600358_2021_国旅联合_国旅联合股份有限公司2021年年度报告_2022-03-30.pdf

2021 年年度报告 1/183 公司代码：600358 公司简称：国旅联合 国旅联合股份有限公司国旅联合股份有限公司 20212021 年年度报告年年度报告 2021 年年度报告 2/183 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报的审计报告。告。四、四、公司负责人公司负责人曾少雄曾少雄、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人彭承彭承及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）石磊石磊声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中“第三节 管理层讨论与分析”详细描述可能面对的相关风险，敬请投资者予以关注。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 3/183 目录目录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第四节第四节 公司治理公司治理.20 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任.31 第六节第六节 重要事项重要事项.33 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.59 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.64 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.65 第十节第十节 财务报告财务报告.65 备查文件目录 载有公司法定代表人、主管会计机构负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表 载有亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）盖章、注册会计师签字并盖章的审计报告原件 报告期内在 中国证券报 证券日报 上披露过的所有公司文件正本和公告原件 2021 年年度报告 4/183 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、国旅联合 指 国旅联合股份有限公司 国旅体育 指 国旅联合体育发展有限公司 当代投资 指 鹰潭市当代投资集团有限公司 毅炜投资 指 樟树市毅炜投资管理中心（有限合伙）中奥国联 指 中奥国联(北京)文化发展有限公司 中农国联 指 中农国联冷链物流有限公司 华旅新绩 指 苏州工业园区华旅新绩体育投资中心（有限合伙 新线中视 指 北京新线中视文化传播有限公司 粉丝科技 指 北京粉丝科技有限公司 当代资管 指 厦门当代资产管理有限公司 当代旅游 指 厦门当代旅游资源开发有限公司 金汇丰盈 指 北京金汇丰盈投资中心（有限合伙）江旅集团 指 江西省旅游集团股份有限公司 风和水 指 厦门风和水航海文化发展有限公司 海之风 指 厦门海之风游艇有限公司 国联文化 指 江西国联文化传媒有限公司 江西国旅联合 指 江西国旅联合文化旅游有限公司 国贵文旅 指 江西国贵文旅发展有限责任公司 淳璞旅游 指 南京淳璞旅游开发有限公司 中建海峡 指 中建海峡建设发展有限公司 江西建筑设计院 指 江西省建筑设计研究总院集团有限公司 厦门乐耀工贸 指 厦门市乐耀工贸有限公司 厦门日屹商贸 指 厦门日屹商贸有限公司 人一置业 指 青岛人一置业有限公司 海南新线中视 指 海南新线中视网络科技有限公司 南京国旅联合旅行社 指 南京国旅联合旅行社有限责任公司 南京旅行社厦门分社 指 南京国旅联合旅行社有限责任公司厦门分公司 网易 指 网易（杭州）网络有限公司 IGG 指 IGG Inc 米哈游 指 上海米哈游网络科技股份有限公司 青瓷文化 指 厦门青瓷文化传播有限公司 小鹏汽车 指 北京小鹏汽车有限公司 厦门户外 指 国旅联合户外文化旅游发展有限公司 景州乐园 指 厦门景州乐园发展有限公司 新富和 指 厦门新富和投资管理咨询有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 国旅联合股份有限公司 公司的中文简称 国旅联合 公司的外文名称 China United Travel.CO.,LTD 2021 年年度报告 5/183 公司的外文名称缩写 CUTC 公司的法定代表人 曾少雄 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 赵扬 汪龙龙 联系地址 江西省南昌市红谷滩区学府大道1号34栋2楼 江西省南昌市红谷滩区学府大道1号34栋2楼 电话 0791-87705106 0791-87705106 传真 0791-87705018 0791-87705018 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 南京市江宁区汤山街道温泉路8号 公司注册地址的历史变更情况 2015年2月9日，注册地址由南京市汉中路89号金鹰国际商城18层A座变更为现注册地址 公司办公地址 江西省南昌市红谷滩区学府大道1号34栋2楼 公司办公地址的邮政编码 330038 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中 国 证 券 报、证 券 日 报、https:/ http:/ 公司年度报告备置地点 国旅联合股份有限公司董事会秘书处 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 国旅联合 600358*ST联合 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼(B2)座 301 室 签字会计师姓名 龚勇、王润 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 不适用 办公地址 不适用 签字会计师姓名 不适用 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 不适用 办公地址 不适用 签字的保荐代表人姓名 不适用 持续督导的期间 不适用 报告期内履行持续督导职责名称 不适用 2021 年年度报告 6/183 的财务顾问 办公地址 不适用 签字的财务顾问主办人姓名 不适用 持续督导的期间 不适用 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 营业收入 823,956,774.20 522,299,747.01 57.76 354,970,862.79 归属于上市公司股东的净利润 25,265,981.15 14,494,505.46 74.31-190,094,288.44 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-32,890,483.26-17,306,300.18 -201,839,578.06 经营活动产生的现金流量净额-57,965,978.97-51,662,026.71 -42,120,779.23 扣除与主营业务无关的业务收 入和不具备商业实质的收入后 的营业收入 822,191,685.00 520,763,643.58 57.88 2021年末 2020年末 本期末比上年同期末增减（%）2019年末 归属于上市公司股东的净资产 185,008,497.57 145,337,648.44 27.30 233,633,027.82 总资产 564,748,780.77 512,924,400.91 10.10 558,715,779.77 与主营业务无关的业务收入主要包括咨询收入 59,405.94 元，租赁收入 621,135.14 元、资金拆借收入 1,084,548.12 元等三项合计 1,765,089.20 元，不具备商业实质的收入为 0，与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入 1,765,089.20 元。（详细内容参见公司同日披露关于营业收入扣除事项的专项核查意见）(二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 基本每股收益（元股）0.0500 0.0287 74.22-0.3765 稀释每股收益（元股）0.0500 0.0287 74.22-0.3765 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.0651-0.0343 -0.3997 加权平均净资产收益率（%）14.85 6.02 增加8.83个百分点-53.02 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-19.33-7.18 减 少 12.15 个百分点-56.30 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 公司的基本每股收益较上年大幅增长的原因系归属于上市公司股东的净利润增长。2021 年年度报告 7/183 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2021 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 173,734,875.48 175,518,216.51 262,813,666.87 211,890,015.34 归属于上市公司股东的净利润-10,493,277.30 22,195,392.77-1,246,005.43 14,809,871.11 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-10,446,441.52-4,342,729.19-1,201,625.83-16,899,686.72 经营活动产生的现金流量净额-2,474,659.12 16,982,598.01-65,582,325.10-6,891,592.76 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如适用）2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 2,654,435.28 1,669,846.44 -7,611.34 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 200,481.44 77,204.19 512,282.87 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 60,576.54 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 2021 年年度报告 8/183 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益-921,546.36 -5,510,806.91 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 26,500,000.00 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 28,646,453.26 34,065,192.87 13,653,127.22 其他符合非经常性损益定义的损益项目 522,242.02 247,419.90 1,314,346.50 减：所得税影响额 131,447.31 4,712.45 3,883,180.45 少数股东权益影响额（税后）-685,846.08 -1,256,661.60-95,748.28 合计 58,156,464.41 31,800,805.64 11,745,289.62 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影2021 年年度报告 9/183 响金额 哈尔滨均信投资担 保 股 份 有 限 公 司 8,247,330.00 股 5,030,871.30 4,618,504.80-412,366.50 247,419.90 大中华金融控股有 限 公 司 118,864,154 股 20,008,165.31 19,825,399.79-182,765.52 合计 25,039,036.61 24,443,904.59-595,132.02 247,419.90 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2021 年，公司围绕“突出旅游主业、聚焦旅游大消费”的发展战略，根据“优化资产结构、优化融资结构、优化业务结构、优化人才结构、优化管理机制、提升公司形象、提升公司效益”的年度经营计划，积极开展各项工作。主要经营情况如下：（一）互联网营销业务 1、新线中视 2021 年经营情况 2021 年，新线中视继续深耕游戏领域的互联网营销业务，借助抖音、B 站、快手等互联网媒体平台，为网易、IGG、腾讯、米哈游、青瓷文化等核心客户旗下的无尽的拉格朗日、明日之后、梦幻西游、永劫无间、王国纪元、王者荣耀、使命召唤、原神、最强蜗牛等多款游戏提供了高效、精准的营销服务。2021 年，为了扩展业务领域，新线中视开拓了财商培训、K12 在线教育、小鹏汽车等非游戏类客户。其中，受到国家网信办启动的清朗商业网站平台和“自媒体”违规采编发布财经类信息专项整治活动和国务院办公厅出台的关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见的影响，财商培训、K12 在线教育业务出现亏损，公司也及时暂停了该类业务，以防范经营风险。2021 年，新线中视结合自身的业务优势和公司的平台资源优势，积极探索动漫和游戏的“影游联动”、文旅 IP 和游戏场景的“景游联动”等新的业务模式，拓展营销资源，推进跨界营销，培育新的业务增长点。2021 年，新线中视实现营业收入 62,214.01 万元；受到行业竞争加剧、政策调整等方面的影响，2021 年实现归母净利润 785.08 万元，较上年同期出现下滑。2、国联文化 2021 年经营情况 2021 年，国联文化结合市场和行业情况，将互联网营销业务从过去单一的快手本地中小客户广告投放业务，调整为信息流优化运营（包括 KA 运营、通信行业运营、本地中小运营）、短视频制作和直播电商三个方向。其中，信息流优化运营业务是主要的营业收入来源，但是竞争激烈，毛利率较低；短视频制作业务毛利率较高，但尚未形成规模；国联文化自 2021 年第四季度开始为美妆品牌“纽西之谜”提供直播带货服务，目前经营情况较为稳定。2021 年，国联文化实现收入16,427.51 万元，净利润-221.95 万元，具备了一定的业务规模，盈利能力尚需进一步提升。（二）个性化旅行综合服务业务 2021 年，公司个性化旅行综合服务业务板块主要完成了如下工作：加强与淳璞旅游的业务协同，完成了南京火车莱斯、南京三国村、昆明云花谷等乐园项目的门票集采集销业务；积极处理2021 年年度报告 10/183 历史遗留问题，解决海之风股权回购事项，做好北京营销中心存续会员的主题游招募等服务工作；研发户外体验、亲子、训练等产品，加强销售线上线下渠道建设，完善旅游代订业务流程，为风和水帆船体验项目赋能。（三）旅游目的地建设和运营业务 2021 年 8 月，国贵文旅作为项目运营方，与中建海峡、江西建筑设计院组成联合体，成功中标了江西鹰潭贵溪市白鹤湖项目。该项目通过植入无动力亲子乐园、沙滩休闲互动产品、水上体验项目、野生动物岛、青年探险家乐园、帐篷营地等业态，致力于打造一款“水陆空山林田”多维一体的文旅产品，为项目所在地周边亲子家庭与年轻群体提供更好的休闲度假服务。该项目总投资规模约 2 亿元，其中约 5,000 万元的运营性项目由国贵文旅投资，项目运营由国贵文旅负责。项目中标后，国贵文旅与相关方签署了有关协议，并积极参与项目的整体开发建设。目前，该项目进展顺利，预计 2022 年内正式开园营业。（四）其他工作 2021 年，公司收回发生于 2018 年的两笔其他应收款，欠款方分别为厦门乐耀工贸和厦门日屹商贸，金额分别为 1,750 万元和 900 万元，合计 2,650 万元；积极推进粉丝科技诉讼案件的执行工作，法院根据生效判决，已将公司原持有的粉丝科技 51%的股权变更登记至回购义务人名下，并执行到部分款项，公司将积极配合、推动法院对股权转让款的追讨工作；加快推进人一置业诉讼案件；完成融资 2.88 亿元，其中银行贷款 1.98 亿元，向控股股东借款约 6,000 万元，保理融资约 3,000 万元，有效保障了经营工作的资金需求；依法依规注销了海南新线中视、南京旅行社厦门分社等无实际经营业务的子公司，优化资源配置，提高管理效率。（五）经营数据 通过上述举措，2021 年度，公司实现营业收入 82,395.68 万元，同比增长 57.76%。其中，互联网营销业务实现营业收入 78,641.52 万元，同比增长 54.43%，占公司营业收入的比重为 95.44%，仍是公司营业收入的主要来源。2021 年，公司实现归属于上市公司股东的净利润 2,526.60 万元，比去年同期增长 74.31%，超额完成预算。2021 年，公司实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-3,289.05 万元，公司经营效益仍需进一步提升。截止本报告期末，公司归属于公司股东的所有者权益 18,500.85 万元，同比增长 27.30%，抵御风险的能力有所提升。二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况 1、旅游行业情况 公司以“突出旅游主业、聚焦旅游大消费”为战略发展方向。中国旅游研究院发布的2021旅游经济运行分析与 2022 年预测显示，新冠疫情已经持续了将近两年的时间，在国内外多极新格局和风险挑战增多的复杂局面下，我国旅游业经历了最严峻的挑战和最漫长的恢复。受宏观经济下行和疫情的叠加影响，根据文旅部国内旅游抽样调查统计结果，2021 年，国内旅游总人次32.46 亿，比上年同期增加 3.67 亿，增长 12.8%。（恢复到 2019 年的 54.0%）其中，城镇居民 23.42亿人次，增长 13.4%；农村居民 9.04 亿人次，增长 11.1%。国内旅游收入（旅游总消费）2.92 万亿元，比上年同期增加 0.69 万亿元，增长 31.0%。（恢复到 2019 年的 51.0%。）2022 年全年旅游经济预期下调为谨慎乐观，当前，新冠疫情对行业冲击仍在持续，宏观经济的需求收缩、供给冲击、预期转弱在旅游业表现的更为明显，旅游业资金、就业等系统性风险仍在累积，必要出行之外的旅游消费意愿和企业家信心同步收缩。2、互联网营销行业情况 根据中关村互动营销实验室发布的2021 中国互联网广告数据报告，2021 年度，互联网行业实现了广告收入 5,435 亿人民币，同比增长 9.32%。数字经济技术的升级和“十四五”广告产业发展规划的出台，将为互联网广告与营销的行业发展带来更多的政策红利，为互联网广告和营销市场主体特别是小微企业健康发展营造良好政策环境。展望 2022 年，互联网广告和营销行业将实现稳步发展。2021 年年度报告 11/183 三、三、报告期内公司从事的业务情况报告期内公司从事的业务情况 公司主营业务包括以下三个方面：（一）互联网营销业务 互联网营销业务是公司主要的收入来源。公司子公司新线中视、国联文化是互联网营销业务的经营主体，主要模式为按照客户的具体投放要求或通过策划、设计、推广、视频制作等综合服务，将客户的产品以各种广告的形式通过互联网媒体进行投放，主要客户包括网易、IGG 等游戏行业的公司及中小客户，投放的主要媒体为抖音、快手、B 站等互联网媒体。（二）个性化旅行综合服务业务 公司子公司厦门户外、南京国旅联合旅行社是个性化旅行综合服务业务的经营主体，主要业务内容包括水上旅游业态运营、俱乐部会员出行服务、主题定制旅游、旅游资源集采等。（三）旅游目的地建设和运营业务 主要模式为依托专业建设运营能力，与地方政府、景区、企业围绕乡村振兴、主题乐园、旅游目的地的策划、规划、建设、运营展开深度合作，为旅游项目提供整体解决方案。四、四、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）内容整合优势 公司在业务层面，新线中视凭借对Z时代人群的文化消费认知，为合作伙伴提供独特价值的营销链接，着手建立独家资源矩阵壁垒，孵化营销号，增强整体资源维度的竞争力，分摊专业竞争压力，维护上游媒体关系，并与媒体实现深度绑定，持续发挥专业能力、创意能力，品效合一整合力，以内容提高流量的变现效率。（二）行业资源整合优势 公司依托大股东行业背景和影响力，持续吸引旅游行业专业人才，逐步在旅游创意策划能力、项目开发和技术转化能力，尤其是运营管理能力上形成核心竞争力。公司将持续加强人才培养和团队建设，加大自主研发力度，加快样板项目落地，强化公司在文旅融合大背景下旅游行业资源的整合能力建设。五、五、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2021 年公司实现营业收入 82,395.68 万元，较上年同期增长 57.76%，主要系公司互联网广告营销业务规模扩大及旅游集采项目开展；实现归属于公司股东的净利润 2,526.60 万元，较上年同期增长 74.31%，主要系新线中视业绩补偿及收回了前期已单项全额计提减值准备的其他应收款2,650 万元。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 823,956,774.20 522,299,747.01 57.76 营业成本 753,222,156.11 461,721,792.42 63.13 销售费用 7,446,522.66 3,106,769.85 139.69 管理费用 55,322,382.44 47,666,661.71 16.06 财务费用 13,696,779.87 8,038,296.87 70.39 研发费用 2,280,000.00 5,635,004.92-59.54 经营活动产生的现金流量净额-57,965,978.97-51,662,026.71 投资活动产生的现金流量净额-10,729,680.49 89,882.15-12,037.50 筹资活动产生的现金流量净额 108,853,094.41 66,776,668.40 63.01 营业收入变动原因说明：主要原因是控股子公司新线中视开展新业务、国联文化广告营销业务规模扩大、厦门户外旅游集采项目逐步开展，营业收入随业务规模增长。2021 年年度报告 12/183 营业成本变动原因说明：主要原因是随收入同步增长。销售费用变动原因说明：主要原因是控股子公司国联文化业务规模扩大，营收增加，销售费用同步增加。管理费用变动原因说明：主要原因是新线中视上半年新业务扩展所需的人员增加，职工薪酬增长。财务费用变动原因说明：主要原因是公司积极拓展融资渠道，向银行借款增加。研发费用变动原因说明：主要原因是新线中视 7 月终止教育财商行业业务涉及的研发人员减少。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要原因是控股子公司新线中视业务规模扩大，应收账款较上年年末增长。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要原因是本期支付新线中视 28%股权的收购款。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要原因是公司积极拓展融资渠道，加大对外融资的进度。本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 适用 不适用 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 自 2017 年公司收购新线中视以来，公司业务主要以互联网广告营销为主，其他业务本年的收入与成本结构较上年变化不大。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区、分销售模式情况、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）广告营销 786,415,230.86 718,646,006.10 8.62 54.43 58.94 减少 2.59个百分点 旅游饮食服务业 35,658,401.04 33,850,663.12 5.07 219.35 308.81 减少20.77 个百分点 销售及衍 生服务 118,053.10 108,451.33 8.13-68.24-68.50 增加 0.77个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）广告营销 786,415,230.86 718,646,006.10 8.62 54.43 58.94 减少 2.59个百分点 旅游饮食 服务 35,210,919.88 33,640,150.80 4.46 255.26 332.78 减少17.11 个百分点 文体项目 服务 447,481.16 210,512.32 52.96-64.33-58.49 减少 6.61个百分点 产品及商 品销售 118,053.10 108,451.33 8.13-68.24-68.50 增加 0.77个百分点 主营业务分地区情况 2021 年年度报告 13/183 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）北京 622,140,093.38 560,870,233.00 9.85 32.49 35.13 减少 2.15个百分点 南京 2,670,430.26 2,441,792.07 8.56 86.20 933.01 减少75.44 个百分点 厦门 32,133,148.17 31,168,687.38 3.00 250.48 287.42 减少 9 个百分点 南昌 167,013,102.39 157,844,391.12 5.49 311.59 321.79 减少 2.51个百分点 主营业务分销售模式情况 销售模式 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 无 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).重大采购合同、重大销售合同的履行情况重大采购合同、重大销售合同的履行情况 (4).(4).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 广告营销 媒 体 广告 支 出等 718,646,006.10 95.49 452,140,173.53 98.13 58.94 旅游饮食服务业 原 材 料等 33,850,663.12 4.50 8,280,221.94 1.80 308.81 销售及衍生服务 原 材 料等 108,451.33 0.01 344,341.27 0.07-68.50 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 广告营销 媒 体 广告 支 出718,646,006.10 95.49 452,140,173.53 98.13 58.94 2021 年年度报告 14/183 等 旅游饮食服务业 原 材 料等 33,640,150.80 4.47 7,773,098.55 1.69 332.78 文体项目服务 原 材 料等 210,512.32 0.03 507,123.39 0.11-58.49 产品及商品销售 原 材 料等 108,451.33 0.01 344,341.27 0.07-68.50 成本分析其他情况说明 无 (5).(5).报告期报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化主要子公司股权变动导致合并范围变化 适用 不适用 子公司名称 股权处置价款 股权处置比例（%）股权处置方式 丧失控制权的时点 丧失控制权时点的确定依据 处置价款与处置投资对应的合并财务报表层面享有该子公司净资产份额的差额 厦门海之风旅游发展有限公司 1,670,388.16 32.50%转让 2021-6-29 工商登记 2,723,205.67 (6).(6).公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 (7).(7).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况公司主要销售客户情况 前五名客户销售额 45,884.61 万元，占年度销售总额 55.69%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。报告期内向单个客户的销售比例超过总额的 50%、前 5 名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 适用 不适用 单位:万元 币种:人民币 序号 客户名称 销售额 占年度销售总额比例（%）1 客户一 34,679.50 42.09 2 客户二 4,982.81 6.05 3 客户三 3,215.40 3.90 4 客户四 1,723.94 2.09 5 客户五 1,282.96 1.56 B.公司主要供应商情况公司主要供应商情况 前五名供应商采购额 48,238.41 万元，占年度采购总额 64.04%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的 50%、前 5 名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 2021 年年度报告 15/183 适用 不适用 其他说明 无 3.3.费用费用 适用 不适用 详见本节“主营业务分析”之“利润表及现金流量表相关科目变动分析”。4.4.研发投入研发投入 (1).(1).研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 2,280,000.00 本期资本化研发投入 研发投入合计 2,280,000.00 研发投入总额占营业收入比例（%）0.28 研发投入资本化的比重（%）(2).(2).研发人员情况表研发人员情况表 适用 不适用 公司研发人员的数量 12 研发人员数量占公司总人数的比例（%）5.43 研发人员学历结构 学历结构类别 学历结构人数 博士研究生 硕士研究生 本科 12 专科 高中及以下 研发人员年龄结构 年龄结构类别 年龄结构人数 30 岁以下（不含 30 岁）8 30-40 岁（含 30 岁，不含 40 岁）4 40-50 岁（含 40 岁，不含 50 岁）50-60 岁（含 50 岁，不含 60 岁）60 岁及以上 (3).(3).情况说明情况说明 适用 不适用 (4).(4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用 不适用 详见本节“主营业务分析”之“利润表及现金流量表相关科目变动分析”。2021 年年度报告 16/183 (二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 详见本报告第十一节 财务报告之七、合并财务报表项目注释之 38、营业外收入。(三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 85,759,053.81 15.19 45,402,163.63 8.85 88.89 对外融资增加 应收账款 223,190,953.96 39.52 192,926,680.31 37.61 15.69 业务规模扩大 预付款项 63,830,937.36 11.30 50,021,986.45 9.75 27.61 预付媒体款增加 其他应收款 36,434,030.21 6.45 59,236,541.62 11.55-38.49 收回海南颐锦股权转让款 在建工程 7,793,091.03 1.38 0.00 0.00 白鹤湖项目支出 使用权资产 4,146,293.15 0.73 0.00 0.00 执行新租赁准则调整 商誉 37,805,336.52 6.69 55,896,665.07 10.90-32.37 计提商誉减值 短期借款 198,000,000.00 35.06 30,000,000.00 5.85 560.00 新增融资增加 其他应付款 102,259,487.86 18.11 251,805,452.70 49.09-59.39 偿还江旅集团款项 租赁负债 2,136,204.36 0.38 0.00 0.00 执行新租赁准则调整 资本公积 277,096,356.17 49.07 257,096,356.17 50.12 7.78 其他说明 无 2.2.境外资产情况境外资产情况 适用 不适用 (1)(1