601598_2022_中国外运_2022年年度报告_2023-03-27.pdf

年 度 報 告2022年 度 報 告成 就 客 戶創 造 價 值股票代碼：00598HK 601598SH重要提示12022年年报一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、未出席董事情况未出席董事职务未出席董事姓名未出席董事的原因说明被委托人姓名 非执行董事江舰其他工作安排邓伟栋独立非执行董事宋海清其他工作安排李倩 三、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、公司负责人冯波鸣、主管会计工作负责人王久云及会计机构负责人（会计主管人员）丁桂林声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案公司已于2022年11月18日派发2022年半年度股息每股现金红利0.10元（含税），共计730,955,207.50元（含税）。董事会建议公司以实施权益分派股权登记日登记的总股本（扣除公司回购专用账户中的股份）为基数派发2022年年度股息，每股派发现金红利0.10元人民币（含税）。截至本年度报告披露之日，公司总股本为7,294,216,875股，公司回购专用账户中的股数为49,280,000股（A股），预计派发现金红利724,493,687.50元（含税），剩余利润作为未分配利润留存，不进行送股或公积金转增股本。该预案尚需本公司股东大会进行审议。如年度派息议案获股东大会批准，则本公司2022年全年每股派息金额合计为0.20元（含税）。六、前瞻性陈述的风险声明3适用 不适用本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否十、重大风险提示公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅本报告“第四节管理层讨论与分析（董事会报告）”中“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”中的“（四）可能面对的风险”。十一、其他3适用 不适用公司2022年度财务报告按中国财政部颁布的 企业会计准则 及相关规定编制。除特别指明外，本报告所用记账本位币为人民币。本报告的内容按照上交所上市规则及联交所上市规则对半年度报告的披露要求编制，并以简体中文、繁体中文及英文三种文字形式刊发。若对报告内容有任何歧义，以简体中文为准。企业使命打造世界壹流智慧物流平台企业运万物、连世界、创生态，以物流成功推动产业进步企业愿景2022年业绩亮点和大事记 4第一节 释义 6第二节 公司简介和主要财务指标 9第三节 董事长报告 16第四节 管理层讨论与分析（董事会报告）21第五节 公司治理（企业管治报告）68第六节 环境与社会责任 132第七节 重要事项 138第八节 股份变动及股东情况 157第九节 优先股相关情况 169第十节 债券相关情况 170第十一节 财务报告 177备查文件目录1.载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。2.载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。3.报告期内在符合中国证监会规定条件的媒体和上交所网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。4.在香港联交所网站公布的年度报告。目录亿元40.7归母净利润10%经营活动产生的净现金流亿元5123%加权平均净资产收益率(%)11.6911.932021 年2022年派息率(%)2021年2022年3641收入亿元1,088单箱分部利润分部利润率5%海运代理0.35个百分点业务量收入21%43%鐵路代理可控运力业务量3%空运通道近500亿元10%核心直客收入业务量收入分部利润8%12%合同物流14%分部利润45%项目物流78.1万吨中国外运股份有限公司42022 年业绩亮点和大事记国际班列突破100万标准箱长沙中欧班列开行量排名全国第三，沈阳中欧班列开行量排名东北第一、全国第七首次打通中国老挝泰国铁路多式联运通道开通首趟中老泰国际铁路联运班列、中老泰冷链班列，助力国际陆海贸易新通道建设日韩威海欧亚海陆空国际多式联运获评国家级示范工程多航线包机和全链路产品稳定构建空运通道加强产品通道建设，打造韧性 供应链组建中国外运（香港）控股有限公司，开启香港一体化运营管理新篇章成立新加坡公司，实现东盟国家级骨干物流网络全覆盖开启绿色物流“双碳”实践发布 中国外运碳达峰碳中和专项战略规划中国外运绿色物流白皮书；成立新能源科技公司推广应用无人驾驶技术开通多条L4级高度自动驾驶线路，累计行使达30万公里持续推进科技创新多项智能识别、AI技术应用项目荣获中国物流与采购联合会“科学技术奖”并入选港航物流业TOP30创新案例科改示范企业运易通完成超亿元A轮融资中国外运旗下数字化物流电商平台运易通成功完成超亿元A轮融资把握东南亚发展 机遇，加快资源 整合布局聚焦科技创新，探索绿色物流52022年年报2022年业绩亮点和大事记中国外运股份有限公司6第一节释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：A股本公司每股面值1.00元人民币的内资股，于上交所上市并以人民币买卖公司章程中国外运股份有限公司章程董事会本公司董事会企业管治守则联交所上市规则附录十四的企业管治守则招商局招商局集团有限公司，一家依据中国法律设立，直属国务院国有资产监督管理委员会监管的国有独资企业，为本公司实际控制人，于本报告披露之日合计持有本公司已发行股本58.48%招商局集团招商局及其附属公司公司条例公司条例（香港法例第622章）本公司、公司、中国外运中国外运股份有限公司，于中国注册成立的股份有限公司，其H股在香港联交所上市，A股在上交所上市公司法中华人民共和国公司法中国证监会、证监会中国证券监督管理委员会董事监事本公司董事监事内资股本公司根据中国法律发行的股票，以人民币标明面值，并以人民币认购财务公司招商局集团财务有限公司，一家于本报告披露之日分别由招商局及中国外运长航持有51%及49%股权的公司本集团本公司及其附属公司港元港元，中国香港特别行政区的法定货币72022年年报第一节释义H股本公司已发行股本中面值为1.00元人民币的境外上市股，于联交所上市并以港元进行交易香港中华人民共和国香港特别行政区香港联交所、联交所香港联合交易所有限公司标准守则联交所上市规则附录十所载的 上市发行人董事进行证券交易的标准守则中国中华人民共和国中国会计准则中国财政部颁布的 企业会计准则 及相关规定报告期或本期自2022年1月1日起至2022年12月31日止期间人民币人民币，中国的法定货币国资委中华人民共和国国务院国有资产监督管理委员会联交所上市规则香港联合交易所有限公司证券上市规则管理层集团主要经营决策者证券及期货条例证券及期货条例（香港法例第571章）股份H股及A股股东股份持有人外运发展中外运空运发展股份有限公司，本公司的附属公司中国外运股份有限公司8第一节释义中国外运长航中国外运长航集团有限公司，一家依据中国法律设立的国有独资公司，为招商局的全资子公司，于本报告披露之日合计持有本公司已发行股本35.36%，为本公司的控股股东中国外运长航集团中国外运长航及其附属公司上交所上海证券交易所上交所上市规则上海证券交易所股票上市规则附属公司联交所上市规则赋予的涵义监事会本公司监事会第二节公司简介和主要财务指标92022年年报一、公司信息公司的中文名称中国外运股份有限公司公司的中文简称中国外运公司的外文名称SINOTRANS LIMITED公司的外文名称缩写SINOTRANS公司的法定代表人冯波鸣二、联系人和联系方式董事会秘书公司秘书证券事务代表姓名李世础卢荣蕾联系地址中国北京朝阳区安定路5号院10号楼 外运大厦B座中国北京朝阳区安定路5号院10号楼 外运大厦B座电话8610 522957218610 52295721传真8610 522965198610 52296519电子信箱三、基本情况简介公司首次注册登记日期2002年11月20日公司注册地址中国北京市海淀区西直门北大街甲43号公司注册地址的历史变更情况无公司办公地址中国北京市朝阳区安定路5号院10号楼外运大厦B座公司办公地址的邮政编码100029公司网址电子信箱四、信息披露及备置地点公司披露年度报告的媒体名称及网址中国证券报()证券时报()公司披露年度报告的证券交易所网址、www.hkexnews.hk公司年度报告备置地点中国北京朝阳区安定路5号院10号楼外运大厦B座10层中国外运股份有限公司10第二节公司简介和主要财务指标五、公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码 H股香港联交所中国外运(Sinotrans)00598A股上交所中国外运601598 六、其他相关资料公司聘请的会计师事务所（中国境内）名称信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）（于 财务汇报局条例 下的受认可公众利益实体核数师）办公地址北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座9层签字会计师姓名董秦川、徐友彬公司聘请的合规法律顾问（中国境内）名称北京市嘉源律师事务所办公地址北京市西城区复兴门内大街158号远洋大厦F408室公司聘请的合规法律顾问（中国香港）名称贝克麦坚时律师事务所办公地址香港鰂鱼涌英皇道979号太古坊一座14楼公司A股股份过户登记处名称中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办公地址上海市浦东新区杨高南路188号公司H股股份过户登记处名称香港中央证券登记有限公司办公地址香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716室香港营业地址办公地址香港九龙观塘海滨道133号万兆丰大楼20楼F及G室主要往来银行名称中国银行办公地址中国北京西城区复兴门内大街1号112022年年报第二节公司简介和主要财务指标七、近五年主要会计数据和财务指标（一）主要会计数据单位：百万元 币种：人民币主要会计数据2022年2021年本期比上年 同期增减（%）2020年2019年2018年调整后调整前 营业收入108,816.72124,348.39124,345.53-12.4984,536.8477,655.1177,318.35归属于上市公司股东的净利润4,068.263,713.523,713.419.552,754.422,804.142,704.62归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3,534.753,389.243,389.244.292,354.372,073.101,106.40经营活动产生的现金流量净额5,118.254,164.564,164.9022.903,956.393,322.172,014.74 2022年末2021年末本期末比上年 同期末增减（%）2020年末2019年末2018年末调整后调整前 归属于上市公司股东的净资产34,866.0333,101.2233,098.985.3330,448.0028,448.1823,245.32总资产77,825.7774,306.3674,302.894.7465,818.7061,905.2961,513.63总负债40,957.3339,256.0639,254.834.3333,567.9231,640.5735,588.24 中国外运股份有限公司12第二节公司简介和主要财务指标（二）主要财务指标主要财务指标2022年2021年本期比上年 同期增减（%）2020年2019年2018年调整后调整前 基本每股收益（元股）0.550.500.5010.280.370.380.45稀释每股收益（元股）0.550.500.5010.280.370.380.45扣除非经常性损益后 的基本每股收益（元股）0.480.460.465.000.320.280.18加权平均净资产收益率（%）11.9311.6911.69增加0.24个百分点9.3510.2911.97扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）10.3610.6710.67减少0.31个百分点7.997.614.90 报告期末公司前五年主要会计数据和财务指标的说明3适用 不适用2022年，公司实现营业收入1,088.17亿元，同比下降12.49%，主要是因为海运和空运运价下半年同比下滑，且受全球贸易需求疲软的影响，海运和空运通道业务量下降，以及公司优化业务结构，减少部分利润率较低的业务。归属于上市公司股东的净利润40.68亿元，同比增长9.55%，主要是因为公司深耕合同物流细分行业，创新服务模式，带动利润同比上升，以及美元兑人民币大幅升值导致汇兑收益增加。132022年年报第二节公司简介和主要财务指标八、境内外会计准则下会计数据差异（一）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况适用 3不适用（二）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况适用 3不适用（三）境内外会计准则差异的说明：适用 3不适用九、2022年分季度主要财务数据单位：元 币种：人民币第一季度(1-3月份）第二季度(4-6月份）第三季度(7-9月份）第四季度(10-12月份）营业收入29,641,338,920.1325,550,135,355.8425,201,628,514.7928,423,620,664.26归属于上市公司股东的净利润982,486,300.961,344,192,619.081,216,098,140.00525,483,061.35归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益后的净利润899,687,775.531,237,981,430.581,102,742,198.67294,336,962.06经营活动产生的现金流量净额-1,460,576,806.652,133,566,837.241,254,981,883.263,190,275,666.15 季度数据与已披露定期报告数据差异说明适用 3不适用中国外运股份有限公司14第二节公司简介和主要财务指标十、非经常性损益项目和金额3适用 不适用单位：元 币种：人民币非经常性损益项目2022年金额附注（如适用）2021年金额2020年金额 非流动资产处置损益350,540,722.71158,123,761.4736,872,665.25越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外310,188,323.62285,842,840.37317,362,769.02计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费4,202,336.713,837,045.704,696,765.71企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于 取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益507,907.22非货币性资产交换损益委托他人投资或管理资产的损益因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产 减值准备债务重组损益-1,107,968.89-13,664.08-912,478.58企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的 当期净损益53,360.67115,043.15767,861.96与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益-33,173,887.5726,642,317.24-20,301,938.07单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回19,622,046.7546,517,743.614,151,524.79对外委托贷款取得的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 152022年年报第二节公司简介和主要财务指标非经常性损益项目2022年金额附注（如适用）2021年金额2020年金额 受托经营取得的托管费收入39,392,452.8339,150,943.40除上述各项之外的其他营业外收入和支出-27,646,046.93-163,537,242.9196,064,534.33其他符合非经常性损益定义的损益项目103,686,105.1585,739,137.2060,020,588.34减：所得税影响额128,261,645.54116,171,350.84125,289,569.51少数股东权益影响额（税后）64,591,592.1342,713,729.8412,528,926.86合计533,511,754.55324,282,261.12400,054,739.78 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。适用 3不适用十一、采用公允价值计量的项目3适用 不适用单位：元 币种：人民币项目名称期初余额期末余额当期变动对当期利润 的影响金额 交易性金融资产（注1）794,623.45 664,096.67-130,526.78-92,910.20其他非流动金融资产（注2）797,864,160.84708,417,806.54-89,446,354.30-33,080,977.37其他权益工具投资（注3）26,336,370.6130,576,728.204,240,357.59 合计824,995,154.90 739,658,631.41-85,336,523.49-33,173,887.57 注1：交易性金融资产主要为本集团持有的招商局港口控股有限公司优先股股权以及因债务重组取得的安通控股股票、海航控股股票。注2：其他非流动金融资产主要为本集团持有的南方航空物流有限公司、南京港龙潭集装箱、China Merchants Logistics Synergy Limited Partnership、欧冶云商股份有限公司等公司股权。注3：于2022年12月31日，其他权益工具投资为本集团持有的中国国际航空股份有限公司股票2,884,597股，其期末公允价值30,576,728.20元人民币。十二、其他适用 3不适用中国外运股份有限公司16第三节董事长报告冯波鸣董事长冯波鸣董事长2022年度，国际形势复杂严峻，国际经济大循环动能减弱，经济全球化遭遇逆流，全球产业链、供应链的安全与稳定受到重大冲击；物流行业面临外需回落，痛点激增的考验。中国经济面对国内外多重超预期因素冲击，体现了较强的发展韧性，实现了经济平稳运行质量稳步提升。中国外运通过“稳经营、增效益、调结构，抢市场、提运营、拓布局”，抓住了市场机遇，厚植了战略客户基础，实现了“化市场存量为外运增量”，稳住了千亿收入规模、实现了净利润近双位数的同比增长。展望2023年，面对外部环境变化带来的新矛盾新挑战，在以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局下，必须适时调整企业发展策略。中国外运将紧紧抓住我国经济筑底回升，内需提振带来的内循环发展机遇，抢抓市场稳存量拓增量；捕捉新兴经济体、新兴区域以及第三国业务需求，持续拓展东南亚、中东等新兴市场；加大国内外核心物流基础设施的优化与配置；全面加速推动数字化转型，持续推进提质增效，逐步形成自主可控、安全可靠的全程供应链运营体系和服务能力，巩固公司在物流行业的领先地位，为股东创造更大价值。172022年年报第三节董事长报告致各位股东：本人谨代表本公司董事会，欣然向各位汇报中国外运2022年度经营情况和未来发展方向。2022年，世界经济下行压力加大、全球贸易增长动能趋缓，主要经济体衰退给贸易需求和物流需求带来较大影响。上半年依然表现为供应链不畅、一箱难求，但从下半年开始，出现全球海运和空运运力过剩和需求减弱双重压力，海运运价急剧下滑，空运运价震荡下行；国内经济面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，尽管外贸进出口展现了强劲的韧性，但物流行业经营成本持续上涨、长期微利运营等痛点激增。面对严峻的内外部经营环境，本集团未雨绸缪，提前应对，进一步统筹发展与安全，紧抓市场机遇，厚植战略客户基础，经营业绩实现稳中向好。2022年度，本集团合同物流、铁路代理业务量均明显上升，国际班列累计发运近100万标准箱；收入稳定在千亿规模，实现归属于母公司的净利润40.68亿元（同比增长9.55%），经营活动现金净流入51.18亿元（同比增长22.90%），关键财务指标保持稳健，流动性充足。回顾2022年，公司保持战略定力，重点工作取得积极成效：优化业务和客户结构，经营质量稳中向好。本集团持续优化业务结构，较之五年前合同物流业务发展规模显著增长，成为应对市场挑战的关键增长极；空运业务占比明显提升；海运业务经营质量稳步改善；客户结构持续优化，战略和核心直接客户占比进一步提升。加强产品通道建设，打造韧性供应链。本集团以提升产业链供应链韧性和安全水平为己任，持续加强产品通道和解决方案建设，推进了东南亚水运通道建设，打造了日韩全链路产品，提升了长江内支线运输的规模化和集约化水平；全年运营18条空运包机航线，实现可控运力22.8万吨；中欧班列市场占有率达到17.6%，首次打通中老泰多式联运通道；持续推广汽运SDCC系统，在线运力达到10万台，与客户共同推动韧性供应链建设。中国外运股份有限公司18第三节董事长报告把握东南亚发展机遇，加快资源整合布局。本集团把握全球发展机遇，加快海外网络布局，推进香港地区机构资源整合，开启了中国外运在港一体化运营；设立新加坡公司，实现东盟国家级骨干物流网络的全覆盖；国内积极布局长三角、环渤海、粤港澳大湾区、西部陆海新通道等战略区域，并参与国家物流枢纽建设。推进全面数字化转型，开启科技赋能新模式。本集团以实现“全网运营”为目标，进一步明确数字化转型的方向和路径，启动客户管理系统建设，主系统覆盖率进一步提升；加大对前沿科技的持续投入，将科技与物流方案深度融合，与客户共同打造新型履约交付中心；持续推广自动驾驶技术，累计L4级里程超过30万公里。高度重视股东回报经股东大会批准，公司于2022年7月15日和11月18日分别派发了2021年度股息(0.18元股，含税）和2022年中期股息（0.10元股，含税），全年总计派发现金股利20.55亿元（含税）。此外，经2023年3月27日召开的公司董事会会议审议，建议以实施权益分派股权登记日登记的总股本（扣除公司回购专用账户中的股份）为基数派发2022年度股息，每股派发现金红利0.10元人民币（含税）；如获批准，则本公司2022年全年每股派息金额合计为0.20元（含税）。截至本年度报告披露之日，公司总股本为7,294,216,875股，公司回购专用账户中的股数为49,280,000股A股，预计派发年度现金红利7.24亿元（含税）。计算中期、年度股息及A股回购金额后，2022年公司派息率达40.54%。2022年度，公司在沪港两地交易所同步实施了上市以来的首次公司股票回购。为实施股权激励计划，将公司股东、董事、高级管理人员及核心骨干的利益紧密联系起来，公司通过集中竞价交易方式累计回购公司A股股份49,280,000股（占目前公司总股本的0.68%），使用资金总额为1.94亿元（不含交易费用），存放于公司回购专用账户中，不参与分红。与此同时，为增强市场信心，公司于2022年6月7日至2023年1月20日期间累计回购H股股份106,587,000股（占目前公司总股本的1.46%），使用资金总额为2.51亿元港币（不含交易费用），并已于2023年2月10日完成注销。192022年年报第三节董事长报告环境与社会责任中国外运坚持绿色、低碳、可持续发展理念，认真履行社会责任，为国家、社会、股东、员工和客户创造更大价值。2022年度，公司以业务发展全面绿色转型为引领，以能源节约和绿色低碳发展为重点，全面推进“双碳”工作和绿色物流发展，开展了中国外运碳盘查与预测，制定了 中国外运碳达峰碳中和专项战略规划 和 中国外运绿色物流白皮书，形成了中国外运“双碳”战略体系，宣示了本集团的“双碳”目标承诺，并完成了一系列的绿色物流示范应用项目，积极参与编制绿色物流相关行业标准，设立新能源科技合资公司，与合作伙伴共同构建绿色发展生态。有关本集团2022年度环境与社会责任的表现，可参见公司披露的 2022年社会责任报告暨ESG报告。投资者关系在坚持以稳健的经营业绩回报投资者的同时，公司重视投资者关系管理工作，注重加强与股东和潜在投资者的沟通。通过业绩说明会、业绩路演、反向路演、接待投资者调研、投资者一对一会小组会、接听投资者来电、E互动平台等方式，多渠道、多层次、多维度地与境内外投资者保持及时、有效沟通，增进投资者对本集团的理解和认识，充分有效传递本集团的价值；同时，不断优化完善双向沟通机制，及时回应投资者诉求。本集团不断提高信息披露质量和透明度，确保所有投资者尤其是中小股东能够及时公平地获得信息，有效维护投资者利益。前景展望2023年，我国经济将筑底回升，有望实现较好的反弹；新兴经济体的需求增加也将带来新的发展机遇。本公司将以数字化转型为主线，推动中国外运高质量发展。一是增强信心，锚定质的有效提升和量的合理增长不动摇，将提质增效放在更加重要的位置，全面推进高质量发展，确保高标准完成年度经营目标。二是抢抓内需提振带来的内循环发展机遇，有效稳存量拓增量，通过市场商机把握、优质资源配置、加强协同赋能、释放内生效能等方式实现“化市场存量为外运增量”的目标。三是全面发力，加速推动数字化转型见实效，在数字化转型、客户管理、运营体系建设、全网协同推进等方面产生更大的实际成果。四是担当作为，加快东南亚、中东等新兴市场开发和战略资源配置，加快整合、持续完善香港地区一体化运营管控模式，进一步优化海外区域设置和布局。五是防范风险，稳健审慎，确保实现安全发展。中国外运股份有限公司20第三节董事长报告致谢最后，本人谨此代表董事会感谢股东、合作伙伴及客户等利益相关方给予的支持，并对全体员工为中国外运作出的贡献表示最衷心的谢意！冯波鸣董事长中国，北京二零二三年三月二十七日第四节管理层讨论与分析（董事会报告）212022年年报一、经营情况讨论与分析（一）报告期内总体经营情况2022年，受全球地缘政治冲突、通胀高企、需求疲软、能源供应短缺等影响，世界经济下行风险加大，全球贸易增长动能减弱。国内经济受多重超预期因素的反复冲击，需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力持续演化，发展环境的复杂性、严峻性和不确定性上升。2022年上半年，全球海运和空运运价仍高位运行，下半年在全球海运集装箱贸易量下滑、全球航空货运需求下降和有效运力持续恢复的双向挤压下，全球海运运价急剧下滑，空运运价震荡下行，主要航线价格水平向2019年水平回归。宋嵘执行董事兼总经理中国外运股份有限公司22第四节管理层讨论与分析（董事会报告）2022年对于中国物流行业是极具挑战的一年。面对各种风险挑战，公司在稳中求进中实现稳中向好。2022年，公司实现营业收入1,088.17亿元，稳住了千亿规模；归属于母公司净利润40.68亿元，同比增长9.55%，主要是因为公司深耕合同物流细分行业，创新服务模式，带动利润上升，以及美元兑人民币大幅升值导致汇兑收益增加。公司财务指标保持稳健，流动性充足。1、持续优化业务和客户结构，提升经营质量业务方面，公司持续优化业务结构，较之五年前合同物流业务发展规模显著增长，成为应对市场挑战的关键增长极，空运业务占比明显提升，海运业务经营质量稳步改善。公司整体业务结构更加均衡，抗风险能力加强，为公司稳健高质量发展奠定了良好的基础。客户方面，全面扩大战略客户和核心直接客户的合作规模，公司核心直接客户收入规模近500亿元，同比提升10%，占比明显提升。2、聚焦“双链”“双循环”，产品通道和解决方案取得重点突破水运方面，继续推进东南亚水运通道建设，相继开通了华南、华东、华中至东南亚集装箱水运通道，打造了日韩全链路产品，提升了长江内支线运输的规模化和集约化水平。空运方面，在稳定欧美航线优势的基础上，推进在拉美等重点地区的市场拓展；公司全年共运营18条包机航线，稳定运营8条包机航线，实现可控运力22.8万吨，同比增长3.17%；持续开发跨境电商小包、FBA头程、海外仓等标准化产品和全链路产品。陆运方面，基于自营常态化班列线路，公司积极打造中欧精品班列，建立了国际班列网络化、集约化、专业化发展的运营体系，国际班列累计发运近100万标准箱；2022年，新增6条自营班列线路，中欧班列全年发运28.15万标准箱，箱量同比增长27%，市场占有率提升2.4个百分点至17.6%；作为首批参与中老铁路的运营方之一，公司中老泰通道建设取得突破性进展，首次打通了中国老挝泰国铁路多式联运通道，先行开通中老泰冷链班列。2022年，铁路代理业务量同比上升21.3%，收入同比上升42.73%。232022年年报第四节管理层讨论与分析（董事会报告）汽运方面，持续优化和推广汽车运输管理信息平台（SDCC系统），在线运力已达10万台；加强汽运通道的一体化精益运营，通过货源集约、整合运力、统一运营和统一调度，重点打造了22条优势货量线路。多式联运方面，公司充分发挥全网运营优势，采用海空联运，港转港、陆转水等产品方式保障供应链畅通、安全和稳定。同时，公司“日韩威海欧亚四线四品海陆空联动国际多式联运”项目获评国家级示范工程。合同物流深耕细分行业，加大智慧物流技术的应用，积极复制推广“3PL+4PL”，凝练行业解决方案、延伸服务链条，实现拓增量、提质效。汽车行业瞄准入厂物流难点痛点，打造“循环取货+产前仓”服务模式，提升路径规划、货物追踪、仓库选址等专业能力，助力客户实现供应链成本降低。医疗健康行业针对高精密度医疗设备跨境运输的物流需求，结合公司跨境通道、海外资源、运作能力等优势，打造“专有能力+全程可控”解决方案，助力客户节约运输成本，实现医疗设备跨境业务突破。快消及零售行业针对客户日益增长的电商渠道销售需求，为客户制定基于“科技+BC同仓”的全渠道解决方案。电子及高科技行业针对电子行业客户自动化的趋势，为客户提供自动化建设和运营过程中的专项提升方案，实现从规划到落地的闭环管理，助力客户实现自动化效能提升。2022年，合同物流实现收入和分部利润的双位数增长。3、聚焦高质量发展，战略布局与资源配置进一步优化公司把握东南亚发展机遇，加快海外网络布局，设立新加坡公司，完成越南、老挝等国重点口岸的网点布局，实现东盟国家级骨干物流网络的全覆盖；推进香港地区机构资源整合，开启了中国外运在港一体化运营。与此同时，国内积极布局长三角、环渤海、粤港澳大湾区、西部陆海新通道等战略区域，并参与国家物流枢纽建设。中国外运股份有限公司24第四节管理层讨论与分析（董事会报告）4、聚焦数字化转型，开启科技赋能智慧物流新模式以全面数字化转型为主线，推动业务重构与运营重塑。优化数字化转型的组织体系，进一步明确数字化转型的方向、目标和路径，启动客户体系及客户关系管理系统建设。公司主系统整合及能力建设不断加强，主系统覆盖主营业务收入超过65%。重点打造赋能型创新体系，形成了以智能盘点装备、运输及调度优化算法、智能化关务共享单证服务等为代表的“数系列”“智系列”创新成果。运用“场景+科技”的模式，将科技与物流解决方案深度融合，加速分行业数智化解决方案的落地应用；构建“客户+科技”的模式，提升与客户的战略合作粘性，与重要客户共同打造新型履约交付中心；加强对前沿科技的持续投入，2022年开通了多条L4级高度自动驾驶线路，累计里程达30万公里。报告期内，中国外运共新获得专利22件（含发明专利15件）、软件著作权15件。5、聚焦“双碳”战略，打造绿色物流2022年，发布了中国外运“双碳”战略规划和绿色物流白皮书，积极参与绿色物流相关行业标准制定；启动了仓库清洁能源应用、氢能重卡、碳足迹计算器等“双碳”试点示范项目，积极推动减碳科技与业务的融合应用，持续形成绿色物流解决方案；设立了新能源科技合资公司，谋求绿色发展新机遇。（二）分部经营及分部利润情况（其中分部利润为分部营业利润剔除对合联营企业的投资收益的影响）专业物流2022年，本集团专业物流服务的对外营业额为274.54亿元，较上年的241.83亿元增长13.52%；分部利润为9.21亿元，较上年的8.25亿元增长11.71%；主要是因为公司深耕合同物流细分行业市场，做强做优存量业务，并不断开拓新业务，带动合同物流收入同比增长21.02亿元，增幅11.63%，分部利润同比增长0.89亿元，增幅13.76%。252022年年报第四节管理层讨论与分析（董事会报告）代理及相关业务2022年，本集团代理及相关业务的对外营业额为694.86亿元，同比下降19.12%；分部利润为19.87亿元，同比下降9.16%；主要是因为海运运价同比下降，全球贸易需求减弱，海运代理业务量下降；且公司优化业务结构，减少部分利润率低的业务，导致海运代理收入和分部利润均同比下降；空运代理相关燃油成本以及因俄乌冲突产生的飞机绕行成本均同比上升，且包机补贴和空运运价同比下降，导致空运代理分部利润下降。电商业务2022年，本集团电商业务的对外营业额为118.77亿元，同比下降16.67%；分部利润为1.77亿元，同比下降28.89%，主要是因为受欧盟税改及海外市场需求收缩等因素影响，电商物流出口货量降幅明显，同时，燃油成本及因俄乌冲突产生的飞机绕行成本上升、包机补贴和空运运价同比下降，导致跨境电商物流业务收入和分部利润下降。单位：亿元对外收入各业务板块的财务表现2022年2021年专业物流电商业务代理及相关业务专业物流单位：亿元分部利润2021年2022年电商业务1,243.461,088.1732.6130.85241.83859.09142.538.2521.872.499.2119.871.77代理及相关业务274.54118.77694.86中国外运股份有限公司26第四节管理层讨论与分析（董事会报告）百万元2022年2021年 专业物流合同物流对外收入20,180 18,078 分部利润732 643 项目物流对外收入3,966 3,705 分部利润99 68 化工物流对外收入2,354 1,867 分部利润94 82 冷链物流对外收入559 590 分部利润-34 13 代理及相关业务海运代理对外收入49,663 67,790 分部利润701 715 空运代理对外收入8,043 7,974 分部利润336 461 铁路代理对外收入9,402 6,587 分部利润137 183 船舶代理对外收入4,351 3,829 分部利润419 425 库场站服务对外收入3,467 3,395 分部利润225 292 空运通道*对外收入19,314 22,943 分部利润428 678 电商业务跨境电商物流对外收入11,270 14,969 分部利润92 217 物流装备共享平台对外收入169 141 分部利润75 53 物流电商平台对外收入3,046 1,312 分部利润10-3 *空运通道=空运代理+跨境电商物流272022年年报第四节管理层讨论与分析（董事会报告）（三）主要业务运营数据2022年，公司合同物流4,133.7万吨，2021年3,829.8万吨；项目物流569.4万吨，2021年573.6万吨；化工物流368.2万吨，2021年338.2万吨；冷链物流97.7万吨，2021年102.7万吨。2022年，公司海运代理1,302.3万标准箱，2021年1,388.6万标准箱；公司空运通道