300697_2022_电工合金_2022年年度报告_2023-03-30.pdf

江阴电工合金股份有限公司 2022 年年度报告全文1江阴电工合金股份有限公司江阴电工合金股份有限公司20222022 年年度报告年年度报告2023-0032023-00320232023 年年 0303 月月江阴电工合金股份有限公司 2022 年年度报告全文2第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。别和连带的法律责任。公司负责人冯岳军、主管会计工作负责人沈国祥及会计机构负责人公司负责人冯岳军、主管会计工作负责人沈国祥及会计机构负责人(会计会计主管人员主管人员)刘云声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。刘云声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本年度报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述属于计划性事本年度报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述属于计划性事项，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此项，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。资者注意投资风险。本公司请投资者认真阅读本报告，公司在本报告第三节本公司请投资者认真阅读本报告，公司在本报告第三节“管理层讨论与管理层讨论与分析分析”之之“十一、公司未来发展的展望十一、公司未来发展的展望”部分，描述了公司未来经营可能面部分，描述了公司未来经营可能面临的主要风险，敬请广大投资者注意风险。临的主要风险，敬请广大投资者注意风险。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 332,800,000332,800,000 为基为基数，向全体股东每数，向全体股东每 1010 股派发现金红利股派发现金红利 1.81.8 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 0 股（含股（含税），以资本公积金向全体股东每税），以资本公积金向全体股东每 1010 股转增股转增 0 0 股。股。江阴电工合金股份有限公司 2022 年年度报告全文3目目录录第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 2第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.7 7第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.1010第四节第四节 公司治理公司治理.3838第五节第五节 环境和社会责任环境和社会责任.5454第六节第六节 重要事项重要事项.5656第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.6565第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.7070第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.7171第十节第十节 财务报告财务报告.7272江阴电工合金股份有限公司 2022 年年度报告全文4备查文件目录备查文件目录（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。（三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。江阴电工合金股份有限公司 2022 年年度报告全文5释义释义释义项指释义内容公司、本公司、电工合金指江阴电工合金股份有限公司江阴金康盛指江阴市金康盛企业管理有限责任公司（曾用名：镇江市金康盛企业管理有限责任公司）天津秋炜指天津秋炜管理咨询合伙企业（有限合伙）镇江秋炜指镇江秋炜商务服务有限公司金康国际指金康国际有限公司（ETERNAL UP INTERNATIONAL LIMITED）康昶铜业指江阴市康昶铜业有限公司秋炜铜业指西安秋炜铜业有限公司苏州孚力甲指苏州孚力甲电气科技有限公司公司法指中华人民共和国公司法证券法指中华人民共和国证券法公司章程指江阴电工合金股份有限公司章程报告期指2022 年 1-12 月元/万元/亿元指人民币元/万元/亿元电气化铁路指是由电力机车或动车组这两种铁路列车所行走的铁路铁路接触线指电气化铁路上，主要负责为电力机车传输电流、提供电力的金属接触线铁路承力索指是电气化铁路接触线的配套产品，其主要作用是通过吊弦将接触线悬挂起来，同时也可以承载一定的电流来减小牵引网阻抗，降低电压损耗和能耗铜母线指也称为铜排（或铜母排），是指在电力系统中起着汇集、分配和传送电能作用的铜质总导线，通常是由铜或铜合金材质制成的长导体铜制零部件指是铜母线的深加工产品，厂商根据客户需求对铜母线产品进行切割、冲压、热锻、机加工等环节进一步加工成可供客户直接投入生产使用的零部件高压连接件指主要使用在新能源汽车高压大电流回路，和导电线缆同时作用，将电池包的能量通过不同的电气回路，输送到整车系统中各部件，如电池包、电机控制器、DCDC 转换器、充电机等车身用电单元模组连接件指主要用于新能源汽车电池包模组之间的连接，属于电气结构件，模组之间导电连接零件，产品包含硬铜排、软连接铜排、挤塑铜排等多种样式电控连接件&异形端子指主要用于新能源汽车整车高压连接器，核心部件，产品形状多样化，与高压线缆连接，是整车电池、电机、电控等系统之间连接主要部件。整车高压连接件指伴随着大电流充电的要求提升，铜（铝）排替代整车高压线束去连接各系统，成本低、车内布置方便，是未来发展主流方向电解铜指将粗铜置于电解液中电解所提取的纯铜，主要用来制作电气产品，是公司产品的主要原材料沪铜期货指沪铜期货合约，是指在上海期货交易所交易的以铜作为合约标的物的期货合约蔚来汽车指蔚然（南京）动力科技有限公司广汽指广州巨湾技研有限公司中航光电指中航光电科技股份有限公司安波福指安波福中央电气（上海）有限公司极星指是沃尔沃汽车集团和浙江吉利控股集团共同拥有的全球高性能电动汽车品牌中国中铁指中国中铁股份有限公司中国铁建指中国铁建股份有限公司中国中车指中国中车股份有限公司中国铁路集团指中国国家铁路集团有限公司，前身为中国铁路总公司中铁电气化局指中铁电气化局集团有限公司江阴电工合金股份有限公司 2022 年年度报告全文6中铁建电气化局指中国铁建电气化局集团有限公司，原名为中铁建电气化局集团有限公司施耐德指施耐德电气工业股份有限公司，总部位于法国吕埃，是全球知名的电气产品厂商，公司主要为其旗下的施耐德（广州）母线有限公司、施耐德（北京）中压电器有限公司、上海施耐德配电电器有限公司等下属企业供应产品ABB指艾波比集团公司，总部位于瑞士苏黎世，是全球知名的电力和自动化技术领域的领导厂商西门子指德国西门子股份公司GE指美国通用电气公司天津津荣指天津津荣天宇精密机械股份有限公司东方电气指东方电气股份有限公司哈尔滨电机指哈尔滨电机厂有限责任公司湘电动力指湖南湘电动力有限公司江阴电工合金股份有限公司 2022 年年度报告全文7第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标一、公司信息一、公司信息股票简称电工合金股票代码300697公司的中文名称江阴电工合金股份有限公司公司的中文简称电工合金公司的外文名称（如有）Jiangyin Electrical Alloy Co.,Ltd公司的法定代表人冯岳军注册地址江苏省江阴市周庄镇世纪大道北段 398 号注册地址的邮政编码214423公司注册地址历史变更情况无办公地址江苏省江阴市周庄镇世纪大道北段 398 号办公地址的邮政编码214423公司国际互联网网址http:/www.dghj.cc/电子信箱dghjcn-二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名曹嘉麒联系地址江苏省江阴市周庄镇世纪大道北段 398 号电话0510-86979398传真0510-86221334电子信箱dghjcn-三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点公司披露年度报告的证券交易所网站深圳证券交易所（http:/ 398 号四、其他有关资料四、其他有关资料公司聘请的会计师事务所会计师事务所名称大华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101签字会计师姓名孙广友、吉正山公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构适用 不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问适用 不适用江阴电工合金股份有限公司 2022 年年度报告全文8五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据是 否2022 年2021 年本年比上年增减2020 年营业收入（元）2,126,858,068.122,173,856,528.84-2.16%1,606,486,263.39归属于上市公司股东的净利润（元）113,039,494.07106,335,522.146.30%115,544,471.04归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）114,929,140.62104,568,130.409.91%108,535,587.15经营活动产生的现金流量净额（元）123,631,041.00-90,081,604.59237.24%-21,401,996.75基本每股收益（元/股）0.3400.3206.25%0.347稀释每股收益（元/股）0.3400.3206.25%0.347加权平均净资产收益率11.93%11.90%0.03%13.23%2022 年末2021 年末本年末比上年末增减2020 年末资产总额（元）1,508,556,336.291,443,279,520.454.52%1,279,618,193.23归属于上市公司股东的净资产（元）978,397,031.14917,231,730.206.67%897,843,728.13公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性是 否扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值是 否六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标单位：元第一季度第二季度第三季度第四季度营业收入470,206,727.77607,184,195.06609,936,937.00439,530,208.29归属于上市公司股东的净利润34,883,220.5125,093,157.0221,725,955.4931,337,161.05归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润34,536,041.6925,931,367.8821,664,221.0632,797,509.99经营活动产生的现金流量净额-21,124,893.92-7,007,754.14121,394,325.0330,369,364.03上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异是 否七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异1 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况适用 不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。江阴电工合金股份有限公司 2022 年年度报告全文92 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况适用 不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额适用 不适用单位：元项目2022 年金额2021 年金额2020 年金额说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-306,958.5817,375.08226,703.53计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）761,368.841,417,995.052,448,752.00除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-1,040,467.951,585,023.254,950,233.56单独进行减值测试的应收款项减值准备转回377,936.271,279,110.00除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,989,886.35-1,413,840.88-266,402.05代扣代缴个人所得税手续费80,438.3127,719.156,219.76减：所得税影响额-606,603.32242,873.641,634,077.33少数股东权益影响额（税后）744.141,942.541,655.58合计-1,889,646.551,767,391.747,008,883.89-其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：适用 不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明适用 不适用公司不存在将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。江阴电工合金股份有限公司 2022 年年度报告全文10第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析一、报告期内公司所处行业情况一、报告期内公司所处行业情况公司的电气化铁路接触网系列产品及铜母线系列产品，根据国民经济行业分类（GB/T4754-2017）及国家统计局印发的2017 国民经济行业分类注释，公司高速铁路接触网铜合金接触线、铜合金绞线（承力索）属于“37 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业”下“3714 高铁设备、配件制造”行业；铜母线属于“32 有色金属冶炼和压延加工业”下“3251 铜压延加工”行业。公司的新能源汽车高压连接件产品，根据国民经济行业分类（GB/T4754-2017）及国家统计局印发的2017 国民经济行业分类注释，属于“C3670 汽车零部件及配件制造”行业。（一）铜加工行业概况铜加工生产是铜产业链中的重要一环。铜加工材是指由铜及铜合金制作出的各种形状的铜材，如铜板、铜带、铜线、铜排、铜管、铜棒、铜箔等。目前我国是世界上铜产品最丰富的国家之一，铜加工材约有 250 种合金，近千个产品品种。铜及铜合金的优良属性使铜加工产品广泛应用于航空航天、军工、通讯、电力、电气、电子、五金、机械制造、家电、汽车等众多领域。近年来，我国铜产业加工能力不断提升，应用领域不断扩大，进口替代能力不断提高，整个行业呈现出蓬勃发展的良好态势。（二）公司主要产品所处行业情况1、电气化铁路接触网行业（1）电气化铁路接触网行业的发展概况我国的电气化铁路接触网设备制造行业起步于 1961 年，1985 年起我国开始大规模引进并推广来自国外的先进电气化铁路供电技术及相关设备，其中铁路供电系统主要使用日本技术和产品；1998 年以后，国内接触网产品的生产工艺、技术水平和产品质量已经接近国际先进水平，并开始在市场上与国外产品竞争；目前，我国在铁路接触网设备上的技术水平已经达到国际先进水平，国产设备已经占据了国内绝大多数的市场份额。（2）电气化铁路接触网产品市场需求状况分析1）国内电气化铁路建设需求图表 12013 年-2022 年中国铁路及高铁营运里程江阴电工合金股份有限公司 2022 年年度报告全文11资料来源：国家统计局2001 年起，随着我国客运专线铁路和国家铁路局大提速工程的大规模建设拉开序幕，我国电气化铁路里程数快速上升，对于电气化铁路接触网设施的需求不断增加。受益于下游电气化铁路的建设需求，接触线及承力索的市场容量目前正处于稳步增长的趋势。近十年来，我国铁路建设速度保持稳步增长，铁路营运总里程数从 2013 年的 10.31 万公里增长到2022 年的 15.50 万公里，高铁营运总里程也从 2013 年的 1.10 万公里增长到了 2022 年的 4.20 万公里，高铁营运里程占铁路营运里程的比重呈现逐年稳步增长的趋势。其中，电气化铁路从 2012 年仅 5万公里增长到 2021 年的 11.29 万公里，铁路的电气化覆盖率逐年上升，至 2021 年，铁路的电气化率已达 74.9%。除建设需求外，逐步增长的电气化铁路总里程对铁路接触网设备的更换和维护需求也将会给接触线和承力索带来更广阔的市场。2）城市轨道交通建设需求除高速铁路的建设与维护外，铁路接触网设备的另一个需求来自城市轨道交通的建设。截至 2022年 12 月 31 日，中国内地共有 55 个城市开通了城市轨道交通项目，运营总里程达到 10,291.95 公里，其中地铁 8,012.85 公里，占比 77.85%。2022 年 1 月 18 日，国务院印发“十四五”现代综合交通运输体系发展规划，其中在轨道交通方面，提出建都市圈通勤交通网，打造轨道上的都市圈。建设都市圈多层次轨道交通网络，推进干线铁路、城际铁路、市域（郊）铁路、城市轨道交通融合衔接，合理推动轨道交通跨线运营。2022 年 3月，交通运输部、科技部联合印发了交通领域科技创新中长期发展规划纲要（2021-2035 年），从交通基础设施、交通装备、运输服务三个要素维度和智慧、安全、绿色三个价值维度布局六方面研发任务，其中“具备时速 600 公里高速磁悬浮等轨道交通移动装备的技术能力”、“建立轨道交通等基础设施布设长期性能科学观测网”、“推动时速 400 公里级高速列车、时速 600 公里级以上磁悬浮列车、无江阴电工合金股份有限公司 2022 年年度报告全文12人驾驶地铁列车、标准化地铁列车等轨道交通装备持续研发应用”等九处涉及轨道交通的内容。2、铜母线行业（1）铜母线行业的发展概况二十世纪中期，随着现代化工程设施和装备的出现，各行各业的用电量迅速增加，尤其是大型厂房和高层建筑的出现，使得作为传统输电导线的电缆在电流较大的电力输送系统中已经无法满足使用需求。而母线作为一种较为高效的配电方式，与传统电缆比较在安全性、使用寿命、安装和拆移的方便性上有明显优势，迅速在各主要工业国家中得到推广。我国对母线设备的研发和生产起步较早，但是发展的较晚。受益于我国庞大的电力及基础设施建设需求，母线设备行业在我国的发展速度非常快。目前，我国大型城市中的高层建筑及大型工业企业已基本用母线代替电线电缆使用，中型城市及普通工业企业也开始大量使用母线设备，部分城市电力局已经出台规定，要求大型厂房的配电房及高层建筑必须用母线槽代替电缆电线使用。（2）铜母线产品市场需求状况分析铜母线的市场需求主要来自输配电领域以及发电领域，产品广泛应用于各种输、配电及电网设备，如开关柜、母线槽、断路器等高低压电气设施，以及风力发电、水力发电、核电机组等发电设施。1）电力系统对母线产品的市场需求电力系统是母线产品最主要的应用领域。在电力系统中，母线既被应用在发电机组、电站等供电环节当中，也被广泛应用于变电所、开关站等电力输送环节中，其功能主要是将发电机、变压器等设备中输出的电能输送给各个用户或其他变电所。因此，电力系统对母线产品的需求规模主要取决于发电、供电设施以及电力输送网络的建设需求，而相关的建设需求则主要取决于全社会的用电量。图表 22017 年-2022 年全社会用电量统计表资料来源：国家能源局社会用电量的大小与经济发展状况息息相关。2017 年至 2022 年，我国全社会用电量逐年增加，从江阴电工合金股份有限公司 2022 年年度报告全文132017 年的 6.3 万亿千瓦时增加到了 2022 年的 8.6 万亿千瓦时，年均增长率为 6.52%；在发电和供电领域中，2022 年全国累计发电装机容量约 25.6 亿千瓦，同比增长 7.8%；规模以上工业发电量为 8.4 万亿千瓦时，同比增长 2.2%。根据电力规划设计总院预计，未来三年全社会的全年用电量年均增速约为5%。为满足全社会的用电需求，发电和供电领域预计在未来仍将处于稳定增长的趋势，因发电和供电设施的建设而带来的对母线产品的市场需求也将继续保持稳定增长。根据国家电网规划，在“十四五”期间，我国将规划建设特高压工程“24 交 14 直”共 38 条特高压线路，总计投资额 3,800 亿元，其中变电站、配电所等母线产品使用量较大的环节的建设成本约占投资总额的 50%至 60%，电网的建设任务仍然繁重，巨大的建设需求也给母线产品带来了广大的潜在市场。2）终端配电领域对母线产品的市场需求母线是配电设备的重要部件之一。在配电设备中，母线主要负责将外部电网输入的电能分配给各终端用电设备或其他终端使用者。近年来，随着现代化工程设施和装备的涌现，各行各业的用电量迅速增加，尤其是众多的高层建筑和大型厂房车间的出现，配电设备所需要负载的电流载荷也不断增加。因此，配电领域对母线产品的需求量主要取决于市场上高层建筑、大型厂房等大型项目对配电设备的需求量。随着科技的发展，高层和大型建筑中的各种配套设施越来越多，其对用电的需求也越来越大，因此对配电设备的需求也在不断增长。在需求快速增长的带动下，我国配电设备行业规模增长迅速。全国配电设备的销售量从 2017 年的20,153.32 亿元增长到了 2021 年的 23,423.97 亿元，年均增长率达到了 8%。近年来，随着经济转型和宏观经济增速的放缓，虽然配电设备的市场容量略有下降，但其市场需求依然较大，而母线作为配电设备的关键部件之一，配电设备需求的增长也必然会带动市场对母线产品的需求。3、新能源汽车连接件行业（1）新能源汽车连接件行业的发展概况2007 年以来，国家发改委、国务院先后出台新能源汽车生产准入管理规则汽车产业调整与振兴规划节能与新能源汽车产业发展规划（2012-2020 年）等产业政策，通过政策激励、财政补贴、技术支持等方式鼓励新能源汽车发展。随着“碳中和”战略的提出与锂电池技术的重大突破，新能源汽车的产销量持续增长，与之配套的高压连接器及组件产品的市场需求也随之扩大。（2）新能源汽车连接件产品市场需求状况分析“双碳”目标驱动下，新能源汽车已成为交通道路领域实现低碳转型的重要途径，新能源汽车行业呈蓬勃发展态势。根据中国汽车工业协会的数据，2022 年我国新能源汽车延续强势的发展劲头，截至江阴电工合金股份有限公司 2022 年年度报告全文142022 年底，新能源汽车产销量已分别高达 705.8 万辆、688.7 万辆，市场占有率达到 25.6%，相较 2021年高出 12.1%，创历史新高。彭博新能源财经预测 2040 年我国新能源汽车有望超过 2,200 万辆，新能源汽车市场仍存在较大发展空间、未来前景良好。图表 32015 年-2022 年我国新能源汽车产销量情况资料来源：中国汽车工业协会新能源汽车采用电力驱动，需要高压电池提供相应的高电压和大电流，高压连接器则是实现高压电能传输的核心部件。其技术含量高组件数量多且结构复杂，安全性要求高，是新能源汽车零部件中较为高端的产品之一。根据 BishopAssociate 的统计，2022 年中国连接器市场规模有望超 290 亿美金。近年来由于受到全球经济波动的影响，北美、欧洲和日本连接器市场增长缓慢，而以中国及亚太地区为代表的新兴市场呈现强劲增长，成为推动全球连接器市场增长的主要动力。其中，中国高压连接器市场规模达 58.4 亿元，商用车高压连接器市场规模达 8.4 亿元。随着新能源汽车市场的崛起，新能源汽车连接器市场前景广阔。图表 4中国连接器市场规模资料来源：中商研究院江阴电工合金股份有限公司 2022 年年度报告全文15新能源汽车高压连接件是铜母线的深加工产品，是连接器完成光、电信号连接的核心部件，通过连接件的插合完成车辆在行车中所需的光、电信号的连接，也是制造新能源汽车的重要组成部分。由于铜排高强高导的性能特点，以及其成本低、稳定性高、车内布置方便等优势，对比线束，新能源高压连接件的经济性和安全性更好，替代高压线束去连接各系统是未来发展的主流方向。作为连接器的关键组件，连接件市场与连接器市场息息相关。新能源汽车连接器市场快速扩容，带动新能源汽车连接件等关键组件需求旺盛。（三）行业发展趋势1、电气化铁路接触线及承力索行业：产品趋于高强度、高导电率铁路接触网的主要功能是向电力机车输送电力，机车运行的速度越高，所需要的电能就越多；机车行驶的速度越快，对接触线造成的磨损也越严重。目前我国电气化铁路所使用的主要接触网类型及主要技术指标如下：抗拉强度（Mpa）导电率（20C）（IACS）纯铜接触线(CT)36097%铜银合金接触线(CTA)37097%铜锡合金接触线(CTS)38093%铜镁合金接触线(CTM)43080%随着我国高速电气化铁路的运行速度不断提高，对铁路接触网产品的机械强度以及导电率所提出的要求也越来越高，高强高导接触网产品是行业未来技术发展的趋势。2、铜母线行业：产品趋于定制化、深加工在铜母线加工市场里，随下游行业集中度提高，其对配件供应商的产品品质、研发实力、价格水平、交货期限都提出了更高的要求，需要相当规模的企业为其提供配套服务，并帮助其不断降低成本，提高自身产品的竞争实力。在生产商与客户之间的黏性不断增加的趋势下，铜母线产品则越来越趋于定制化，实现生产商为下游厂商专门化生产。另一方面，由于我国铜资源相对稀缺，且近年来国际铜价走高，下游客户采购过多铜母线会导致客户面临较高的经济成本和价格风险，而选择深加工铜制母线则不但方便生产，也有效地减少了客户企业不必要的采购。因此，基于经济效益和环保节能的原因，新型铜母线以及铜母线深加工零部件已经逐渐成为铜母线行业未来的发展趋势。3、新能源汽车高压连接件行业：产品趋于高性能、高附加值随着下游新能源汽车行业的不断发展，高压动力系统及其关键零部件的集成化、功能化、微型化等要求日益提高。目前，我国新能源汽车的工作电压已经由传统汽车的 14V 跃升至 300V-600V，各大车企江阴电工合金股份有限公司 2022 年年度报告全文16正在积极开展 800V 电气系统研发工作。新能源汽车工作环境的改变对电池、电机、电控等高压动力系统及其关键零部件性能提出了更高的要求，高精度、高耐压性、高耐腐蚀性、高抗电磁干扰性等性能成为必然要求。高压连接件作为实现电能传输、保证新能源汽车能量传递安全与可靠运行的关键零部件，未来随着新能源汽车等下游新兴产业的技术迭代和节能环保需要的不断增加，高性能、高附加值的高压连接件产品将占有越来越大的市场份额。（四）公司行业竞争地位1、电气化铁路接触网行业在电气化铁路接触网产品领域，公司是行业内为数不多的能够同时生产所有类型的接触线及承力索产品的企业。铁路接触网产品的质量和运行状况对电气化铁路的安全性和经济效益有着至关重要的影响，因此中国铁路集团和监管机构对接触网产品生产企业有着严格的资质和质量认证要求，只有获得相关资质和认证的厂商方可以从事电气化铁路接触线及承力索的生产并参加铁路建设单位对相关产品的招标。严格的资质认证要求导致我国电气化铁路接触网设备的行业进入门槛较高，市场较为集中，竞争格局较为稳定。目前公司在原有高铁、地铁等轨道交通铜导线产品的基础上，已成功研发并批产能够满足更高时速 400Km/h 的铜铬锆合金接触线产品，且进入试挂阶段。2、铜母线行业在铜母线产品领域，我国同行业的企业数量较多，但是绝大多数为产量较小的中小型企业。根据上海材料研究所的统计，最近几年中我国每年铜母线产量约为 140 万吨左右。行业内主要的生产企业包括宁波金田铜业（集团）股份有限公司、广东华鸿铜业有限公司、绍兴力博铜业集团等。公司是国内主要的铜母线厂商之一，具有铜母线系列产品年产 23,200 吨的生产能力，研发的高精度大截面铜合金母线独家供应给湘电动力，在行业内不仅在产能上处于领先地位，而且具有产品质量和技术研发等竞争优势。3、新能源汽车连接件行业目前，公司已通过蔚来汽车、广汽等知名汽车厂商的资质认证并实现批量供货，同时正式获得安波福、中航光电等连接器厂商定点，公司生产的高压连接件间接运用于小米汽车、小鹏汽车、极星、上汽等众多车型上；已在新能源汽车高压零部件领域相继完成了 800V 超级快充高压连接铜（铝）排一体化成型技术、超级快充高压大电流连接器插片异型端子加工技术、电池模组铜铝材料复合材料成型与局部镀银注塑技术等关键技术的开发工作，并获得客户认可。公司良好的品牌知名度与可靠的产品质量确保公司产品能够较快进入客户供应链体系，为公司快速打开新能源汽车市场奠定坚实的基础。江阴电工合金股份有限公司 2022 年年度报告全文17二、报告期内公司从事的主要业务二、报告期内公司从事的主要业务（一）公司的主营业务公司主营业务为铜及铜合金产品的研发、生产和销售，主要产品包括电气化铁路接触网系列产品、铜母线系列产品、新能源汽车高压连接件系列产品。报告期内，公司主营业务没有发生重大变化。1、电气化铁路接触网系列产品公司的电气化铁路接触网系列产品主要包括铁路接触线和承力索两种产品。铁路接触网是电气化铁路的重要配套设施，主要用于将电源输送到电气化铁路的电力机车上。电气化铁路是指电力机车所行走的铁路，电气化铁路的牵引动力是电力机车，机车本身不带能源，所需的能源由电力牵引供电系统提供。目前，我国的快速铁路、高速铁路以及主要的城市轨道交通都是以电力机车为牵引动力的电气化铁路。铁路接触线是指电气化铁路架空接触网中与机车受电弓滑板相接触并传输电流的金属接触线，主要负责为电气化铁路上的电力机车提供电力，是电气化铁路的关键设备之一。铁路承力索是电气化铁路悬挂接触线的配套产品，通常为金属绞线，其主要作用是通过吊弦将接触线悬挂起来，以保持接触线的平稳运行，同时也可以承载一定的电流来减小牵引网阻抗，降低电压损耗和能耗。根据所使用材质以及所适用的运行时速不同，公司的接触网产品可进一步细分如下：序号序号名名 称称产品简介产品简介1 1铜镁合金接触线铜镁合金接触线铜镁合金制成的接触线，机械强度、导电效率等技术性能优良，是重要的高强高导接触线产品之一，主要应用在高速铁路上。2 2铜锡合金接触线铜锡合金接触线铜锡合金制成的接触线，其机械强度和导电性能优良，是重要的高强高导接触线产品之一，主要被应用在高速铁路上。3 3铜银合金接触线铜银合金接触线铜银合金制成的接触线，高温强度和导电性能较好，但是机械强度一般，主要应用于时速在快速铁路上。4 4纯铜接触线纯铜接触线纯铜质地的接触线，导电性能好但是机械强度和耐腐蚀性较差、使用寿命短，目前主要应用在部分中低速铁路上。江阴电工合金股份有限公司 2022 年年度报告全文185 5铜铬锆合金接触线铜铬锆合金接触线使用铜铬锆合金制成的接触线、具备高强高导的特性，是重要的高强度高导电的铜合金材料，目前仍处于试验阶段，尚未大范围地投入生产和使用。6 6铜镁合金承力索铜镁合金承力索铜镁合金材质的绞线，目前是我国最主要的承力索类型，预计在未来较长一段时间内也仍将是我国最主要的承力索类型。7 7纯铜承力索纯铜承力索纯铜承力索是以纯铜为材质的绞线，拥有良好导电性能和抗腐蚀性，但是在耐磨性和机械强度上的劣势使其逐渐被其他新型合金承力索所替代，目前在我国仍有少量使用。2、铜母线系列产品铜母线也称为铜排（或铜母排），是指在电力系统中起着汇集、分配和传送电能作用的铜质总导线，通常是由铜或铜合金材质制成的长导体，主要在电气设备中起输送电能和连接电气设备的作用，是一种大电流导电产品，适用于高低压电器、开关触头、配电设备、母线槽等输配电设备，也广泛用于风力发电、水力发电和核电站等的发电机组。标准化的铜母线产品通常被制作成方便进行再加工的矩形截面的长条体，也有部分加工能力较强的铜母线生产企业为客户定制特定形状的铜母线，由于定制化生产的铜母线产品在形状、截面积等方面与标准化的母线产品不同截面积等方面与标准化的铜母线产品不同，因而此类产品也被称为“新型铜母线”或“异型铜排”。铜制零部件是铜母线的深加工产品，是母线厂商根据客户需求对母线产品进一步加工成可供客户直接投入生产使用的零部件。目前，由于我国的铜母线生产企业所生产的铜母线大多为初加工产品，母线的使用者通常在使用前需要对母线产品进行再加工。然而，一些技术和加工能力较强的母线厂商已经具备根据客户要求为客户定制化生产零部件的能力，从而节省了客户进行再加工的生产成本，而加工后的铜角料也能够得到有效的回收和再利用。因此不论是从经济效益还是环保节能的角度来看，定制化铜制零部件产品已经成为行业发展的趋势。公司铜母线系列主要产品列示如下：名名称称细分细分产品介绍产品介绍铜母线标准铜母线标准铜母线铜母线是由铜或铜合金材质制成的长导体，在电力系统中起着汇集、分配和传送电能作用。江阴电工合金股份有限公司 2022 年年度报告全文19新型铜母线新型铜母线新型铜母线是母线厂商根据客户企业的要求为客户定制化生产的新型母线产品，由于新型母线在形状、截面等方面与标准母线不同，因此也成为异型铜母线。铜制零部件铜制零部件属于铜母线的进一步深加工产品，是母线厂商根据客户的要求对未经加工的或只进行切割、冲压、热锻、机加工等环节进一步加工成可直接投入使用的零部件。3、新能源汽车高压连接件系列产品新能源汽车高压连接件产品包括模组连接件、电控连接件异形端子、整车高压连接件等产品，系铜制零部件产品在新能源汽车领域的延伸应用。作为新能源高压系统的关键零部件，它可与绝缘体、壳体及附件共同装配为连接器进入新能源汽车制造链下游。汽车电动化趋势创造高压连接件需求。传统燃油汽车主要靠内燃机驱动，车上蓄电池电压一般仅为14V 左右，用于驱动车灯、雨刷、电动门窗等各类低压用电器，因此燃油汽车上的电连接器主要为低压连接器。新能源汽车采用电力驱动，为使驱动电机达到较大的扭矩和扭力，需要高压电池提供相应的高电压和大电流，远超传统燃油车的 14V 电压。除了驱动电机以外，新能源汽车上的新增多个高压部件：PDU（高压配电盒）、OBC（车载充电机）、BDU（电池能量分配单元）、直/交流充电接口等。以上高压部件的连接都需要通过高压连接器，高压连接器及其连接件产品的市场规模将随着新能源汽车渗透率提升而快速增加。江阴电工合金股份有限公司 2022 年年度报告全文20公司新能源汽车高压连接件系列主要产品列示如下：序号序号名称名称产品简介产品简介1模组连接件模组连接件主要用于新能源汽车电池包模组之间的连接，属于电气结构件，模组之间导电连接零件，产品包含硬铜排、软连接铜排、挤塑铜排等多种样式。2电控连接件异形端子该类产品主要用于新能源汽车整车高压连接器，核心部件，产品形状多样化，与高压线缆连接，是整车电池、电机、电控等系统之间连接主要部件。3整车高压连接件伴随着大电流充电的要求提升，铜排替代整车高压线束去连接各系统，成本低、车内布置方便，是未来发展主流方向。（二）公司的主要经营模式1、销售模式公司主要通过参与竞标以及商业洽谈的方式来获取客户和业务。从销售区域上来看，公司的销售以内销为主、外销为辅。公司销售定价主要采用“原材料价格+加工费”的模式，产品的加工费用一般按照产品的加工难度和市场的供求情况，并综合考虑业务的合理毛利等因素，通过与客户的谈判来具体确定。由于不同产品的加工难度和使用耗材不同，因此其加工费用会有一定差异。2、生产模式公司实行“以销定产”的生产模式。公司在收到客户订单或中标通知后，由公司销售部门将订单内容录入公司生产管理系统。公司生产管理部根据系统中的订单量、交货时间和现有生产任务等因素，在确保及时交货的前提下尽可能减少产成品库存时间为原则来安排生产计划。生产计划经生产管理部负责人审核后录入公司生产管理系统，并下达至相应的生产部