600368_2021_五洲交通_五洲交通2021年年度报告全文_2022-03-30.pdf

2021 年年度报告 1/197 公司代码：600368 公司简称：五洲交通 广西五洲交通股份有限公司广西五洲交通股份有限公司 20212021 年年度报告年年度报告 2021 年年度报告 2/197 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 王东 其他公务 黄英强 三、三、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人周异助周异助、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人韩钢韩钢及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）玉莉玉莉声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以截至2021年12月31日总股本1,125,632,068股为基数，以未分配利润向全体股东以每10股派发现金红利1.88元（含税）。以上共计分配211,618,828.78元，剩余未分配利润2,833,152,035.75元结转以后年度。本年度现金分红比例30.16%。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中涉及的未来计划、发展战略规划等前瞻性陈述及相应的警示陈述，不构成公司对外投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 无 2021 年年度报告 3/197 目录目录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第四节第四节 公司治理公司治理.19 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任.42 第六节第六节 重要事项重要事项.44 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.58 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.61 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.62 第十节第十节 财务报告财务报告.62 备查文件目录 载有公司公章、法人代表、主管会计人员和会计机构负责人签名并盖章的会计报表 载有容诚会计师事务所（特殊普通合伙）盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件 报告期内在中国证券报、上海证券报、证券日报及上海证券交易所网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原件 2021 年年度报告 4/197 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 五洲交通、公司 指 广西五洲交通股份有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 区国资委 指 广西壮族自治区人民政府国有资产监督管理委员会 交通运输厅 指 广西壮族自治区交通运输厅 交投集团 指 广西交通投资集团有限公司(五洲交通控股股东)招商公路 指 招商局公路网络科技控股股份有限公司(五洲交通第二大股东)广西区高管中心 指 广西壮族自治区高速公路发展中心(原广西壮族自治区高速公路管理局)坛百路 指 广西南宁（坛洛）至百色高速公路 岑罗路 指 广西筋竹至岑溪高速公路 岑水路 指 广西岑溪至水汶高速公路 平宾路 指 柳王高速公路小平阳至宾阳县王灵镇段 坛百公司 指 广西坛百高速公路有限公司（全资子公司）兴通公司 指 广西五洲兴通投资有限公司（全资子公司）金桥公司 指 广西五洲金桥农产品有限公司（全资子公司）万通公司 指 广西万通国际物流有限公司（控股子公司）凭祥万通公司 指 广西凭祥万通国际物流有限公司（控股子公司万通公司的控股子公司）万通报关行公司 指 广西万通报关行有限公司（控股子公司万通公司的全资子公司）万通进出口公司 指 广西万通进出口贸易有限公司（控股子公司万通公司的全资子公司）五洲房地产公司 指 广西五洲房地产有限公司（全资子公司，已股权转让）国通公司 指 广西五洲国通投资有限公司（全资子公司坛百公司的参股子公司）岑罗公司 指 广西岑罗高速公路有限责任公司（全资子公司）利和公司 指 南宁市利和小额贷款有限责任公司（控股子公司）物业公司 指 南宁金桥物业服务有限责任公司(全资子公司)财务公司 指 广西交通投资集团财务有限责任公司 宏冠公司 指 广西交投宏冠工程咨询有限公司 合越公司 指 广西凭祥合越投资有限公司（已出表）岑兴公司 指 广西岑兴高速公路发展有限公司 广州江楠 指 广州江楠农业发展有限公司 新发展集团 指 广西新发展交通集团有限公司 上海容顺公司 指 上海容顺物流有限公司（控股子公司万通公司的控股子公司）洲祺公司 指 广西洲祺投资有限公司（已股权转让）钦廉公司 指 钦州钦廉林业投资有限公司（已股权转让）万景佳公司 指 广西万景佳投资有限公司（全资子公司）地产集团 指 广西地产集团有限公司 交投科技 指 广西交投科技有限公司 东盟培训中心 指 中国东盟自由贸易区凭祥物流园现代物流技术培训中心（控股子公司凭祥万通公司的控股子公司）钦州运通报关行 指 广西钦州运通报关行有限公司（控股子公司万通进出口公司的全资子公司）2021 年年度报告 5/197 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 广西五洲交通股份有限公司 公司的中文简称 五洲交通 公司的外文名称 GUANGXI WUZHOU COMMUNICATIONS CO.,LTD.公司的外文名称缩写 WZJT 公司的法定代表人 周异助 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 黄英强 梁芝冬、李铭森 联系地址 广西南宁市民族大道 115-1 号现代国际大厦 27 层 广西南宁市民族大道115-1号现代国际大厦 26 层 电话 0771-5512488 0771-5518383、5525323 传真 0771-5518111 0771-5518111 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 广西南市宁青秀区民族大道115-1号现代国际27层 公司注册地址的历史变更情况 1996年12月31日 由广西南宁市新民路67变更至广西南宁市新民路48号 2005年6月10日 由广西南宁市新民路48号变更至广西南宁市金湖路53号 2009年9月10日 由广西南宁市金湖路53号变更至广西南市宁青秀区民族大道115-1号现代国际27层 公司办公地址 广西南市宁青秀区民族大道115-1号现代国际27层 公司办公地址的邮政编码 530028 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报、上海证券报、证券日报 公司披露年度报告的证券交易所网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 五洲交通 600368 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市西城区阜成门外大街22号1幢外经贸大厦 901-22 至 901-26 签字会计师姓名 葛兴葳、韦回奕、艾丽丝 2021 年年度报告 6/197 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 营业收入 1,830,660,433.50 1,722,894,807.58 6.25 2,147,435,333.55 归属于上市公司股东的净利润 701,738,628.22 564,253,591.67 24.37 877,699,397.37 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 594,956,334.62 221,676,560.09 168.39 445,288,621.91 经营活动产生的现金流量净额 1,599,001,011.86 776,929,936.95 105.81 933,389,735.57 2021年末 2020年末 本期末比上年同期末增减（%）2019年末 归属于上市公司股东的净资产 5,332,193,108.47 4,800,424,922.52 11.08 4,321,162,918.78 总资产 9,621,025,498.40 10,476,847,270.94-8.17 10,942,124,188.30 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 基本每股收益（元股）0.6234 0.5013 24.36 0.78 稀释每股收益（元股）0.6234 0.5013 24.36 0.78 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.5286 0.1969 168.46 0.40 加权平均净资产收益率（%）13.85 12.36 增加1.49个百分点 22.30 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）11.74 4.86 增加6.88个百分点 11.31 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、营业收入同比增加 6.25%，主要是上年同期新冠肺炎疫情爆发，通行费收入受春节假期小型客车免费时间延长及疫情防控期间免收车辆通行费等综合因素影响，本期正常收费，通行费收入较上年同期增加所致。2、归属于上市公司股东的净利润同比增加 24.37%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增加 168.39%，一是上年同期新冠肺炎疫情爆发，通行费收入受春节假期小型客车免费时间延长及疫情防控期间免收车辆通行费等综合因素影响，本期正常收费，通行费收入较上年同期增加导致,二是本期增加确认应收股权受让方地产集团欠款的利息收入冲减财务费用所致。3、经营活动产生的现金流量净额增加 105.81%，主要为上年同期新冠肺炎疫情爆发，通行费收入受春节假期小型客车免费时间延长及疫情防控期间免收车辆通行费等综合因素影响，本期正常收费，通行费流入较上年同期上升所致。同时本期收到地产集团归还借款本息 5.9 亿元。2021 年年度报告 7/197 4、基本每股收益、稀释每股收益和加权平均净资产收益率同比分别增加 24.36%、24.36%、1.49 个百分点，主要是本期净利润同比增加所致。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 九、九、2021 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 511,264,017.76 422,593,192.57 461,831,590.03 434,971,633.14 归属于上市公司股东的净利润 188,853,670.15 213,615,430.64 183,581,364.97 115,688,162.46 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 163,420,446.09 189,703,246.49 160,157,848.18 81,674,793.86 经营活动产生的现金流量净额 281,831,283.91 294,842,949.19 642,832,831.53 379,493,947.23 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如适用）2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 29,449.56 299,838,521.18 508,462,791.15 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 6,544,550.55 7,601,400.19 12,522,028.42 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 65,583,925.10 15,355,624.62 280,141.32 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的 2021 年年度报告 8/197 支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 9,108,177.07 7,334,890.02 5,677,000.00 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 22,822,442.78 19,081,908.95 17,788,311.16 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,512,150.72 7,338,256.38-4,760,485.65 其他符合非经常性损益定义的损益项目 6,791,849.38 -83,140,504.66 减：所得税影响额 4,967,159.03 7,964,710.79 24,943,383.31 少数股东权益影响额（税后）2,643,092.53 6,008,858.97-524,877.03 合计 106,782,293.60 342,577,031.58 432,410,775.46 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 其他权益工具 0 0 0 0 合计 0 0 0 0 说明：广西金戎万和投资有限公司的权益投资期末公允价值为 0 元。2021 年年度报告 9/197 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2021 年，公司在董事会统筹部署下，全年实现营业收入 18.31 亿元，完成年度董事会考核指标 14.5 亿元的 126.25%，实现利润总额 8.08 亿元，完成年度董事会考核指标 6 亿元的 134.63%；加权平均净资产收益率 13.85%，完成年度目标 9.97%的 138.92%；实现总资产 96.21 亿元，完成年度目标 106 亿元的 90.76%。(一)公司提升收费公路管理水平，精准施策，以满足人民对美好出行需求为方向而努力。构建新型应急保畅体系，提高应急处置能力；坚持科技赋能，增强现代运营管理能力。深化创新驱动，以科技手段助力公司安全保畅、收费管理提质增效。推进服务区标准化管理，2021 年坛百路服务区、停车区实现服务效能和经营效益“双提升”。(二)公司经营的物流园区经营收入稳步增长。万通报关行公司紧抓未受疫情影响的重型汽车出口业务，采用以价换量的方式增加业务量。园区行业影响力日益提升。2021 年，金桥物流园斩获“AAA 级仓储型物流企业（国家级）”和“四星级冷链物流企业（国家级）”等多项荣誉，万通物流园荣膺“智慧之星”物流最佳服务示范单位称号。(三)金融业务开拓新渠道。利和公司拓展高速公路项目供应链金融业务，从在建高速公路施工单位中甄选合作方，以“在建工程应收质押”作为贷款业务突破口，拓展供应链金融新渠道。(四)安全生产成效明显。持续落实安全生产“一岗双责”，完善安全生产责任体系,促进安全生产工作，安全生产保持平稳态势。落实安全生产责任制，深入开展安全生产隐患排查治理，2021年实现安全生产无事故，安全治理能力持续提升。(五)紧抓疫情防控工作，坚决落实各级政府、防控机构和上级单位的防控要求，确保疫情防控工作落实落细；认真排查疫情防控工作中存的问题，及时采取防范措施，确保问题和隐患及时解决。二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况 目前我国高速公路通车里程超 16 万公里，居世界第一，随着经济发展对道路运输需求的进一步加大，公众出行要求的提高，我国高速公路建设仍将保持快速发展态势。国家“十四五”规划纲要提出“加快建设交通强国，完善综合运输大通道、综合交通枢纽和物流网络，加快城市群和都市圈轨道交通网络化，提高农村和边境地区交通通达深度”。“十四五”时期交通运输部将紧紧围绕“补短板、促融合、提质效、保安畅、强服务、优治理”六个方面开展工作，并将科技创新摆在了首要位置，将以数字化、网联化、智能化为主线，以提效能、扩功能、增动能为导向，推动智慧交通高效有序发展。广西区内方面，自治区交通运输工作会议强调，“十四五”期，广西要建成“全国前列，西部领先”的“交通大省”，有力支撑“南向、北联、东融、西合”全方位开放发展新格局。根据广西高速公路网规划（20182030 年）和自治区政府所赋予的使命，广西未来将新增多条高速公路，打造“互联多区、汇聚核心、外通内畅、衔接充分、布局平衡、可靠高效”的高速公路网，“十四五”期间，全区综合交通建设投资规模将超过 1.5 万亿元，全区高速公路总里程将突破 1.2 万公里。同时，五洲交通的控股股东交投集团作为广西未来高速公路的重大投资、建设与运营的项目业主，具有其他高速公路建设业主不可比拟的资源优势。此外，五洲交通作为广西唯一一家经营收费公路的上市公司，利用融资优势不断发展壮大，通过持续巩固公路运营基础，公路板块收入稳步增长。以上因素均为公司公路业务发展提供了广阔舞台和巨大空间。随着经济社会的转型升级，在新需求、新政策、新技术的综合影响下，物流行业发展出现新的趋势。政府对物流园区的空间布局、功能定位更为明确，对符合规划要求或纳入政府规划的物流基础设施项目和物流企业的支持力度加大。随着新一代通信技术与物流园区融合发展，物流园区加快数字化、智慧化、专业化和多元化转型，物流金融、设施租赁等多项配套增值服务将成为物流园区新的利润增长点。同时，依托中心城市骨干物流运输系统、网络，物流园区之间的合作越来越紧密。五洲交通全面升级物流园区的服务功能，打造物流服务优质品牌，通过信息化平台和产业链整合，不断向产地端、消费端、专业化和价值链高端拓展延伸，行业影响力日益增强。三、三、报告期内公司从事的业务情况报告期内公司从事的业务情况(一)收费公路业务 2021 年年度报告 10/197 公司拥有所辖收费公路（即坛百路、岑罗路）经营权，期间按照国家相关法律法规依法对道路使用者收取车辆道路通行费以及公路附属设施经营工作。2021 公司通行费收入 121,577.11 万元，比上年同期增加 30,381.85 万元，同比上升 33.32%，主要原因为：2020 年受新冠疫情影响，国家相关部门先后出台收费公路免收车辆通行费等政策，同期通行费收入下降。2021 年国内新冠疫情得到有效控制，恢复正常生产生活秩序，车流量恢复正常，通行费收入同比上升。截止 2021 年本公司所属收费公路通行费收入情况如下：路段 通行费收入（万元）2020 年 2021 年 同比增减（%）坛百路 75,588.55 101,285.55 34.00 岑罗路 15,606.71 20,291.56 30.02 合计 91,195.26 121,577.11 33.32（二）商贸物流业务 公司 2021 年统筹抓好疫情防控和园区经营，有效应对市场竞争，积极推进物流园区升级改造，园区管理和经营效益迈上新台阶。金桥物流园实现收入同比增长 13.55%，其中金桥冷库收入同比增长 20.24%；万通报关行收入逆势上扬，实现收入同比增长 25.23%。金桥园区一期改造、二期调整，增加租赁面积 7000 平方米；三期建设工作稳步推进，已完成项目定位、设计、报批及招商洽谈等前期工作。协同业务实现新拓展。金桥公司依托冷链物流、生鲜配送等实体平台资源，扩大企业团购规模，全年完成电商业务收入同比增长 68.30%，实现毛利同比增长 22%；万通公司盘活低效闲置土地，增加租赁收入。（三）金融业务 五洲交通金融业务的运营主体为利和公司。目前开展的小额贷款业务严格执行公司相关管理制度，重点从在建高速公路施工单位中甄选合作方，以“在建工程应收质押”作为贷款业务突破口，拓展供应链金融新渠道。四、四、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 2021 年，五洲交通始终以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，按照 公司“十四五”规划目标的总体安排，以高速公路收费及附属资产经营、物流园区经营为重点业务，交通主业与其他板块协同发展，利用上市公司融资平台，做大做强公司主业，推动企业高质量可持续发展。1.运营高速公路地理位置优势突出。坛百路及岑罗路均为“五纵七横”国道主干线广州至昆明干线的组成部分，也是广西连通云南及广东两地最便捷的交通要道。近年，随着经济增长及跨地区物流交易增加，促使五洲交通通行费收入增速稳定。随着中国-东盟经贸合作的加强，加之广西的区位特点，使广西可以同时享受国家多项优惠政策，对五洲交通利用契机，为积极发展物流及物流园区业务提供良好的发展机遇。2.拥有良好的资源，保障公司可持续发展。一是拥有良好的高速公路资源，持续为公司带来稳定的现金流和可观的利润，为公司发展提供稳定支撑。二是拥有金桥物流园和万通物流园。金桥物流园地理位置优越、交通便捷，先进的仓储、冷库等硬件配套，持续多年的运营管理，形成了多业态综合性的经营格局；万通物流园以口岸基础设施投资建设和物流综合服务为主导,专业提供国际运输、国际货运代理、报关报检、仓储装卸、货物配送、产品分拣、物流信息交易、包装加工等供应链式综合物流服务。3.行业前景广阔。一是广西在“十四五”规划和 2035 年远景目标的建议中，明确“十四五”时期新增高速公路里程 5000 公里，到 2025 年全区高速公路总里程将突破 1.2 万公里，为公司公路业务发展提供了广阔舞台和巨大空间；二是随着“互联网+”高效物流、第三方物流、第四方物流的兴起，大数据、信息技术和供应链管理在物流业得到广泛运用，鼓励传统运输、仓储企业向供应链上下游延伸，为广大生产流通企业提供低成本、高效率、多样化的物流服务，为物流业发展带来新空间，同时中国与东盟国家经贸往来日益频繁，物流市场需求空前扩大。4.有较好的融资能力。公司具有良好的融资平台优势，一直维持较高的信用评级，且长期以来与金融机构保持良好的合作关系，融资渠道通畅。五、五、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2021 年公司营业收入总额为 18.31 亿元，比上年同期增长 6.25%，其中通行费收入为 12.16亿元，同比上升 33.32%，物流贸易收入为 5.01 亿元，同比下降 10.14%。2021 年公司利润总额为2021 年年度报告 11/197 8.08 亿元，同比上升 25.66%；净利润为 7.00 亿元，同比上升 24.77%；归属于母公司所有者的净利润为 7.02 亿元，同比上升 24.37%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,830,660,433.50 1,722,894,807.58 6.25 营业成本 865,075,801.38 1,028,362,184.78-15.88 销售费用 94,235,700.07 84,140,976.13 12.00 管理费用 87,902,091.97 72,454,575.70 21.32 财务费用 86,991,171.99 167,772,427.39-48.15 研发费用 经营活动产生的现金流量净额 1,599,001,011.86 776,929,936.95 105.81 投资活动产生的现金流量净额 152,992,073.54 20,947,595.52 630.36 筹资活动产生的现金流量净额-1,700,484,647.66-908,911,526.40 87.09 营业收入变动原因说明：主要是上年同期新冠肺炎疫情爆发，通行费收入受春节假期小型客车免费时间延长及疫情防控期间免收车辆通行费等综合因素影响，本期正常收费，通行费收入较上年同期增加所致。营业成本变动原因说明：主要为 2020 年年末地产板块业务剥离，本期房地产成本较上年同期减少，以及贸易开展量有所下降，贸易成本相应减少所致。销售费用变动原因说明：主要为上年同期享受疫情期间社保缴费单位部分减免政策，而本期无减免等导致人员经费增加。管理费用变动原因说明：主要为上年同期享受疫情期间社保缴费单位部分减免政策，而本期无减免等导致人员经费增加。财务费用变动原因说明：主要为本期确认应收股权转让受让方地产集团欠款的利息收入冲减财务费用，以及子公司坛百公司的亚洲开发银行美元贷款汇兑收益较上年同期减少所致。研发费用变动原因说明：无 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为上年同期新冠肺炎疫情爆发，通行费收入受春节假期小型客车免费时间延长及疫情防控期间免收车辆通行费等综合因素影响，本期正常收费，通行费流入较上年同期增加所致。同时本期收到地产集团归款欠款，流入增加。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为本期收到地产集团股权转让款、参股公司分红款较上年增加，而公司支付深化收费公路制度改革取消高速公路省界收费站项目工程款较上年减少所致。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为本期向银行偿还债务较上年同期增加所致。本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 适用 不适用 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区、分销售模式情况、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）交通运输业 1,215,771,136.55 354,777,463.98 70.82%33.32%7.02%增加 7.17 个百分点 房地产业 29,650,461.26 15,433,445.77 47.95%-83.35%-89.14%增加27.72个百分点 金融业 3,679,055.89 100.00%475.48%增加 0.00 个百分点 物流贸易 500,585,176.20 446,369,537.78 10.83%-10.14%-12.45%增加 2.35 个百分点 合计 1,749,685,829.90 816,580,447.53 53.33%6.19%-16.99%增加13.01个百分点 2021 年年度报告 12/197 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）交通运输业 1,215,771,136.55 354,777,463.98 70.82%33.32%7.02%增加 7.17 个百分点 房地产业 29,650,461.26 15,433,445.77 47.95%-83.35%-89.14%增加27.72个百分点 金融业 3,679,055.89 100.00%475.48%增加 0.00 个百分点 物流贸易 500,585,176.20 446,369,537.78 10.83%-10.14%-12.45%增加 2.35 个百分点 合计 1,749,685,829.90 816,580,447.53 53.33%6.19%-16.96%增加13.01个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）广西地区 1,749,685,829.90 816,580,447.53 53.33%6.19%-16.96%增加13.01个百分点 主营业务分销售模式情况 销售模式 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）直接销售 1,749,685,829.90 816,580,447.53 53.33%6.19%-16.96%增加13.01个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 一、交通运输业主要是子公司坛百公司、岑罗公司经营收费公路收取通行费收入。房地产业主要是金桥公司的“金桥农产品批发市场”项目及母公司“五洲国际”项目实现的房地产收入。物流贸易业主要是包括万通公司、金桥公司及兴通公司经营物流园区和开展各项贸易业务的收入。金融业收入主要是利和公司小贷业务实现的利息收入。报告期公司的主营业务收入均在广西地区取得，均以直接销售方式取得。二、报告期公司通行费收入较去年同期增加 33.32%，主要是因为主要是上年同期新冠肺炎疫情爆发，通行费收入受春节假期小型客车免费时间延长及疫情防控期间免收车辆通行费等综合因素影响，本期正常收费，通行费收入较上年同期增加所致。房地产销售收入较上年同期减少 83.35%，主要是因为上年同期公司出售五洲地产等子公司股权，本期不再有该部分房地产收入所致。利息收入较去年同期增加 475.48%，是因为子公司利和公司贷款发放业务较上年同期有所增加所致。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).重大采购合同、重大销售合同的履行情况重大采购合同、重大销售合同的履行情况 适用不适用 (4).(4).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 交通运输业 折旧摊销、养护机电等 354,777,463.98 43.45%331,501,328.99 33.71%7.02%主要为本期车流量增加导致折旧增加所致。房地产业 开发建设成本、土地成本、销售代理费及人工成本等 15,433,445.77 1.89%142,076,820.86 14.45%-89.14%主要为本期地产板块剥离成本减少所致。物流贸物流贸易成本 446,369,537.78 54.66%509,837,804.23 51.84%-12.45%主要为本期公司2021 年年度报告 13/197 易 减少贸易业务所致。合计 816,580,447.53 100.00%983,415,954.08 100.00%-16.96%分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 交通运输业 折旧摊销、养护机电等 354,777,463.98 43.45%331,501,328.99 33.71%7.02%主要为本期车流量增加导致折旧增加所致。房地产业 开发建设成本、土地成本、销售代理费及人工成本等 15,433,445.77 1.89%142,076,820.86 14.45%-89.14%主要为本期地产板块剥离成本减少所致。物流贸易 物流贸易成本 446,369,537.78 54.66%509,837,804.23 51.84%-12.45%主要为本期公司减少贸易业务所致。合计 816,580,447.53 100.00%983,415,954.08 100.00%-16.96%(5).(5).报告期报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化主要子公司股权变动导致合并范围变化 适用 不适用 (6).(6).公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 3.3.费用费用 适用 不适用 单位:元 科目 2021 年 2020 年 同比增减 销售费用 94,235,700.07 84,140,976.13 12.00%管理费用 87,902,091.97 72,454,575.70 21.32%财务费用 86,991,171.99 167,772,427.39 -48.15%本期财务费用较上年同期减少 48.15%，主要是本期确认应收股权转让受让方地产集团欠款的利息收入冲减财务费用所致。4.4.研发投入研发投入 (1).(1).研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 (2).(2).研发人员情况表研发人员情况表 适用不适用 (3).(3).情况说明情况说明 适用 不适用 (4).(4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用 不适用 单位:元 科目 2021 年 1-12 月 2020 年 1-12 月 变动比例 说明 2021 年年度报告 14/197 收取利息、手续费及佣金的现金 3,800,767.65 640,000.00 493.87%主要为本期子公司利和公司收取发放贷款利息增加所致。收到的税费返还 573,346.13 1,861,867.76-69.21%主要为上年同期子公司凭祥万通公司享受亏损企业城镇土地使用税和房产税税费减免政策收到税局退税所致。收到其他与经营活动有关的现金 546,911,508.10 83,592,488.31 551.45%主要为本期收到地产集团归还欠款所致。购买商品、接受劳务支付的现金 572,085,384.45 1,034,525,374.18-44.70%主要为本期贸易业务量减少所致。客户贷款及垫款净增加额 -618,095.86-4,701,378.39-86.85%主要为本期子公司利和公司贷款发放业务较上年同期有所增加所致。取得投资收益收到