301052_2021_果麦文化_2021年年度报告（更新后）_2022-03-30.pdf

果麦文化传媒股份有限公司 2021 年年度报告全文 1 果麦文化传媒股份有限公司 2021 年年度报告全文 果麦文化传媒股份有限公司 2021 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。连带的法律责任。公司负责人路金波、主管会计工作负责人蔡钰如及会计机构负责人公司负责人路金波、主管会计工作负责人蔡钰如及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)蔡钰如声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。蔡钰如声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，本报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者及相关人士对此保持足够的风险认识，理解计划、预测与承诺之间的请投资者及相关人士对此保持足够的风险认识，理解计划、预测与承诺之间的差异。公司近期不存在可能差异。公司近期不存在可能对公司生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有对公司生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的重大风险因素，敬请广大投资者注意投资风险。公司面临的风严重不利影响的重大风险因素，敬请广大投资者注意投资风险。公司面临的风险与应对措施详见本报告险与应对措施详见本报告“第三节管理层讨论与分析第三节管理层讨论与分析”的的“十一、公司未来发展的十一、公司未来发展的展望展望”相关内容。相关内容。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 72,039,937 为基数，向为基数，向全体股东每全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1.05 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公股（含税），以资本公积金向全体股东每积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。果麦文化传媒股份有限公司 2021 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.7 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第四节第四节 公司治理公司治理.30 第五节第五节 环境和社会责任环境和社会责任.51 第六节第六节 重要事项重要事项.53 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.103 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.111 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.112 第十节第十节 财务报告财务报告.113 果麦文化传媒股份有限公司 2021 年年度报告全文 4 备查文件目录备查文件目录 一、载有法定代表人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签字并盖章的财务报表；二、载有会计师事务所盖章、注册会计师起签名并盖章的审计报告原件；三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。四、其他相关材料。果麦文化传媒股份有限公司 2021 年年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 果麦文化、果麦公司、果麦、本公司、公司 指 果麦文化传媒股份有限公司，由杭州果麦文化传媒有限公司于 2017年 12 月 1 日整体变更成立的股份有限公司 控股股东、实际控制人 指 路金波 大华会计师、审计机构 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）股东大会 指 果麦文化传媒股份有限公司股东大会 董事会 指 果麦文化传媒股份有限公司董事会 监事会 指 果麦文化传媒股份有限公司监事会 经纬创达 指 经纬创达（杭州）创业投资合伙企业（有限合伙）经天纬地 指 杭州经天纬地投资合伙企业（有限合伙）小亮人 指 北京小亮人文化传媒有限公司，发行人持股 19%的参股公司 开卷信息、开卷 指 北京开卷信息技术有限公司，是一家专业从事中文图书市场零售数据连续跟踪服务的公司 报告期 指 2021 年 元、万元、亿元 指 如无特殊说明，均指人民币元、人民币万元、人民币亿元 二、专业释义 指 码洋 指 图书的定价乘以数量所得出的金额 选题 指 通过各种形式的市场调研活动，对图书市场需求信息进行分析整理，从而确定真正符合市场需求的图书内容 新媒体 指 报刊、广播、电视等传统媒体之后发展起来的新的媒体形态的统称，包括网络媒体、手机媒体、数字电视等 2C 指 自建销售渠道 2B 指 to business,指公司将图书产品发至经销渠道，由其销售给终端消费者的销售方式 动销 指 一定期间内销售数大于或等于 1 果麦文化传媒股份有限公司 2021 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 果麦文化 股票代码 301052 公司的中文名称 果麦文化传媒股份有限公司 公司的中文简称 果麦文化 公司的外文名称（如有）GUOMAI Culture&Media Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）GUOMAI Culture 公司的法定代表人 路金波 注册地址 浙江省杭州市西湖区钱江浙商创投中心 2 幢 406 室 注册地址的邮政编码 310013 公司注册地址历史变更情况 无 办公地址 上海市徐汇区古宜路 181 号 B 座 5 层 办公地址的邮政编码 200235 公司国际互联网网址 www.guomai.cc 电子信箱 guomaiguomai.cc 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 蔡钰如 邹爱华 联系地址 上海市徐汇区古宜路 181 号 B 座 5 层 上海市徐汇区古宜路 181 号 B 座 5 层 电话 021-64386485 021-64386485 传真 021-64386491 021-64386491 电子信箱 guomaiguomai.cc guomaiguomai.cc 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 深圳证券交易所：http:/ 公司披露年度报告的媒体名称及网址 巨潮资讯网：http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 果麦文化传媒股份有限公司 2021 年年度报告全文 7 会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 中国北京海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 签字会计师姓名 胡宏、施慧 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中原证券股份有限公司 北京市西城区月坛南街 1 号院月坛金融街中心 7 号楼 18 层 樊犇、温晨 至 2024 年 12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2021 年 2020 年 本年比上年增减 2019 年 营业收入（元）461,266,319.03 355,279,844.43 29.83%384,283,586.18 归属于上市公司股东的净利润（元）56,727,353.60 40,891,519.16 38.73%51,900,330.59 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）52,545,849.69 38,111,370.83 37.87%43,785,272.39 经营活动产生的现金流量净额（元）87,792,177.49 27,655,843.92 217.45%41,750,672.52 基本每股收益（元/股）0.9449 0.7568 24.85%0.9606 稀释每股收益（元/股）0.9449 0.7568 24.85%0.9606 加权平均净资产收益率 11.56%10.25%1.31%13.45%2021 年末 2020 年末 本年末比上年末增减 2019 年末 资产总额（元）687,068,717.21 474,935,076.33 44.67%427,765,625.26 归属于上市公司股东的净资产（元）553,346,821.00 391,112,003.63 41.48%351,318,684.47 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 果麦文化传媒股份有限公司 2021 年年度报告全文 8 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 92,215,424.04 111,391,487.83 113,689,171.69 143,970,235.47 归属于上市公司股东的净利润 7,365,834.96 15,524,026.12 19,092,726.36 14,744,766.16 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 7,236,297.44 13,449,794.16 18,410,269.39 13,449,488.70 经营活动产生的现金流量净额-14,194,492.10 12,761,252.86 16,849,210.69 72,376,206.04 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损八、非经常性损益项目及金额益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2021 年金额 2020 年金额 2019 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）8,632.16 103,296.03 59,198.63 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）4,560,000.00 2,404,508.11 875,550.74 主要系公司获得的杭州市“凤凰行动”计划上市奖励等 委托他人投资或管理资产的损益 5,568.15 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 8,178,681.31 果麦文化传媒股份有限公司 2021 年年度报告全文 9 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 444,956.90 341,451.17 370,073.52 主要系公司获得侵权赔款 其他符合非经常性损益定义的损益项目 138,611.58 316,301.15 114,615.28 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债、债权投资和其他债权投资取得的投资收益-240,137.27 减：所得税影响额 730,596.62 400,779.61 1,419,600.79 少数股东权益影响额（税后）-37.16-9,803.33 63,460.49 合计 4,181,503.91 2,780,148.33 8,115,058.20-其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：适用 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 公司报告期不存在将 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。果麦文化传媒股份有限公司 2021 年年度报告全文 10 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况一、报告期内公司所处行业情况 2021 年图书零售市场未恢复到疫前水平。年图书零售市场未恢复到疫前水平。开卷数据显示，2021年国内图书零售市场码洋规模为 986.80 亿元，较2020年增长1.65%，但同2019年相比仍下降 3.51%，尚未恢复至疫情前。从细分市场看，2019年以来文学类图书零售市场首次出现正向增长，同比上升4.6%；少儿市场增速放缓，同2020年比仅上升1%。实体店渠道下滑严重，网店渠道增速缓慢。实体店渠道下滑严重，网店渠道增速缓慢。疫情影响下，很多读者由线下实体店转变为线上渠道消费，实体书店转化率低，开卷数据显示，2021年实体店码洋规模同2019年比下降达 31.09%，同时，网店渠道不断加大促销力度和频率，渠道差异进一度扩大，但是网店渠道码洋规模同2019年比仅增长8.35%。新书品种规模与新书品种规模与19年基本持平，头部效应明细。年基本持平，头部效应明细。开卷数据显示，销量前 1%的图书品种为图书零售市场贡献了近 60%的码洋，公司蛤蟆先生去看心理医生位居非虚构类销量首位。2021年新书动销品种有19.3万种，与2019年基本持平。内容出版市场格局相对稳固。内容出版市场格局相对稳固。开卷数据显示，2021 年度大众出版民营图书公司排名中，公司图书零售市场码洋占有率排名第七，排名靠前一位。内容出版市场格局相对稳固，排名变动不大。二、报告期内公司从事的主要业务二、报告期内公司从事的主要业务（一）企业战略：出版（一）企业战略：出版+互联网互联网 果麦文化是一家以互联网驱动的新出版公司，践行“以微小的力量推动文明”企业使命。公司创立于中国移动互联网起步发展的2012年，十年来积极拥抱网络新媒体、新技术，开辟了“出版+互联网”新商业模式。公司主营业务包括图书出版发行、互联网及其他衍生业务。1、商业模式：、商业模式：“出版出版+互联网互联网“交互驱动交互驱动 公司出版发行富含“价值和美”的图书产品，基于内容驱动互联网产品开发，连接用户，实现互联网营销、销售及其他互联网业务。通过互联网用户数据及反馈，反驱动内容的迭代与研发，从而实现“出版+互联网”交互驱动的良性循环。2、通过互联网连接用户、通过互联网连接用户 传统出版商只完成从内容到图书产品的价值链条，以将图书交付给渠道商代销为商业终结。果麦公司通过“微信”、“微博”、“抖音”、“小红书”等新媒体平台，建立涵盖了公司及作者账号的互联网产品矩阵，推送基于公司内容数据库研发的图、文、音频、视频等互联网内容，吸引粉丝，连接用户。截至2021年12月31日，公司互联网用户数达6300万，运营的互联网产品账号超过70款，包括微博账号“知书少年果麦麦”、“果麦文化”，抖音账号“果麦书单”、“小嘉啊”、“戴建业”、“刘同”；快手账号“琪琪的奇书馆”、“小亭不停课”；微信公众号“2040书店”、“易中天”、“罗翔说刑法”、“张皓宸”、“榕榕姐姐读童书”、“庆山”、“杨红樱”等。3、互联网营销、互联网营销 在互联网营销方面，公司通过互联网用户在公司的新媒体账号的留言评论、互动反馈找到营销支点，即文化母体、购买理由及初始流量等，形成了业内领先的、系统的互联网营销方法和团队。4、互联网销售，创立了新颖的、互联网销售，创立了新颖的“CBC”销售模式销售模式 在互联网销售方面，公司通过互联网连接用户，自建“2C”(to customers)销售渠道，创立了领先于行业的、新颖的“CBC”销售模式，具体为：公司依托互联网产品矩阵，连接用户，为其推送相契合的内容和产品信息，在产品上市初期，精准地找到用户实现“2C”销售，引起话题和热度，并通过搜索、转发、口碑传播等方式外溢到各大电商平台（当当、京东、天猫等）及代销渠道实现“2B”销售；而在图书产品生命周期的中后段，对于代销商退库的图书产品，公司通过内部互联网账号带货和外部达人带货再一次实现滞销产品的“2C”销售，防止图书滞销和存货跌价，根本上解决了“代销退货”的行业痛点。果麦文化传媒股份有限公司 2021 年年度报告全文 11 5、互联网反驱动内容的研发迭代、互联网反驱动内容的研发迭代 在内容端，公司一方面通过自主开发的“图书选题十维数据分析系统”从互联网抓取信息、数据等辅助选题开发和内容研发，另一方面通过互联网用户在公司的新媒体账号矩阵的互动反馈不断迭代产品和“共创”新品，从而确保公司产品能够做对、做精准。（二）公司从事的主要业务（二）公司从事的主要业务 公司从事的主要业务分为图书出版发行业务、互联网业务及其他衍生业务。其中，图书出版发行和互联网为公司的核心业务。1、行业概览：未恢复到疫情前水平、行业概览：未恢复到疫情前水平 自2020 年起，新冠肺炎疫情的持续反复给国内外经济走势带来诸多不确定性，图书行业上下游均受到不同程度的影响，开卷数据显示，2015 年至 2019 年之间，图书零售市场一直保持10%以上的增速，2020年受到疫情影响首次出现负增长。2021年较2020年小幅上升，同比上升了1.65%，码洋规模为986.8亿元，但是和2019年相比，零售市场下降了 3.51%，未恢复到疫情前水平。2、公司概览：得益于、公司概览：得益于“出版出版+互联网互联网”的商业模式，公司营收较疫情前的商业模式，公司营收较疫情前2019年增幅年增幅20%，较，较2020年增幅年增幅30%公司2021年全年实现营业收入46,127万元，较2020年增长30%，较2019年增幅20%。实现净利润5,670万元，较2020年增长40%。（1）图书出版发行业务）图书出版发行业务 1）公版图书出版发行业务）公版图书出版发行业务 秉承“时间有限，我们只读经典”的理念，公司一直致力于在公版图书领域打造“果麦经典”产品线，通过对自人类诞生文字记录以来、三千多年的文明史进行梳理，为读者精选、严选经受住漫长时间筛选和沉淀后的中外文化瑰宝，并赋予其当代的精神和内涵。截至目前，公司已积累了包含四千多种经典图书的数据库，其中已开发或正在开发的近千种。2021年，公司明确了“让果麦经典畅销且长销”的战略目标，确立了“图、轻、新”的品牌设计理念和专属的事业部。2021年，在公司强大的互联网营销能力、互联网直销带货以及全覆盖的销售渠道支持下，很多已上市多年的“果麦经典”图书产品销量不仅抑制住了生命周期的下滑趋势，反而获得了巨大增幅，如狂人日记:鲁迅经典小说集、鲁迅杂文集、阅读是一座随身携带的避难所、了凡四训及悉达多等销量增幅均超过了100%。2）版权图书出版发行业务）版权图书出版发行业务 近年来，公司在社科领域的学术文化、心理自助、女性成长、教育等垂直赛道推出了一系列畅销书：历史赛道，策划发行了易中天中华史系列，历时9年于2021年底完成整个系列出版上市，该系列累计销量800万，公司计划自2022年起对系列大套装持续进行营销和销售动作；心理自助赛道，出版了罗伯特 戴博德蛤蟆先生去看心理医生，该书在中国大陆的前两个版本销量均不到1万册（非果麦出版发行）。公司采购了该书的第三个版权期，于2020年8月上市，通过公司的互联网产品矩阵赋予该书初始流量并外溢到其他销售渠道，截至2021年底该书累计销量已达250万册，位居2021年非虚构类销量首位，并因此奠定了公司在大众图书市场心理自助赛道的核心地位。随后公司策划发行的同赛道产品 也许你该找个人聊聊、抱住棒棒的自己也有数十万册量级的年销量，并推动了公司已上市多年的心理自助类图书世界尽头的咖啡馆等再次焕发生命力，达到年销数十万册的销售高峰；女性成长赛道，李筱懿2021年底新书 情绪自控 及长销的 情商是什么？关于生活智慧的44个故事、先谋生，再谋爱、气场哪里来等、杨澜新作大女生正逐步形成并拓宽女性成长的图书市场；社科专业知识赛道，戴建业精读老子、及2021年新书我的个天，罗翔刑法学讲义及2021年新书法治的细节（上市4个月销量破30万册）等，逐步巩固公司在社科专业知识细分领域的市场份额和地位；罗伯特 麦基 故事（累计销售过50万册）、故事经济学、对白及其他影视教科书级别图书加之2021年新书认识电影、救猫咪等也逐步奠定公司在电影方法论领域的专业地位。（2）互联网业务互联网业务 公司互联网业务，是指公司基于互联网产品矩阵连接用户而产生收入的业务，包括通过互联网产品矩阵直销带货产生的互联网2C销售收入，以及互联网广告收入等。1）互联网用户数增幅达）互联网用户数增幅达50%公司的互联网用户，从2020年底的4200万，增至2021年底的6300万，增幅50%，其中超过10万粉丝的新媒体平台账号由2020年底的32款增至2021年的52款。果麦文化传媒股份有限公司 2021 年年度报告全文 12 2）互联网）互联网2C销售收入增幅达销售收入增幅达95%公司基于自有的内容数据库研发图、文、音频、视频等互联网内容，在连接6300万互联网用户的基础上，通过图文、声音播客、短视频和直播以及各大电商的商家自营旗舰店等方式向用户推送相契合的产品信息，精准2C直销带货，产生互联网2C销售收入。2020年互联网2C销售收入为3,435万元，2021年为6,709万元，增幅达95%。3）互联网广告收入增幅达）互联网广告收入增幅达40%在公司互联网产品矩阵拥有较大基数的用户规模后，商务广告方基于其品牌和产品调性，投放至公司互联网账号进行营销推广而产生广告收入。2020年公司互联网广告收入为350万元，2021年增至490万元，增幅达40%。随着互联网用户数规模增长，互联网广告效应将会愈发显著。（3）其他衍生业务其他衍生业务 其他衍生业务包括电子书、有声书业务，以及IP衍生与运营业务如文创产品等。三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 1、公司战略清晰，商业模式先进、公司战略清晰，商业模式先进 公司基于市场的变化和技术的发展，在2021年形成崭新而清晰的战略定位，即“以互联网驱动的新出版公司”，依托“出版+互联网”交互驱动，通过互联网实现营销，并因此创立图书行业新颖的“CBC”销售模式，同时实现互联网广告及其他互联网业务。另一方面，通过互联网用户数据、行为互动及评论留言等上行数据，反驱动内容的不断迭代与研发，从而实现“出版+互联网”交互驱动的良性循环，商业模式先进。2、互联网驱动营销和销售，创立了新颖的、互联网驱动营销和销售，创立了新颖的“CBC”销售模式销售模式 随着互联网新媒体对于读者的影响愈发强大、SNS的快速普及发展，微博、微信、抖音和快手等互联网新媒体成为了图书宣传推广和销售的重要渠道。公司创立于中国移动互联网起步发展的2012年，十年来积极拥抱网络新媒体、新技术，建设并已建立了涵盖公司、作者及知名媒体人账号的互联网产品矩阵，推送基于公司内容数据库研发的图、文、音频、视频等互联网内容，吸引了大批忠实粉丝，连接用户。截至2021年12月31日，公司互联网用户数达6300万，运营的互联网产品账号超过70款，包括微博账号“知书少年果麦麦”、“果麦文化”等，抖音账号有“果麦书单”、“小嘉啊”、“戴建业”、“刘同”等；快手账号有“琪琪的奇书馆”、“小亭不停课”等；微信公众号有“2040书店”、“易中天”、“罗翔说刑法”、“张皓宸”、“榕榕姐姐读童书”、“庆山”、“杨红樱”等。互联网运营不仅可以将产品信息快速地推送到更多的读者群体，还可以在与读者的双向沟通中，找到营销支点，即文化母体、购买理由及初始流量等，不断打磨能够触动潜在用户并转化销售的营销文案，并促使用户自发进行口碑传播。公司通过互联网连接用户，自建“2C”(to customers)销售渠道，创立了领先于行业的、新颖的“CBC”销售模式，具体为：公司依托互联网产品矩阵，连接用户，为其推送相契合的内容和产品信息，在产品上市初期，精准地找到用户实现“2C”销售，引起话题和热度，并通过搜索、转发、口碑传播等方式外溢到各大电商平台（当当、京东、天猫等）及代销渠道实现“2B”销售；而在图书产品生命周期的中后段，对于代销商退库的图书产品，公司通过内部互联网账号带货和外部达人带货再一次实现滞销产品的“2C”销售，防止图书滞销和存货跌价，根本上解决了“代销退货”的行业痛点。3、强大的创意策划能力、强大的创意策划能力 公司奉行“价值和美”的产品策略，坚持做好书、出精品，通过对作品和作者的深刻理解及读者阅读需求、消费习惯的认识，进行产品的精准定位，最大限度挖掘其市场价值，并以精美的文本、设计、排版、插图等装帧设计和新颖的内容创意确保图书的美感，为各个年龄阶段的读者提供颜值突出、具有良好阅读体验的产品。疫情期间，公司基于对市场需求、十维数据的分析，敏锐地察觉到心理自助赛道的潜在市场空间，策划了一系列该细分领域的精品图书。首先引进了罗伯特 戴博德蛤蟆先生去看心理医生在中国大陆的第三个版权期，并于2020年8月上市，通过公司的互联网产品矩阵在互联网上层层发酵，逐步赋予该书初始流量并外溢到其他销售渠道，截至2021年底该书累计销量已达250万册，位居2021年非虚构类销量首位。随后公司策划发行的同赛道产品也许你该找个人聊聊、抱住棒棒的果麦文化传媒股份有限公司 2021 年年度报告全文 13 自己也有数十万册量级的年销量，并推动了公司已上市多年的心理自助类图书世界尽头的咖啡馆等再次焕发生命力，达到年销数十万册的销售高峰。从而奠定了公司在大众图书市场心理自助赛道的核心地位。4、公司持续精益管理，、公司持续精益管理，“向管理要效益向管理要效益”，效果显著，效果显著 经过多年实践积累，公司已形成了以资深策划人士为核心、凝聚一批有文化理想、市场判断力和创新思维的创意团队。截至目前，公司策划、设计、互联网人员等创意团队共有140多人，占员工总人数的比重50%左右，平均年龄为30岁左右。公司自主研发ERP系统，持续完善和优化智能加印系统，在保障安全的库存量基础上尽可能减少在库积压存货，存货周转率从2020年的1.56次提高至2021年1.98次，当年新增的存货跌价损失由2020年的549万元降至2021年的71万，降幅达87%。随着公司长销书增多，单品品效提升，单品加印规模效益显现，公司的图书采购成本降低，公司的毛利率由2020年47.53%略提升至47.82%。公司通过建立和完善人才培养机制，提升人效，通过激发员工的创意、潜能增产增效的同时，严格管控人员成本和费用，三费（销售费用、管理费用和研发费用）占收入比重由2020年31.68%降至2021年的30.65%。考虑到2020年疫情期间，政府对于员工社保及房租有一定的减免优惠政策，实际降幅更明显。四、主营业务分析四、主营业务分析 1、概述、概述 2021年公司共实现营业收入46,126.63万元，同比增长29.83%；实现净利润5,669.89万元，同比增长40.09%；扣除非经常性损益后的净利润为5,254.58万元，同比增长37.87%。经营业绩的增长主要得益于整体图书市场在2021年基本摆脱了新冠疫情带来的负面影响以及公司探索并践行“出版+互联网”的商业模式。公司纸质图书原有的线上和线下渠道销售均有较为明显的上升；2021年推出优质新品图书、进行互联网营销以及通过“CBC”销售模式得到了良好的效果，同时也加强了对老品的营销力度，“每一个老品都值得通过互联网营销和CBC重新做一遍”。新老品图书均获得良好的市场反馈。公司营收较疫情前2019年增幅20%。一一、图书出版发行业务图书出版发行业务 2021年公司图书出版发行业务实现收入37,029.71万元，同比增长22.77%。加之2021年互联网2C直销带货收入为6,709.13万元,合计43,738.84万元，较2020年图书收入合计33,596.65万元，增幅30%。开卷数据2021年整体图书零售市场码洋同比增长1.65%，公司的图书收入增长远超整体图书零售市场，主要是优质的图书供给通过经销渠道“长销且畅销”带来收入增长22.77%，及互联网用户增长和优质的互联网内容矩阵及营销推动2C直销带来带货收入增长95.29%。二、互联网业务二、互联网业务 1、互联网、互联网2C销售收入销售收入 公司基于自有的内容数据库研发图、文、音频、视频等互联网内容，在连接6300万互联网用户的基础上，通过图文、声音播客、短视频和直播以及各大电商的商家自营旗舰店等方式向用户推送相契合的产品信息，精准2C直销带货，产生互联网2C销售收入，2020年为3,435.47万元，2021年为6,709.13万元，增幅达95%。2、互联网广告收入、互联网广告收入 在公司互联网产品矩阵拥有较大基数的用户规模后，商务广告方基于其品牌和产品调性，投放至公司互联网账号进行营销推广而产生广告收入。2020年公司互联网广告收入为350万元，2021年增至490万元，增幅达40%。随着互联网用户数规模增长，互联网广告效应将会愈发显著。三、其他衍生业务三、其他衍生业务 其他衍生业务包括电子书、有声书业务，以及IP衍生与运营业务如文创产品等。2020年公司其他衍生收入为1,581.58万元，2021年为1,897.28万元，基本保持相对稳定。其中电子书、有声书收入为1,057.46万元。果麦文化传媒股份有限公司 2021 年年度报告全文 14 2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2021 年 2020 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 461,266,319.03 100%355,279,844.43 100%29.83%分行业 新闻和出版业 461,266,319.03 100.00%355,279,844.43 100.00%29.83%分产品 图书策划与发行 437,388,369.50 94.82%335,966,484.44 94.56%30.19%数字内容业务 10,574,642.82 2.29%10,740,403.50 3.02%-1.54%IP 衍生与运营 2,407,775.65 0.52%1,519,353.73 0.43%58.47%其他商品销售 1,145,813.14 0.25%289,206.48 0.08%296.19%图书代理发行 4,844,598.04 1.05%3,266,810.01 0.92%48.30%其他服务 4,905,119.88 1.06%3,497,586.27 0.98%40.24%分地区 中国境内 461,266,319.03 100.00%355,279,844.43 100.00%29.83%分销售模式 图书出版发行业务 370,297,081.91 80.28%301,611,812.35 84.89%22.77%互联网 2C销售业务 67,091,287.59 14.55%34,354,672.09 9.67%95.29%互联网广告业务 4,905,119.88 1.06%3,497,586.27 0.98%40.24%其他衍生业务 18,972,829.65 4.11%15,815,773.72 4.45%19.96%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 分产品 图书策划与发行 437,388,369.50 230,470,868.20 47.31%30.19%29.44%0.31%数字内容业务 10,574,642.82 3,529,885.77 66.62%-1.54%-4.27%0.95%分地区 果麦文化传媒股份有限公司 2021 年年度报告全文 15 分销售模式 图书出版发行业务 370,297,081.91 199,578,609.56 46.10%22.77%24.40%-0.70%互联网 2C 销售业务 67,091,287.59 30,892,258.64 53.95%95.29%75.41%5.22%互联网广告业务 4,905,119.88 948,603.70 80.66%40.24%36.54%0.52%其他衍生业务 18,972,829.65 8,643,495.89 54.44%19.96%13.24%2.70%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2021 年 2020 年 同比增减 新闻和出版业 销售量 万册 2,178 1,591 36.90%生产量 万册 2,317 1,797 28.94%库存量 万册 1,457 1,360 7.13%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 2021年销售量同比上升36.9%，主要系2021年疫情影响减弱，且公司于2021年推出优质图书，并通过互联网营销和“CBC”销售提升销量所致。上表中一般图书发行的“生产量”指“采购量”。（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2021 年 2020 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 新闻和出版业 图书策划与发行 230,470,868.20 96.00%178,048,045.37 95.53%29.44%新闻和出版业 数字内容业务 3,529,885.77 1.47%3,687,411.85 1.98%-4.27%新闻和出版业 IP 衍生与运营 987,559.93 0.41%830,579.32 0.45%18.90%新闻和出版业 其他商品销售 885,779.53 0.37%199,588.71 0.11%343.80%新闻和出版业 图书代理发行 3,240,270.66 1.35%2,915,116.06 1.56%11.15%果麦文化传媒股份有限公司 2021 年年度报告全文 16 新闻和出版业 其他服务 948,603.70 0.40%694,747.55 0.37%36.54%新闻和出版业 合计 240,062,967.79 100.00%186,375,488.86 100.00%28.81%说明 报告期内，发行人的成本主要是图书策划与发行成本，占比96%，其构成包括图书采购成本、版权成本及策划成本。图书采购成本系公司将其制作的图书策划方案交由出版社出版，再向出版社购买而产生的图书采购成本，2021年采购成本占图书策划与发行成本为60.36%。版权成本系公司根据与译者、作者或其版权代理机构签署的合同约定，按照当期销售或印制的图书数量、图书码洋以及合同约定的版税率计算的版权成本，其中，按照印制数量计算的版权成本在图书入库时计入存货，并在图书销售时相应结转营业成本，按照销售数量计算的版权成本在图书销售时计入营业成本，20