600993_2021_马应龙_马应龙2021年年度报告_2022-03-22.pdf

2021 年年度报告 1/246 公司代码：600993 公司简称：马应龙 马应龙药业集团股份有限公司马应龙药业集团股份有限公司 20212021 年年度报告年年度报告 2021 年年度报告 2/246 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人陈平陈平、总经理夏有章、总经理夏有章、主管会计工作负责人主管会计工作负责人王兵王兵及会计机构负责人（会计主管及会计机构负责人（会计主管人员）人员）茅涛茅涛声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 截止2021年12月31日公司总股本431,053,891股，经公司董事会提议，拟以公司总股本431,053,891股为基数，向全体股东每10股派发现金股利3.5元（含税），派发现金股利总额为150,868,861.85元（含税）。该预案已经公司第十届董事会第十四次会议审议通过，尚需提交公司股东大会审议批准。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告涉及的公司发展战略、经营计划等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，具体内容详见本报告“第三节 管理层讨论与分析”。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 3/246 目录目录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第四节第四节 公司治理公司治理.41 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任.55 第六节第六节 重要事项重要事项.58 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.72 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.77 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.77 第十节第十节 财务报告财务报告.78 备查文件 目录 载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签字并盖章的财务报告。载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。报告期内在中国证券报、上海证券报上公开披露过的所有文件正本及公告原稿。2021 年年度报告 4/246 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 马应龙、公司、本公司 指 马应龙药业集团股份有限公司 马应龙大药房 指 武汉马应龙大药房连锁股份有限公司 康途维药房 指 湖北康途维健康药房连锁有限公司 康立得大药房 指 康立得大药房连锁（湖北）有限公司 马应龙物流 指 武汉马应龙医药物流有限公司 马应龙医投 指 马应龙药业集团连锁医院投资管理股份有限公司 诊疗研究院 指 马应龙肛肠诊疗技术研究院 北京医管 指 北京马应龙长青医院管理有限公司 北京医院 指 北京马应龙长青肛肠医院有限公司 武汉医院 指 武汉马应龙中西医结合肛肠医院有限公司 西安医院 指 西安马应龙肛肠医院有限公司 南京医管 指 南京马应龙医院管理有限公司 南京医院 指 南京马应龙中医医院有限公司 大同医院 指 大同马应龙肛肠医院有限公司 小马医疗 指 武汉小马奔腾医疗科技有限公司 马应龙大健康 指 马应龙大健康有限公司 马应龙生物 指 湖北马应龙八宝生物科技有限公司 马应龙护理 指 湖北马应龙护理品有限公司 马应龙美康 指 江西马应龙美康药业有限公司 涵更药业 指 北京涵更药业有限公司 高投鑫龙 指 湖北高投鑫龙资管理有限公司 高龙基金 指 湖北高龙健康产业投资基金合伙企业（有限合伙）洪龙基金 指 湖北洪龙大健康产业投资基金合伙企业（有限合伙）硚龙基金 指 武汉硚龙医疗产业投资基金合伙企（有限合伙）CIP 系统 指 即 Clean In Place，原位清洗(在线清洗、就地清洗)。DTP 指 直接面向病人（Direct to Patient），患者在医院开取处方后，药房根据处方以患者或家属指定的时间和地点送药上门，并且关心和追踪患者的用药进展，提供用药咨询等专业服务。DRGs 指 疾病诊断相关分组(Diagnosis Related Groups)是一种根据患者年龄、疾病诊断、合并症、并发症、治疗方式、病症严重程度及转归等因素，将患者分入若干诊断组（DRG 组）进行管理的体系。医保支付方会根据诊断组制定支付标准与医院进行直接结算。DIP 指 即 Diagnosis-Intervention Packet，基于大数据的病种分值付费技术。报告期 指 2021年 1 月 1日至 2021年 12 月 31日 2021 年年度报告 5/246 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 马应龙药业集团股份有限公司 公司的中文简称 马应龙 公司的外文名称 Mayinglong Pharmaceutical Group Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 MYL 公司的法定代表人 陈平 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 马倩 赵仲华、郭艳萍 联系地址 武汉市武昌南湖周家湾100号 武汉市武昌南湖周家湾100号 电话 027-87291519 027-87389583 传真 027-87291724 027-87291724 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 武汉市武昌南湖周家湾100号 公司注册地址的历史变更情况 不适用 公司办公地址 武汉市武昌南湖周家湾100号 公司办公地址的邮政编码 430064 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报、上海证券报 公司披露年度报告的证券交易所网址 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书处 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 马应龙 600993 不适用 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师 事 务 所（境内）名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号众环大厦 签字会计师姓名 余宝玉、乐实 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 2021 年年度报告 6/246 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 营业收入 3,385,059,255.51 2,791,591,948.24 21.26 2,705,396,243.00 归属于上市公司股东的净利润 464,591,713.85 419,058,020.92 10.87 359,967,239.62 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 431,686,157.80 327,128,429.99 31.96 320,754,861.85 经营活动产生的现金流量净额 597,171,048.92 282,988,369.42 111.02 491,584,397.14 2021年末 2020年末 本期末比上年同期末增减（%）2019年末 归属于上市公司股东的净资产 3,171,381,849.96 2,849,405,054.96 11.30 2,556,925,879.44 总资产 4,126,920,634.04 3,866,460,232.46 6.74 3,285,443,251.14 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 基本每股收益（元股）1.08 0.97 11.34 0.84 稀释每股收益（元股）1.08 0.97 11.34 0.84 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）1.00 0.76 31.58 0.74 加权平均净资产收益率（%）15.43 15.51 减少0.08个百分点 14.96 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）14.33 12.11 增加2.22个百分点 13.33 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 报告期内归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增加 31.96%，主要系本期业务规模扩大，以及集团加强成本费用管控，核心业务盈利能力有所提升所致。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 2021 年年度报告 7/246 九、九、2021 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 860,956,194.27 807,523,549.00 861,793,512.51 854,785,999.73 归属于上市公司股东的净利润 117,260,477.51 137,533,984.26 112,953,705.27 96,843,546.81 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 119,175,978.83 113,851,063.91 118,929,107.04 79,730,008.02 经营活动产生的现金流量净额-119,998,544.41 20,601,299.89 287,973,383.89 408,594,909.55 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如适用）2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 2,860,241.45 32,337,904.28 2,069,110.98 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 16,570,501.32 24,858,619.76 17,257,508.78 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 29,315,439.34 70,393,291.80 27,626,746.08 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,992,243.86 -2,239,232.99-1,445,890.6 其他符合非经常性损益定义的损益项目 减：所得税影响额 5,075,860.73 21,326,718.99 2,050,988.22 少数股东权益影响额（税后）8,772,521.47 12,094,272.93 4,244,109.25 合计 32,905,556.05 91,929,590.93 39,212,377.77 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 2021 年年度报告 8/246 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 36,318,183.85 106,022,740.82 69,704,556.97 9,220,541.01 其他非流动金融资产 48,180,382.46 18,893,284.29-29,287,098.17 24,526,658.07 其它非流动负债 26,931,759.74 26,931,759.74-4,431,759.74 合计 84,498,566.31 151,847,784.85 67,349,218.54 29,315,439.34 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 9/246 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2021年公司实现营业收入33.85亿元，同比增长 21.16%；实现归属于上市公司股东的净利润4.65 亿元，同比增长 10.87%，扣除非经常性损益的净利润 4.32 亿元，同比增长 31.96%。其中，医药工业主营业务收入同比增长 21.42%，医疗服务主营业务收入同比增长 33.77%，医药商业主营业务收入同比增长 25.26%。（一）（一）做强核心，肛肠领域竞争优势不断强化。做强核心，肛肠领域竞争优势不断强化。1、肛肠品类序列不断丰富，规模持续增长。围绕肛肠领域全病程客户需求，不断丰富产品序列，目前已形成 26 个品种 86 种规格产品，涵盖药品、医疗器械、保健品、食品等多种品类，满足肛肠疾病和保健的全病程需求。肛肠品类规模持续增长，2021 年同比增长 18.81%。品牌价值不断提升，连续 18 年入选“中国最具价值品牌”，品牌价值达到 492.81 亿元。2、肛肠服务持续拓展。强化医疗服务产业布局，重点打造 5 家专科医院，联合建设 58 家肛肠诊疗中心，搭建小马医疗线上服务平台，注册医生人数超过 3 万人，获批湖北省首家民营互联网医院，完善肛肠服务运营资质，形成从药到医的全产业布局，进一步拓宽核心竞争领域护城河。诊疗产业收入规模同比增长 33.77%。3、坚决打好三大终端拦截战役，提升终端营销能力。布局以“县域终端市场、基层医疗机构、社区终端”为重心的三大终端拦截战役。推动公司主导产品在县域终端市场全覆盖，实现主导产品在县级医院覆盖率超 90%。深化与公立医院合作共建肛肠诊疗中心模式，强化公司品牌对诊疗领域的影响力，通过品牌导入、肛肠技术体系建设、专家技术、运营支持、肛肠专科设备合作等方式，持续完善肛肠诊疗中心建设，目前共建中心已覆盖 17 个省，58 个市县级地区。以马应龙大药房为主体覆盖社区终端，拓展对社区终端的服务能力，联动重症药房、中医馆扩大药房服务半径，推动线上线下双运行模式，药品零售规模同比增长 12.4%。（二）拓宽领域，提升平台运营质量和能力。（二）拓宽领域，提升平台运营质量和能力。1、拓展新兴产业，培育发展动能。围绕技术、市场需求、品牌优势等延伸发展大健康产业，打造功能型化妆品、功能性护理品和功能性食品等系列产品，大健康上市品种达到 135 个，产业规模超 3 亿。回归本源，布局发展眼科业务，目前已拥有八宝眼膏、复方右旋糖酐 70 滴眼液等多个产品。并购组建马应龙美康作为眼科产品生产基地，储备眼科药品交付能力。2、加速智能制造，提升交付品质和效率。董事会发布关于大力发展数据工程的指导意见，推动生产数字化升级。公司主导产品生产车间升级自动化、智能化产线，包含自动配料系统、2 条高速软膏线、3 条高速栓剂线和 11 个工业机器人、3 套 CIP 系统，实现核心产线 100%数字化管理，形成国内最先进的膏栓智能生产线；推动 5G+工业互联网建设，集成运行生产智慧管理平台,采用 3D 动态模拟工厂、数字孪生等技术打造 5G+工业制造智慧管理平台，产品交付周期2021 年年度报告 10/246 平均缩短一半以上。公司获评湖北省基于互联网的制造业“双创”平台、湖北省上云标杆企业、5G 全连接工厂（园区）项目等。3、优化机制，提升全渠道营销能力。结合市场导向和战略引领的双重制导原则，建立以客户为中心的价值驱动机制，基于“人货场”重构客服销售系统架构。完善品类管理机制，实行产品经理负责制，实现肛肠、眼科、皮肤、大健康等重点品类的全过程规划；统筹全渠道布局，强化营销资源的协同，适应产品和业态的多样化发展需求，构建线下营销总部和线上营销总部，实行渠道经理负责制。线上业务渠道联通医药工业、商业、诊疗、大健康等全产业，实现线上线下互动经营，线上业务规模快速增长至 8 亿，同比增长 56%。（三）做优管控，提升管理效率。（三）做优管控，提升管理效率。1、推行战略成本管理，有效管控关键环节成本。完善全价值链的成本管控体系，建立产品成本价值评估机制，细化产品成本核算，优化目标成本管理，通过工艺改进、流程再造和模式创新，促进成本的持续改善。制造环节生产成本得到有效控制，2021 年毛利率较上年同期提升0.84 个百分点。2、深化实施“四定”工程，提升人力资源经营效率。围绕“定事、定岗、定人、定薪”，进一步完善组织架构、部门职责以及岗位责任，优化人力资源结构；构建和完善内部培训平台，以企业技能培训为重心，促进产学研一体化，实现产教融合，工学相长，提升员工综合素质，促进团队能力拓展，适应公司战略转型和升级需求。3、实施全面风险管理，增强抗风险能力。设立风险管理委员会统筹实施全面风险管理，关注内部环境变化，支持、督导和检查内部运营状况，以质量、法务、审计、合规、安全为核心，开展重点风险联防联控，提升风险管控能力和协同性，积极组织和参与防疫抗疫工作，保障业务运营的合规、高效运作。二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况（一）行业（一）行业发展情况发展情况 1 1、医药工业、医药工业 随着生活水平的提高以及健康意识的增强，我国医药行业发展迅速，常年保持快于 GDP 增速的增长，一方面是因为人口增加带来的基本医疗需求的增加，另一方面得益于医疗升级需求带来的人均消费的提高。但就行业整体而言，尚处于中、低端阶段，在创新、技术含量、自主知识产权等方面有待提升。近年来，国家出台了多项政策激励我国生物医药产业不断向前发展，新药审批速度加快、仿制药一致性评价、“4+7”带量采购及扩面等推动我国医药企业加快从仿制药向创新药转型，阶段性成效逐步显现。报告期内医药制造行业实现恢复性增长。根据国家统计局数据，2021 年医药制造业规模以上企业实现营业收入 2.93 万亿元，同比增长 15.13%，与 2019 年同期相比增长 22.50%；实现利润总额 6271.40 亿元，同比增长 78.84%，与 2019 年同期相比增长 101.04%。2021 年年度报告 11/246 图：2021 年医药制造业规模以上企业营业收入和利润总额情况 中药属于医药制造的细分行业，根据中研普华产业研究院2022-2027 年中国中医药行业供需趋势及投资风险研究报告显示，近年来中医药行业市场规模呈现稳步增长态势，2016 年我国中医药行业整体市场规模（按主营业务收入计）为13,893.3亿元，2016-2020年期间，中国中医药行业市场规模以19.4%的复合增长率持续增长，到2020年中医药行业市场规模达到28,254.3亿元。近年来，国家陆续出台了多项政策，大力支持中医药发展，如关于加快中医药特色发展的若干政策措施、关于进一步加强综合医院中医药工作推动中西医协同发展的意见、关于医保支持中医药传承创新发展的指导意见等等，一方面从政策角度加速推进更多传统中成药获得各省三甲综合医院的“入门”资格；另一方面，从医疗保障的角度，以“中药饮片继续可以加成 25%销售，将中药饮片/中成药/中药制剂纳入医保目录，医保渠道拓展到零售药店”等一系列实用性强、覆盖面广的重磅举措将加速中成药在医院端的扩容。2 2、医疗服务、医疗服务 我国人口总量维持低增长，老龄化程度加深，推动医疗服务行业发展。根据第七次全国人口普查数据显示，2020 年我国人口较 2010 年增长 5.38%，年均增长率 0.53%，人口呈低速增长态势，60 岁及以上人口占比 18.70%（其中 65 岁以上占比 13.5%），相较 2010 年 60 岁及以上人口占比上升 5.44%，人口老龄化程度进一步加深。伴随着老龄化的加快、居民健康意识提升以及消费升级等，社会整体医疗需求将进一步放大，人均医疗费用也将逐步上升。在我国医疗资源总量不足、结构性失衡的国情下，满足基本医疗需求和保障是医疗改革与建设的首要主线，公立医院高质量发展，民营医疗差异化竞争的方向基本未变。近年来国家持续推动的医保控费、分级诊疗、公立医院改革、鼓励民营资本办医等系列医改政策逐步落地将进一步推动公立医疗机构与民营医疗服务机构的职能分化，特别是医生执业方面的政策改革使优质医疗资源逐步向民营医疗服务机构开放，助力民营医疗机构发展。民营医疗机构的定位逐渐清晰，地位被大幅提振，行业发展空间广阔。3 3、医药商业、医药商业 （1）行业市场规模稳步扩大，但增速放缓。2021 年年度报告 12/246 根据国家商务部2020 年药品流通行业运行统计分析报告显示，2020 年全国药品流通市场销售规模稳步扩大，但增速放缓，全国七大类医药商品销售总额同比增长 2.4%（扣除不可比因素后），增速同比放慢 6.2 个百分点。图：2016-2020 年药品流通行业销售趋势（2）医药行业集中度持续提高。2020 年，药品批发企业主营业务收入前 100 位占同期全国医药市场总规模的 73.7%，同比提高 0.4 个百分点。其中，4 家全国龙头企业主营业务收入占同期全国医药市场总规模的 42.6%，同比提高 1.6 个百分点；前 10 位占 55.2%，同比提高 3.2 个百分点；前 20 位占 63.5%，同比提高 2.0 个百分点；前 50 位占 70.0%，同比提高 0.9 个百分点。（3）零售药店总数量持续增长，连锁率不断提升。2020 年，中国零售药店总数量为 55.4 万家，同比上升 5.7%，相比 2015 年的 44.8 万家增长了超 10 万家；其中连锁药店数保持高速增长，从 2015 年的 20.5 万家增长到 2020 年的 31.3 万家，连锁药店数量占比从 45.7%提升至 56.5%，预计未来药店连锁化趋势将进一步提高。2021 年年度报告 13/246 图：我国零售药店数量及连锁率情况 来源：米内网，首创证券（二二）行业政策情况行业政策情况 1 1、带量采购持续深化推进、带量采购持续深化推进 药品集采逐渐步入常态化，报告期内国家医保局组织开展人工关节集中带量采购、胰岛素集采渐次落地。除国家层面在积极推动药品带量采购之外，2020 年以来，省际联盟集采广泛发展，除港澳台外，基本我国所有省市都参与各种省际联盟采购，包括湖北等 19 省联盟的中成药集采落地。2021 年 12 月 14 日，湖北省发布中成药省际联盟集中带量采购公告（第 3 号），公布了采购品种的报量情况，涉及 79 个品种，17 个组，在湖北联盟之前，广东联盟、青海省、浙江金华、河南濮阳等已针对部分需求大、金额高的中成药品种开展了集采探索。本次中成药集采整体平均降价幅度-42.33%。目前中成药集采对于品牌中药而言，影响较为有限，一方面是中成药中大部分是独家品种，市场选择上更加灵活，零售市场的患者自费属性，品牌力更能发挥优势，空间更加广阔。另一方面是中成药自身成本受原材料价格影响较大，而原材料的价格往往可以通过终端提价的方式向消费端进行传导。表：2021 年湖北联盟中成药集中带量采购情况 来源：湖北省医疗保障局，中航证券 2 2、医保目录常态化调整、医保目录常态化调整 2021 年 12 月 3 日，2021 版国家医保目录发布，新版目录于 2022 年 1 月 1 日执行。调整后的国家医保药品目录内药品总数为 2860 种，其中西药 1486 种，中成药 1374 种，均为历轮医保目录谈判品种数量之最。本次调整，共计 74 种药品新增进入目录，其中包括 59 个上市五年内的新药品种，11 种药品被调出目录。本次调整，共计对 117 个药品进行了谈判，谈判成功 94 个，其中，目录外 85 个独家药品谈成 67 个。平均降价 61.71%，最高降价幅度 94%，与历次谈判相比均处于较高水平。医保目录较高的谈判成功率一方面表明了国家对于医保谈判普惠性的重视程度，产品组产品组 百令、至灵、百令、至灵、金水宝金水宝 参麦参麦 丹参丹参 灯盏花灯盏花素素 活血止痛活血止痛 康复新康复新 平均降幅-43.69%-47.11%-63.13%-52.76%-37.63%-56.95%产品组产品组 肾衰宁肾衰宁 生脉生脉 银杏叶银杏叶 舒血宁舒血宁 双黄连双黄连 小金小金 平均降幅-48.62%-38.44%-50.49%-39.99%-33.48%-31.96%产品组产品组 血府逐瘀血府逐瘀 血塞通血塞通 血塞通、血血塞通、血栓通栓通 益心舒益心舒 银杏酮银杏酮酯、杏灵酯、杏灵/平均降幅-30.88%-32.14%-55.40%-48.57%-49.10%/产品分类产品分类 注射剂注射剂 口服口服 平均降幅-53.38%-40.31%整体平均降幅-42.33%2021 年年度报告 14/246 另一方面也表明了医保目录谈判框架基本已定的前提下，市场及医药公司针对谈判准备越来越充分。表：历轮医保谈判工作开展情况 来源：国家医疗保障局，中航证券 3、DRGs/DIP 支付方式改革推动医疗机构降本提效 DRGs 全称“疾病诊断分组”，DIP 全称“区域点数法分值付费系统”，二者都是应用量化思维，计算住院治疗费用，将合理治疗费用与医院实际成本相比较，对医疗机构端医保支出进行监控的手段。2021 年底，国家医保局启动DRGS/DIP 支付方式改革三年行动计划，要求以加快建立管用高效的医保支付机制为目标，从 2022 到 2024 年，全面完成 DRGS/DIP 付费方式改革任务，各省级医保部门要制定本省（自治区、直辖市）推进 DRGS/DIP 支付方式改革具体行动计划，明确目标任务、进度安排、质量要求。4、国家层面大力支持中医药发展 近年来国家把中医药工作摆在突出位置，中医药改革发展取得显著成绩。从 2016 年中医药发展战略规划纲要的出台到 2017 年中国中医药法首次将“中西并重”列入发展方针，到 2019 年习近平总书记在全国中医药大会做出的重要指示，中医药重要地位持续提升，尤其报告期内，关于加快中医药特色发展的若干政策措施、关于支持国家中医药服务出口基地高质量发展若干措施等多项鼓励中药发展的政策出台，加强质量控制和规范化管理，推动中药创新，鼓励中药国际化。表：2021 年中医药主要政策文件 2021 年年度报告 15/246 （三）公司所处的行业地位及变化情况（三）公司所处的行业地位及变化情况 公司以肛肠及下消化道领域为核心定位，打造肛肠健康方案提供商，大力发展大健康产业。通过深化实施品牌经营战略，根据“目标客户一元化、服务功能多元化”的发展思路，向诊疗产业延伸产业链，大力发展互联网医疗，并围绕大健康领域积极寻求发展机会，形成了医药工业、医疗服务、医药商业的产业布局。医药工业领域，马应龙拥有八宝名方，含有麝香、牛黄、琥珀、珍珠、冰片、炉甘石、硼砂、硇砂等八味中药，马应龙眼药制作技艺 2011 年入选“国家非物质文化遗产名录”。并在此基础上，陆续研制推出了马应龙麝香痔疮膏、麝香痔疮栓、龙珠软膏、马应龙八宝眼霜等深受用户好评的产品。马应龙麝香痔疮膏获评工信部第四批全国制造业单项冠军产品。根据中康资讯2020年肛肠类市场竞争态势研究报告显示，2020 年公司零售终端市场份额同比提升，主导产品马应龙麝香痔疮膏剂和栓剂市场份额同比提升。医疗服务领域，公司在“2021 届社会办医医院集团 100 强”中位列第 51 位，马应龙肛肠诊疗技术研究院是唯一一家经国家民政部批准设立的肛肠诊疗技术研究院，北京医院为民营医院中唯一的三甲肛肠专科医院，武汉医院联合小马医疗获批成为湖北省内首家民营互联网医院。时间时间 政策文件政策文件 主要内容主要内容 2021.01 关于加快中医药特色发展的若干政策措施 提出要夯实中医药人才基础，加强中医药特色人才队伍建设，要通过提高中医药教育整体水平，坚持发展中医药师承教育、加强中医药人才评价和激励等措施，并提出将实施中医药特色人才培养工程。2021.05 关于支持国家中医药服务出口基地高质量发展若干措施的通知 提出 18 条具体政策措施，支持国家中医药服务出口基地大力发展中医药服务贸易，推动中医药服务走向世界。2021.06 关于进一步加强综合医院中医药工作推动中西医协同发展的意见 卫生健康行政部门要将中西医结合工作纳入医院评审和公立医院绩效考核，推动综合医院中医药发展。2021.12 国家医疗保障局 国家中医药管理局关于医保支持中医药传承创新发展的指导意见 1、符合条件的中医院、药店纳入医保定点；2、为中医传承创新技术开通审批绿色通道；3、自制中药饮片制剂自主定价；4、中医医疗机构可暂不实行按疾病诊断相关分组(DRGS)付费；5、符合条件的中药饮片、中成药、院内制剂纳入医保目录；6、加大对中医特色优势医疗服务项目的倾斜力度；7、功能疗效明显的传统医疗服务优先调价；8、中药饮片进价可加价不超 25%。2021 年年度报告 16/246 医药商业领域，报告期内马应龙大药房荣获中国省域连锁药店 20 强、中国连锁药店综合实力百强企业等。三、三、报告期内公司从事的业务情况报告期内公司从事的业务情况（一）主要业务、主要产品及其用途、经营模式（一）主要业务、主要产品及其用途、经营模式 公司致力于打造肛肠健康方案提供商，大力发展大健康产业，围绕健康期、亚健康期、初病期、中病期、重病期、康复期全病程的客户健康需求，通过强化公司的核心竞争优势，发挥资源整合能力，为客户提供专业化、个性化、多样化的健康管理方案。目前已构建形成医药工业、医疗服务和医药商业的立体产业结构布局。具体情况如下：图：基于全病程的客户需求 1 1、医药工业医药工业 图：医药工业经营模式 医药工业以客户为中心，组织研发、生产和销售资源，打造健康方案提供商。为适应内外部环境变化，公司以客户的全病程需求为导向，整合内外部研发资源，提高研发效率，不断发现客户需求、满足客户需求。公司在保障成本、质量、效率的前提下，以自主生产为主，委托生产、贴牌生产为辅，采取平台化的工业制造形式，公司为国内单剂型厂房面积和产能规模最大的软膏、健康期亚健康期初病期中病期重病期康复期院内环节导诊 候诊 预约 到诊 取单 缴费 护理综合体检养生保健专项自检调理保健家庭医生轻问诊自我药疗疾病警示门诊诊断药物治疗深度诊断手术治疗随诊服务康复保健院内/院外2021 年年度报告 17/246 栓剂生产制造基地之一，中药无菌眼膏为国内首家。公司持续为消费者提供肛肠、皮肤、眼科、妇科等药品及功能性化妆品、功能性护理品、功能性食品、器械等健康产品。目前拥有国药准字号药品超过 100 个，拥有马应龙麝香痔疮膏、麝香痔疮栓、马应龙八宝眼膏、龙珠软膏等 10 多个独家品种；健康产品以“马应龙”品牌和核心资源为基础，功能性化妆品聚焦眼部护理，实施双品牌运营策略，功能性护理品包括母婴护理和家庭护理两类，功能性食品、器械产品聚焦肛肠健康、眼部健康等，并逐步向其他领域拓展。公司通过自建销售团队拓展线上线下市场，线下市场已经形成覆盖全国 8 个大区、42 家办事处，共 1000 多名自有销售人员的终端网络，负责对全国 256 家一级经销商、1953 家二级分销商等商业渠道进行维护，并积极推动产品在城市公立医院、大型战略连锁、县级及基层医疗机构、互联网终端等渠道的市场动销；线上市场借助马应龙的品牌影响力，紧跟互联网发展趋势，先后进驻淘宝、天猫、京东、抖音等主流互联网渠道，通过自营店铺和平台店铺相结合，打造马应龙独特的线上渠道终端网络。2 2、医疗服务医疗服务 图：医疗服务经营模式 医疗服务是公司立足肛肠健康核心领域、打造肛肠健康方案提供商、拓展肛肠全产业链的重要支点，具有抢占细分领域制高点、开发医院医生优势资源、促进医药互动经营的战略意义。马应龙医疗服务以马应龙肛肠诊疗技术研究院作为研发平台，汇聚专家及技术资源，为旗下诊疗业务提供专家、技术支持和标准化建设，该研究院为首家也是唯一一家经国家民政部批准设立的肛肠诊疗技术研究院。以小马医疗作为技术平台，致力于为医院提供数字化诊疗设备与技术，持续开发肛肠数字化诊疗项目，为医生提供学术交流平台，开展“小马 I 计划”系列肛肠手术直播活动，制作精品视频课程等等。以马万兴为采配平台，为直营连锁医院、肛肠诊疗中心以及其他社会医院，提供医疗器械、耗材、健康产品及衍生服务等。公司通过经营和管理的肛肠连锁医院、肛肠诊疗中心为肛肠疾病患者提供诊疗服务，其中直营医院由公司控股子公司马应龙医投直接控股经营，分布在北京、西安、武汉、南京、大同等地，其中北京医院为民营医院中唯一的三甲肛2021 年年度报告 18/246 肠专科医院；肛肠诊疗中心由马应龙医投与地县级公立医院合作，在公立医院设立马应龙肛肠诊疗中心，由马应龙为其提供品牌支持、肛肠技术体系建设支持、运营支持、开展设备合作等，截至披露日，已合作共建肛肠诊疗中心 58 家；合计病床数超 2000 张。马应龙医疗服务业务主要利润来源于直营连锁医院的患者门诊和住院收费，肛肠诊疗中心的品牌特许使用费、技术服务费，马万兴的进销差价及提供增值服务等。3 3、医药商业医药商业 图：医药商业经营模式 公司医药商业包括医药物流及药品零售两块业务，医药物流主要由旗下子公司马应龙物流开展，马应龙物流从上游药品生产企业、器械生产企业以及药械销售平台采购药品、保健品、消械产品等，一部分批发给商业公司，一部分直接配送至湖北省各地市连锁药店、单体药店、公司自有实体药店以及 B2B 平台、B2C 平台等，实现线上线下全渠道配送。与此同时，公司积极拓展药品零售业务，不断完善善实体药店建设，联动重症药房、中医馆扩大服务半径，持续探索标杆社区康养服务；大力发展医药零售 B2C 业务，在天猫、京东、拼多多、美团等平台开设了零售药店，为患者提供完整的“智能分诊+在线图文问诊+电子处方+药品配送”的一体化闭环云医疗服务。医药商业的主要利润来源为医药产品的进销差价及提供的增值服务等。（二）（二）主要业绩驱动因素主要业绩驱动因素 2021 年公司营业收入 33.85 万元，同比增长 21.26%，其中医药工业主营业务收入同比增长21.42%，医疗服务主营业务收入同比增长 33.77%，医药商业主营业务收入同比增长 25.26%。医药工业营业收入的增长