300269_2022_联建光电_2022年年度报告全文（更正后）_2023-06-20.pdf

深圳市联建光电股份有限公司 2022年年度报告全文 1 证券代码：300269 证券简称：联建光电 公告编号：2023-038 深圳市联建光电股份有限公司深圳市联建光电股份有限公司 2022 年年度报告年年度报告 【2023 年年 4 月月】深圳市联建光电股份有限公司 2022年年度报告全文 2 2022 年年度报告年年度报告 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。连带的法律责任。公司负责人乔建荣、主管会计工作负责人凌君建及会计机构负责人公司负责人乔建荣、主管会计工作负责人凌君建及会计机构负责人(会计会计主管人员主管人员)贺文华声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。贺文华声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司未来发展战略和经营目标产生不利影响的重大风险因素及应对措施详公司未来发展战略和经营目标产生不利影响的重大风险因素及应对措施详见本报告“第三节见本报告“第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析/十一、公司未来发展的展望”。敬请广十一、公司未来发展的展望”。敬请广大投资者注意投资风险。大投资者注意投资风险。本年度报告如涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承本年度报告如涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险人事，并且应当理解计划、诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险人事，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。深圳市联建光电股份有限公司 2022年年度报告全文 3 目录目录 第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司简介和主要财务指标.6 第三节 管理层讨论与分析.10 第四节 公司治理.32 第五节 环境和社会责任.46 第六节 重要事项.47 第七节 股份变动及股东情况.81 第八节 优先股相关情况.87 第九节 债券相关情况.88 第十节 财务报告.89 深圳市联建光电股份有限公司 2022年年度报告全文 4 备查文件目录备查文件目录 1、载有法定代表人、财务负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表；2、报告期内在巨潮资讯网上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿；3、载有法定代表人签名的 2022年年度报告文本原件；4、其他相关资料。以上备查文件的备置地点：公司董事会秘书办公室。深圳市联建光电股份有限公司 2022年年度报告全文 5 释义释义 本公司、公司、联建光电、集团公司 指 深圳市联建光电股份有限公司 分时传媒 指 四川分时广告传媒有限公司 联动户外、深圳联动 指 深圳市联动户外广告有限公司 联建有限 指 深圳市联建光电有限公司 惠州健和 指 惠州市健和光电有限公司 深圳健和 指 深圳市健和光电显示有限公司 惠州联建 指 惠州市联建光电有限公司 友拓公关 指 上海友拓公关顾问有限公司 易事达 指 深圳市易事达电子有限公司 力玛网络 指 深圳市力玛网络科技有限公司 华瀚文化 指 山西华瀚文化传播有限公司 励唐营销 指 上海励唐营销管理有限公司 远洋传媒、北京远洋 指 北京远洋林格文化传媒有限公司 联动精准 指 深圳市联动精准科技有限公司 西安绿一 指 西安绿一传媒有限公司 上海成光 指 上海成光广告有限公司 无锡橙果 指 无锡橙果传媒有限公司 爱普新媒 指 北京爱普新媒体科技有限公司 LED 指 发光二极管（Light Emitting Diode），可以通过控制其发光方式，组成用来显示文字、图形、图像、动画、行情、视频、录像信号等各种信息的显示屏幕 LED 显示屏 指 由 LED 显示模组组成，分为图文显示屏和视频显示屏，可通过控制系统使其显示汉字、英文文本和图形，以及二维、三维动画、录像、电视、VCD 节目以及现场实况等 COB 指 Chip On Board 的简称，是一种 LED 封装工艺，它将 LED 芯片直接贴装在 PCB 电路板上，芯片与电路板的电气连接用引线键合或回流焊方法实现，并用光学树脂覆盖固定。深圳市联建光电股份有限公司 2022年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 联建光电 股票代码 300269 公司的中文名称 深圳市联建光电股份有限公司 公司的中文简称 联建光电 公司的外文名称（如有）Shenzhen Liantronics Co.，Ltd 公司的外文名称缩写（如有）Liantronics 公司的法定代表人 乔建荣 注册地址 深圳市宝安区 68区留仙三路安通达工业园厂区四号厂房 2楼 注册地址的邮政编码 518101 公司注册地址历史变更情况 无 办公地址 深圳市宝安区 68区留仙三路安通达工业园厂区四号厂房 2楼 办公地址的邮政编码 518101 公司国际互联网网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 何浩彬 联系地址 深圳市宝安区 68区留仙三路安通达工业园厂区四号厂房 2楼 电话 0755-29746682 传真 0755-29746765 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 巨潮资讯网 公司披露年度报告的媒体名称及网址 公司年度报告备置地点 深圳市宝安区 68区留仙三路安通达工业园厂区四号厂房 2楼董秘办 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 广东亨安会计师事务所（普通合伙）会计师事务所办公地址 广东省广州市天河区天河北路 183-187号 1509房 签字会计师姓名 吴朝辉、曾宝莹 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 深圳市联建光电股份有限公司 2022年年度报告全文 7 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2022年 2021年 本年比上年增减 2020年 营业收入（元）1,247,755,599.68 1,030,761,821.04 21.05%1,135,055,114.98 归属于上市公司股东的净利润（元）-57,950,316.74 61,161,481.18-194.75%-315,917,836.37 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）-84,188,758.37-72,673,002.38-15.85%-408,893,837.37 经营活动产生的现金流量净额（元）113,376,720.43 102,978,613.84 10.10%77,769,179.02 基本每股收益（元/股）-0.10 0.11-190.91%-0.54 稀释每股收益（元/股）-0.10 0.11-190.91%-0.54 加权平均净资产收益率-53.98%45.53%-99.51%-86.17%2022年末 2021年末 本年末比上年末增减 2020年末 资产总额（元）1,225,249,360.53 1,550,667,242.13-20.99%1,701,866,616.82 归属于上市公司股东的净资产（元）57,284,575.18 158,948,850.76-63.96%104,768,384.52 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 项目 2022年 2021年 备注 营业收入（元）1,247,755,599.68 1,030,761,821.04 营业收入 营业收入扣除金额（元）271,533,040.06 22,667,041.22 投资性房地产出售收入以及出租收入 营业收入扣除后金额（元）976,222,559.62 1,008,094,779.82 营业收入扣除后金额 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 198,899,095.64 297,308,947.23 481,029,703.06 270,517,853.75 归属于上市公司股东的净利润-11,868,785.51-24,014,844.04 31,897,912.03-53,964,599.22 深圳市联建光电股份有限公司 2022年年度报告全文 8 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-16,960,400.98-28,908,976.92 21,934,126.80-60,253,507.27 经营活动产生的现金流量净额 47,548,236.19 7,158,939.13-4,230,109.94 62,899,655.05 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2022年金额 2021年金额 2020年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）15,728,767.20 88,955,965.55-8,869,720.45 本年主要系处置深圳湾办公楼影响的损益 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）12,696,443.03 15,309,043.85 31,264,095.33 主要系政府补助 债务重组损益 -193,944.22-637,885.16 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 18,599,595.74-5,263,993.13 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 600,000.00 600,000.00-14,728,760.60 系收到持股公司分红 单独进行减值测试的2,764,455.00 649,336.40 深圳市联建光电股份有限公司 2022年年度报告全文 9 应收款项减值准备转回 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 0.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-5,551,223.60 10,784,888.05 90,885,315.81 减：所得税影响额 221,065.41 322,387.20 合计 26,238,441.63 133,834,483.56 92,976,001.00-其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：适用 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 公司不存在将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。深圳市联建光电股份有限公司 2022年年度报告全文 10 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号创业板行业信息披露中的“LED 产业链相关业务”的披露要求（一）行业现状及未来发展趋势（一）行业现状及未来发展趋势 受益于经济复苏，小间距LED显示屏展现复苏活力。LED产品应用广泛，主要涉及通用照明、景观照明、显示屏、背光应用、信号及指示、汽车照明六大领域。在显示屏领域，因为LED具备能耗低、体积小、寿命长、无污染、响应快、色彩纯度高等特性，LED显示屏的应用日益广泛，2019年全球LED显示屏市场规模已经达到约441亿元。2020年受宏观经济影响，全球LED显示屏市场规模出现短暂的下滑，2021-22年在海外经济社会活动逐渐正常化后，规模恢复增长态势。其中，微小间距LED显示屏凭借高亮度、零拼缝、轻巧灵活、安装空间占用小的优势，在户内外广告、文化广场、商业建筑、酒店、商场、体育场馆、舞台演艺背景等领域广泛应用，率先受益经济社会活动的复苏。此外，随着MiniLED背光/直显、MicroLED等新一代显示技术的发展，微小间距LED显示屏的市场规模呈快速增长趋势。预计2025年全球微小间距LED显示屏的市场规模将达到约680亿元的规模，2021-25年的CAGR为25.4%。Mini/Micro LED 极大程度上解决了传统显示技术的痛点，是未来显示屏领域发展的新方向。相比传统的LCD 显示技术，小间距LED 显示屏的分辨率和成像效果更好，且具有LCD 拼接屏和DLP 拼接屏所不具备的无缝拼接、能耗低和寿命长的优势，在专业显示、商业显示领域的渗透率持续提升。与小间距LED 相比，Mini/Micro LED 通过更小点间距实现更高像素密度，在亮度、对比度、色彩还原、节能和HDR 性能方面都有了进一步的提升，可以实现高清显示。Mini/Micro LED 作为新一代的显示技术，随着技术的成熟，将同时具备高显示效果和低制造成本优势，成为显示领域发展的新方向。目前，Mini LED 技术已较为成熟，产业链积极布局已实现量产，Micro LED 随着微缩制程、巨量转移等技术瓶颈的突破以及应用成本的持续下降，未来有望得到快速发展。此外，倒装COB 封装技术逐渐突破，带动行业规模和集中度进一步提升。LED封装的作用在于给芯片提供足够的机械保护，提高散热效率和出光效率，并进行芯片的供电管理，技术路线历经Lamp、SMD、COB、CSP 几个阶段。其中，COB（Chip on Board）倒装技术可以直接将LED 裸芯片固定到焊盘上，散热面积比传统封装工艺更大，同时传统封装工艺回流焊炉内的高温易造成LED 芯片和焊线失效，COB 技术省去了先行封装流程，不需要经过灯珠回流焊工艺，工艺流程更加简化。劣势在于可承载Micro LED 芯片的基板制作困难、墨色和颜色一致性较差，因此基板的成本会高于传统工艺的基板。但考虑到小间距特别是直显应用需要用到大量的LED 灯珠，借助COB 技术可以极大简化安装流程，有助于降低整体成本，其应用正在逐渐得到普及，并带动小间距市场规模持续扩大；且随着头部厂深圳市联建光电股份有限公司 2022年年度报告全文 11 商在COB 技术上的加速布局，市场集中度也得以进一步提升。（二）同行业可比公司（二）同行业可比公司 1、利亚德 利亚德（SZ：300296）成立于1995年，创业板上市公司，是一家专业从事LED应用产品研发、设计、生产、销售和服务的高新技术企业，致力于为客户提供高效、节能、可靠的LED应用产品及其整体解决方案。主营业务包括智能显示、夜游经济、文旅新业态、VR体验。（来源于公开资料显示）2、洲明科技 洲明科技（SZ：300232）成立于2004年，创业板上市公司，从事LED显示产品与LED照明灯具的研发、制造、销售及服务，致力于为全球专业渠道客户和终端用户提供高品质、高性能的LED应用产品及整体解决方案。（来源于公开资料显示）3、雷曼光电 雷曼光电（300162.SZ）成立于2004年，创业板上市公司。主要从事LED中下游业务，是一家LED产品及解决方案提供商，产品包括LED显示及LED照明。（资料来源于公开资料显示）4、艾比森 艾比森（300389.SZ）成立于2001年，创业板上市公司。是LED显示应用与服务提供商，为客户提供全系列LED大屏显示产品及专业视听解决方案。（来源于公开资料显示）5、奥拓电子 奥拓电子(002587.SZ)成立于1993年,中小板上市公司。主要为影视、广告、政企、租赁、教育、银行、通信、邮政、景观亮化、数字创意等行业提供智能视讯一站式解决方案，公司业务包括LED视频显示系统、智能景观亮化工程、网点智能化集成与集成等。（来源于公开资料显示）（三）公司目前所处（三）公司目前所处LEDLED产业链的环节产业链的环节 1、公司所处、公司所处LEDLED产业链的位置产业链的位置 LED显示屏行业产业链包括上游的材料供应商、设备提供商、外延片制造商、LED芯片制造商，中游的LED封装厂商、控制卡制造商、其他设备制造商以及下游的LED应用，根据不同用途，下游LED应用又可以划分为LED照明、LED显示屏、LED背光应用等。公司LED显示设备主要面向国内外客户提供高质量、高性能的LED显示设备及显控解决方案，属于LED产业链下游的LED应用领域的LED显示屏。2、LEDLED数字显示设备板块业务模式数字显示设备板块业务模式 公司面向国内外客户提供高质量、高性能的LED显示设备及显控解决方案，产品主要应用包括指挥监控调度、大数据中心、公共交通及信息发布、企业展示及会议、商业零售、户外广告、广电演播室及舞台租赁等细分市场。生产模式为订单生产结合计划生产，即根据销售部门的产品订单及商机预测情况，制定生产计划，生产部门执行及分解统筹下达的生产计划；采购模式为根据生产计划所需原材料及常用原材料安全库存量，制定采购计划并组织采购；销售模式是以面向终端客户的直销模式及通过工程商、渠道商销售的经销模式相结合。二、报告期内公司从事的主要业务二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号创业板行业信息披露中的“LED 产业链相关业务”的披露要求（一）公司主要业务板块（一）公司主要业务板块 1、LED 显示业务显示业务 公司LED显示业务主要为国内外客户提供LED高端显示设备及显控系统的研发、制造、工程安装和售后服务等整体解决方案。公司产品以 LED 小间距显示产品为核心，形成专业显示、通用显示、会议显深圳市联建光电股份有限公司 2022年年度报告全文 12 示、商业显示、户外显示、租赁显示六大产品线。主要应用于指挥监控调度、大数据中心、公共交通及信息发布、企业展示及会议、商业零售、户外广告、广电演播室及舞台租赁等细分市场，可为军队、党政机关、公检法、交通、能源、广电、人防、教育等领域提供数字显控系统解决方案。公司立足小间距领先优势基础，以“7X23”应用场景矩阵模型，推动LED显示屏从最初的户外广告大屏，逐步进入到Mini-LED、Micro-LED、裸眼 3D、会议一体机等新型热点应用领域，其中公司作为裸眼 3D 大屏的领军企业，已在全球范围内打造了众多裸眼3D大屏，树立多个标杆案例。未来公司将持续深耕LED显示新型领域市场，提升产品竞争力，推进公司战略目标的实现。产品类别 应用领域 主要产品 专业显示 主要应用于中高端指挥监控调度（公安、消防、刑侦、交通、能源、军队等）、大数据中心（政府智慧城市等）、专业演播厅等场景；指挥中心可视化解决方案、广电演播室显示解决方案、室内外裸眼 3D 显示解决方案、智能会议显示解决方案、XR 应用显示解决方案、数字传媒解决方案、商业综合体 LED 光显应用解决方案、智慧灯杆屏解决方案、体育竞技显示解决方案、机场显示解决方案、智慧党建显示解决方案等。通用显示 主要应用于通用的企业及政府事业单位展厅、报告厅、小型指控中心、大数据中心等场景；商业显示 主要应用于商场内品牌零售店商品展示、品牌形象宣传等场景；户外显示 主要应用于商场外墙、交通枢纽外墙等发布户外广告等信息的场景；会议显示 主要应用于企业及政府事业单位会议室、报告厅、多功能厅等场景；租赁显示 主要应用于舞台演艺、展览展示、体育赛事、文娱活动等场景；2、数字营销业务、数字营销业务 公司数字营销业务主要为客户提供基于移动互联网的精准传播和精准营销的解决方案。通过自主研发了服务于房地产领域的 ADUU 广告投放平台，并获得了腾讯社交广告在广东浙江山东等地房地产行业独家代理牌照。凭借专业运营能力、效果转化能力在腾讯社交广告房地产领域中名列前茅；同时与多家如今日头条、小红书、快手等大型平台长期合作，专注金融领域和商业零售领域融媒体全案营销业务，是太平保险、央行清算中心、华润、万达等的主流长期服务商。（二）公司经营模式（二）公司经营模式 公司 LED 显示业务，以自主研发、智能制造、定制设计、快速交付以及提供自有的工程安装和售后服务，满足不同类型的客户需求。1、招投标直销模式：、招投标直销模式：公司拥有全面的投标资质、丰富的客户资源、第一梯队品牌、众多标杆案例、先进的生产制造及品控能力、工程实施能力，凭借自建的包括国内六大区域及省级分公司、国内行业事业部、以及海外多个办事处的销售服务体系，采用直接或授权投标方式，通过横向延伸（即以营销网络下沉为抓手，将现有优势产品复制到新客户）及纵向拓展（即以产品线扩充为抓手，将现有客户的一个应用场景延伸到多个应用场景）的方式，不断开拓部队、政府、能源、公检法、交通、金融、教育、医疗等细分行业及堂、馆、厅、室、店、楼、场等应用场景，为客户提供深度的解决方案。2、经销商渠道模式：、经销商渠道模式：LED 显示屏行业的应用场景丰富，客户群广泛而相对分散，借助经销渠道和集成商等合作伙伴可以实现更高效的客户触达。公司通过规范的项目管理制度、高度配合的商机转化模式，以及鼓励发展二级经销商等利好政策，为合作共赢提供了强大助力。后续随着头部品牌在渠道建设、品牌、规模和技术上持续保持领先，市场份额有望进一步向头部品牌集中。（三）业绩驱动因素分析（三）业绩驱动因素分析 公司产品系列丰富，国内外渠道深度布局形成领先优势。公司在 LED 显示行业深耕 20 多年来，不断丰富产品线，目前已拥有专业显示、通用显示、会议显示、商业显示、户外显示、租赁显示六大产品线，深圳市联建光电股份有限公司 2022年年度报告全文 13 此外，公司在短时间内完成 COB 微间距技术的自研到成熟的蜕变，自建 COB 产线，在 2021 年已实现全倒装COB批量生产，并在此基础上不断升级：在进行工艺流程试验成功后，抽调更多技术精英并邀请行业大咖担任顾问，组建了COB研发设计、工艺技术、生产制造、品质管控等全方位的专业团队；建设了全自动化的 COB 生产线，在不断磨合和探索后，成功实现 COB 微间距产品的规模化量产。2022 年公司进一步升级和完善 COB 微间距智造链，成功实现芯片级的 COB 成品模块无痕返修；且公司不断优化 COB生产工艺路线，严格品质把控，目前公司拥有完善的 COB 研发设计、生产制造、售后维护能力，凭借多年的技术沉淀，未来也将不断加大 Micro LED 各项投入，进一步完善微间距产业布局。2、深化布局裸眼、深化布局裸眼 3D D 领先优势领先优势 自从2020年成功打造成都太古里裸眼3D大屏标杆项目之后，联建光电后续接连打造了众多的裸眼3D大屏标杆案例，积累了丰富的方案实践经验，并总结了视频创意 3大要点、产品选型 6大要素、方案选址8大法则，通过前沿的技术与创意的3D内容结合赋能LED行业活力发展，助力行业迈向新高度。截止2022年底，联建光电已在国内外超 20 个城市打造了超 30 块裸眼 3D 大屏，其中包括在南宁绿地广场、贵阳花溪十字街、成都市招商大魔方、巴林国际会展中心等城市地标，总面积近 20000，由此开启了户外大屏广告新时代。3、海外本地化策略进一步深化、海外本地化策略进一步深化 为积极布局海外市场，公司不断提升海外本地化服务网络，目前已在海外多地设立营销服务中心。2022 年 11 月，联建光电荷兰分公司展厅及仓库全面升级，展示联建光电最新产品、方案和技术，还拓展了 1500 平米仓库，并配备专业工程师驻点，为全球客户提供更便捷和周到的本地化服务。联建光电目前已在美国、日本、香港、荷兰等地设立子公司，配有分公司、展厅和仓库，并同步筹划更多的国际服务点，为全球客户提供售前到售后的全流程服务，进一步推进海外市场战略布局。全面升级的欧洲分公司对联建光电海外营销网络的进一步战略布局，以及国际业务本地化服务的深化，具有里程碑意义。三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 （一）营销服务优势 公司服务网络遍布全国 30 多个省、市、自治区，同时在荷兰、美国、日本、香港等国家及地区设立营销服务中心，并配备百余人的国内外工程销售服务团队提供本地化服务。2020 年起，公司提出市场通路由“打猎”向“种地”转型升级，并对经销商客户进行分级管理，建立并逐步完善经销商服务体系，以客户为中心，为客户提供高品质服务。（二）行业方案优势 公司服务领域广泛，面向涵盖指挥监控、轨道交通、市政工程、商业地产、展览展示、公检法、VR+教育、视频会议、广告传媒、演艺活动、广电演播厅等诸多领域，在各行业深耕细作。2021 年，为适应行业发展趋势需要，公司继续深化行业解决方案能力，筹划与行业伙伴合作事宜，提升公司在各个 LED显示应用行业中的渗透能力，秉持“产品+服务”的理念，为客户提供 LED 显示系统行业应用解决方案。报告期内公司持续专注于对行业解决方案的探索与研究，经过五次迭代升级裸眼 3D 弧形显示算法，将科技与艺术完美结合，自我升级，推出创新 7 屏 7 面“W”3D 造型，再次引领行业技术迭代，成功打造业内首个“THE WOW”裸眼 3D 解决方案，在全球各大展会分别亮相，收获同行及客户的广泛关注。（三）标杆案例优势 公司深耕 LED 显示屏领域二十载，打造出了许多在行业内具有影响力的标杆案例：曾参与北京大兴国际机场、港珠澳大桥等国家级工程项目LED显示系统打造；为各大军区等国防单位，芜湖智慧城市协同创新中心、贵阳大数据指挥中心、渤海先进技术研究院等新时代智慧城市指挥单位，以及国家电网多地网点、广州南沙珠三角水资源配置中心等能源水利单位定制显控应用解决方案；助力国庆 60 周年庆典、建党 90 周年庆典、巴西世界杯、欧足联、美国 NBA 等大型国家活动及国际赛事；数次牵手腾讯、华为、深圳市联建光电股份有限公司 2022年年度报告全文 14 阿里巴巴、雅培等企业为其打造品牌展示窗口；曾为上海浦东美术馆、广州正佳广场、成都春熙路、埃及新吉萨地产、巴西奥运会马拉卡纳球场等众多城市地标打造户外 LED 显示屏。（四）研发技术优势 公司持续加大研发投入，积极采用先进的集成产品开发IPD模式和产品生命周期管理系统PLM，持续进行研发流程优化和资源整合，提升公司的研发效率，缩短产品开发周期，降低产品开发成本；现拥有400多项已经授权及申请中的国家有效专利；建立了快速3D成型加工中心，大幅缩短产品设计验证时间；拥有深圳市为数不多的市级工程实验室（含EMC实验室）；并拥有中国合格评定国家认可委员会（CNAS）实验室认可证书。同时在工艺技术上依据不断变化的客户需求，解决行业痛点，不断引领行业工艺技术创新，诞生了引领行业发展的诸多首创技术，包括首创户外显示屏节能技术；首创五轴六面精加工技术；独特智能电喷技术及专利设备；首批引入纳米真空镀膜工艺技术；“无电源无线传输”技术等等。（五）团队人才优势 公司 LED 显示板块拥有一批优秀的技术骨干和管理团队，建立了完善的人才管理与激励机制。公司LED 显示板块的核心团队均长期从事 LED 显示应用领域的技术研发、产品管理、市场营销等工作，既拥有现代化管理经验，了解并掌握行业的前沿技术，又对LED显示应用行业有着深刻的理解。未来一段时间公司将继续引入行业富有经验的中高级人才及其他高层次人才，以此强化团队力量。四、主营业务分析四、主营业务分析 1、概述、概述 报告期内，公司实现营业收入124,775.56万元，比去年同期增长21.05%，其中LED显示业务2022年实现营业收入 82,111.21 万元，比去年同期下降 5.72%。公司通过产品优化、成本管控、管理升级等措施，报告期内 LED 显示业务毛利率较去年同期增长 1.21%；经营活动产生的现金流量净额 11,337.67万元，比去年同期增长 10.10%，在核心业务收入有所下降的同时通过公司一系列管理措施，保证了良好的经营回款，促进可持续经营能力逐步向好。（一）加大海外市场开拓力度，拓展本地化服务 随着海外市场的复苏，公司紧抓市场机遇，凭借产品品质、本地化服务提升、重点客户拓展等措施，报告期内 LED 显示海外业务实现营业收入 45,218.11 万元，比去年同期增长超过 30%。为积极布局海外市场，公司不断提升海外本地化服务网络，目前已在海外多地设立营销服务中心。报告期内，公司荷兰分公司展厅及仓库全面升级，展示联建光电最新产品、方案和技术，并配备专业工程师驻点，为全球客户提供更便捷和周到的本地化服务。全面升级的荷兰分公司对联建光电海外营销网络的进一步战略布局，以及国际业务本地化服务的深化，具有里程碑意义。联建光电目前已在美国、日本、香港、荷兰等地设立子公司，配有分公司、展厅和仓库，并同步筹划更多的国际服务点，为全球客户提供售前到售后的全流程服务，进一步推进海外市场战略布局。深圳市联建光电股份有限公司 2022年年度报告全文 15 （二）深（二）深耕细分应用场景，深化一体化解决方案耕细分应用场景，深化一体化解决方案 随着 LED 显示行业加速发展以及显示技术不断成熟并加速迭代，需要应用领域如 LED 会议一体机、xR 虚拟拍摄、电影院、室内裸眼 3D 等新兴市场不断涌现，将带动 LED 显示需求提升。其中 xR 虚拟拍摄拥有拍摄成本低、拍摄周期短等优点，为拍摄取景及后期制作等方面节省人力物力，而 LED显示系统在整套 xR 虚拟拍摄系统中所占成本最高；室内裸眼 3D 通过无缝多弧形转角及多维跨屏空间，构建视差屏障的现实感视觉虚拟空间，打造沉浸式深度互动，可广泛应用于产品发布会、企业展览展示、博物馆、科技馆、教育、主题娱乐等场景应用。公司凭借专有技术积累和设计团队的储备，在 LED领域已具备了紧跟市场的能力和向相关细分市场领域扩展的能力。公司凭借在户外裸眼 3D 整体解决方案的领先优势下，接连打造了众多的裸眼 3D 大屏标杆案例，积累了丰富的方案实践经验。在此基础上，公司注重在各个应用场景不断渗透和研究，开创性打造室内裸眼 3D“The WOW”解决方案，突破思维限制，7 屏 7 面弧形大屏带来全方位立体视觉效果，在空间上极大地丰富了室内裸眼 3D 视觉内容表现形式，搭配联建光电室内小间距产品，可广泛应用于产品发布会、企业展览展示、博物馆、科技馆、教育、主题娱乐等场景应用。该解决方案陆续在国内外各大展会展出，并获得巨大的关注。深圳市联建光电股份有限公司 2022年年度报告全文 16 公司 xR 应用显示解决方案集成高清 LED 显示大屏、摄影机追踪系统及强大图形处理引擎，将动作捕捉、AR、VR、5G 等技术应用深度融合，使得人物或产品等真实物体沉浸于虚拟世界而无需绿幕及后期制作即可完成虚拟制作。继 2021 年公司凭借 xR 虚拟制作解决方案携手游戏及视觉效果高等教育机构 AIE打造全球首个影视虚拟制作课程，完成了一次具有扩散潜力的本土化落地之后，报告期内联建光电沙特利雅得影视中心，建造了好莱坞级别的国内首个XR 虚拟工作室，联建光电为其提供搭建的XR弧形大屏，采用全新 LED 虚拟制作技术，为全球电影世界带来精彩无限的视觉盛宴。深圳市联建光电股份有限公司 2022年年度报告全文 17 （三）减轻历史包袱，扬帆再起航 2022 年是公司发展历程中具有里程碑意义的一年。报告期内公司完成了控制权变更，优化股权结构；化解公司控股股东质押比例过高风险；并组建了新的治理层，为公司未来战略规划及发展带来了活力与生机。1、报告期内，公司通过出售闲置物业深圳湾科技生态园部分自有办公楼，将所获得的资金用于偿还银行贷款及补充运营资金，改善公司资金情况，对现金流起到积极影响。后续公司将根据具体业务经营及资金需求情况，继续推进闲置物业深圳湾科技生态园其他自有办公楼的出售工作，进一步盘活公司资产，从而提升公司持续经营能力。2、报告期内，公司短期借款从 7.53 亿元降至 3.41 亿元，有效减少降低有息负债及财务费用，缓解公司压力。未来公司将持续保持与融资方良好沟通，在保障公司资金稳定的同时，加大与其他融资方的对接与协商，确保公司整体资金需求，促进公司更好更快发展。目前已与光大银行、东莞银行就申请综合授信额度进行沟通并达成一致，资金紧张问题在后续年度将得到有效缓解。3、关于投资者索赔系列案件，其诉讼时效已于2021年12月 21日到期，已基本尘埃落定，新增案件对公司持续经营能力的影响原则上仅限于已经在诉讼时效届满之前提起诉讼的投资者诉讼案件或通过上述民法典相关条款规定的诉讼时效中止或中断延长了诉讼时效的情况。公司基于谨慎性原则，对案件已进行损失预测并相应计提预计负债，并对预计损失赔偿列入公司当年度现金流量表考虑范畴。经分析，公司有能力支付该部分赔偿，该系列案件不会导致公司持续经营能力存在不确定性。4、公司通过强化管理，出售闲置物业、优化投资者诉讼解决方案等一系列积极措施，其他风险警示最终于 2022 年 12 月 12 日起撤销，后续公司将进一步对经营战略、组织运营、资金需求、流程机制进行全面梳理，根据公司战略及业绩目标，建立健全“岗位责任制”，使资金、人员、机制等与公司整体发展战略相匹配，从而提高运营效率，进一步提升公司持续经营能力。2、收入与成本、收入与成本 （1）营业收入构成营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2022年 2021年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,247,755,599.68 100%1,030,761,821.04 100%21.05%分行业 数字设备 821,112,074.62 65.81%870,937,702.33 84.49%-5.72%数字营销 155,110,485.00 12.43%137,157,077.49 13.31%13.09%深圳市联建光电股份有限公司 2022年年度报告全文 18 其他 271,533,040.06 21.76%22,667,041.22 2.20%1,097.92%分产品 数字设备 821,112,074.62 65.81%870,937,702.33 84.49%-5.72%数字营销 155,110,485.00 12.43%137,157,077.49 13.31%13.09%其他 271,533,040.06 21.76%22,667,041.22 2.20%1,097.92%分地区 华北 48,878,619.00 3.92%105,258,410.13 10.21%-53.56%华东 193,290,331.71 15.49%212,713,592.98 20.64%-9.13%华中 39,825,647.82 3.19%49,094,