300650_2021_太龙股份_2021年年度报告全文（更新后）_2022-06-10.pdf

太龙电子股份有限公司 2021 年年度报告全文 1 太龙电子股份有限公司太龙电子股份有限公司 2021 年年度报告年年度报告 2022 年年 03 月月 太龙电子股份有限公司 2021 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。连带的法律责任。公司负责人庄占龙、主管会计工作负责人杜艳丽及会计机构负责人公司负责人庄占龙、主管会计工作负责人杜艳丽及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)杜艳丽杜艳丽声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司需遵守深圳证券交易所上市公司自律监管指引第公司需遵守深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4 号号创业板行创业板行业信息披露中的业信息披露中的“LED 产业链相关业务产业链相关业务”的披露要求的披露要求。公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关望”，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。内容。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 128,574,439 为基数，向为基数，向全体股东每全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 2.00 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税）股（含税），以资本公，以资本公积金向全体股东每积金向全体股东每 10 股转增股转增 7 股。股。太龙电子股份有限公司 2021 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .2 2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.7 7 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第四节第四节 公司治理公司治理 .3737 第五节第五节 环境和社会责任环境和社会责任 .5454 第六节第六节 重要事项重要事项 .5656 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 .7676 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况 .8383 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况 .8484 第十节第十节 财务报告财务报告 .8585 太龙电子股份有限公司 2021 年年度报告全文 4 备查文件目录备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。四、载有法定代表人签名的公司 2021 年年度报告文本。五、其他备查文件。六、以上文件的备置地点：公司证券部。太龙电子股份有限公司 2021 年年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、太龙股份 指 太龙电子股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 上年同期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 股东大会 指 太龙电子股份有限公司股东大会 董事/董事会 指 太龙电子股份有限公司董事/董事会 监事/监事会 指 太龙电子股份有限公司监事/监事会 太龙光电 指 太龙（福建）光电有限公司 博达微电子 指 博达微电子科技（深圳）有限公司 悦森照明 指 悦森照明科技（上海）有限公司 厦门太龙 指 太龙（厦门）照明电器销售服务有限公司，曾用名为太龙至邦（厦门）展览展示服务有限公司 仕元照明 指 仕元（厦门）照明科技有限公司 深圳太龙 指 深圳太龙照明科技有限公司 中慧城通 指 中慧城通科技发展有限公司，深圳太龙参股子公司 太龙豪冠 指 上海太龙豪冠照明科技有限公司 太龙智显 指 太龙智显科技（深圳）有限公司 江苏智显 指 太龙智显通信科技（江苏）有限公司，太龙智显控股子公司 广东太龙 指 太龙（广东）照明科技有限公司 太龙视觉 指 深圳市太龙视觉科技有限公司 漳州太龙 指 漳州市太龙照明工程有限公司 太龙科恩 指 广东太龙科恩照明科技有限责任公司 全芯科 指 全芯科电子技术（深圳）有限公司 Upkeen Global 指 Upkeen Global Investments Limited Fast Achieve 指 Fast Achieve Ventures Limited 成功科技 指 成功科技（香港）有限公司，全芯科之全资子公司 博思达 指 博思达科技（香港）有限公司 太龙电子股份有限公司 2021 年年度报告全文 6 芯星电子 指 芯星电子（香港）有限公司 全芯科微 指 全芯科微电子科技（深圳）有限公司，博思达之全资子公司 博思达国际 指 博思达国际（香港）有限公司，博思达之全资子公司 博思达资产组 指 全芯科、Upkeen Global和 Fast Achieve，以及其控制的子公司 保荐机构 指 天风证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 LED 指 发光二极管，当被电流激发时通过传导电子和空穴的再复合产生自发辐射而发出非相干光的一种半导体二极管 照明器具 指 由光源、灯具、电器和配件组成的成套设备 IC、芯片 指 半导体集成电路（Integrated Circuit），一种微型电子器件或部件，通过一定的工艺把一个电路中所需的晶体管、二极管、电阻、电容和电感等组件及布线互连在一起，制作在一小块或几小块半导体芯片或介质基片上，然后封装在一个管壳内，成为具有所需电路功能的微型结构。手机射频前端 指 射频前端是射频收发器和天线之间的一系列组件，主要包括功率放大器、天线开关、滤波器等，直接影响着手机的信号收发。功率放大器 指 是指在给定失真率条件下，能产生最大功率输出以驱动某一负载的放大器。滤波器 指 滤波器是由电容、电感和电阻组成的滤波电路。滤波器可以对电源线中特定频率的频点或该频点以外的频率进行有效滤除，得到一个特定频率的电源信号，或消除一个特定频率后的电源信号。太龙电子股份有限公司 2021 年年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 太龙股份 股票代码 300650 公司的中文名称 太龙电子股份有限公司 公司的中文简称 太龙股份 公司的外文名称（如有）TECNON ELECTRONICS CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有）TECNON 公司的法定代表人 庄占龙 注册地址 福建省漳州台商投资区角美镇角江路吴宅园区 注册地址的邮政编码 363107 公司注册地址历史变更情况 2021年10月14日公司注册地址由“福建省漳州台商投资区角美镇文圃工业园”变更为“福建省漳州台商投资区角美镇角江路吴宅园区”。办公地址 福建省漳州台商投资区角美镇角江路吴宅园区 办公地址的邮政编码 363107 公司国际互联网网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 苏芳 庄伟阳 联系地址 福建省漳州台商投资区角美镇角江路吴宅园区 福建省漳州台商投资区角美镇角江路吴宅园区 电话 0596-6783990 0596-6783990 传真 0596-6783878 0596-6783878 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 深圳证券交易所 http:/ 公司披露年度报告的媒体名称及网址 媒体名称：证券时报、上海证券报 巨潮资讯网 http:/ 公司证券部 太龙电子股份有限公司 2021 年年度报告全文 8 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 华兴会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 福建省福州市湖东路 152 号中山大厦 B 座 6-9 楼 签字会计师姓名 刘见生 江玲 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 天风证券股份有限公司 上海市虹口区东大名路 678 号3 楼 张兴旺 陈华 2021 年 8 月 18 日至 2023 年12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 天风证券股份有限公司 上海市虹口区东大名路 678 号3 楼 张兴旺 陈华 2020 年 9 月 30 日至 2021 年12 月 31 日 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2021 年 2020 年 本年比上年增减 2019 年 营业收入（元）4,947,560,323.47 1,132,693,467.36 336.80%560,373,495.91 归属于上市公司股东的净利润（元）123,011,307.44 26,601,343.63 362.43%51,721,198.36 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）114,698,121.24 23,874,742.57 380.42%46,653,020.01 经营活动产生的现金流量净额（元）387,363,952.50 123,178,913.63 214.47%69,491,132.90 基本每股收益（元/股）1.06 0.25 324.00%0.48 稀释每股收益（元/股）1.06 0.25 324.00%0.48 加权平均净资产收益率 15.53%4.99%10.54%9.93%2021 年末 2020 年末 本年末比上年末增减 2019 年末 资产总额（元）2,345,345,952.98 1,790,364,021.71 31.00%834,275,016.81 归属于上市公司股东的净资产（元）1,091,417,955.21 555,071,756.80 96.63%526,542,808.28 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 太龙电子股份有限公司 2021 年年度报告全文 9 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额 是 否 支付的优先股股利 0.00 支付的永续债利息（元）0.00 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）0.9597 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1,193,843,110.90 1,541,983,156.62 1,241,261,587.17 970,472,468.78 归属于上市公司股东的净利润 36,006,407.52 39,293,227.11 34,933,080.22 12,778,592.59 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 35,344,229.49 34,061,503.52 34,387,986.55 10,904,401.68 经营活动产生的现金流量净额-75,283,911.48 231,914,138.36 64,216,262.03 166,517,463.59 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2021 年金额 2020 年金额 2019 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减133,298.07-78,553.92-21,165.24 太龙电子股份有限公司 2021 年年度报告全文 10 值准备的冲销部分）计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）8,904,584.95 1,863,777.48 3,231,701.39 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 521,641.47 1,916,887.83 3,160,163.62 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,064,641.42 10,027.84 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-198,430.14-403,623.69-245,996.20 减：所得税影响额 1,558,813.16 423,341.82 932,918.05 少数股东权益影响额（税后）553,736.41 158,572.66 123,607.17 合计 8,313,186.20 2,726,601.06 5,068,178.35-其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：适用 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 公司报告期不存在将 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。太龙电子股份有限公司 2021 年年度报告全文 11 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4 号创业板行业信息披露中的“LED 产业链相关业务”的披露要求 报告期内，公司主营业务为以半导体分销业务为主，以商业照明业务为辅，同时公司积极向创新科技型企业转型。公司半导体分销业务为2020年公司完成对博思达的收购后的新增业务板块，主要业务为无线通讯及消费电子领域相关的半导体分销，产品主要应用于无线通讯、消费电子及工业物联网领域，其中以手机的射频前端芯片为主；商业照明业务主要是向客户提供集照明设计、开发制造、系统综合服务于一体的商业照明整体解决方案，主要产品包括照明器具、LED显示屏和光电标识等三类。（一）半导体分销业务板块（一）半导体分销业务板块 随着5G、人工智能、物联网、自动化设备、电动汽车、区块链等产业的快速发展，以及传统产业的更新和升级，为半导体产业持续创造新的市场空间，也为分销行业带来新的发展机遇，我国半导体产业销售额在快速增长的同时，占世界半导体市场份额的比重也快速提高。1、半导体分销业务板块的行业现状及未来发展趋势：电子元器件分销业务通过为上游原厂与下游客户搭建沟通的桥梁，将上游原厂的产品提供给下游客户，并通过专业化、规模化的代理分销、技术支持、解决方案服务，为上游原厂提高销售效率，为下游客户降低技术准入门槛，从而降低产业链的综合成本、为产业链创造价值。国际电子元器件分销行业已有近百年的发展史，市场发展较为成熟。从全球前三大电子元器件分销商艾睿电子、大联大控股、安富利对外披露的营收情况来看，单体收入规模均已超百亿美元，合计收入规模连续多年超600亿美元。从整个产业链的情况来看，欧美分销商的巨大规模得益于其与欧美原厂以及电子产品制造商的悠久合作关系，中国台湾地区分销商的发展壮大也与台湾地区强大的电子产品制造能力密不可分。过去十余年是整个中国电子产业飞速发展的黄金年代，电子产业因专业化分工深化而持续快速增长，智能手机、智能化家电、汽车电子、网络通信等终端产品不断创新，分销产业作为电子产业的纽带，始终处于景气周期。但是中国本土分销行业，目前还基本处于小而散的状态。根据国际电子商情对国内分销商的估测，2020年，中国本土最大的25家分销商的销售总额为1,994.6亿元，其中“百亿俱乐部”从2018年的6家上升至9家，前三名分别是中电港、泰科源、深圳华强，其合计收入为653亿元，仅为全球前三大分销商营业收入的15.05%。中国近年来上游原厂和下游电子产品制造商均快速发展并涌现出一大批实力强大的企业，如华为海思、中兴通讯、京东方等，但在分销行业尚缺乏在体量上与这些企业相匹配的公司。无论从产业链的发展历史，还是从产业链的安全角度，出现综合实力强大的本土分销商都是大势所趋，而在这一发展趋势中随着竞争日趋激烈，各分销商逐步加大了增值服务的比重，提高在供应链环节中的附加值，并通过并购整合资源，获得规模效应，提高运作效率，以期在中国这个越来越重要的电子元器件市场中获得尽可能多的市场份额。2、公司所处的行业地位 博思达经过多年的发展，突出的技术能力及销售服务能力获得了供应商和客户的普遍认可。在上游原厂合作方面，博思达已经与Qorvo、AKM、Invensense、Sensortek、Pixelworks、圣邦微、晶相、矩芯等知名电子元器件生产厂商合作，主要产品涵盖智能手机、安防、车载、TWS耳机、机器人等新兴下游应用领域。在客户合作方面，博思达在手机射频芯片领域优势明显，长期合作的手机品牌企业和大型手机ODM企业有小米集团、OPPO、华勤通讯和闻泰科技等，此外还与TCL、创维、广州视源、海康、BYD等知名企业有厚实的合作基础。根据 国际电子商情 对中国元器件分销商的统计排名，博思达位列“2020年中国电子元器件分销商排名TOP35中第22”，已在电子元器件分销行业跻身前列，有着较强的市场影响力及行业地位。3、半导体分销业务板块所处行业的周期性 半导体市场一直在重复“硅周期”，每隔3-4年就会在景气和低迷之间转换。2020年全球半导体市场呈低开高走态势，受新冠肺炎疫情影响，全球经济陷入衰退，上半年销售额整体较低，但受家庭办公、学习和电话会议需求的推动，全球半导体太龙电子股份有限公司 2021 年年度报告全文 12 市场逆势增长，以存储器和专用芯片为代表的半导体产品开始进入繁荣周期。未来全球半导体行业即将迎来新一轮上升周期，根据美国半导体行业协会（SIA）2021年6月发布的世界半导体贸易统计局（WSTS）半导体市场预测预测，2021年全球半导体行业销售额将大幅增长至5,270亿美元，到2022年全球销售额将增长至5,730亿美元，创出历史新高。5G、物联网、人工智能、汽车电子有望进一步拓展半导体行业成长空间，继而带来电子元器件分销行业的提升。4、半导体分销业务板块同行业公司（1）商络电子（SZ.300975），成立于1999年，总部位于南京，是国内领先的被动元器件分销商，主要面向网络通信、消费电子、汽车电子、工业控制等应用领域的电子产品制造商，为其提供电子元器件产品。（2）润欣科技（SZ.300493），成立于2000年，总部位于上海，是一家高科技企业，一直专注于无线通信、射频、传感技术的IC应用设计、分销及技术创新，是国内领先的IC产品和IC解决方案提供商。（3）力源信息（SZ.300184），成立于2001年，总部位于武汉，是国内领先的电子元器件代理及分销商，主要从事电子元器件及相关成套产品方案的开发、设计、研制、推广、销售及技术服务。（二）商业照明板块（二）商业照明板块 1、商业照明板块的行业现状及未来发展趋势 目前，我国LED照明下游应用市场逐渐趋向稳定成熟，LED照明下游应用市场包括通用照明、商业照明、汽车照明、显示屏等。随着越来越多的地区迈入城市化发展的进程、行业的发展和人们需求的升级，照明逐步完成从功能性照明到艺术景观照明的演变，以更好地服务于城市居民与商业活动。照明市场细化速度日渐提高，由于各细分市场商业模式、经营业态的不同，客户要求供应商不仅要保证所提供照明器具的技术指标和质量要求，还要具备对细分市场的深入了解，进而提供符合其需求的专业化商业照明解决方案，除了用以满足照亮空间、产品展示等基础性需求，还要兼具氛围渲染、品牌提升等功能性需求的照明系统。公司商业照明业务为提供集照明设计、开发制造、系统综合服务于一体的商业照明整体解决方案。从产业价值链的角度看，上游制造业提供标准化的电光源、灯用电器及相关配件产品，是整个产业链条中价值产生的源头；公司所处商业照明行业，通过设计照明方案、开发符合方案要求的灯具，将上游标准化的产品转化为各类照明器具并综合应用于终端客户，营造个性化的光影环境，是产业链条中价值再创造和向下游传递的核心；下游商品式商业和体验式商业中的客户应用商业照明系统，达到良好的经营环境、实现更好的经营业绩，是产业价值的最终体现。目前公司的商业照明方案广泛地运用于品牌零售终端、购物中心、超级市场等以销售产品为目标的商品式商业领域和星级酒店、主题公园、娱乐会所等以提供服务为目标的体验式商业领域。2、公司所处的行业地位 商业照明业务中，照明器具在照明应用中有基础和环境照明作用，LED显示屏和光电标识则主要作为品牌和产品形象展示的载体，是配套产品体系的组成部分。为了顺应行业发展以及满足下游品牌零售商客户的需求，公司从2014年起开始大力发展LED显示屏和光电标识产品，公司逐步形成以照明器具为核心，LED 显示屏和光电标识为新增长点的“一核两翼”产品格局。作为专业的商业照明企业，公司解决了品牌商的终端门店照明需求，公司的行业地位主要体现在公司服务的品牌商的广度和知名度。2010年以来，公司已累计在全国范围内为超过1,100余个品牌、13万余个零售终端提供了商业照明整体解决方案，公司产品应用于品牌服饰、家居家纺、商超、餐饮等领域，并积累了一批稳定的高端客户群，多数已建立长期合作伙伴关系。3、商业照明板块所处行业的周期性 商业照明具有顺应经济发展的行业周期性特征。随着经济转型的深化和消费升级的加速，特别是下游客户在功能上更加强调品牌档次提升和消费体验营造，商业照明系统的应用价值不断提高，促使商业照明市场持续增长。受传统消费习惯因素影响，每年“五一”、“十一”、“圣诞、元旦、春节”是消费旺季，品牌商往往在消费旺季前一到三个月实施零售终端扩张或店面形象升级计划，在销售旺季来临时完成开店准备工作，对应商业照明行业第二、第三、第四季度的经营旺季。其中，“十一”前的第三季度装修比重较高，“圣诞、元旦、春节”前的第四季度和“五一”前的第二季度装修比重次之，第一季度装修比重最低。总体来说，商业照明行业存在一定的季节性特征。4、商业照明板块同行业公司（1）三雄极光（SZ.300635），成立于1991年，总部位于广州，是一家开发和生产高品质、高档次的绿色节能照明产品的企业。主要从事绿色照明灯具、照明光源及照明控制类产品的研发、生产和销售，为客户提供综合照明解决方案及相关专太龙电子股份有限公司 2021 年年度报告全文 13 业服务。公司产品的应用领域涵盖商业照明、办公照明、工业照明、家居照明、户外照明等。（2）欧普照明（SH.603515），成立于2008年，总部位于上海，是一家集研发、生产和销售于一体的综合型照明企业,现有中山工业园、吴江工业园等生产基地，主要从事照明光源、灯具、控制类产品的研发、生产和销售，业务范围涵盖家居、办公、商业、工业等众多照明应用领域。（3）洲明科技（SZ:300232），成立于2004年，是一家专业的LED应用产品与解决方案提供商，主要为国内外的专业渠道客户和终端客户提供LED应用产品及解决方案，主要从事LED显示产品与LED照明灯具的研发、制造、销售及服务。二、报告期内公司从事的主要业务二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4 号创业板行业信息披露中的“LED 产业链相关业务”的披露要求（一）半导体分销业务板块：1、报告期内从事的主要业务及产品 自2020年公司完成对博思达资产组的收购以来，公司新增半导体分销业务板块。博思达是业内知名的半导体分销商，常年专注于半导体分销领域，拥有专业的技术团队，产品主要应用于无线通讯、消费电子及工业物联网领域。博思达基于在电子元器件行业多年的服务经验和成熟的运作模式，结合上游原厂产品的性能以及下游客户终端产品的功能需求，为客户提供电子元器件产品分销、技术支持及供应链服务的整体解决方案及一体化服务，是电子元器件产业链中联接上游原厂制造商和下游电子产品制造商的重要纽带。博思达主要业务为无线通讯及消费电子领域相关的半导体分销，其中以手机的射频前端芯片为主。射频前端(RFFE)，是移动通信系统的核心组件，主要起到收发射频信号的作用，包括功率放大器(PA)、双工器(Duplexer和Diplexer)、射频开关(Switch)、滤波器(Filter)、低噪放大器(LNA)等五个组成部分。除此外，博思达代理的产品还包括各种运动传感器、视频图像处理器、图像传感器、安防主芯片、车载音效DSP处理器、导航、MCU、TWS耳机主芯片等产品。公司基于对各类芯片性能和下游电子产品制造商需求的理解，在客户产品立项、研发、系统集成、量产等多个环节提供实验室和现场的技术支持，使公司代理的芯片及其他元器件能够嵌入在客户终端产品中，实现预定的功能，帮助下游客户快速推出适应市场需求的电子产品。2、半导体分销业务板块的主要商业模式（1）销售模式：博思达销售人员和FAE团队在与客户的沟通交流中，首先先了解客户的需求，向客户提供代理产品的技术资料，深入了解客户需求后，再为客户提供一系列解决方案。紧接着实时跟踪客户进展，及时提供技术支持，必要时能够及时为客户提供现场技术支持，使产品实现预定的功能。最后在交付货物后，完成销售工作，进入售后服务阶段。（2）采购模式：根据客户项目进展，综合客户向博思达提出的订单需求，形成采购计划；与供应商沟通产品价格、交期及其他商务条款，再经过博思达内部风控部门审批后，正式生成采购订单，并下单给供应商；博思达在采购产品到货后检验入库，从而完成整个采购流程。（3）盈利模式：电子产品制造商分销商在整个电子产业链中处于中间环节，起到连接上游原厂与下游电子产品制造商的作用。其最主要的功能是向原厂采购物料，并提供给下游需要该物料的电子产品制造商，由分销商承担向制造商提供技术支持、账期支持、售后甚至产品设计等服务，以及向上游原厂收集供应链信息提供行业动态等。同时，电子元器件分销商在电子产业链中具有较为重要的地位，在服务长尾客户、提供多样化供应链支持等方面起到了重要作用，原厂与代理商存在某种程度的相互依赖，电子元器件分销商的在产业链中的价值创造系标的公司的盈利模式。3、半导体分销业务板块的业绩驱动因素 博思达资产组主要从事无线移动市场、消费电子类、工业等市场的电子元器件分销代理，其经营业绩受下游行业周期、客户自身需求波动等因素的影响。报告期内，受益于国内5G产业的快速发展，带来了智能手机行业的繁荣，随着5G商用展开，5G制式下智能手机内射频前端芯片数量与整体价值得到上升，从而带动公司分销业务的销售额得到较大提升。同时，报告期内公司策略性加大力度开拓新市场，加大在如汽车电子和安防监控等业务市场领域的推广，不断深耕细作；再者，公司分销业务团队充分发挥综合竞争优势，把握机遇开拓市场，在保持原有客户业务的基础上，推广新产品，加强与客户的深度合作，在服务客户的过程中不断提高技术服务水平，进一步加强与客户的合作粘性，从而销售额较上年有大幅增长。太龙电子股份有限公司 2021 年年度报告全文 14 报告期内，公司积极向创新科技型企业转型，通过设立全资子公司博达微电子，为未来公司向半导体应用方案设计领域转型布局。未来博达微电子将进一步加强自主研发，通过引进、培训等多种手段提升技术人员的专业能力，建设专业化芯片研发团队，积极寻找优质项目，快速切入半导体应用方案设计领域，从而提升公司整体技术创新和业务拓展能力。（二）商业照明业务板块：1、报告期内从事的主要业务及产品 商业照明业务中，照明器具在照明应用中有基础和环境照明作用，LED显示屏和光电标识则主要作为品牌和产品形象展示的载体，是配套产品体系的组成部分。为了顺应行业发展以及满足下游品牌零售商客户的需求，公司从2014年起开始大力发展LED显示屏和光电标识产品，公司逐步形成以照明器具为核心，LED显示屏和光电标识为新增长点的“一核两翼”产品格局。2、商业照明业务板块的主要商业模式“总部提供专业化设计、照明器具定制化开发、品牌终端门对门服务”，通过照明设计、开发制造、系统综合服务三大业务体系的有机组合，构建了一体化商业照明服务平台，向客户提供专业化、一体化、全流程的商业照明整体解决方案。公司充分运用三个业务体系：通过照明设计切入销售，传递服务理念、提升产品价值；通过产品开发将设计方案予以表达，通过产品制造及销售来实现公司价值；通过系统综合服务挖掘和服务客户需求，增强客户黏性，将这三个业务体系融合，使得三者之间相辅相成、相互促进、协同发展，全面贯穿了于产业链的首尾，能够通过有效整合生产链条增强生产制造系统的快速反应能力，对客户的定制化需求具有更快的响应速度，能够快速整合内部资源，提升完成客户订单的效率，保持公司在竞争中的优势地位。这一模式得到了品牌服饰零售终端照明领域的认可，公司始终致力于将这一商业模式充分复制，将规模效应与协同效应实现全面整合，创造更大的收益。3、商业照明业务板块的业绩驱动因素 报告期内，公司商业照明业务板块实现营业报告期内，公司商业照明业务板块实现营业总收入55,884.78万元，比上年同期增长42.41%；据高工产研LED研究所（GGII）数据显示，2021年中国LED照明市场规模约3,860亿元，同比增长5.8%；且随着国内疫情相对可控的状态，报告期内国内LED应用需求强劲，订单快速增长，公司原有的业务快速恢复，同时商业照明板块各子公司经过近些年的布局和沉淀，积极拓展其他细分领域市场，将产业触角继续外延至商超、酒店、商显等领域，也取得了一定成效，最终实现了商业照明板块的营业收入较上年同期相比大幅增长。但是报告期内与LED产业相关以国际期货定价的大宗商品价格普涨，提高了原材料的采购成本，且受制于上游材料供应，公司生产和出货未能满足订单需求。同时近年来，公司部分新厂房投入使用以及为新厂房陆续购置新的生产设备，以突破原有的产能瓶颈，并且公司持续推进信息化建设，提高生产智能化与管理信息化建设工作，上述事项有利公司的长远发展，但使得公司的固定管理成本保持在一个较高的水平。上述情况对公司的利润造成了较大影响，致使报告期内商业照明板块的净利润维持在较低的状态。三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析（一）公司在半导体分销业务板块的核心竞争力：1、完善的销售网络和供应链体系 凭借博思达资产组经营管理负责人袁怡等核心领导团队在行业内多年深耕积累的丰富经验和对市场的敏锐判断，经过多年的积累和发展，博思达资产组半导体分销业务已经构建完成了广泛的销售网络，已形成覆盖境内外完善的“采、销、存”供应链体系。博思达资产组目前系Qorvo公司（全球射频解决方案领先企业）在中国市场的最大分销代理商；经过多年发展，博思达资产组在行业内业已拥有较的高知名度和广泛的影响力。2、销售及服务优势 博思达资产组采用技术型分销模式为原厂和电子制造商提供产品销售和技术支持服务。博思达资产组拥有一支高技术水平、高执行力、高服务能力的现场技术支持工程师（FAE）团队。该团队对博思达资产组所代理原厂的产品性能、技术参数、新产品特性等都非常了解，能够帮助原厂迅速将产品导入市场；对下游电子产品制造商，该团队能根据客户的研发项目需求，主动提供各种产品应用方案，协助客户降低研发成本，以使其能够将自身资源集中于电子产品的生产和市场推广，同时也能更好的了解客户的需求，进而使得研发模式下开发的产品能够顺应市场需求做出迅速反应。目前博思达资产组FAE团队强大太龙电子股份有限公司 2021 年年度报告全文 15 的技术支持能力已经得到众多知名原厂和电子制造商的认可，供应商体系和下游客户群体不断扩大。3、客户资源优势 经过多年积累，公司目前已经进入国内主流手机品牌商和方案商的供货体系，其中手机品牌商包括小米、OPPO、黑鲨等，方案商包括闻泰、华勤等。庞大的客户数量和重点下游领域深度布局能够有效的提高公司的产品销售推广能力及把握市场的能力，也是令公司长期保持市场竞争优势的重要壁垒之一。4、产品优势 公司代理及销售的均为美国、日本、中国台湾地区等国内外著名射频器件等电子元器件生产商的产品，包括Qorvo公司、AKM公司、Sensortek等，上述电子元器件生产商品牌知名度高、产品质量可靠、种类丰富、货源充足稳定，涵盖了消费电子的主要产品类别，可以满足细分行业客户的需求。5、团队优势 多年来公司已经建立起一支高效的运营团队，运营团队包括电子信息、通信工程、集成电路、微电子等领域的专业人才，拥有丰富的电子产品元器件分销经验，高效、专业的人才队伍是公司保障公司实现未来战略格局的人才竞争力。（二）公司在商业照明业务板块的核心竞争力：1、客户资源优势 公司能够有效满足品牌客户“引导消费行为”、“促进品牌建设”和“提供一体化服务”等方面的需求，已得到时尚休闲服饰、运动服饰、商务服饰领域内众多知名企业的认可。公司着力构建稳定、双赢的客户关系，积累了一批知名品牌商组成的核心客户体系并形成品牌效应，为公司的长期健康发展奠定了良好的基础。同时，公司持续保持对其他商业领域的开拓，并已在家居家纺、商超、教育、餐饮等领域积累众多知名客户。2、服务能力优势 公司首先与品牌客户总部进行沟通，设计符合客户品牌形象展示方案要求的光影效果，确保商业照明系统对客户品牌形象建设的促进作用，然后针对各门店的商业环境、营业面积、采光情况、人流密度、陈列方案等具体因素，个性化地考虑消费引导效果、商品重点展示效果、安装施工难易程度、后期维护成本高低、门店综合照明能耗等多方面情况，将初创设计的理念和效果在应用终端中最终体现出来。公司采取了“总部营销客服中心+办事处+售后工程师”的三级服务网络架构，在总部漳州台商投资区建立营销中心和客服中心，在北京、上海、广州、深圳等城市设立办事处配备销售服务人员，并在全国范围内根据服务需要配备维修工程师，建立了辐射超过300个城市的服务网络，为客户总部和终端门店提供优质的商业照明整体解决方案。公司在初创设计、终端设计和全面服务上持续积累服务能力优势，始终坚持提供包括产品和服务在内的商业照明整体解决方案，有效满足了商业企业对于照明系统外包的一站式需求。3、配套能力优势 公司形成了包含照明器具、LED显示屏和光电标识的配套产品体系，可以满足客户的多元化需求。采取灯具部件自制的后向一体化经营战略，已形成了涵盖灯具研发、样品制作、模具开发、压铸成型、精密加工、表面处理、成品总装等重要工序在内的完整配置。相对于生产外包而言，公司通过对生产链条进行有效整合，增强了生产制造系统的快速反应能力。通过建立集设备柔性、工艺柔性、产品柔性、生产能力柔性和扩展柔性于一体的柔性化制造体系，公司