600297_2021_广汇汽车_广汇汽车服务集团股份公司2021年年度报告_2022-04-27.pdf

2021 年年度报告 1/314 公司代码：600297 公司简称：广汇汽车 广汇汽车服务集团股份公司广汇汽车服务集团股份公司 20212021 年年度报告年年度报告 2021 年年度报告 2/314 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完、完整整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人陆伟陆伟、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人卢翱卢翱及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）李兴剑李兴剑声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认，2021年公司实现合并报表归属于母公司股东的净利润为1,608,516,840.09元，截止2021年底母公司可供股东分配的利润373,192,378.29元。经公司第八届董事会第七次会议审议，2021年度公司拟不进行现金分红，不送红股，不进行资本公积转增股本，公司未分配利润用于保障公司日常生产经营发展、优化债务结构及补充流动资金需要。本次利润分配方案尚需提交公司2021年年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该等陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅第三节管理层讨论与分析关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 3/314 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第四节第四节 公司治理公司治理.45 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任.67 第六节第六节 重要事项重要事项.70 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.91 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.102 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.103 第十节第十节 财务报告财务报告.117 备查文件目录 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。载有普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。本报告期内，公司在中国证券报、上海证券报上公开披露过的所有公司文件的正本及公告。2021 年年度报告 4/314 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 广汇汽车、本公司、公司、本集团 指 广汇汽车服务集团股份公司 广汇集团 指 新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司 广汇有限 指 广汇汽车服务有限责任公司，原广汇汽车服务股份公司 广汇宝信、宝信汽车、广汇宝信汽车集团 指 广汇宝信汽车集团有限公司，Grand Baoxin Auto Group Limited,系公司附属公司（公司间接持有其 67.70%的股权），一家设立于英属开曼群岛并在香港联交所上市的公司，股票代码01293.HK 广汇能源 指 广汇能源股份有限公司 广汇物流 指 广汇物流股份有限公司 广汇房产 指 新疆广汇房地产开发有限公司 汇通信诚 指 汇通信诚租赁有限公司 上海德新 指 上海德新汽车服务有限公司 德太保险 指 上海广汇德太保险代理有限公司 CGAML 指 China Grand Automotive(Mauritius)Limited BCIL 指 Blue Chariot Investment Limited 国网电动 指 国网电动汽车服务有限公司 国网广汇 指 网汇(上海)新能源科技有限公司，曾用名：国网广汇（上海）电动汽车服务有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 同比 指 与上年同期相比 保有量 指 一个地区拥有车辆的数量 经销商 指 经汽车供应商授权、按汽车品牌销售方式从事汽车销售和服务活动的企业 4S 店 指 集整车销售（Sale）、零配件供应（Sparepart）、售后服务（Service）、信息反馈（Survey）于一体的汽车专卖店 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 2021 年年度报告 5/314 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 广汇汽车服务集团股份公司 公司的中文简称 广汇汽车 公司的外文名称 China Grand Automotive Services Group Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 CGA 公司的法定代表人 陆伟 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 许星 董昊明 联系地址 上海市闵行区虹莘路3998号 上海市闵行区虹莘路3998号 电话 021-24032833 021-24032833 传真 021-24032811 021-24032811 电子信箱 IR IR 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 辽宁省大连市甘井子区华北路699号 公司注册地址的历史变更情况 辽宁省大连市甘井子区营升路9号 公司办公地址 上海市闵行区虹莘路3998号 公司办公地址的邮政编码 201103 公司网址 电子信箱 IR 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报、上海证券报 公司披露年度报告的证券交易所网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室（证券部）五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 2021 年年度报告 6/314 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 广汇汽车 600297 美罗药业 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 中国上海市浦东新区东育路 588 号前滩中心42 楼 签字会计师姓名 刘伟、管坤 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 签字的保荐代表人姓名 苗涛、杨凌 持续督导的期间 2020 年 9 月 15 日至 2021 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 营业收入 158,436,689,385.81 158,442,099,893.06 0.00 170,455,950,030.94 归属于上市公司股东的净利润 1,608,516,840.09 1,515,718,797.11 6.12 2,600,698,424.92 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,357,268,554.96 1,183,190,431.59 14.71 2,474,221,364.21 经营活动产生的现金流量净额 1,821,107,892.86 4,190,648,304.58-56.54 7,860,204,503.52 2021年末 2020年末 本期末比上年同期末增减（%）2019年末 归属于上市公司股东的净资产 41,796,911,825.32 40,554,180,986.08 3.06 38,089,701,516.46 总资产 142,440,534,224.65 146,911,523,614.52-3.04 142,079,723,536.17 2021 年年度报告 7/314 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 基本每股收益（元股）0.20 0.19 5.26 0.32 稀释每股收益（元股）0.20 0.19 5.26 0.32 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.17 0.15 13.33 0.30 加权平均净资产收益率（%）3.91 3.87 增加0.04个百分点 6.99 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）3.30 3.02 增加0.28个百分点 6.65 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、营业收入本年及同期均受疫情影响，基本持平；2、归属于上市公司股东的净利润上升主要系经营毛利规模上升导致。公司高附加值的新业务，加强费用管控，提升经营质量；3、经营活动产生的现金流量净额下降主要系归还了到期票据使用，票据使用下降，采购经营现金支出增加所致；4、归属于上市公司股东的净资产上升主要系本期实现的归母净利润；5、总资产下降主要系偿还到期应付票据及借款，资产负债规模均较上年末下降所致。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司属于上市公司股东的净资产差异情况股东的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、20212021 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 42,226,853,732.06 41,812,848,942.41 37,211,786,665.67 37,185,200,045.67 归属于上市公司股东的净利润 651,327,952.86 855,735,856.27 120,112,659.70-18,659,628.74 2021 年年度报告 8/314 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 583,726,154.13 779,359,245.51 64,558,406.36-70,375,251.04 经营活动产生的现金流量净额-9,154,886,567.07 1,224,555,115.81 426,633,404.90 9,324,805,939.22 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如适用）2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 116,459,666.87 -30,018,271.12-9,779,590.76 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 222,940,990.62 232,602,689.89 164,081,917.97 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 49,544,432.89 21,197,981.22 16,128,785.33 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 2021 年年度报告 9/314 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益-8,936,863.45 -57,309,095.75-46,844,318.28 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 18,570,383.43 13,417,247.30 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益-3,906,600.00 1,273,700.00 29,782,912.00 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 9,490,125.95 37,199,921.96 17,223,521.58 其他符合非经常性损益定义的损益项目-26,740,384.56 250,427,137.87 43,179,626.65 减：所得税影响额 96,500,328.92 116,122,470.90 59,703,962.10 少数股东权益影响额（税后）29,673,137.70 20,140,474.95 27,591,831.68 合计 251,248,285.13 332,528,365.52 126,477,060.71 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 项目 2021 年金额 2020 年金额 2019 年金额 处置子公司及其他业务产生的投资收益-35,275,303.44 250,129,629.97 39,503,850.95 其他 8,534,918.88 297,507.90 3,675,775.70 2021 年年度报告 10/314 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 175,308,148.67 759,032,273.97 583,724,125.30 2,148,944.52 其他非流动金融资产 46,582,491.05 73,570,521.55 26,988,030.50-11,044,103.45 其他权益工具投资 223,487,057.00 225,487,057.00 2,000,000.00 6,312,417.53 衍生金融负债-129,502,608.56-6,255,507.73 123,247,100.83 42,174,634.59 其他非流动负债-35,972,674.07 35,972,674.07 投资性房地产 545,643,400.00 510,184,600.00-35,458,800.00-3,906,600.00 合计 825,545,814.09 1,562,018,944.79 736,473,130.70 35,685,293.19 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 11/314 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2021 年是我国“十四五”规划的开局之年。面对新冠疫情反复、汽车芯片供应短缺等不利因素，在公司董事会的决策部署下，经营班子带领全体干部员工戮力同心、攻坚克难，坚定迈出深化改革新步伐。公司一方面积极推进数字化转型战略，努力为客户提供高品质、多元化的服务;另一方面，坚持“促改革、调结构、降负债”，及时调整经营思路，抓好“提升经营毛利额、提高营运资产周转效率和调整优化品牌结构”三条主线，全力以赴确保企业平稳运行。报告期内，公司实现营业收入 1,584.37 亿元，实现归属于上市公司股东净利润 16.09 亿元。（一）积极推进创新转型升级，为推进数字化转型奠定基础（一）积极推进创新转型升级，为推进数字化转型奠定基础 2021 年，广汇汽车开启数字化转型工作，公司积极拥抱信息化时代，把握行业发展趋势，确立了数字化转型的战略方向，围绕客户需求，深挖自身优势，下功夫打造“客户池、产品池、服务池”。首先，公司于 2021 年 1 月设立数据运营科技平台汇立汽车科技(上海)有限公司，为“数字化运营”打下坚实基础。其次，公司开发企业微信平台，实现店面售前、售后办公移动化、业务流程线上化，赋能店面降本增效；全面启动“客户池”建设，截止 2021 年底，企业微信平台已积累 60 万客户。第三，公司通过“广汇车生活”微信公众号及小程序，丰富“产品池和服务池”，加大线上引流和变现能力。第四，“数字无忧卡”等创新项目已在几个区域开展试点，通过高频生活权益结合日常用车服务权益，促进客户运营线上化、数字化。此外，公司进一步推进汽车产业生态建设，与优秀的产业巨头进行合作，打造“车主生活”服务圈，持续满足客户多样化需求。2021 年 4 月，公司与平安集团达成战略合作，共同打造异业联盟，在数字化 4S 店建设、扩大销售线索、潜客挖掘和保客激活、金融门店等方面进行探索，努力为客户提供高品质、多元化的服务，打造“广汇汽车服务”品牌。通过上述举措，为公司加快推进数字化转型奠定基础。（二）持续优化品牌结构，加大品牌维度对标管理（二）持续优化品牌结构，加大品牌维度对标管理 2021 年，公司在网点建设方面，持续优化品牌结构，积极投身网络建设。一方面，进行品牌维度精准分析，通过品牌对标，树立同品牌的标杆店面，推广优秀门店的经营、管理经验，从而带动整体经营质量的提升；另一方面，在深度分析品牌市场竞争力和盈利能力的前提下，根据资产综合评估的情况，主动对部分资产运营效率低下的品牌店面进行“关、停、并、转”，不断优化公司品牌结构。截至 2021 年底，公司已建立覆盖全国 28 个省、自治区及直辖市的乘用车经销网络，经销 50 多个乘用车品牌，运营 786 营业网点，其中 4S 店 745 家。公司布局超豪华、豪华2021 年年度报告 12/314 品牌网点达 250 家。目前公司位于包括宝马、奥迪、沃尔沃、捷豹路虎、玛莎拉蒂等众多豪华品牌的第一销售阵营。（三）线上线下融合赋能，探索汽车销售新思路（三）线上线下融合赋能，探索汽车销售新思路 2021 年，公司在新车销售方面，以年初制定的数字化转型战略为纲领，通过大数据分析方式，提高门店销售人员与客户之间的沟通效率，促进新车成交率。同时，持续发力新媒体和互联网营销，打好线上线下组合拳，通过扩大销售线索入口，增开线上直播等方式，进一步增强线上营销能力。从客户需求出发，为客户提供多元化的购车体验，有效提升了客户满意度。在全球芯片供应短缺的背景下，公司充分发挥大型汽车经销服务集团的规模优势，不断深化与品牌主机厂的合作，积极争取优质车型资源，主动调整销售结构，把控进销节奏，全力增加产品附加值，新车销售毛利稳步提升。2021 年，公司实现新车销售 69.67 万台。（四）持续提高客户（四）持续提高客户满意满意度，实现售后业务稳健发展度，实现售后业务稳健发展 2021 年，公司在售后业务方面，以客户需求为中心，持续强化业务流程的梳理和过程管控，通过线上预约、上门取车、修完送回等“一条龙服务”；对客户售后、保养的服务时间进行错峰管理，减少客户等待时间，让客户感受到公司的高品质服务。公司亦根据客户用车习惯及保养频次的历史数据分析，定期与客户保持沟通与提醒，确保客户服务的准时性和准确性。此外，公司不定期组织开展各类售后营销活动，吸引客户入场，通过一系列举措使客户保有量持续增长，维修业务稳步提升。2021 年，公司实现维修进场台次 753.68 万台，同比增长 4.46%。（五）优化和创新并举，打造完整专业的二手车服务体系（五）优化和创新并举，打造完整专业的二手车服务体系 2021 年，公司在二手车业务方面积极响应国家新政，在稳固原有业务基础上，持续加强创新业务探索。在管理方面，对二手车各区域公司管理架构进行了精简合并，明确区域职责重点转向经营职能。在原有业务方面，对二手车交易服务中心进行升级改造，整合二手车业务团队，持续优化线上拍卖服务类经纪业务，提升线下零售经营类服务，积极探索二手车零售新模式。在创新业务方面，立足公司自身优势，打造车源流通平台，构建评估检测及品牌连锁等新业务，形成规模效应和品牌价值。通过传统业务与创新业务相互补充，结合管理系统搭建、定价系统研发、车源平台打造等一系列信息化提升，逐步形成完整专业的二手车服务体系。2021 年，公司累计实现二手车交易服务台次 21.30 万台。（六）主动整合多方资源，积（六）主动整合多方资源，积极参与新能源市场布局极参与新能源市场布局 2021 年，公司在新能源汽车销售和服务领域持续发力，借助自身在行业内的影响力，积极参与新能源市场布局。2021 年 4 月，公司成立新能源事业部，建立新能源网络发展团队，积极拓展2021 年年度报告 13/314 内外部各类资源，全力获取主机厂授权。2021 年底，公司已与 20 多个新能源品牌建立密切联系与沟通机制，与北汽极狐、长城、赛力斯、小鹏、岚图等品牌建立授权沟通，其中长城欧拉本年授权 5 家、赛力斯授权 4 家。在争取品牌授权同时，协调各区域各品牌实现对公司弱势品牌、门店和商圈资源的全面梳理，为各品牌授权落地提供了候选场地资源保障。（七）充分发挥各方优势，（七）充分发挥各方优势，构建新能源汽车后市场服务体系构建新能源汽车后市场服务体系 2021 年，在国家双碳战略的背景下，公司与国网电动汽车服务有限公司合资设立的国网广汇，依托公司的规模优势与市场影响力，借助国家电网的技术储备与资源优势，持续深化充光储检项目建设，拓展新能源汽车全场景充电站建设及运营运维、充电桩随车配售等服务。近两年来，国网广汇在充电站建设方面，建成并自营充电场站 100 个，帮助国网电动外拓并建设充电场站 400余个，开发并承建上海市社区有序桩统建统营项目 22 个，打造出一支充电基础设施建设、运营的专业化队伍，整合一批汽车主机厂、汽车经销商集团、大型工商业企业等优质资源。在充光储检一体化综合能源解决方案方面，国网广汇继与宝马品牌合作打造北京骏宝行 4S 店项目以来，已推广建成使用清洁能源电力系统 4S 店 20 余家，并与多家主机厂和汽车经销商集团确定合作关系。通过充电桩、充光储、随车桩等业务，构建新能源汽车后市场服务体系，为公司在新能源后市场的全面布局奠定坚实基础。（八）合理管控经营风险，积极开拓融资租赁业务新蓝海（八）合理管控经营风险，积极开拓融资租赁业务新蓝海 2021 年，公司在融资租赁业务方面稳中求进，基于对乘用车新车融资租赁行业趋势观察，主动控制业务规模，积极管控融资租赁业务的经营风险，适度探索多元服务。一方面通过升级风险管理体系和创新产品组合，以及征信二代等数据模型的改造升级，提升了公司的综合竞争力。另一方面，积极开拓业务新蓝海构建发展新格局，大力发展二手车乘用车融资租赁业务；同时，与瑞驰、五菱等主机厂合作，积极探索新能源商用车融资租赁服务。2021 年，公司完成租赁台次19.92 万台，同比增长 4.99%，其中二手车融资租赁台次 5.39 万台、新能源车租赁台次 0.85 万台。截至2021年末，公司生息资产规模为160.58亿，公司资产质量保持良好，30+逾期率为1.63%，90+逾期率为 0.99%。二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况 （一）行业发展情况（一）行业发展情况 2021 年，是我国十四五规划、全面建设社会主义现代化国家新征程的第一年，面对新冠疫情反复所带来的严峻挑战，伴随全球范围芯片短缺的不利因素，汽车行业仍旧经受着巨大考验。与此同时，我国持续扎实推进“六稳”、“六保”工作，严格把关疫情防控措施，保障市场主体和2021 年年度报告 14/314 产业供应链的稳定。随着刺激汽车消费政策及时出台，市场需求逐步恢复，产业循环持续改善，消费市场稳定复苏，行业年度累计销量结束了连续三年的负增长，实现了全年稳中有增的良好态势。根据中汽协发布的数据，2021 年，我国汽车产销双双超过 2,600 万辆，产销量继续蝉联全球第一。1 1、乘用车市场回暖，自主品牌大放异彩、乘用车市场回暖，自主品牌大放异彩 2021 年，乘用车市场整体销量达到 2,148.2 万辆，同比增长 6.5%，结束了自 2018 年以来连续三年下降的局面。从分季度看，乘用车市场呈现先升后降的态势。2021 年年初，得益于国家疫情防控有效，以及基数较低，乘用车市场表现出大幅增长的状态；下半年，随着芯片供应不足问题逐步显现，乘用车市场开始出现下滑，且降幅有所扩大；四季度，芯片问题有所缓解，降幅有所收窄。从品牌细分市场来看，尽管受到缺芯影响，但豪华车品牌表现依旧强劲。全球范围内豪华车、超豪华车销量大增，作为豪华车的消费主力军，国内市场豪华车市场表现需求旺盛。根据乘联会数据，2021 年国内豪华车零售销量 366.9 万辆，同比增长 6.6%。从国别细分市场来看，自主品牌崛起，受疫情和芯片短缺的影响，日系德系表现欠佳。根据中汽协数据，2021 年，中国品牌汽车的市场份额超过 50%。在乘用车行业中，自主品牌乘用车累计销售 954.3 万辆，同比增长 23.1%，市占率达 44.4%，同比提升 6 个百分点，接近历史最好水平。近年来，随着消费者的年轻化以及国潮的兴起，消费品类的国货风潮从手机等电子行业延伸至汽车行业，自主品牌抓住了新能源乘用车发展契机，率先推出众多设计感强、智能化程度高、性价比高的纯电动和插电混动新能源汽车产品，深得消费者认可，市场终端零售节节攀升。根据中汽协数据，自主品牌在 2021 年新能源乘用车销量达到 252 万辆，渗透率接近 30%，领先合资品牌。自主品牌的崛起势头明朗，将成为乘用车市场的主要增量。2 2、多因素驱动汽车后市场，万亿级市场规模继续巩固多因素驱动汽车后市场，万亿级市场规模继续巩固 根据公安部统计，2021 年全国汽车保有量达 3.02 亿辆，较去年增加 198 万辆，增长 8.16%；汽车驾驶人 4.44 亿人。2021 年，新领证驾驶人 2，750 万人。汽车保有量及驾驶人数均稳定增加。截至 2021 年底，我国千人保有量为 209 辆，远低于发达国家千人保有量 600-800 辆的平均水平。同时，根据有关行业研究报告指出，我国汽车平均车龄已达到 6 年以上，呈现逐年上升趋势。加之人均可支配收入、女性车主和年轻车主的增加，车主对装饰、养护和维修等汽车服务提出了更高要求。总体而言，汽车保有量增加，平均车龄的增长以及年轻车主、女性车主的增多等因素将促进我国万亿级的汽车养护与维修市场的持续增长。但市场增长趋势明显，涌入者不断增加，加之缺2021 年年度报告 15/314 少相关法规对管理人员进行规范，汽车后市场整体行业目前仍处于“散、乱、小”阶段，亟需利用“数字化”赋能传统服务场景，升级优化客户服务体验，促进行业高质量整合，以市场为主导规范行业。3 3、二手车市场蓬勃向前，汽车经销集团有望从中获益、二手车市场蓬勃向前，汽车经销集团有望从中获益 2021 年，随着二手车政策的不断落地，汽车消费需求增加，全国二手车销量增速相较于新车销量仍保持较高的增长态势。根据中国汽车流通协会发布的 2021 年全国二手车市场深度分析报告显示：2021 年，全国二手车交易量为 1,758.51 万辆，同比增长 22.62%。二手车转籍比例逐年上升，跨区域流通性显著增强，2021 年二手车转籍比例达 27.32%。当前，中国汽车市场进入增换购的高峰期，二手车市场交易将逐步标准化、专业化。随着行业政策不断建立健全，二手车交易将成为拉动整个汽车市场增长的主要驱动力。根据中国汽车流通协会数据，2021 年，我国新旧车比已经达到 0.74:1，但和更加成熟的欧美市场相比，我国二手车市场仍然有较大的发展潜力。同时，我国二手车市场已经从单一的价格竞争逐渐走向品质、服务、消费者保障等多元素的竞争，具有规范化、品牌化的汽车经销集团将会在未来的二手车市场快速发展中收益，成为二手车行业发展的中坚力量。4 4、汽车金融行业趋于成熟，细分领域蓝海有待挖掘、汽车金融行业趋于成熟，细分领域蓝海有待挖掘 近年来，我国汽车保有量持续稳定增长，人们对于汽车金融的消费认知也不断上升，与此同时，随着互联网的发展，汽车金融的行业壁垒不断降低，越来越多的企业进入汽车金融行业。为逐步完善我国汽车金融行业监管体系，推动汽车金融行业进一步规范化发展，国家出台了一系列汽车金融领域相关政策，对融资租赁行业的风控合规提出进一步的要求。当前，我国汽车融资租赁渗透率达到 10%，但对比英美等发达市场还有很大空间。从细分领域来看，随着新能源和二手车行业等细分领域的高速发展，也将会给融资租赁市场带来一定的动能。根据罗兰贝格数据，目前国内二手车金融渗透率仅为 30%左右，参与主体较少，主要为融资租赁公司和少数股份制银行和第三方平台，与欧美成熟市场 50%左右的渗透率相比，中国二手车金融仍在发展初期。随着行业监管趋势的规范化及细分领域的高速发展，汽车融资租赁市场“蓝海”有待充分挖掘。5 5、新能源汽车产业进入快速发展期，未来市场潜力巨大、新能源汽车产业进入快速发展期，未来市场潜力巨大 根据工信部数据，2021 年国内新能源汽车销量达到 352.1 万辆，同比增长 1.6 倍。纯电汽车、插电式混合动力汽车和燃料电池汽车均实现增长。其中：纯电汽车销量 291.6 万辆，同比增长 1.6倍；插电式混合动力汽车销量 60.3 万辆，同比增长 1.4 倍；燃料电池产销完成 0.2 万辆，同比2021 年年度报告 16/314 呈现增长。2021 年 1-12 月国内新能源车累计渗透率达到 13.4%，已经接近规划目标，高于 2020年 8 个百分点，新能源汽车呈现出快速发展的态势。随着“碳中和”和“碳达峰”任务目标的提出。国家发改委、国家能源局等十部委发布关于进一步提升电动汽车充电基础设施服务保障能力的实施意见、促进绿色消费实施方案等政策。指出要加强充换电、新型储能、加氢等配套基础设施建设，进一步提升电动汽车充电保障能力，形成适度超前、布局均衡、智能高效的充电基础设施体系。根据国务院在 2020 年 11 月 2日发布的新能源汽车产业发展规划（2021-2035 年）预计在 2025 年新能源汽车的销量能达到汽车总销量的 20%。新能源汽车未来市场潜力巨大。6 6、数字化营销模式，已成为经销商转型的关键、数字化营销模式，已成为经销商转型的关键 由于疫情的影响，传统销售模式遭受冲击。依托互联网，运用大数据和人工智能，线上结合线下的数字化营销模式被推至风口。汽车营销已经历从“以产品为中心”到“以线索为中心”再到“以用户为中心”的发展过程，营销模式也从基于 4S 店的“销售体系”与“售后服务体系”模式转变为“数字化营销体系”。与此同时，主流技术的发展对数字化营销也起到重要积极影响，大数据、人工智能、云计算等技术手段在汽车营销上已得到广泛应用。通过多平台数据采集，生成深刻而全面的用户画像，数据标签，以大数据分析对营销投放内容、时间进行调配，进行个性化营销。通过人工智能与算法，制定营销策略，提高营销中资金的效率和价值。综上所述，过去广撒网、大曝光的营销方式弱点明显，技术及数据的发展让精准营销成为市场主流。（二）行业地位（二）行业地位 2021 年 5 月，中国汽车流通协会发布2021 年中国汽车经销商集团百强排行榜，公司在各大经销商集团中营收规模和乘用车销量均排名行业第一。排名 公司名称 2020 年营业总收入（亿元）2020年全年总销量（台含二手车）1 广汇汽车服务集团股份公司 1,584.42 1,018,737 2 中升集团控股有限公司 1,483.48 607,684 3 利星行汽车 951.21 280,412 4 永达集团 798.36 256,876 5 恒信汽车集团股份有限公司 705.15 331,220 6 上海汽车工业销售有限公司 557.74 389,950 7 浙江物产元通汽车集团有限公司 511.17 298,112 2021 年年度报告 17/314 8 大昌行集团有限公司 448.74 159,889 9 国机汽车股份有限公司 441.35 128,875 10 江苏万帮金之星车业投资集团有限公司 441.13 115,087 2021 年，公司荣获“2020 年度最具投资价值汽车品牌”、“2020 年度汽车行业创新典范”、“2021 中国上市公司品牌价值榜 TOP100”；2021 中国汽车企业社会责任金帆奖；2021 中国汽车流通行业数字化转型优秀会员奖；2021 年度“中国上市公司百强排行榜”；2021 年 7 月，公司位列财富中国 500 强排行榜第 72 位。三、三、报告期内公司从事的业务情况报告期内公司从事的业务情况 （一）（一）主营业务主营业务 公司主要从事乘用车经销、乘用车售后服务、乘用车衍生服务等覆盖乘用车服务全生命周期的业务。其中，乘用车经销业务即新车销售及装饰装潢业务；乘用车售后服务业务主要包括车辆维修养护、车辆零配件销售等业务；乘用车衍生业务主要包括保险及融资代理、汽车延保代理、二手车经销及交易代理、乘用车融资租赁等服务。（二）（二）经营模式经营模式 公司的主营业务主要包括乘用车经销业务、售后服务业务以及乘用车衍生业务，其主要经营模式如下：1、乘用车经销与售后服务业务 乘用车经销及售后服务业务主要由整车销售业务及售后服务业务组成。（1）乘用车经销业务 公司通过与汽车制造厂商签订授权经销合同，成立集整车销售（Sale）、零配件（Sparepart）、售后服务（Service）、信息反馈（Survey）服务为一体的 4S 店，利用总部、区域、店面三级管理架构进行管理，在授权范围内从事汽车品牌销售。乘用车经销采购模式：取得品牌厂家授权后，与品牌厂家在协商一致的基础上签订年度车辆采购目标，并按照约定的时间及方式采购品牌厂家的车辆。乘用车经销销售模式：分为授权门店销售及新零售销售。授权门店分为展厅销售、网电销售、大客户销售等；新零售销售系通过搭建天猫线上旗舰店作为平台，将自有库存通过线上销售，整合线上线下资源，提升线索，增加成交。乘用车经销盈利模式：盈利来源于车辆销售（进销差毛利）、品牌厂家商务政策获取的返利及新车双保业务。（2）乘用车售后服务业务 2021 年年度报告