600299_2021_安迪苏_安迪苏2021年年度报告_2022-03-30.pdf

2021 年年度报告 1/217 公司代码：600299 公司简称：安迪苏 蓝星安迪苏股份有限公司蓝星安迪苏股份有限公司 20212021 年年度报告年年度报告 2021 年年度报告 2/217 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人 JeanJean-Marc DublancMarc Dublanc、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人 JeanJean-Marc DublancMarc Dublanc 及会计机构负责及会计机构负责人（会计主管人员）人（会计主管人员）蔡昀蔡昀声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计，安迪苏2021年度合并层面实现归属于上市公司股东的净利润为人民币1,471,648,465元，安迪苏母公司层面截至2021年12月31日累计可供分配利润为人民币595,231,861元。为了与全体股东分享公司业绩成果，同时促进公司进一步发展，董事会在充分考虑公司实际运营情况的基础上，建议以实施权益分派股权登记日的总股本为基础，向全体股东每10股派发现金股利1.78元人民币（含税），共计人民币477,378,427元人民币（含税）。在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，并将另行公告具体调整情况。本利润分配预案仍需经2021年年度股东大会批准通过。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 2021 年年度报告 3/217 十、十、重大风险提示重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”之第六部分第四小节“可能面对的风险”。十一、十一、其他其他 适用 不适用 本报告以中文版本为准 本公司年度报告亦有英文版本。如中文版本与英文翻译版本有歧义，应以中文版为准。2021 年年度报告 4/217 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.7 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第四节第四节 公司治理公司治理.45 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任.67 第六节第六节 重要事项重要事项.72 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.77 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.83 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.1 第十节第十节 财务报告财务报告.2 备查文件目录 载有公司法定代表人、主管会计工作负责人和会计机构负责人签名并盖章的财务会计报表。报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本 及公告的文稿。2021 年年度报告 5/217 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司 指 蓝星安迪苏股份有限公司 蓝星新材 指 蓝星化工新材料股份有限公司 纽蔼迪 指 Nutriad Holding B.V.（2018 年 2 月收购）恺勒司 指 Calysta Inc.是一家拥有单细胞蛋白及其创新制造工艺的美国公司。恺迪苏 指 Calysseo，安迪苏与恺勒司于 2020 年 3 月成立的合资公司 FRAmelco 指 FRAmelco 集团，即 Franklin Group BV 及其子公司，安迪苏于 2020 年 12 月 11 日完成收购的一家荷兰饲料添加剂生产商。南京工厂 指 蓝星安迪苏南京有限公司 集团、本集团或安迪苏 指 蓝星安迪苏股份有限公司及其子公司 中国化工 指 中国化工集团有限公司 中化集团 指 中国中化集团有限公司 中国中化 指 中国中化控股有限责任公司，系为中化集团与中国化工实施联合重组之目的，由国务院国资委代表国务院履行出资人职责设立的新公司，中化集团和中国化工将整体划入该新公司。中国蓝星、蓝星集团 指 中国蓝星（集团）股份有限公司 安迪苏营养集团 指 蓝星安迪苏营养集团有限公司 董事会 指 蓝星安迪苏股份有限公司董事会 监事会 指 蓝星安迪苏股份有限公司监事会 股东大会 指 蓝星安迪苏股份有限公司股东大会 公司章程、章程 指 蓝星安迪苏股份有限公司公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 国务院国资委 指 中国国务院国有资产监督管理委员会 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 交易、重组 指 2015 年本公司通过重大资产置换及发行股份并支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易，收购安迪苏 85%普通股的股权，并处置上市公司全部原有业务。公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 上市规则 指 上海证券交易所上市规则 专业术语 动物营养添加剂 指 正常日粮的营养物质不能满足动物需要，因此需要额外添加，主要用于促进动物生长、发育和健康。蛋氨酸/蛋氨酸产品 指 一种天然存在的含硫必需氨基酸。动物体内不能合成该氨基酸，需要在日粮中添加。蛋氨酸产品是指含有蛋氨酸或者能够在动物体内转化为蛋氨酸的化合物产品。液体蛋氨酸(“HMTBA”)指 羟基蛋氨酸类似物，在动物体内可转化为蛋氨酸，常温常压下为液态。2021 年年度报告 6/217 固体蛋氨酸 指 室温下为固态的蛋氨酸产品。硫酸铵 指 一种无色结晶盐，是液体蛋氨酸生产过程中的副产品，可作为肥料使用。硫酸钠 指 一种白色晶体状化合物，是固体蛋氨酸生产过程中的副产品，主要用于洗洁剂以及纸、玻璃、燃料以及医药产品。酶 指 一种用于生物催化的蛋白质分子，显著促进生物体内特定生物反应，亦能用于加速工业化学进程。此类物质可添加于饲料中用于改善饲料利用率以及动物的营养、健康和免疫状态。反刍动物 指 有四个胃的动物，包括瘤胃、网胃、瓣胃和皱胃。该类动物可再次咀嚼进入瘤胃的食物。反刍动物包括牛、绵羊、山羊、鹿、长颈鹿和骆驼等。瘤胃 指 反刍动物的第一个胃，主要用于储存和在微生物的作用下消化食物。功能性产品*指 包括蛋氨酸、维生素、硫酸铵和硫酸钠产品。特种产品 指 包括酶制剂、反刍动物产品、有机硒产品、益生菌产品及其他特种产品。其他 指 包括二硫化碳、硫酸、制剂服务等。MMP 指 3-(甲基硫基)丙醛，是合成蛋氨酸的第一中间体。它是由甲硫醇和丙烯之间的化学反应产生。斐康蛋白 指 斐康蛋白是一种天然、可追溯的、安全、非动物来源的蛋白质，通过世界上唯一一个商业化认证的气体发酵工艺生产，生成高蛋白含量饲料原料，可作为鱼粉等饲料原料的可持续性替代品。KT 指 千吨 TWh 指 太瓦时，电能出产数量的计量单元。*注释：本报告关于功能性产品的分类仅为财务报告中分部报告统计之用，将公司主要产品和其 相关的副产品归集在一起，统称功能性产品。这有别于动物营养领域中的功能性产品定义，例 如：硫酸铵在应用上并不属于功能性产品类别。2021 年年度报告 7/217 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 蓝星安迪苏股份有限公司 公司的中文简称 安迪苏 公司的外文名称 Bluestar Adisseo Company 公司的外文名称缩写 Adisseo 公司的法定代表人 Jean-Marc Dublanc 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 梁齐南 联系地址 北京市朝阳区北土城西路9号 电话 010-61958799 传真 010-61958805 电子信箱 Investor-servicebluestar- 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 北京市海淀区花园东路30号北京海淀花园酒店6518室 公司注册地址的历史变更情况 无 公司办公地址 北京市朝阳区北土城西路9号 公司办公地址的邮政编码 100029 公司网址 www.bluestar- 电子信箱 Investor-servicebluestar- 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 上海证券报、中国证券报 公司披露年度报告的证券交易所网址 公司年度报告备置地点 本公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 安迪苏 600299 蓝星新材 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 层 签字会计师姓名 张欢、林莹 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 2021 年年度报告 8/217 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 营业收入 12,868,681,379 11,910,430,976 8.05%11,135,489,839 归属于上市公司股东的净利润 1,471,648,465 1,351,600,222 8.88%992,382,202 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,482,347,878 1,371,584,700 8.08%897,026,304 经营活动产生的现金流量净额 2,601,939,265 2,708,415,580-3.93%2,550,601,183 2021年末 2020年末 本期末比上年同期末增减（%）2019年末 归属于上市公司股东的净资产 14,094,301,631 13,952,945,387 1.01%13,797,572,348 总资产 20,905,892,136 20,617,633,075 1.40%21,127,258,090 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 基本每股收益（元股）0.55 0.50 10.00%0.37 稀释每股收益（元股）0.55 0.50 10.00%0.37 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.55 0.51 7.84%0.33 加权平均净资产收益率（%）10.54 9.97 增加0.57个百分点 7.24 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）10.61 10.11 增加0.50个百分点 6.57 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2021 年，安迪苏的营业收入（人民币 128.7 亿元，同比增长 8%）取得稳定增长，主要归功于液体蛋氨酸销售增长 23%，特种产品销售增长 12%。遍布全球的销售网络和均衡的产业布局使安迪苏得以充分了解并抓住全球商业趋势。积极主动的产品价格管理、敏捷快速的产品供应和持续的运营效率提升计划成功帮助安迪苏部分抵消了 2021 年，特别是第四季度原材料和能源成本大幅上涨带来的不利影响。2021 年归属于上市公司股东的净利润增长约 9%至人民币 14.7 亿元，主要归功于可比毛利润的增长、获得改善的外币汇兑影响、以及蓝星安迪苏营养集团 15%普通股股权收购交易完成产生的积极影响。运营效率提升计划在 2021 年帮助公司额外缩减经常性成本开支约人民币 1.65 亿元，部分抵消了急剧上涨的货运成本以及对销售和市场推广的持续投入和在研发创新方面的加大投入。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 2021 年年度报告 9/217 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2021 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 2,993,524,401 2,985,218,394 3,364,111,134 3,525,827,450 归属于上市公司股东的净利润 367,341,894 449,077,905 434,250,151 220,978,515 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 378,071,300 451,098,527 431,629,927 221,548,124 经营活动产生的现金流量净额 542,235,728 607,238,955 603,504,292 848,960,290 公司第四季度收入增长主要归功于液体蛋氨酸的强劲增长，以及持续稳定增长的特种产品业务,收入达到历史最优表现。第四季度归属于上市公司股东的净利润的变动主要受原材料价格、能源成本的大幅上升以及加速研发创新和特种产品市场开拓的影响。季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如适用）2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益(29,681,576)处置设备及建筑附属物(52,065,052)(91,332,132)越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 16,394,349 主要为南京工厂土地使用权返还、产业结构调整 26,690,730 17,449,442 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 13,658,843 (1,089,165)228,397,187 其他符合非经常性损益定义的损益项目(15,237,200)减：所得税影响额(4,166,171)(6,716,752)42,331,088 少数股东权益影响额（税 237,743 16,827,511 2021 年年度报告 10/217 后）合计(10,699,413)(19,984,478)95,355,898 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 衍生金融资产 39,884,250 3,472,676(36,411,574)(14,841,033)衍生金融负债(2,118,600)(51,938,522)(49,819,922)(36,950,210)其他权益投资工具 235,265,762 246,217,228 10,951,466 其他非流动金融资产 64,553,100 58,710,600(5,842,500)(15,237,200)合计 337,584,512 256,461,982(81,122,530)(67,028,443)十二、十二、其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 11/217 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 到 2050 年，全球人口预计将超过 100 亿。自然资源稀缺，气候变化和人口增长等多重因素,加剧了保证食品和营养的安全的复杂性。如今，饲料-食物链面临着双重挑战：1)为满足日益增长的全球需求，必须提供足够多高质量、高性价比的肉、蛋、奶等食品；2)而该生产运行系统必须符合环境友好、社会有益和经济可行等各项要求。基于此，大家普遍认同动物营养行业在提高终端食品的品质和安全，提高家禽养殖效率，降低对环境的不利影响，保证动物健康和优质饲养等方面发挥着重要作用。安迪苏的愿景是以经济安全且可持续的方式为人类提供高品质食品。作为动物营养饲料添加剂市场的领导者，安迪苏通过战略合作、产品与服务销售、研究与创新的有机结合提供全面解决方案。自成立至今的 80 余年，安迪苏一直致力于通过不断地为饲料和食品行业提供创新产品和服务，同时持续提升公司可持续发展能力。需要特别指出的是，安迪苏目前推出的动物营养添加剂中包含动物所需的必需营养素，也包含可以帮助动物提升消化能力，提高饲料产出效率和提升饲料质量，通过稳定肠道有益菌群提高肠道健康来增强对有害微生物的抵抗力进而帮助提升动物健康水平的各类特种产品。通过此类产品的推广，安迪苏在审慎使用抗生素降低抗菌素耐药性（AMR）的风险方面起到了积极的作用。与此同时，安迪苏提供的各类饲料添加剂，可以在动物生产过程中减少废物排放（如氮、磷和甲烷），提高原材料利用率，并进一步完善动物饲养效率和优质养殖之间的平衡，从而对可持续生产和环境保护做出自己的贡献。安迪苏为预混料厂、饲料加工厂、养殖农场、一条龙养殖企业，以及为动物包括家禽、猪、反刍动物和水生动物等相关的食品生产提供解决方案。我们的团队向全球逾 110 多个国家约 3900名客户提供服务，帮助客户就如何提升生产效率、提高动物性能、优化动物营养和原料使用、保证动物健康的同时尽可能减少/最小化其对环境的影响。安迪苏的业务遍及全球，销售团队分布在欧洲/独联体、中东/非洲、印度次大陆、北美、南美和中美洲、亚太和中国七个地区。公司拥有一支专业的销售和技术支持团队，在饲料添加剂应用技术、饲料配方和成品分析等方面提供专业咨询，依赖其全球经销网络以及与客户之间长期有效的合作关系，进一步增强了公司作为首选供应商的市场地位。在安迪苏实施大客户管理销售策略的同时，安迪苏持续投资各类销售培训，以持续改善客户关系，提高客户忠诚度并提升销售业绩。数字化营销战略则通过对客户关系管理系统、电商平台、网络研讨会和视频平台、社交媒体和内容营销等数字化工具的投资，助力安迪苏作为动物营养和特种饲料添加剂领域的专家和楷模的形象。近年来，公司一直积极实施“双支柱”战略，即在不断巩固蛋氨酸行业领先地位的同时，加快特种业务的发展。为此，安迪苏为市场带来了全方位的产品和服务，在饲料和动物生产的关键步骤都为客户提供了支持：“功能性产品”（如蛋氨酸、维生素、铵和硫酸钠），“提升消化性能产品”（酶、溶血卵磷脂），“反刍动物类”（过瘤胃包被蛋氨酸，斯特敏），“水产及创新替代蛋白”（水产饲料添加剂和一种安全、健康、可追溯、营养的创新单细胞蛋白产品斐康蛋白），“提升动物健康水平类产品”（例如肠道健康产品）以及“服务和其他产品”等，在饲料原料评估、饲料配方、饲料生产、存储和动物健康和性能等方面为客户提供支持。安迪苏是一家全球领先的公司，目前由 5 个主要产品线组成:功能性产品：o 安迪苏是全球液体蛋氨酸的领导者，全球第二大蛋氨酸生产商、全球少数几家能够 同时生产液体和固体蛋氨酸的蛋氨酸生产商之一，并且是一家全系列蛋氨酸产品的供应商；o 安迪苏在饲料级维生素行业中拥有非常独特的竞争优势，安迪苏致力于向客户提供高质量且具有完全可追溯性的全系列维生素解决方案。提升消化性能产品 安迪苏是世界领先并深受客户认可的非淀粉多糖酶供应商之一。2021 年年度报告 12/217 反刍动物类产品 以我们的明星产品过瘤胃包被蛋氨酸为代表，具有领先的市场地位。水产及创新替代蛋白 水产对于安迪苏而言是一个非常有发展前景的新领域，公司致力于在该领域加速发展并扩大产品组合。提升动物健康水平类产品 在提升动物健康性能产品领域，如肠道健康类产品，安迪苏处于世界领先地位。通过于2021 年完成的对 FRAmelco 的收购，安迪苏将进一步巩固其在“营养促健康”这一极具发展前景并快速增长的市场中的领导地位。服务和其他产品 安迪苏提供全方位的服务和产品，支持客户在饲料和动物生产过程中的关键环节。安迪苏的 8 个研发中心，超过 200 名员工致力于研究和创新，是支持“双支柱”战略发展的重要引擎。安迪苏依赖于其分布在欧洲、美国和中国的生产基地，为动物饲料领域设计、生产、推广可持续的营养解决方案。大部分产品的生产均通过上述生产平台在安迪苏内部完成，另有部分维生素产品是通过贸易方式获得，还有部分特种产品的生产是通过与行业内战略合作伙伴合作完成。为了建立可持续发展模式，我们希望能在经济和人类发展与保护地球资源之间取得平衡。安全和可持续是安迪苏发展的重中之重。得益于不断创新的生产方式和持续提升的安全理念，所有员工一致共同努力，力争“无事故”工作场所真正实现零事故。安迪苏还致力于减少对环境的影响。安迪苏针对其生产活动对环境的影响，制定了相应的减排政策，同时设立了极具挑战性的目标。自 2015 年起的十年间，安迪苏致力于每生产一公斤产品，温室气体排放、能源消耗、用水量较 2015 年水平减少 20%，温室气体排放和能源消耗目标已提前完成。自 2021 年开始,安迪苏根据巴黎气候协定的倡议，设立了更高的目标，即在 2019 年基础上每年额外再减少 2.5%的绝对温室气体排放量。可持续性对安迪苏而言至关重要，公司已就如何实现碳中和以及如何降低对环境的影响定义了明确的指导方针。我们的目标与巴黎协定、联合国气候变化框架公约和联合国可持续发展目标等国际标准一致，并致力于为联合国可持续发展目标做出自己的贡献。如，可持续发展目标 6“清洁饮水”、目标 7“清洁能源”、目标 12“负责任的消费和生产”以及目标 13“气候行动”。2021 年年度报告 13/217 减少温室气体排放是通过各种开发和优化工艺流程、提高能源效率和购买可再生或低碳能源等各种项目逐步实现的。改善能源消耗主要是围绕 3 个主要领域建立：1)工艺操作的高效，尽可能避免损失;2)旨在提高生产流程中能源使用效率的技术和成本方面的研究;3)优化采购合同和寻求补贴。2021 年年度报告 14/217 所有工业项目都将加强用水量的控制作为项目管理基本目标。我们亦努力持续改善流程，以提高工业用水效率和挖掘循环利用的各种措施。二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况 具体参见本章节第五部分“报告期内主要经营情况”第四小节“行业经营性信息分析”。三、三、报告期内公司从事的业务情况报告期内公司从事的业务情况 安迪苏专注于研发、生产和销售动物营养添加剂。安迪苏产品分为三类：功能性产品、特种产品和其他动物饲料添加剂产品。公司经营业绩、财务状况和发展前景在很大程度上将受全球宏观经济影响。2021 年，全球经济放缓，贸易壁垒上升，商业和地缘政治紧张局势加剧，而这些情况由于新冠肺炎疫情而更加恶化。然而，不同地区的态势存在明显的差异：发达国家由于较低的经济增长率和人口老龄化导致经济下滑，而发展中国家经济增长由于疫情的影响出现延缓。贸易失衡和汇率波动亦给经济复苏增加了不确定性。中国/亚洲猪瘟危机对中国肉类行业产生了重大影响。生猪养殖行业正在复苏中，需求驱动因素预计将在未来继续长期存在。依托自身在整个食品价值链中的重要地位，安迪苏有着很高的抗风险能力，在过去的十年间安迪苏一直保持着稳定的业务经营水平。安迪苏业已采取各项措施提高自身竞争力，包括严格的成本控制、生产工艺的不断改进、产能的提升以及提供高附加值服务和不断丰富其产品组合：1)欧洲生产平台扩建项目成功提升年产能总计 8 万吨：包括在过去的两年间对 Burgos 工厂和 Les Roches 工厂增加新生产线，以及对现有中间体生产装置追加配套投资。2)基于液体蛋氨酸技术(“HMTBA”)开发出来的新型粉末状蛋氨酸产品罗迪美A-dry，可以让受限于产品或生产工艺不能使用液体蛋氨酸的客户，也能享受到液体蛋氨酸的益处。罗迪美A-dry 的推出将助力安迪苏成为能够覆盖全系列蛋氨酸产品的全球领先供应商，满足饲料生产商的全需求，从而为他们创造价值。3)除产能外，数字化改造项目已在欧洲工厂成功实施，目前正转至南京工厂。Display 4.0 是安迪苏生产迈入工业 4.0 的项目之一，荣获化学倡议 2021（Chemistry Initiatives 2021）“生产流程数字化”类别优胜奖。Display 4.0 将帮助安迪苏的生产环节更具成本竞争力，拥有更高运营效率，并能帮助公司更准确地预测未来生产工艺的发展趋势。4)南京工厂的扩产项目在2019年初建设完毕。该项目帮助安迪苏将年产能提升到17万吨，并进一步提升其生产效率。5)年产能 18 万吨的南京工厂液体蛋氨酸二期项目进展顺利。二期项目建成后将帮助安迪苏满足日益增长的客户需求，并将进一步提升安迪苏的成本效益。安迪苏也在采取一切可行措施来满足环保要求，为不断推出更高要求的环保政策提前做好准备。尽管受到2021 年年度报告 15/217 COVID-19 的影响，该项目仍进展顺利，土建工程已完成，施工进度达 99%，预调试阶段已开始。该项目将于 2022 年下半年开始试运行。6)资本支出 7)作为公司第二业务支柱，安迪苏正积极开发特种产品业务，以更好地提升动物生产和健康水平。安迪苏积极探索创新性产品，对特种产品在未来的巨大发展潜力充满信心。整合后的纽蔼迪公司在产品组合、动物品类以及目标市场等各方面均与安迪苏公司极具互补性，该并购有助于安迪苏打造一体化解决方案，为客户创造更多价值。收购 FRAmelco后，双方在市场、产品和运营方面的协同效应随之发展。8)安迪苏和恺勒司在 2020 年 3 月初共同成立了一家名为恺迪苏的合资公司，目的是利用合资公司独家开发亚洲市场。恺勒司是一家美国技术公司，拥有单细胞蛋白及该产品的创新制造工艺。安迪苏通过拥有其少数股权，已成为恺勒司战略投资人之一。本次合作是进入亚洲水产养殖市场的绝好机遇。恺迪苏正在按计划稳步推进斐康创新蛋白产品的首个规模化生产单元项目。目前该项目的建造工程已经完成 87%，并实现 90 万工时零事故的里程碑。该项目的试运行准备工作正在按计划进行。9)“科学至上”的理念深深扎根于安迪苏。无论是对功能性产品(蛋氨酸，维生素 A)的工艺优化，还是为特种产品开发新的客户驱动解决方案，安迪苏一直秉承创新的理念，这也是公司的关键竞争优势。-2021 年安迪苏一方面致力于不断的充实新产品，新解决方案，另一方面专注于蛋氨酸工艺的关键步变技术；-在新冠肺炎疫情期间，我们将精力更多地发挥在研究与创新的组织优化方面，确定了战略实施的五大支柱:绿色生产、全新测试、多维影响、创新共赢和数字赋能；-安迪苏新建的中国研发创新中心（南京）顺利按计划推进，于 2022 年初投入试运营，将被全新着力打造为安迪苏又一个全球研发创新中心，并将发展为亚洲市场的“创新引擎”和业务助推器。2021 年 10 月，中国研发创新中心获授予“江苏省省级工程技术研究中心”资格，这是政府部门对安迪苏中国研发创新实力的高度认可；-法国的研究与创新中心也开始重组，新建了 2 个研发中心，一个位于 La Rochelle，整合并开发产品制剂能力（封装、干燥、添加剂保护等）；另一个位于 Lyon，该中心将整合所有化学、工程，营养和分析能力；2021 年年度报告 16/217 -同时，安迪苏持续开发其新产品和新服务，于 2021 年 10 月底推出了最新的酶制剂产品罗酶宝 Phyplus，该产品是公司在提升消化性能解决方案领域 25 年深耕细作的又一里程碑。10)为了补充“内部”技术和研发能力的发展，创新实验室(安迪苏的开放创新组织)通过 AVF 基金继续寻求对创新企业的投资。创新实验室持续通过更广泛的专业资源，增强搜集、评估和投资创新项目的能力。2021 年 6月 24 日，安迪苏宣布一项投资协议，通过增资在数据分析专家 PigChamp pro-europa 公司中获得 25%的份额。PigChamp 软件将成为客户进行数据分析的重要支柱，从而为农场运行成本、动物保健、遗传学和饲料生产方面的持续改进提供了机会。这项投资对安迪苏来说是进军精准畜牧养殖方面(PLF)的一个重要里程碑。安迪苏致力于投资并为市场带来各类创新解决方案，以支持动物生产行业可持续发展的同时提升生产效率、动物福利、生物安全和可追溯性。四、四、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期内，公司拥有的核心竞争力未发生重大变化。1.1.全球行业领军企业全球行业领军企业 源于我们优秀的团队和优秀的研发能力，安迪苏的知名度在全世界范围内持续提升，安迪苏被广泛认同为动物营养领域的专家。功能性产品功能性产品 功能性产品主要包括蛋氨酸和维生素。不断巩固其在蛋氨酸市场的领导地位，是安迪苏的第一业务支柱。蛋氨酸蛋氨酸 蛋氨酸是安迪苏集团的主要产品之一。由于化学合成蛋氨酸生产工艺复杂，需要大量专业知识与前期资本投入，整个生产流程又受到环境保护及安全生产方面的严格监管，因此在全球范围内仅有少数几个厂商有能力安全、持续稳定地规模化生产蛋氨酸。安迪苏也是目前全球为数不多可以同时生产固体和液体蛋氨酸的生产商之一。安迪苏目前已有两个生产平台（分别位于欧洲和中国南京），并于 2018 年 1 月决定在南京（毗邻现有南京工厂）建立南京工厂二期项目。此外，为了满足日益增长的客户需求，安迪苏已展开关于下一个液态蛋氨酸生产平台的可行性研究。1)欧洲生产平台 这个早期的生产平台，主要由四家工厂组成：Les Roches 工厂（上游原料工厂），主要生产合成蛋氨酸的第一中间体 MMP，分别提供给位于法国的 Commentry 工厂和 Roussillon 工厂进而生产固体蛋氨酸及位于西班牙的 Burgos 工厂用于生产液体蛋氨酸。欧洲生产平台扩产项目完成后，液体蛋氨酸的欧洲工厂产能增加 5 万吨/年。该项目已于 2018年底如期基本完工，并已在 2019 年为市场提供了新增产能。与此同时，可持续发展项目“MMPS1 液体炉项目”已在 2019 年底前建设完成，该项目将使安迪苏中间体（MMP）生产单元的大气污染物排放（氮氧化物、硫氧化物、粉尘）减少 25%甚至 50%。更需指出的是，安迪苏开发完成了罗迪美A-Dry+，这是一款基于液体蛋氨酸技术开发出的新型的粉末状蛋氨酸产品。同时也利用该技术为反刍动物市场提供了新产品：Rumensmart。在欧洲生产平台扩建项目中，西班牙 Burgos 工厂应用了这项专利技术。该生产单元的设计以可持续发展的价值观为准绳，优化能源消耗（通过回收废蒸汽），减少二氧化碳排放量，从而对环境的影响降到最低。伴随液体蛋氨酸业务的不断增长，2020 年安迪苏决定在欧洲工厂(Les Roches 工厂和 Burgos工厂)开展新的脱瓶颈项目，目的是将液体蛋氨酸在 Burgos 工厂的产能每年增加 3 万吨,以应对不断增长的市场需求并进一步优化成本竞争能力。欧洲蛋氨酸工厂脱瓶颈项目已于 2021 年 8 月底顺利完成，并已实现满负荷生产。2)南京生产平台-现有南京工厂 为了更好的服务于中国市场，世界第一大蛋氨酸消费市场，安迪苏于 2013 年建立了南京工厂。安迪苏是最早在中国设立蛋氨酸生产基地的全球性企业之一，凭借全流程一体化的生产工艺、2021 年年度报告 17/217 世界级的生产制造水平，南京工厂已成为生产规模及成本控制方面全球领先的液体蛋氨酸生产基地之一。得益于充分一体化的生产平台，通过持续研发投入而实现生产流程的优化和不断增加的产能，安迪苏对于保持自身成本优势充满信心。同时，南京工厂通过不断扩大投资和脱瓶颈提升产能有效地抓住中国蛋氨酸市场需求的高速增长机遇，快速应对市场变化，从而进一步增强了安迪苏的竞争实力和市场领先地位。南京工厂目前正在持续投资，以优化其能源消耗，改善其环境影响。3)南京生产平台-南京工厂二期项目 为满足客户不断增长的需求，巩固其领导地位，蓝星安迪苏股份有限公司董事会于 2018 年 1月 16 日批准建设年产 18 万吨液体蛋氨酸的新工厂。该工厂位于南京江北新材料科技园内，紧邻现有安迪苏南京工厂。为实现更好的环保效果和更优的成本效率而进一步优化生产流程，在总投资略有增加的基础上，该项目在对工艺流程进行了一些特定的优化改造，预计将于 2022 年下半年试生产。该项目与现有工厂将形成的强大协同效应，特别是形成更强的规模经济优势。得益于现有的南京工厂，虽然面临新进入者以及原有厂商新产能投放等情况，在市场持续增长的背景下，安迪苏成功地将蛋氨酸的市场占有率在 2012 年至 2017 年期间从 24%提升至 27%，并在近年来持续巩固其现有市场份额。安迪苏将通过持续产业投资，进一步扩大产能，在未来继续保持领先地位。安迪苏以罗迪美品牌销售蛋氨酸。在“全球布局及全球供应（GLOBAL PICTURE AND GLOBAL SUPPLY）”评比中被重点客户评为液体蛋氨酸类最佳品牌。安迪苏在全球各区域市场均占有重要地位。市场主要竞争者为诺伟司、赢创、住友、韩国希杰、新和成和宁夏紫光。维生素维生素 安迪苏也是维生素市场的重要参与者，向客户提供全系列维生素产品，包括 A、B、D3、E、H 等一系列产品。麦可维作为全系列高可靠性、高质量的维生素品牌广获客户认可，这主要得益于麦可维认证系统所提供的供应商筛选及保障服务。安迪苏在饲料用维生素 A 市场占有约 20%的产能。安迪苏拥有一家维生素 A 生产厂，得益于各项安全措施的有效实施，目前生产均保持稳定，未受到新冠肺炎疫情的不利影响。为降低供应风险，安迪苏通过多种采购渠道，包括从一些大型化工企业购买原材料生产维生素 A，生产经营未受到任何原材料供应问题的影响。近年来，数家维生素生厂商间歇出现生产供应问题。因此，维生素 A 市场在 2021 年下半年表现持续活跃，与历史平均水平相比，价格一直保持在较高水平，需求强劲。2021 年，贸易维生素销量增加，但价格在 2021 年前 9 个月处于低位，第四季度在运输成本、原材料和能源成本的压力的综合影响下，价格大幅上涨，但对公司的盈利水平影响非常有限。特种产品特种产品 特种产品包括提升消化性能产品（酶制剂）、过瘤胃包被蛋氨酸、提升动物健康水平类产品（益生菌、短中链脂肪酸、植物提取物和有机硒）、适口性产品、霉菌毒素管理产品、饲料保鲜类产品、水产产品添加剂及创新替代蛋白类产品等。这些产品能够支持客户以更具竞争力和更可持续的方式生产。加速特种产品业务的发展是公司发展的