600167_2021_联美控股_联美量子股份有限公司2021年年度报告_2022-04-28.pdf

2021 年年度报告 1/178 公司代码：600167 公司简称：联美控股 联美量子股份有限公司联美量子股份有限公司 20212021 年年度报告年年度报告 2021 年年度报告 2/178 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、中喜会计师事务所（特殊普通合伙）中喜会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人苏壮强苏壮强、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人周泽明周泽明及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）李志远李志远声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司第七届董事会第二十五次会议审议通过，拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除公司回购专户的股份余额为基数，每 10 股派发现金红利 1.30 元（含税），截至 2021 年 12 月 31 日，公司总股本 2,288,119,475股，剔除公司目前回购专用账户所持有的 25,279,012 股，交易总金额 250,062,450.08 元（不含印花税，佣金等交易费用），以 2,262,840,463 股为基数计算合计拟派发现金红利 294,169,260.19 元（含税）。根据上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号回购股份等有关规定上市公司以现金为对价，采用集中竞价方式回购股份的，当年已实施的股份回购金额视同现金分红，纳入该年度现金分红的相关比例计算。2021 年度，公司利润分配总额为回购金额 250,062,450.08 元与拟派发现金红利金额 294,169,260.19 元之和，合计 554,231,710.27 元，占经审计的公司 2021 年度归属于母公司股东净利润的 52.02%。本年度不进行送股及资本公积金转增股本。以上董事会决议尚需提交 2021 年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 年度报告内容涉及的未来计划等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中关于公司未来发展可能面对的风险因素等内容。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 3/178 目录目录 第一节 释义.4 第二节 公司简介和主要财务指标.4 第三节 管理层讨论与分析.7 第四节 公司治理.25 第五节 环境与社会责任.34 第六节 重要事项.42 第七节 股份变动及股东情况.50 第八节 优先股相关情况.55 第九节 债券相关情况.55 第十节 财务报告.56 备查文件目录 载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计主管人员盖章的会计报表。报告期内在中国证券报、上海证券报证券时报上公开披露的所有文件的正本及公告原稿。载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。2021 年年度报告 4/178 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 联美控股 指 联美量子股份有限公司 联美集团 指 联美集团有限公司 联众新能源 指 联众新能源有限公司 浑南热力 指 沈阳浑南热力有限责任公司 沈阳新北 指 沈阳新北热电有限责任公司 国惠新能源 指 国惠环保新能源有限公司 国新新能源 指 沈阳国新环保新能源有限公司 联美生物能源 指 江苏联美生物能源有限公司 沈水湾 指 沈阳沈水湾清洁能源有限公司 国润低碳 指 沈阳国润低碳热力有限公司 三六六科技 指 三六六移动互联科技有限公司 兆讯传媒 指 兆讯传媒广告股份有限公司 华新联美 指 沈阳华新联美资产管理有限公司 联融保理 指 天津联融商业保理有限责任公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 联美量子股份有限公司 公司的中文简称 联美控股 公司的外文名称 LuenmeiQuantumCo.,Ltd 公司的法定代表人 苏壮强 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘思生 胡波 联系地址 沈阳市浑南新区远航中路 1 号 沈阳市浑南新区远航中路 1 号 电话 024-23784835 024-23784835 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 沈阳市浑南新区新明街8号 公司办公地址 沈阳市浑南新区远航中路1号 公司办公地址的邮政编码 110168 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 上海证券报、中国证券报、证券时报 公司披露年度报告的证券交易所网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 2021 年年度报告 5/178 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 联美控股 600167 黎明股份、ST黎明、ST沈新开、沈阳新开 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市崇文门外大街 11 号新成文化大厦 A 座 11 层 签字会计师姓名 王会栓、刘敏 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 安信证券股份有限公司 办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 签字的财务顾问主办人姓名 马能、陈福山 持续督导的期间 2022 年 3 月 28 日-2023 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 营业收入 3,467,955,369.06 3,598,009,405.52-3.61 3,396,169,209.85 归属于上市公司股东的净利润 1,046,246,032.22 1,685,477,038.16-37.93 1,591,538,410.04 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,095,136,457.44 1,450,226,011.21-24.49 1,538,268,470.61 经营活动产生的现金流量净额 1,700,018,255.62 927,377,471.38 83.31 1,438,415,964.57 2021年末 2020年末 本期末比上年同期末增减（%）2019年末 归属于上市公司股东的净资产 8,722,782,082.08 8,776,437,870.18-0.61 7,562,153,591.36 总资产 13,492,080,830.08 13,857,801,304.88-2.64 12,101,572,369.11 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 基本每股收益（元股）0.4613 0.7366-37.38 0.6956 稀释每股收益（元股）0.4613 0.7366-37.38 0.6956 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.4828 0.6338-23.82 0.6723 加权平均净资产收益率（%）12.10 20.64 减少8.54个百分点 23.67 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）12.67 17.76 减少5.09个百分点 22.87 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 报告期归属于上市公司股东的净利润同比减少 37.93%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比减少 24.49%。上述利润指标的下降主要原因是上年度存在清欠收入、本年度燃料价2021 年年度报告 6/178 格上涨及公司间接持有的奇安信股票价格在本年度回落产生公允价值变动损失三个因素所致。经营活动产生的现金流流入额同比增加 83.31%，主要原因为下属的商业保理公司保理融资放款净支出较上年同期减少、本年度根据新租赁准则将与租赁相关的付款归类为筹资活动产生的现金流量以及本年度各项业务回款情况较上年度有较大改善三项因素综合影响所致。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2021 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,697,068,977.14 193,102,791.57 344,950,331.93 1,232,833,268.42 归属于上市公司股东的净利润 701,373,378.91-30,360,368.95 59,390,855.12 315,842,167.14 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 783,846,558.88-41,689,697.03 69,168,149.95 283,811,445.64 经营活动产生的现金流量净额-365,283,481.17-262,823,312.63 315,376,261.33 2,012,748,788.09 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如适用）2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 677,763.46 383,086.84 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 23,227,471.69 24,384,915.36 27,407,589.88 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费 2021 年年度报告 7/178 用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益-71,975,578.06 236,563,044.27 37,303,795.92 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3,233,781.31 477,218.79 407,381.43 其他符合非经常性损益定义的损益项目 减：所得税影响额-2,511,191.13 26,432,858.28 11,865,733.54 少数股东权益影响额（税后）97,492.13 124,380.03-16,905.74 合计-48,890,425.22 235,251,026.95 53,269,939.43 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 其他权益工具投资 1,327,896,615.74 1,573,886,921.28 245,990,305.54 其他非流动金融资产 332,757,147.00 236,495,058.40-96,262,088.60-96,262,088.60 交易性金融资产 34,277,460.00 110,530,467.10 76,253,007.10 24,286,510.54 合计 1,694,931,222.74 1,920,912,446.78 225,981,224.04-71,975,578.06 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2021 年是国家“十四五”规划开局之年，在“双碳”政策引领行业改革发展的驱动下，面对国内外疫情持续严峻的情况，公司始终秉承科技创新为动力，积极应对外部环境的变化，顺应时代发展，不断夯实业务基础，坚定战略路线，攻坚克难，凭借自身的管理经营优势，经营局面持续稳中向好，为公司持续健康、高质量发展奠定了坚实的基础。2021 年年度报告 8/178 清洁供热业务方面，2021 年度公司继续围绕冷、热、电、汽等核心产品，结合集成化应用最新的能源技术和装备，为客户提供清洁、高效、安全、稳定的综合能源服务。在进一步提升城市集中供暖系统效率的同时，大力发展分布式清洁能源技术与装备，实现源端的清洁化升级；在末端，进一步提高服务质量，利用物联网技术，提升服务反应速度和精度，实现精准反馈。2021 年，公司通过降本增效，精细化管理，较好地完成各项生产经营任务，保持了稳定的现金流及充沛的盈利能力。但外部环境不断变化，2021 年房地产市场走势低迷，受限购令、地产融资政策调整及疫情反复等多因素的影响，供热市场新增面积增速放缓。上游采购方面，公司一直秉承长协锁价、淡季储煤策略，有效控本，但煤炭价格持续高位运行，也对公司成本带来了一定压力。面对机遇与挑战，公司创新思维，整合利用各种资源，积极推进区域内项目拓展，实现了所服务区域内的居民端用户需求稳定且稳步增长。在“碳中和、碳达峰”的政策大背景下，公司 2021 年成立氢能事业部开拓氢能业务，并与上海长三角氢能科技研究院签署战略合作协议。2021 年 12 月，公司投资爱德曼氢能源装备有限公司一亿元人民币。未来公司将继续加大氢能业务投资布局力度，推动氢能在能源领域落地和实施。2021 年，沈阳市房产局印发 2020-2021 年度采暖期通报表彰文件，公司 5 家子公司、17 位员工获沈阳 2020-2021 采暖季通报表彰；公司还入选 2021“中国能源（集团）500 强”榜单及荣获中国证券报二十三届上市公司金牛奖“2020 年度投资者关系管理奖”。报告期内，公司实现营业收入 3,467,955,369.06 元，同比下降 3.61%，营业收入下降的主要原因系上年同期存在清欠收入而本年度无此项收入，同时工程收入及接网收入有所下降所致。营业利润 1,295,527,406.55 元，同比下降 38.81%，净利润 1,074,138,759.82 元，同比下降 37.85%，其中归属于上市公司普通股股东的净利润 1,046,246,032.22 元，同比下降37.93%。上述利润指标的下降主要原因为上年度存在清欠收入、本年度燃料价格上涨及公司间接持有的奇安信股票价格在本年度回落产生公允价值变动损失三个因素所致。2021 年公司的平均供暖面积约 7,046 万平方米，联网面积约 9,200 万平方米。清洁供暖业务领域重要子公司中，浑南热力报告期内实现营业收入 1,066,110,104.08 元，同比下降 12.90%，营业利润 378,080,462.60 元，同比下降 40.52%，净利润 282,778,833.65元，同比下降 41.02%；沈阳新北报告期内实现营业收入 805,394,716.07 元，同比下降 5.64%，营业利润 65,900,023.11 元，同比下降 68.81%，净利润 50,966,978.47 元，同比下降 69.17%；国惠新能源报告期内实现营业收入 1,011,506,711.35 元，同比下降 3.88%，营业利润542,269,273.03 元，同比下降 12.28%，净利润 455,741,716.53 元，同比下降 10.18%。高铁数字传媒业务方面，联美控股子公司兆讯传媒(股票代码：301102)2021 年 5 月 20日通过创业板上市委审核通过，于 2022 年 3 月 28 日成功登陆深圳创业板挂牌上市，成为“中国高铁传媒第一股”。并于 2022 年 4 月 27 日发布 2021 年年度报告。作为国内高铁数字媒体领域的先行者，兆讯传媒始终深耕铁路媒体领域，锁定客流最密集的核心候车区域，自主安装数字媒体设备，建成了一张覆盖全国多层次、多区域的自有高铁数字媒体网络，并不断的进行升级和优化，为客户提供专业的数字媒体广告发布服务实现盈利。在科学开发、精准优化、稳健发展及高效的数字化运营优势下，兆讯传媒已与国内 18家铁路局集团中除乌鲁木齐局集团外的 17 家铁路局集团签署了媒体资源使用协议。已建成覆盖全国 29 个省级行政区、年触达客流量超过 10 亿人次的自有高铁数字媒体网络。资源区域覆盖了长三角、珠三角、环渤海、东南沿海等多个经济发达区域，形成了以高铁站点为核心，布局全国铁路网的数字媒体网络。兆讯传媒已签约铁路客运站 558 个，开通运营铁路客运站432 个，其中 90%以上属于高铁站，运营 5607 块数字媒体屏幕，为高铁数字媒体广告行业中媒体资源覆盖最广泛的数字媒体运营商之一。兆讯传媒 2021 年度业务持续保持增长，报告期内实现营业收入 619,080,706.59 元，同比增长 26.84%，营业利润 260,126,491.91 元，同比增长 16.35%，净利润 240,641,359.04 元，同比增长 15.59%。2021 年年度报告 9/178 二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况 目前我国城市集中供热主要分布于“三北”（东北、华北、西北）十三个省、直辖市和自治区，以及山东、河南两省。城市中常用的供热方式主要有集中供热、区域锅炉房供热、分户供热等。住房和城乡建设部（简称“住建部”）于 2020 年 12 月 31 日发布2019 年城乡建设统计年鉴，更新了 1981 年至 2019 年全国历年城市集中供热以及 2000 年至 2018 年全国历年县城集中供热数据。据统计，截止至 2019 年底，全国城乡集中供热面积近 110 亿平方米，较上一年度增长6 亿平方米，增幅约为 5.78%。这其中，城市集中供热面积达 92.51 亿平方米，县城集中供热面积达 17.48 亿平方米。中国城镇供热协会技术委员会 2020 年中发布的我国供热行业 2020 年度发展状况报告显示：截至 2019 年底，北方供暖地区城镇集中供热面积约 131 亿平方米，城市集中供热面积约 110 亿平方米，集中供热率约 85%。集中供热有助于提高能源利用效率、改善居住环境、提高城市居民生活质量，成为供热的主流选择。我国北方地区清洁供热的热源基本形成以超低排放燃煤热电联产为主、天然气供暖为辅、其它热源补充的格局。我国特有的能源资源禀赋和北方供热行业的整体用能特性决定了我国北方地区清洁供热在一定时间内任要立足于煤炭高效清洁利用，并充分挖掘余热利用潜力。供热产业在清洁化、高效化、智能化的转型过程中随着我国能源结构的转型也将逐步向绿色化的进行转变。伴随“三北”城市集中供热稳步发展的同时，南方供暖也有巨大的发展空间，供暖问题成了一个非常紧迫的现实需求，该领域存在的巨大市场空间一直被公司关注，公司具备供热行业的高新技术能力，将着力拓展该需求相关业务。同时公司将积极响应“双碳”政策的规划部署，坚定不移践行绿色低碳、行稳致远的高质量发展道路。立足清洁能源综合服务商的总体定位，稳步做大做强清洁供热业务，不断加大绿色能源在公司整体能源结构中的比例，同时利用公司在环保供热、清洁能源方面的核心技术以及优势的管理整合能力，完善并输出联美的智慧运营整体方案。公司开发智慧能源运营平台，环保新技术、新工艺陆续落地，节能降本效果明显，从而带动传统业务创新升级。在氢能领域，战略投资爱德曼氢能装备有限公司，并在氢能应用场景业务逐步拓开，明确了公司后续产业链投资布局的思路。同时，公司携手上海长三角氢能科技研究院，将依托上海青浦等长三角氢能产业优势地区先行实践，积极探索和实践氢燃料热电联产场景应用，并逐步投资技术研发及装备制造等相关产业。从而不断提升公司的竞争力和优势，为社会创造更大的经济效益。兆讯传媒(股票代码：301102)作为国内高铁数字媒体领域第一股，成功登陆资本市场。公司的核心竞争力主要体现在高铁数字媒体网络优势、数字化运营优势、客户资源优势以及品牌优势。兆讯传媒始终深耕铁路数字媒体广告领域，在中国高铁建设的持续快速增长，乘坐高速铁路出行的人群不断扩大，为兆讯传媒的外延式扩张提供源源不断的发展壮大空间。兆讯传媒除了不断积累的高铁媒体网络核心价值，在特定领域做到广布局、深挖潜、高壁垒，还有创新驱动下的数字化精准度优势，内生增长和外延拓展同步并举。伴随高铁数字媒体优势的不断显现，各行业广告主对高铁数字媒体广告也日趋重视。得益于我国高铁行业及数字化的快速发展，作为新兴的广告媒体形式，高铁数字媒体广告行业进入快速发展阶段。三、三、报告期内公司从事的业务情况报告期内公司从事的业务情况 2021 年公司从事的主要经营业务为清洁供热为主的综合能源服务和高铁数字媒体广告经营业务。报告期内公司从事的清洁供热业务模式主要业务包括：供热、供电、供汽、工程施工。公司业务范围内的以清洁供热为主的热电联产、水源热泵余热利用、生物质热电联产、清洁能源利用的冷热电三联供等均为国家鼓励的优先发展业态。全资子公司浑南热力、沈阳新北等主要以清洁燃煤手段取代散烧煤及小型燃煤锅炉，为沈阳用户提供集中供暖、供应蒸汽及发电业务，环保效应显著。国惠新能源及沈水湾拥有国内单体装机规模最大的水源热泵项目，通过对城市中水余热提取并梯次加热利用，替代传统能源从而更加节能环保；而联美生物能源则专注于生物质热电联产项目的开发与运营。公司参股运营的国家会展中心（上海）天然气分布式能源站项目，利用发电余热进行制冷制热，充分发挥能源梯级利用优势，加快推进了新能源在国家级会展项目中的示范、应用和推广。随着南方地区对供暖需求服务的激增，供暖行业面临巨大的历史机遇，公司将2021 年年度报告 10/178 依托精细管理团队及行业领先的清洁高效能源服务技术，优化布局、深耕细作，走出一条清洁高效供热且低碳环保节能的可持续发展的绿色产业之路。供热服务方面：沈阳市供暖季为每年 11 月 1 日至下一年 3 月 31 日，公司通过供暖管网向客户提供供暖服务。供汽业务方面：为客户提供工业蒸汽，蒸汽用户依照用户需求量单价方式进行销售。发电业务方面：公司子公司新北热电及其子公司国新新能源从事燃煤发电的热电联产业务；江苏联美从事生物质发电的热电联产业务。上网电价由物价管理部门确定。接网服务方面：接网服务是公司将用户内部供暖管网接入公司供暖管网，公司按照用户园区建筑面积收取相应接网费。根据财政部财会200316 号文件关于企业收取的一次性入网费会计处理的规定，将收取的客户接网费收入在为客户提供接网服务完成的当年起平均递延计入主营业务收入，递延期间为 10 年。工程业务方面：主要从事与供暖客户及供暖业务相关的工程。高铁数字传媒业务方面，联美控股子公司兆讯传媒(股票代码：301102)2021 年 5 月 20 日通过创业板上市委审核通过，于 2022 年 3 月 28 日成功登陆深圳创业板挂牌上市，成为“中国高铁传媒第一股”，主要运营全国铁路客运站数字媒体广告，收取客户广告费。四、四、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期内公司的核心竞争力主要体现在清洁供热与高铁数字传媒主要业务领域，具体体现在以下几个方面：1、清洁供热业务：（1）研发与技术优势 公司全资子公司沈阳新北充分利用管理层和主要技术骨干在热电联产生产领域积累的丰富技术和管理经验，在生产经营过程中不断进行技术改造，充分利用节能技术，最大限度的节能增效，各项指标在同行业中领先。公司全资子公司国惠新能源是供热行业中少有的高新技术企业，也是辽宁省博士后创新实践基地。自 2012 年首次获得国家高新技术企业认定后，国惠新能源已连续 3 次成功通过高新技术企业认证的复审。公司已开发多项热力供应领域相关的专利技术，开展了 10 项研发课题和研发项目，所申报专利中 9 项已获得授权。截止 2021 年 12 月 31 日，拥有授权专利 47 项，其中发明专利 12项，实用新型 34 项，软件著作权 1 项，在研项目达 8 项。目前拥有固定床锅炉分相燃烧技术、多管水面自激波烟气处理技术、分布式清洁能源与集中供热联供技术、换热器自洁技术、智能型分户温控与统计装置等多项专利。在热网平衡、热网自控、低位热能利用等方面正在形成具有自主知识产权的专有技术，且都处于国内领先水平。其中，国惠新能源自主研发的“烟气四除一回收节能环保技术”，被中国可再生能源学会、辽宁省可再生能源学会在科学技术成果评价报告中给予了充分肯定。该项科技成果已在公司实际项目中运用。该项成果的推广有利于公司发挥自主知识产权优势，形成持续创新机制；有利于公司在环保领域业务的发展与扩张；有利于公司保持核心技术领先地位，提升公司的核心竞争力。（2）精细化管理优势 公司在多年的实际经营过程中积累了丰富的行业经验，培育了一支专业素质高、经验丰富并具有创新能力和改造优化传统模式的优秀管理团队，管理团队熟悉各项项目管理流程和项目实施细节，不仅具有合理制定计划、严格执行计划的能力，还具有随时根据实际进度调整计划和配置资源的能力。同时，已形成了相对成熟的管理模式和经营管理经验，实行精细化管理，成本控制能力较强。公司部门设置简洁有效，管理层保持稳定，人员精简。通过对生产环节的细分，组建与之相适应的专业化团队，达到生产效率最优化、成本节约化的效果。（3）服务优势 公司经过多年发展，以优质的供暖质量和高质量的服务赢得了各类用户的认可和信赖，建立了较好的服务品牌和形象，浑南热力、沈阳新北、国惠新能源是沈阳供热行业名列前茅的 3A 级供热企业。公司采取供暖季 24 小时连续高质量的供热、根据气温变化提前或推迟数日低温供热、灵活机动的人性化收费方式等多种措施保证为热用户提供优质的供暖服务。2021 年公司新推出的 242021 年年度报告 11/178 小时自助缴费终端设备，更是将高效、便民的服务于百姓。同时公司针对供热期间的用户需求专门建立了快速响应机制，配置专业人员为用户各类需求进行服务，在冬季采暖期间，服务人员实行 24 小时上门维护制度，第一时间内为用户处理突发事故。优质的服务为公司进一步扩大供热面积、获得新管网接入奠定了良好的市场基础。（4）区位优势 沈阳市作为东北第一大核心城市，对周边区域人口有较强吸引力，常住人口维持稳定流入。根据辽宁省沈阳市“十四五”城市居民用热规划，国民经济和社会发展统计公报的 2016-2020 年期间，沈阳市房屋竣工面积平均每年增长 740.5 万平方米。考虑城市化进程加快和国家中心城市建设带来的人口吸引等因素，本规划按照每年增长 800 万平方米预估，即每 5 年增加 4000 万平方米的供热面积。公司的加大热源厂正处于沈阳市可发展和新城区的优越地理位置，这一规划极大的满足并促进公司市场发展的需求。公司子公司沈阳浑南热力有限责任公司，是沈阳市集中供暖的大型供暖企业，为原浑南新区提供供暖服务，原浑南新区仍属新兴城区，还有较大的市场潜力，具有服务区域市场相对封闭的优势。随着沈阳市政府大力发展沈抚新区的城市进程化建设，也为公司带来稳定的发展空间。国润低碳位于浑南新城，该区域是沈阳市未来的行政中心、科技中心、文化中心。国润低碳服务的沈阳未来新城市中心，目前沈阳市政府以及多所大学已迁入，沈阳高铁南站、沈阳桃仙机场、地铁与地面轻轨已陆续建成；中国(辽宁)自贸试验区沈阳片区也位于该区域内，用热需求增长迅速，区域发展潜力大。沈阳新北及其子公司国新新能源位于沈阳北部，供热区域包括沈阳商贸金融开发区、金廊中心及金廊北部区域、首府新区、三台子经济区等，其中沈阳商贸金融开发区是沈阳市政府批准的以大力发展商业、金融贸易、信息及文化娱乐等多功能为一体的新型开发区，也是沈阳的商业、金融中心和对外开放的重点区域，也同样具有较大的市场潜力。公司所在区域内的住宅小区大多较新，节能保温效果较好，国惠新能源和沈水湾供热服务区域正在向周边扩张，并相应扩大供热能力。联美生物能源是其所在江苏泰州医药开发区唯一的生物质工业蒸汽供应商，随着区域蒸汽需求的不断增长，市场潜力将逐渐释放。（5）服务区域相对稳定的优势 供热管网的铺设，集中供热的热源建设，要由政府统一规划和审批，一旦形成规划格局就基本相对稳定，只是各供热服务区域相邻边界有一定竞争。因此公司占有相对稳定的供热市场。2、高铁数字传媒 联美控股子公司兆讯传媒(股票代码：301102)2021年5月20日通过创业板上市委审核通过，于 2022 年 3 月 28 日成功登陆深圳创业板挂牌上市，成为“中国高铁传媒第一股”。兆讯传媒是国内最早从事铁路客运站数字媒体运营的专业公司之一，也是目前拥有铁路客运站数字媒体资源最多的企业，经过多年的努力，兆讯传媒已经在铁路客运站数字媒体行业内确立了领先地位。中国高铁从无到有，从“四纵四横”到“八纵八横”，高铁时代已经到来。2022 年初，国务院印发“十四五”现代综合交通运输体系发展规划，确定主要目标是到 2025 年，综合交通运输基本实现一体化融合发展，智能化、绿色化取得实质性突破，综合能力、服务品质、运行效率和整体效益显著提升，交通运输发展向世界一流水平迈进。根据国铁集团中国国家铁路集团有限公司 2019-2021 年统计公报、中长期铁路网规划、新时代交通强国铁路先行规划纲要等文件显示：2022 年内预计开通铁路总里程约 4208 公里，高铁总里程约 1920 公里，预计 2025年底，全国铁路营业里程将达 16.5 万公里左右，其中高速铁路（含部分城际铁路）5 万公里左右，基本形成“全国 123 高铁出行圈”。预计 2035 年，我国高铁运营里程要达 7.0 万公里左右，50万人口以上城市高铁通达。高铁数字媒体广告行业是数字化媒体与高铁行业融合而成的新兴细分领域，按国务院的规划，到 2035 年，中国将完成“智慧铁路”的数字化升级。未来智慧运营，智慧出行，使新时代的高铁车站效率全面提升。出行人流量加大，高铁客流快速增长，广告主对高铁媒体投放力度不断加大，这将产生巨大的市场前景，兆讯传媒也将借此机会获得更广泛的发展机遇。2021 年年度报告 12/178 五、五、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 内容见“经营情况讨论与分析”(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 3,467,955,369.06 3,598,009,405.52-3.61 营业成本 1,928,180,325.58 1,636,574,089.26 17.82 销售费用 87,270,026.93 64,350,060.92 35.62 管理费用 154,024,442.77 149,724,628.91 2.87 研发费用 22,640,407.97 23,250,588.84-2.62 财务费用-136,008,096.08-144,940,625.56-6.16 其他收益 20,920,634.91 30,485,895.78-31.38 投资收益 28,731,255.05 26,782,005.23 7.28 公允价值变动收益-101,509,768.76 223,326,437.21-145.45 信用减值损失-39,260,754.62-9,696,894.24 304.88 经营活动产生的现金流量净额 1,700,018,255.62 927,377,471.38 83.31 投资活动产生的现金流量净额-671,588,344.08-617,699,207.48 8.72 筹资活动产生的现金流量净额-1,604,759,639.81 602,424,528.47-366.38 营业收入变动原因说明：营业收入较上年同期下降，主要原因系上年同期存在清欠收入所致。营业成本变动原因说明：营业成本较上年同期上升，主要原因系本期公司燃料成本增加所致。销售费用变动原因说明：销售费用较上年同期上升，主要是因为系上年同期疫情期间减免部分社保及子公司兆讯传媒本年加大市场宣传力度增加广告宣传支出所致。管理费用变动原因说明：管理费用较上年同期上升，主要原因系上年同期疫情期间减免部分社保所致。财务费用变动原因说明：财务收益较上年同期下降，主要是因为公司为持续提高股东回报率适当引入低息贷款而产生的利息费用上升所致。研发费用变动原因说明：本期研发费用投入减少，导致研发支出较上年同期下降。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：经营活动产生的现金净流入较上年大幅增加，主要原因为下属的商业保理公司本年度保理融资放款净支出较上年同期减少、本年度根据新租赁准则将与租赁相关的付款归类为筹资活动产生的现金流量以及本年度各项业务回款情况较上年度有较大改善三项因素综合影响所致。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：投资活动产生的现金净流出较上年略有增加，主要原因为本期购买信托产品净流出所致。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：筹资活动产生的现金流量由上年度的净流入变为本年度的净流出，主要系上年度取得借款融资较多而本期变化不大、本年度股票现金分红较去年同期大幅上升、本年公开市场进行股份回购以及根据新租赁准则将与租赁相关的付款归类为筹资活动产生的现金流