300688_2022_创业黑马_2022年年度报告_2023-04-19.pdf

创业黑马科技集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 1 创业黑马科技集团股份有限公司创业黑马科技集团股份有限公司 20222022 年年度报告年年度报告 2 2023023 年年 4 4 月月 创业黑马科技集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 2 20222022 年年度报告年年度报告 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。连带的法律责任。公司负责人牛文文、主管会计工作负责人左超及会计机构负责人公司负责人牛文文、主管会计工作负责人左超及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)李建华声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。李建华声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。业绩大幅下滑或亏损的风险提示：业绩大幅下滑或亏损的风险提示：1、业绩亏损的具体原因 公司企业服务业务中增长较快的知识产权业务、财税业务处于投入期，尚未产生明显的利润增量；叠加公司多元化企服 SaaS 平台处于建设期，伴随技术研发、团队扩张等因素影响，营业成本较高，导致公司企服业务整体亏损。公司基石业务企业加速服务、城市拓展业务，报告期内部分线下排期、交付与项目验收受客观外部因素影响而停滞，进而对本期收益确认造成一定影响。此外，公司报告期内完成了 2021 年二类限制性股票激励计划第一个归属期归属，造成管理费用增加。以及受宏观经济环境下行影响，公司将对外投资进行一定减值。2、主营业务、核心竞争力、主要财务指标是否发生重大不利变化，是否与行业趋势一致 报告期内，公司主营业务未发生重大变化，仍为致力于为国内中小创企业加速成长提供多元化企业服务。核心竞争力未发生重大变化，公司以黑马加速体系为核心，伴随中小企业全生命周期打造一站式服务体系，扎根产业，线上线下服务融合解决用户交付问题，得到了国家与北京市等各级政府的荣誉资质认证。报告期内，公司业务受知识产权业务、财税业务创业黑马科技集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 3 投入期以及多元化企服 SaaS 平台建设等因素影响，整体毛利率等财务数据有所下降，但变化幅度符合业务拓展期合理变化幅度，且公司基石业务企业加速服务主要财务指标未产生重大变化。综上，报告期内公司主营业务、核心竞争力、主要财务指标未产生重大不利影响，与行业趋势一致。3、所处行业景气情况 公司所处企业服务行业处于快速发展阶段，未来市场发展空间将不断提升。本报告期内，受宏观经济下行影响，行业整体发展略有受阻，但不影响行业未来长期发展趋势。4、持续经营能力是否存在重大风险 公司持续经营能力不存在重大风险。公司在本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分详细描述了公司未来经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。5、对公司具有重大影响的其他信息 无。本年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述，均不构成公司对投资者本年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。计划、预测与承诺之间的差异。本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素：本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素：1、国内经济环境变动影响 公司作为专业服务中小创企业的综合平台，自身发展与我国经济环境密不可分。我国经济处于结构性转型的关键时期，宏观经济形势对企业服务行业发展影响重大，直接影响企业服务行业的市场需求。2022年受国内经济下行及行业周期调整等外部不可抗力客观因素影响，公司过去一年在保障了基本运营的基础上，保持了自身企业服务业务的发展增速，但自身盈利情况，仍无可避免的经受了较大压力。随着未来国内经济环境持续向好，公司业务将跟随国家经济发展趋创业黑马科技集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 4 势，持续得到改善。2、市场竞争风险 国内企业服务行业处于快速增长阶段，企业服务市场需求的快速增长，行业中已涌现出大批企服企业，公司所处行业的参与者众多，同质化竞争日趋激烈。公司的目标客群已由中小企业创始人，延伸至中小企业。公司专业能力、品牌声誉、资源服务等方面具备优势，拥有一定的市场地位和市场影响力。同时，公司业务已实现从企业加速服务到企业服务的业务升级，将通过拓展丰富服务品类，进一步提升服务的综合实力，巩固行业领先地位。3、管理风险 公司业务规模与人员规模等比增长，存在业务团队管理能力无法适应业务规模扩大的风险。公司的管理制度与组织建设未能及时调整优化，将对公司业务发展造成不利影响。公司将基于自身经营策略与战略建设方向，持续加强内部各业务单元培训，强化人才梯队培养，提高管理能力和业务素质。4、人才培养与流失风险 公司所处的大类行业为现代服务业，属于人才密集型的智力服务行业。该行业对从业人员能力有较高要求，专业人才稀缺，人员流动性较高，对公司长期稳定发展存在潜在不利影响。公司持续优化完善内部人才成长体系与激励机制，一方面采取绩效考核和薪酬激励、提高员工工作效率等内部管理机制，同时积极实施股权激励，与核心管理及业务人员共同分享公司发展红利；另一方面不断开拓新的业务，使得员工拥有充分发挥和施展的空间，同时，公司注重培养年轻团队，不断吸纳补充新鲜血液，做到人尽其才，与公司共同成长。5、企服平台 SaaS 化建设研发风险 根据公司战略建设方向，公司已初步构建多元化的企服平台，其在线化服务建设，仍将是公司战略建设的持续关注重点。公司持续加大研发投入力度，业务企服化、企服 SaaS 化创业黑马科技集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 5 建设颇有成效，在 SaaS 化建设方面仍处于早期阶段，依旧存在来自市场、产品及服务等方面的挑战，将影响企服 SaaS 产品的开发拓展。若未来 SaaS 化建设未能达预期，将对公司经营业绩造成一定不利影响。企服平台 SaaS 化建设，是公司发展重要建设方向。凭借公司在资源与渠道网络积累的优势，以及中小企业 SaaS 化服务需求，公司的企服知识产权 SaaS 产品已日渐成熟，未来将进一步丰富行业覆盖。公司将凭借自身平台化运营优势，合理管控业务建设投入，降低业务开拓风险。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。创业黑马科技集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 6 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.9 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第四节第四节 公司治理公司治理.33 第五节第五节 环境和社会责任环境和社会责任.50 第六节第六节 重要事项重要事项.51 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.60 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.69 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.70 第十节第十节 财务报告财务报告.71 创业黑马科技集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 7 备查文件目录备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作的公司负责人、公司会计机构负责人（会计主一、载有公司法定代表人、主管会计工作的公司负责人、公司会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。管人员）签名并盖章的财务报表。二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。三、经公司法定代表人签名并盖章的公司三、经公司法定代表人签名并盖章的公司 20222022 年年度报告全文及其摘要。年年度报告全文及其摘要。四、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原四、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。稿。五、其他相关资料。五、其他相关资料。以上备查文件的备置地点：公司证券事务部。以上备查文件的备置地点：公司证券事务部。创业黑马科技集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 8 释义释义 释义项 指 释义内容 创业黑马、公司、本公司 指 创业黑马科技集团股份有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 北京证监局 指 中国证券监督管理委员会北京证监局 本报告期 指 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日 元（万元）指 人民币元（人民币万元）股东大会 指 创业黑马科技集团股份有限公司股东大会 董事会 指 创业黑马科技集团股份有限公司董事会 监事会 指 创业黑马科技集团股份有限公司监事会 公司章程 指 创业黑马科技集团股份有限公司公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 保荐机构 指 民生证券股份有限公司 会计师、审计机构 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）SaaS 指 Software as a Service，软件即服务，提供商将应用软件统一部署在服务器上，用户根据实际需求向服务商订购所需的应用软件服务，按其所订购的产品类型及期限向提供商支付费用，并通过互联网获得相应的软件应用及服务 安吉嘉乐文化传媒交流中心（有限合伙）指 更名后企业名称：天津嘉乐文化传媒交流中心（有限合伙）创业黑马科技集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 9 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 创业黑马 股票代码 300688 公司的中文名称 创业黑马科技集团股份有限公司 公司的中文简称 创业黑马 公司的外文名称（如有）Dark Horse Technology Group Co.Ltd 公司的法定代表人 牛文文 注册地址 北京市朝阳区酒仙桥北路 7 号 60 幢一层 027 注册地址的邮政编码 100015 公司注册地址历史变更情况 无 办公地址 北京市朝阳区酒仙桥北路 7 号电通创意广场 2 号楼 B 区 办公地址的邮政编码 100015 公司国际互联网网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 徐文峰 项颉 联系地址 北京市朝阳区酒仙桥北路 7 号电通创意广场 2 号楼 B 区 北京市朝阳区酒仙桥北路 7 号电通创意广场 2 号楼 B 区 电话 010-62691933 010-62691933 传真 010-62510308 010-62510308 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 公司披露年度报告的媒体名称及网址 巨潮资讯网 公司年度报告备置地点 北京市朝阳区酒仙桥北路 7 号电通创意广场 2 号楼 B 区创业黑马证券事务部 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市海淀区车公庄西路 19 号外文文化创意园 12 号楼 签字会计师姓名 周睿、乐路萍 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 创业黑马科技集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 10 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 民生证券股份有限公司 中国（上海）自由贸易试验区浦明路 8 号 崔增英、谢国敏 2021 年 1 月 1 日-2023 年12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2022 年 2021 年 本年比上年增减 2020 年 营业收入（元）347,121,313.96 339,872,471.34 2.13%163,500,242.44 归属于上市公司股东的净利润（元）-83,526,835.88 11,425,455.91-831.06%7,328,623.09 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）-81,509,894.57 6,812,035.28-1,296.56%14,388,875.82 经营活动产生的现金流量净额（元）4,500,809.06 41,139,647.82-89.06%29,508,678.79 基本每股收益（元/股）-0.50 0.07-814.29%0.05 稀释每股收益（元/股）-0.49 0.07-800.00%0.05 加权平均净资产收益率-14.39%2.77%-17.16%1.96%2022 年末 2021 年末 本年末比上年末增减 2020 年末 资产总额（元）800,644,922.55 765,904,618.40 4.54%481,164,797.30 归属于上市公司股东的净资产（元）569,067,154.22 594,557,011.23-4.29%375,241,488.02 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 项目 2022 年 2021 年 备注 营业收入（元）347,121,313.96 339,872,471.34 无 营业收入扣除金额（元）10,527,933.36 10,829,872.54 基金以及租赁收入 营业收入扣除后金额（元）336,593,380.60 329,042,598.80 无 创业黑马科技集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 11 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 99,373,417.56 101,538,928.95 104,525,969.61 41,682,997.84 归属于上市公司股东的净利润-19,476,192.08-26,371,847.34-18,557,830.19-19,120,966.27 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-20,093,450.14-27,012,155.07-18,583,419.96-15,820,869.40 经营活动产生的现金流量净额-18,388,137.00-80,980.05-899,619.27 23,869,545.38 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2022 年金额 2021 年金额 2020 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-2,289,784.06-368,992.88-43,822.62 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）6,974,935.65 3,137,391.14 3,265,722.11 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 788,695.19 债务重组损益 999,894.14 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 151,375.98 1,341,380.37-9,561,008.35 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,000,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 680,892.55-25,354.38-1,287,443.86 创业黑马科技集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 12 其他符合非经常性损益定义的损益项目-22,915,145.81 147,130.87 330,261.54 减：所得税影响额-4,128,529.22 490,790.44 546,018.99 少数股东权益影响额（税后）-10,252,255.16-83,960.76 217,836.70 合计-2,016,941.31 4,613,420.63-7,060,252.73-其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：适用 不适用 其他项目主要为本期进项税加计扣除和收到的个税手续费，以及本期控股子公司少数股东权益变动形成一次性行权的股份支付。公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 公司不存在将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。创业黑马科技集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 13 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况一、报告期内公司所处行业情况 （一）企业服务行业（一）企业服务行业 企业服务是指面向企业（服务对象为企业）的服务，广义的概念是指面向所有企业级客户提供运营管理相关的产品和服务。企业服务细分领域众多，根据服务领域、服务方式，可大致分为云服务、人工智能、数据智能、企业安全、广告营销、创业服务、人力资源、行业解决方案等。我国企业服务行业已进入快速发展阶段，截至 2021 年，中国企业服务市场规模达 10.3 万亿元，预测 2023 年将达到12.3 万亿元。在需求端的推动下，未来行业规模有望持续快速扩张。一方面是我国实有企业数量的增加，即潜在付费主体的增加。根据国家市场监督总局数据，截至 2022 年 6 月，全国登记在册的市场主体达到 1.61 亿户，其中企业 5,038.9 万户，企业服务行业市场容量潜在规模超十万亿。另一方面是企业付费意愿的提升。以 IT 支出为例，根据 Gartner 预测，2023 年中国 IT 支出预计将突破 5.9 亿美元，同比增速约 6.82%。（注：相关内容援引自国家市场监督总局、Gartner、中商产业研究院行业研究报告）数据来源：中商产业研究院 近年来，企业服务许多细分领域发展状况良好。如知识产权服务业，根据国家知识产权局等 17 部门发布关于加快推动知识产权服务业高质量发展的意见，要求到 2030 年，中国知识产权服务行业营业收入规模突破 5000 亿元。财税服务行业在科技发展与合规监管趋严的双重推动下同样高速发展，据甲子光年报告显示，2021 年中国智能财税市场规模达 697亿元，未来五年年均复合增长率 15%，预计 2024 年市场规模将突破千亿。创业黑马科技集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 14 随着行业发展愈发规范，未来，能在企服行业脱颖而出的公司，将是具有技术沉淀、大规模落地经验与全生命周期服务能力的长期主义践行者。（二）企业级（二）企业级 SaaSSaaS 行业行业 企业服务，一贯有大客户贡献较大的特点。SaaS的出现使得通过边际成本的骤减来服务好长尾客户，以此实现企业服务业务自身的快速规模化复制和利润的提升。此外，SaaS 的模式为外包型企业服务行业带来革命性冲击。企业服务商将长期积累的方法论模块化、标准化、系统化，从而使得原来“人”的工作内容转移到“软件”，大大提升了企业服务的效率。在全面数字化转型的背景下，SaaS作为数字化的关键切入口及场景孵化器，已成为企业服务领域快速发展的新引擎，辐射不同行业，贯穿不同场景。在此背景下，内外需求环境多力齐发，SaaS 行业发展进入新上升期。同时，当前国家战略朝向整体利好 SaaS 行业，市场规模与服务需求攀升是必然趋势。截至 2021 年，中国企业级 SaaS 市场规模达到 728 亿元，在中性预期下，预计到 2024 年中国企业级 SaaS 市场规模将有望达到 1201 亿元，2021-2024 年的年复合增长率为 18.1%。（注：相关内容援引自艾瑞咨询行业研究报告）数据来源：艾瑞咨询 在新一代信息技术蓬勃发展的新时代背景下，数字化相关工具成为企业转型的最佳载体，企业自身的“数字化转型”已经成为普遍趋势。在这一转型升级过程中，专业的企业级 SaaS 服务行业发展前景持续向好。二、报告期内公司从事的主要业务二、报告期内公司从事的主要业务 公司致力于为国内中小创企业加速成长提供多元化企业服务，通过多年累积，拥有丰富的创业创新服务经验，伴随公司业务战略升级，已实现从创始人培训辅导到企业服务、产业加速服务及创业投资的延伸。公司企服业务以黑马加速体系为核心，伴随中小企业全生命周期，围绕其成长所需的“认知、资源、资本”核心发展要素，打造出融合企业加速服务、知识产权服务、财税服务、城市拓展服务、投融资服务、营销服务等为一体的多元化企创业黑马科技集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 15 业服务平台。公司多年来紧跟国家政策号召，从双创服务到专精特新服务，始终奋斗在服务中小企业的一线。在当前国家产业链亟待提升自主可控能力的时代背景下，公司进一步将现有产品与服务融合，结合各地产业发展实际需要，聚焦符合国家发展战略的战略性新兴产业，提供产业加速综合服务。在产业加速服务的过程中，深入了解产业链上下游，与地方政府合作投资产业高潜中小企业，躬身入局产业，助力产业加速发展。（一）核心产品与服务（一）核心产品与服务 报告期内，公司战略升级取得阶段性成果，加大新业务培育力度，形成了由企业加速服务、知识产权服务、产业加速服务、城市拓展服务、财税服务、专精特新综合服务、营销服务、投融资咨询服务等组成的企业服务产品体系。其中：企业加速服务：是针对企业创始人的战略管理咨询服务。其核心产品包含“黑马成长营”、“黑马实验室”、“城市学院”等，让中小企业及创业者在组织管理、商业模式、产品营销、资本策略等方面得到帮助成长。知识产权服务：顺应企业数字化发展浪潮，为企业提供全生命周期的知识产权服务。该业务通过 AI 大数据在线查询企业工商、商标、专利、版权、政策数据，提供 IP 智能监控、IP 智能托管、IP 管家、IP 产业监控、智能风险检测等功能服务。具体服务模式包括 SaaS 模式服务和线下服务两种，以 SaaS 产品科创云为入口，结合基本覆盖全国区域的垂直到地服务网络，为企业提供在线产品与线下服务相结合的企业知识产权运用、管理于一体的高质量企业解决方案。产业加速服务：近年来国家政策指引要加快做大做强战略性新兴产业，二十大报告中也多次强调“中国式现代化”与“高质量发展”。公司作为国内领先的中小企业服务平台及产业加速服务商，根据国家政策方向指引，积极投身战略性新兴产业服务中，结合自身能力优势，已将服务下沉至全国各个中小城市的产业。公司在产业加速服务中重点打造融合公司各企服业务产品于一体的产业加速器产品，以地方政府为渠道，获取更多下称城市优质中小企业客户资源；同时以服务中小企业能力为依托，反向吸引更多城市与龙头企业合作，从而实现地方政府、产业龙头企业、中小企业“三赢”，帮助公司形成政府端与企业端双向收费、双向促进的业务闭环。截至本报告期末，公司已在全国拥有 70 余个产业加速器组成的“产业加速器集群”，涵盖了科创、元宇宙、氢能、企服 SaaS 等众多高发展前景产业领域，产业加速器融合了公司企业加速服务与知识产权服务、财税服务等各项企服产品于一体的综合性产品，为细分产业高质量发展提供多元化加速服务。其中重点产业加速器有：怀柔黑马科创产业加速计划，公司与国家级科学中心怀柔科学城合作开展针对高端仪器装备和传感器产业加速；朝阳黑马数字人加速器，公司与北京市朝阳区政府合作开展元宇宙数字人相关领域产业加速，获北京市数字人产业加速基地称号。城市拓展服务：公司通过与各地政府签约，汇聚大量各地区政府的产业政策及政府订单等资源。公司依托百城计划，深耕山东、江苏、福建、四川、重庆、上海等核心区域，与超 30 个城市形成紧密合作，城市服务网络已覆盖全国主要经创业黑马科技集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 16 济区域，围绕“高成长企业”、“独角兽企业”的城市拓展需求，形成对二、三线城市及地区中小企业用户的覆盖及渗透。财税服务：为公司企业服务业务内容之一，通过平台汇聚的各地财税专家资源，向企业提供税务合规、财税风险管控，以及企业财税疑难问题咨询等服务。公司通过构建“合规税务服务生态”，提升企业运营“财税健康”认知，为企业健康合规发展保驾护航。专精特新综合服务：公司顺应国家经济发展专项政策重点提出发展专精特新中小企业，结合北京证券交易所定位。针对申报北交所上市及具有申报潜力的中小企业，以政府招商与项目评审、高新与专精特新认定、投资机构优选项目等为切入点，推出的专项企服产品。营销服务：公司凭借自身所处的垂直领域，与线下活动资源优势，为中小企业提供营销服务。投融资咨询：公司以自建与合作的方式，携手市场专业投资机构，为中小企业提供更广泛和更具针对性的投融资咨询服务。（二）经营模式（二）经营模式 公司拥有国内领先的企业服务平台化运营模式，链接并集聚了众多优秀服务机构及地方政府等产业资源方。企业与各资源方，可于公司平台中收获多重收益和价值，如投资机构获取项目、服务机构拓展业务、地方政府升级产业等。公司已拥有成熟的标准化资源开拓管理体系，伴随资源扩充、用户持续积累，运营效率进一步提升。公司服务与资源集聚，以自运营与合作模式为主，结合“产品+服务”的线上线下一体化服务建设成果，业务拓展迅速。1 1、在线服务、在线服务SaaSSaaS 平台平台 公司的多元化企服平台，立足“产品+服务”建设方向，全面推行服务 SaaS 化建设，打通大数据与业务生态资源链接，将大数据与生态资源和公司企业加速服务、知识产权服务、专精特新综合服务、财税服务、投融资资源等企业服务深度融合。2 2、线下服务、线下服务 公司以线下服务能力见长，尤以线下垂直获客最为突出。公司利用多年来服务中小企业的经验，凝聚成独有的企业加速成长方法论；内部专业团队研究开发针对企业不同阶段不同方面的企服服务产品；通过全国各地服务顾问团队触达及各地政府推荐等方式触达下游客户企业并销售企服产品；以线上多元化企服 SaaS 平台+线下专业团队服务相结合的方式完成交付；同时，公司链接并集聚众多优秀服务机构及地方政府等产业资源方，与客户企业间相互匹配，提供增值服务持续赋能，有效提升客户粘性，增加在线产品及服务客单价值。创业黑马科技集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 17 按照上述经营模式，公司围绕中小企业成长所需的“认知、资源、资本”三大核心要素，伴随中小企业全生命周期，打造融合了企业加速服务、知识产权服务、财税服务、城市拓展服务、营销服务、投融资服务、产业加速服务等一系列综合性企业服务为一体的多元化企服平台。（三）经营成果概述（三）经营成果概述 本期公司实现营业收入34,712.13万元，较上年同期增长2.13%，实现归属于上市公司股东的净利润-8,352.68万元，较上年同期减少 831.06%。报告期内，按产品实现的营业收入口径划分为企业加速服务与企业服务。截至本报告期末：公司企业加速服务客户数量3,323个，较上年同期减少61.64%；其中期末合同订单5,820.44万元，较上年同期减少 935.74 万元。本期营业收入较上年同期减少 35.98%，毛利率较上年同减少 5.24%。报告期内，公司企业服务客户数量新增 6,793 个，较上年同期增长 16.26%；新增订单金额 17,558.09 万元，较上年同期增长 20.34%。报告期内，公司整体毛利率 28.35%，较上年同期下降 18.34%，主要原因是企业加速服务、城市拓展业务受环境影响，交付量减少，科创知识产权业务和财税业务收入占比提高，导致总体毛利率下降。报告期内，公司销售费用8,437.02万元，较上年同期增长0.10%，符合公司费用管控预期；管理费用9,787.84万元，较上年同期增幅21.77%，主要原因为公司股权激励计划实施，费用增加；研发费用1,393.94万元，较上年同期增幅19.83%，主要原因为科创知识产权平台、财税业务系统、黑马加速云平台、管理中台等的开发升级。报告期内，公司实现净利润为-11,027.20 万元，实现归属于上市公司股东的净利润-8,352.68 万元,实现少数股东损益-2,674.52 万元，主要原因为公司企服业务处于建设期，因团队扩张、业务拓展等因素影响，营业成本较高，亏损较大。公司基石业务企业加速服务、城市拓展业务受环境影响，交付量减少，对公司利润贡献受到影响。（四）业绩驱动因素（四）业绩驱动因素 公司秉持让创业者不再孤独、发现并培育新一代产业冠军的使命愿景，为国内中小创企业发展，提供多元化的综合企业服务。报告期内，公司业务板块按客群归属，划分为企业加速服务与企业服务。其中：1 1、企业加速服务、企业加速服务 公司凭借自身多年服务经验、案例累积及产业研究分析，围绕中小企业全生命周期中所需的“认知、资源、资本”核心发展要素，已形成独有的企业加速方法论，帮助企业在实战中解决成长核心问题。公司企业加速服务稳步增长。创业黑马科技集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 18 2 2、企业服务、企业服务 公司针对中小企业发展周期中所必需的服务内容，逐步拓展城市拓展、知识产权、财税咨询、专精特新专项服务、投融资咨询、营销服务等多元化企业服务业务板块，持续丰富企服业务收入结构，业务发展增速迅猛。三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 1 1、打造一站式服务体系，陪伴中小企业全生命周期、打造一站式服务体系，陪伴中小企业全生命周期 公司自成立以来，肩负让创业者不再孤独、发现并培育新一代产业冠军的使命，顺应市场发展趋势，以中小企业发展需求为核心，保持研发投入与产品服务品质提升，不断升级服务产品。目前，已将多年来创始人培训经验沉淀拓展为服务中小企业加速成长的完整方法论体系与服务产品矩阵。围绕“认知、资源、资本”三大核心发展要素，提供企业加速服务、知识产权服务、财税服务、城市拓展服务、营销服务、投融资服务等一系列全方位多元化企服产品，解决客户从初创期、成长期到成熟期各阶段全部痛点问题，陪伴中小企业全生命周期加速成长。2 2、扎根产业，高效聚合优质稀缺资源，普惠中小企业、扎根产业，高效聚合优质稀缺资源，普惠中小企业 公司具备丰富的企服经验与成熟的运营体系，链接汇聚各类优质稀缺资源，在国家大力提升产业链自主可控能力的背景下，在国家鼓励发展的产业中扎根，促使资源效用最大化，助力产业加速发展。通过与具有企业加速服务赋能能力的企业家、投资家及专业机构，以及具有政策与产业资源支持能力的地方政府、大型企业等各方共同合作，形成具有利他机制的中小企业服务生态，精准匹配中小企业的成长需求，实现多方共赢。在平台的撮合下，为中小企业提供城市产业政策及产业资源的对接，让领先的创新商业思想、方法论以及优势产业资源突破行业、规模、区域等限制，帮助企业得到更多商业合作机会，如投资项目、拓展业务、与地方政府建立合作等，助力全中国的中小企业加速成长发展。在产业加速服务的过程中，公司与地方政府合作，针对具有高发展前景且符合公司发展战略方向的产业，通过投资并购等方式亲身入局，一方面通过涉足实际业务加深对产业理解，提升产业服务能力，另一方面筛选识别产业链中高价值环节与企业，分享产业高速发展红利。3 3、服务在线化、产品、服务在线化、产品 SaaSSaaS 化，提升交付效率化，提升交付效率 企业数智化转型浪潮推动行业阔步前进，随着企业对 SaaS 接受度提升，公司凭借标准化的在线服务及产品能力，将在线产品与落地服务相结合，打通大数据与业务生态资源链接，已推出可覆盖海量中小企业的在线企服 SaaS 服务产品，强化线上线下一体化服务能力，提升运营效率，有效降低因经济下行周期等外部市场因素造成的线下交付困难问题。同时，以初步成型的企服 SaaS 平台为依托，结合产业加速服务，推进科技创业服务大平台建设，在产业链“补链、延链、强链”创业黑马科技集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 19 提升自主可控能力与战略性新兴产业发展壮大的过程中，将涉及中小企业培育加速、财税优化、知识产权管理、投融资咨询等全体系企业服务贯穿其中。4 4、全国化线下服务网络，提升用户粘性、全国化线下服务网络，提升用户粘性 公司已建立覆盖全国核心产业发展地区的垂直服务渠道网络。覆盖全国经济活跃地区，集聚形成了包含政策、产业、资源等产业资源图谱，可依照各城市产业及地区企业特点，打造具备地方产业特色的孵化服务体系。公司拥有垂直下沉二三线城市的服务能力与渠道网络，为各地区潜力成长企业提供合规专业的垂直服务。5 5、各级政府荣誉资质认证，品牌知名度与行业影响力位居行业前列、各级政府荣誉资质认证，品牌知名度与行业影响力位居行业前列 公司在业内处于领先地位，拥有较高的品牌知名度，及良好的口碑，综合实力和行业影响力位居行业先列。公司为国家级高新技术企业，拥有高新技术企业证书，也是工信部认定的“国家中小企业公共服务示范平台（信息、创业）”以及科技部认定的首批众创空间；公司拥有北京市科委、中关村管委会认定的北京市科技企业孵化器资质，亦拥有北京市人才工作局认定的创业黑马留学人员创业园资质，是首批北京市众创空间、首批北京市中小企业公共服务示范平台、首批服务“专精特新”的中小企业公共服务平台、首批中关村创新型孵化器。四、主营业务分析四、主营业务分析 1 1、概述、概述 参见第三节“管理层讨论与分析”中“二、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。2 2、收入与成本、收入与成本 （1 1）营业收入构成营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2022 年 2021 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 347,121,313.96 100%339,872,471.34 100%2.13%分行业 商业服务业 347,121,313.96 100.00%339,872,471.34 100.00%2.13%分产品 企业加速服务 94,431,328.36 27.20%147,494,568.40 43.40%-35.98%企业服务业务 242,162,052.24 69.76%181,548,030.40 53.42%33.39%其中：城市拓展服务 14,760,908.43 4.25%53,121,779.14 15.63%-72.21%SaaS 模式服务 45,347,196.14 13.06%15,595,713.49 4.59%190.77%财税服务 136,439,363.05 39.31%78,010,409.00 22.95%74.90%创业黑马科技集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 20 营销服务 1