600599_2021_ST熊猫_ST熊猫2021年年度报告全文_2022-04-22.pdf

2021 年年度报告 1/153 公司代码：600599 公司简称：ST 熊猫 熊猫金控股份有限公司熊猫金控股份有限公司 20212021 年年度报告年年度报告 2021 年年度报告 2/153 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、利安达会计师事务所利安达会计师事务所（特殊特殊普通合伙）普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了保留意见保留意见的审计报告，本公司董事会、的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。利安达会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2021 年度财务报告出具了保留意见审计报告，具体详见公司同日披露的董事会关于公司 2021 年度非标准审计意见所涉事项专项说明。四、四、公司负责人公司负责人李民李民、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人黄玉岸黄玉岸及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）黄玉岸黄玉岸声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会决董事会决议通过的本报告期利润分配议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案预案或公积金转增股本预案 经利安达会计师事务所(特殊普通合伙)审计，本公司2021年度公司实现合并净利润7,196.72万元，其中归属于母公司股东的净利润为7,196.86万元。母公司本年度实现净利润822.57万元,加上年初未分配利润为-8,768.71万元，截止2021年12月31日可供分配的利润为-7,946.13万元。鉴于2021年度实现的净利润须弥补以前年度亏损，根据公司章程关于利润分配的相关规定，建议2021年度利润分配方案为不进行利润分配，也不以公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大重大风险提示风险提示 由于公司 2021 年度内部控制被利安达会计师事务所（特殊普通合伙）出具了否定意见的审计报告，根据上海证券交易所股票上市规则（2022 年 1 月修订）第 9.8.1 条的相关规定，公司股票将继续被实施其他风险警示，敬请广大投资者注意投资风险。2021 年年度报告 3/153 十一、十一、其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 4/153 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第四节第四节 公司治理公司治理.18 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任.31 第六节第六节 重要事项重要事项.32 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.42 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.46 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.46 第十节第十节 财务报告财务报告.46 备查文件目录 载有董事长签名的2021年年度报告全文。载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务会计报表。报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有公司文件正本及公告原稿。载有会计师事务盖章、注册会计师亲笔签名并盖章的审计报告正文。上述备查文件完整置备于公司办公地。2021 年年度报告 5/153 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司、上市公司 指 熊猫金控股份有限公司 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 会计师事务所 指 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）控股股东、万载银河湾 指 万载县银河湾投资有限公司 银河湾国际 指 银河湾国际投资有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 广州熊猫小贷 指 广州市熊猫互联网小额贷款有限公司 熊猫资本 指 熊猫资本管理有限公司 银湖网 指 银湖网络科技有限公司 融信通 指 融信通商务顾问有限公司 熊猫众筹 指 熊猫众筹科技有限公司 熊猫大数据 指 熊猫大数据信用管理有限公司 财务顾问管理 指 熊猫财务顾问管理有限公司 西藏熊猫小贷 指 西藏熊猫小额贷款有限公司 江西熊猫 指 江西熊猫烟花有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 熊猫金控股份有限公司 公司的中文简称 熊猫金控 公司的外文名称 PANDA FINANCIAL HOLDING CORP.,LTD.公司的外文名称缩写 PANDA FINANCIAL 公司的法定代表人 李民 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 罗春艳 联系地址 湖南省浏阳市浏阳大道125号 电话 0731-83620963 传真 0731-83620966 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 湖南省浏阳市金沙北路589号 公司办公地址 湖南省浏阳市浏阳大道125号 公司办公地址的邮政编码 410300 公司网址 http:/ 2021 年年度报告 6/153 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 上海证券报 公司披露年度报告的证券交易所网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 ST熊猫 600599*ST熊猫 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 湖南省长沙市芙蓉区韶山北路 100 号湖南文化大厦 B 座 6 楼 签字会计师姓名 许长英、周砚群 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 营业收入 289,225,386.42 175,185,778.30 65.10 135,872,200.00 归属于上市公司股东的净利润 71,968,565.08 46,135,093.58 56.00-92,929,216.43 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 62,624,921.35 35,627,335.58 75.78-113,967,862.07 经营活动产生的现金流量净额 319,719,645.40-222,727,984.67 不适用-115,344,928.13 2021年末 2020年末 本期末比上年同期末增减（%）2019年末 归属于上市公司股东的净资产 697,071,113.88 625,102,548.80 11.51 578,967,455.22 总资产 919,070,185.29 786,654,419.19 16.83 752,327,231.85 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 基本每股收益（元股）0.43 0.28 53.57-0.56 稀释每股收益（元股）0.43 0.28 53.57-0.56 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.38 0.21 80.95-0.69 加权平均净资产收益率（%）10.89 7.66 增加3.23个百分点-7.95 扣除非经常性损益后的加权平均9.47 5.92 增加3.55个百-3.72 2021 年年度报告 7/153 净资产收益率（%）分点 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2021 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 78,106,120.49 84,373,744.29 60,113,574.18 66,631,947.46 归属于上市公司股东的净利润 26,785,006.24 22,432,125.06 13,447,987.88 9,303,445.90 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 25,406,112.51 18,064,299.90 14,330,849.50 4,823,659.44 经营活动产生的现金流量净额-13,249,701.88 333,006,355.35-27,833,359.62 27,796,351.55 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如适用）2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 120,511.31 -2,807.39 12,792,331.50 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,340,430.98 612,194.00 1,590,503.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合 2021 年年度报告 8/153 营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 9,834,577.20 -228,474.17 11,408,871.99 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 1,204,778.98 7,146,349.20 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-547,255.91 5,417,340.12-1,597,219.85 其他符合非经常性损益定义的损益项目 减：所得税影响额 2,609,398.83 2,436,843.76 3,155,841.00 少数股东权益影响额（税后）合计 9,343,643.73 10,507,758.00 21,038,645.64 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 2021 年年度报告 9/153 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 一、烟花出口业务 1、总体经营情况：报告期内，公司烟花出口业务延续 2020 年的增长势头，2021 年度江西熊猫再次实现营收和利润的大幅增长，创造了近年来的新纪录，这主要得益于美国市场 2021 年国庆销售延续了去年的火爆，零售商、批发商几乎都全线售罄，使得下半年美国业务订单量再创新高。但市场销售火爆的同时，疫情导致的跨太平洋海运舱位不足、运费高企、港口拥堵、车架不足、卡车不足等等问题也严重影响了烟花订单的交付，约有 30%的订单未能赶上国庆销季，成为下一个销季的库存。欧洲、南美及其它市场 2021 年仍然十分低迷，再加上国际海运情况持续恶劣，直接导致部分市场的货物无法到达客户手中，业务量下降明显。2、市场开拓情况：报告期内，由于新冠疫情尚未结束，国际旅行仍被禁止，公司市场开拓仍然以开发产品、线上营销等方式开展。2021 年公司开发并发布了 2022 年 Winda 和 Bright Star的 50 多款新产品，而且开发了另外两条新的产品线：消费类专招新品线和燃放类 1.4G 产品线。总的新品数量达到了 200 多个，收到了市场的普遍好评和认可。两条新的产品线，也为公司未来业务的增长奠定了好的基础。3、其他方面：报告期内，在订单量翻倍、运输不畅、监管多变等多重压力下，江西熊猫在业务显著增长的同时，在信息化建设，企业文化建设以及运营体系升级方面都有较大突破。二、小额贷款业务 为贯彻落实服务实体经济、防控金融风险的要求，国家对金融行业的监管日趋严格，地方金融监管部门也相应增加了对包括小贷行业在内的各类金融机构的风险评估、综合测评等手段。今年由于经济大环境承压，各类实体经营压力同时增加，包括银行在内的金融机构加入了与小贷行业的竞争当中，发挥金融服务中小实体经济功能，支持经济持续发展，使得小贷行业整体面临更大压力。报告期内，公司小额贷款业务共计发放贷款 48,823 万元，收回贷款 64,578 万元，利息收入金额为 4,448.82 万元。在经济仍将有一段时间持续承压下行的情况下，公司小额贷款业务力求 2022 年保持现有业务稳定发展，适时优化经营思路，提高公司应对市场变化的能力，并进一步加强风险控制和内部管理。二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况 1、烟花出口 目前，我国是全球最大的花炮生产、出口和消费国，花炮产量占到全球产量的 90%，约占世界贸易量的 80%。根据中国海关总署数据统计，2021 年度，全国烟花、爆竹累计出口 322,901 吨，金额累计 519,840 万元，分别同比增长 19.2%和 16.5%。而根据浏阳市鞭炮烟花产业发展中心公布的统计信息，2021 年 1-12 月份，浏阳烟花爆竹出口销售额近 36 亿元，同比增长 20%多。在出口总量中，以北美、东南亚市场为主。2、互联网小贷 报告期内，地方金融监管动作频频，进一步释放出强监管、防风险信号。随着政府对金融行业的监管力度持续加强，非持牌金融机构遭到快速清理整顿，导致短期内信贷资金供给持续紧张，信贷市场不良率不断走高。长期来看，金融市场的清理整顿有利于持牌金融机构的发展，整顿期间各类金融企业均优化自身资产规模，调节产品结构，提升化解各类风险的能力。2021 年年度报告 10/153 三、三、报告期内报告期内公司从事的业务情公司从事的业务情况况 报告期内，公司的主要业务为烟花出口和小额贷款。烟花出口业务主要从事烟花爆竹出口销售。小额贷款业务的经营模式主要为向需要资金的企业或个人发放小额贷款。四、四、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 五、五、报报告期内主要经营情告期内主要经营情况况 报告期内，公司实现营业收入 2.89 亿元，同比增长 65.10%；2021 年归属于上市股东的净利润为 7,196.86 万元，同比增长 56%。截止 2021 年 12 月 31 日，公司总资产 9.19 亿元，较年初增长 16.83%；归属于上市股东的所有者权益为 6.97 亿元，较年初增长 11.51%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 289,225,386.42 175,185,778.30 65.10 营业成本 177,111,966.89 98,932,486.43 79.02 销售费用 7,484,652.13 5,972,173.79 25.33 管理费用 23,794,258.60 17,967,776.12 32.43 财务费用 4,732,015.23 8,316,508.20-43.10 研发费用 经营活动产生的现金流量净额 319,719,645.40-222,727,984.67 不适用 投资活动产生的现金流量净额 23,160,018.51 34,130,923.73-32.14 筹资活动产生的现金流量净额-2,779,118.38-7,900,511.26 不适用 营业收入变动原因说明：本期烟花出口业务与小额贷款业务相比上年同期皆有较大幅度的增长。营业成本变动原因说明：本期烟花出口业务相比去年同期有较大幅度的增长。销售费用变动原因说明：本期烟花出口业务增长，销售费用随之增长。管理费用变动原因说明：本期资产管理分部诉讼费用增长所致。财务费用变动原因说明：本期汇率变动，汇兑损益变动所致。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内收回往来款及到期的发放贷款所致。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：去年同期，投资支付的现金相比收回投资收到的现金金额较小所致。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内子公司吸收少数股东投资收到现金。本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 适用 不适用 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司实现营业收入 2.89 亿元，同比增长 65.10%。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区、分销售模式情况、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）2021 年年度报告 11/153 烟花出口贸易 244,737,168.14 177,111,966.89 27.63 70.57 79.02 减少 3.42个百分点 小额贷款 44,488,218.28/40.34/主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）烟花产品 244,737,168.14 177,111,966.89 27.63 70.57 79.02 减少 3.42个百分点 小额贷款服务 44,488,218.28/40.34/主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国外（烟花销售服务）244,737,168.14 177,111,966.89 27.63 70.57 79.02 减少 3.42个百分点 国内（小额贷款服务）44,488,218.28/40.34/主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 无 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).重大采重大采购合同、重大销售合同的履购合同、重大销售合同的履行情况行情况 适用 不适用 (4).(4).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 烟花出口贸易 外购成本 177,111,966.89 100.00 98,932,486.43 100.00 79.02 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 烟花产品 外购成本 177,111,966.89 100.00 98,932,486.43 100.00 79.02 2021 年年度报告 12/153 成本分析其他情况说明 公司小额贷款业务为公司自有资金放贷，无营业成本。(5).(5).报告期报告期主要子公司股权变动导致合并范主要子公司股权变动导致合并范围变化围变化 适用 不适用 (6).(6).公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 (7).(7).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 A.A.公司主要销售客户情况公司主要销售客户情况 前五名客户销售额 12,063.19 万元，占年度销售总额 49.30%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。报告期内向单个客户的销售比例超过总额的 50%、前 5 名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 适用 不适用 B.B.公司主要供应商情况公司主要供应商情况 前五名供应商采购额 7,918.72 万元，占年度采购总额 32.46%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的 50%、前 5 名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 适用 不适用 其他说明 无 3.3.费用费用 适用 不适用 项目 本期数 上年同期数 变动比例（%）变动原因说明 销售费用 7,484,652.13 5,972,173.79 25.33 本期烟花出口业务增长，销售费用随之增长。管理费用 23,794,258.60 17,967,776.12 32.43 本期资产管理分部诉讼费用增长所致。财务费用 4,732,015.23 8,316,508.20-43.10 本期汇率变动，汇兑损益变动所致。4.4.研发投入研发投入 (1).(1).研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 (2).(2).研发人员情况表研发人员情况表 适用 不适用 (3).(3).情况说明情况说明 适用 不适用 (4).(4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 2021 年年度报告 13/153 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用 不适用 项目 本期数 上年同期数 变动比例（%）变动原因说明 经营活动产生的现金流量净额 319,719,645.40-222,727,984.67 不适用 报告期内收回往来款及到期的发放贷款所致。投资活动产生的现金流量净额 23,160,018.51 34,130,923.73-32.14 去年同期，投资支付的现金相比收回投资收到的现金金额较小所致。筹资活动产生的现金流量净额-2,779,118.38-7,900,511.26 不适用 报告期内子公司吸收少数股东投资收到现金。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 371,859,721.53 40.46 31,659,678.03 4.02%1,074.55 报告期内收回往来款及到期的发放贷款本息所致。交易性金融资产 18,432,393.90 2.34%-100.00 报告期内处置权益性投资工具所致。应收账款 36,697,736.37 3.99%20,312,243.71 2.58%80.67 报告期内烟花子公司业务增长所致。预付款项 870,000.00 0.09%258,460.00 0.03%236.61 报告期内烟花出口子公司预付货款增长所致。其他64,678,894.77 7.04%125,137,350.69 15.91%-48.31 报告期内收2021 年年度报告 14/153 应收款 回往来款所致。存货 34,207,108.67 3.72%19,636,565.04 2.50%74.20 烟花子公司业务增长所致。其他流动资产 388,465,828.55 42.27%555,278,656.47 70.59%-30.04 报告期内收回到期的发放贷款本息所致。其他非流动金融资产 5,000,000.00 0.54%/报告期内子公司新增对外投资所致。固定资产 973,562.39 0.11%711,928.35 0.09%36.75 报告期内购买固定资产所致。使用权资产 5,169,460.71 0.56%/本期执行新租赁准则，确认相关资产所致。长期待摊费用 1,627,906.88 0.18%5,784,886.05 0.74%-71.86 本期执行新租赁准则，相关资产转入使用权资产项目列示所致。应付账款 71,322,354.93 7.76%34,730,257.24 4.41%105.36 报告期内烟花出口子公司业务增长，应付货款未到结算期所致。合同负债 11,444,546.86 1.25%7,629,783.66 0.97%50.00 报告期内烟花出口子公司业务增长，预收货款尚未履行履约义务所致。应付职工薪酬 2,854,251.53 0.31%1,980,054.07 0.25%44.15 期末计提年度奖金所致。应交税费 27,606,425.28 3.00%15,498,185.91 1.97%78.13 报告期末计提所得税费用尚未申报缴纳所致。一年内到期的366,981.56 0.04%/报告期内执行新租赁准则确认租赁2021 年年度报告 15/153 非流动负债 负债，一年内到期的租赁负债在本项目列示所致。租赁负债 852,913.33 0.09%/报告期内执行新租赁准则确认租赁负债所致。其他说明 无 2.2.境外资产情况境外资产情况 适用 不适用 3.3.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 项目 年末账面价值 受限原因 货币资金 3,559,507.44 互联网平台存款专户资金 2,851,361.31 元、诉讼冻结银行存款 707,556.15 元。,其他冻结银行存款 589.98 元。合 计 3,559,507.44 4.4.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 1、烟花出口 目前，我国是全球最大的花炮生产、出口和消费国，花炮产量占到全球产量的 90%，约占世界贸易量的 80%。根据中国海关总署数据统计，2021 年度，全国烟花、爆竹累计出口 322,901 吨，金额累计 519,840 万元，分别同比增长 19.2%和 16.5%。而根据浏阳市鞭炮烟花产业发展中心公布的统计信息，2021 年 1-12 月份，浏阳烟花爆竹出口销售额近 36 亿元，同比增长 20%多。在出口总量中，以北美、东南亚市场为主。2、互联网小贷 报告期内，地方金融监管动作频频，进一步释放出强监管、防风险信号。随着政府对金融行业的监管力度持续加强，非持牌金融机构遭到快速清理整顿，导致短期内信贷资金供给持续紧张，信贷市场不良率不断走高。长期来看，金融市场的清理整顿有利于持牌金融机构的发展，整顿期间各类金融企业均优化自身资产规模，调节产品结构，提升化解各类风险的能力。但随着小额贷款市场竞争趋于激烈，以及行业中小额贷款公司管理水平低下，不良贷款率过高等问题的显现，中国小额贷款行业从 2015 年进入了调整阶段，小额贷款公司数量持续减少，行业市场规模面临增长瓶颈。2021 年年度报告 16/153 (五五)投资状况分析投资状况分析 对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 报告期内，控股子公司广州市熊猫健康产业有限公司对外投资 500.00 万元，报告期末列示于其他非流动金融资产。1.重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 2.2.重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 3.3.以公以公允价值计量的金允价值计量的金融资产融资产 适用 不适用 4.4.报告期内重大资产重组整合的具体进展情况报告期内重大资产重组整合的具体进展情况 适用 不适用 (六六)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用 不适用 (七七)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 适用 不适用 （1）江西熊猫烟花有限公司注册资本 500 万元，公司持股 100%，经营范围：许可经营项目：烟花爆竹出口业务（按烟花爆竹经营（批发）许可证核定的许可范围经营：一般经营项目：自营和代理除国家组织统一联合经营的 16 种出口商品和国家实行核定公司经营的 14 种进口商品以外的其他商品及技术的进出口：经营进料加工和“三来一补”业务；经营对外销贸易和转口贸易；销售电气机械及汽车、五金、交电、化工产品、建筑装饰材料、纸张及包装材料（国家有专项规定的项目除外）。报告期内，江西熊猫烟花有限公司总资产 24,435.13 万元，营业收入24,473.72 万元，本期公司盈利 3,296.54 万元。（2）广州市熊猫小额贷款有限公司注册资本 20,000 万元，公司持股 100%，经营范围：货币金融服务（具体经营项目请登录广州市商事主体信息公示平台查询。依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。报告期内，广州市熊猫小额贷款有限公司总资产 23,569.51万元，营业收入 2,141.32 万元，本期公司盈利 1,319.85 万元。（3）西藏熊猫小额贷款有限公司注册资本 10,000 万元，公司持股 100%，经营范围：小额贷款业务（凭金融批复经营）；企业财务咨询服务【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】。报告期内，西藏熊猫小额贷款有限公司总资产26,819.75万元，营业收入2,307.50万元，本期公司盈利 1,996.62 万元。(八八)公司控制的公司控制的结构化结构化主体情况主体情况 适用 不适用 六、六、公司公司关于公司未来发展的讨论与分析关于公司未来发展的讨论与分析(一一)行业格局和趋势行业格局和趋势 适用 不适用 1、烟花出口业务 2021 年年度报告 17/153 经历了 2 个销季的爆发式增长，2022 年将是充满挑战的一年。业务方面，上半年的主要任务还是完成本销季订单的交付。需要协调各方面资源，克服当前产能不足，运输不畅等多重挑战，尽一切努力把货物按时送到客户手中。同时，还要做好新产品、新品类、新市场开拓的准备工作，以应对 2023 销季的市场下行预期。管理方面，在继续夯实信息系统和企业文化建设的同时，着力改革绩效薪酬体系，使公司能吸引和留住更多优秀人才，支撑公司重回巅峰的战略目标推进；基于构建优秀国际烟花供应链管理公司的战略，在烟花供应链的价值链上积极探索，为客户创造更多价值，也为公司构筑更坚固的竞争堡垒。2、互联网小贷业务（1）优化产品结构，防范信用风险 报告期内，受短期信贷资金供给持续紧张，信贷市场不良率不断走高等因素影响，公司根据市场情况的变化及顺应监管要求，主动调整信用贷款业务的产品结构，为客户提供多元化、智能化的金融服务。（2）进一步提升风险控制与管理水平 报告期内，公司进一步提升与优化风险控制与管理水平，通过对贷前审批、贷中管理、贷后检查等多维度、全方位、各环节的检测与总结，实现从“以产品为中心”向“以客户为中心”转变，持续优化全流程、全产品的智能风险管理体系，力求 2022 年保持现有业务稳定发展，适时优化经营思路，提高公司应对市场变化的能力，并进一步加强风险控制和内部管理。(二二)公司发展战略公司发展战略 适用 不适用 公司当前正在对发展战略和具体业务进行分析和评估，努力寻求新的业务支撑上市公司可持续发展。(三三)经营计划经营计划 适用 不适用 (四四)可能面对的风险可能面对的风险 适用 不适用 1、烟花业务面临的相关风险（1）市场风险 原材料价格波动风险 受市场需求变动等多方面因素影响，未来主要原材料价格存在较大的不确定性，因此，公司面临原材料价格波动的风险。经济周期风险 花炮行业属于文化娱乐产业，其行业发展受宏观经济、社会购买力、消费习惯等多项因素影响。由于花炮属于一次性娱乐消费，与经济、物价水平等经济周期性发展有关。上述因素可能对花炮市场产生周期性影响。（2）业务经营风险 对主要客户依赖的风险 公司近年来客户集中度逐年下降，但仍具有一定的客户集中风险。对主要客户的销售虽然给公司带来了稳定的收入，但如果其中某一客户由于国家政策的调整、宏观经济形势变化或自身经营状况不佳而导致对公司产品的需求或付款能力降低，则可能对公司的生产经营产生不利影响。汇率风险 公司烟花业务全部为出口海外销售，公司承担了一定的汇兑风险，如果汇率发生较大波动，将会对公司的正常生产经营造成不利影响。（3）政策风险 烟花爆竹对国家来说属于控制行业范畴，企业规模、安全基础、产量产值等都受到不同程度的限制。花炮行业对政策的依赖相对较高，因此，政策变动风险将对公司烟花供应商的供货能力造成重大影响。2021 年年度报告 18/153 （4）运输风险 由于花炮的危险性，安全问题一直是影响运输的重点因素。广东省三水港关闭后，对花炮行业出口是一个重大阻碍。烟花陆路运输中，货运车辆的危货要求不断提高，限载、监装、乱执法等都对公司造成成本上升和风险加重。2、小额贷款业务可能面临的风险主要为信用风险。受当前宏观经济下行、政府对金融行业的监管力度持续加强，非持牌金融机构遭到快速清理整顿等影响，短期内信贷资金供给持续紧张，信贷市场不良率将存在不断走高的信用风险。(五五)其他其他 适用 不适用 七、七、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 适用 不适用 第四节第四节 公司治理公司治理 一、一、公司公司治理相关情况治理相关情况说明说明 适用 不适用 报告期内，公司严格按照公司法、证券法、上市公司治理准则和中国证监会有关法律法规的要求，积极优化公司治理结构，规范公司运作，加强信息披露工作，建立健全公司内部控制制度。公司股东大会、董事会、监事会各尽其责、恪尽职守、规范运作，切实维护了全体股东和公司的利益。公司治理情况与中国证监会关于上市公司治理的要求基本一致，主要方面如下：1、股东与股东大会：公司严格按照公司法、公司章程、股东大会议事规则等规定和要求，规范股东大会的召集、召开和议事程序，设置现场会议并开通网络投票，同时聘请律师对股