600180_2021_瑞茂通_瑞茂通2021年年度报告_2022-04-27.pdf

2021 年年度报告 1/286 公司代码：600180 公司简称：瑞茂通 瑞茂通供应链管理股份有限公司瑞茂通供应链管理股份有限公司 20212021 年年度报告年年度报告 2021 年年度报告 2/286 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人李群立李群立、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人刘建辉刘建辉及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）张珍珍张珍珍声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟向全体股东每10股派发现金红利1.826元（含税）。截至2021年12月31日，公司总股本1,016,477,464股，以此计算合计拟派发现金红利185,653,412.60元（含税）。根据上市公司股份回购规则第十六条的规定:“上市公司以现金为对价，采用要约方式、集中竞价方式回购股份的，视同上市公司现金分红，纳入现金分红的相关比例计算。”2021年度，公司加上回购股份支付资金60,156,976.58元（不含交易费用）后，共计分配现金红利245,810,389.18元，公司现金分红比例为30%。本次利润分配不涉及以未分配利润派送红股，不涉及资本公积转增股本。如在实施权益分派股权登记日前，公司总股本发生变动的，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 2021 年年度报告 3/286 十、十、重大风险提示重大风险提示 报告期内，公司未发现存在对未来发展战略、持续经营活动产生不利影响的重大风险。对于经营发展中可能面临的风险，公司会积极采取措施应对，具体情况详见“第三节、管理层讨论与分析”中“公司关于公司未来发展的讨论与分析”部分“可能面对的风险”相关内容。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 4/286 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第四节第四节 公司治理公司治理.25 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任.44 第六节第六节 重要事项重要事项.46 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.56 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.62 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.62 第十节第十节 财务报告财务报告.63 备查文件目录 公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原件。2021 年年度报告 5/286 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 公司、本公司、本集团、瑞茂通 指 瑞茂通供应链管理股份有限公司 郑州瑞茂通、控股股东 指 郑州瑞茂通供应链有限公司 上海豫辉 指 上海豫辉投资管理中心（有限合伙）元 指 人民币元 报告期、本期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 瑞茂通供应链管理股份有限公司 公司的中文简称 瑞茂通 公司的外文名称 CCS Supply Chain Management Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 CCS 公司的法定代表人 李群立 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张菊芳 胡仰之 联系地址 北京市西城区宣武门外大街10号庄胜广场中央办公楼南翼11层 北京市西城区宣武门外大街10号庄胜广场中央办公楼南翼11层 电话 010-56735855 010-56735855 传真 010-59715880 010-59715880 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 烟台市牟平区养马岛驼峰路84号 公司注册地址的历史变更情况 无 公司办公地址 北京市西城区宣武门外大街10号庄胜广场中央办公楼南翼11层 公司办公地址的邮政编码 100052 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报、上海证券报 公司披露年度报告的证券交易所网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 2021 年年度报告 6/286 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 瑞茂通 600180 九发股份 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号 2-9 层 签字会计师姓名 马英强、刘晓培 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 营业收入 47,642,974,001.79 36,664,924,221.98 29.94 40,256,607,815.40 归 属 于 上 市公 司 股 东 的净利润 819,367,963.92 156,819,990.45 422.49 413,361,034.23 归 属 于 上 市公 司 股 东 的扣 除 非 经 常性 损 益 的 净利润 847,214,549.18 386,935,051.38 118.96 235,218,196.18 经 营 活 动 产生 的 现 金 流量净额-571,437,812.66 2,658,553,897.35-121.49 7,044,356,768.09 2021年末 2020年末 本期末比上年同期末增减（%）2019年末 归 属 于 上 市公 司 股 东 的净资产 6,845,165,881.75 6,118,595,368.76 11.87 6,166,503,832.82 总资产 27,592,595,363.64 28,354,625,087.02-2.69 22,614,018,693.04 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 基本每股收益（元股）0.8061 0.1543 422.42 0.4067 稀释每股收益（元股）0.8061 0.1543 422.42 0.4067 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.8335 0.3807 118.94 0.2314 加权平均净资产收益率（%）12.59 2.54 增加10.05个百分点 6.96 2021 年年度报告 7/286 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）13.01 6.26 增加6.75个百分点 3.96 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2021 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 11,436,843,601.26 11,423,516,050.19 10,804,227,603.23 13,978,386,747.11 归属于上市公司股东的净利润 204,676,541.80 93,660,243.42 255,147,332.04 265,883,846.66 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 244,704,567.65 76,331,250.26 251,414,147.60 274,764,583.67 经营活动产生的现金流量净额 542,259,869.84-138,442,157.55-299,998,143.55-675,257,381.40 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如适用）2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益-265,372.15 3,851,915.64-11,854.21 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 9,406,700.24 43,440,271.89 50,356,326.70 2021 年年度报告 8/286 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 9,855,092.54 118,552,564.05 26,548,534.05 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益-9,004,985.47 -488,404,723.04 138,337,513.96 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-27,148,013.40 42,652,881.30 2,908,882.58 其他符合非经常性损益定义的损益项目-4,792,681.03 291,656.02 减：所得税影响额 5,896,725.99 -49,500,373.21 39,996,565.03 少数股东权益影响额（税后）600.00 合计-27,846,585.26 -230,115,060.93 178,142,838.05 2021 年年度报告 9/286 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 1,517,602.90 16,919,741.13 15,402,138.23 13,759,808.23 交易性金融负债 234,798,315.81 61,711,453.31-173,086,862.50 169,922,020.27 其他权益工具投资 278,878,861.57 184,837,461.52-94,041,400.05 47,547,511.70 合计 515,194,780.28 263,468,655.96-251,726,124.32 231,229,340.20 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2021 年是“十四五”开局之年，我国依然面临着新冠疫情的持续影响以及世界经济走向的不确定性。对于大宗商品行业来说，2021 年更是不平凡的一年，能源供需阶段性失衡、行业政策密集调整、商品价格剧烈变化，对行业相关企业来说既是风险也是机遇。报告期内，面对复杂多变的市场环境，公司经营管理层充分感知市场变化，贯彻落实国家政策，坚决执行公司既定的战略方针，全年共实现营业收入 476.43 亿元，同比增长 29.94%，实现归母净利润 8.19 亿元，同比增长 422.49%。（一）（一）坚持多品类发展战略，打造国内国际双循环坚持多品类发展战略，打造国内国际双循环体系体系 1 1、煤炭供应链业务、煤炭供应链业务 煤炭供应链业务是公司的核心业务板块，是公司国际化战略布局的重要品类，公司紧抓动力煤、焦煤、焦炭三大核心品种，深耕国内传统产销区域的同时，不断拓展境外产销资源，深入布局一带一路沿线市场，打造煤炭供应链业务的国内国际双循环发展体系，深化业务的全球化经营。报告期内，我国经济加快复苏，煤炭供需阶段性失衡，煤炭价格出现剧烈波动，复杂多变的市场环境下，对企业的资金管理水平、运营周转效率、风险控制能力都提出了更高的要求，对于头部企业而言，同样也是把握市场动向、提升盈利水平的机遇。在国内煤炭供需阶段性失衡的情况下，公司充分发挥进口煤调节器的市场作用，深入挖掘一带一路沿线市场资源，拓宽国际采购与销售渠道，持续开发越南、印度、巴基斯坦、泰国、菲律宾、柬埔寨、印尼、韩国、日本等境2021 年年度报告 10/286 外市场，成为多国进口煤市场主要参与商，整体国际销售规模稳步提升，实现国际销售共计 821万吨。报告期内，公司实现煤炭发运 4,903 万吨，同比下降 23.72%；煤炭供应链实现营业收入361.28 亿元，同比增长 34.64%。2 2、非煤大宗商品业务、非煤大宗商品业务 多品类经营始终是公司坚持的战略方针，在国家“双碳”战略背景下，公司积极进行新品类业务的尝试与拓展，将公司沉淀多年的业务、运营和风控能力复制到其他大宗商品品类上，拓宽公司盈利能力。报告期内，公司积极开展石油化工、农产品等大宗商品供应链业务，拓宽业务区域，实现对越南、印尼、韩国、马来西亚、荷兰等境外市场的开拓，与印尼国家石油公司（Pertamina）、越南国家油气集团（Petrolimex）等当地龙头企业达成稳定合作关系，与欧洲大型生物柴油制造商达成首单可再生能源（棕色油脂甲酯）交易，实现在可再生能源品种“零的突破”；同时依托套期保值实现风险对冲，降低价格波动风险，在不断波动的宏观环境中寻求稳定的发展。报告期内，公司非煤大宗商品业务实现营业收入 112.00 亿元，同比增长 20.45%，占公司大宗商品营业收入总额的 23.67%。（二）推进产业互联网建设，增强做市商线下能力（二）推进产业互联网建设，增强做市商线下能力 1 1、平台线上服务能力建设、平台线上服务能力建设 产业互联网平台建设是公司战略转型发展中的重点工作，公司坚定推进“互联网平台+核心做市商”的发展模式，在平台端，依托公司自身的供应链资源优势、渠道优势、技术优势、风险管理优势等不断优化完善产业互联网平台服务，围绕资讯和交易两个重点板块不断提升平台服务的适用性和多样性。报告期内，在资讯端，继续提供具备价值性、前瞻性、指导性的行业研究及信息服务，帮助客户在激烈的市场竞争中把握正确的发展方向。截至报告期末，易煤资讯 APP 注册用户已超21000 个，共发布资讯内容 20687 篇，合计阅读 548552 次；累计发布研究报告 2385 篇，合计阅读 398107 次；累计发布快讯 11162 条。交易端，逐步形成全产业链的综合服务矩阵。截至报告期末，物流、检测、风控等板块均已上线运营：物流板块，对接多家无车承运平台，提供陆运、船运等多种货运运输渠道服务，为用户提供专业、及时的物流服务；检测板块，覆盖国内 14 个省市区域，提供 724 小时全时段优质服务，用户可以在线上完成注册、企业认证、签订协议、发布需求、机构检测、出具报告，享受“一站式”的检测服务；风控板块，实现了线上企业征信查询以及尽调流程的线上化，为客户增加多维度的风险控制抓手。报告期内，累计实现营业收入 7,505.52 万元，其中交易平台服务费收入 5,770.07 万元，资讯服务费等收入 1,735.45 万元。2 2、做市商体系线下能力发展、做市商体系线下能力发展 2021 年年度报告 11/286 核心企业做市商制度是公司产业互联网平台搭建的关键。报告期内，公司重点围绕现有的二十余家合资公司，依托双方股东的核心资源，结合国企实力和民企活力，深化混改战略，助力公司发展步上新台阶，各区域核心企业作为产业互联网平台触角，帮助平台实现线下能力的区域延伸、业务机会寻找以及各项资源的精准有效对接。报告期内，合资公司经营能力稳步提升，公司实现对联营、合营企业的投资收益共计 3.29亿元。二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况 公司所从事的大宗商品供应链行业是国民经济的基础性产业，具有货值高、运输半径长、流通环节成本高、价格波动大等特点，行业准入门槛较高。中国大宗商品市场容量巨大，2021 年大宗商品主要品种的营业收入都在数万亿元，主力大宗商品品种万亿级的市场规模为行业参与企业提供了广阔的成长空间。2021 年，受全球经济复苏、货币宽松以及“双碳”目标影响，大宗商品价格整体上行，市场需求持续恢复，以煤炭行业为例，根据国家统计局公布数据显示，2021 年全国规模以上煤炭企业产量 40.7 亿吨，同比增长 4.7%，创历史新高。在这一背景下，旺盛的市场需求，活跃的交易情况，为大宗商品供应链企业的经营提供了良好的经营环境。随着我国积极与世界各国发展经贸关系，中国作为全球最大的大宗商品进口国和消费国，现代供应链企业在整合全球大宗商品资源、提升供应链效率、服务实体经济和国家战略层面的重要性已日益凸显，优质供应链服务的价值显著提升，未来现代供应链企业将持续改革升级，服务全球化已成适应世界经济发展的必然趋势。大宗商品供应链是现代经济体系的重要内容，我国大宗商品供应链的创新和发展,有利于全球大宗商品资源的优化配置,为全球大宗商品市场创新和现代化转型提供新的动力,还有利于进一步提升我国在全球大宗商品市场的竞争力和话语权。三、三、报告期内公司从事的业务情况报告期内公司从事的业务情况 1 1、大宗商品供应链板块大宗商品供应链板块 （1 1）煤炭供应链业务）煤炭供应链业务 2021 年年度报告 12/286 煤炭供应链条全流程煤炭供应链条全流程 煤炭供应链业务是公司核心业务板块，公司坚持对煤炭供应链产业的深耕，依托多年积累的渠道优势和运营风控优势，煤炭供应链业务实现稳定扩张，业务区域不仅覆盖了国内煤炭主要的生产地和消费地，同时积极开发国际市场，实现了全球化煤炭供应链网络的构建。公司始终紧跟市场发展趋势，不断变革升级商业模式，在优化提升供应链业务盈利能力的基础上，向供应链各环节客户提供多样化、系统化的供应链服务，从而提高交易效率，降低交易成本，实现煤炭供应链链条各节点资源的最优化配置。（2 2）非煤炭大宗商品供应链业务）非煤炭大宗商品供应链业务 公司非煤炭大宗商品主要包括石油化工产品等能源商品。主要操作模式是以现货贸易为基础，辅以期货等金融衍生品工具，通过现货与期货的有机结合进行套期保值、基差交易等对冲操作。这一模式一方面为上下游产业链客户提供稳定的交易服务，另一方面规避大宗商品价格波动风险，并赚取合理商业利润。非煤炭大宗商品的布局实现了大宗商品的周期性互补，为公司带来了新的利润来源和增长点，有效扩大了公司整体的业务规模和发展空间。2 2、产业互联网平台板块、产业互联网平台板块 供应链运营管理业务供应链运营管理业务流程流程供应商 1 供应商 2 供应商 3 供应商 n 实际采购 客户需求 市场环境分析 长期供应商签订 年度框架协议 供应商 1 供应商 2 供应商 n 采购计划 匹配 组织公路运输 铁路发运站铁路发运站 筛选 掺配 铁路发运 港口港口 洗选 掺配 仓储 储煤场地储煤场地 筛选 分选 掺配 仓储 铁路运输计划提报运输计划批复请车组织发运、上车称重、化验盯车到站、接货 组织公路运输车队签订运输协议安排运输批次、保障运输安全组织装车、称重、化验组织卸车、称重 公路运输 铁路运输 水路运输 组织铁路运输 到达称重 化验 采购称重 化验 到站、发运 称重、化验 长期客户签订长期客户签订 年度框架协议年度框架协议 客户 1 客户 2 客户 n 其他客户订货其他客户订货 客户 1 客户 2 客户 n 零散客户订货零散客户订货 客户 1 客户 2 客户 n 铁路运输 到站、发运称重、化验 综合 确定 其他供应商其他供应商 2021 年年度报告 13/286 为了进一步提高煤炭行业的资源配置效率，深化煤炭流通领域整合，公司积极创新变革，通过互联网思维搭建产业互联网平台，实现线下传统运营方式线上化、标准化。易煤网作为供应链产业互联网平台上承载煤炭这一品类供应链生态建设的主体，依托公司在煤炭供应链细分领域多年经验积累的资源、渠道、风控等产业运营能力，致力于搭建集煤炭资源生产方、贸易商、物流方、仓储加工企业、检测机构以及消费终端于一体的线上、线下相结合的产业互联网平台。平台积极探索大数据、云计算、物联网等科技手段在煤炭供应链领域的应用，为客户提供一站式、全链条的产业互联网平台服务。目前，易煤网主要以资讯服务、交易服务、物流仓储服务、检测服务等为主，依托具体服务内容收取服务费。四、四、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）（一）全球化的全球化的大宗商品大宗商品供应链网供应链网络络 公司在煤炭供应链领域经过二十多年的积累，业务区域已覆盖国内煤炭资源主产地和主要消费地。同时，公司积极响应国家“一带一路”倡议号召，加速大宗商品国际化布局，实现了对印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、文莱、越南、巴基斯坦、印度、韩国、南非、荷兰、日本等国家及中国台湾地区的业务拓展，布局国际大宗商品消费市场，搭建全球化大宗商品供应链网络。（二）强大的供应链各节点资源掌控能力（二）强大的供应链各节点资源掌控能力 公司积极响应国家混改政策号召，在产业链上下游寻找拥有区位优势、政策优势及资源优势的地方政府、大型国有企业及金融机构，成立合资公司，实现混改经营。混改合资模式的创新推进，增强了公司对产业上下游核心资源及核心物流节点的把控能力。同时，公司通过搭建大宗商品产业互联网平台，借助大数据、云计算、物联网等信息技术，大幅增强了公司的资源配置能力。2021 年年度报告 14/286 （三）完善的产业互联网生态体系（三）完善的产业互联网生态体系 公司着力打造的产业互联网平台，依托公司积累多年的线下产业运营能力和成熟的线上系统，将传统的大宗商品行业繁琐的线下交易流程转化为标准化的线上交易，为产业客户提供多品种、多样化、全链条的供应链服务。平台借力大数据、云计算、物联网等科技手段，搭建产业互联网平台生态，有效提升了对产业链客户的服务效率。除此之外，完整的资讯版块打造了集行业快讯、大 V 直播、话题互动、行业调研、线下沙龙、政策研读、研究报告于一体的信息生态社区，全时段的资讯播报与全方位的行业研究报告在广度以及深度上帮助用户获取更多有价值的信息。（四）（四）一流的一流的金融衍生品工具运用金融衍生品工具运用能力能力 公司拥有国内外一流的动力煤、石油化工产品等大宗商品金融衍生品团队。充分运用期货、纸货、掉期等相关金融衍生工具，对相关大宗商品现货和外汇开展套期保值、基差交易等对冲业务，有效规避大宗商品价格和汇率波动所带来的交易风险，有效保障供应链管理业务的稳定发展。（五）（五）完善完善、独立、独立的风控运营体系的风控运营体系 公司二十多年来的健康良性发展得益于公司完善、独立的风控运营体系，经过多年的积累和探索，公司一方面针对各板块业务制定严格的运营风控管理制度，对客户准入、合同签订、业务执行、资金调配、衍生品头寸实施统一全面的考核管理；另一方面，公司加大运营风控信息系统的建设，实现业务财务运营核算一体化，为公司业务高效管理提供支撑。五、五、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司累计实现营业收入 476.43 亿元，同比增长 29.94%；实现归属上市公司股东的净利润 8.19 亿元，同比增长 422.49%；实现总资产 275.93 亿元，同比减少 2.69%；实现归属于母公司所有者权益合计 68.45 亿元，同比增长 11.87%。具体情况分析请详见本章节其他版块内容。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 47,642,974,001.79 36,664,924,221.98 29.94 营业成本 45,611,281,203.97 35,420,841,686.84 28.77 销售费用 379,800,157.85 434,746,068.93-12.64 管理费用 599,475,817.78 290,422,349.30 106.42 财务费用 311,883,277.33 189,539,057.77 64.55 研发费用 3,610,242.25 2,599,265.79 38.89 经营活动产生的现金流量净额-571,437,812.66 2,658,553,897.35-121.49 投资活动产生的现金流量净额-497,853,649.69-2,766,281,876.72-82.00 筹资活动产生的现金流量净额 1,356,839,956.60 154,790,105.09 776.57 营业收入变动原因说明：报告期内，煤炭、油品等大宗商品价格上涨，导致营业收入较去年同期2021 年年度报告 15/286 增加；营业成本变动原因说明：报告期内，煤炭、油品等大宗商品价格上涨，导致营业成本较去年同期增加；销售费用变动原因说明：报告期内，代理服务费减少导致销售费用减少；管理费用变动原因说明：报告期内，员工薪酬及股权激励费用较去年同期增加；财务费用变动原因说明：报告期内，利息收入减少导致财务费用增加；研发费用变动原因说明：报告期内，产业互联网平台研发投入增加导致研发费用增加；经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内，购买商品、接受劳务支付的现金较去年同期增加，导致经营活动现金流量净额较去年同期减少；投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内，支付股权投资款较去年同期减少较多导致投资活动现金流量净额增加；筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内，取得借款较去年同期增加。本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 适用 不适用 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 具体如下：(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区、分销售模式情况、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）供应链管理 47,327,667,426.13 45,568,419,551.11 3.72 30.98 28.73 增加1.69个百分点 其中：煤炭供应链 36,127,517,485.32 34,451,866,722.27 4.64 34.64 31.59 增加2.21个百分点 非煤大宗 11,200,149,940.81 11,116,552,828.84 0.75 20.45 20.61 减少0.13个百分点 产业互联网平台服务 75,055,205.19 9,541,328.36 87.29 3.38-9.47 增加1.81个百分点 供应链金融 240,251,370.47 33,320,324.50 86.13-47.78 187.44 减少11.35 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 2021 年年度报告 16/286 无 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).重大采购合同、重大销售合同的履行情况重大采购合同、重大销售合同的履行情况 适用 不适用 (4).(4).成本分析表成本分析表 单位：元 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 供 应链 管理 营 业成本 45,568,419,551.11 99.91 35,398,709,978.15 99.94 28.73 其中：煤 炭供 应链 营 业成本 34,451,866,722.27 75.53 26,181,485,666.73 73.92 31.59 非 煤大宗 营 业成本 11,116,552,828.84 24.37 9,217,224,311.42 26.02 20.61 产 业互 联网 平台 服务 营 业成本 9,541,328.36 0.02 10,539,643.32 0.03-9.47 供 应链 金融 营 业成本 33,320,324.50 0.07 11,592,065.37 0.03 187.44 成本分析其他情况说明 无 (5).(5).报告期报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化主要子公司股权变动导致合并范围变化 适用 不适用 详见本报告“第十节财务报告”之“八、合并范围的变更”。(6).(6).公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 (7).(7).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 A.A.公司主要销售客户情况公司主要销售客户情况 2021 年年度报告 17/286 前五名客户销售额 869,485.91 万元，占年度销售总额 18.25%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。报告期内向单个客户的销售比例超过总额的 50%、前 5 名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 适用 不适用 B.B.公司主要供应商情况公司主要供应商情况 前五名供应商采购额 806,230.70 万元，占年度采购总额 19.29%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的 50%、前 5 名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 适用 不适用 单位:万元 币种:人民币 序号 供应商名称 采购额 占年度采购总额比例（%）1 PETCO TRADING LABUAN COMPANY LTD 130,115.80 3.11 供应商 PETCO TRADING LABUAN COMPANY LTD 为 2021 年新增供应商。其他说明 此处的“关联方”是根据上海证券交易所股票上市规则第六章的标准进行的界定。3.3.费用费用 适用 不适用 详见五、（一）主营业务分析 1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表。4.4.研发投入研发投入 (1).(1).研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 3,610,242.25 本期资本化研发投入 292,155.45 研发投入合计 3,902,397.70 研发投入总额占营业收入比例（%）0.01 研发投入资本化的比重（%）7.49 (2).(2).研发人员情况表研发人员情况表 适用 不适用 公司研发人员的数量 24 研发人员数量占公司总人数的比例（%）5.8%研发人员学历结构 学历结构类别 学历结构人数 博士研究生 0 硕士研究生 4 本科 19 专科 1 2021 年年度报告 18/286 高中及以下 0 研发人员年龄结构 年龄结构类别 年龄结构人数 30 岁以下（不含 30 岁）13 30-40 岁（含 30 岁，不含 40 岁）10 40-50 岁（含 40 岁，不含 50 岁）1 50-60 岁（含 50 岁，不含 60 岁）0 60 岁及以上 0 (3).(3).情况说明情况说明 适用 不适用 (4).(4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用 不适用 项目 本期金额 上期金额 变动比例(%)经营活动现金流入小计 50,321,696,033.68 37,949,847,439.52 32.60 经营活动现金流出小计 50,893,133,846.34 35,291,293,542.17 44.21 投资活动现金流入小计 1,344,439,210.86 1,457,767,801.30 -7.77 投资活动现金流出小计 1,842,292,860.55 4,224,049,678.02 -56.39 筹资活动现金流入小计 13,626,834,705.78 11,404,166,855.18 19.49 筹资活动现金流出小计 12,269,994,749.18 11,249,376,750.09 9.07 经营活动现金流入小计变动原因：报告期内销售商品、提供劳务收到的现金以及收回保理业务款项收到的现金较去年同期增加，导致经营活动现金流入较去年同期增加；经营活动现金流出小计变动原因：报告期内购买商品、接受劳务支付的现金较去年同期增加，导致经营活动现金流出较去年同期增加；投资活动现金流入小计变动原因：报告期内收回投资款及取得投资收益较去年同期减少，导致投资活动现金流入较去年同期减少；投资活动现金流出小计变动原因：报告期内支付股权投资款较去年同期减少较多，导致投资活动现金流出较去年同期减少；筹资活动现金流入小计变动原因：报告期内取得金融机构借款和关联方借款较去年同期