600695_2021_＊ST绿庭_绿庭投资2021年年度报告全文_2022-04-25.pdf

2021 年年度报告 1/172 公司代码：600695 900919 公司简称：*ST 绿庭 *ST 绿庭 B 上海绿庭投资控股集团股份有限公司上海绿庭投资控股集团股份有限公司 20212021 年年度报告年年度报告 2021 年年度报告 2/172 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整、完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事全体董事出席出席董事会会议。董事会会议。三、三、亚太（集团）会计师事务所亚太（集团）会计师事务所 (特殊普通合伙特殊普通合伙)为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人龙炼龙炼、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人吴晓燕吴晓燕及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）苏杉杉苏杉杉声明：保声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经亚太（集团）会计师事务所(特殊普通合伙)审计，本公司（母公司）期末可供分配的利润为-415,933,825.03元，因此本公司2021年度不进行利润分配或资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划发展战略等前瞻性描述不构成本公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在是否存在违反违反规定决策程序对外提供担保的情况规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在是否存在半数半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 1、公司股票将可能被终止上市。因公司 2020 年度经审计的归属于上市公司股东的净利润为负值且营业收入低于人民币 1 亿元，公司股票已被实施退市风险警示。现由于公司 2021 年度经审计后的归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为负值且扣除后营业收入低于人民币 1 亿元。依据上海证券交易所股票上市规则的规定，公司股票可能被上海证券交易所终止上市，请广大投资者注意投资风险。2、除上述风险外，公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅经营情况讨论与分析中关于可能面对的风险部分的内容。公司郑重提醒广大投资者关注公司风险，敬请广大投资者理性投资，仔细阅读公司公告，注意投资风险。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 3/172 目录目录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第四节第四节 公司治理公司治理.21 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任.33 第六节第六节 重要事项重要事项.34 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.42 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.47 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.48 第十节第十节 财务报告财务报告.49 备查文件目录 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计主管人员签名并盖章的公司2021年年度会计报表。载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。报告期内在公司指定信息披露媒体上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。2021 年年度报告 4/172 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、公司、绿庭投资 指 上海绿庭投资控股集团股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 绿庭丰蓉 指 上海绿庭丰蓉投资管理有限公司 亘通投资 指 上海亘通投资管理有限公司 绿庭亘融 指 上海绿庭亘融商务咨询合伙企业（有限合伙）上海仁晖 指 上海仁晖实业有限公司 绿庭资产 指 上海绿庭资产管理有限公司 申万宏源 指 申万宏源集团股份有限公司 亘通叁 指 上海亘通叁投资管理中心（有限合伙）安徽仁晖 指 安徽仁晖不良资产处置有限公司 亘通行公司 指 上海亘通行融资租赁有限公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 2021 年年度报告 5/172 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海绿庭投资控股集团股份有限公司 公司的中文简称 绿庭投资 公司的外文名称 Shanghai Greencourt Investment Group Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 GIG 公司的法定代表人 龙炼 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杨雪峰 洪历 联系地址 上海市长宁区中山西路555-2号绿洲大厦附楼 上海市长宁区中山西路555-2号绿洲大厦附楼 电话 86-21-52716027 86-21-52716027 传真 86-21-52300526 86-21-52300526 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市松江区新松江路1800弄3号5层东区 公司注册地址的历史变更情况 201699 公司办公地址 上海市长宁区中山西路555-2号绿洲大厦附楼 公司办公地址的邮政编码 200130 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 上海证券报、中国证券报、大公报 公司披露年度报告的证券交易所网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室，上交所。五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上交所*ST绿庭 600695 绿庭投资 B股 上交所*ST绿庭B 900919 绿庭B股 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 亚太（集团）会计师事务所(特殊普通合伙)办公地址 上海市静安区恒丰路 600 号楼 12 楼 A 区 签字会计师姓名 阎纪华、熊晖 2021 年年度报告 6/172 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 调整后 调整前 营业收入 97,749,325.20 25,631,135.03 25,631,135.03 281.37 41,432,671.34 扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入 611,087.45 25,631,135.03 25,631,135.03-97.62-归属于上市公司股东的净利润 21,617,573.67-26,545,726.63-21,585,310.45 38,398,424.43 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-31,206,228.00-86,148,739.63-81,188,323.45 -655,097.67 经营活动产生的现金流量净额 21,393,478.50-47,500,014.29-47,500,014.29 -8,238,124.28 2021年末 2020年末 本期末比上年同期末增减（%）2019年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 650,001,627.13 660,758,631.60 665,719,047.78-2.36 705,014,848.93 总资产 819,032,181.73 960,638,602.76 960,638,602.76-14.74 858,234,090.11 注：根据上海证券交易所上市公司自律监管指南第 2 号财务类退市指标：营业收入扣除，扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入包括（1）与主营业务无关的业务收入是指与上市公司正常经营业务无直接关系，或者虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊、具有偶发性和临时性，影响报表使用者对公司持续经营能力做出正常判断的各项收入；（2）不具备商业实质的收入是指未导致未来现金流发生显著变化等不具有商业合理性的各项交易和事项产生的收入。(二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.0307-0.0373-0.0304 0.0540 稀释每股收益（元股）0.0307-0.0373-0.0304 0.0540 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.0444-0.1211-0.1133 -0.0009 加权平均净资产收益率（%）3.30-3.84-3.11 增加 7.14 个百分点 5.65 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-4.77-12.45-11.69 增加 7.68 个百分点-0.10 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的净资属于上市公司股东的净资产差异情况产差异情况 适用 不适用 2021 年年度报告 7/172(三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、20212021 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 15,924,491.92 6,845,688.21 29,143,996.04 45,835,149.03 归属于上市公司股东的净利润 3,969,253.64-227,131.26 9,003,918.62 8,871,532.67 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,568,663.59-1,211,777.89-1,730,530.71-31,832,582.99 经营活动产生的现金流量净额-7,199,716.54-15,732,661.93 23,495,111.58 20,830,745.39 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如适用）2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 8,682,570.95 主要是处置沈砖公路工业房产取得收益。82,358,884.17-119,189.56 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 4,490,388.31 204,184.78 71,794.12 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 1,214,498.27 1,931,972.62 550,650.99 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易4,586,955.56 主要是报告期申万宏源股票公允价值变动及出售部分申万股票取得收益。1,903,729.56 29,796,634.50 2021 年年度报告 8/172 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 1,509,356.42 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,032,899.99 -5,754,983.14-798,224.24 其他符合非经常性损益定义的损益项目 47,932,415.09 主要是不良资产等业务取得的利润。减：所得税影响额 14,134,031.77 21,040,774.99-9,551,856.29 少数股东权益影响额（税后）425,451.17 合计 52,823,801.67 59,603,013.00 39,053,522.10 将 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 157,088,470.98 52,738,845.52-104,349,625.46 7,533,298.55 其他非流动金融资产 131,019,683.70 153,086,200.00 22,066,516.30 35,761,588.24 其他权益工具投资 14,361,530.63 14,361,530.63 100,000.00 合计 288,108,154.68 220,186,576.15-67,921,578.53 43,394,886.79 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 9/172 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，公司实现营业收入 9,774,.93 万元，相比上年同期增加 281.37%，主要原因是本期通过业务聚焦，不良资产业务收入增加，并成为公司业务收入的主要来源。报告期内，公司归属于上市公司股东的净利润为 2,161.76 万元，与上年同期相比扭亏为盈，主要原因是（1）公司不良资产业务取得一定营业收入和利润；（2）处置沈砖公路工业房产和部分申万宏源股票取得收益；（3）上年同期公司对美国债权投资计提了较大金额的信用减值损失。根据上交所于 2021 年 11 月发布的关于营业收入扣除等规则的要求，本期公司开展不良资产业务等取得的收入应予以扣除,该部分业务所产生的利润计入非经常性损益，扣除后的营业收入为 61.11 万元以及归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-3,120.62 万元。因公司 2020 年度经审计的归属于上市公司股东的净利润为负值且营业收入低于人民币 1 亿元，公司股票已被实施退市风险警示。现由于公司 2021 年度经审计后的归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为负值且扣除后营业收入低于人民币 1 亿元。依据上海证券交易所股票上市规则的规定，公司股票可能将于年报披露后被终止上市。二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况 近年来，在去杠杆、调结构等多重因素影响下，国内不良资产整体规模继续扩大。同时，监管部门持续引导金融机构提高防范化解金融风险能力，加大不良资产处置力度。不良资产管理公司通过专业化、精细化地化解经济风险的重要性开始显现，给不良资产行业参与主体带来较大的发展空间。三、三、报告期内公司从事的业务情况报告期内公司从事的业务情况 报告期内，公司坚持业务聚焦，以困境地产为底层资产的不良资产业务为公司 2021 年收入和利润的主要来源。公司通过参与公开市场拍卖或协议转让等方式从银行、AMC 等为主的不良资产市场上收购不良资产，对不良资产进行阶段性经营管理，结合不良资产特点、债务人情况、抵质押物情况等主客观因素，灵活采用不同处置方式，获取增值收益。四、四、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。五、五、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2021 年，公司共实现营业收入 9,774,.93 万元，扣除后营业收入 61.11 万元，利润总额 3,294.52万元，归属于上市公司股东的净利润 2,161.76 万元，每股收益 0.0307 元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-3,120.62 万元。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 97,749,325.20 25,631,135.03 281.37 营业成本 29,006,583.38 9,862,762.80 194.10 销售费用 管理费用 32,062,069.81 26,991,932.88 18.78 财务费用 4,668,064.76 2,869,358.23 62.69 研发费用 经营活动产生的现金流量净额 21,393,478.50-47,500,014.29 投资活动产生的现金流量净额 159,059,862.75 38,565,024.33 312.45 2021 年年度报告 10/172 筹资活动产生的现金流量净额-32,522,365.68-63,899,445.56 扣除后营业收入 611,087.45 25,631,135.03-97.62 公允价值变动收益-14,315,818.75-11,195,863.22 投资收益 9,544,045.06 5,133,669.08 85.91 信用减值损失-5,967,033.32-58,458,489.70 资产处置收益 8,893,314.60 82,333,339.61-89.20 营业收入变动原因说明：本期不良资产业务收入相比上年同期大幅增加。营业成本变动原因说明：本期不良资产业务收入增加，相应成本增加。管理费用变动原因说明：本期业务开展导致人工费、业务费用相比上年同期增加。财务费用变动原因说明：本期不良资产业务开展产生的利息、优先收益增加。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期不良资产业务收回处置回款增加。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期收回投资收到的现金增加。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期偿还债务支付的现金减少。扣除后营业收入变动原因说明：本期执行上交所营业收入扣除规则，不良资产业务等取得的收入予以扣除。公允价值变动收益变动原因说明：本期与公司共同参与不良资产业务投资的其他权益方收益增加。投资收益变动原因说明：本期处置交易性金融资产项目收益增加。信用减值损失变动原因说明：上年同期境外项目债权投资计提大额减值损失，本期计提金额较少。资产处置收益变动原因说明：上年同期原塔汇养鸡场地块动迁处置取得较大收益。本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 适用 不适用 公司主要业务为投资业务和资产管理业务，具体详见本报告“第十节财务报告/六、合并财务报表项目注释/（六十一）.营业收入和营业成本”。本期利润总额为 3,294.52 万元，而上年同期利润总额为-242.76 万元。本期利润来源主要是不良资产业务等实现利润 4,737.30 万元，确认沈砖公路工业房产处置收益 888.25 万元，出售部分申万宏源股票取得收益 529.45 万元，而上年同期利润来源主要是处置原塔汇养鸡场地块取得收益 8,233.42万元。2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区、分销售模式情况、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）资产管理收入 12,251,032.69 3,519,292.55 71.27 31.66-18.40 增加 17.62 个百分点 投资业务收入 77,104,218.46 18,539,756.83 75.95 518.59 449.04 增加 3.04 个百分点 租赁收入 317,933.59 300,152.40 5.59-91.77-86.19 减少 38.14 个百分点 其他收入 8,076,140.46 6,647,381.60 17.69 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）境内收入 96,240,347.74 29,006,583.38 69.86 403.33 262.59 增加 11.70 个百分点 境外收入 1,508,977.46 100.00-76.82-100.00 增加 28.61 个百分点 2021 年年度报告 11/172(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).重大采购合同、重大销售合同的履行情况重大采购合同、重大销售合同的履行情况 适用 不适用 (4).(4).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 资产管理业务 资产管理成本 3,519,292.55 12.13 4,312,957.68 43.73-18.40 投资业务 资金成本、处置成本 18,539,756.83 63.92 3,376,765.59 34.24 449.04 租赁业务 物业费、折旧 300,152.40 1.03 2,173,039.53 22.03-86.19 其他业务 工程设计等 6,647,381.60 22.92 (5).(5).报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 适用 不适用 (6).(6).公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 (7).(7).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的 50%、前 5 名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 适用 不适用 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的 50%、前 5 名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 适用 不适用 3.3.费用费用 适用 不适用 单位：元 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）变动原因 管理费用 32,062,069.81 26,991,932.88 18.78 本期业务开展导致人工费、业务费用相比上年同期增加。财务费用 4,668,064.76 2,869,358.23 62.69 不良资产业务开展产生的利息、优先收益增加。4.4.研发投入研发投入 (1).(1).研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 2021 年年度报告 12/172(2).(2).研发人员情况表研发人员情况表 适用 不适用 (3).(3).情况说明情况说明 适用 不适用 (4).(4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用 不适用 单位：元 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）变动原因 经营活动产生的现金流量净额 21,393,478.50-47,500,014.29 本期不良资产业务收回处置回款增加。投资活动产生的现金流量净额 159,059,862.75 38,565,024.33 312.45 本期收回投资收到的现金增加。筹资活动产生的现金流量净额-32,522,365.68-63,899,445.56 本期偿还债务支付的现金减少。(二二)投资业务及资产管理业务情况投资业务及资产管理业务情况 1.1.投资投资业务业务 （1）境内主要投资业务 公司开展的投资业务主要以不良资产业务为主，主要投资项目的进展情况：某国有商业银行资产包 20191231 上海亘通叁于 2019 年 12 月 31 日以 1.167 亿元从某国有金融资产管理公司收购了该资产包。截至报告期末，该资产包累计收到处置回款 1.59 亿元，已基本处置完毕。某国有资产管理公司资产包 20201225 安徽仁晖于 2020 年 12 月 25 日以 1.58 亿元从某国有资产管理公司收购了该资产包。截至报告期末，该资产包累计收到处置回款 1.97 亿元，已基本处置完毕。某国有商业银行资产包 20211221 上海思御商务咨询合伙企业(有限合伙)于 2021 年 12 月 21 日以 9000 万元从某国有金融资产管理公司收购了该资产包。截至报告期末，该资产包仍在处置过程中，未收到处置回款，尚未处置完毕。悦合置业破产重整项目 公司于 2021 年 7 月经法院裁定作为重整投资人参与上海悦合置业有限公司的破产重整，拟向悦合置业提供额度 2.5 亿元的共益债务借款。截至报告期末，公司通过上海岳合商务咨询合伙企业（有限合伙）已向悦合置业提供 1.5 亿元的共益债务借款，项目目前处于破产重整计划实施执行阶段。（2）境外主要投资业务 单位：万美元 标的名称 投资金额 存续金额 资金来源 报酬方式 收入金额 华盛顿 57N 项目 372 0 自有资金 债权投资 18.76 华盛顿 9th&O 项目 1,405 0 自有资金 债权投资 0 W-G Capital Fund LP 1,777 1,777 自有资金 股权投资 0 W-G Capital LLC 348 348 自有资金 股权投资 0 2021 年年度报告 13/172 2.2.资产资产管理业务情况管理业务情况 截至报告期末，公司管理的主要资产管理产品如下：单位：万元 人民币 产品简称 运营主体 产品 类型 产品 规模 存续 规模 报酬方式 收入 金额 临沂高铁一号 绿庭临沂高铁建设一号结构化私募基金 契约型 250,000 167,930 管理费 23.58 临沂高铁二号 绿庭临沂高铁建设二号结构化私募基金 契约型 62,500 55,611 管理费 5.65 泽禾三号 绿庭泽禾三号私募投资基金 契约型 4,313 1,764 管理及财顾费 31.88 (三三)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 公司本期完成处置位于沈砖公路的工业房产，确认收益 888.25 万元，；本期出售部分申万宏源股票取得收益 529.45 万元；此外，公司持有的申万宏源股票由于二级市场价格下降，本期公允价值确认-48.56 万元。2021 年年度报告 14/172(四四)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 203,475,453.97 24.84 55,539,393.15 5.78 266.36 本期赎回银行理财，收回泽禾二号基金投资，出售部分申万宏源股票，顺利处置部分不良资产业务。交易性金融资产 52,738,845.52 6.44 157,088,470.98 16.35-66.43 本期赎回银行理财，收回泽禾二号基金投资，出售部分申万宏源股票，增加一年内处置完成的不良资产业务。其他应收款 55,206,977.44 6.74 80,943,399.71 8.43-31.80 本期收回部分境外项目贷款和部分不良资产业务的项目保证金。债权投资 158,001,667.46 16.45-100.00 本期该不良资产债权处置完毕。长期应收款 42,883.39 0.01 42,507,462.68 4.42-99.90 本期收回部分境外项目贷款。长期股权投资 148,419,512.25 18.12 119,587,506.33 12.45 24.11 本期新增不良资产业务开展导致股权投资增加。其他权益工具投资 14,361,530.63 1.75 将长江联合投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。其他非流动金融资产 153,086,200.00 18.69 131,019,683.70 13.64 16.84 本期新增部分不良资产业务投资。投资性房地产 11,352,657.71 1.39 6,084,498.39 0.63 86.58 本期大华项目部分改建工程结算。短期借款 0.00 16,037,260.42 1.67-100.00 本期偿还金融机构贷款。预收账款 164,766.03 0.02 23,340,758.45 2.43-99.29 本期科创房产实现处置，预收购房款结转。应交税费 31,060,712.96 3.79 24,384,525.02 2.54 59.91 本期应交所得税增加。其他应付款 38,525,181.17 4.70 34,736,698.95 3.62 10.91 本期无重大变化。一年内到期的非流动负债 8,295,822.66 1.01 本期新增应付不良资产业务其他权益方及员工跟投本金及收益。长期应付款 15,127,397.26 1.85 本期取得不良资产业务项目借款。递延所得税负债 5,234,313.35 0.64 18,864,332.98 1.96-72.25 本期处置部分申万宏源股票转回以前年度确认的递延所得税负债。其他非流动负债 54,442,544.00 6.65 177,824,362.13 18.51-69.38 本期实现处置的不良资产业务对应的分期应付款及合伙基金其他权益方负债减少 库存股 25,547,835.87 3.12 本期回购部分本公司流通股份。其他综合收益-13,424,270.42-1.64-6,597,528.15-0.69 103.47 本期美元汇率下降。资产总计 819,032,181.73 100.00 960,638,602.76 100.00-14.74 2021 年年度报告 15/172 2.2.境外资产情况境外资产情况 适用 不适用 (1)(1)资产规模资产规模 其中：境外资产 268,531,211.70（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 32.79%。(2)(2)境外资产占比较高的相关说明境外资产占比较高的相关说明 适用 不适用 单位:万元 币种:人民币 境外资产名称 形成原因 运营模式 本报告期 营业收入 本报告期 净利润 长期股权投资 股权投资 合营企业 0 101.78 其他应收款 债权投资 借款合同 0-594.13 备注：1、公司境外资产主要包括货币资金 12,057 万元和境外投资项目 13,950 万元。境外投资项目主要是公司在 2015 年及 2016 年通过自有资金参与投资了美国华盛顿地区的三个不动产投资项目，业态包括长租及开发可售型公寓。2、长期股权投资账面价值 11,571 万元，本期净利润为权益法核算下的投资收益导致。3、其他应收款账面价值 2,379 万元,本期净利润为计提信用减值损失导致。3.3.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 4.4.其他说明其他说明 适用 不适用 (五五)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 受国内外经济环境的影响，国内商业银行、非银金融机构等加大不良资产的处置力度，使不良资产投资领域的投资业务面临一定的市场机遇。(六六)投资状况分析投资状况分析 对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 公司本期末与上期末对外重要投资变动明细如下：公司 主要业务 本期投资金额(万元)在被投资单位持股比例(%)上期投资金额（万元）变动比例(%)增减原因 W-G Capital Fund,L.P 投资基金 11,033.76 50.00 11,189.02-1.39 权益法确认损益。W-G Capital,LLC 投资管理 527.18 50.00 526.77 0.08 权益法确认损益。上海绿庭亘嘉企业管理有限公司 投资管理 205.16 50.00 231.81-11.50 权益法确认损益。长江经济联合发展（集团）股份有限公司 商贸和服务贸易业 1,436.15 0.64 1,612.92-10.96 期末公允价值变动。申万宏源 证券业 1,553.92 7,674.48-79.75 本期处置部分申万宏源股票及期末股票价格变动。2021 年年度报告 16/172 不良资产投资 不良资产 18,912.16 27,176.39-30.41 本期部分不良资产业务实现处置。合计 33,668.33 48,411.39-30.45 1.1.重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 （1）公司子公司安徽仁晖拟与深圳市聚翀投资合伙企业（有限合伙）、润巍管理咨询（上海）合伙企业（有限合伙）签署上海华庭景企业管理合伙企业（有限合伙）合伙协议，共同投资设立上海华庭景企业管理合伙企业（有限合伙）。合伙企业总认缴出资额为人民币 5.01 亿元，公司子公司拟认缴 1.5 亿元，相关内容详见公司于 2021 年 7 月 22 日在指定信息披露媒体上披露的临时公告（公告编号：临 2021-044）。截至报告期末，公司子公司完成出资 642.08 万元。本期内公司尚未从该合伙企业取得收益。（2）公司子公司绿庭资产、绿庭亘融与陕西金融资产管理股份有限公司签署了上海岳合商务咨询合伙企业（有限合伙）合伙协议，共同投资设立上海岳合商务咨询合伙企业（有限合伙）。合伙企业认缴出资额为人民币 2.5005 亿元，公司子公司认缴 7,505 万元，相关内容详见公司于 2021 年 10月 14 日在指定信息披露媒体上披露的临时公告（公告编号：临 2021-054）。截至报告期末，公司子公司完成出资 3,001 万元。本期内公司从该合伙企业取得收益 64.23 万元。（3）公司子公司绿庭丰蓉、上海仁晖与浙江金毅资产管理有限公司、浙江省浙商资产管理有限公司签署浙商绿庭合伙企业（有限合伙）合伙协议，共同投资设立浙商绿庭合伙企业（有限合伙）。合伙企业总认缴出资额为人民币 3 亿元，首期缴付出资额 3,099 万元，公司子公司出资 1,620万元，相关内容详见公司于 2021 年 11 月 6 日在指定信息披露媒体上披露的临时公告（公告编号：临2021-055）。截至报告期末，公司子公司完成出资 1,620 万元。本期内公司尚未从该合伙企业取得收益。2.2.重大的非股权投资重大的