830839_2022_万通液压_2022年年度报告_2023-04-20.pdf

山东万通液压股份有限公司 2022 年年度报告 公告编号：2023-027 1 2022 万通液压 830839 山东万通液压股份有限公司 SHANDONG WANTONG HYDRAULIC CO.,LTD.SHANDONG WANTONG HYDRAULIC CO.,LTD.年度报告 山东万通液压股份有限公司 2022 年年度报告 公告编号：2023-027 2 公司年度大事记公司年度大事记 为积极响应“双碳”目标号召，实施能源可持续发展，另外，为节约电力成本，公司利用既有厂房屋顶，建设安装分布式光伏发电项目，项目产生的电能以满足自用为主，余电上网。自 2022 年4 月开始陆续并网发电，光伏发电有利于环境保护，且进一步优化公司的电源结构，节约电力成本，对公司未来发展产生积极影响。2022 年 11 月，万通液压申报的“山东省液压基础件技术创新中心”成功获批，该技术创新中心是日照市第一家高端装备领域省级技术创新中心。技术创新中心的建设将在液压装备行业关键技术攻关、成果转化到产业化应用的全链条创新等方面，发挥积极作用，同时，发挥技术中心的集聚效应，凝聚该领域创新人才，积极为行业发展做出贡献。2022 年 6 月，公司完成了 2021 年年度权益分派，以公司股权登记日应分配股数 119,692,371 股为基数（根据公司法等规定，公司持有的本公司股份不得分配利润，应分配总股数等于股权登记日总股本 120,000,000 股减去回购的股份 307,629 股），向参与分配的股东每 10 股派人民币现金1.50 元。共计派发现金红利 17,953,855.65 元。2022 年 4 月 28 日公司召开第三届董事会第十七次会议，审议通过了关于公司回购股份方案的议案，基于对公司未来发展前景的信心和公司价值的认可，在综合考虑公司经营情况、财务状况及未来的盈利能力等因素的基础上，公司用自有资金回购公司股份用于股权激励或员工持股计划。公司本次回购有利于完善公司的长期激励机制，吸引和留住优秀人才，有效地将股东利益、公司利益和核心团队个人利益结合在一起，有利于维护广大投资者的权益，进一步增强投资者信心，对持续提升公司资本市场形象、促进公司未来持续发展具有重要意义。依托领先的工艺技术、独特的产业布局与产品结构、高效的经营管理机制、优秀的运营管理能力、突出的研发创新能力等核心竞争优势，公司在行业和客户中树立了良好的口碑和品牌知名度，2022 年，获评山东省“十强”产业集群领军企业，第六批山东省制造业单项冠军企业。山东万通液压股份有限公司 2022 年年度报告 公告编号：2023-027 3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重大事件重大事件 .3737 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 .4444 第七节第七节 融资与利润分配情况融资与利润分配情况 .4747 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .5252 第九节第九节 行业信息行业信息 .6060 第十节第十节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .6161 第十一节第十一节 财务会计报告财务会计报告 .6868 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .175175 山东万通液压股份有限公司 2022 年年度报告 公告编号：2023-027 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王万法、主管会计工作负责人厉建慧及会计机构负责人（会计主管人员）厉建慧保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。和信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 市场竞争加剧的风险 公司为国内主要的自卸车专用油缸、机械装备用缸（特别是综合采掘设备领域）供应商之一，在相关领域已拥有一定知名度及市场份额。为确保液压油缸的产品质量，在部分客户的要求下，液压油缸生产企业（即整机配件生产商）需进行供应商资质认证，经必要考察方可成为合格供应商，相关客户不会轻易更换已有的液压油缸供应商，市场进入壁垒较高。目前，公司已与部分知名专用汽车生产改装企业，以及煤炭综采装备制造企业建立了良好的合作关系。如果相关客户调整供应商的准入门槛，增加供应商数量，或公司不能充分发挥自身的技术服务优势，则公司的市场开拓及在行业内的竞争优势将受到负面影响，从而导致销售收入和利润降低，对公司的生产经营造成不利影响。原材料价格波动的风险 公司产品的主要原材料为无缝管、圆钢等金属材料产成品。公司直接材料成本占主营业务成本的比例较高，相关原材料价格直接受钢材价山东万通液压股份有限公司 2022 年年度报告 公告编号：2023-027 5 格影响，而钢材属于大宗商品，市场化程度高，价格受到经济周期、市场供求、汇率等各因素的影响。如果上游原材料价格出现较大波动，公司的经营业绩将受到一定程度的影响。技术更新和产品开发风险 公司自设立之初就将技术创新作为业务发展的根本推动力量，不断研发新产品，不断提升老产品加工工艺，提高质量及效率是公司从行业竞争中取胜的关键。得益于持续的研发和创新，公司目前的产品技术及生产工艺处于国内先进水平。随着行业整体技术水平的提高，行业竞争将愈加体现为技术实力的竞争，只有进行不断的技术革新才能保持公司在行业中的竞争优势。如果公司未能正确判断未来技术和产品开发的趋势，研发方向、资源投入和研发人员配备等方面不能满足市场对技术更新的需要，有可能造成公司技术落后于将来的行业技术水平，从而对公司的发展造成不利影响，公司的竞争力和盈利能力将会被削弱。客户集中度较高风险 报告期内，前五大客户销售金额占比为 61.91%，公司主要产品为自卸车专用油缸、机械装备用缸，主要客户为专用汽车生产改装企业及煤炭综采装备制造企业。稳定的客户群能为公司提供稳定的利润来源，同时也能使公司对该部分客户销售金额占公司总收入比重较高。尽管该部分客户信誉状况良好且与公司合作较为稳定，但如果主要客户的经营情况或主要客户与公司之间的合作关系出现不利变化，将对公司的收入水平及盈利能力产生重大影响。应收账款较大风险 报告期末，公司应收账款账面价值为 127,463,843.09 元，占总资产的比例为 20.49%。随着公司经营规模的不断扩大，应收款项的总量可能会进一步增加，应收款项的管理难度也将随之提升，虽然公司已按企业会计准则合理计提坏账准备，但是如果下游客户应收账款不能按期收回或无法收回，将对公司业绩和生产经营产生一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在退市风险是否存在退市风险 是 否 山东万通液压股份有限公司 2022 年年度报告 公告编号：2023-027 6 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、万通液压 指 山东万通液压股份有限公司 股东大会 指 山东万通液压股份有限公司股东大会 董事会 指 山东万通液压股份有限公司董事会 监事会 指 山东万通液压股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 瑞通机械、子公司 指 山东瑞通机械设备有限公司 公司高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监、总经理助理 公司董监高、管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 山东万通液压股份有限公司章程 报告期、本期 指 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日 上年同期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 审计报告 指 和信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的相关审计报告 宏昌专用车 指 三河市新宏昌专用车有限公司、河北宏昌天马专用车有限公司、江苏宏昌天马物流装备有限公司 郑煤机 指 郑州煤矿机械集团股份有限公司、郑煤机智鼎液压有限公司、郑州煤机综机设备有限公司、郑州煤矿机械集团物资供销有限公司、郑州煤机格林材料科技有限公司、郑州恒达智控科技股份有限公司 三一集团 指 三一重型装备有限公司、三一专用汽车有限责任公司 山东能源集团 指 兖矿东华重工有限公司、山东能源装备集团内蒙古煤机智能装备制造有限公司、山东能源集团物资有限公司鲁南分公司 ANNICA 指 ANNICA INTERNATIONAL LTD、BRAVEN PTE LTD、ANUTSATI AG、ROCKMAC INC 山东万通液压股份有限公司 2022 年年度报告 公告编号：2023-027 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 证券简称 万通液压 证券代码 830839 公司中文全称 山东万通液压股份有限公司 英文名称及缩写 SHANDONG WANTONG HYDRAULIC CO.,LTD.法定代表人 王万法 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 王梦君 联系地址 山东省日照市五莲县山东路 1 号 电话 0633-5233008 传真 0633-5456666 董秘邮箱 公司网址 http:/ 山东省日照市五莲县山东路 1 号 邮政编码 262300 公司邮箱 三、三、信息披露及信息披露及备置备置地点地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 公司披露年度报告的媒体名称及网址 上海证券报（中国证券网 ）、中国证券报（）公司年度报告备置地 公司董事会办公室 四、四、企业信息企业信息 公司股票上市交易所 北京证券交易所 成立时间 2004 年 6 月 7 日 上市时间 2021 年 11 月 15 日 行业分类 制造业（C）-通用设备制造业-泵、阀门（34）、泵、阀门、压缩机及类似机械制造（344）-液压和气压动力机械及元件制造（3444）主要产品与服务项目 液压产品的研发、设计、生产和销售 普通股股票交易方式 连续竞价交易 普通股总股本（股）120,300,000 优先股总股本（股）0 山东万通液压股份有限公司 2022 年年度报告 公告编号：2023-027 8 控股股东 王万法 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为王万法，一致行动人为孔祥娥、王刚、王梦君 五、五、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91371100762895816X 否 注册地址 山东省日照市五莲县山东路 1 号 否 注册资本 120,300,000 是 六、六、中介机构中介机构 公司聘请的会计师事务所 名称 和信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 济南市历下区文化东路 59 号盐业大厦 7 楼 签字会计师姓名 赵卫华、孟令军 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 长江证券承销保荐有限公司 办公地址 上海市浦东新区世纪大道 1198 号世纪汇一座 28 层 保荐代表人姓名 陈知麟、谌龙 持续督导的期间 2020 年 11 月 9 日2023 年 12 月 31 日 七、七、自愿自愿披露披露 适用 不适用 八、八、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据公司部分限制性股票定向回购方案（公告编号：2022-100），对第一期限制性股票激励计划、2021 年限制性股票激励计划部分限制性股票合计 35.75 万股进行回购注销，本次回购注销手续已于2023 年 1 月 17 日在中国证券登记结算有限责任公司办理完成，导致公司注册资本减少 35.75 万元。变更完成后，公司注册资本由 12,030 万元变更为11,994.25万元，总股本由 12,030万股变更为 11,994.25万股。相应工商变更登记已于 2023 年 2 月 7 日完成。根据公司部分限制性股票定向回购方案（公告编号：2023-009），对 2021 年限制性股票激励计划部分限制性股票 60 万股进行回购注销，本次回购注销手续已于 2023 年 3 月 21 日完成，导致公司注册资本减少 60 万元。变更完成后，公司注册资本由 11,994.25 万元变更为 11,934.25 万元，总股本由11,994.25 万股变更为 11,934.25 万股。相应工商变更登记截至本报告报出日尚未办理完成。山东万通液压股份有限公司 2022 年年度报告 公告编号：2023-027 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 2022022 2 年年 2022021 1 年年 本年比上年增本年比上年增减减%20202020 年年 营业收入 504,722,942.58 335,626,283.33 50.38%317,889,137.69 扣除与主营业务无关的业务收入、不具备商业实质的收入后的营业收入 499,276,544.51 332,272,123.32 50.26%315,869,859.75 毛利率%21.80%26.14%-30.27%归属于上市公司股东的净利润 63,336,992.06 42,660,494.59 48.47%60,413,505.17 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 50,295,706.76 38,526,587.89 30.55%50,271,076.76 加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的净利润计算）14.53%10.30%-22.45%加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）11.53%9.28%-18.61%基本每股收益 0.5452 0.3624 50.44%0.6470 二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 2022022 2 年末年末 20212021 年末年末 本年末比上年本年末比上年末增减末增减%2 2020020 年末年末 资产总计 621,958,999.00 527,718,275.93 17.86%474,882,248.86 负债总计 163,089,450.85 111,694,668.38 46.01%77,592,823.35 归属于上市公司股东的净资产 458,869,548.15 416,023,607.55 10.30%397,289,425.51 归属于上市公司股东的每股净资产 3.81 3.47 9.80%5.02 资产负债率%（母公司）26.22%21.17%-16.34%资产负债率%（合并）26.22%21.17%-16.34%流动比率 2.99 3.23 5.01 20222022 年年 20212021 年年 本年比上年增本年比上年增减减%20202020 年年 利息保障倍数 46.78 65.45-60.51 山东万通液压股份有限公司 2022 年年度报告 公告编号：2023-027 10 三、三、营运情况营运情况 单位：元 2022022 2 年年 2022021 1 年年 本年比上年本年比上年增减增减%20202020 年年 经营活动产生的现金流量净额 22,533,971.99 29,807,503.10-24.40%1,822,152.16 应收账款周转率 4.23 3.76-4.09 存货周转率 3.63 2.91-3.74 四、四、成长情况成长情况 2022022 2 年年 20212021 年年 本年比上年本年比上年增减增减%20202020 年年 总资产增长率%17.86%11.13%-47.54%营业收入增长率%50.38%5.58%-1.34%净利润增长率%48.47%-29.39%-47.88%五、五、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 六、六、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 公司于 2023 年 2 月 27 日披露山东万通液压股份有限公司 2022 年年度业绩快报公告，公告所载 2022 年度主要财务数据为初步核算数据，未经会计师事务所审计。2022 年年度报告中披露的经审计财务数据与业绩快报中披露的财务数据差异幅度均未达到 20%,不存在重大差异，详情如下：项目项目 业绩快报中业绩快报中 2022022 2 年财年财务数据务数据 经审计的经审计的 2022022 2 年年财务数据财务数据 差异幅度差异幅度 营业总收入 505,018,193.49 504,722,942.58-0.06%归属于上市公司股东的净利润 62,520,984.00 63,336,992.06 1.31%归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 49,405,826.37 50,295,706.76 1.80%基本每股收益 0.5387 0.5452 1.21%加权平均净资产收益率%（扣非前）14.21%14.53%2.25%加权平均净资产收益率%（扣非后）11.20%11.53%2.95%业绩快报中期末财务业绩快报中期末财务数据数据 经审计的期末财经审计的期末财务数据务数据 差异幅度差异幅度 总资产 620,987,393.63 621,958,999.00 0.16%归属于上市公司股东的所有者权益 458,995,534.04 458,869,548.15-0.03%山东万通液压股份有限公司 2022 年年度报告 公告编号：2023-027 11 股本 120,300,000.00 120,300,000.00 0.00%归属于上市公司股东的每股净资产 3.82 3.81-0.26%七、七、2022022 2 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 项目项目 第一季度第一季度 （1 1-3 3 月份）月份）第二季度第二季度 （4 4-6 6 月份）月份）第三季度第三季度 （7 7-9 9 月份）月份）第四季度第四季度 （1010-1212 月月份）份）营业收入 97,195,679.92 113,500,823.52 161,657,043.05 132,369,396.09 归属于上市公司股东的净利润 7,399,683.63 11,998,962.71 19,868,163.89 24,070,181.83 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,185,801.50 11,293,392.16 19,399,741.78 12,416,771.32 季度数据与已披露定期报告数据差异说明：季度数据与已披露定期报告数据差异说明：适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益项目和金额项目和金额 单位：元 项目项目 2022022 2 年金额年金额 20212021 年金额年金额 20202020 年金额年金额 说明说明 非流动性资产处置损益 425,022.30 190,947.58-160,867.62 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,413,363.67 5,479,688.17 10,258,382.10 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,796,811.74 除上述各项之外的其他非经常性损益 125,387.80-752,617.04 66,626.64 其他符合非经常性损益定义的损益项目 11,384,426.34 非经常性损益合计非经常性损益合计 13,348,200.11 4,918,018.71 11,960,952.86 所得税影响数 306,914.81 784,112.01 1,818,524.45 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 13,041,285.30 4,133,906.70 10,142,428.41 注：根据财政部税务总局科技部关于加大支持科技创新税前扣除力度的公告（2022 年第 28 号）的相关规定，公司 2022 年第四季度新购置的设备、器具可以一次性税前 100%加计扣除。因享受该项税收优惠政策而形成的损益，公司将其认定为非经常性损益。九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 山东万通液压股份有限公司 2022 年年度报告 公告编号：2023-027 12 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 山东万通液压股份有限公司 2022 年年度报告 公告编号：2023-027 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司主要从事液压油缸的研发、生产和销售，产品主要包括自卸车专用油缸、机械装备用缸和油气弹簧，拥有冷拔工艺技术、密封结构优化技术、活塞杆热处理及表面处理技术、镜面抛光粗糙度控制技术、蓄能器双气室技术等核心液压油缸及油气弹簧设计、生产技术，以及相应的业务资质，是国内中高压油缸的专业供应商，其产品广泛应用于汽车、能源采掘设备、工程机械、军工装备等领域。公司是高新技术企业，经过多年的研发和积累，已取得一系列拥有自主知识产权的核心技术专利。公司管理团队和主要技术人员稳定，秉承“为客户打造液压精品”的企业理念，多年来，坚持研发投入，从客户的实际需要出发，不断创新，形成“研发+生产+销售+服务”一体化的经营模式，为汽车、煤矿、石油、工程机械、军工等行业客户提供合格产品。公司主要通过直接销售开拓业务，收入及利润来源于产品销售。报告期内，公司商业模式无重大变化。报告期后至报告批准报出日，商业模式无重大变化。专精特新等认定情况专精特新等认定情况 适用 不适用 “专精特新”认定 国家级 省（市）级 “单项冠军”认定 国家级 省（市）级 “高新技术企业”认定 是 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 核心竞争力是否发生变化 是 否 山东万通液压股份有限公司 2022 年年度报告 公告编号：2023-027 14 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，国际形势严峻复杂，同时叠加国内疫情反复影响，给企业经营发展带来了巨大压力和不确定性。面对复杂严峻的国内外形势和诸多风险挑战，公司管理层在董事会的领导下，按照公司战略部署，依托自身研发创新实力、全产业链优势、产品技术优势，品牌价值持续彰显，不断提高产品竞争力，扩大市场份额，优化公司管理，收入利润双增长，高质量发展迈出坚实步伐。1 1、经营业绩情况、经营业绩情况 报告期内，公司紧紧围绕年度经营计划，加强技术与管理创新，抢抓市场发展机遇，国内外订单均同比增加，实现营业收入 504,722,942.58 元，同比增长 50.38%。报告期内，公司营业收入实现大幅增长的主要原因为：一方面公司多年来积累了丰富的技术、市场等资源，叠加煤炭行业资本性投入增加及先进产能释放，下游行业需求旺盛，订单充足，通过全面发挥全产业链加工优势及产品技术质量优势，采掘设备用缸收入增长 131.41%，另外，第三大产品油气弹簧不断得到市场验证及认可，市场渗透率不断提高，油气弹簧收入增长 48.25%；另一方面公司坚持境内外双线并行发展战略，境外收入增长 58.61%。报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润 63,336,992.06 元，同比增长 48.47%。主要原因为：一是营业收入增长带动净利润随之增长；二是收入规模扩大形成规模效应，叠加精细化数据管理及降本增效措施，期间费用率同比下降 2.06 个百分点；三是公司属于国家高新技术企业，根据财政部税务总局科技部关于加大支持科技创新税前扣除力度的公告（2022 年第 28 号）的相关规定，公司 2022 年第四季度新购置的设备、器具可以一次性税前 100%加计扣除，导致所得税费用大幅减少。2、战略执行情况战略执行情况 （1 1）聚焦境内四个主行业，境内外市场双线并行聚焦境内四个主行业，境内外市场双线并行 公司紧紧围绕“专用汽车、煤炭采掘机械、工程机械、国防装备”四个主行业实施境内外双线并行，全面实施行业营销。报告期内，境内市场方面，公司积极抢抓煤矿采掘设备及矿用自卸车需求旺盛的市场机遇，通过优化生产工艺及资源配置提升产能，同时持续新产品研发及新市场开拓，采掘设备用油缸、油气弹簧营业收入同比实现较高幅度的增长；境外市场方面，公司持续加大市场拓展，凭借产品技术、质量和性价比优势，得到新老客户的认可，境外收入实现了明显增长。（2 2）坚持研发创新驱动，持续增强核心竞争力坚持研发创新驱动，持续增强核心竞争力 公司自成立以来，始终将技术研发作为核心竞争力，围绕液压主业持续开展新技术、新产品、新工艺的研究，并积极与高校建立产学研合作基地、牵头建设“山东省液压基础件技术创新中心”，促进山东万通液压股份有限公司 2022 年年度报告 公告编号：2023-027 15 新技术、新工艺的成果转化及产业化应用的全链条创新。报告期内，公司围绕大吨位武器装备用全天候高可靠性伺服电动缸、挖掘机核心部件总成智能化制造关键技术与应用、国防液电集成系统等项目展开研究开发，根据客户需求，逐步向市场推行产品一体化解决方案。报告期内，研发费用同比增长36.52%，新增授权发明专利 1 项，实用新型专利 2 项，外观专利 1 项。新研发项目的持续推进，为公司市场规模的进一步扩大提供强劲动力。（3 3）强化精细化数据管理，建立降本增效长效激励措施强化精细化数据管理，建立降本增效长效激励措施 公司制定了系统化的降本增效方案，并要求全员参与降本增效。具体而言，一是管理层按照年度经营计划，分解年度费用预算与年度经营计划责任至各部门及各岗位，每月调度预算执行情况，并指定部门实时跟踪执行情况，确保经营计划完成及费用科学管控；二是加强采购成本及生产成本的管控，鼓励技术革新和技术攻关，通过技术改造项目的实施，对生产设备进行自动化和智能化的升级改造，提高作业效率及加工精密度要求，提高产能，同时扩大客户高附加值产品的收入。报告期内，公司采取的降本增效措施取得了良好效果，期间费用率同比下降 2.06 个百分点。（4 4）以军兴民以军兴民，持续深化持续深化军民融合军民融合 随着强军目标的逐步推进，国防装备迎来更新迭代浪潮，对高技术、高质量军工产品的需求不断提升。公司坚持军民融合双轮驱动，积极响应军工客户需求，大力加强军品研发工作。继上一年度军工承制认证资格升级为 A 类、具备军工自主科研能力之后，本报告期内，公司进一步强化军品研发能力，继续开展国防液电集成系统、GF 国防装备 DD 立式发射系统、国防车载电驱动快速起竖液压集成系统等多个军品研发项目，并取得一定进展。同时，公司不断拓展并夯实军品配套生产及销售能力，并且采取“以军兴民”策略，依托国防装备领域不断提升的“人”、“品”、“质”、“服”四方面能力，促进部分军工产品向民用领域转化，推进军品、民品的深度协同发展。(二二)行业情况行业情况 我国液压工业开始于 20 世纪 50 年代，已经经过了近 70 年的发展历程。总体而言，大致可以分为奠基创业、发展成长、快速成长三个阶段。快速发展阶段是 20 世纪 80 年代至今，随着对外开放程度加深，外资、合资企业进入中国，一批民营企业也异军突起，经过整合形成了较大规模的液压专业企业，三股力量对提高行业技术水平发挥了重要的作用。在快速发展阶段里，液压行业整体规模快速扩大，国产化水平显著提高。根据中国液压气动密封件工业协会及新时代证券研究所的统计整理，近年来，国内液压元器件龙头企业不断通过自主技术研发以及引进、消化国外先进液压设计与制造工艺，逐步实现了部分进口产品的国产化替代，外资液压元件厂商的市场份额下降。山东万通液压股份有限公司 2022 年年度报告 公告编号：2023-027 16 公司主要产品行业发展情况如下：1、自卸车专用油缸市场供求状况、自卸车专用油缸市场供求状况 自卸车作为我国经济建设中的重要工具，占据着卡车行业的半壁江山，其广泛应用在房屋建筑、水利工程、矿山开采等工程建设领域。商用车受下游应用领域需求疲软、前期环保和超载治理政策下的需求透支，叠加疫情影响，商用车整体需求放缓，根据中国汽车工业协会统计，2022 年，商用车产销分别完成 318.5 万辆和 330 万辆，同比分别下降 31.9%和 31.2%。目前，我国取得了疫情防控重大决定性胜利，叠加房地产行业政策逐渐宽松、稳经济政策显效等有利因素，基建及房地产行业景气度有望逐步回升，对工程自卸车需求将增加，进而拉动自卸车市场回暖。2、机械装备用缸市场供求状况机械装备用缸市场供求状况 机械装备用缸的应用行业和领域非常广泛，下游产品主要包括以矿用液压支架和掘进机为代表的能源采掘设备，以挖掘机、起重机、顶管机和水泥湿喷机为代表的工程机械，以及国防军工装备等其他专用装备。（1）采掘设备市场供求状况）采掘设备市场供求状况 以矿用液压支架和掘进机为主的综合采掘设备的主要需求端是矿山、煤炭等开采企业。采掘设备的需求主要受两方面的影响，一是煤炭开采行业复苏带来增量需求，二是现有采掘设备的存量市场更新需求。煤炭工业是国民经济发展的重要基础产业，是关系国计民生的基础产业，我国经济将持续保持健康稳定发展，能源需求保持稳定增长。据国家统计局数据显示，2022年，规模以上工业原煤产量45.0亿吨，创历史新高；比上年增长9.0%，增速比上年加快4.3个百分点。基于保障国家能源安全和应对气候变化两大目标任务，煤炭在未来一段时期内仍将是我国的主体能源，煤炭行业未来依然大有可为，相应煤炭开采行业高质量的综合采掘设备需求日益增长，市场集中度将进一步提升。目前，高质量综采设备正朝着智能化、绿色化方向发展，对应用于液压支架的液压缸产品也提出了更高要求，中高端产品市场占比将有所提升。公司凭借多年的技术积累与工艺积淀，实现国内煤机综采设备用油缸产品主要型号的全面覆盖，产品可满足应用于智能化电液控制采掘装备的极高行位公差标准的技术要求；国内煤机综采设备厂商积极响应绿色矿山、环保矿山作业方式，推出以纯水作为传动介质的液压支架，公司致力于表面特殊工艺的研发与试制，配套开发了密封性、耐腐蚀性极高的纯水液压缸产品。（2）工程机械市场供求状况工程机械市场供求状况 工程机械是装备工业的重要组成部分，主要用于交通运输建设、基础设施建设、城市建设、环境山东万通液压股份有限公司 2022 年年度报告 公告编号：2023-027 17 保护等领域。根据用途分类，主要包括挖掘机械、铲土运输机械、起重机械、压实机械、钢筋混凝土机械、路面机械和其他工程机械等。2022年，工程机械行业呈现周期下行趋势，根据工程机械工业协会统计，2022年1-12月，共销售挖掘机261,346台，同比下降23.8%。目前，工程机械行业稳中向好的发展环境没有变，预计2023年市场需求增长韧性将有所增强。业内分析称，按挖掘机第8年为更新高峰期测算，2023年国内挖掘机更新需求触底，更新需求与出口将占据主导，拉动挖掘机行业销量逐渐筑底向上。另外，政府工作报告指出，2023年新增专项债将发行3.8万亿元，较2022年额度有所提高，这也将助力基建业景气度回升，有望拉动工程机械需求。3、油气弹簧市场供求状况油气弹簧市场供求状况 油气弹簧是油气悬架系统的核心构件，用于分散运输路面和装载产生的冲击、延长车架寿命，以提升驾驶舒适度，其在特殊工程领域应用非常广泛，非公路自卸车、半挂车和多桥重型运输车是油气弹簧的主要下游应用行业。（1）非公路（矿用）自卸车市场供求状况）非公路（矿用）自卸车市场供求状况 长期来看，矿业作为工业的基础支撑，重要性无可替代，且“一带一路”沿线国家和绝大多数经济欠发达国家都需要发展矿业推动工业化进程，潜在市场空间依然广阔。大宗商品进入上行周期，矿用车新增需求量也将随之增加。因矿用车一般具有重量大、载重大、惯性大等特点，对行驶过程中车身稳定性要求较高，大型矿用车成为主流，油气悬架系统的市场需求也将进一步增加，进而扩大油气弹簧的市场空间。目前，下游主机厂大力推广重载型非公路矿用自卸车，公司正在配套开发整车全油气悬挂系统，该系统将增加单车油气弹簧装载量，在配置前桥油气悬挂的基础上，增配中后桥双气室油气平衡悬架。随着配备全油气悬架自卸车的渗透率提升，油气弹簧的市场规模将进一步增长。（2）半挂车市场供求状况半挂车市场供求状况 近年来，得益于全球经济的增长，尤其是中国、印度的积极建造活动，半挂车销量呈现逐年增长态势。我国经过多年的发展，半挂车市场已初具规模，目前，受车型使用状况和经济条件的限制，国内半挂车绝大部分还是采用成本较低的钢板弹簧悬架。近年来，油气悬架开始应用于半挂车领域，油气悬架在一些矿用自卸半挂车和特制半挂车上使用可以提升车辆减震效果，同时增加车辆的行驶稳定性。在车辆悬架结构设计及安全性能等方面，油气悬架更具有优势，工作压力高、体积更小、便于悬架结构布置；同时承载能力、耐冲击系数高，安全性高。受整车成本的硬性限制，短期内我国油气悬架的普及量仍然偏低，但长期来看，油气悬架在半挂车领域的推广应用空间很大。（3）多桥重型运输车市场供求状况多桥重型运输车市场供求状况 山东万通液压股份有限公司 2022 年年度报告 公告编号：2023-027 18 根据新时代的中国国防白皮书，国务院对解放军武器装备的机动能力提出了更高的要求。由于历史原因，解放军坦克、步兵战车和装甲车等装备量较大，但大多属于老旧型号，不再适用解放军新的战略要求，解放军对坦克、步兵战车等装甲车辆、多轴轮式运输车辆、多桥特种运输车辆的需求仍然较大。我国军队装备数量大，列装新型装备成本高、速度慢，老型号的升级换代是主要趋势。由于“机动作战”的战略要求，需要提升军事车辆的稳定性和机动性，为油气悬架系统创造了未来需求空间。2010年至2022年我国的国防支出预算年复合增长率接近9%，2022年、2023年国防支出预算分别为1.45万亿元、1.55万亿元，比上年预算执行数分别增长7.1%、7.2%。当前，我国正处于国防现代化建设的关键时期，“十四五”期间，全军装备建设将进入放量增长的时代，对油气弹簧和油气悬架系统的需求也会稳步提升。除上述下游市场外，油气弹簧还可应用于除雪车、自动导引车（AGV）等特种车领域，应用领域将不断拓展延伸，市场发展空间较大。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 2 2022022 年末年末 20212021 年末年末 变动比变动比例例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 22,584,561.29 3.63%32,543,320.93 6.17%-30.60%应收票据 2,850,000.00 0.46%8,809,325.64 1.67%-67.65%应收账款 127,463,843.09 20.49%97,133,331.51 18.41%31.23%应收款项融资 113,625,462.41 18.27%76,261,871.82 14.45%48.9