601088_2021_中国神华_中国神华2021年度报告_2022-03-25.pdf

中国神华 2021 年度报告1公司代码：601088公司简称：中国神华中国神华能源股份有限公司中国神华能源股份有限公司2021 年度报告年度报告重要提示重要提示一、一、本公司董事会、监事会及本公司董事会、监事会及全体全体董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、真实、准确、完整准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。任。二、二、本报告已经本报告已经本本公司第公司第五五届董事会第届董事会第十二十二次会议批准，次会议批准，会议应出席董事会议应出席董事 8 人，亲自出席人，亲自出席董事董事 8 人人。三、三、毕马威华振会计师事务所毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙特殊普通合伙）根据中国注册会计师审计准则为本公司根据中国注册会计师审计准则为本公司 2021年度按中国企业会计准则编制的财务报表出具了标准无保留意见的审计报告。年度按中国企业会计准则编制的财务报表出具了标准无保留意见的审计报告。四、四、本公司董事长本公司董事长王祥喜王祥喜、总会计师许山成总会计师许山成及及会计会计机构负责人机构负责人余燕玲余燕玲声明：保证本报告中声明：保证本报告中财务报告的真实、准确、完整。财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会建议董事会建议：以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，派发派发 2021 年度末期股年度末期股息现金人民币息现金人民币 2.54 元元/股股（含税含税），该该利润分配预案尚待股东大会批准利润分配预案尚待股东大会批准。按本公司按本公司 2021年年 12 月月 31 日总股本日总股本 19,868,519,955 股计算，共计派发股息股计算，共计派发股息人民币人民币 50,466 百万百万元（含元（含税）税）。六、六、前瞻性陈述的风险声明：受到风险、不明朗因素及假设的影响，本报告中基于对未来前瞻性陈述的风险声明：受到风险、不明朗因素及假设的影响，本报告中基于对未来政策和经济的主观假定和判断而作出的前瞻性陈述，可能与实际结果有重大差异。该政策和经济的主观假定和判断而作出的前瞻性陈述，可能与实际结果有重大差异。该等陈述不构成对投资者的实质承诺等陈述不构成对投资者的实质承诺。投资者应注意不恰当信赖或使用此类信息可能造成投资者应注意不恰当信赖或使用此类信息可能造成的投资风险。的投资风险。七、七、是否存在被控股股东或其附属企业非经营性占用资金情况：否是否存在被控股股东或其附属企业非经营性占用资金情况：否八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况：否是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况：否中国神华 2021 年度报告2九、九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性：否是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性：否十十、重大风险提示重大风险提示：受煤受煤炭炭、发发电电行业行业供需供需及产业政策调整及产业政策调整等因素影响等因素影响，本集团本集团 2022 年度年度经营目标的实现存在一定的不确定性。经营目标的实现存在一定的不确定性。除此之外，本公司在除此之外，本公司在“管理层管理层讨论与分析讨论与分析”一一节详细说明了公司面临的安全生产及环保、市场竞争节详细说明了公司面临的安全生产及环保、市场竞争、投资、投资、工程项目管理工程项目管理、国际化国际化经营、经营、宏观经济波动宏观经济波动、一体化运营、政策一体化运营、政策等风险，请投资者予以关注。等风险，请投资者予以关注。十一、本公司十一、本公司“2021 年度董事会报告年度董事会报告”内容包括内容包括本报告第四节（管理层讨论与分析）和第本报告第四节（管理层讨论与分析）和第五节（董事会情况、董事会下设专门委员会履职情况、现金分红方案五节（董事会情况、董事会下设专门委员会履职情况、现金分红方案/预案）预案）。中国神华 2021 年度报告3目录目录重要提示.1第一节 释义.4第二节 公司简介和主要财务指标.6第三节 董事长致辞.11第四节 管理层讨论与分析.13第五节 公司治理及企业管治报告.46第六节 环境与社会责任.76第七节 重要事项.86第八节 股份变动及股东情况.102第九节 投资者关系.108第十节 审计报告及财务报告.111第十一节 备查文件目录.246第十二节 近 5 年主要财务信息摘要.247附件.249中国神华 2021 年度报告4第一节第一节释义释义在本报告中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：中国神华/本公司指中国神华能源股份有限公司本集团指本公司及其下属子公司国家能源集团公司指国家能源投资集团有限责任公司国家能源集团指国家能源集团公司及其下属子公司（不含本集团）中国国电指中国国电集团有限公司国电集团指中国国电及其下属子公司国电电力指国电电力发展股份有限公司神东煤炭指国能神东煤炭集团有限责任公司神东电力指神华神东电力有限责任公司准格尔能源指神华准格尔能源有限责任公司宝日希勒能源指国能宝日希勒能源有限公司北电胜利指神华北电胜利能源有限公司朔黄铁路指国能朔黄铁路发展有限责任公司铁路装备指国能铁路装备有限责任公司销售集团指国能销售集团有限公司黄骅港务指国能黄骅港务有限责任公司天津港务指国能（天津）港务有限责任公司珠海港务指国能珠海港务有限公司航运公司指国能远海航运有限公司包神铁路指国能包神铁路集团有限责任公司包头能源指国能包头能源有限责任公司榆林能源指国能榆林能源有限责任公司包头煤化工指国能包头煤化工有限责任公司四川能源指国能四川能源有限公司福建能源指神华（福建）能源有限责任公司南苏 EMM指国华（印度尼西亚）南苏发电有限公司准能电力指准格尔能源控制并运营的发电分部神木电力指国家能源集团陕西神木发电有限公司台山电力指国能粤电台山发电有限公司沧东电力指国能河北沧东发电有限责任公司锦界能源指国能锦界能源有限责任公司定州电力指国能河北定州发电有限责任公司孟津电力指国能孟津热电有限公司九江电力指国能神华九江发电有限责任公司惠州热电指国能（惠州）热电有限责任公司北京燃气指国能国华（北京）燃气热电有限公司寿光电力指神华国华寿光发电有限责任公司柳州电力指国能广投柳州发电有限公司印尼爪哇指神华国华（印尼）爪哇发电有限公司中国神华 2021 年度报告5永州电力指国家能源集团永州发电有限公司胜利能源指本公司胜利能源分公司广东售电公司指国能（广东）电力销售有限公司江苏售电公司指国能江苏新能源科技开发有限公司（原神华国华江苏售电有限责任公司）山东售电公司指神华山东售电有限责任公司神华租赁公司指神华（天津）融资租赁有限公司北京国电指北京国电电力有限公司财务公司指国家能源集团财务有限公司财务公司增资交易指国家能源集团公司以现金 132.7 亿元认缴财务公司新增注册资本 75 亿元的交易（详见本公司 2020 年 3 月 27 日 H 股公告及 3 月 28 日 A 股公告）财务公司出表指2020 年 9 月 1 日，财务公司增资交易完成交割，本公司对财务公司直接及间接持股比例下降至 40%，财务公司不再纳入本公司财务报表合并范围富平热电公司股权交割指本公司所属神东电力将所持国家能源集团陕西富平热电有限公司 100%股权转让给国家能源集团国源电力有限公司，该项股权于 2021 年 1 月 7 日完成交割JORC指澳大利亚矿产资源和矿石储量报告标准上交所指上海证券交易所港交所指香港联合交易所有限公司上海上市规则指上交所股票上市规则香港上市规则指港交所证券上市规则中国企业会计准则指中华人民共和国财政部已颁布的最新企业会计准则及其应用指南、解释及其他相关规定国际财务报告准则指国际会计准则委员会颁布的国际财务报告准则公司章程指中国神华能源股份有限公司章程息税折旧摊销前盈利指净利润+财务费用+所得税费用+折旧及摊销-投资收益资产负债率指负债合计/资产总计总债务资本比指长期付息债务+短期付息债务（含应付票据）/长期付息债务+短期付息债务（含应付票据）+股东权益合计沪港通指上交所和港交所股票市场交易互联互通机制深港通指深圳证券交易所和港交所股票交易互联互通机制元指人民币元，除特别注明的币种外中国神华 2021 年度报告6第二节第二节公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标一、一、公司信息公司信息公司的中文名称中国神华能源股份有限公司公司的中文简称中国神华公司的英文名称China Shenhua Energy Company Limited公司的英文名称缩写/简称CSEC/China Shenhua公司的法定代表人王祥喜于香港上市规则下的本公司授权代表王祥喜、黄清二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名黄清孙小玲联系地址北京市东城区安定门西滨河路22号（邮政编码：100011）北京市东城区安定门西滨河路22号（邮政编码：100011）电话(8610)5813 3399(8610)5813 3355传真(8610)5813 1804/1814(8610)5813 1804/1814电子信箱公司董事会办公室公司香港联络处联系地址北京市东城区安定门西滨河路22号（邮政编码：100011)香港中环花园道1号中银大厦54楼B室电话(8610)5813 1088/3399/3355(852)2578 1635传真(8610)5813 1804/1814(852)2915 0638三、三、基本情况基本情况公司注册地址北京市东城区安定门西滨河路22号公司注册地址的邮政编码100011公司注册地址的历史变更情况不适用公司办公地址北京市东城区安定门西滨河路22号公司办公地址的邮政编码100011公司网址 或 电子信箱四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点公司披露年度报告的媒体名称中国证券报上海证券报证券时报证券日报公司披露年度报告的证券交易所网址 及 www.hkexnews.hk公司年度报告备置地点上交所，公司董事会办公室及公司香港联络处中国神华 2021 年度报告7五、五、公司股票简况公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码A股上交所中国神华601088H股港交所中国神华01088六、六、其他相关资料其他相关资料公司聘请的会计师事务所（境内）名称毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址北京市东长安街 1 号东方广场东二座办公楼八层签字会计师姓名张楠、王霞公司聘请的会计师事务所（香港）名称毕马威会计师事务所（于财务汇报局条例下的注册公众利益实体核数师）办公地址香港中环遮打道 10 号太子大厦 8 楼签字会计师姓名姜健成公司股份过户登记处（A 股）名称中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办公地址上海市浦东新区杨高南路188号公司股份过户登记处（H 股）名称香港中央证券登记有限公司办公地址香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712至1716室七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据单位：百万元2021年年2020年2021年比2020年增减(%)2019年重述后重述前重述后重述前营业收入335,216233,263233,26343.7241,871241,871利润总额77,37562,66262,66223.566,72466,724归属于本公司股东的净利润50,26939,17039,17028.343,25043,250归属于本公司股东的扣除非经常性损益的净利润50,03638,16538,16531.141,11941,119经营活动产生的现金流量净额94,57581,28981,28916.363,10663,106剔除财务公司影响后经营活动产生的现金流量净额94,57562,69062,69050.966,76866,768中国神华 2021 年度报告82021年末年末2020年末2021年末比2020年末增减(%)2019年末重述后重述前重述后重述前归属于本公司股东的净资产376,875360,189360,1894.6351,928351,928资产总计607,052558,447558,4478.7558,484558,484负债合计161,376133,317133,31721.0142,865142,865期末总股本19,86919,89019,890(0.1)19,89019,890(二二)主要财务指标主要财务指标2021年年2020年变化(%)2019年重述后重述前重述后重述前基本每股收益(元/股)2.5301.9701.97028.42.1742.174稀释每股收益(元/股)2.5301.9701.97028.42.1742.174扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股)2.5181.9191.91931.22.0672.067加权平均净资产收益率(%)13.6411.0011.00上升2.64个百分点12.7312.73扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%)13.5810.7210.72上升2.86个百分点12.1012.10每股经营活动产生的现金流量净额(元/股)4.764.094.0916.43.173.17剔除财务公司影响后每股经营活动产生的现金流量净额(元/股)4.763.153.1551.13.363.36期末总资产回报率(%)9.88.58.5上升 1.3 个百分点9.29.2期末净资产收益率(%)13.310.910.9上升 2.4 个百分点12.312.3息税折旧摊销前盈利(百万元)99,12980,54280,54223.187,17587,175于于2021年年12月月31日日于2020年12月31日变化(%)于2019年12月31日重述后重述前重述后重述前每股净资产(元/股)18.9718.1318.134.617.6917.69资产负债率(%)26.623.923.9上升 2.7 个百分点25.625.6总债务资本比(%)12.513.213.2下降 0.7 个百分点10.710.7中国神华 2021 年度报告9八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异单位：百万元归属于本公司股东的净利润归属于本公司股东的净资产2021年年2020年2021年末年末2020年末重述后重述前重述后重述前按中国企业会计准则50,26939,17039,170376,875360,189360,189调整：维简费、安全生产费及其他类似性质的费用1,338(3,321)(3,321)3,1634,0144,014按国际财务报告准则51,60735,84935,849380,038364,203364,203境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：本集团按中国政府相关机构的有关规定计提维简费、安全生产费及其他类似性质的费用，计入当期费用并在股东权益中的专项储备单独反映。按规定范围使用专项储备形成固定资产时，应在计入相关资产成本的同时全额结转累计折旧。而按国际财务报告准则，这些费用应于发生时确认，相关资本性支出于发生时确认为物业、厂房及设备，按相应的折旧方法计提折旧。上述差异带来的递延税项影响也反映在其中。九、九、2021 年分季度主要年分季度主要会计会计数据数据单位：百万元第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12月份）营业收入67,60876,37188,970102,267归属于本公司股东的净利润11,61114,41514,7259,518归属于本公司股东的扣除非经常性损益后的净利润11,58313,97914,8079,667经营活动产生的现金流量净额19,61420,60527,28727,069第四季度，归属于本公司股东的净利润较前三季度偏低的主要原因：（1）第四季度本集团发生的成本、费用较前三季度偏多；（2）本公司所属部分煤炭公司积极申请西部大开发企业所得税优惠政策，前三季度按照 15%的西部大开发优惠税率计算企业所得税，截至报告期末，该等煤炭公司尚未取得国家发改委的认定及批复文件，改按 25%税率计算全年企业所得税，导致本集团第四季度所得税增加；（3）第四季度本集团对有减值迹象的资产进行减值测试，根据测试结果计提减值损失；（4）第四季度本公司确认应占联营公司损失较多。季度数据与已披露定期报告数据差异说明：适用 不适用中国神华 2021 年度报告10十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额单位：百万元非经常性损益项目2021 年年2020 年2019 年非流动资产处置损益346(160)(50)计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外465424314除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益0320744单独进行减值测试的应收款项减值准备转回667964对外贷出款项的收益179089除上述各项之外的其他营业外收入和支出注(800)(807)64处置长期股权投资损益(9)1,1741,232所得税影响额(70)(213)(342)少数股东权益影响额2189816合计2331,0052,131注：详见本报告“主要经营业务”章节。将 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明：适用 不适用中国神华 2021 年度报告11第三节第三节董事长致辞董事长致辞尊敬的各位股东：尊敬的各位股东：岁月不居，时节如流，我们走过了意义非凡的 2021 年。借此机会，我谨代表公司董事会，向各位股东对中国神华的关心支持表示衷心的感谢，同时呈报中国神华 2021 年度报告。2021 年是中国共产党百年华诞，我们以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入学习党百年奋斗的重大成就和历史经验，深入领会“两个确立”的决定性意义，践行“社会主义是干出来的”伟大号召，实施“一个目标、三型五化、七个一流”企业发展战略，统筹推进绿色转型、创新驱动、提质增效、管理提升、深化改革、党的建设“六个开新局”，圆满完成全年各项目标任务，实现了“十四五”高质量发展的良好开局。全年实现归属于本公司股东的净利润 502.7 亿元，基本每股收益 2.53 元，期末资产负债率 26.6%，总市值 662亿美元。在普氏能源资讯公布的“全球能源公司 2021 年度 250 强”榜单中，名列总榜第 2位、中国企业第 1 位。我们用攻坚克难的干劲，肩负保供担当，守护万家灯火。我们用攻坚克难的干劲，肩负保供担当，守护万家灯火。认真履行央企上市公司职责使命，大力弘扬“为社会赋能，为经济助力”的宗旨，有效克服煤炭市场波动和极端天气影响，全力稳产稳价稳预期，保供保暖保民生。保障煤炭增产增供，煤炭产量 3.1 亿吨、增幅5.3%，煤炭销售量 4.8 亿吨、增幅 8.0%；抓住机遇实现资源接续重大突破，取得新街台格庙南区探矿权证，实现公司对新街矿区优质资源的确权；提升“路港航”运输效率，自有铁路运输周转量增幅 6.2%；全力保障电力稳发满发，发电量增幅 22.1；严格兑现落实煤炭长协合同约定价格，充分发挥能源供应稳定器和压舱石作用。我们用只争朝夕的冲劲，加速绿色低碳转型，助力碳达峰、碳中和。我们用只争朝夕的冲劲，加速绿色低碳转型，助力碳达峰、碳中和。扎实推进煤炭产业安全绿色智能高效发展，坚持煤化工高端化多元化低碳化，加快煤基生物可降解材料等高端产品研发。充分发挥自有土地、资源、资金等优势，多渠道、多形式加快布局新能源产业，合作建设零碳工业园区和新能源基地，先后认缴出资参与发起设立新能源产业基金和低碳发展投资基金，彰显能源革命排头兵的示范引领作用。我们用创新发展的闯劲，让科技赋能矿山、电厂、铁路、港口、化工。我们用创新发展的闯劲，让科技赋能矿山、电厂、铁路、港口、化工。加强产业链协同攻关，发布“煤矿鸿蒙操作系统”，智能矿山、智能采煤工作面大规模推广应用，重卡无人驾驶编组示范运行。国内首条采用移动闭塞系统的重载铁路开通运行，首个自主可控智能分散控制系统成功应用。世界首家实现翻堆取装全流程设备智能化管控的煤炭港口顺利建成投运。生产运营协同调度系统、应急指挥平台和 ERP 一体化的工业互联网平台全面上线运行，数据驱动进入高质量发展新阶段。我们用深化改革的韧劲，全力推动创建一流，开展资本运作，强化市值管理，肩扛社我们用深化改革的韧劲，全力推动创建一流，开展资本运作，强化市值管理，肩扛社会责任。会责任。秉持敬畏之心，保护中小投资者利益，继续实施大比例分红。市值管理不断加强，产权管理持续优化。巩固脱贫攻坚成果，全面推进乡村振兴，安排帮扶资金 1.23 亿元，持续开展地企共建、属地援助等帮扶捐赠工作。贯彻落实国资委“央地百对企业”振兴东北协中国神华 2021 年度报告12作行动部署，签署战略合作协议，积极推进组织实施，为全面振兴东北贡献力量。扎实推进ESG 治理工作，荣获央企 ESG 先锋 50、首批中国 ESG 示范企业、CDP 水安全优秀表现奖等荣誉。回望 2021 年的成绩和收获，我们感恩伟大的祖国、伟大的时代，感谢为中国神华发展作出贡献的每一个组织、每一个人！2022 年，是接续奋进“十四五”的重要一年，我们将紧密团结在以习近平同志为核心的党中央周围，坚决落实习近平总书记视察国家能源集团榆林化工等系列重要讲话和重要指示批示精神，坚持稳中求进工作总基调，突出“稳健、协同、赋能、提质”的工作导向，统筹发展和安全，准确把握能源保供与绿色转型、协同创效与降本增效、创新驱动与产业升级、集约发展与布局优化、战略规划与久久为功之间的关系，全力以赴做好能源保供，坚定不移推动绿色低碳发展，强化企业科技创新，突出高质量党建引领保障作用，不负投资者的信任和重托，加快建设具有全球竞争力的世界一流能源上市公司，以实际行动迎接党的二十大胜利召开。让我们一起向未来！董事长王祥喜2022 年 3 月 25 日中国神华 2021 年度报告13第四节第四节管理层讨论与分析管理层讨论与分析一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析2021 年是我国能源发展史上极不平凡的一年，能源供需阶段性失衡、行业政策密集调整、煤炭价格剧烈变化。面对急难险重的保供任务和复杂严峻的经营形势，公司坚决贯彻落实党中央“六稳”“六保”工作要求，坚持以“能源供应压舱石、能源革命排头兵”为使命，认真履行央企社会责任，实现能源保供和生产经营相容互促、齐头并进，较好完成年度经营目标。全年本集团实现营业利润 78,242 百万元（2020 年：63,490 百万元），同比增长 23.2%；归属于本公司股东的净利润 50,269 百万元（2020 年：39,170 百万元），同比增长 28.3%；基本每股收益 2.530 元/股（2020 年：1.970 元/股），同比增长 28.4%。2021 年年实现实现2021 年目标完成比例(%)2020 年实现(已重述)同比变化(%)商品煤产量亿吨3.0702.84108.12.9165.3煤炭销售量亿吨4.8234.76101.34.4648.0发电量亿千瓦时1,664.51,350123.31,363.322.1营业收入亿元3,352.162,426138.22,332.6343.7营业成本亿元2,244.521,557144.21,481.4751.5销售、管理、研发及财务费用合计亿元122.8713094.5120.531.9自产煤单位生产成本变动幅度/同比增同比增长长20.9%同比增长5%左右/同比增长0.3%/注：（1）.2021 年本集团“营业成本”、“销售、管理、研发及财务费用合计”目标为会计政策调整后目标，详见本公司2021 年第一季度报告。（2）营业收入、营业成本、自产煤单位生产成本变动幅度等指标 2021 年度完成情况及同比变动分析详见本节相关内容。二、二、报告期内公司报告期内公司所处的所处的行业情况行业情况11.宏观经济环境宏观经济环境2021 年是我国历史上具有里程碑意义的一年。面对纷繁复杂的国内国际形势和各种风险挑战，以习近平同志为核心的党中央统揽全局、沉着应对，经过全国上下共同努力，我国经济发展和疫情防控保持全球领先地位，国家战略科技力量加快发展，产业链韧性和优势得1本报告中涉及宏观经济及行业相关内容仅供参考，不构成任何投资建议。本公司对该部分的资料已力求准确可靠，但并不对其中全部或部分内容的准确性、完整性或有效性承担任何责任或提供任何形式之保证，如有错失遗漏，本公司恕不负责。本部分内容中可能存在一些基于对未来政治和经济的某些主观假定和判断而作出的预见性陈述，因此可能具有不确定性。本公司并无责任更新数据或改正任何其后显现之错误。本文中所载的意见、估算及其他数据可予更改或撤回，恕不另行通知。本部分涉及的数据主要来源于国家统计局、国家能源局、中国煤炭市场网、中国煤炭资源网、中国电力企业联合会、煤炭运销协会等。中国神华 2021 年度报告14到提升，改革开放向纵深推进，民生保障有力有效，生态文明建设持续推进，实现“十四五”良好开局。全年国内生产总值（GDP）同比增长 8.1%，两年平均增长 5.1%。2.煤炭市场环境煤炭市场环境（1）中国动力煤市场2021 年，随着经济逐步恢复，全球能源需求大幅增加，煤炭在保障我国能源安全中持续发挥着重要作用。我国煤炭需求超预期增长，国内煤炭市场部分时段部分区域供应偏紧，价格大幅波动。截至 2021 年末，环渤海动力煤（5,500 大卡）价格指数为 737 元/吨，较上年末上升 152 元/吨；全年指数均价 673 元/吨，同比上升 124 元/吨，增幅 18.4%。2021年同比变化（%）规模以上工业原煤产量（亿吨）40.74.7煤炭进口量（亿吨）3.26.6全国铁路煤炭发运量（亿吨）25.88.8从供给侧看，前三季度国内煤炭生产企业统筹疫情防控和增产保供，煤炭产量保持增长，但受安全、环保、产能监管政策收紧等因素影响，煤炭产量释放缓慢。四季度在能源保供应政策下，主产区实施紧急扩能和应急增产，煤炭产量快速增长。进口煤炭增量。2021 年，全国规模以上工业原煤产量 40.7 亿吨，同比增长 4.7%。内蒙古、山西、陕西、新疆原煤产量占全国产量的 79.9%，占比较上年提高约 1.6 个百分点。其中，山西原煤产量 11.9 亿吨，同比增长 10.5%；内蒙古原煤产量 10.4 亿吨，同比增长 2.7%；陕西原煤产量 7.0 亿吨，同比增长 2.7%；新疆原煤产量 3.2 亿吨，同比增长 18.3%。全年煤炭进口量 3.2 亿吨，同比增长 6.6%。从需求侧看，国内煤炭消费增长明显，全国煤炭消费总量较上年增长约 4.6%。其中，电力行业耗煤量增长 10.0%，约占全国煤炭消费总量的 56.4%；钢铁行业耗煤量同比下降8.2%，建材、化工行业耗煤量同比分别增长 10.2%和 6.9%。（2）国际动力煤市场2021 年，全球燃煤发电量达到历史最高水平，煤炭消费量约为 79 亿吨，同比增长 6%。全球煤炭生产逐渐恢复，煤炭总产量同比增长约 4.3%1，中国、印度、美国、印度尼西亚、俄罗斯等主要产煤国产量实现增长。煤炭供给与需求恢复节奏上存在差异，以及全球大宗商品价格普遍上涨、天气、海运价格上升等因素，导致阶段性能源供应紧张，煤炭价格大幅震荡。纽卡斯尔 NEWC 动力煤现货价格年中最高升至 253.55 美元/吨，年末为 165.86 美元/吨，较上年末增长 98.1%。1国际能源署（IEA），煤炭 2021年度报告。中国神华 2021 年度报告153.电力市场环境电力市场环境2021 年，我国用电需求快速增长。全国全社会用电量 83,128 亿千瓦时，同比增长 10.3%，两年平均增长 7.1%。全国规模以上电厂发电量 81,122 亿千瓦时，同比增长 8.1%，两年平均增长 5.4%。其中，火电发电量 57,703 亿千瓦时，同比增长 8.4%，占全国发电量的 71.1%。全国 6,000 千瓦及以上电厂发电设备平均利用小时数为 3,817 小时，同比增加 60 小时。其中，火电设备平均利用小时 4,448 小时，同比增加 237 小时；水电平均利用小时为 3,622 小时，同比下降 203 小时。可再生能源装机增长明显，火电发电装机占比有所下降。2021 年，全国基建新增发电装机容量 17,629 万千瓦，其中火电 4,628 万千瓦，占全年新增总装机的 26.3%，风电、太阳能发电装机合计新增 10,250 万千瓦，占全年新增总装机的 58.1%。截至 2021 年底，全国发电设备装机容量 23.8 亿千瓦，较上年末增长 7.9%。其中，火电 13.0 亿千瓦，占全部装机容量的 54.6%，占比较上年末下降 2.0 个百分点。电力体制改革深度和广度不断加大。国家发展改革委发布 关于进一步深化燃煤发电上网电价市场化改革的通知，要求燃煤发电电量全部进入电力市场，通过市场交易在“基准价+上下浮动”范围内形成上网电价。电力市场竞争日益激烈，市场环境更加复杂。全国各电力交易中心累计组织完成市场交易电量 37,787 亿千瓦时，同比增长 19.3%，占全社会用电量的 45.5%，其中全国电力市场中长期电力直接交易电量为 30,404.6 亿千瓦时，同比增长22.8%。三、三、报告期内公司报告期内公司从事的业务情况从事的业务情况本公司于 2004 年 11 月在北京成立，于 2005 年 6 月在港交所上市，于 2007 年 10 月在上交所上市。本集团的主营业务是煤炭、电力的生产和销售，铁路、港口和船舶运输，煤制烯烃等业务。本集团拥有神东矿区、准格尔矿区、胜利矿区及宝日希勒矿区等优质煤炭资源。2021年本集团实现商品煤产量 307.0 百万吨、煤炭销售量 482.3 百万吨。本集团控制并运营大容量、高参数的清洁燃煤机组，于 2021 年底本集团控制并运营的发电机组装机容量 37,899 兆瓦，2021 年完成总售电量 156.13 十亿千瓦时。本集团控制并运营围绕“晋西、陕北和蒙南”主要煤炭基地的环形辐射状铁路运输网络、“神朔朔黄线”西煤东运大通道以及环渤海能源新通道黄大铁路，总铁路营业里程达 2,408 公里，全年自有铁路运输周转量达 303.4 十亿吨公里。本集团还控制并运营黄骅港等多个综合港口和码头（总装船能力约 2.7 亿吨/年），拥有约 2.18 百万载重吨自有船舶的航运船队，以及运营生产能力约 60 万吨/年的煤制烯烃项目。报告期内，本集团主营业务范围未发生重大变化。本集团以煤炭产品为基础，形成的煤炭“生产运输（铁路、港口、航运）转化（发电及煤化工）”一体化运营模式，具有链条完整、协同高效、安全稳定、低成本运营等中国神华 2021 年度报告16优势。本集团的煤炭开采、安全生产技术处于国际先进水平，清洁燃煤发电、重载铁路运输等技术处于国内领先水平。四、四、报告期内核心竞争力报告期内核心竞争力分析分析本集团的核心竞争力主要体现在：（一）独特的经营方式和盈利模式：本集团拥有规模可观、高效运营的煤炭、发电业务，拥有铁路、港口和船舶组成的大规模一体化运输网络，形成了煤炭、电力、运输、煤化工一体化开发，产运销一条龙经营，各产业板块深度合作、有效协同的核心竞争优势。2021 年，本公司坚持市场导向，加强资源组织和运输调度，充分发挥煤电化运全产业链一体化资源和规模优势，确保能源安全稳定供应，不断提升价值链创效能力，整体竞争力持续加强。（二）煤炭资源储量：本集团拥有优质、丰富的煤炭资源，适宜建设现代化高产高效煤矿。本集团的煤炭资源储量位于中国煤炭上市公司前列。（三）专注于公司主业的管理团队和先进的经营理念：中国神华管理团队具有深厚的行业背景和管理经验，重视提升公司价值创造能力，紧密围绕公司主业开展运营，持续专注于能源领域的清洁生产、清洁运输和清洁转化。（四）产业技术和科技创新能力：中国神华持续加强产业技术和科技创新能力建设。本集团的煤炭绿色开采、安全生产技术处于国际先进水平，清洁燃煤发电、重载铁路运输等技术处于国内领先水平，初步形成了科学决策、系统管理、研究开发、成果转化的科技资源一体化运行模式和科技创新驱动型发展模式。2021 年，本集团重点推进煤矿智能化技术、重载铁路基础设施智能运维技术、煤电机组综合节能技术等研究。报告期内，中国神华共获得授权专利 754 项，其中发明专利 199项。中国神华 2021 年度报告17五、五、报告期内报告期内的的主要经营情况主要经营情况(一一)主要经营业务主要经营业务1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表单位：百万元项目2021 年年2020 年（已重述）变化（%）营业收入335,216233,26343.7营业成本224,452148,14751.5税金及附加16,50210,92651.0销售费用5815554.7管理费用9,1198,9481.9研发费用2,4991,36283.5财务费用881,188(92.6)其他收益55137845.8投资（损失）/收益(885)3,178(127.8)资产处置收益/（损失）454(22)(2,163.6)信用减值损失2,561524388.7资产减值损失1,2921,523(15.2)所得税费用18,01615,39717.0经营活动产生的现金流量净额94,57581,28916.3其中：财务公司经营活动产生的现金流量净额/18,599注/剔除财务公司影响后经营活动产生的现金流量净额94,57562,69050.9投资活动使用的现金流量净额(6,844)32,048(121.4)筹资活动使用的现金流量净额(43,731)(42,079)3.9注：此项为财务公司于 2020 年 1-8 月期间对本集团以外单位提供存贷款等金融服务产生的存贷款及利息、手续费、佣金等项目的现金流量。本报告期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明：适用 不适用2.收入和成本分析收入和成本分析(1)驱动收入变化的因素驱动收入变化的因素2021 年本集团营业收入同比增长的主要原因是：煤炭市场需求旺盛，煤炭价格上涨，本集团煤炭销售量和平均销售价格同比分别增长8.0%和 43.4%；国内用电需求增长，本集团积极发挥一体化运营优势保障电厂燃煤供应，以及 2021年以来多台新机组陆续投产，本集团售电量同比增长 22.3%；本集团整合航运资源，提升航运业务的规模化和集约化，确保能源保供有力有效，航运货运量同比增长 7.3%，以及海运价格上涨；受国际油价等因素影响，聚乙烯和聚丙烯销售价格同比分别上涨 21.7%和 13.9%。中国神华 2021 年度报告18主要运营指标单位2021 年年2020 年2021 年比 2020 年变化(%)2019 年（一）煤炭（一）煤炭1.商品煤产量百万吨307.0291.65.3282.72.煤炭销售量百万吨482.3446.48.0447.1其中：自产煤百万吨312.7296.05.6284.8外购煤百万吨169.6150.412.8162.3（二二）运输）运输1.自有铁路运输周转量十亿吨公里303.4285.76.2285.52.黄骅港装船量百万吨215.0203.85.5199.73.神华天津煤码头装船量百万吨46.445.42.244.74.航运货运量百万吨121.2113.07.3109.85.航运周转量十亿吨海里112.193.020.589.6（三三）发电）发电1.总发电量十亿千瓦时166.45136.3322.1153.552.总售电量十亿千瓦时156.13127.6522.3144.04（四四）煤化工）煤化工1.聚乙烯销售量千吨332.8356.9(6.8)319.02.聚丙烯销售量千吨315.6331.2(4.7)30