300462_2022_华铭智能_2022年年度报告_2023-04-27.pdf

上海华铭智能终端设备股份有限公司 2022 年年度报告全文 1 上海华铭智能终端设备股份有限公司上海华铭智能终端设备股份有限公司 20222022 年年度报告年年度报告 20232023-005005 20232023 年年 4 4 月月 上海华铭智能终端设备股份有限公司 2022 年年度报告全文 2 20222022 年年度报告年年度报告 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。别和连带的法律责任。公司负责人张亮、主管会计工作负责人章烨军及会计机构负责人公司负责人张亮、主管会计工作负责人章烨军及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)章烨军声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。章烨军声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司公司 20222022 年实现归属于母公司净利润约为年实现归属于母公司净利润约为 6,0006,000 万元（因聚利科技原万元（因聚利科技原股东未实现业绩承诺而将补偿上市公司的净利润影响股东未实现业绩承诺而将补偿上市公司的净利润影响 82368236 万元）。其中业务万元）。其中业务板块经营情况：板块经营情况：AFCAFC 业务实现营业收入较上年度略有下降至业务实现营业收入较上年度略有下降至 3.333.33 亿元，实亿元，实现净利润约现净利润约 19001900 万元，至本报告期末储备订单约万元，至本报告期末储备订单约 10.710.7 亿元，除柳州市公共亿元，除柳州市公共交通配套工程（一期）交通配套工程（一期）/(/(二期二期)项目因业主原因停滞外，其他项目正常执行中；项目因业主原因停滞外，其他项目正常执行中；ETCETC 业务板块业务板块 20222022 年营业收入约年营业收入约 2.72.7 亿元，继续呈亏损状态，亏损额亿元，继续呈亏损状态，亏损额 39183918万，但较上年度有所收窄。万，但较上年度有所收窄。（1 1）经营业绩亏损的原因：）经营业绩亏损的原因：ETCETC 业务业务 20192019 年受国家高年受国家高速公路省界收费速公路省界收费站政策对站政策对 ETCETC 设备的需求影响，设备的需求影响，OBUOBU 和和 RSURSU 产品销售量当年度井喷后，产品销售量当年度井喷后，20202020年起年起 ETCETC 市场需求量急剧萎缩，本报告期呈销量回暖、但售价大幅降低，毛市场需求量急剧萎缩，本报告期呈销量回暖、但售价大幅降低，毛利率低至利率低至 20%20%以下，前装产品实现批量，但受车规芯片采购价影响，盈利性以下，前装产品实现批量，但受车规芯片采购价影响，盈利性较差。较差。上海华铭智能终端设备股份有限公司 2022 年年度报告全文 3（2 2）本报告期主营业务、核心竞争力及财务指标未发生明显变化，与）本报告期主营业务、核心竞争力及财务指标未发生明显变化，与行业趋势基本一致，行业趋势基本一致，AFCAFC 行业年市场容量相对稳定，竞争激烈；行业年市场容量相对稳定，竞争激烈；ETCETC 相关产品相关产品受井喷后待市场修复，公司将控制成本期待需求量的回归和前装市场的普及。受井喷后待市场修复，公司将控制成本期待需求量的回归和前装市场的普及。（3 3）公司整体抗风险能力较强，资产负债率为）公司整体抗风险能力较强，资产负债率为 32%32%，短期无大额应偿还，短期无大额应偿还负债，且负债，且有较强的流动性，短期持续能力暂无重大风险。有较强的流动性，短期持续能力暂无重大风险。本报告期公司以增资及收购部分股权的方式合计持有其本报告期公司以增资及收购部分股权的方式合计持有其 51.01%51.01%的股份并的股份并购了浙江国创热管理有限公司，至此已有购了浙江国创热管理有限公司，至此已有 AFCAFC 系统集成业务、系统集成业务、ETCETC 业务及热业务及热管理产品的丰富业务链。上市公司对未来预期的风险主要集中如下：管理产品的丰富业务链。上市公司对未来预期的风险主要集中如下：（一）业务影响（一）业务影响 1 1、AFCAFC 系统集成及设备制造系统集成及设备制造 市场风险：市场风险：AFCAFC 终端设备主要应用于城市轨道交通、公共交通等基础终端设备主要应用于城市轨道交通、公共交通等基础设施建设领域，受各省份整体经济环境、国家宏观调控政策、地方财政收支设施建设领域，受各省份整体经济环境、国家宏观调控政策、地方财政收支及投资预算的重大影响。轨道交通项目虽增速较快，在建城市数量、在建线及投资预算的重大影响。轨道交通项目虽增速较快，在建城市数量、在建线路数量和在建线路长度均超过已投运规模，但受宏观经济及预算资金的影响，路数量和在建线路长度均超过已投运规模，但受宏观经济及预算资金的影响，特别二三线城市的财政能力，其对特别二三线城市的财政能力，其对 AFCAFC 设备配置、付款资金预算、产品价格设备配置、付款资金预算、产品价格等相对严格，将不同程度导致公司资金占用、毛利率下降的风险。等相对严格，将不同程度导致公司资金占用、毛利率下降的风险。经营现金流风险：公司报告期末应收账款余额较大的主要系经营现金流风险：公司报告期末应收账款余额较大的主要系 AFCAFC 系系统集成商，受地铁终业主拖延付款、自身的经营资金状况不佳、统集成商，受地铁终业主拖延付款、自身的经营资金状况不佳、经营竞争影经营竞争影响，占用经营现金流严重；由于整体宏观环境影响，地铁项目的验收及结响，占用经营现金流严重；由于整体宏观环境影响，地铁项目的验收及结算周期普遍缓于合同约定，公司铺垫流动资金金额增加，且账龄增长，将影算周期普遍缓于合同约定，公司铺垫流动资金金额增加，且账龄增长，将影响公司的净资产收益率；响公司的净资产收益率；上海华铭智能终端设备股份有限公司 2022 年年度报告全文 4 2 2、ETCETC 产品业务产品业务 市场风险：市场风险：1 1、20192019 年年 ETCETC 行业受益于政策的刺激，行业受益于政策的刺激，ETCETC 推广发行了推广发行了1.231.23 亿户，累计用户达到亿户，累计用户达到 2.042.04 亿；亿；ETCETC 已覆盖已覆盖 85%85%的车辆，因此在产品销售的车辆，因此在产品销售的持续性将受到新车、二手车等新增需求及的持续性将受到新车、二手车等新增需求及 ETCETC 更换周期的影响，整体市场更换周期的影响，整体市场ETCETC 需求度将回归正常状态。需求度将回归正常状态。2 2、20202020 年年 4 4 月月 7 7 日，工信部发布公告明确日，工信部发布公告明确规定“自规定“自 20202020 年年 7 7 月月 1 1 日起，新申请日起，新申请产品准入的车型应在选装配置中增加产品准入的车型应在选装配置中增加ETCETC 车载装置，因车辆前装对产品的质量保证有更高的要求，且销售主体发车载装置，因车辆前装对产品的质量保证有更高的要求，且销售主体发生了较大的变更，将对市场的竞争产生较大影响，但受制于整车厂的需求，生了较大的变更，将对市场的竞争产生较大影响，但受制于整车厂的需求，ETCETC 前装市场行业推进不及预期，至前装市场行业推进不及预期，至 20222022 年公司已批量出货约年公司已批量出货约 8080 万台前装万台前装ETCETC。3 3、新零售的业务形态出现，后装产品的客户群体将发生较大的变化，、新零售的业务形态出现，后装产品的客户群体将发生较大的变化，客户由各地设备发行方或银行逐步增加个体用户的零售业务，对公司的销售客户由各地设备发行方或银行逐步增加个体用户的零售业务，对公司的销售能力提出了新的挑战。能力提出了新的挑战。经营现金流风险：聚利科技经营现金流风险：聚利科技 20222022 年末账面应收账款为年末账面应收账款为 4.24.2 亿元，平亿元，平均账龄为均账龄为 3 3 年以上，主要客户为各地公路管理中心、交通年以上，主要客户为各地公路管理中心、交通系统集成商、银行系统集成商、银行等国有企业为主，受层级审批及结算周期影响较大，因此经营现金流的风险等国有企业为主，受层级审批及结算周期影响较大，因此经营现金流的风险较对公司财务状况和经营成果产生较大的影响。较对公司财务状况和经营成果产生较大的影响。3 3、热管理产品业务、热管理产品业务 市场风险：受益于新能源车的销量爆发，热管理产品需求大幅增加，市场风险：受益于新能源车的销量爆发，热管理产品需求大幅增加，一方面汽车空调、家用空调等厂商的转型竞争；另一方面市场需求兴起，要一方面汽车空调、家用空调等厂商的转型竞争；另一方面市场需求兴起，要求企业抓住风口机遇，承接更多业务和更好稳定的客源，需对产品定制化和求企业抓住风口机遇，承接更多业务和更好稳定的客源，需对产品定制化和时间周期要求高，近期面临风险。时间周期要求高，近期面临风险。上海华铭智能终端设备股份有限公司 2022 年年度报告全文 5 经营现金流风险：无论商用车还是乘用车，对供应商都要求较长的账经营现金流风险：无论商用车还是乘用车，对供应商都要求较长的账期，对市场快速成长的行业所带来的经营资金压力较大。期，对市场快速成长的行业所带来的经营资金压力较大。（二）成本增加风险（二）成本增加风险 公司公司主营产品多属于软硬件一体，尤其是高端主营产品多属于软硬件一体，尤其是高端技术人才和复合型管理人才需求较大；随着国内经济水平的提高，尤其是技术人才和复合型管理人才需求较大；随着国内经济水平的提高，尤其是 ITIT及研发人员整体薪酬水平提高，对公司运营造成不小的压力。大宗商品原及研发人员整体薪酬水平提高，对公司运营造成不小的压力。大宗商品原材料价格大幅增加，市场缺芯，以致公司芯片、模块等价格大幅上升，以致材料价格大幅增加，市场缺芯，以致公司芯片、模块等价格大幅上升，以致成本增加，但产品售价属于招投标价，对原材料价格的联动性较差。成本增加，但产品售价属于招投标价，对原材料价格的联动性较差。（三）在建工程（三）在建工程 截止截止 20222022 年年 1212 月月 3131 日，聚利大厦仍未投入使用，主要系由于与总包日，聚利大厦仍未投入使用，主要系由于与总包方有工程款结算歧义，不提供工程验收的相应文件，公司一直无法办理产证方有工程款结算歧义，不提供工程验收的相应文件，公司一直无法办理产证并装修，本年度双方通过函件等方式多次交流和意见表达，未协商一致，并装修，本年度双方通过函件等方式多次交流和意见表达，未协商一致，2 2023023 年通过诉讼方式解决。年通过诉讼方式解决。（四）业绩承诺补偿（四）业绩承诺补偿 公司公司 20192019 年年 4 4 月与聚利科技原股东签署的业绩补偿承诺第月与聚利科技原股东签署的业绩补偿承诺第 7.37.3 条条约定：聚利科技约定：聚利科技 20222022 年度实际净利润年度实际净利润20212021 年度承诺净利润的年度承诺净利润的 70%70%，则乙方，则乙方应当进行补偿，经上会会计师事务所（特殊普通合伙）出具的专项报告，本应当进行补偿，经上会会计师事务所（特殊普通合伙）出具的专项报告，本年聚利科技实现净利润为年聚利科技实现净利润为-39183918 万元，因此聚利原股东万元，因此聚利原股东 7 7 人为代表的经营团人为代表的经营团队将对公司进行补偿，补偿金额约队将对公司进行补偿，补偿金额约 1.021.02 亿元，公司本期根据业绩补偿性质和亿元，公司本期根据业绩补偿性质和相应的权责发生制原则计入损益，后续待董事会、股东大会批准后将按协议相应的权责发生制原则计入损益，后续待董事会、股东大会批准后将按协议对业绩补偿额催收。对业绩补偿额催收。公司经本次董事会审议通过的利润公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以分配预案为：以 188,265,025.00188,265,025.00 为基为基上海华铭智能终端设备股份有限公司 2022 年年度报告全文 6 数，向全体股东每数，向全体股东每 1010 股派发现金红利股派发现金红利 0.650.65 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 0 股（含税），股（含税），以资本公积金向全体股东每以资本公积金向全体股东每 1010 股转增股转增 0 0 股。股。上海华铭智能终端设备股份有限公司 2022 年年度报告全文 7 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.10 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.14 第四节第四节 公司治理公司治理.50 第五节第五节 环境和社会责任环境和社会责任.68 第六节第六节 重要事项重要事项.69 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.109 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.115 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.116 第十节第十节 财务报告财务报告.119 上海华铭智能终端设备股份有限公司 2022 年年度报告全文 8 备查文件目录备查文件目录 一、载有公司法定代表人签名的 2022 年年度报告文本；二、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的 2022 年财务报表；三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；四、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；五、其他备查文件。以上备查文件的备置地点：公司证券部办公室。上海华铭智能终端设备股份有限公司 2022 年年度报告全文 9 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、华铭智能、上海华铭 指 上海华铭智能终端设备股份有限公司 聚利科技 指 北京聚利科技有限公司 上海近铭 指 上海近铭智能系统有限公司 国创热管理 指 浙江国创热管理科技有限公司 AFC 指 Auto Fare Collection 的缩写，即自动售检票系统，是融计算机技术、信息收集和处理技术、机械制造技术于一体的售票、检票系统 ACC 指 AFC Clearing Center 的缩写，指票务清算管理中心 BRT 指 Bus Rapid Transit 的缩写，即快速公交系统，是一种介于快速轨道交通与常规公交之间的新型公共客运系统，是一种大运量交通方式，通常也被人称作“地面上的地铁系统”系统集成商 指 是指具备系统资质，特指 AFC 行业系统集成商 OBU 指 车载单元（On Board Unit），又称电子标签，安装于车辆前挡风玻璃内侧，通过 OBU 与 RSU 之间的通信，实现不停车收费功能 RSU 指 路侧单元（Road Side Unit），又称路侧天线，电子不停车收费系统中的路侧组成部分，由微波天线和读写控制器组成，实时采集和更新标签和 IC 卡 V2X 指 Vehicle to Everything，即车对车的信息交换、车对外界的信息交换，是未来智能交通运输系统的关键技术，它使得车与车、车与基站、基站与基站之间能够通信，从而获得实时路况、道路信息、行人信息等一系列交通信息 ETC 指 电子不停车收费系统（Electronic Toll Collection System），实现了车辆在通过收费节点时，通过专用短程通信技术实现车辆识别、信息写入并自动从预先绑定的 IC 卡或银行账户上扣除相应资金 热管理 指 利用加热或冷却手段对其温度或温差进行调节和控制的过程 报告期 指 2022 年 1 月1 日至 2022 年 12 月31日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 上海华铭智能终端设备股份有限公司 2022 年年度报告全文 10 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 华铭智能 股票代码 300462 公司的中文名称 上海华铭智能终端设备股份有限公司 公司的中文简称 华铭智能 公司的外文名称（如有）Shanghai Huaming Intelligent Terminal Equipment co.,Ltd 公司的法定代表人 张亮 注册地址 上海市松江区茸北工业区施惠路北侧 注册地址的邮政编码 201613 公司注册地址历史变更情况 未发生变更 办公地址 上海市松江区茸梅路 895 号 办公地址的邮政编码 201613 公司国际互联网网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 蔡红梅 沈秀莲 联系地址 上海市松江区茸梅路 895 号 上海市松江区茸梅路 895 号 电话 021-57784382 021-57784382 传真 021-57784383 021-57784383 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 深圳证券交易所（http:/）公司披露年度报告的媒体名称及网址 巨潮资讯网（http:/）、证券时报、中国证券报 公司年度报告备置地点 公司证券部办公室 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 上会会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 上海市静安区威海路 755 号 25 层 签字会计师姓名 巢序、姜雷阳 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 上海华铭智能终端设备股份有限公司 2022 年年度报告全文 11 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2022 年 2021 年 本年比上年增减 2020 年 营业收入（元）623,821,520.23 593,624,482.14 5.09%1,249,773,571.27 归属于上市公司股东的净利润（元）60,759,853.72-189,713,650.15 132.03%127,167,979.43 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）-51,206,408.90-226,471,738.28 77.39%106,927,565.40 经营活动产生的现金流量净额（元）35,926,198.32 166,325,050.98-78.40%-98,691,562.50 基本每股收益（元/股）0.32-1.01 131.68%0.6800 稀释每股收益（元/股）0.34-0.93 136.56%0.6700 加权平均净资产收益率 3.98%-11.75%15.73%7.71%2022 年末 2021 年末 本年末比上年末增减 2020 年末 资产总额（元）2,325,533,002.97 2,265,942,526.56 2.63%2,625,755,069.24 归属于上市公司股东的净资产（元）1,558,631,816.92 1,497,814,562.35 4.06%1,709,989,100.81 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 项目 2022 年 2021 年 备注 营业收入（元）623,821,520.23 593,624,482.14 无 营业收入扣除金额（元）5,484,439.17 951,016.25 销售材料 营业收入扣除后金额（元）618,337,081.06 592,673,465.89 无 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 90,501,011.91 317,615,068.73 110,061,967.55 105,643,472.04 归属于上市公司股东的净利润-12,693,832.86-26,918,655.52-3,242,173.64 103,614,515.74 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-17,572,583.08-28,931,314.67-6,584,012.55 1,881,501.40 经营活动产生的现金-20,651,105.04-27,273,495.77 193,912,366.65-110,061,567.52 上海华铭智能终端设备股份有限公司 2022 年年度报告全文 12 流量净额 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2022 年金额 2021 年金额 2020 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）126,804.27-74,518.09-150,752.26 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）11,044,104.23 35,437,809.92 18,219,446.69 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 20,184,207.73 7,667,185.56 5,762,473.04 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,422,583.52 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 101,734,528.20 382,336.17-1,358,374.31 主要是原聚利股东未完成业绩承诺而需对上市公司补偿金额为1.02 亿。减：所得税影响额 21,094,525.28 6,572,369.71 3,629,845.74 少数股东权益影28,856.53 82,355.72 25,116.91 上海华铭智能终端设备股份有限公司 2022 年年度报告全文 13 响额（税后）合计 111,966,262.62 36,758,088.13 20,240,414.03-其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：适用 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 公司不存在将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。上海华铭智能终端设备股份有限公司 2022 年年度报告全文 14 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况一、报告期内公司所处行业情况 公司主营 AFC 系统、ETC 产品、热管理系统三大业务板块，分别处于轨道交通行业、智能交通行业和热管理系统行业。一、轨道交通行业(1)轨道交通建设作为提振经济的重要手段，近几年一直保持着持续的发展势头。国家大力支持实施城市轨道交通设备国产化政策，国内企业自主创新能力显著增强。当前全国各地纷纷掀起城市轨道交通建设高潮，国产轨道交通设备的需求大幅提升，广阔的市场空间将有力拉动我国轨道交通设备制造业的长足发展，目前一二线城市的轨道交通日益成熟，规划合理，同时中等城市将迎来一股“地铁建设潮”，随着城市化建设步伐的加快，中型城市不断在向周边辐射，轨道交通建设的紧迫性也在增加。2020 年 11月 3 日，中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二三五年远景目标的建议公布，针对轨道交通建议指出：统筹推进基础设施建设。加快建设交通强国，完善综合运输大通道、综合交通枢纽和物流网络，加快城市群和都市圈轨道交通网络化，提高农村和边境地区交通通达深度。AFC 系统是融计算机技术、信息收集和处理技术、机械制造技术于一体的自动化售票、检票系统，是利用计算机集中控制自动售票、自动检票以实现自动收费、自动统计的自动化网络系统。轨道交通是 AFC 系统的典型应用领域，AFC 系统不仅是轨道交通系统发展的一个趋势，也是城市信息化建设的一个重要体现。(2)普通中小城市建设地铁会造成较大的资源浪费，许多造价相对较低、中小运量的新型轨道交通制式如有轨电车、空轨、磁悬浮、云轨、云巴、智轨等在二、三线城市不断涌现，例如凤凰磁浮 AFC 系统是一种与旅游项目深度结合的AFC 系统，主要难点是如何用互联网售检票技术降低系统造价，并与景区门票系统实现联票通用。(3)除了城市轨道交通外，市郊铁路、城际铁路、高铁、有轨电车也迎来了巨大的发展空间。尤其是随着中心城市与周边地区的联系日趋紧密，“中心城市-都市圈-城市圈”的格局正在引领带动区域经济的发展。国家发改委最新发布了关于培育发展现代化都市圈的指导意见，提到到 2022 年，中国国都市圈同城化取得明显进展；到 2035年现代化都市圈的格局更加成熟，形成若干具有全球影响力的都市圈，并要求开放放宽除个别超大城市外的城市落户限制。而打造都市圈，交通是基础，轨道交通更是重中之重。意见提出，要打造轨道上的都市圈。统筹考虑都市圈轨道交通网络布局，构建以轨道交通为骨干的通勤圈。在有条件地区编制都市圈轨道交通规划，推动干线铁路、城际铁路、市域(郊)铁路、城市轨道交通“四网融合”。探索都市圈中心城市轨道交通适当向周边城市(镇)延伸。（4）2022 年全年，新增城市轨道交通运营线路 21条，新增运营里程 847 公里，新增南通和黄石 2 个城市首次开通运营城市轨道交通。其中，12月份新增运营里程 227.8公里，新增运营线路 5条（青岛地铁 4号线、深圳地铁 16号线、南京地铁 7号线、佛山地铁 3号线和黄石有轨电车一期），新增运营区段 6个（宁波地铁 2 号线二期后通段、南京地铁 1号线北延、西安地铁 6号线二期、武汉地铁 7号线北延一期、武汉地铁 16号线调整工程和北京地铁 16号线南段）。上海华铭智能终端设备股份有限公司 2022 年年度报告全文 15 （5）根据 RT 轨道交通不完全统计，2023年内预计将有 27个城市，总计 58个项目(57条线路)将可能开通，预计新增开通运营里程达 898.22公里，新增车站 556个。在 57条线路中，地铁线路 55条，地铁占比达到 96.49%，占到了绝大多数的比例，仍是 2023年将要开通的最主要城市轨道交通制式。根据“十四五”发展规划，预计到 2025年，中国内地将会有 65 座城市开通或建设城市轨道交通线路，运营总里程将突破 1.3万公里。（6）智慧城市的建设让智能城市轨道交通行业受到了广泛的关注。智慧轨道交通作为 5G、大数据、人工智能等新技术与交通运输深度融合的新兴业态，是提升轨道交通质量效率的重要手段，智慧轨道交通建设是新基建的重点领域。目前，国内越来越多的企业开始布局争夺智慧轨道交通的制高点。预计未来几年，中国城市轨道交通行业的市场规模将会进一步提升，同时伴随着技术的发展，城市轨道交通的服务水平也将会得到提高。在数字新基建逐步落地过程中，智慧交通成为热门的投资领域，过亿大单频频出现。数据显示，过去一年，在我国智慧交通的各细分赛道中，城市交通、智慧高速和智慧轨交等均为百亿级规模，年增速在 10%以上。预计 2023年中国智慧交通市场规模将突破 4000 亿元。（7）面临挑战：随着轨道交通进入网络化运营阶段，线路交叉、设备系统共享，致使路网关联性加强，一旦路网某个点发生突发事件，将引发“蝴蝶效应”，影响整个路网的运营安全。除了运营企业外，城市轨道交通人才问题日益突出、缺口日益增大，既是当前的困扰难题，也是未来可能制约发展的最大因素。除了安全与人才难题外，中国的轨道交通发展还存在着规范、标准、政策缺乏等问题。同时，大规模的城轨建设需要巨额资金，而目前的轨道交通运营几乎都是亏损的，二三线城市人口相对大城市要少，经济发展水平和公共基础设施的配套也并不完善。另外，大多数城市的轨道规划能力仍在培养，尚待加强的领域不可能在短时间内得到提高。然而，要使轨道交通在满足城市交通需求和城市可持续发展上发挥最大的作用，稳步的能力提高是必需的。随着开通运营的城市数量不断增多、新增运营里程迅速增加及线网规模持续扩大，保障城市轨道交通安全运行的压力日益加大。综上：AFC 市场需求仍然大,且有技术革新及更智慧更便民的需求，公司对市场分析及定位如下：1、受制于上海地铁新增线路的减少，仍需加强郑州、重庆等潜在市场的发掘；2、以轨交站台需求导向，开拓智慧运营及应急系统的产品及市场。3、加大设备制造能力向国外输出，一方面与英德拉等国外知名系统集成商合作，也努力将 AFC 产品渗入全球各个城市；另一方面与香港、马来西亚等当地公司组成联合招标体充分发挥设备制造核心竞争力。二、智能交通产品(1)随着交通部制定并有效推进了总体的技术方案深化收费公路制度改革取消高速公路省界收费站实施方案，截上海华铭智能终端设备股份有限公司 2022 年年度报告全文 16 止 2019年末，根据交通部的数据汽车 ETC 的安装已达 2.03亿辆，占汽车保有量的 85%，ETC 已经应用成熟，也随之后续的设备更换市场逐步打开。ETC 从高速缴费单一场景，逐步涌现新的应用，停车缴费、自动加油缴费、保险金融等应用可预见扩展，将激发后端的应用新业态。全国汽车保有量的增长年均超过 2,000 万辆，加上存量以及二手车 ETC 过户增量，年 ETC 安装量约 3,000 万辆，ETC 需求仍保持较高景气度，但不排除未来汽车销量以及二手车交易量的减少，导致 ETC 发行与安装出现市场瓶颈的风险。(2)根据中国汽车工业协会预计，2021 年-2022 年中国汽车销量将触底回升，预计 2023年、2024年和 2025 年汽车销量增长率将达到 4%左右。OBU 的设计使用寿命为 5-8年左右，更新换代时间较短，假设每 7 年完成一次彻底的更新换代，则 2026年 OBU 市场将迎来由 2019年更新换代形成的大规模更新需求量。预计 2026年，OBU 市场需求规模将在 109.1 亿元左右。注：假设 OBU 每 7年完成一次彻底的更新换代，则 2021年更新需求量为 2014 年新增量，以此类推。(3)2020年 4月 7日，工信部发布公告明确规定“自 2020年 7月 1日起，新申请产品准入的车型应在选装配置中增加 ETC 车载装置”。将保障安装率进一步提高。企业在这要求下将继续提升产品的质量和容错率，进一步增加行业壁垒。同时随着客户从银行变更至车辆主机厂的改变，对 ETC 市场的竞争市场更加激烈。(4)零售业务：ETC 普及后，2022 年度部分渠道商通过与发行方签订发行协议，通过抖音等互联网平台向 TC 端销售，不再拘泥于发行方或银行直供的方式，其特点：销售单价高，产品丰富化，给用户提供更多的安装及结算便利。(5)公路收费站要求配套自助发卡结算设备的市场需求，公司已独立研发相应的设备，实现了车道软件与硬件的全解耦，可实现数据交互服务，自助缴费、电子发票推送、特情音视频对讲等功能。上海华铭智能终端设备股份有限公司 2022 年年度报告全文 17 综上：ETC 是一个成熟并普遍用户接受的市场，但其产品的多样化及销售模式的变化仍然是一个充满机会的有挑战的市场，公司将注重销售团队培养，丰富销售模式提高企业竞争力。三、热管理系统行业 (1)中国汽车工业协会数据，2022 年，我国新能源汽车销量为 688.7 万辆，同比增长 93.4%,连续 8年保持全球第一。安信汽车组预测 2023年我国新能源乘用车销量有望达到 976万辆，同比增长 49%。由于驱动模式的差异，新能源车的热管理系统较传统燃油车更为复杂，且对于汽车整体性能影响更为直接。新能源汽车热管理系统涵盖了空调系统与热管理系统，其中热管理系统包括电池热管理、电机电控热管理和其他设备冷却。新能源汽车热管理单车价值量显著高于传统燃油车。根据头豹研究院数据，由于新能源汽车热管理系统较传统汽车新增冷却板、电池冷却器、电子水泵、电子膨胀阀、PTC 加热器或热泵系统等，传统汽车热管理核心组件单车价值量约为 2,300 元，新能源汽车提升热管理单车价值量至 7000 元左右 2023 年我国新能源汽车热管理市场规模预计单车价值量 7000元，市场规模预计将增长至约 683 亿元，2020-2023 年复合增长率约为 93%。(2)储能热管理行业成长较快，根据全球储能市场跟踪报告（2022 年第三季度），前三季度新型储能项目累计装机规模 6.66GW，同比增长 78%，占储能项目装机总规模的 13.2%。“碳达峰”、“碳中和”目标明确，可再生能源将持续发力，尤其是光伏、风电占比提高，推动储能应用需求增加。国内储能相关配套政策措施逐渐完善，逐步明确规模目标、市场地位和政策支撑环境，储能行业发展呈高成长性、高确定性，前景可观。CNESA预计 2025年我国电化学储能装机量将达 55GW，高于政策规划。上海华铭智能终端设备股份有限公司 2022 年年度报告全文 18 储能温控行业具有较高壁垒，主要体现在：1）储能温控行业技术要求较高。储能温控行业具有较高技术要求，既要求安全性与稳定性，同时也对电芯进出口温度精度有较高要求，一般为3左右。2）定制化需求高、客户粘性大。储能在电力系统中的应用广泛，不同场景对于储能系统的要求往往存在较大差异。即便是相似的应用场景，不同储能系统集成商的方案要求也可能各不相同。综上：整个热管理市场在成长期，新能源和储能市场带来了新需求，结合浙江国创自身特点，一方面在商用车的热管理市场占有一席之地，另一方面在定制化程度较高的储能热管理上增加利润点。二、报告期内公司从事的主要业务二、报告期内公司从事的主要业务 公司主营轨道交通 AFC 系统集成、道路交通 ETC 业务、热管理系统设备业务三大板块。（一）（一）AFC 系统业务系统业务 业务主体：上海华铭业务主体：上海华铭 上海华铭是上海市高新技术企业，专业从事轨道交通、快速公交（BRT）等各个领域自动售检票系统终端设备的自主研发、制造与销售，以及场馆、景点票务与门禁系统的系统集成、设备供货与技术服务。公司坚持自主研发核心技术，主动贴近国内外客户的需求，紧密围绕多样化的市场新格局，在技术更新、业务优化、快速量产及性价比等方面赢得了市场综合竞争优势，是国内主要的智能终端 AFC 系统集成商和设备制造商。自动售检票系统（简称 AFC 系统），是基于计算机、网络、自动化等科技手段，实现票务运营全过程的自动化系统。人性化的界面设计，乘客操作更加便捷；全自动售检票，乘客快速通行；联网运行实时汇总运营统计、设备状态数据、控制设备动作，运营管理更加科学。提供城市一卡通解决方案；提供手机 NFC 支付、支付宝快捷支付解决方案。1、主要产品 自动售检票系统，简称 AFC（AutoFareCollection）系统，是融计算机技术、信息收集和处理技术、机械制造技术上海华铭智能终端设备股份有限公司 2022 年年度报告全文 19 于一体的自动化售票、检票系统，具有很强的智能化功能，主要应用于轨道交通领域，并已扩