从物料的质量、性能、价格、付款周期等方面进行比价，并严格评审选择合格供应商。2、生产模式 公司主要为境内外客户提供金属置物架收纳产品。公司通过对市场进行充分调研与分析，为满足公司下游客户的终端消费者 DIY 需求提供综合解决方案。公司制定并遵照执行计划管理制度、生产管理制度、安全生产管理制度等内部制度，根据客户需求进行方案设计，就制造的样品与客户达成一致协议后组织规模生产。公司生产主要采取“以销定产”的方式，销售部门根据客户需求制定销售计划，生产制造中心根据订单制定生产计划，生产车间按照生产计划组织生产，采购部门根据订单情况制定采购计划，协调生产资源配置，品管部负责对产品的品质把控。3、销售模式 由于金属置物架收纳用品行业在境内外成熟程度的差异，结合不同市场特点、公司发展规划及自主品牌推广效果等因素，公司内销、外销业务采用了不同的针对性销售模式：外销业务以 ODM 模式为主，内销业务以自主品牌 OBM 模式为主，内销渠道包括 KA 卖场、网络销售、直销等多样化销售体系。ODM 业务中，客户对公司自主开发的产品并未设定限制性条款，对双方共同开发的产品设定了限制性约束，未经客户许可不得将共同开发的产品销售给第三方，且一般会通过独立的开发协议等形式另行明确。公司为 ODM 客户提供的产品基本为自主开发，不同金属置物架产品本身的区别主要是管的形状、直径、长度、网片的形状、尺寸、密度、承重力、层数、表面处理的类型、颜色、厚度以及搭配的零配件种类等，这些设计元素可以自由组合形成不同风格和适用场景的金属置物架，再辅以专门设计定制的包装、品牌等最终构成了产品，并且公司的金属置物架主要为 DIY 产品。因此，ODM 与 OBM 模式可能存在产品本身的外观设计类似的情况，但考虑到包装设计和品牌不同以及 DIY 组合造成的差异，并不存在共用同一设计的情形。ODM 客户并未限制公司发展自有品牌，且两种业务模式的主要开展地域不同，ODM 模式主要在国外开展，OBM 模式主要在国内开展。公司发展自有品牌业务并不会影响与 ODM 客户的合作关系。（1）外销模式 由于金属置物架收纳用品行业起源于日本、韩国、美国等发达国家，并在上述国家拥有较为悠久的发展历史，相关本土品牌亦得到了所在国消费者认可，公司自主品牌的进入需要一定过程，因此公司外销业务以 ODM 销售为主。ODM 业务模式下，公司在通过境外客户的考核认定程序后，通常会成为其签约的金属置物架产品供应商。公司结合市场调研信息和不同区域客户潜在需求进行自主设计并提供样品信息，双方经过沟通完善产品设计款式和使用功能后，该等客户根据自身采购需求向公司下达证券代码：834765 证券简称：美之高 公告编号：2023-016 14 采购订单。产品批量生产完成后，FOB 出口运输至客户指定的国外仓储地点，境外客户通过自身的销售渠道将产品销售至下游客户。另外，公司还注重新客户的开发，通过参加行业展会、协会活动等方式进行对外推广，在挖掘新的产品销售渠道的同时，努力提升自主品牌影响力。（2）内销模式 1）KA 卖场模式 相较于具有成熟金属置物架收纳用品行业水平的美国、日本、韩国等发达国家，国内置物架行业起步较晚，公司作为行业的开拓者，自主品牌“mzg”在国内认可度较高，产品在国内的大型 KA 卖场销售。KA 卖场销售模式下，公司已与上述卖场达成合作意向，基于双方签订的供销合同，公司依据采购订单进行发货，并送货至指定地点，后续按照合同约定进行对账、开票结算。KA 卖场自有的品牌效应及巨大人流量能对消费者购买习惯形成较强的示范效应，有利于公司自主品牌市场地位的进一步巩固。2）网络平台销售模式 公司注重线下线上销售模式的结合，已建立网络销售平台，通过网络平台开设品牌直营店的方式直接面向消费者进行销售。3）直销模式 公司以直销模式作为补充，部分商品直接销售至终端客户，对象主要为工商业公司，且产品多为非标准化定制产品。在“以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进”的新发展格局下，以国内大循环为主体，意味着着力打通国内生产、分配、流通、消费的各个环节，发挥中国规模市场优势，以满足国内需求作为经济发展的出发点和落脚点；国内国际双循环相互促进，强调以国内经济循环为主不意味着关门封闭，而是通过发挥内需潜力，使国内市场和国际市场更好地联通、促进。基于我国整体的战略布局以及家居收纳用品在我国的潜在广阔需求，公司将逐步加大对国内市场的资源投入及开拓力度。4、研发模式 公司研发中心下设商品部与开发部，主要负责公司产品的研发与生产工艺的设计，包括现有置物架类产品设计开发、钢木类产品设计开发、异形管类产品研发以及配套产品的设计，同时针对公司的收纳家居用品未来整体规划进行设计。专精特新等认定情况专精特新等认定情况 适用 不适用 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 核心竞争力是否发生变化 是 否 证券代码：834765 证券简称：美之高 公告编号：2023-016 15 二、二、经营情况经营情况回顾回顾(一一)经营经营计划计划 2022 年全球经济环境严峻，国内外新冠疫情反复，公司经营面临较大压力。面对复杂多变的经济环境，公司在稳固维护核心客户的同时，积极拓展新销售渠道，持续提升精益管理水平，优化工艺技术，控制各项费用支出，降本增效，提高盈利能力。报告期内经营情况如下：1、截至 2022 年 12 月 31 日，总资产为 438,601,887.32 元，较期初下降 3.18%；负债总额为 104,854,279.35 元，资产负债率为 23.91%；净资产 333,747,607.97 元，较期初净资产增长 2.08%。2、报告期内，公司实现营业收入 504,114,876.60 元，同比增长 0.42%；营业成本为 397,828,312.66元，毛利率为 21.08%，比上年同期上升了 5.22 个百分点；净利润 25,981,392.67 元，同比增长 157.42%；公司报告期内受铁管、铁线等主要原材料价格下跌、美元兑人民币汇率上涨等因素影响，毛利率上升，净利润增加，公司始终坚持开源节流、倡导勤俭节约、严格控制成本费用。(二二)行业情况行业情况 置物架收纳产品起源于 20 世纪中期的美国，凭借其组装方便的特点，期初被广泛应用于仓储货架。随后置物架收纳产品于 20 世纪 90 年代初期被引入日本并加以研发改良，由原来的仓储货架领域扩展到家庭置物架领域。凭借其灵活便捷、通风透气、自由组合等特点，迅速成为日本家庭时尚产品。近年来，高品质金属置物架及相关产品凭借其坚固耐用的品质被美国、日本、韩国等发达国家消费者所使用，行业发展空间广阔。中国置物架行业的发展源于改革开放时期外资企业在国内的投资。国内经济发展的同时亦带动了置物架行业的发展。人民生活水平的提高及工业经济的飞速增长，提高了全社会对置物架的需求，置物架成为合理利用空间、提高效率的重要工具。中国置物架行业虽然起步较晚，但随着经济的发展及人们家居收纳意识的提高，金属置物架的使用以及高品质金属置物架的需求将逐渐提升。收纳行业亦称整理行业或收纳整理行业，是随着社会经济的发展、生活理念的变化而衍生出的一个新兴行业。收纳行业起源于美国，上世纪 80 年代，美国社会经济迅速发展，技术工艺和生活水平的提高带动了美国人民的消费欲望，随着物品种类、数量的增长，使得有限的生活空间变得凌乱，家具收纳服务也因此应运而生。而真正带动收纳行业兴起则是日本市场，上世纪 90 年代，受泡沫经济影响，日本人民的消费欲望开始萎缩，人们消费观念逐渐趋于自然简约、实用至上。同时，住房面积狭小的现状亦促使整理收纳行业在日本的发展，收纳文化也逐渐成为了日本的生活文化。目前欧美及亚洲发达国家均已建立了各国的收纳协会，如美国 NAPO 协会、韩国的 KAPO 协会、日本 HouseKeeping 协会。根据 TheFreedoniaGroup 数据显示，2018 年美国收纳用品市场规模达 105 亿美元，且预计到 2023 年，美国收纳用品市场规模将达到 127 亿美元。在欧美及亚洲发达国家，每年收纳咨询交易额可达 10 亿美元，且平均每天有近 50 万名收纳师为家庭及工商业用户服务。目前在日本及韩国分别拥有超过 13 万名、8 万名收纳会员。对比之下，收纳文化及系统性收纳需求在中国市场目前仍处于早期阶段，仅有部分从事收纳的人员，且国内市场尚未建立收纳整理协会，也没有针对整理收纳师的职业资格认证。随着中国人均收入上涨以及家庭物品丰富带来的收纳需求增长，尤其在房价高昂的一、二线城市，对于收纳文化的认知及系统性收纳需求将在未来持续发展。证券代码：834765 证券简称：美之高 公告编号：2023-016 16 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 2 2022022 年末年末 20212021 年末年末 变动比变动比例例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总占总资产资产的的比重比重%货币资金 265,725,263.27 60.58%151,222,475.21 33.38%75.72%应收票据-0.00%-0.00%-应收账款 31,299,226.20 7.14%23,257,112.36 5.13%34.58%存货 51,046,055.09 11.64%59,195,388.95 13.07%-13.77%投资性房地产-0.00%-0.00%-长期股权投资-0.00%-0.00%-固定资产 53,386,117.14 12.17%56,452,949.34 12.46%-5.43%在建工程-0.00%-0.00%-无形资产 4,689,209.34 1.07%5,202,652.03 1.15%-9.87%商誉-0.00%-0.00%-短期借款 18,022,166.66 4.11%18,021,175.00 3.98%0.01%长期借款-交易性金融资产-0.00%114,177,487.23 25.20%-100.00%应收款项融资 2,927,440.30 0.67%8,781,587.45 1.94%-66.66%其他应收款 5,794,823.22 1.32%9,904,270.59 2.19%-41.49%其他非流动资产 904,834.62 0.21%1,382,851.85 0.31%-34.57%交易性金融负债-0.00%27,846.67 0.01%-100.00%合同负债 394,739.67 0.09%617,920.57 0.14%-36.12%应交税费 3,416,939.89 0.78%2,264,861.71 0.50%50.87%一年内到期的非流动负债 1,800,638.05 0.41%5,742,388.24 1.27%-68.64%租赁负债 2,822,237.37 0.64%1,288,796.29 0.28%118.98%递延所得税负债 3,209.23 0.00%716,750.84 0.16%-99.55%减：库存股 15,909,786.42 3.63%-0.00%100.00%其他综合收益-776,916.87-0.18%259,450.19 0.06%-399.45%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金增加 75.72%：主要为报告期末公司银行理财产品全部到期，收回 11,691.04 万元资金。2、应收帐款增加 34.58%：主要为报告期内客户四销售增加 919.96 万元，其应收帐款期末余额增加 795.37 万元。3、交易性金融资产减少 100.00%：主要为报告期末公司银行理财产品均已到期，期末未购买新的银行理财产品。4、应收款项融资减少 66.66%：主要为公司客户二 2022 年 12 月份同比上年同期销售变动以及银行保理时间处理差异，导致报告期末未结清的银行应收帐款保理余额也相应减少 585.41 万元。5、其他应收款减少 41.49%：主要为上年末应收出口退税额为 783.47 万元（含 2021 年 11 月-12月应退税额），而报告期末仅为 2022 年 12 月份应收出口退税额 304.02 万元。证券代码：834765 证券简称：美之高 公告编号：2023-016 17 6、其他非流动资产减少 34.57%：主要为 2021 年预付的购运输设备 47.08 万元报告期内完成交易并转入固定资产；2021 年预付的装修工程款 18.41 万元报告期内转入长期待摊费用。7、合同负债减少 36.12%：主要为 2021 年预收的客户货款，于报告期内确认了销售收入。8、应交税费增加 50.87%：主要为报告期内利润增加，企业所得税相应增加 42.04 万元，另受国家税务总局公告 2021 年第 30 号规定延缓缴纳增值税影响，报告期末应交增值税增加 59.75 万元。9、一年内到期的非流动负债减少68.64%：主要为报告期末租赁的仓库已到期，租赁的厂房将于2023年4月份到期，期末余额相应减少394.18万元。10、租赁负债增加118.98%：主要为报告期内为了公司业务发展需要及提升整体品牌形象，新租赁了办公楼迁至罗湖区宝能中心办公，新增确认租赁负债282.22万元。11、递延所得税负债减少 99.55%：主要为报告期末银行理财产品均已到期，已确认的递延所得税负债 71.68 万元均结转完毕。12、库存股增加 100%：主要为报告期内公司为实施股权激励、员工持股计划，回购股份 2,437,540股。13、其他综合收益减少 399.45%：主要为香港全资子公司外币报表折算的因素影响导致其他综合收益减少 103.64 万元。境外资产占比较高的情况境外资产占比较高的情况 适用 不适用 单位：元 项目项目 形成原因形成原因 资产规模资产规模 运营模式运营模式 收益情况收益情况 境外资产境外资产占公司净占公司净资产的比资产的比重重%是否存在是否存在重大减值重大减值风险风险 美高塑胶金属制品（香港）有限公司 控股子公司 RMB81,665,493.99 独立运营 净利润RMB6,890,750.46 24.47%否 美之高实业发展有限公司 控股子公司 RMB13,991,588.48 独立运营 净利润RMB554,772.05 4.19%否 沃华环球（香港）有限公司 控股子公司 RMB2,158,708.26 独立运营 净利润 RMB-12,307.06 0.65%否 鸿兴电镀有限公司 控股子公司 RMB14,447,111.37 独立运营 净利润RMB464,858.54 4.33%否 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 2022 年年 2021 年年 变动比例变动比例%金金额额 占营业收占营业收入的比入的比重重%