600223_2021_鲁商发展_鲁商健康产业发展股份有限公司2021年年度报告_2022-04-14.pdf

2021 年年度报告 1/261 公司代码：600223 公司简称：鲁商发展 鲁商健康产业发展股份有限公司鲁商健康产业发展股份有限公司 20212021 年年度报告年年度报告 2021 年年度报告 2/261 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、大信会计师事务所（特殊普通合伙）大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人贾庆文贾庆文、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人杨云龙杨云龙及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）王洪王洪涛涛声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2021年度实现归属于母公司所有者的净利润 361,900,881.01元，母公司 2021年度实现净利润 351,504,529.99元，母公司期末可供股东分配的利润为 303,331,957.80元。根据公司法和公司章程的有关规定，本着回报股东、促进公司可持续发展的原则，公司拟定 2021年度的利润分配预案为：以截至本预案披露日公司股本 1,009,152,199股为基数，向全体股东进行现金分红，每 10股派发现金红利 1.1元（含税），共计派发股利 111,006,741.89元，剩余未分配利润（母公司）192,325,215.91元结转以后年度。资本公积金不转增股本。在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例，并另行公告具体调整情况。上述预案尚需经公司 2021年年度股东大会审议批准后方可实施。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告包含若干公司对未来发展战略、业务发展、经营计划、财务状况等前瞻性陈述，这些陈述乃基于当前能够掌握的信息与数据对未来所做出的估计或预测，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 2021 年年度报告 3/261 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中描述存在的风险，请查阅第三节“管理层讨论与分析”中“公司关于公司未来发展的讨论与分析”中“可能面对的风险”的内容，敬请投资者注意阅读。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 4/261 目目 录录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.8 第四节第四节 公司治理公司治理.54 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任.79 第六节第六节 重要事项重要事项.87 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.101 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.107 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.107 第十节第十节 财务报告财务报告.107 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。2021 年年度报告 5/261 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 山东证监局 指 中国证券监督管理委员会山东监管局 山东省国资委 指 山东省人民政府国有资产监督管理委员会 鲁商发展、公司、本公司 指 鲁商健康产业发展股份有限公司 公司第一大股东、控股股东、商业集团 指 山东省商业集团有限公司 大信会计师事务所、公司审计机构 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）公司章程 指 鲁商健康产业发展股份有限公司章程 报告期、本期 指 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 鲁商健康产业发展股份有限公司 公司的中文简称 鲁商发展 公司的外文名称 Lushang Health Industry Development Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Lushang Development 公司的法定代表人 贾庆文 注：公司第十一届董事会 2022年第一次临时会议于 2022年 1月 20日在公司会议室召开，会议全票通过关于选举公司董事长的议案，选举贾庆文先生为公司董事长。具体内容详见公司于 2022年 1月 21日披露的鲁商健康产业发展股份有限公司关于董事长、法定代表人变更的公告（临 2022-004）。二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李璐 代玮玉 联系地址 山东省济南市经十路9777号 山东省济南市经十路9777号 电话 0531-66699999 0531-66699999 传真 0531-66697128 0531-66697128 电子信箱 2021 年年度报告 6/261 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 山东省博山经济开发区 公司注册地址的历史变更情况 2001年12月3日，公司注册地址由山东省淄博市博山区岜山变更为山东省淄博高新技术产业开发区；2009年7月1日，公司注册地址由山东省淄博高新技术产业开发区变更为山东省博山经济开发区。公司办公地址 山东省济南市经十路9777号 公司办公地址的邮政编码 250014 公司网址 电子信箱 、 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报、上海证券报 公司披露年度报告的证券交易所网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 鲁商发展 600223 鲁商置业 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15层 签字会计师姓名 孔祥勇、徐茂 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 营业收入 12,363,270,871.06 13,615,482,089.40-9.20 10,289,206,911.17 归属于上市公司股东的净利润 361,900,881.01 638,669,121.21-43.34 344,508,204.14 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 360,058,169.37 624,665,221.79-42.36 321,649,505.48 经营活动产生的现金流量净额 6,848,228,115.50 4,448,018,883.54 53.96-3,307,182,480.93 2021年末 2020年末 本期末比上年同期末增减（%）2019年末 归属于上市公司股东的净资产 4,727,128,835.89 4,080,050,127.32 15.86 2,742,146,888.86 总资产 61,415,459,283.31 61,498,584,742.77-0.14 56,019,444,901.28 2021 年年度报告 7/261 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 基本每股收益（元股）0.36 0.64-43.75 0.34 稀释每股收益（元股）0.35 0.63-44.44 0.34 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.36 0.62-41.94 0.32 加权平均净资产收益率（%）8.34 20.03 减少11.69个百分点 13.31 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）8.30 19.59 减少11.29个百分点 12.43 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2021年度归属于母公司股东的净利润与去年同期相比减少 43.34%，主要原因为：由于下半年市场形势严峻，销售价格下行，公司按照谨慎性原则，对年末资产进行了全面减值测试，其中对部分健康地产项目产品计提资产减值 18,784.57万元；本报告期内，健康地产结算收入相比去年同期减少约 20%，毛利额下降，影响归属上市公司股东的净利润减少。由于上述因素的综合影响，公司 2021年度归属于上市公司股东的净利润减幅较大。2021年度经营活动产生的现金流量净额相比去年同期增加 53.96%，主要为本报告期销售回款增加及去年同期支付土地款较多影响所致。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2021 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3月份）第二季度（4-6月份）第三季度（7-9月份）第四季度（10-12月份）营业收入 1,705,274,995.79 2,362,170,398.43 2,281,769,622.97 6,014,055,853.87 归属于上市公司股东的净利润 85,803,103.50 225,294,021.03 192,056,196.93-141,252,440.45 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 83,147,559.79 226,456,872.31 197,826,094.46-147,372,357.19 经营活动产生的现金流量净额 248,589,677.72 3,194,963,932.44 1,360,147,231.28 2,044,527,274.06 2021 年年度报告 8/261 本报告期 4季度归属于上市公司股东的净利润下降幅度较大，主要原因为 4季度市场销售价格下行，公司按照谨慎性原则，对部分健康地产项目产品计提资产减值准备影响所致。季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021年金额 附注（如适用）2020年金额 2019年金额 非流动资产处置损益-211,757.31 5,190,449.99-1,743,984.94 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 25,708,128.02 主要系医药研发补助 32,430,435.97 41,398,709.46 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 123,408.74 2,255,976.91 7,714,544.98 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-33,980,926.50 -21,996,545.41-5,432,817.20 减：所得税影响额-3,512,280.42 -910,913.37 7,460,110.08 少数股东权益影响额（税后）-6,691,578.27 4,787,331.41 11,617,643.56 合计 1,842,711.64 14,003,899.42 22,858,698.66 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2021 年，公司聚焦大健康产业总体布局，实施生物医药和生态健康产业双轮驱动，持续深化改革、着力推动转型、大力实施创新，主要经营情况如下：一是一是强化经营管理，切实推动公司转型强化经营管理，切实推动公司转型 2021 年年度报告 9/261 生态健康板块，在房地产市场整体低迷的背景下，公司一方面努力加大销售去化力度，狠抓销售回款，坚守公司安全经营底线；另一方面，拓展轻资产业务，向房地产上下游链条延伸。健健康地产方面康地产方面，公司及时抢抓市场机遇，先后开展“新春最牛 PK 赛”“红五月健康购房节”“鲁商发展618 线上购房节”“鲁商发展百日攻坚战”四大营销战役，受市场下行影响，全年实现合同销售额146.45 亿元，同比减少 16.78%，销售面积 137.11 万，同比减少 18.19%；全年实现新开工 137.75万，同比减少 26.78%，竣工面积 114.73万，同比减少 1.69%，哈尔滨悦未来 3A地块、临沂知春湖乐心园四期、即墨中央公馆 C地块、烟台三滩回迁住宅等项目完成交付节点。健康产业运营健康产业运营方面，方面，物业管理的经营规模随公司开发项目的增加稳步增长，外部市场业务进一步扩展，在管面积约 2287 万平方米。同时，公司积极发力轻资产业务，业务涵盖康养、代建、商业管理、产业园区创新等，外拓三个政府代建项目和一个市场代建项目，拓展莱芜鲁商广场项目、金茂国际广场项目等多个商管项目，下属康养企业获得山东省首批医养结合示范单位，连续多年获得最受欢迎养老机构奖、影响济南医养健康最具影响力品牌等荣誉，并于 2021 年度入选山东省养老服务标准化示范点。生物医药板块，化妆品、医药、原料及添加剂业务不断发力。（1）化妆品方面）化妆品方面，山东福瑞达生物股份有限公司（本节简称“福瑞达生物股份”）全渠道协同营销，销售呈爬坡式增长，2021年，化妆品业务实现营业收入 14.95亿元，同比增长 117.01%。其中，颐莲和瑷尔博士两个品牌业绩增长较快，颐莲品牌全年实现营业收入 6.46亿元，同比增长 73.08%，瑷尔博士全年实现营业收入 7.44 亿元，同比增长 272.14%。基于对化妆品产业前景和自身发展潜力的前瞻性判研，山东福瑞达医药集团有限公司（本节简称“福瑞达医药集团”）于 2019 年启动建设智美科创园项目，其中一期项目为化妆品新厂，已于2021年竣工投产。该产业园规划设计水乳、面膜、喷雾、次抛等化妆品生产线 35条，年产值将超过 40亿元，可满足福瑞达生物股份未来 3-5年的产能扩张需求。（2）医药方面）医药方面，报告期内，福瑞达医药集团医药事业部成功引进3个药品和1个医疗器械权益，山东明仁福瑞达制药股份有限公司（本节简称“明仁福瑞达”）积极推进新产品研发，盐酸二甲双胍缓释片通过仿制药质量和疗效一致性评价，四季感冒胶囊质量提升获得国家补充申请通过，围绕中药+新型功能因子布局功能性食品，大健康产品新立项产品 24 个，新增压片糖果、风味固体饮料生产资质，出品五味畅舒压片糖果、丹颜奶茶等“中药+”功能食品 14 项。2021 年，医药业务实现营业收入 5.41亿元，同比增长 8.71%。（3）原料及添加剂方面）原料及添加剂方面，报告期内，山东焦点福瑞达生物股份有限公司（本节简称“焦点福瑞达”）“透明质酸钠”获得“2021 年山东创新工业产品”荣誉称号，推出原料业务新品牌“百阜”，并同步推出百阜化妆品级透明质酸、百阜焕活小分子、百阜麦角硫因 3 款原料新品；山东福瑞达生物科技有限公司（本节简称“福瑞达生物科2021 年年度报告 10/261 技”）不断扩充产品管线，开展企业定制业务，主要产品纳他霉素和乳链销售同比增速 40%左右。2021年，原料及添加剂业务实现营业收入 2.41亿元，同比增长 21.96%。报告期内，公司逐步向健康产业转型，公司业务结构发生变化，生物医药板块收入、利润占比提高。2021 年，福瑞达医药集团（合并口径）实现营业收入 21.81 亿元，占公司营业收入的17.64%，较上年增长 8.03 个百分点；实现利润总额 2.23 亿元，占公司利润总额的 34.64%，较上年增长 19.72 个百分点；实现归属于母公司所有者的净利润 1.80 亿元，占公司归属于母公司所有者的净利润的 49.68%，较上年增长 33.05个百分点。报告期内，福瑞达医药集团作为山东省十强产业领军企业，发挥龙头作用持续“补链延链强链”。焦点福瑞达透明质酸产能 420 吨，透明质酸产能位居全球前列；明仁福瑞达实施中药智能制造项目，提升中医药制造水平，助力产业发展，并获省级绿色工厂；伊帕尔汗产业园研发中心已投入使用，新建精油提炼生产线已投产；福瑞达生物股份打造江北最大的集创新中心、智能制造、品牌孵化、工业旅游于一体的化妆品智美科创园已完成一期建设，引领产业集群发展。二是加快资本运作的步伐二是加快资本运作的步伐 2021 年，公司完成对子公司山东鲁商物业服务有限公司（后更名为“鲁商生活服务股份有限公司”，本节简称“鲁商服务”）的股份制改造，并启动鲁商服务赴港上市工作，向香港联交所递交了上市申请。公司所属福瑞达生物股份顺利引入广西腾讯创业投资有限公司、南通招华贰号新兴产业投资基金合伙企业（有限合伙）等五家战略投资者，引入战投资金 7.38亿元，创造了山东省属国企引进战投年度最高纪录。福瑞达医药集团与北京福纳康生物技术有限公司合作成立山东福中福生物科技有限公司，布局富勒烯化妆品原料市场；公司参股的隆门福瑞达创投基金自创立以来一直关注蛋白药物、核酸药物、细胞治疗等前沿技术，已累计投出 14 个项目，其中投资的圣诺制药 2021年 12月 30日在港股上市，成为国内核酸药物第一股，引起资本市场广泛关注。三三是不断提升公司管理水平是不断提升公司管理水平 公司持续深化国企改革三年行动，全面修订完善党委会、总经理办公会议事规则，进一步厘清了公司各治理主体权责边界和决策程序。持续推进管理机制改革，完成职业经理人改革，实施企业年金，优酬重奖，有效激发干部员工斗志。持续提高智能化水平，公司健康地产板块信息化工程九大系统平台全面上线推广应用，做到业务标准统一、在线可知、风险可控；鲁商服务智慧云中心正式启用，涵盖基础数据、收费数据、物业服务等多个板块，对所服务项目实现全时监测。扎实开展降本、提质、增效管理提升活动，福瑞达医药集团实施精细化管理，整合供应链体系，优化供应链管理流程，通过集采降本节约采购成本，建立生产、供应链快速反应机制，以管理规2021 年年度报告 11/261 范化，操作标准化为突破口，量化考核，推进工厂标准化、智能化管理；同时，优化工作流程，优化组织结构，提升运营效率完善品牌协同机制，打造中小品牌推广资源共享平台。四是持续推进科技创新四是持续推进科技创新 平台建设方面，焦点福瑞达获批国家重点支持专精特新“小巨人”企业和“省级企业技术中心”，山东省鲁商建筑设计有限公司（本节简称“鲁商设计院”）先后被认定为 2021 年度济南市及山东省“专精特新”中小企业，福瑞达生物股份获批“省级技术创新示范企业”，福瑞达医药集团与山东大学、江南大学等高校新建 3 个研究中心，校企共建研发机构达 6 个。创新成果方面，新增授权专利 42项、获全国商业科技进步一等奖 1项、二等奖 1项，焦点福瑞达上市口服玻尿酸产品 18 个，福瑞达生物股份推出颐莲“富勒烯”精华、瑷尔博士“褐藻”水乳、善颜“线粒体”水乳、伊帕尔汗薰衣草晚安面膜、最媄中草药植物护肤等化妆品 84 个。山东鲁商创新发展有限公司申请获得 5 项软件著作权、1 项实用新型专利，“鲁商数字产业港”入选中国城市更新和既有建筑改造优秀案例集。学术成果方面，开展中药大品种的专家共识和药物经济学评价，发布国内首份皮肤微生态与皮肤健康专家共识，起草 1 项皮肤微生态的行业标准，出版国内皮肤微生态专著一部。五是不断提升品牌影响力五是不断提升品牌影响力 2021 年，公司持续深化“国内领先的大健康产业综合运营商”的企业定位，成功承办“第六届中国（济南）绿建与装配式建筑展览会”分会场“健康住宅论坛”，荣膺“中国房地产企业百强”称号。福瑞达医药集团荣获“2020 年度中国医药制造业百强企业”“中国医药行业成长 50 强企业”和“中国品牌 500强”等重要奖项，当选山东省医药商会会长单位，全国工商联医药业商会常务理事单位，并隆重举办 30 周年品牌盛典，福瑞达医药集团及两家公司分别获山东省高端品牌培育企业。鲁商服务获评 2021 年度山东优质品牌，被济南市物业管理行业协会评为 2021 年度优秀会员单位，荣获“2021山东省物业服务市场地位领先企业”等称号。二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况（一）在生态健康板块，公司所处行业主要为健康地产及其上下游产业，包括健康地产、（一）在生态健康板块，公司所处行业主要为健康地产及其上下游产业，包括健康地产、健康产业运营等领域。健康产业运营等领域。健康地产领域健康地产领域，房地产行业现已回归民生属性，“房住不炒”仍是房地产调控的主要逻辑，是指导房地产和住房工作的长期方针，国家不允许房地产业占用过多金融资源。行业进入缩表出清阶段，过去形成的“高负债、高杠杆、高周转”的房地产开发经营模式已经不可持续。行业下行趋势明显，交易规模萎缩，核心一、二线城市尚具一定韧性，弱二、三线城市持续低迷。近期全国多个中小城市出台了上调公积金贷款额度、降低首付比例等政策，为房企存量去化提供了政2021 年年度报告 12/261 策“窗口期”机遇。健康产业运营领域健康产业运营领域，近年来，中国经济平稳增长、城镇化加速推进、消费升级和居民收入水平提高，为物业服务市场提供旺盛需求，行业政策逐步由规范性向支持、鼓励性演变。伴随互联网的蓬勃发展，物业管理行业也迎来了新契机，越来越多的物业服务企业借助互联网、物联网大数据、云计算、人工智能、虚拟现实等新技术进行跨界融合，不断加快智慧平台建设步伐，促进物业服务模式从密集型劳动输出向集约型现代服务模式的逐步转变。此外，城市功能、空间、结构的升级，为城市更新缔造了巨大的市场空间；代建行业市场规模快速增长，轻资产模式优势显著；商业运营作为城市运营的重要支撑，运营能力的增强可以通过导入商业资源完善项目配套、依托商业品牌提升产品溢价、企业提供稳定的现金流；健康中国 2030规划纲要及实施应对老龄化人口战略，为健康颐养产业的发展提供了强有力的政策支撑。健康产业运营业务受益于产业升级与消费升级，不仅在赋能公司健康主业上扮演重要角色，其作为未来新的利润增长点，通过不断扩大产能与规模，重要程度愈发凸显。公司深耕房地产行业多年，积累了丰富的项目开发经验和产业运营经验，在向房地产行业产业链上下游延伸，以及设计、代建、商业管理、物业管理等轻资产业务领域，具备一定的资源禀赋和人才优势。（二）在生物医药板块，公司所处行业主要涉及（二）在生物医药板块，公司所处行业主要涉及化妆品、化妆品、医药、原医药、原料料及添加剂及添加剂等领域。等领域。化妆品领域化妆品领域，一是随着消费升级、颜值经济迎来风口。根据启信宝发布2021 全国化妆品产业区域研究报告显示 2020 年，中国化妆品市场规模达到 3400 亿元，2021 年 1-11 月市场规模达3678 亿元，增速达 15.3%。二是外资品牌加大中国市场布局，国内美妆新锐品牌快速崛起，市场竞争更加激烈、复杂。消费需求更加细分和多元化，产品向中高端发展，国货品牌技术升级、营销升级，一批有特色有调性的新锐品牌快速崛起。三是化妆品迎来强监管时代，法规密集出台，强调主体责任，对生产企业、靠 OEM 加工的品牌方及进口品牌一视同仁，加强对违法行为的处罚力度，将更有利于踏踏实实做产品的正规化企业快速发展。四是科技创新成为品牌发展重要驱动力，科技化智能化的化妆品更加吸引年轻消费者，建立核心技术壁垒，提升科研实力越发重要。医药领域医药领域，一是“三医联动”、营销合规及穿透式检查、省级带量采购、医保支付改革等逐次展开，医药企业面临巨大冲击，倒逼转型。二是创新药、生物制药持续增长，蓬勃发展。国家出台一系列总体性原则、政策，加强药物全生命周期管理、建设药品专利体系、优化审评审批流程，推动了我国医药产业从跟随创新到源头创新转变。三是随着老龄化加剧、慢性病呈现快速增长态势，中药迎来新的发展机遇，中药产业出现高质量化发展的新拐点，从顶层设计到执行措施，近年来多项利好政策纷纷出台。据药监局相关数据显示，2021 年以来，我国中药创新药申报明显2021 年年度报告 13/261 增加，达 1371 件；评审同样显著提速，2021 年全年累计获批 12 种中药新药：其中古代经典名方中药复方制剂 3 种，中药创新药 9 种，中药创新药获批数量突飞猛进，开启中药创新浪潮。四是药品上市许可持有人制度（MAH）下，研发、生产、流通、营销的各个环节都被严格监管起来，顶层设计的搭建已初步形成。原料及添加剂领域原料及添加剂领域，透明质酸领域，透明质酸是一种由 N-乙酰氨基葡萄糖和 D-葡萄糖醛酸为结构单元的天然高分子粘多糖，广泛存在于人体的眼玻璃体、关节、脐带、皮肤等部位，并随着年龄增长体内含量逐渐减少。透明质酸具有良好的保水性、润滑性、黏弹性、生物降解及生物相容性等物理生物特性，在医疗、化妆品和功能性食品领域有着广泛的应用。透明质酸产业链上游包括畜牧、养殖和微生物培养等原材料供应商，中游为透明质酸研发、生产、加工、销售，下游是透明质酸的主要应用行业以及消费终端，例如医疗美容机构、药企、保健品公司、食品公司等。在人均消费上升，社会人口生活方式转变，消费升级的背景下，催生透明质酸原料在消费市场不断放量的同时，也被不断的探索延伸至宠物等更多的应用场景和新型市场，加之政策支持和规范多领域应用，透明质酸行业未来将继续呈现较大的发展空间。2021 年受疫情影响，国内较多行业受到不同程度上的冲击，透明质酸产业逆势上扬，根据易观数据统计，2021 年原料产品销量达到 747吨，同比增长 15.5%，预计 2023年全球销量将达到 1146 吨。添加剂领域，随着经济发展水平和食品安全意识的提升，人们对“高效、安全、无毒、无残留”的生物防腐剂认知度越来越高，市场需求快速增长，生物食品添加剂出现替代化学防腐剂的发展趋势；二是随着生物食品添加剂研究的深入，国内生产企业在发酵工艺、提取工艺、质量管理、应用研究等方面技术水平的不断提高，规模化生产带来成本的大幅下降，使生物防腐剂在食品领域的使用范围逐步扩大，生物食品添加剂产业将迎来巨大的市场机遇。三、三、报告期内公司从事的业务情况报告期内公司从事的业务情况 报告期内，公司继续坚持生物医药和生态健康产业双轮驱动，致力于成长为国内领先的大健康产业综合运营商。（一）在（一）在生态健康生态健康板块，板块，主要包含健康地产和健康产业运营。主要包含健康地产和健康产业运营。健康地产方面健康地产方面，公司持续向大健康产业转型，从开发商向生活服务商转变，从卖房子向营造美好生活方式转变，依托下设的济南城市公司、青岛城市公司、临沂城市公司、鲁西南城市公司等近十家城市公司，近年来累计开发生态健康项目 40 余个。经营模式以自主开发、销售为主，稳步推进合作开发等多种模式。省内以济南、青岛为核心，重点布局临沂、泰安、烟台、济宁、菏泽、淄博等城市，形成了健康住宅、康养地产、文旅地产等产品系列。报告期内健康地产主要业务情况详见本节“房地产行业经营性信息分析”部分。2021 年年度报告 14/261 健康产业运营健康产业运营方面方面，物业管理业务物业管理业务以鲁商服务为主体，该公司是一家在山东省具有领先市场地位并拥有快速增长良好往绩记录的综合性物业管理服务提供商，收入主要来自物业管理服务、非业主增值服务及社区增值服务三条业务线：物业管理服务包括保洁、秩序维护、绿化、维修保养、公共区域维护及其他物业管理相关服务，现阶段涵盖住宅、写字楼、商业综合体、航空基地、医院、学校、幼儿园、产业园等多个服务业态，在管面积约 2287 万平方米；非业主增值服务涵盖物业开发的各个阶段及交付过程，包括设计服务、前期物业管理服务、景观美化服务、交付前服务及其他定制服务；社区增值服务致力于向业主及住户提供广泛的社区增值服务，提升业主生活质量。另外，公司合并代建、招商运营、康养等业务成立产业发展中心，作为轻资产业务发展平台。代建代建业务业务经营模式以政府代建为主，同时涉及商业代建、品牌代建、融资代建等多种代建模式，开发业态包括中高端住宅、公建展馆、商业、公寓、学校、医院、颐养等，先后承建了山东省美术馆、山东省人力资源市场、齐鲁医药学院、山东特殊教育职业学院、济南市中心医院（东院区）等省、市重点代建项目，总代建面积约计 200 万平方米，已完工代建面积 140 余万平方米，在建代建面积约 70 万平方米。招商运营招商运营业务业务主要涉及项目商业定位、业态规划布局、工程设计评审、招商运营及市场活动策划等全流程的商业管理服务，项目类型包括城市级消费综合体、社区型邻里中心、开放式商业街区以及城市更新等，与多家品牌建立持续战略联盟关系。康康养养业务业务以鲁商福瑞达健康投资有限公司为经营主体，该公司是山东省十强产业领军企业（储备库），拥有完善的健康生态城、高端养老机构、和谐社区养老和社区健康驿站体系，福瑞达国际颐养中心连续 3 年获得济南市“最受欢迎养老机构”称号，于 2021 年获评山东省养老服务标准化试点机构。（二）在生物医药板块，主要包含化妆品、医药、原料及添加剂业务。（二）在生物医药板块，主要包含化妆品、医药、原料及添加剂业务。化妆品方面化妆品方面，福瑞达生物股份是公司化妆品主要经营主体，依托公司“妆药同源，科技美肤”的研发优势和产业链优势，已发展成为山东省化妆品行业龙头企业。旗下拥有“颐莲”“瑷尔博士”“善颜”“UMT”“诠润”“贝润”等多个知名化妆品品牌，其中，“颐莲”“瑷尔博士”近年来发展迅猛，销量连年翻番，成功跻身国产化妆品行业前列。参股的新疆伊帕尔汗香料股份有限公司地处“中国薰衣草之乡”伊犁，拥有六万多亩薰衣草、椒样薄荷、留兰香、罗马洋甘菊、迷迭香等天然香料种植基地，是国内首家以天然香料为核心，集种植、研发、生产、销售、旅游观光于一体、聚焦薰衣草精油养肤、全产业链发展的香料企业，也是全国唯一获准使用“伊犁薰衣草精油”国家地理标志保护的企业，产品涉及芳香理疗、芳香护肤、芳香保健、芳香养生等多个领域。化妆品板块以“4+N”品牌发展战略为指导，专注玻尿酸护肤、微生态护肤、精准护肤、以油养肤等科技护肤赛道，以科技研发为先导，先后推出硅烷化玻尿酸、褐藻等专利成分，构筑了品牌和技术2021 年年度报告 15/261 壁垒，多个产品实现销售突破，其中，“颐莲”喷雾累计销量突破 1500 万瓶，“瑷尔博士”水乳、面膜、洁颜蜜等多个单品过亿元。医药方面医药方面，公司涵盖中药及化药制剂（明仁福瑞达）、生化药品（博士伦福瑞达）及销售团队（医药事业部），拥有施沛特、颈痛颗粒、小儿解感颗粒等多个知名品牌。公司旗下的明仁福瑞达致力于中成药、化学药、保健食品的研发、生产和销售，产品涵盖骨科、妇科、内科、眼科、儿科五大领域，其中，明仁颈痛系列产品是国内首个专业治疗神经根型颈椎病的系列中成药，入选山东省火炬计划，被列为国家重点新产品，连续两年被评为“品质鲁药”，入选山东省制造业单项冠军产品；小儿解感颗粒用于治疗儿童风热感冒，拥有多项核心发明专利技术，2020 年山东省卫健委印发山东省新型冠状病毒感染的肺炎中医药诊疗方案，小儿解感颗粒认证为儿童新冠肺炎防治的推荐中成药，该产品还入选“山东创新工业产品目录”。公司参股的山东博士伦福瑞达制药有限公司致力于生物技术产品和生化药品的研究开发、生产和销售，产品涵盖眼科、骨科、皮肤科等领域，玻璃酸钠系列产品的研究及应用技术达到国际先进水平，施沛特是用于骨关节炎领域关节腔注射治疗的玻璃酸钠注射液第一品牌。原料及添加剂原料及添加剂方面方面，公司旗下焦点福瑞达是全球领先的透明质酸原料生产基地之一，集透明质酸研发、生产、销售为一体，在透明质酸行业产量及销量均名列前茅。现拥有透明质酸原材料420 吨/年的产能，目前生产食品级和化妆品级透明质酸，60%左右出口，外贸出口地区主要为东亚、北美、欧盟等。随着国家卫健委 2021年 1月批准透明质酸使用到乳制品、酒水饮料等五大类普通食品中，焦点福瑞达依托福瑞达医药集团在透明质酸领域的 30 年的技术沉淀，于 2021 年 1月，推出第一款透明质酸钠饮品“天姿玉琢”，此后围绕“透明质酸+”概念，开发透明质酸钠及其衍生物系列产品，不断拓展产品矩阵。目前，公司旗下已有玻小酸、天资玉琢、酒和 ta、她语果酒、迦美博士、21Beauty、HENTIME 时空纪、凌丹等透明质酸钠食品产品，迅速在天猫、京东等平台销售。公司旗下山东福瑞达生物科技有限公司（本节简称“福瑞达生物科技”）主要开展生物防腐剂和化妆品原料的研发、生产和销售。食品添加剂方面，主要产品有纳他霉素、乳酸链球菌素和复配食品防腐剂等，其中纳他霉素市场占有率在40以上；化妆品功效原料方面，主要产品有聚谷氨酸、普鲁兰多糖、依克多因等。四、四、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）资源平台优势（一）资源平台优势 鲁商发展是山东省国资委下属健康产业第一家上市公司，公司控股股东山东省商业集团是特大型国企，拥有强大的经济技术实力和投融资实力。鲁商集团现聚焦零售产业和健康产业两大主2021 年年度报告 16/261 业，直接或间接带来的产业协同资源、信息资源和资金资源，成为公司重要的竞争优势。公司作为鲁商集团在健康产业板块唯一的 A 股上市平台，具备良好的企业背景及信用水平，能够充分依托优势资源创新发展，有力保障公司转型发展和产业链延伸。（二）品牌矩阵优势（二）品牌矩阵优势 公司在生态健康板块和生物医药板块形成了较强的品牌优势。生态健康方面，代建板块荣获“2021中国房地产代建领先品牌”，鲁商服务获评2021年度山东优质品牌。生物医药方面，福瑞达医药集团旗下明仁福瑞达、福瑞达生物股份、焦点福瑞达先后入选山东省瞪羚企业，拥有“施沛特”“明仁”等骨科领