301099_2021_雅创电子_2021年年度报告_2022-04-24.pdf

上海雅创电子集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 1 证券代码：301099 证券简称：雅创电子 公告编号：2022-021 上海雅创电子集团股份有限公司上海雅创电子集团股份有限公司 2021 年年度报告年年度报告 2022 年年 04 月月 上海雅创电子集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。连带的法律责任。公司负责人谢力书、主管会计工作负责人樊晓磊及会计机构负责人公司负责人谢力书、主管会计工作负责人樊晓磊及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)冯萍声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。冯萍声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资本年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。解计划、预测与承诺之间的差异。公司在本报告第三节公司在本报告第三节“管理层讨论与分析管理层讨论与分析”中中“十一、公司未来发展的展望十一、公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。关内容。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 80,000,000 股为基数，股为基数，向全体股东每向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 3.00 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本股（含税），以资本公积金向全体股东每公积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。上海雅创电子集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 3 目录目录 第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司简介和主要财务指标.10 第三节 管理层讨论与分析.14 第四节 公司治理.41 第五节 环境和社会责任.59 第六节 重要事项.61 第七节 股份变动及股东情况.85 第八节 优先股相关情况.92 第九节 债券相关情况.93 第十节 财务报告.94 上海雅创电子集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 4 备查文件目录备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表；二、载有会计师事务所盖章，注册会计师签名并盖章的审计报告原件；三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；四、其他相关文件；以上文件的备置地点：公司董事会办公室。上海雅创电子集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 公司/本公司/集团/本集团/上海雅创/雅创电子 指 上海雅创电子集团股份有限公司 硕卿合伙 指 上海硕卿企业管理中心（有限合伙），公司持股 5%以上股东 同创锦荣 指 深圳同创锦荣新三板投资企业（有限合伙），与同创安元、同创新兴受同一控制并合计持有公司股份 5%以上 同创安元 指 合肥同创安元二期股权投资合伙企业（有限合伙），与同创锦荣、同创新兴受同一控制并合计持有公司股份 5%以上 同创新兴 指 深圳同创伟业新兴产业创业投资基金（有限合伙），与同创锦荣、同创安元受同一控制并合计持有公司股份 5%以上 同创锦成 指 安徽同创锦成资产管理有限公司 同创锦绣 指 深圳同创锦绣资产管理有限公司 华睿信 指 吉林市华睿信产业投资基金合伙企业（有限合伙），公司股东 上海雅信利 指 上海雅信利电子贸易有限公司，公司全资子公司 昆山雅创 指 昆山雅创电子零件有限公司，公司全资子公司 香港台信 指 香港雅创台信电子有限公司/TEXIN(HONGKONG)ELECTRONICS CO.LIMITED，昆山雅创全资子公司 香港电子 指 雅创电子零件有限公司/YC ELECTRONIC PARTS Co.,LIMITED，香港台信全资子公司 香港 UPC 指 UPC ELECTRONICS PTE LIMITED，香港台信全资子公司 旭择电子 指 上海旭择电子零件有限公司，香港 UPC 全资子公司 南京谭慕 指 南京市谭慕半导体技术有限公司，公司全资子公司（于 2022 年 2 月16 日，南京谭慕的注册地址由南京市浦口区迁入至上海市闵行区，更名为：上海谭慕半导体科技有限公司）韩国谭慕 指 TAMUL POWER SEMICONDUCTOR LLC，香港台信全资子公司 上海秉昊 指 秉昊（上海）信息技术有限公司，上海雅信利控股子公司 香港恒芯微 指 恒芯微电子有限公司/ECORE ELECTRONICS CO.,LIMITED，香港UPC 控股子公司 韩国恒芯微 指 ECORE KOREA ELECTRONICS LLC，香港恒芯微全资子公司 旭禾电子 指 上海旭禾节能技术有限公司，上海雅信利全资子公司 贵州雅光 指 贵州雅光电子科技股份有限公司，公司参股公司 上海雅创电子集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 6 东芝 指 东芝株式会社（Toshiba），是日本最大的半导体制造商之一业务领域包括数码产品、电子元器件、社会基础设备、家电等 铠侠 指 东芝（Toshiba）旗下的东芝存储（Toshiba Memory）于 2018 年被贝恩资本等财团收购部分股权。此后全球启用新品牌（Kioxia）。2020年 2 月，东芝电子（中国）有限公司更名为铠侠电子（中国）有限公司 首尔半导体 指 首尔半导体（Seoul Semiconductor）是一家全球领先的专业 LED 制造商，总部位于韩国 LG 指 韩国 LG 集团，LG 旗下子公司包括 LG 电子、LG 显示、LG 化学、LG 生活健康等，事业领域覆盖化学能源、电子电器、通讯与服务等领域。LG 在液晶面板等领域内处于全球领先水平 村田 指 株式会社村田制作所，全球领先的电子元器件制造商，村田主要进行以机能陶瓷为基础的电子元器件的研究开发、生产和销售 松下 指 松下集团（Panasonic）是全球性电子厂商，从事各种电器产品的生产、销售等事业活动。松下现从事的民用事业主要有：数字 AV 网络化事业、节能环保事业、数字通信事业、系统工程设计事业、家用电器事业、住宅设施事业、空调设备事业、工业自动化设备事业等 南亚 指 南亚科技股份有限公司，致力于 DRAM（动态随机存取内存）之研发、设计、制造与销售 延锋伟世通 指 延锋伟世通投资有限公司及其控制的子公司，包括延锋伟世通汽车电子有限公司、延锋伟世通电子科技（上海）有限公司、江苏天宝汽车电子有限公司、长春一汽延锋伟世通电子有限公司、延锋伟世通怡东汽车仪表有限公司和延锋伟世通（重庆）汽车电子有限公司等 亿咖通 指 浙江亿咖通科技有限公司 金来奥 指 浙江金来奥光电科技有限公司，隶属于浙江金业汽车部件有限公司，主要从事 LED 发光模组的设计和开发 法雷奥 指 法雷奥（Valeo）成立于 1923 年，是一家总部位于法国的专业致力于汽车零部件、系统、模块的设计、开发、生产及销售的工业集团 现代摩比斯 指 现代摩比斯（Hyundai mobis）株式会社，现作为现代起亚汽车集团三大主力之一，目前是世界排名前十的汽车零部件供应商 星宇 指 常州星宇车灯股份有限公司 华域视觉 指 华域视觉科技（上海）有限公司 波导易联 指 宁波波导易联电子有限公司 曼德 指 系长城汽车股份有限公司子公司之一 天水华天 指 天水华天科技股份有限公司，指公司合作的封装厂商 Tower、高塔半导体 指 高塔半导体（Tower Semiconductor Ltd.），指公司合作的晶圆厂商 Dongbu、东部半导体 指 东部半导体（Dongbu HiTek），指公司合作的晶圆厂商 OKINS 指 OKINS ELECTRONICS Co.,Ltd，指公司合作的晶圆测试厂商 上海雅创电子集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 7 超丰电子、GREATEK 指 GREATEK ELECTRONICS INC，指公司合作的封装厂商 日月光 指 日月光半导体（昆山）有限公司，指公司合作的封装厂商 国务院 指 中华人民共和国国务院 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 财政部 指 中华人民共和国财政部 工信部 指 中华人民共和国工业与信息化部 IC/芯片 指 半导体集成电路（Integrated Circuit），一种微型电子器件或部件，通过一定的工艺把一个电路中所需的晶体管、二极管、电阻、电容和电感等元件及布线互连在一起，制作在一小块或几小块半导体晶片或介质基片上，然后封装在一个管壳内，成为具有所需电路功能的微型结构 存储芯片 指 是嵌入式系统芯片的概念在存储行业的具体应用，通过在单一芯片中嵌入软件，实现多功能和高性能，以及对多种协议、多种硬件和不同应用的支持；存储芯片种类较多，本报告中的存储芯片主要的是公司代理分销的 Nand Flash 闪存芯片和 Dram 存储芯片 被动元件 指 不影响信号基本特征，而仅令讯号通过而未加以更动的电路元件 LED/LED 颗粒 指 即 LED 发光二极管，是一种固态的半导体器件，利用固体半导体芯片作为发光材料，在半导体中通过载流子发生复合放出过剩的能量而引起光子发射，直接发出红、黄、蓝、白等颜色的光 半导体 指 常温下导电性能介于导体与绝缘体之间的材料 半导体器件 指 利用半导体材料特殊电特性完成特定功能的电子器件 消费电子 指 围绕着消费者应用而设计的与生活、工作娱乐相关的电子类产品 车规级半导体 指 即 Automotive Grade，指要满足车载等级要求的半导体，AEC-Q 系列标准是行业公认的车规元器件认证标准 电源管理 IC 指 在单片芯片内包括了多种电源轨和电源管理功能的集成电路。PMIC常用于为小尺寸、电池供电设备供电，因为将多种功能集成到单片芯片内可提供更高的空间利用率和系统电源效率。PMIC 内集成的常见功能包括电压转换器和调节器、电池充电器、电池电量计、LED 驱动器、实时时钟、电源排序器和电源控制。NAND Flash 闪存芯片 指 是一种电子式可清除程序化只读存储器的形式，允许在操作中被多次擦或写的存储器，主要用于一般性数据存储，以及在计算机与其他数字产品间交换传输数据 DRAM 存储芯片 指 动态随机存取存储器，用于数据暂时性存储 光电耦合器 指 以光为媒介传输电信号，对输入、输出电信号起到良好的隔离作用 液晶屏 指 使用专用电源、控制卡、单元板制造的通过点阵亮灭显示文字、图片、动画、视频的设备 车载信息娱乐系统 指 采用车载专用中央处理器，基于车身总线系统和互联网服务，形成的车载综合信息处理系统。IVI 能够实现包括三维导航、实时路况、辅助驾驶、故障检测、车辆信息、车身控制、移动办公、无线通讯、基上海雅创电子集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 8 于在线的娱乐功能及 TSP 服务等一系列应用，英文名称为 In-Vehicle Infotainment，简称 IVI 模拟芯片/模拟 IC 指 由电容、电阻、晶体管等组成的模拟电路集成在一起用来处理模拟信号的集成电路。模拟集成电路的主要构成电路有：放大器、滤波器、反馈电路、基准源电路、开关电容电路等。IGBT 指 绝缘栅双极型晶体管，是由 BJT 和 MOS 组成的复合全控型电压驱动式功率半导体器件 MCU 指 微处理器芯片是能完成获取指令、执行指令，以及与外界存储器和逻辑部件交换信息等操作等功能的芯片 FAE 指 Field Application Engineer，现场应用工程师 Fabless 指 Fabrication（制造）和 less（无、没有）的组合，是指没有制造业务、只专注于设计的集成电路设计的一种运作模式 电子元件 指 工厂生产加工时不改变分子成分的成品，如电阻器、电容器、电感器。因为它本身不产生电子，它对电压、电流无控制和变换作用，所以又称无源器件 模块/模组 指 由数个具基础功能的组件/组件组成的具特定功能之组件，该组件用以组成具完整功能之系统、设备或程序；广泛用于各软/硬件领域 授权分销商 指 服务于大中型客户的分销商，其采购量大，通常采用与电子元器件设计制造商签订代理协议的方式获得电子元器件设计制造商的分销授权，与电子元器件设计制造商合作紧密，并能得到电子元器件设计制造商在信息、技术、供货等方面的直接支持 Tire1 指 二阶供货商的下游，负责系统组装的检测，最后将零件直接提供给整车厂，完成车子的组装 Tire2 指 原物料供货商的直接下游厂商称为二阶零组件厂商，需具备工程制造品管能力，负责材料的进一步加工、零件组装与模块化 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 上海雅创电子集团股份有限公司章程 股东、股东大会 指 上海雅创电子集团股份有限公司股东、股东大会 董事、董事会 指 上海雅创电子集团股份有限公司董事、董事会 监事、监事会 指 上海雅创电子集团股份有限公司监事、监事会 保荐机构、保荐人、国信证券 指 国信证券股份有限公司 国信资本 指 指参与跟投的保荐机构相关子公司国信资本有限责任公司 鼎信 18 号资管计划 指 指公司高管、核心员工为参与本次战略配售设立的专项资产管理计划，即国信证券鼎信 18 号创业板战略配售集合资产管理计划 报告期、本期、本报告期、本年 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 上海雅创电子集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 9 上期、上年同期、去年同期、上年 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 元、千元、万元、亿元 指 人民币元、人民币千元、人民币万元、人民币亿元 上海雅创电子集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 10 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 雅创电子 股票代码 301099 公司的中文名称 上海雅创电子集团股份有限公司 公司的中文简称 雅创电子 公司的外文名称（如有）SHANGHAI YCT ELECTRONICS GROUP CO.，LTD 公司的外文名称缩写（如有）YCT 公司的法定代表人 谢力书 注册地址 上海市闵行区春光路 99 弄 62 号 2-3 楼及 402-405 室 注册地址的邮政编码 201108 公司注册地址历史变更情况 无 办公地址 上海市闵行区春光路 99 弄 62 号 办公地址的邮政编码 201108 公司国际互联网网址 http:/ 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 樊晓磊 付龙君 联系地址 上海市闵行区春光路 99 弄 62 号 4 楼 上海市闵行区春光路 99 弄 62 号 4 楼 电话 021-51866509 021-51866509 传真 021-60833568 021-60833568 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 深圳证券交易所（http:/ 证券时报、证券日报、中国证券报、上海证券报、巨潮资讯网（）公司年度报告备置地点 雅创电子董事会办公室 上海雅创电子集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 11 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层 签字会计师姓名 施瑾、郑潇 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国信证券股份有限公司 深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层 孙婕、郑文英 2021.11.22-2024.12.31 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2021 年 2020 年 本年比上年增减 2019 年 营业收入（元）1,417,847,418.25 1,097,734,001.29 29.16%1,117,322,773.38 归属于上市公司股东的净利润（元）92,406,574.39 59,555,431.84 55.16%38,544,012.41 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）91,551,128.48 55,310,499.28 65.52%39,862,027.08 经营活动产生的现金流量净额（元）-319,964,708.53-383,081,046.06 16.48%-297,885,013.83 基本每股收益（元/股）1.50 0.99 51.52%0.64 稀释每股收益（元/股）1.50 0.99 51.52%0.64 加权平均净资产收益率 20.98%17.68%3.30%13.31%2021 年末 2020 年末 本年末比上年末增减 2019 年末 资产总额（元）1,189,142,606.84 712,824,855.06 66.82%674,783,932.66 归属于上市公司股东的净资产（元）841,067,423.33 364,994,746.89 130.43%308,636,594.55 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 上海雅创电子集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 12 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 300,484,882.98 327,989,888.86 352,459,677.44 436,912,968.97 归属于上市公司股东的净利润 9,230,388.10 23,733,068.13 22,015,661.42 37,427,456.74 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 8,867,429.27 24,412,728.57 20,913,647.35 37,357,323.29 经营活动产生的现金流量净额-137,683,902.30-108,740,604.27-177,501,839.00 103,961,637.04 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2021 年金额 2020 年金额 2019 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）4,456.72 662.06 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）1,010,063.73 4,022,362.87 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-261,895.75 367,378.09-1,910,015.41 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 283,386.06 1,030,266.29 316,166.23 上海雅创电子集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 13 处置联营公司的投资损失 -6,847.90 一次性确认的股份支付费用 -165,902.00 减：所得税影响额 176,750.62 989,623.64-281,763.51 少数股东权益影响额（税后）3,814.23 19,549.05-256.84 合计 855,445.91 4,244,932.56-1,318,014.67-其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：适用 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 公司报告期不存在将 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。上海雅创电子集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 14 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况一、报告期内公司所处行业情况（一）（一）公司所处行业基本情况及发展阶段公司所处行业基本情况及发展阶段 公司是国内汽车电子领域知名的电子元器件授权分销商及IC设计厂商，主要分销的产品为光电器件、存储芯片、被动元件和分立半导体等。在分销业务中，主要通过为客户提供有竞争力的供应链服务和技术服务以实现产品的销售，进而盈利。公司IC业务的产品属于模拟电路中的电源管理芯片，包括马达驱动IC、LED驱动IC、LDO、DC-DC，主要应用在汽车电子领域，通过设计研发并销售IC实现盈利。电子元器件产业是电子信息产业的基础支撑产业。二十世纪九十年代，消费电子、汽车电子、通讯设备、互联网应用产品、机顶盒等产业发展迅猛，同时伴随着国际制造业向中国转移，中国大陆电子元器件行业得到了快速发展。半导体产业作为电子元器件产业中最重要的组成部分之一，是国民经济和社会发展的战略性、基础性和先导性产业。近年来，受中美贸易战和国外疫情反复影响，国内疫情率先得到有效控制，下游半导体需求增长旺盛，半导体市场供不应求成为常态化趋势。同时，为解决国际贸易摩擦带来“卡脖子”难题和疫情带来的影响，出于集成电路产业链自主可控的需求，倒逼中国开启半导体国产化之路，我国将加速国产化替代进程，电子行业订单大量回流至国内，对于国内厂商迎来了良好的发展机会。现阶段，智能手机、汽车电子以及其他应用领域仍处于较快发展阶段，在广泛的下游需求带动下，电子元器件行业仍将保持持续发展的态势，我国内半导体行业的发展空间将会进一步打开，未来前景广阔。（二）公司所处细分领域市场情况（二）公司所处细分领域市场情况 1.汽车行业发展现状 近年来，中国汽车行业发展保持较为良好的态势，其中新能源汽车市场则保持较快增长，市场发展较为迅速。根据中国汽车工业协会统计数据，我国汽车产量从2008年的934.5万辆增长至2021年的2652.8万辆，我国汽车销量从2008年的938.1万辆增长至2021年的2627.5万辆，汽车行业保持了长期高速增长。2014年至2020年，我国汽车产销量中新能源车占比快速提升，2021年我国新能源车产销量占比分别为13.86%和13.40%。我国汽车市场的规模为汽车电子行业发展创造了良好的发展空间。2.汽车电子市场规模不断扩张 随着近几年来消费者对汽车安全性、舒适性和娱乐性的需求不断增加，汽车智能化趋势不断加速。其中以汽车主动安全为代表的高级辅助驾驶不断运用在高档车中，并不断在向中低端渗透。汽车在智能化的过程中广泛使用传感器、摄像头、雷达、微处理器、电路板等汽车电子部件，汽车从功能性向智能化的发展过程，也是汽车电子广泛运用和升级的过程。在汽车电动化、智能化和网联化的趋势推动下，单车汽车电子元件价值量得到提升，带动车规级半导体行业增速将高于整车销量增速，汽车电子市场规模迅速攀升。汽车电子领域有所拓宽，从一开始的发动机燃油电子控制和电子点火技术发展到高级驾驶辅助系统。随着新能源汽车渗透率逐步提高，预计汽车电子占整车成本比重也将不断提升。根据中国产业信息网数据显示，2020年汽车电子占整车成本比例为34.32%，至2030 年有望达到49.55%；而根据赛迪智库口径，乘用车汽车电子成本在整车成本中占比从上世纪80年代的3%已增至2015年的40%左右，预计 2025 年有望达到 60%。根据Omdia统计，2019年全球车规级半导体市场规模约412亿美元，预计2025年将达到804亿美元；2019年中国车规级半导体市场规模约112亿美元，占全球市场比重约27.2%，预计2025年将达到216亿美元。3.电源管理IC需求量不断提升 集成电路可以分为数字电路和模拟电路两大类，模拟集成电路根据功能可以分为以下三大类：电源管理 IC、信号链 IC 和数模转换器，其中电源管理 IC 芯片是电子设备中的关键器件，其性能优劣对电子产品的性能和可靠性有着直接影响，广泛应用于各类电子产品和设备中，是模拟芯片最大的细分市场之一。常见的电源管理 IC 包括可划分为AC/DC（交流转直流）、DC/DC（直流转直流）、驱动IC、保护芯片、LDO（低压线性稳压器）、负载开关、PMIC等。近年来，在下游电子产品整机产量高速增长的带动下，电源管理芯片市场保持了快速增长。根据Transparency Market Research，2026年全球电源管理芯片市场规模有望达565亿美元，我国电源管理芯片市场规模预计将从118亿美元增长至235亿美元，未来市场空间广阔。上海雅创电子集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 15 目前，全球模拟市场竞争格局相对稳定，全球模拟龙头主要包括德州仪器、亚德诺、思佳讯、英飞凌、意法半导体、恩智浦等，中国企业一直处于加速追赶状态。根据中国半导体协会数据，2020年我国模拟芯片自给率仅为12%，国产替代前景广阔。相较数字芯片，模拟芯片业务更稳定、产品品类多且分散、产品生命周期更长，且高端模拟芯片设计更依赖高端人员的经验积累，先发企业更具优势。在全球车规级半导体供给紧缺的背景下，加速推进车规级半导体的国产化，对提高我国汽车工业核心元器件的供应安全和响应车规级半导体快速增长的内生需求，具有重要的战略意义和经济效益。（三）所属行业的周期性特点（三）所属行业的周期性特点 公司的销售收入和业绩规模与我国汽车产业周期性波动有一定的相关性，且公司向下游客户销售产品受到季节性影响。受下游整车厂的排产计划、营销策略、国民购车习惯等多种因素影响，我国汽车销量也具有一定的季节性特征，每年的第一和第四季度汽车销售较旺。公司作为汽车产业链的上游供应商，销售旺季会有一定的前置，相应地会存在季度分布不均、前低后高的特点，一般来说，公司下半年实现的营业收入要整体高于上半年。（四）公司所处的行业市场地位（四）公司所处的行业市场地位 1.电子元器件分销业务 公司从事电子元器件分销业务达24年，与国内或者国际分销商有所区别，公司是国内专注于汽车电子领域的分销商，近70%的销售收入来源于汽车电子。与传统的分销商不同的是，公司通过提供技术服务来获取客户订单，为客户提供高附加值的产品服务，来带动产品的销售。同时，公司通过给客户提供系统解决方案的软硬件技术服务的能力，来实现与客户的深度绑定合作。经过多年的积累，公司在汽车照明市场和座舱电子市场具有较高的市场知名度，比如公司代理的首尔半导体汽车LED颗粒，销售额在国内LED颗粒市场占有一定的市场份额。公司积累了大量丰富的客户资源，与国内外知名汽车厂商进行直接或间接的合作，且建立了长期稳定的合作关系。总体来说，公司在电子元器件分销行业内具备一定的销售规模，同时聚焦于汽车电子市场，通过采取加大技术服务和自主研发设计投入的差异化竞争策略，具备较强的市场竞争力。伴随着汽车及半导体行业的高速增长，公司逐渐成为汽车电子细分领域成长力较强的授权分销商。2.电源管理IC设计业务 公司为国内车规级电源管理IC领先的设计产商，拥有具备国际化背景的专业研发团队，开发出一系列高品质、高性能的芯片产品。公司IC产品具有集中度较高，产品细分种类较少，业务聚焦程度高的特点，相关产品成功已导入吉利、长城、长安、比亚迪、现代、一汽、起亚、克莱斯勒、大众、小鹏等国内外知名汽车厂商，通过Tire1或Tire2实现批量出货。2021年度，公司自研IC销售额为7,214.85万元，较上年同期增长69.26%，在汽车电子领域内获得了一定的认可，在与客户合作的过程中，奠定了良好的市场口碑，在国内汽车电源管理IC市场占据一席之地。根据Frost&Sullivan统计，全球汽车用芯片市场整体上由欧美等国际巨头企业占据垄断地位。国内电源管理 IC 市场与全球情况类似，市场主要参与者仍以欧美厂商为主，占据80%以上的市场份额。与欧美厂商相比，公司产品具有更强的应用性，可直接满足客户的使用需求，其部分指标和功能系国内外首创，具备与国际厂商直接竞争的能力；国内的市场参与者多数尚处于研发进程中，或产品还未量产，尚未形成规模。与其他国内厂商相比，公司已经具备核心技术和有经验的稳定团队，产品已经完成开发、通过 AEC-Q100认证并且得到量产使用，同时拥有大量的潜在客户资源，具有一定的先发优势，整体处于领先地位。（五）行业相关政策（五）行业相关政策 电子元器件产业是关系经济发展及国防安全的高科技支柱产业，一直受到国家的高度重视和大力支持。相关政策文件从电子元器件分销和汽车市场的行业整体发展方向、阶段性目标、财税鼓励措施等方面提供指引和引导，进一步细化了产业发展路径、明确了具体操作细则，将对于 IC 行业的持续健康发展产生积极作用。文件名称文件名称 发布时间发布时间 发布部门发布部门 与本行业相关主要内容与本行业相关主要内容 中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035 年远景目标纲要 2021年3月 国务院 提出培育先进制造业集群，推动集成电路、航空 航天、船舶与海洋工程装备、机器人、先进轨道 交通装备、先进电力装备、工程机械、高端数控 机床、医药及医疗设备等产业创新发展。关于印发新时期促进集成电路2020年8月 国务院 国家鼓励的重点集成电路设计企业和软件企上海雅创电子集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 16 产业和软件产业高质量发展若干政策的通知 业，自获利年度起，第一年至第五年免征企业所得税，接续年度减按 10%的税率征收企业所得税聚焦高端芯片、集成电路装备和工艺技术、集成电路关键材料、集成电路设计工具、基础软件、工业软件、应用软件的关键核心技术研发。科技部、国家发展改革委、工业和信息化部等部门做好有关工作的组织实施，积极利用国家重点研发计划、国家科技重大专项等给予支持。智能汽车创新发展战略 2020年2月 发改委、中央网信办、科技部、工信部等十一部委 到2025年，中国标准智能汽车的技术创新、产业生态、基础设施、法规标准、产品监督和网络安全体系将基本形成，能够实现有条件自动驾驶的智能汽车达到规模化生产，实现高度自动驾驶的智能汽车在特定环境下市场化应用。到2035年，中国标准智能汽车体系全面建成。新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)（征求意见稿）2019年10月 工信部 到2025年，新能源汽车竞争力明显提高，销量占当年汽车总销量的20%，有条件自动驾驶智能网联汽车销量占比30%，高度自动驾驶智能网联汽车实现限定区域内的商业化应用，乘用车新车平均油耗降至4.0L/100km，新能源乘用车新车平均电耗降至11.0kWh/100km。到2030年，新能源汽车形成市场竞争优势，销量占当年汽车总销量的40%，有条件自动驾驶智能网联汽车销量占比70%，高度自动驾驶智能网联汽车在高速公路广发应用，在部分城市道路规模化应用，汽车新车能耗到达世界先水平。关于集成电路设计和软件产业企业所得税政策的公告 2019年6月 财政部、税务总局 集成电路设计企业和软件企业，在2018年12月31日前自获利年度起计算优惠期，第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年按照25%的法定税率减半征收企业所得税，并享受至期满为止。汽车产业投资管理规定 2019年1月 发改委 完善汽车产业投资项目准入标准，加强事中事后监管，规范市场主体投资行为，引导社会资本合理投向。严格控制新增传统燃油汽车产能，积极推动新能源汽车健康有序发展，着力构建智能汽车创新发展体系；聚焦汽车产业发展重点，加快推进新能源汽车、智能汽车、节能汽车及关键零部件，先进制造装备，动力电池回收利用技术、汽车零部件再制造技术及装备研发和产业化。车联网（智能网联汽车）产业发展行动计划 2018年12月 工信部 发展车联网产业，有利于提升汽车网联化、智能化水平，实现自动驾驶，发展智能交通，促进信息消费。上海雅创电子集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 17 二、报告期内公司从事的主要业务二、报告期内公司从事的主要业务（一）公司主要业务及主要产品（一）公司主要业务及主要产品 1、主营业务概况 公司为国内知名的电子元器件授权分销商及自研IC设计商，主要从事汽车领域内的电子元器件的分销及电源管理IC的设计业务。电子元器件分销业务：主要分销东芝、首尔半导体、村田、松下、LG 等国际著名电子元器件设计制造商的产品。分销产品包括光电器件、存储芯片、被动元件和分立半导体等，主要应用在汽车照明领域及汽车座舱领域。公司通过为客户提供有竞争力的供应链服务和技术服务以实现产品销售，主要客户包括延锋伟世通、亿咖通、金来奥、法雷奥、现代摩比斯等国内外汽车电子零部件制造商。自研IC业务：公司的产品属于模拟芯片行业中电源管理芯片范畴，应用在汽车电子领域，主要分为四大品类：马达驱动IC、LED驱动IC、LDO、DC-DC，公司已量产的相关产品均已通过AEC-Q100车规级认证，获得了广泛车企的认可，成功导入汽车品牌的供应链体系中，并向现代、起亚、克莱斯勒、大众、上汽、一汽、吉利、长城、比亚迪、小鹏等国内外知名厂商实现批量出货。2、主要产品及其用途 1）电子元器件分销业务 公司的电子元器件分销业务收入分为分销产品产生的销售收入和为客户提供委托技术服务产生的技术服务收入，基本情况如下：（1）分销产品 电子元器件分销业务主要包括光电器件、存储芯片、被动元件、分立半导体等，相关产品情况介绍如下：产品产品 类型类型 代表产品代表产品 产品介绍产品介绍 主要主要 品牌品牌 产品示例产品示例 光电器件 LED颗粒 LED发光二极管，是一种固态的半导体器件，利用固体半导体芯片作为发光材料，在半导体中通过载流子发生复合放出过剩的能量而引起光子发射，直接发出红、黄、蓝、白等颜色的光；公司的LED颗粒主要应用于汽车照明系统内 首尔半导体等 液晶屏 一种借助于薄膜晶体管驱动的有源矩阵液晶显示器，它主要是以电流刺激液晶分子产生点、线、面配合背部灯管构成画面；液晶屏使用的作用是通过点阵亮灭显示文字、图片、动画、视频的设备 LG等 光电耦合器 一种以光为主要媒介的光电转换元件，它能够实现由光到电、再由电到光的转化；它能够对电路中的电信号产生很好的隔离作用 东芝、光宝等 存储芯片 NAND F