603128_2022_华贸物流_港中旅华贸国际物流股份有限公司2022年年度报告_2023-04-06.pdf

2022 年年度报告 1/280 公司代码：603128 公司简称：华贸物流 港中旅华贸国际物流股份有限公司港中旅华贸国际物流股份有限公司 20222022 年年度报告年年度报告 2022 年年度报告 2/280 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人吴春权吴春权、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人于永乾于永乾及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）刘永健刘永健声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据中国证监会关于上市公司分红的有关规定，拟以公司 2022 年 12 月 31 日总股本1,309,462,971 股为基数，减去截止本议案通过日已回购股份 9,990,197 股，向全体股东每 10股派发人民币现金股利 3.42 元人民币（含税），现金分红金额 444,419,688.71 元人民币，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率 50.03%，剩余未分配利润 462,950,747.78元结转留存。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其是否存在被控股股东及其他他关联方非经营性占用资金情况关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告内详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”中可能面临的风险。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2022 年年度报告 3/280 目录目录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10 第四节第四节 公司治理公司治理.41 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任.56 第六节第六节 重要事项重要事项.58 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.71 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.77 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.77 第十节第十节 财务报告财务报告.78 备查文件目录 载有董事长签名的2022年年度报告文本 载有单位负责人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报告文本 报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有文件文本 2022 年年度报告 4/280 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、华贸物流 指 港中旅华贸国际物流股份有限公司 中国物流集团 指 中国物流集团有限公司 中国诚通、诚通集团 指 中国诚通控股集团有限公司 诚通香港 指 中国诚通香港有限公司 诚通金控 指 北京诚通金控投资有限公司 港中旅集团 指 中国港中旅集团公司（现更名为中国旅游集团公司）、香港中旅（集团）有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 国务院国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 上海华贸物流 指 上海华贸国际物流有限公司 深圳华贸国际物流 指 深圳市港中旅华贸国际物流有限公司 厦门华贸物流 指 厦门华贸物流有限公司 厦门供应链 指 华贸供应链管理（厦门）有限公司 华贸报关 指 华贸报关（厦门）有限公司 天津华贸柏骏 指 天津华贸柏骏国际物流有限公司 成都华贸物流 指 成都港中旅华贸国际物流有限公司 南京供应链 指 华贸供应链管理南京有限公司 宁波华贸物流 指 宁波港中旅华贸国际物流有限公司 重庆华贸物流 指 重庆华贸国际物流有限公司 深圳报关 指 港中旅华贸报关（深圳）有限公司 武汉供应链 指 华贸供应链武汉有限公司 上海柏荟 指 上海柏荟报关有限公司 郑州华贸 指 郑州港中旅华贸国际物流有限公司 长沙华贸 指 华贸国际物流（长沙）有限公司 华贸信息科技 指 港中旅华贸(上海)信息科技有限公司 美国华贸 指 华贸（美国）物流有限公司 2022 年年度报告 5/280 华贸物流香港 指 华贸物流（香港）有限公司 港中货 指 香港中旅货运有限公司 临港仓储物流中心 指 临港仓储物流中心募投项目 华贸工程 指 港中旅华贸工程有限公司 昆山华贸 指 昆山港中旅华贸国际物流有限公司 济南华贸 指 港中旅华贸国际物流(济南)有限公司 上海供应链 指 港中旅华贸供应链管理(上海)有限公司 德祥集团、德祥 指 上海德祥国际货运代理有限公司、上海德祥物流有限公司、上海德祥船务有限公司、上海德祥集装箱运输有限公司、上海德祥物流营销有限公司、上海德祥国际航空货运代理有限公司的统称 中特物流 指 中特物流有限公司 华安润通 指 北京华安润通国际物流有限公司 华安物流 指 北京华安润通国际物流有限公司、华大国际物流有限公司 中国邮政 指 中国邮政速递物流股份有限公司 佳成物流 指 杭州佳成国际物流有限公司 恒展远东 指 恒展远东（北京）国际供应链管理股份有限公司 深创建 指 深圳市深创建供应链有限公司、深圳深创建控股集团有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 港中旅华贸国际物流股份有限公司 2022 年年度报告 6/280 公司的中文简称 华贸物流 公司的外文名称 CTS International Logistics Corporation Limited 公司的外文名称缩写 CTS Logistics 公司的法定代表人 吴春权 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 于永乾 李锐 联系地址 上海市南京西路338号天安中心20楼 上海市南京西路338号天安中心20楼 电话 021-63588811 021-63588811 传真 021-63582311 021-63582311 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市浦东机场海天一路528号 公司注册地址的历史变更情况 201202 公司办公地址 上海市南京西路338号天安中心20楼 公司办公地址的邮政编码 200003 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报 公司披露年度报告的证券交易所网址 公司年度报告备置地点 上海市南京西路338号天安中心20楼董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 华贸物流 603128 不适用 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 湖北省武昌区中南路 99 号武汉保利大厦 29层 签字会计师姓名 陈勇波，管琳 2022 年年度报告 7/280 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2022年 2021年 本期比上年同期增减(%)2020年 调整后 调整前 营业收入 22,070,189,647.73 24,667,657,392.37 24,667,657,392.37-10.53 14,094,543,449.95 归属于上市公司股东的净利润 888,336,230.12 844,761,093.20 836,742,802.40 5.16 530,470,377.62 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 866,929,210.07 831,501,934.61 832,077,856.47 4.26 516,645,952.88 经营活动产生的现金流量净额 1,453,665,847.60 256,065,446.91 256,065,446.91 467.69 754,651,086.50 2022年末 2021年末 本期末比上年同期末增减（%）2020年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 5,810,539,228.26 5,137,901,813.17 5,129,883,522.37 13.09 4,585,633,853.06 总资产 9,772,326,601.56 10,534,937,189.23 10,523,478,239.01-7.24 7,502,734,517.63 2022 年年度报告 8/280 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2022年 2021年 本期比上年同期增减(%)2020年 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.69 0.66 0.65 4.55 0.41 稀释每股收益（元股）0.68 0.65 0.64 4.62 0.41 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.67 0.65 0.65 3.08 0.40 加权平均净资产收益率（%）16.23 17.28 17.13-1.05 12.21 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）15.84 17.01 17.04-1.17 11.89 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2022 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 6,295,090,090.18 6,116,453,988.21 5,522,617,626.63 4,136,027,942.71 归属于上市公司股东的净利润 251,858,060.65 228,683,724.98 254,032,831.21 153,761,613.28 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 248,627,378.36 227,530,135.80 250,725,820.05 140,045,875.86 经营活动产生的现金流量净额 230,261,545.47 417,431,947.50 388,340,961.72 417,631,392.91 2022 年年度报告 9/280 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2022 年金额 附注（如适用）2021 年金额 2020 年金额 非流动资产处置损益 2,180,075.69 11,655,436.11 4,863,128.67 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 19,125,405.80 12,219,181.28 17,124,998.98 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 5,064,717.83 4,370,545.79 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 2,472,300.00 11,458,950.22 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,207,890.41 496,821.38-4,420,471.51 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -20,772,070.00 减：所得税影响额-5,313,535.81 -5,111,386.78-111,944.24 少数股东权益影响额（税后）-914,053.05 -1,058,319.41-3,631,287.16 合计 21,407,020.05 13,259,158.59 13,824,424.74 对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。适用 不适用 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 投资性房地产 52,623,800.00 55,096,100.00 2,472,300.00 2,472,300.00 合计 52,623,800.00 55,096,100.00 2,472,300.00 2,472,300.00 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2022 年年度报告 10/280 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 一、综合前言：1、内外形势 2022 年，国际经济形势错综复杂，国际产业链、供应链调整分化，欧美通胀压力持续攀升，国际地缘政治冲突升级，去全球化与倡导多极化的竞争持续，世界经济下行风险进一步加剧，上半年国际运力价格延续 2020 年以来供需失衡导致的高位运行，这些给跨境综合第三方物流企业带来严峻挑战。同时基于中国制造业的强大韧性和较强的竞争力，全年国家进出口贸易稳定增长，下半年在全球海运集装箱贸易量下滑、全球航空货运需求下降和有效运力持续恢复的多重挤压下，全球海运运价急剧下滑，空运运价震荡下行，主要航线价格水平向 2019 年水平回归，这些也给跨境综合第三方物流企业带来最好的发展机会。面对以上不确定的外部经营环境，华贸物流继续保持战略定力和自信，以确定性应对不确定性，以“为中国产业全球化发展提供国际物流供应链保障”为己任，以从跨境综合第三方物流企业到“全球综合物流方案解决者”的高质量变革为抓手，以进入全球综合物流前十强为目标，全体员工在公司董事会、经营管理层的科学领导下，真抓实干、务实高效聚焦主业发展。2、经营指标 2022 年，公司实现营业收入 220.70 亿元，同比减少 10.53%；实现归属母公司净利润8.88 亿元，同比增长 5.16%，扣除非经常性损益后归属母公司净利润 8.67 亿元，同比增长4.26%。2022 年公司实现营业收入总额为 220.70 亿元，毛利总额 23.48 亿元，综合毛利率为10.64%。2021 年公司实现营业收入总额为 246.68 亿元，毛利总额 24.76 亿元，综合毛利率为10.04%。2022 年传统空海运毛利总额 16.49 亿元，同比 2021 年的 16.10 亿元增加 0.39 亿元，在公司毛利整体下降的情况下仍保持增长，得益于公司业务结构和客户结构不断优化。2022 年跨境电商物流毛利总额 3.03 亿元，同比 2021 年的 4.93 亿元下降 1.90 亿元，跨境电商物流市场前景广阔，目前市场竞争激烈是公司毛利下降的主要原因。公司主要业务板块业务量、收入、毛利如下：业务量 单位 2022 年 2021 年 同比增/减 国际空运 万吨 30.29 35.44-14.53%国际海运 万箱 77.25 103.54-25.39%2022 年年度报告 11/280 跨境电商物流 其中：国际空运 万吨 7.05 6.18 14.08%国际海运 万箱 1.58 1.58 0.00%中欧班列 万箱 1.23 1.77-30.51%营业收入 单位 2022 年 2021 年 同比增/减 国际空运 亿元 65.17 68.47 -4.83%国际海运 亿元 98.44 117.30 -16.08%跨境电商物流 亿元 34.37 37.75 -8.95%特种物流 亿元 6.24 9.77 -36.16%仓储第三方物流 亿元 4.85 4.91 -1.20%国际工程物流 亿元 3.53 2.37 49.04%其他物流 亿元 8.08 6.05 33.52%营业毛利 单位 2022 年 2021 年 同比增/减 国际空运 亿元 7.99 8.74 -8.60%国际海运 亿元 8.50 7.36 15.55%跨境电商物流 亿元 3.03 4.93 -38.52%特种物流 亿元 1.41 2.18 -35.41%仓储第三方物流 亿元 0.94 0.55 69.28%国际工程物流 亿元 0.68 0.06 971.40%其他物流 亿元 0.93 0.90 3.29%公司正在成功穿越国际运价从高价位到低价位的运行周期，实现经营指标的稳步提升。3、践行理念 成为“全球综合物流方案解决者”，需要思想的坚定，要尊重行业和产业发展进步规律，坚决逐步舍弃平台型、资金型低附加值简单代理业务，建立起更好的全链条物流能力为终端和直客服务，过程中为了长期的高质量发展会放弃一些短期效益，在面对市场短期剧烈波动时，要乱云飞渡仍从容，更要敢于咬定青山不放松。成为“全球综合物流方案解决者”，还需要具备全球综合物流本质的专业能力。跨境物流行业本质是服务业，服务根本在于人，以人文本，完善尊重人的体制机制，坚持和发扬一以贯之的市场化发展理念和市场化激励分配机制。跨境物流行业本质是产品综合，可以为终端客人提供多式服务，公司运输渠道包含国际空运、国际海运、国际班列、国际卡班。产品包括工程物流、普通商品物流、跨境电商物流、项2022 年年度报告 12/280 目物流、大宗商品物流、特种商品物流、仓储分拨物流，公司的绝大部分产品和服务涵盖全程七个环节中四个以上服务环节。跨境物流行业本质是全球化网络布局，全链条服务以及全球化服务网点布局是第三方国际物流产品服务的本质，公司年内新增国际海外自营网络至 57 个城市和地区，海外同行合作网络亦达全球主要节点城市。跨境物流行业本质要求是安全、效率和成本的平衡。公司以人为本、产品综合、网络齐全，依靠科技驱动和营销驱动，客户结构不断优化，直接客户特别是制造业直接客户的营收比例不断提高，这是世界一流国际物流企业的发展路径，未来综合收益前景可期。目前，跨境物流行业前几年的高红利发展时代已经一去不复返，市场回到了 2019 年行业加速出清的时候，主要靠运价红利生存的公司将被淘汰，持续建立全链条服务能力的公司将强者恒强。展望未来，公司将继续强化多年来形成的核心竞争优势和竞争能力，同时积极布局跨境电商物流、大宗商品物流、新能源汽车、高端制造、一带一路等五个大市场，实现更大的经营业绩。同时，积极履行社会责任，践行央企高质量发展改革，重视特色估值体系落地，更好回报股东和投资者。二、2022 年重点具体工作：1、营销驱动 公司倾注更多的资源为终端客户和直接客人提供跨境物流综合服务，为中国品牌出海提供更有韧性的物流供应链服务。公司的全链条服务能力得到越来越多客户的认可和选择，包括阿里巴巴、京东、华为、小米科技、海康威视、中兴通讯、大华技术、大疆创新、上汽集团、中国中车、中国医药、九安医疗、菜鸟物流、致欧家居、和而泰等 500 家以上稳定客户。公司整合和充实营销团队，保持营销资源的组织化、一体化。与时俱进的在科技、医疗、汽车、快消、化工、电商、能源等七大重点行业提供物流方案，使公司客户结构稳步向中高端升级，2022 年为建发集团、吉利集团、比亚迪集团、奇瑞集团、迈瑞医疗、国药供应链、微创医疗、金斯瑞、现代牙科、乐普医疗、澳科利耳、五粮液、美的、TCL、阿特斯、晶科科技、天合光能、隆基股份、拼多多、Lazada、Shopee、安克创新等超过 200 家新获得的优质客户提供直接服务。公司与中国邮政、东航物流等形成战略合作，作为物流“国家队”，一起为中国制造业走向全球提供完整可靠的全程物流解决方案。2、科技物流 业务系统数字为基、管理系统量化为本、客户系统生态互联是公司多年来科技创新的系统化提炼。公司加大软硬件投入，研发团队近 200 人，借助大数据、云计算等新技术、新手段推动公司不断向科技型物流企业转型升级。年内继续优化空海铁系统，继续研发引领跨境电商物流系统。2022 年年度报告 13/280 3、资源统筹 国际空运方面，加大与航司的合作力度，提高空运服务能力，统筹全球空运物流产品，优化航线网络，持续开发优质终端客户。一是巩固与东航、南航、国航等主要航司运力合作。二是设计推出新产品。开通了海航/成都-列日、马航/昆明-吉隆坡，俄航/哈尔滨-莫斯科等货运自有航线，为全球货运配送提供更加稳定的服务。三是航材物流业务取得新进展。南航航材业务增加英国、法国、德国业务；东航航材业务增加中国商飞业务；新增捷达航空、西北货航、山东通航航材业务。国际海运方面，提升统筹能力，集约化管理运力资源和营销资源，逐步舍弃代订舱等低附加值业务，业务结构和客户结构得到显著改善。一是创新非标集改散业务模式，如公司成功操作华为中东非标集装箱运输项目，首次实现件杂货运输在珠三角地区的发运。二是完善美线 2022-2023 年度 NVO 合约签订，覆盖中国一、二线口岸及亚太口岸，与EMC、ONE、OOCL 等续签全网型进口运力合约，包括欧洲、美国、澳洲等航线。三是推动海铁联运，如铁路“陆海新通道”重庆至钦州港到港后与海运联运，实现了重庆至新加坡的海铁联运。国际铁路方面，推进运力建设，开通中俄、中欧定制包列，推出中亚物流产品，发展大宗物流产品。一是开通南向班列、“陆海新通道”、“中老”、“中越”、“中欧”、跨境海铁联运，深度参与“满洲里-红石”班列的运行。二是构建铁路集装箱汽车整车发运能力，推进东风燃油商用车中老班列运输，丰富铁运产品。三是开发重庆至杜伊斯堡国际集装箱业务，为国际贸易中小散直接客户提供便捷化服务。四是与西安自贸港、中原新丝路等平台展开紧密合作，积极开发中欧、中俄定制班列。跨境电商物流方面，不断提高全链条特别是境外端服务能力，满足跨境电商高端客户对时效、安全和成本的综合需求。一是强化产品建设，与 LAZADA，SHOPEE 等电商平台及独立站的签订物流合作协议。二是华安润通加强与总部及各分子公司联动合作，将邮件包裹转运操作，协同郑州公司、厦门、香港公司共同合作大韩航空业务，为邮政包裹业务提供更加稳定的运输服务。国际工程方面，在核电板块大件运输业务取得突破性进展。一是中特物流成功运输新疆 750kV 乌苏变电站工程、白鹤滩特高压工程布拖换流站进口变压器、衡变重庆电厂项目变压器、东莞宁洲厂址替代电源等项目。2022 年年度报告 14/280 二是完成越南沿海二期 2 660MW 燃煤电厂项目双机承运，中车国际出口智利 207 辆铁路罐车和平车运输，中车墨西哥地铁机车整车运输等项目。三是成功运输中广核项目，实现核电板块大件运输业务新突破。4、运营管理 标准化运营体系建设是公司在新发展阶段推动企业高质量发展的一项基础性工程，同时也是公司落实改革三年行动与对标世界一流管理提升行动的具体举措。公司运营体系建设的覆盖面宽、范围广，兼顾了国际空运物流、国际海运物流等成熟业态，同时覆盖跨境电商、仓储陆运等新兴业态。一是规划建立标准化运营体系框架。华贸物流标准化运营体系建设以公司全局角度，建立以客户需求、业务发展为导向的流程管理机制。流程框架的制定采用分层分级的方式，结构化、可视化地展现了公司业务的价值链体系。二是全面完成流程文件梳理工作。通过对现有流程进行盘点和梳理，把一些尚未固化的隐性流程显性化，对在实际运行过程中不规范、不清晰的流程进行分析和确认，使得流程运行线路和各岗位职责清晰明确，流程参与人员对整个流程的运行达成共识，公司的管理思想也能够在流程体系建设中得到有效贯彻。三是导入先进的流程优化方式方法，达到提质增效的管理目标。公司全面分析运转逻辑及管理需求，采用先进管理方法，识别优化点并设计优化方案，最大化地保留和增加增值活动，去除和减少不增值活动，提升组织内部管理运营的效率。5、营收结构 公司空运营收结构变化分析如下：服务类型（2022年）营业额（万元）货量（吨）单公斤营业额(元)单公斤毛利(元)单公斤毛利率 毛利总额（万元）地面操作服务 92,573 67,142 13.79 1.07 7.75%7,171 综合物流服务 559,091 235,756 23.71 3.09 13.01%72,756 合计 651,664 302,898 21.51 2.64 12.27%79,927 公司海运营收结构变化分析如下：服务类型（2022）营业额（万元）箱量（个）单箱收入（元）单箱毛利（元）单箱毛利率 毛利总额（万元）订舱服务 356,482 149,059 23,915 468 1.96%6,976 方案服务 24,331 186,040 1,308 358 27.38%6,662 综合物流 603,621 437,370 13,801 1,632 11.82%71,361 总计 984,433 772,469 12,744 1,100 8.63%84,999 6、推动并购企业融合 公司先后收购德祥物流、中特物流、华安润通和华大国际、洛阳中重、深创建、佳成物流，在原有业务基础上成功拓展海运进口分拨、特种工程物流、邮政空运、跨境电商物流等领域，形成了“全球综合物流方案解决者”竞争实力。2022 年年度报告 15/280 高度重视并购企业管理，持续推进跨境电商与传统贸易物流融合，将普货、邮政小包、FBA 头程货实现货源共享、运力共享、服务共享。整合佳成国际、深创建、华安润通及华大香港跨境电商物流资源，形成了跨境电商物流差异化的服务能力。重点促进佳成国际在企业文化、经营管理、制度建设、党建工作、业务协同等方面与公司有效融合，推动佳成国际海外网点与公司海外网点融合，为完善全链条服务能力奠定坚实基础。公司围绕并购企业在业务协同、文化融合、管理改革及适时退出等方面推出了一系列重要举措。7、党建与生产经营深度融合 2022 年公司党委持续深入学习习近平新时代中国特色社会主义思想，深入学习党的二十大精神，坚持以高质量党建引领公司高质量发展，加强党建工作与生产经营深度融合。把党组织作用发挥融入公司治理各个环节，强基固本，发挥了把方向、管大局、保落实的作用，激发了改革发展、干事创业新动能。二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况 1、国际经济环境复杂多变 2022 年世界经贸格局多变，供应链危机引发供需矛盾，线上、线下零售格局加速重构。地缘冲突、货币通胀、去全球化等因素共同影响着全球供应链。复杂多变的国际形势增加了世界经济与国际贸易的不确定性，发展面临诸多困难挑战，外部环境不确定性加大，全球通胀仍处于高位，世界经济和贸易增长动能减弱。国际货币基金组织（IMF）于 2022 年 10 月发布的世界经济展望报告中指出，全球经济活动普遍放缓且比预期更为严重，通胀处于几十年来的最高水平，各国面临着生活成本危机，多数地区的金融环境不断收紧。全球经济增长率预计将从 2021 年的 6.0%下降至 2022 年的 3.2%和2023 年的 2.7%。全球经济衰退风险上升、外需增长显著放缓、滞涨趋势叠加高库存压力、国际供应链格局加速重构，外部打压遏制不断上升等依然是中国外贸发展面临的严峻形势。与 2021 年的高速增长、2022 年的稳中有进相比，2023 年的外贸发展环境更加严峻，外需走弱成为当前外贸发展面临的最大挑战。2、跨境物流企业发展新机遇 面对国际环境更趋复杂严峻，中国外贸进出口展现出较强的韧性，经济长期向好的基本面没有改变。中国的进出口货物贸易整体实现强劲增长，2022 年进出口继续保持稳定增长，规模再创历史新高，连续 6 年保持世界第一货物贸易国地位。海关总署发布数据显示，2022 年年度报告 16/280 2022 年我国货物贸易进出口总值 42.07 万亿元人民币，比 2021 年增长 7.7%。其中，出口23.97 万亿元，增长 10.5%；进口 18.1 万亿元，增长 4.3%。商流决定物流，物流影响商流，二者互辅互成。过去我国传统的代加工模式下，进出口主要贸易模式是 FOB，海外货主不仅掌握贸易主动权，还掌握物流决定权，海外货主直接指定外资物流服务商，外资物流商再将部分业务分包给本土物流供应商，本土物流企业价值分配少，抑制了本土物流企业话语权。近年来，伴随中国产业结构转型和升级，中国品牌商的崛起，自主品牌出海趋势正盛以及跨境电商贸易模式的兴起，出口商掌握更多话语权，在产品出口物流服务商的选择上，会更加倾向于本土第三方综合物流服务商，产业升级与跨境电商出口成为了重要的突破口。中国企业逐渐从 OEM 向 ODM 转型，众多本土企业都正“走出国门”打造中国品牌；除此之外，一大批中国成熟品牌的海外销售占比也在持续提升，如华为、小米、海康威视等。中国品牌崛起出海后，受益于中国在全球制造领域的整体实力、制造业公司品牌出海趋势明显，本土跨境物流龙头企业担任的角色也将从分包商转向总包商，分享跨境物流全链条利润，而不仅仅局限于国内段的利润。未来本土物流企业的话语权将不断提升，未来商家会更加倾向与全链条服务能力强的跨境物流企业合作，对照国外货代发展路径，我国跨境物流公司将会通过全链条、数字化、服务标准化、跨区域、跨产品的整合并购，最终实现“端到端”的全程物流服务能力。未来3-5 年，中国将出现一批具有全球服务能力的物流企业。3、国际空海运价回归正常 全球海运价格在经历 2021 年的持续上涨后，2022 年下半年以来，在前期高基数的情况下持续回落,三季度至今更有加速下跌趋势。根据民航局数据，2022 年中国民航货邮周转量同比下降 8.6%，空运市场供需趋于平衡，出境航空货运价格指数自 2022 年以来持续回落，在 2022 年末的报价中，运价同比2021 年下跌 44.4%。运力价格回归正常有利于靠服务求发展第三方物流企业，价格回归理性区间后，跨境物流行业的核心竞争力更加聚焦于客户资源、服务质量，未来跨境物流行业的企业将通过加大服务环节、延伸服务链条、提高服务质量等方式，获取更多优质、稳定的直接大客户，从而提高市场份额、提升盈利能力。4、细分市场物流需求差异化 未来展望，制造主体在中国，需求在全球的海上风电、一带一路沿线国家地区的工程机械装备、高端制造、新能源汽车、跨境电商等五个细分市场出口有望维持高增长，另外大宗商品如粮食、纸浆、矿石等随着安全重视进口也在稳步增长，这六大细分市场将成为跨境物流的重要服务领域，公司已经进行了相关充分布局，有望受益于这些细分市场的发展。中国电商市场已成为全球最大的电商市场，极大地构建和推动了中国跨境物流行业的发展。美国、欧盟、东南亚等区域线上消费不断增加，跨境电商渗透率持续走高，跨境电商交2022 年年度报告 17/280 易规模不断扩大，促进我国跨境电商市场保持高速增长态势，近 5 年交易规模 CAGR 达16.2%，已成为外贸发展的重要支柱。全球跨境电商包裹超一半以上来自中国，且新增卖家中中国卖家占比高，中国在全球电商化的历程中有显著的先发优势。据艾媒咨询预计，全球电商市场规模于 2020 年达 10.3 万亿美元，2016-2020 年复合年增长率为 19.2%；到 2028 年预计将增长至 33.3 万亿美元，2020-2028 年复合年增长率为15.8%。跨境电商虽然实现高速增长，却仍面临全球挑战，随着国际贸易博弈，行业遭遇海外关税政策多变，海外查验监管更加频繁等影响，导致需求不畅，部分商品和物流线路甚至出现价格倒挂，但中国本土跨境电商企业通过品牌出海、自建独立站、打造本土跨境电商龙头平台企业三大模式，拥有自己的话语权，TikTok 领衔的直播电商强势崛起、独立站热潮带动多平台布局、拼多多等国内电商巨头进场冲击海外，跨境电商发展前景依然广阔。5、产业政策鼓励发展 中共中央、国务院提出国内国外“双循环”的新发展格局，物流作为社会流通体系的基础将在双循环发展格局中扮演更为重要的角色。保障国际供应链稳定性，增强国际物流服务竞争力，补齐我国国际供应链安全的重大短板，已成为国家战略层面的紧迫任务。“十四五”现代流通体系建设规划、国务院办公厅关于促进内外贸一体化发展的意见和“十四五”航空物流发展专项规划等规划和意见相继出台，要求聚焦补齐现代流通体系短板，着眼现代流通体系高质量发展。国家推动物流业高质量发展已进入实打实的阶段，政策利好将推动提高国际物流供应链服务水平和价值创造能力，引领行业加快整合、优化布局，实现更高质量发展。2022 年国家发布关于加快建设统一大市场的意见，要求大力发展第三方物流，支持数字化第三方物流交付平台建设，推动第三方物流产业科技和商业模式创新，培育一批有全球影响力的数字化平台企业和供应链企业，促进全社会物流降本增效。2022 年 12 月 15 日，由国务院办公厅颁布的国务院办公厅关于印发“十四五”现代物流发展规划的通知提到，未来三年，建成供需适配、内外联通、安全高效、智慧绿色的现代物流体系是我国物流产业发展主要目标。6、资本兼并收购加速行业集中度 行业加速整合收购，企业向综合物流与供应链服务发展。行业龙头企业通过针对性的收购，不断补齐短板，加强核心业务实力，全球货运代理市场集中度加强的趋势越来越明显，行业资源正向头部企业不断集中。2022 年 6 月，全球最大集装箱承运输公司马士基完成对全球知名货代企业 Senator International（翼源国际）的收购；8 月，完成对中国香港合同物流公司 LF Logistics（利丰物流）的收购，2023 年 1 月，马士基宣布完成对丹麦的项目物流公司 Martin Bencher Group 的收购。2022 年年度报告 18/280 达飞集团收购了欧洲汽车物流领导者 GEFCO 公司和法国领先的快递公司 Colis Priv。地中海航运以 57 亿欧元的价格收购了波洛莱集团非洲物流 100%股份。DHL Supply Chain 全资收购澳洲物流公司 Glen Cameron Group。法国物流公司 Groupe Sterne 收购德国快递企业 NoxNachtExpress。嘉里物流收购嘉峰国际 39%的股权及上海靖安 100%股权，以不超过 2.4 亿美元的价格收购了美国货代公司 Topocean。三、三、报告期内公司从事的业务情况报告期内公司从事的业务情况 1、主营业务 公司是中国领先的第三方国际综合物流服务商和国际物流优选方案提供者，具有较高的综合统筹服务能力，服务产品稳定、标准、集约，物流网络资源遍布海内外，在行业内具有较大影响力和竞争优势。公司主营业务包括国际空海铁综合物流服务、跨境电商物流、国际工程综合物流、国际仓储物流、其他国际综合物流服务，以