301008_2022_宏昌科技_2022年年度报告_2023-03-30.pdf

浙江宏昌电器科技股份有限公司 2022 年年度报告全文 浙江宏昌电器科技股份有限公司浙江宏昌电器科技股份有限公司 20222022 年年度报告年年度报告 2 2023023 年年 0303 月月 浙江宏昌电器科技股份有限公司 2022 年年度报告全文 1 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。连带的法律责任。公司负责人陆宝宏、主管会计工作负责人陶珏及会计机构负责人公司负责人陆宝宏、主管会计工作负责人陶珏及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)邵月琴声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。邵月琴声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。（一）市场竞争风险（一）市场竞争风险 随着洗衣机等家电产品不断更新换代和优化升级，如果公司不能准确把随着洗衣机等家电产品不断更新换代和优化升级，如果公司不能准确把握市场发展趋势，持续提高研发创新能力，提供符合客户需求的产品，将可能握市场发展趋势，持续提高研发创新能力，提供符合客户需求的产品，将可能面临销售订单减少、竞争力弱化的风险。另外，智能坐便器、净水器、洗碗机面临销售订单减少、竞争力弱化的风险。另外，智能坐便器、净水器、洗碗机等厨卫电器用流体电磁阀领域目前仍为新兴市场，市场集中程度较低，竞争较等厨卫电器用流体电磁阀领域目前仍为新兴市场，市场集中程度较低，竞争较为激烈。智能坐便器、净水器、洗碗机等领域未来发展空间巨大，如果公司不为激烈。智能坐便器、净水器、洗碗机等领域未来发展空间巨大，如果公司不能把握市场先机，积极开发上述领域客户，提供具备竞争力的流体电磁阀产能把握市场先机，积极开发上述领域客户，提供具备竞争力的流体电磁阀产品，将对公司持续发展产生一定不利影响。品，将对公司持续发展产生一定不利影响。（二）市场需求波动风险（二）市场需求波动风险 家电专用配件市场需求与下游家家电专用配件市场需求与下游家电行业紧密相关。近年来，我国居民可电行业紧密相关。近年来，我国居民可支配收入稳步增长、消费水平逐渐提高，带动家电产品新增和更新换代需求，支配收入稳步增长、消费水平逐渐提高，带动家电产品新增和更新换代需求，进而拉动家电专用配件产品市场需求增长。目前，我国家电行业已进入成熟发进而拉动家电专用配件产品市场需求增长。目前，我国家电行业已进入成熟发展阶段，主要客户的市场占有率和公司占主要客户的份额较高。若未来家电需展阶段，主要客户的市场占有率和公司占主要客户的份额较高。若未来家电需求增长持续放缓，或者下游行业产品向高端化智能化的升级不及预期，或者公求增长持续放缓，或者下游行业产品向高端化智能化的升级不及预期，或者公 浙江宏昌电器科技股份有限公司 2022 年年度报告全文 2 司不能及时开拓新客户市场或者开发新产品，则公司将面临市场空间受限及市司不能及时开拓新客户市场或者开发新产品，则公司将面临市场空间受限及市场需求下滑的风险，从而对本公司生产经营产生一定不利影响。场需求下滑的风险，从而对本公司生产经营产生一定不利影响。（三）客户较为集中的风险（三）客户较为集中的风险 报告期内，公司客户集中程度较高，第一大客户销售占比超过报告期内，公司客户集中程度较高，第一大客户销售占比超过 50%50%，公司，公司业务对大客户存在一定依赖。公司客户较为集中主要系受下游行业市场集中影业务对大客户存在一定依赖。公司客户较为集中主要系受下游行业市场集中影响。如果未来主要客户经营战略发生重大变化，或公司与其合作关系出现重大响。如果未来主要客户经营战略发生重大变化，或公司与其合作关系出现重大变化，或公司被其他供应商替代，将对公司经营业绩和持续经营能力产生不利变化，或公司被其他供应商替代，将对公司经营业绩和持续经营能力产生不利影响。影响。（四）成长性风险（四）成长性风险 公司未来的经营业绩增长受宏观经济、行业发展、竞争状态、行业地公司未来的经营业绩增长受宏观经济、行业发展、竞争状态、行业地位、人才队伍、技术研发、市场开拓、服务质量等一系列因素影响，若上述因位、人才队伍、技术研发、市场开拓、服务质量等一系列因素影响，若上述因素出现重大不利变化，公司将面临一定的成长性风险。素出现重大不利变化，公司将面临一定的成长性风险。（五）业务稳定性及可持续性风险（五）业务稳定性及可持续性风险 公司凭借优质的产品开发能力、稳定的产品质量和及时的响应服务与公司凭借优质的产品开发能力、稳定的产品质量和及时的响应服务与下下游家电行业知名企业建立了长期稳定的合作关系。受下游行业市场集中影响，游家电行业知名企业建立了长期稳定的合作关系。受下游行业市场集中影响，公司客户集中度较高，若公司因技术、质量、交付和成本等因素无法达到客户公司客户集中度较高，若公司因技术、质量、交付和成本等因素无法达到客户要求，在招投标或议价程序中未能中标、中标比例较低或无法与客户达成目标要求，在招投标或议价程序中未能中标、中标比例较低或无法与客户达成目标议价结果，公司将面临主要客户流失和业绩大幅下滑的风险，从而影响公司业议价结果，公司将面临主要客户流失和业绩大幅下滑的风险，从而影响公司业务的稳定性和可持续性。务的稳定性和可持续性。（六）原材料价格波动的风险（六）原材料价格波动的风险 浙江宏昌电器科技股份有限公司 2022 年年度报告全文 3 报告期内，直接材料成本占公司主营业务成本的比例在报告期内，直接材料成本占公司主营业务成本的比例在 80%80%左右，是产品左右，是产品成本的主要构成部分，原材料的价格对公司产品成本有较大影响。公司主要原成本的主要构成部分，原材料的价格对公司产品成本有较大影响。公司主要原材料包括漆包线、材料包括漆包线、PP/PA PP/PA 等塑料原料、铁板等金属件等塑料原料、铁板等金属件等，如果主要原材料的市等，如果主要原材料的市场价格发生较大波动，会影响直接材料成本，进而导致公司盈利水平发生变场价格发生较大波动，会影响直接材料成本，进而导致公司盈利水平发生变化。化。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 8080,000000,000000 为基数，为基数，向全体股东每向全体股东每 1010 股派发现金红利股派发现金红利 4 4 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 0 股（含税），以资本股（含税），以资本公积金向全体股东每公积金向全体股东每 1010 股转增股转增 0 0 股。股。浙江宏昌电器科技股份有限公司 2022 年年度报告全文 4 目目 录录 第一节 重要提示、目录和释义.1 第二节 公司简介和主要财务指标.7 第三节 管理层讨论与分析.11 第四节 公司治理.38 第五节 环境和社会责任.58 第六节 重要事项.59 第七节 股份变动及股东情况.86 第八节 优先股相关情况.92 第九节 债券相关情况.92 第十节 财务报告.93 浙江宏昌电器科技股份有限公司 2022 年年度报告全文 5 备查文件目录备查文件目录 一、载有法定代表人陆宝宏先生、主管会计工作负责人陶珏女士、会计机构负责人邵月琴女士签名并盖章的财务报表；二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；三、经公司法定代表人陆宝宏先生签名的 2022 年年度报告文件原件；四、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；五、其他相关资料。浙江宏昌电器科技股份有限公司 2022 年年度报告全文 6 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、宏昌科技 指 浙江宏昌电器科技股份有限公司 宏昌控股、控股股东 指 浙江宏昌控股有限公司 金华宏合 指 金华宏合企业管理合伙企业（有限合伙）金华宏盛 指 金华宏盛企业管理合伙企业（有限合伙）金华弘驰 指 金华市弘驰科技有限公司 宏昌无锡 指 宏昌电器（无锡）有限公司 宏昌荆州 指 宏昌科技（荆州）有限公司 金华宏耘 指 金华宏耘贸易有限公司 兰溪协成 指 兰溪协成磁控科技有限公司 海尔集团 指 青岛海达源采购服务有限公司、青岛海达瑞采购服务有限公司、青岛海尔零部件采购有限公司、重庆海尔物流有限公司、金羚电器有限公司、AQUA ELECTRICAL APPLIANCES VIETNAM CO.,LTD、Haier Appliances India Pvt.,Ltd 及其他关联公司 美的集团 指 无锡小天鹅股份有限公司、合肥美的洗衣机有限公司、佛山市美的清湖净水设备有限公司、佛山市顺德区美的饮水机制造有限公司、无锡小天鹅通用电器有限公司、芜湖美的厨卫电器制造有限公司、佛山市顺德区美的洗涤电器制造有限公司、无锡小天鹅电器有限公司及其他关联公司 海信集团 指 海信（山东）冰箱有限公司、浙江海信洗衣机有限公司及其他关联公司 TCL 集团 指 TCL 家用电器（合肥）有限公司、TCL 家用电器（中山）有限公司及其他关联公司 松下集团 指 松下家电（中国）有限公司、杭州松下家用电器有限公司、杭州松下家电（综合保税区）有限公司及其他关联公司 箭牌集团 指 箭牌家居集团股份有限公司、佛山市顺德区乐华陶瓷洁具有限公司、德州市乐华陶瓷洁具有限公司、佛山市高明安华陶瓷洁具有限公司 兰溪伟迪 指 兰溪市伟迪五金有限公司 起航包装 指 金华市起航包装有限公司 华科汽车 指 金华华科汽车工业有限公司 公司法 指 现行中华人民共和国公司法 证券法 指 现行中华人民共和国证券法 公司章程 指 现行的浙江宏昌电器科技股份有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期 指 2022 年度 报告期末 指 2022 年 12 月 31 日 浙江宏昌电器科技股份有限公司 2022 年年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 宏昌科技 股票代码 301008 公司的中文名称 浙江宏昌电器科技股份有限公司 公司的中文简称 宏昌科技 公司的法定代表人 陆宝宏 注册地址 浙江省金华市婺城区新宏路 788 号 注册地址的邮政编码 321017 公司注册地址历史变更情况 不适用 办公地址 浙江省金华市婺城区新宏路 788 号 办公地址的邮政编码 321017 公司国际互联网网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 佘砚 联系地址 浙江省金华市婺城区新宏路 788 号 电话 0579-84896101 传真 0579-82271092 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 http:/ 证券时报、证券日报、中国证券报、上海证券报 公司年度报告备置地点 浙江省金华市婺城区新宏路 788 号 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 杭州市萧山区盈丰街道润奥商务中心 T2 写字楼 25 楼 签字会计师姓名 翁伟、陈瑛瑛 浙江宏昌电器科技股份有限公司 2022 年年度报告全文 8 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国信证券股份有限公司 深圳市福田区福华一路 125号国信金融大厦 唐帅、傅国东 2021年发行股票上市当年的剩余时间及以后 3 个完整会计年度内对公司进行持续督导。公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2022 年 2021 年 本年比上年增减 2020 年 营业收入（元）826,419,251.15 767,823,526.07 7.63%577,004,366.40 归属于上市公司股东的净利润（元）67,264,656.33 68,041,091.61-1.14%81,906,908.09 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）55,031,223.58 58,212,648.93-5.47%71,221,493.69 经营活动产生的现金流量净额（元）16,783,326.31 25,680,245.89-34.64%69,440,957.48 基本每股收益（元/股）0.84 1.17-28.21%1.64 稀释每股收益（元/股）0.84 1.17-28.21%1.64 加权平均净资产收益率 6.78%10.01%-3.23%23.57%2022 年末 2021 年末 本年末比上年末增减 2020 年末 资产总额（元）1,503,950,803.92 1,378,617,660.09 9.09%691,773,865.12 归属于上市公司股东的净资产（元）1,026,100,430.76 957,090,918.43 7.21%382,329,736.00 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 浙江宏昌电器科技股份有限公司 2022 年年度报告全文 9 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 173,792,449.19 188,649,057.31 205,210,052.48 258,767,692.17 归属于上市公司股东的净利润 10,801,072.49 18,395,374.87 15,845,824.08 22,222,384.89 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 9,300,304.45 13,114,859.12 14,558,370.48 18,057,689.53 经营活动产生的现金流量净额 1,314,746.98 18,817,340.44-10,671,398.62 7,322,637.51 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2022 年金额 2021 年金额 2020 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-68,602.84-288,957.61-29,497.64 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）12,321,106.31 11,781,271.46 12,565,860.77 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 2,173,651.20 943,003.48 浙江宏昌电器科技股份有限公司 2022 年年度报告全文 10 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-295,775.88 19,417.82 23,163.30 其他符合非经常性损益定义的损益项目 55,931.46-795,980.11-123,067.47 减：所得税影响额 1,950,963.24 1,830,312.36 1,751,044.56 少数股东权益影响额（税后）1,914.26 合计 12,233,432.75 9,828,442.68 10,685,414.40-其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 公司不存在将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。浙江宏昌电器科技股份有限公司 2022 年年度报告全文 11 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况一、报告期内公司所处行业情况 （一）公司所处行业的分类（一）公司所处行业的分类 公司主营业务为流体电磁阀、传感器及其他电器配件的研发、生产和销售，主要产品包括流体电磁阀、模块化组件及水位传感器。根据国民经济行业分类（GB/T 4754-2017），公司所处行业为“电气机械和器材制造业”（C38）中的“家用电力器具专用配件制造”（C3857）。根据中国证监会颁布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所处行业为“电气机械和器材制造业”（分类代码：C38）。（二）公司所处行业的管理体制及主要政策（二）公司所处行业的管理体制及主要政策 1、公司所处行业的管理体制 公司所处行业的行政主管部门是国家发展和改革委员会、工业和信息化部。全国性行业自律组织为中国家用电器协会。国家发展和改革委员会负责拟订并组织实施国民经济和社会发展战略、中长期规划和年度计划，统筹协调经济社会发展；组织拟订综合性产业政策，负责协调第一、二、三产业发展的重大问题并衔接平衡相关发展规划和重大政策；组织拟订高技术产业发展、产业技术进步的战略、规划和重大政策，协调解决重大技术装备推广应用等方面的重大问题。工业和信息化部的主要职责包括提出新型工业化发展战略和政策，协调解决新型工业化进程中的重大问题，拟订并组织实施工业发展规划，推进产业结构战略性调整和优化升级；制定并组织实施工业的行业规划、计划和产业政策，提出优化产业布局、结构的政策建议，起草相关法律法规草案，制定规章，拟订行业技术规范和标准并组织实施；拟订并组织实施工业的能源节约和资源综合利用、清洁生产促进政策等。中国家用电器协会是由在中国登记注册的家用电器行业的制造商企业、零配件和原材料配套企业等自愿组成的行业性、全国性、非营利性社会组织。具体职能包括参与政府有关经济政策、产业政策的研究，提出有利于行业发展的政策和立法建议；组织和参与制订、修订国家标准或行业的技术标准、服务标准和行业准入标准，开展协会标准的制订工作；健全行业自律管理制度，规范会员企业之间的竞争行为，协调会员关系，维护公平竞争的市场秩序等。2、公司所处行业的主要政策 近年来，国家出台了一系列政策支持家用电力器具及其配件制造的发展，具体如下：序号序号 政策名称政策名称 发文单位发文单位 发文时间发文时间 与公司从事业务相关内容与公司从事业务相关内容 1 扩大内需战略规划纲要（20222035 年）中共中央、国务院 2022 年 12 月 持续提升传统消费，促进家庭装修消费，增加智能家电消费，推动数字家庭发展；积极推动农村现代化，推动农村居民汽车、家电、家具、家装消费升级。2 推进家居产业高质量发展行动方案 工信部、住建部等 2022 年 8 月 支持东部地区打造高端化、绿色化、智能化家居产业发展高地，加强国际创新成果交流和科技成果转移扩散，形成具有全球影响力、引领辐射全国的标志性产业集聚区。3 国务院关于印发扎实稳住经济一揽子政策措施的通知 国务院 2022 年 6 月 稳定增加汽车、家电等大宗消费。鼓励家电生产企业开展回收目标责任制行动，引导金融机构提升金融服务能力，更好满足消费升级需求。4 关于推动轻工业高质量发展的指导意见 工信部、商务部等 2022 年 6 月 鼓励增加升级创新产品制造工程。将智能节能健康空调、冰箱、洗衣机等家电产品，洗碗机、感应加热电饭煲等新兴小家电，互联网智能家电全场景解决方案列入升级创新产品制造工程；引导绿色产品消费，鼓 浙江宏昌电器科技股份有限公司 2022 年年度报告全文 12 励有条件的地方开展绿色智能家电下乡和以旧换新行动。5 中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要 国务院 2021 年 3 月 全面促进消费。提升传统消费，加快推动汽车等消费品由购买管理向使用管理转变，健全强制报废制度和废旧家电、消费电子等耐用消费品回收处理体系，促进住房消费健康发展。6 住房和城乡建设部等部门关于加快新型建筑工业发展的若干意见 住房和城乡建设部等九部门 2020 年 8 月 推进发展智能建造技术。推广智能家居、智能办公、楼宇自动化系统，提升建筑的便捷性和舒适度。7 关于完善废旧家电回收处理体系推动家电更新消费的实施方案 国家发展和改革委员会等 2020 年 5 月 进一步要求以组织开展以旧换新活动、促进家电加快更新升级、探索家电新型消费模式等多种方式促进家电更新消费。鼓励家电生产、销售企业及电商平台等，通过举办周年庆购物节等活动以及家电更新优惠等方式，开展覆盖城乡的家电以旧换新等更新消费活动。引导消费者按照安全年限使用和更新家电，及时淘汰能耗高、安全性差的家电产品。8 关于推动先进制造业和现代服务业深度融合发展的实施意见 国家发展和改革委员会等 2019 年 11 月 提出推动消费品工业和服务业深度融合。注重差异化、品质化、绿色化消费需求，推动消费品工业服务化升级。以服装、家居等为重点，发展规模化、个性化定制。以智能手机、家电、新型终端等为重点，发展“产品+内容+生态”全链式智能生态服务。以家电、消费电子等为重点，落实生产者责任延伸制度，健全废旧产品回收拆解体系，促进更新消费。9 产业结构调整指导目录（2019 年本）国家发展和改革委员会 2019 年 10 月 鼓励符合国家 1 级能效或 2 级能效家用电器开发与生产。10 进一步优化供给推动消费平稳增长促进形成强大国内市场的实施方案（2019 年）国家发展和改革委员会、工业和信息化部等 2019 年 1 月 提出支持绿色、智能家电销售，有条件的地方可对产业链条长、带动系数大、节能减排协同效应明显的新型绿色、智能化家电产品销售，给予消费者适当补贴；促进家电产品更新换代。有条件的地方可对消费者交售旧家电（冰箱、洗衣机、空调、电视机、抽油烟机、热水器、灶具、计算机）并购买新家电产品给予适当补贴，推动高质量新产品销售。11 中国制造 2025 国务院 2015 年 5 月 在工业强基工程中提到，到 2020 年，40%的核心基础零部件、关键基础材料实现自主保障，受制于人的局面逐步缓解，航天装备、通信装备、发电与输变电设备、工程机械、轨道交通装备、家用电器等产业急需的核心基础零部件（元器件）和关键基础材料的先进制造工艺得到推广应用。（三）公司所处行业的发展状况与发展趋势（三）公司所处行业的发展状况与发展趋势 1、家用电器行业发展概况及趋势 家用电器是指在家庭及类似场所中使用的各种电器和电子器具。家用电器的创造和应用，使人们从繁重、琐碎、费时的家务劳动中解放出来，为人们创造了更为舒适的生活和工作环境，提供了丰富多彩的文娱条件，已成为现代家庭生活的必需品。家电行业是我国国民经济重要的支柱产业，近年来我国家电行业实现快速发展，在节能环保、创新升级上取得了实质性进展，并在扩大内需、促进就业、出口创汇等方面发挥了重要作用。目前，我国已成为全球最大的家电生产国与贸易国，家电生产量占全球产量的一半以上。随着居民收入水平的提高，消费需求逐步升级，中高端家电产品越来越受到消费者青睐，变频、节能、大容量等高端产品市场份额迅速增长。变频白色家电的渗透率呈现快速上升态势。厨房电器和小家电领域中，变频洗碗机等新产品也不断出现。大容量产品方面，以 10KG 为代表的大容量洗衣机逐渐引领市场的发展，成为更新换代的主要方向之一。中高端家电产品的市场份额显著增长，消费升级带来的高端化需求为家电市场注入了新的增长动力。浙江宏昌电器科技股份有限公司 2022 年年度报告全文 13 目前，80、90 后开始成为消费主力，核心消费群体的日趋年轻化以及在人工智能和物联网技术的带动下，家电产品智能化趋势逐步凸显。智能家电不仅仅是单纯的通过 wifi 功能实现远程操控，未来还将搭载人工智能、语音交互、智能感知、图像识别等技术，并从单品智能向多种设备互联互通转变。智能化水平的提高将利于增强家电产品的核心竞争力，同时也将为家电市场带来新的发展机会。2、家用电器专用配件行业发展概况及趋势 家电专用配件种类繁多，以洗衣机为例，配件产品包括电机、程序控制器、进水阀、传感器、水位开关等。虽然不同配件的制造工艺有所差异，但都主要为整机厂配套，行业发展很大程度受到下游家电市场的影响。改革开放以后，国家经济迅猛发展，人民生活水平提高，家电行业实现了质的飞跃。彼时，家电整机厂生产中使用的配件主要为国外进口，或由外国配件厂商在国内设立的工厂进行供货。国内配件厂商由于技术水平较低，产品开发能力欠缺，初期主要通过模仿进口配件来实现生产。随着技术的积累、政策的支持以及家电行业的带动，行业内逐步出现具备自主创新能力、产品质量稳定的配件生产企业，与国外配件厂商共同参与竞争，并在下游市场占据一定份额。洗衣机阀作为家电专用配件的细分领域，发展路径整体与家电专用配件行业相似，上世纪九十年代后期，洗衣机阀生产企业得到初步发展，并逐步为大型家电企业配套。目前，公司是国内洗衣机阀的主要生产商，在细分市场具有一定竞争优势。从发展趋势来看，国内家电专用配件行业呈现出以下特点：（1）行业集中度不断提高 公司所处行业格局主要受下游家电行业影响。目前，家电行业集中度已较高，海尔集团、美的集团等少数龙头企业在洗衣机、冰箱等主要家电市场占据了较大份额，且占比持续提升。家电专用配件行业内少数优势企业具备较强的产品开发能力，产品性能和质量稳定，且能够为客户提供及时和优质的服务，与下游龙头企业建立了长期合作关系。随着下游家电市场集中度进一步提高，该类配件生产企业发展优势愈加明显，行业集中度不断提高。以洗衣机阀为例，少数优势企业掌握了大部分品牌洗衣机整机厂的采购份额，甚至部分型号产品为独家供货，市场已较为集中。（2）产品持续开发和升级 家电厨卫行业处于产业调整、产品升级阶段，配件生产企业需要配合整机厂持续进行新产品的开发及成熟产品的优化升级。在洗衣机阀领域，洗衣机进水阀初期仅为用于控制洗衣机主进水的单控阀产品。随着洗衣机产品更新换代，单控阀产品已无法完全满足其需求，因此洗衣机进水阀生产企业逐步开发了具备控制给水冲洗涤剂、喷淋等功能的多控阀产品。目前，公司带有更多功能的多控阀产品正在持续研发中。在智能坐便器领域，为解决智能坐便器在低水压场景下冲刷动力不足的问题，电子水泵的应用不仅能提高产品的冲刷效果，同时具有节能作用，是未来的发展趋势。因此，公司计划通过本次募投项目投产电子水泵产品，以更好地适应智能坐便器市场发展趋势。（3）模块化供货趋势 目前，下游行业品牌家电对部分产品逐步实施模块化采购，由供应商将用于实现同一功能或具备相同结构的配件进行组合装配，以模块化组件的形式代替原有的单一配件供货。下游客户采购后仅需将各个模块化组件进行组装，能够有效提升整机生产效率。未来，专用配件模块化采购模式预计将被更多家电企业采用。（四）公司所处行业供求状况（四）公司所处行业供求状况 公司的流体电磁阀、模块化组件、水位传感器是生产洗衣机、净水器、智能坐便器、洗碗机等家电厨卫用品的重要配件，产品的市场需求主要受下游各类家电产品的供求状况影响。浙江宏昌电器科技股份有限公司 2022 年年度报告全文 14 1、洗衣机 经过二十多年的发展，我国洗衣机行业已经从快速发展期过渡到成熟期。得益于我国经济增长及“家电下乡”等拉动内需政策的支持，2008 年至 2010年，洗衣机的产销量实现较快增长，2010 年产量和销量均突破 5,000 万台。近几年，洗衣机产销量每年稳定维持在 6,000万台以上。我国洗衣机消费市场自发展起来至今，整体上经历了三大发展阶段：第一阶段，市场导入阶段。自上世纪 90 年代至 2005 年左右，受居民消费水平的限制，这一时期的洗衣机属于家庭贵重家电，洗衣机的使用尚未普及，整体上洗衣机消费市场处于市场导入阶段。第二阶段，市场普及阶段。2006 年至 2015 年左右，在“家电下乡”等消费刺激政策的影响下，洗衣机在我国居民生活当中不断普及，我国洗衣机市场销量在这一时期也出现快速增长，这一时期消费者对洗衣机的功能关注点在于替代手洗的洁净能力。第三阶段，消费升级阶段。2016 年至今，我国洗衣机市场销量的增速逐步放缓，但随着居民收入水平和生活质量的不断提高，居民服装逐步高端化和品质化，对洗衣机的功能要求不再局限于洁净能力，柔顺剂等洗护产品的使用，使得“洗护一体”洗衣机产品不断普及，同时在城镇化背景下，城镇居民衣物不便晾晒等问题，使得洗烘一体等洗衣机市场需求随之产生。洗衣机市场从增量市场转向存量市场，洗衣机产品的更新换代成为近年来及未来市场需求增长的一大动力。随着居民消费水平的提高，洗衣机逐渐从奢侈品演变为人们生活中的必需品，家庭对洗衣机的保有量也不断上升。近十多年来，城镇居民家庭每百户洗衣机拥有量持续维持在较高水平。农村居民家庭每百户洗衣机拥有量则呈现增长态势，随着人均可支配收入的提高及农村居民对品质生活的追求，农村居民家庭的洗衣机拥有量仍有较大提升空间，而洗衣机市场需求的增长，也将带动流体电磁阀、模块化组件、水位传感器等关键配件的需求。从国内市场来看，我国洗衣机普及率已相对较高，洗衣机市场逐步从增量市场转向存量市场，未来洗衣机产品的更新换代将成为市场需求增长的一大动力。根据中国家用电器协会发布的家用电器安全使用年限系列标准，家用洗衣机的安全使用年限为 8 年，我国“家电下乡”政策于 2013 年初结束，距离现在已超过 8 年，该政策的实施在短时间内较大程度刺激了洗衣机产品的消费，这部分洗衣机正逐步面临更新换代的时点。2019 年 1 月，国家发展和改革委员会联合工业和信息化部等发布了进一步优化供给推动消费平稳增长促进形成强大国内市场的实施方案（2019 年），该方案明确提出支持绿色、智能家电销售，促进家电产品更新换代，有条件的地方可对新型绿色、智能化家电产品销售给予消费者适当补贴，对消费者交售洗衣机等旧家电并购买新家电产品给予适当补贴，将有利于推动洗衣机更新换代需求。除基本的使用功能外，消费者对洗衣机产品的外观、节能、智能、容量等要求逐步提高，亦更加关注产品的品牌。行业内的龙头企业不管是在资金实力、研发创新能力还是品牌营销上都具备绝对优势，在行业竞争中地位愈加突出，使得洗衣机行业集中度进一步提高。根据产业在线数据，2020-2021 年，海尔集团、美的集团在洗衣机市场合计占有率为 66.7%和66.3%。作为洗衣机的重要配件，进水阀、水位传感器等产品质量性能的好坏直接影响洗衣机产品的整体使用情况，因此行业内优势企业通常与优秀供应商形成长期合作关系，以保证产品的稳定性。在洗衣机行业持续集中的趋势和背景下，产品质量优良、开发能力强及提供优质服务的配件生产商有望与龙头整机厂商加深合作，进而获得更多业务机会。另外，从外销情况来看，2012 年以来，国内洗衣机出口量始终维持在每年 2000 万台以上的水平，2020 年受到全球整体经济下行、需求萎缩的影响出现较大幅度的下滑，2021 年出口数量较 2020 年增长 1.76%，受益于产品结构升级带来的均价提升，出口额同比增长 16.94%。此外，国内家电龙头企业加速出海，以海尔为例，近年来在越南、印度、俄罗斯等多个国家设立洗衣机工厂。在此背景下，虽然洗衣机出口量额受到一定程度的负面影响，但是出海厂家的海外基地基于产品质量、合作历史、开发效率等因素对于重要配件在一定程度上仍然考虑从国内家电配件厂家进口，流体电磁阀、模块化组件和水位传感器等洗衣机重要配件在出口业务上将迎来新的市场机遇。综上，我国洗衣机行业整体上已逐步从增量市场转向存量市场，进入消费升级阶段，产销量每年稳定维持在较高水平，同时，洗衣机更新换代需求，行业龙头聚集趋势以及洗衣机出口增长等为流体电磁阀、模块化组件、水位传感器等配件产品提供了较为广阔的市场空间。2、净水器 浙江宏昌电器科技股份有限公司 2022 年年度报告全文 15 净水器是按对水的使用要求对水质进行深度过滤、净化处理的水处理设备，经处理可有效去除水中的细菌、病菌、毒素、重金属等杂质。随着收入水平提升，健康意识增强，大众逐渐开始将健康安全饮用水诉诸于家用净水器，近年来家用净水器的关注度不断提升。2015年至2021年，我国净水器的产量从1,312.12万台增长至1,639.80 万台，销量从1,300.78万台增长至 1,641.10 万台，产销量较为稳定。从净水器普及率来看，我国家用净水器的普及率不足 20%，而欧美国家和日本的净水器普及率水平已较高，分别达到70%和 90%。与发达国家相比我国净水器普及率还有很大的提升空间。另外，根据国家标准技术管理司 2019 年 10 月发布的通知，国家标准委决定对净水机水效限定值及水效等级制定强制性国家标准，系列标准的制定将规范净水器行业的生产制造，利于行业的健康发展。流体电磁阀在净水器中用于水路通断，是生产净水器的重要配件，净水器市场容量的持续扩大、产业的可持续发展，将带动流体电磁阀产品及模块化组件产品需求有效增长。3、卫浴产品 随着国民消费升级，卫浴产品智能化已经成为一种趋势，智能卫浴产品销量在近几年呈现快速增长的趋势。根据艾媒数据中心统计数据，2018-2021 年，国内智能坐便器市场销量分别为 674 万台、754 万台、821 万台、910 万台，年复合增长率达 10.52%。智能坐便器具有温水洗净、座便盖加热、暖风干燥、杀菌等多种功能。国际上，日本的智能坐便器渗透率已较高，2019 年日本温水洗净坐便器在家庭的普及率达到 80.2%。但在国内，由于大众对智能坐便器认知还相对较低，对传统坐便器的使用习惯难以改变等，我国智能坐便器市场仍处于导入期，智能坐便器普及率在 4%左右。未来，随着国民对智能坐便器认知度的提升及如厕观念的改变，国内智能坐便器具有广阔的市场空间。流体电磁阀是用于智能坐便器等智能卫浴产品流体控制的重要配件，随着智能坐便器等智能卫浴产品在我国普及率的不断提升，相应产品所使用的流体电磁阀需求量也将不断增加。另一方面，随着智能坐便器的升级换代，电子水泵作为可以满足低水压场景下提升冲刷能力和节能用水龙重需求的新兴配件产品，其应用是智能坐便器产品未来的一大发展趋势。4、厨房电器 根据奥维云网，2021 年国内厨卫市场整体销售规模为 9,156 万台，实现销售额 1,528 亿元，同比增长 7%。新兴厨电品类增速依旧迅猛，根据产业在线数据，2021 年洗碗机出货量达到 853.79 万台，同比增长 19.90%。年轻一代因工作忙碌无暇顾及家务以及人们对品质生活追求等背景下，机洗代替手洗的想法逐渐普及，洗碗机凭借操作便捷、节省时间、高温杀菌、节约用水等优势成为厨电市场的热点产品。早期受厨房空间、炊具和厨具规格等因素影响，我国洗碗机市场发展缓慢，洗碗机渗透率长期处于较低水平。目前国内家庭洗碗机每百户用量仅为 2 台，相较于美国、加拿大超过 60%的洗碗机渗透率，德国、荷兰近 70%的渗透率来看，我国洗碗机市场拥有较大发展空间。另