600392_2021_盛和资源_盛和资源2021年年度报告_2022-04-22.pdf

2021 年年度报告 1/232 公司代码：600392 公司简称：盛和资源 盛和资源控股股份有限公司盛和资源控股股份有限公司 20212021 年年度报告年年度报告 2021 年年度报告 2/232 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人胡泽松胡泽松、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人夏兰田夏兰田及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）李抗李抗声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司董事会审议：拟以股权登记日的总股本为基数，拟向全体股东每10股派发现金红利人民币1.00元（含税）的现金红利分配。本年度不进行资本公积金转增股本。该预案尚需提交股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的风险，敬请查阅第三节经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险的内容。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 3/232 目录目录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10 第四节第四节 公司治理公司治理.28 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任.45 第六节第六节 重要事项重要事项.54 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.70 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.75 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.76 第十节第十节 财务报告财务报告.77 备查文件目录 一、载有公司法定代表人胡泽松、主管会计工作负责人夏兰田及会计机构负责人李抗签名并盖章的财务报表。二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。2021 年年度报告 4/232 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 盛和资源、上市公司、本公司、公司 指 盛和资源控股股份有限公司（600392.SH）太工天成 指 太原理工天成科技股份有限公司，本公司前身 综合研究所 指 中国地质科学院矿产综合利用研究所 巨星集团 指 四川巨星企业集团有限公司 沃本新材 指 赣州沃本新材料投资有限公司 文盛投资、文盛锆钛 指 海南文盛锆钛实业有限公司，原海南文盛投资有限公司 地矿公司 指 四川省地质矿产（集团）有限公司 盛和稀土、乐山盛和 指 乐山盛和稀土股份有限公司 晨光稀土 指 赣州晨光稀土新材料有限公司 文盛新材、海南文盛 指 海南文盛新材料科技有限公司 科百瑞 指 四川省乐山市科百瑞新材料有限公司 新加坡贸易 指 盛和资源（新加坡）国际贸易有限公司 四川润和、乐山润和、润和催化 指 润和催化剂股份有限公司，原四川润和催化新材料股份有限公司，原乐山润和催化新材料有限公司，盛和稀土的参股子公司 盛和资源新加坡 指 SHENGHE RESOURCES(SINGAPORE)PTE.LTD 越南公司 指 VIETNAM RARE EARTH COMPANY LIMITED MPMO 指 MP MINE OPERATIONS LLC MP 公司 指 MP Materials Corp.德昌盛和 指 德昌盛和新材料科技有限公司，盛和稀土的全资子公司 汉鑫矿业 指 四川汉鑫矿业发展有限公司，盛和稀土托管企业 和地矿业、多金属采选厂 指 四川和地矿业发展有限公司，原德昌县多金属矿试验采选厂，盛和稀土托管企业 盛和资源德昌 指 盛和资源（德昌）有限公司，盛和资源的全资子公司 盛康宁 指 盛康宁（上海）矿业投资有限公司，盛和资源的控股子公司 中铝四川、中稀（四川）指 中稀（四川）稀土有限公司，原中铝四川稀土有限公司 丰华实业 指 宁夏丰华实业有限公司，原平罗县丰华冶金有限公司，公司参股公司 中核华盛 指 中核华盛矿产有限公司，公司参股公司 冕里稀土 指 冕宁县冕里稀土选矿有限责任公司，公司参股子公司 格陵兰公司 指 格陵兰矿物有限公司，公司参股公司 焦炭集团 指 山西省焦炭集团有限责任公司 报告期 指 2021 年度 附注、本附注 指 审计报告后附的 2021 年年度财务报表附注 元、万元 指 人民币元、万元 2021 年年度报告 5/232 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 盛和资源控股股份有限公司 公司的中文简称 盛和资源 公司的外文名称 Shenghe Resources Holding Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 SHRC 公司的法定代表人 胡泽松 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郭晓雷 陈冬梅 联系地址 成都市高新区盛和一路66号城南天府7楼 成都市高新区盛和一路66号城南天府7楼 电话 028-85425108 028-85425108 传真 028-85530349 028-85530349 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 中国（四川）自由贸易试验区成都市双流区西航港街道成新大件路289号1001室 公司注册地址的历史变更情况 2008年5月，公司注册地址由“太原市迎泽西大街79号”变更为“太原高新技术产业开发区亚日街2号”；2018年9月，公司注册地址由“太原高新技术产业开发区亚日街2号”变更为“山西示范区亚日街2号”；2019年1月，公司注册地址由“山西示范区亚日街2号”变更为“中国（四川）自由贸易试验区成都市双流区西航港街道成新大件路289号1001室”。公司办公地址 成都市高新区盛和一路66号城南天府7楼 公司办公地址的邮政编码 610041 公司网址 http:/ 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 公司披露年度报告的证券交易所网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室和上海证券交易所 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 盛和资源 600392 太工天成 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 签字会计师姓名 姜斌、沈云力 2021 年年度报告 6/232 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 营业收入 10,616,349,147.76 8,157,251,595.28 30.15 6,959,518,488.42 归属于上市公司股东的净利润 1,076,048,439.81 323,312,794.72 232.82 101,531,719.79 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,022,088,696.10 71,671,464.81 1,326.07 51,114,739.27 经营活动产生的现金流量净额 964,041,001.21 332,725,932.40 189.74 646,944,068.89 2021年末 2020年末 本期末比上年同期末增减（%）2019年末 归属于上市公司股东的净资产 9,361,844,395.92 7,567,353,351.18 23.71 5,278,090,726.83 总资产 15,147,806,685.70 12,106,339,468.78 25.12 9,449,491,978.89 总负债 5,152,442,736.90 4,097,134,688.76 25.76 3,970,550,510.14 期末股本 1,755,167,067.00 1,755,167,067.00-1,755,167,067.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 基本每股收益（元股）0.6139 0.1845 232.74 0.0579 稀释每股收益（元股）0.6139 0.1845 232.74 0.0579 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.5831 0.0409 1,325.67 0.0292 加权平均净资产收益率（%）13.34 5.94 增加7.40个百分点 1.94 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）12.67 1.32 增加 11.35 个百分点 0.97 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、2021年度公司的基本每股收益为0.6139元/股，较2020年度的0.1845元/股增加232.74%，主要是由于本期净利润较上期较大幅度增长。2、2021 年度公司的加权平均净资产收益率为 13.34%，较 2020 年度的 5.94%增加 7.40 个百分点，主要是由于本期净利润较上期较大幅度增长。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 2021 年年度报告 7/232 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2021 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 2,351,620,846.99 2,512,009,218.95 2,927,525,958.39 2,825,193,123.43 归属于上市公司股东的净利润 310,680,527.88 232,245,727.10 288,536,673.18 244,585,511.65 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 307,136,719.86 223,756,397.78 272,423,379.45 218,772,199.01 经营活动产生的现金流量净额-280,322,441.33-148,801,823.57 703,846,815.74 689,318,450.37 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益-1,997,524.38 59,665,742.76-301,725.70 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 52,541,131.74 30,466,739.02 29,931,425.25 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合 2021 年年度报告 8/232 费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 2,628,681.95 1,067,159.97-254,834.25 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 2,681,347.50 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,893,877.50 284,392,459.91 26,177,355.33 其他符合非经常性损益定义的损益项目 减：所得税影响额 12,259,375.50 39,910,500.47 2,983,176.42 少数股东权益影响额（税后）-7,152,952.40 84,040,271.28 4,833,411.19 合计 53,959,743.71 251,641,329.91 50,416,980.52 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 本公司对非经常性损益项目的确认依照公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号非经常性损益（证监会公告200843号）的规定执行。2、对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目（包括计入当期损益的政府补助），如下：2021 年年度报告 9/232 项目 涉及金额(元)原因 受托经营取得的托管收入 110,591,106.59 见注释 1 增值税退税 16,585,443.84 见注释 2 退还的关税 14,360,654.45 见注释 3 注 1：本公司对四川和地矿业发展有限公司托管，其托管所产生主要产品销售给本公司进行继续生产，且对四川和地矿业发展有限公司的托管持续发生，四川和地矿业发展有限公司与本公司的正常经营业务密切相关，因此我们将其界定为经常性损益。注 2：根据财税（2015）78 号的规定，自 2015 年 7 月 1 日起，纳税人销售自产的资源综合利用产品和提供资源综合利用劳务（以下称销售综合利用产品和劳务），可享受增值税即征即退政策。根据文件中资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录，本公司下属子公司赣州步莱铽新资源有限公司属于目录中 3.6 利用稀土产品加工废料，废弃稀土产品及拆解物生产稀土金属及稀土氧化物，按照所缴纳的增值税的 30%进行退税。享受的该部分退税与本公司的正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助因此将其界定为经常性损益。注 3：根据国务院关税税则委员会关于试行开展对美加征关税商品排除工作的公告（税委会公告20192 号），经国务院批准，国务院关税税则委员会公布第二批对美加征关税商品第二次排除清单，对第二批对美加征关税商品，第二次排除其中部分商品，自 2020 年 5 月 19 日至 2021 年 5 月 18 日，不再加征我为反制美 301 措施所加征的关税。对已加征的关税税款予以退还，相关进口企业应自排除清单公布之日起 6 个月内按规定向海关申请办理。享受的该部分退税与本公司的正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助因此将其界定为经常性损益。十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 50,000,000.00 50,000,000.00-其他权益工具 3,114,813,836.27 4,093,007,905.62 978,194,069.35-合计 3,164,813,836.27 4,143,007,905.62 978,194,069.35-十二、十二、其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 10/232 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2021 年虽然新冠肺炎疫情仍在持续，全球经济仍受诸多不确定性因素的影响，但各国尤其是主要经济体为应对疫情而推出的财政与货币政策在不同程度上助推了全球经济复苏，尤其是新能源相关产业表现亮眼。在“碳达峰”“碳中和”双碳目标确立的大背景下，传统化石能源向新能源转换的节奏在加快，新能源相关行业发展迅速，风电、光伏装机规模节节攀升，新能源汽车的渗透率快速提高。国家能源局数据显示，2021 年我国风电和光伏发电新增装机规模达到 1.01 亿千瓦，其中风电新增 4757 万千瓦，光伏发电新增 5297 万千瓦，2021 年海上风电异军突起，全年新增装机 1690 万千瓦，是此前累计建成总规模的 1.8 倍。根据中汽协的数据，2021 年全年，我国新能源汽车产销分别完成 354.5 万辆和 352.1 万辆，同比均增长 1.6 倍，市场占有率达到 13.4%，高于上年 8 个百分点，特别是 2021 年 12 月新能源汽车市场渗透率达到 19.1%，展现出了迅猛的发展势头。稀土作为在新能源、节能环保领域被广泛应用的关键元素，供需格局正在发生着积极的变化。上游稀土产品供应量的稳步增长为下游应用需求提供了稳定的原料保障，下游应用需求规模的持续扩张又反过来推动了上游稀土产业的发展，稀土产业链呈现良性发展态势。受此影响，2021 年全年稀土主要产品价格波动上行。报告期内，公司认真研判形势，紧抓市场机遇，一手抓内生增长，一手抓投资并购，公司经营业绩创出上市以来的历史新高，同时也为未来公司发展培育了新的增长点。2021 年，公司实现营业收入 1,061,634.91 万元，与上年同比增长 30.15%，归属于上市公司股东净利润 107,604.84万元，与上年同比增长 232.82%。重点做了以下方面工作：（一）积极开展投资并购，落实公司经营发展规划 为更好地指引公司经营发展，公司立足实际，着眼未来，认真谋划，于 2021 年初制订了2021-2022 年度经营发展规划，确立了公司未来两年主要产品的产销量目标、盈利能力目标、投资发展目标等，并提出了明确具体的保障措施，为公司未来两年的发展指明了方向。为确保经营目标的实现，公司除了加强自身生产经营管理外，还积极推进了对外投资并购、内部项目技改扩能等相关工作。对外收购了广西域潇西骏稀土功能材料有限公司和衡阳市谷道新材料科技有限公司部分股权，扩大了公司稀土冶炼分离的权益规模。对内积极推动新项目建设，连云港锆钛选矿项目建设工作全面启动，目前正在进行设备安装，计划在 2022 年下半年投产试运营；晨光稀土“年产 12000 吨稀土金属及合金智能化技改项目”已经完成厂房主体工程，自动化电解炉已成功试运行；科百瑞 6000 吨稀土金属技术升级改造项目已完成电解车间验收，辅助车间、混料车间钢构厂房正在安装，预计 2022 年下半年具备投产试运行条件。图：连云港选矿基地建设进展 图：晨光稀土金属技改项目进展 2021 年年度报告 11/232 （二）深化业务伙伴合作关系，夯实公司发展基础 公司坚持多元化的原料供应策略，报告期内，大力深化与业务伙伴的合作关系，努力巩固和积极拓展原料供应渠道，加大长协订单数量，进一步夯实公司发展基础。在国内，继续延续与四川和地矿业发展有限公司及其股东关于大陆槽稀土矿的资产托管关系，稳定稀土矿供应基本盘，同时积极拓展其他供应渠道，实现稀土矿供应的多元化。在全球范围内，公司进一步深化同美国芒廷帕斯稀土矿运营主体 MP 公司之间的业务合作关系，成功续签了包销协议，并将合作范围扩大到除稀土精矿外的其他产品；此外，公司在海滨砂矿领域也进行了积极拓展，提前为海滨砂选矿产能的扩充积极准备原料。（三）加大科技研发投入，创新驱动公司高质量发展 公司长期重视科技研发投入，每年均按比例计提研发费用，开展设备、工艺、环保和新产品等项目的研发。报告期内，公司立项了研发中心总部项目，并在重点子公司分别立项了氟碳铈矿冶金工程技术研究中心、稀土绿色冶炼研发中心和三稀资源综合利用研发中心等项目，正在有序推进项目建设工作。公司还积极参与组建了四川省稀土技术创新中心。报告期内，公司新增获得授权专利 43 项，其中发明专利 3 项，实用新型专利 40 项。（四）加强公司治理能力建设，积极践行企业社会责任 提升企业运营质量、优化企业内部管理一直是公司发展的重要课题，公司持续对现有内部控制、预算管理、激励约束、人才培养等机制进行审视、总结、改进，在统筹公众利益、公司发展、员工权益的基础上，进一步优化企业内部管理，完善激励约束机制，推动企业文化建设，增强公司软实力，促进公司高质量发展。在硬件方面，公司下属各主要工厂加快老旧生产设备的升级改造，优化生产工艺，改善劳动用工环境，提升安全、环保设备设施技术水平，推动产业绿色升级。此外，为有效解决稀土冶炼分离企业伴生放射性物料及固体废物的处置问题，2021 年 10 月乐山盛和出资 2672 万元，参与设立了四川盛同稀土伴生物处置有限公司，持股 33.4%。报告期内，公司还积极参与公益事业，稳定就业岗位，向所在辖区村镇及慈善机构捐款捐物，采购农产品，帮扶困难群众，助力乡村振兴，践行企业社会责任。二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况 1、稀土 稀土是列入我国全国矿产资源规划（2016-2020 年）战略性矿产目录的重要战略矿产资源，稀土功能材料是列入国家战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016 年版）的战略性新兴产业。因稀土元素具有丰富的磁、光、电等特性，可用于永磁、催化、储氢、抛光、精密陶瓷、荧光、激光、光导纤维等材料，稀土在新能源、新材料、节能环保、航空航天、军工、电子信息等领域的应用日益广泛。中国拥有丰富的稀土资源和完整的稀土产业链，目前是全球最大的稀土材料产品生产、应用、出口国，随着稀土大集团的组建，国内稀土产业集中度进一步提升。放眼全球，随着澳大利亚、美国、东南亚、非洲等地稀土矿山和冶炼分离项目的陆续投产，全球稀土供应日益多元。2、锆钛（1）锆 锆是列入我国全国矿产资源规划（2016-2020 年）战略性矿产目录的重要战略矿产资源，在军工产业和民用产业中都有广泛的应用，高纯氧化锆、核级海绵锆、氧化锆增韧陶瓷、钼钛锆合金等也是是列入国家战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016 年版）的战略性新兴产业的重要材料。锆具有优良的物理化学性质，主要应用于硅酸锆、锆化学制品、电熔锆、精密2021 年年度报告 12/232 铸造业、玻璃耐火材料等消费部门。高端制造行业对于锆产品需求逐步增长，包括金属锆、复合锆、核级海绵锆等市场的需求量逐年上升。目前，全球锆英砂的主产地在澳大利亚和非洲。中国是锆的主要需求国，但是锆资源贫乏，长期依赖进口。（2）钛 钛有“太空金属”、“未来金属”、“海洋金属”等美誉，是难熔金属中密度最低的金属元素，具有比强度高和耐腐蚀性强的两大优点，在航空航天、军工、海洋工程、医药、化工颜料、冶金、电力等领域有广泛的应用。中国虽然拥有较为丰富的钛矿资源，但是由于高品位、低杂质的钛矿资源不多，不能实现自给自足，每年需要进口大量钛矿。三、三、报告期内公司从事的业务情况报告期内公司从事的业务情况（一）主要业务 报告期内，公司主要从事稀土矿采选、冶炼分离、金属加工以及锆钛矿选矿业务。公司的主要产品包括稀土精矿、稀土氧化物、稀土盐、稀土金属、独居石、锆英砂、钛精矿、金红石等。（二）经营模式 公司目前拥有稀土和锆钛两大主业。稀土业务已经形成了从矿山开采、冶炼分离到深加工较为完整的产业链，实现了国内、国外的双重布局。锆钛业务目前主要集中在选矿端。1、稀土业务（1）稀土矿。目前公司在中国境内托管了和地矿业拥有的四川大陆槽稀土矿，参股了冕里稀土、山东钢研中铝稀土科技有限公司。境内矿山按照国家下发的生产指标开展生产经营，托管的矿山所产精矿以公司自用为主，同时会根据市场情况部分对外销售，参股的矿山公司按照市场化方式经营。公司在中国境外参股了美国 MP 公司，并包销其稀土精矿等主要稀土产品，此外，公司还参股了澳大利亚格陵兰公司、Peak 稀土公司，并成为其第一大股东。（2）稀土冶炼分离。目前公司拥有四川和江西两处稀土冶炼分离基地，四川以轻稀土矿为主要原料，江西以南方离子型稀土矿、独居石氯化片、钕铁硼和荧光粉废料等为主要原料。在越南也有稀土废料回收的许可。公司目前正在江苏省连云港市推进新的稀土冶炼分离生产基地建设。公司还在广西、湖南参股了稀土冶炼分离企业。公司严格按照国家下发的生产指标开展稀土冶炼分离业务，所产稀土氧化物等产品部分通过公司下属企业加工成稀土金属等产品后再对外销售，部分直接对外销售。（3）稀土金属。目前公司在四川、江西、越南等地拥有稀土金属加工厂，主要将公司自产和外购的稀土氧化物加工成稀土金属对外销售，也会根据市场情况从事来料加工业务。2、锆钛业务 公司的锆钛选矿业务位于海南省文昌市，在江苏省连云港市正在建设新的选矿基地，预计将于 2022 年下半年投产试运营。公司从境外进口锆钛毛矿、中矿等海滨砂矿，在境内进行分选，产出锆英砂、钛精矿、金红石、独居石等，对外销售。报告期内，公司的经营模式没有发生重大变化。四、四、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司在长期的发展过程中，已经逐步形成了自身的核心竞争力，具体如下：2021 年年度报告 13/232 1、灵活的经营机制。公司是国内稀土行业独具特色的混合所有制上市公司。不同所有制成分的股东以及股东与经营团队之间，经过多年的持续合作，已经建立起了理念一致、高度信任、紧密合作、共创共赢共享的协作发展机制，为公司的长远健康发展注入了持续动能。2、多元化的原料保障。公司通过托管德昌大陆槽稀土矿、销售美国芒廷帕斯稀土矿等，构建了多元化的稀土精矿供应渠道，为公司的稀土冶炼分离等下游业务提供了充分的原料保障。由于海滨砂矿中伴生着丰富的稀土资源，公司的锆钛矿选矿业务也会为公司的稀土原料提供了进一步的保障。公司还参股了冕里稀土、格陵兰公司、Peak 稀土公司等国内外稀土矿企并成为其单一最大股东，为公司发展储备了丰富的稀土资源。3、国内国外的双重布局。近些年来，公司不断优化和完善产业布局，在国内形成了从稀土矿采选、冶炼分离到深加工较为完整的产业链，业务规模居于行业前列，是国内少有的融南北（轻重）稀土业务于一体的稀土企业。在国外，公司通过控股收购、参股、合作等方式，也基本形成了稀土矿、冶炼分离和金属加工的产业布局，在业内树立了良好的声誉。随着全球稀土供应日益多元，公司未来拥有广阔的成长空间。4、持续创新的工艺技术。公司非常重视工艺技术创新。公司拥有省级企业技术中心和省级工程技术研究中心，下属多家高新技术企业。通过多年的积累，公司在稀土和锆钛选矿、稀土冶炼分离、稀土金属加工等生产环节已经形成了独特的工艺技术，氟碳铈矿少铈氯化稀土、氟化铈一步生产法获得过省级科技一等奖。5、优秀的管理团队。公司管理团队在稀土开采、冶炼分离、深加工等方面有着丰富的业务和管理经验，基于对行业发展的深刻认识，能够根据公司实际情况、行业发展趋势和市场需求及时、高效地制订符合公司实际的发展战略和经营方针，为公司的持续健康发展引路导航。6、健全的销售渠道和优秀的客户群。经过二十余年的经营管理，公司已经建立了健全的销售渠道，能够及时掌握国内外市场需求的变化情况，采取灵活适当的销售策略和销售模式，以销售引导生产。凭借优质的产品性能、较强的供应能力、良好的商业信誉及全面的客户服务等优势，公司业已形成以大型企业为主体的优质客户群，构建了与客户协同发展的良性互动体系。五、五、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2021 年，公司实现营业收入 1,061,634.91 万元，与上年同比增加 30.15%；营业利润131,291.40 万元，与上年同比增加 192.22%；归属于上市公司股东净利润 107,604.84 万元，与上年同比增加 232.82%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 10,616,349,147.76 8,157,251,595.28 30.15 营业成本 8,627,699,229.12 6,704,184,992.00 28.69 销售费用 28,368,141.33 97,272,565.06-70.84 管理费用 253,338,915.71 202,529,071.87 25.09 财务费用 107,301,356.52 150,034,633.29-28.48 研发费用 378,278,311.37 258,302,599.59 46.45 经营活动产生的现金流量净额 964,041,001.21 332,725,932.40 189.74 投资活动产生的现金流量净额-439,487,162.48-212,314,278.81 107.00 筹资活动产生的现金流量净额 686,827,519.94-165,396,768.06-515.26 营业收入变动原因说明：本期稀土产品价格上涨，销售收入增加 营业成本变动原因说明：本期稀土产品价格上涨，产品成本增加 销售费用变动原因说明：根据新会计准则要求，2021 年为履行销售合同而发生的运输费用纳入营业成本核算，不再计入销售费用。2021 年年度报告 14/232 管理费用变动原因说明：本期人工成本增加。财务费用变动原因说明：本期综合融资成本下降。研发费用变动原因说明：本期研发投入增加。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期公司收入规模增长，销售回款情况较好，同时期末预收款项同比增长。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：在建项目资金投入增加，同时新增了股权投资。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期银行贷款规模增加，承兑汇票保证金减少。本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 适用 不适用 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 2021 年，公司实现营业收入 1,061,634.91 万元万元，与上年同比增加 30.15%；归属于上市公司股东净利润 107,604.84 万元，与上年同比增加 232.82%。归属于上市公司股东净利润比去年大幅增长的主要因素：报告期内，受市场供求关系等因素影响，稀土主要产品价格同比上涨，公司业务规模提升，盈利实现大幅增长。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区、分销售模式情况、分地区、分销售模式情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）工业 6,581,207,513.09 5,085,809,542.71 22.72 17.66 4.57 增加 9.68 个百分点 商业 3,703,181,418.73 3,353,004,877.84 9.46 79.97 97.04 减少 7.84 个百分点 加工服务 67,793,981.20 61,811,027.27 8.83 99.58 140.74 减少 15.58 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）稀土氧化物 2,351,917,141.40 1,593,189,009.86 32.26 42.93 20.27 增加 12.76 个百分点 稀土盐类 158,539,201.22 147,370,733.87 7.04 9.67 44.36 减少 22.34 个百分点 稀有稀土金属 5,288,206,294.95 4,553,773,180.50 13.89 54.88 41.77 增加 7.97 个百分点 锆英砂 255,938,679.77 206,144,359.08 19.46-49.83-57.43 增加 14.39 个百分点 钛精矿 52,329,709.16 33,871,245.40 35.27-76.67-84.08 增加 30.13 个百分点 金红石 27,717,037.18 17,640,130.84 36.36-80.98-82.73 增加 6.47 个百分点 稀土精矿（含1,987,338,392.70 1,708,638,283.04 14.02 79.95 114.55 减少 13.87 个2021 年年度报告 15/232 独居石）百分点 稀土高效催化剂-100.00-100.00 其他 230,196,456.64 239,998,505.21-4.26 17.31 36.15 减少 14.42 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 10,035,682,887.17 8,218,498,555.70 18.11 37.60 30.37 增加 4.54 个百分点 国际 316,500,025.85 282,126,892.11 10.86-19.16-1.72 减少 15.82 个百分点 主营业务分销售模式情况 销售模式 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）线上销售-线下销售 10,352,182,913.02 8,500,625,447.81 17.89 34.70 28.97 增加 3.65 个百分点 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）稀土氧化物 吨 10,949.04 10,869.64 2,035