300446_2021_＊ST乐材_2021年年度报告_2022-04-18.pdf

保定乐凯新材料股份有限公司 2021 年年度报告全文1保定乐凯新材料股份有限公司保定乐凯新材料股份有限公司2021 年年度报告年年度报告2022-0262022 年年 04 月月保定乐凯新材料股份有限公司 2021 年年度报告全文2第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。连带的法律责任。公司负责人张云飞公司负责人张云飞、主管会计工作负责人王科赛及会计机构负责人主管会计工作负责人王科赛及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)郝宝云声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。郝宝云声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等前瞻性陈述内容，均不构成本本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等前瞻性陈述内容，均不构成本公司对投资者及相关人士的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的公司对投资者及相关人士的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。1、公司股票存在退市风险。、公司股票存在退市风险。2021 年度年度，深圳证券交易所对公司股票交易实行深圳证券交易所对公司股票交易实行“退市风险警示退市风险警示”。具体原具体原因及内容详见刊登在中国证监会指定的创业板信息披露网站上的相关公告因及内容详见刊登在中国证监会指定的创业板信息披露网站上的相关公告（2021-027 号号）。公司经审计的财务数据满足撤销退市风险警示的基本条件公司经审计的财务数据满足撤销退市风险警示的基本条件，经经第四届董事会第十四次会议及第四届监事会第十一次会议分别审议通过，拟向第四届董事会第十四次会议及第四届监事会第十一次会议分别审议通过，拟向深圳证券交易所申请对公司股票交易撤销深圳证券交易所申请对公司股票交易撤销“退市风险警示退市风险警示”。公司股票能否被撤公司股票能否被撤销退市风险警示，尚需深圳证券交易所的审核同意。如公司撤销退市风险警示销退市风险警示，尚需深圳证券交易所的审核同意。如公司撤销退市风险警示的申请未获得深圳证券交易所审核同意，公司股票将被终止上市交易。敬请广的申请未获得深圳证券交易所审核同意，公司股票将被终止上市交易。敬请广大投资者注意投资风险。大投资者注意投资风险。2、公司存在持续亏损的可能性。、公司存在持续亏损的可能性。保定乐凯新材料股份有限公司 2021 年年度报告全文32020 年年 6 月月 5 日日，公司在巨潮资讯网公司在巨潮资讯网（http:/)披露了披露了 关关于于“热敏磁票生产线热敏磁票生产线”停产的风险提示公告停产的风险提示公告（公告编号：（公告编号：2020-045 号号）。鉴于。鉴于公司热敏磁票产品库存充足，客户需求停止，公司公司热敏磁票产品库存充足，客户需求停止，公司“热敏磁票生产线热敏磁票生产线”停止生停止生产。产。2021 年度，公司虽收到国铁集团下属印刷企业上海铁印部分临时订单，并年度，公司虽收到国铁集团下属印刷企业上海铁印部分临时订单，并与上海铁印签订短期合同。但上海铁印未来是否继续采购公司热敏磁票产品，与上海铁印签订短期合同。但上海铁印未来是否继续采购公司热敏磁票产品，以及采购数量等尚存在不确定性以及采购数量等尚存在不确定性。EMV 迁移的实施将导致银行卡用磁条的需求迁移的实施将导致银行卡用磁条的需求呈现下降趋势，并可能影响公司未来营业收入；乐凯化学预测的未来营业收入呈现下降趋势，并可能影响公司未来营业收入；乐凯化学预测的未来营业收入和利润能否实现尚存在不确定性。公司存在持续亏损的可能性，请广大投资者和利润能否实现尚存在不确定性。公司存在持续亏损的可能性，请广大投资者注意投资风险。注意投资风险。3、新产品未来销售规模不及预期的风险、新产品未来销售规模不及预期的风险公司利用多年积累的产品研发和生产经验公司利用多年积累的产品研发和生产经验，向市场推出向市场推出 FPC 用电磁波屏蔽用电磁波屏蔽膜、压力测试膜等新产品，现已成为公司主营产品之一；公司正在开发膜、压力测试膜等新产品，现已成为公司主营产品之一；公司正在开发 INS 工工艺汽车内饰膜、感光干膜、导电胶膜以及抗氧化剂和光稳定剂等新产品，实现艺汽车内饰膜、感光干膜、导电胶膜以及抗氧化剂和光稳定剂等新产品，实现阶段性进展。随着行业的快速发展，市场竞争也日趋激烈，存在产品销售价格阶段性进展。随着行业的快速发展，市场竞争也日趋激烈，存在产品销售价格下降，未来销售规模和产品利润不及预期的风险。下降，未来销售规模和产品利润不及预期的风险。4、公司新建项目无法按期完工或达产的风险。、公司新建项目无法按期完工或达产的风险。2021 年度，受新冠疫情影响，部分设备工期延长，部分设备调试人员因疫年度，受新冠疫情影响，部分设备工期延长，部分设备调试人员因疫情管控措施无法至现场调试，公司综合考虑项目后续设备调试、试车及投产验情管控措施无法至现场调试，公司综合考虑项目后续设备调试、试车及投产验收手续收手续，经第四届董事会第十二次会议和第四届监事会第九次会议审议通过后经第四届董事会第十二次会议和第四届监事会第九次会议审议通过后，调整调整“乐凯新材电子材料研发及产业基地（一期）项目乐凯新材电子材料研发及产业基地（一期）项目”建成投产时间为建成投产时间为 2022年年 9 月月 30 日。公司正采取多种措施，加快项目建设进度，力争在日。公司正采取多种措施，加快项目建设进度，力争在 2022 年年 9 月月保定乐凯新材料股份有限公司 2021 年年度报告全文430 日前完工投产。该项目的完工与投产受项目建设、设备制造与安装、设备试日前完工投产。该项目的完工与投产受项目建设、设备制造与安装、设备试车以及相关行政审批等多种因素影响，能否按期完工投产尚存在不确定性，存车以及相关行政审批等多种因素影响，能否按期完工投产尚存在不确定性，存在影响产品投产的风险。在影响产品投产的风险。2021 年年 11 月，乐凯化学已完成搬迁工作月，乐凯化学已完成搬迁工作，“乐凯新型橡塑助剂产业化基地乐凯新型橡塑助剂产业化基地项目项目（一期一期）”已完成建设内容已完成建设内容，并按要求完成试生产前所有验收报备手续并按要求完成试生产前所有验收报备手续，正正式进入试生产运行阶段。该项目产能释放受设备调试、相关检测、产品工艺调式进入试生产运行阶段。该项目产能释放受设备调试、相关检测、产品工艺调整等多种因素影响，若项目产能无法按期完全释放，乐凯化学存在产能不足的整等多种因素影响，若项目产能无法按期完全释放，乐凯化学存在产能不足的风险，正常经营活动将受到影响。风险，正常经营活动将受到影响。5、重组事项存在不确定性、重组事项存在不确定性公司、公司控股股东及实际控制人正在筹划发行股份购买资产并募集配套公司、公司控股股东及实际控制人正在筹划发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项。公司拟发行股份购买川南航天能源科技有限公司及成都资金暨关联交易事项。公司拟发行股份购买川南航天能源科技有限公司及成都航天模塑股份有限公司航天模塑股份有限公司 100%股份，同时向包括航投控股在内的不超过股份，同时向包括航投控股在内的不超过 35 名特名特定投资者非公开发行股份募集配套资金。公司于定投资者非公开发行股份募集配套资金。公司于 2022 年年 2 月月 18 日召开了第四日召开了第四届董事会第十三次会议、第四届监事会第十次会议，审议通过了关于公司发届董事会第十三次会议、第四届监事会第十次会议，审议通过了关于公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案等议案等议案，并于并于 2022 年年2 月月 21 日披露了相关公告。具体内容详见刊登在中国证监会指定的创业板信息日披露了相关公告。具体内容详见刊登在中国证监会指定的创业板信息披露网站上的相关公告（披露网站上的相关公告（2022-005 号、号、007 号、号、009 号号）。截至目前，该交易事。截至目前，该交易事项涉及的资产审计、评估工作尚未完成，交易标的资产价值、发行股份数量等项涉及的资产审计、评估工作尚未完成，交易标的资产价值、发行股份数量等事项尚未确定，最终交易方案尚需交易双方协商确定后，报公司相关决策机构事项尚未确定，最终交易方案尚需交易双方协商确定后，报公司相关决策机构批准，并取得相关部门核准。该交易最终方案能否由交易双方达成一致并持续批准，并取得相关部门核准。该交易最终方案能否由交易双方达成一致并持续推进尚存在不确定性，该交易能否取得前述批准及核准等尚存在不确定性。敬推进尚存在不确定性，该交易能否取得前述批准及核准等尚存在不确定性。敬请广大投资者注意相关风险。请广大投资者注意相关风险。保定乐凯新材料股份有限公司 2021 年年度报告全文56、股价大幅波动风险、股价大幅波动风险因因“热敏磁票生产线热敏磁票生产线”停止生产，导致公司生产经营活动受到严重影响且停止生产，导致公司生产经营活动受到严重影响且预计在三个月以内不能恢复正常。公司股票触及其他风险警示（预计在三个月以内不能恢复正常。公司股票触及其他风险警示（ST）的情形，）的情形，自自 2020 年年 9 月月 15 日起，公司股票交易被实施其他风险警示。日起，公司股票交易被实施其他风险警示。2021 年年 4 月月 28日，公司披露年度报告和关于公司股票交易被实行退市风险警示暨停牌日，公司披露年度报告和关于公司股票交易被实行退市风险警示暨停牌的公告的公告。2020 年度年度，公司经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润为负值公司经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润为负值，且扣除与主营业务无关的业务收入后的全年营业收入低于且扣除与主营业务无关的业务收入后的全年营业收入低于 1 亿元，深圳证券交亿元，深圳证券交易所对公司股票交易实行易所对公司股票交易实行“退市风险警示退市风险警示”。具体内容详见刊登在中国证监会指具体内容详见刊登在中国证监会指定的创业板信息披露网站上的相关公告（定的创业板信息披露网站上的相关公告（2020-065 号、号、2021-027 号号）。公司经第四届董事会第十四次会议及第四届监事会第十一次会议分别审议公司经第四届董事会第十四次会议及第四届监事会第十一次会议分别审议通过，拟向深圳证券交易所申请对公司股票交易撤销通过，拟向深圳证券交易所申请对公司股票交易撤销“退市风险警示退市风险警示”和和“其其他风险警示他风险警示”。公司股票能否被撤销退市风险警示及其他风险警示公司股票能否被撤销退市风险警示及其他风险警示，尚需深圳证尚需深圳证券交易所的审核同意，公司股票存在大幅波动的风险，请广大投资者注意投资券交易所的审核同意，公司股票存在大幅波动的风险，请广大投资者注意投资风险。风险。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。保定乐凯新材料股份有限公司 2021 年年度报告全文6目录目录第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.9第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13第四节第四节 公司治理公司治理.40第五节第五节 环境和社会责任环境和社会责任.66第六节第六节 重要事项重要事项.71第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.99第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.106第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.107第十节第十节 财务报告财务报告.108保定乐凯新材料股份有限公司 2021 年年度报告全文7备查文件目录备查文件目录一、经公司法定代表人签名的 2021 年度报告文件原件；二、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、公司会计机构负责人签名并盖章的财务报表；三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件四、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；以上备查文件的备臵地点：公司董事会办公室。保定乐凯新材料股份有限公司 2021 年年度报告全文8释义释义释义项指释义内容公司/本公司/乐凯新材指保定乐凯新材料股份有限公司乐凯磁信息指保定乐凯磁信息材料有限公司四川乐凯指公司全资子公司四川乐凯新材料有限公司乐凯化学指公司控股子公司保定市乐凯化学有限公司沧州乐凯指乐凯化学全资子公司乐凯化学材料有限公司乐凯公司/控股股东指中国乐凯集团有限公司航天集团/实际控制人指中国航天科技集团有限公司乐凯胶片指公司控股股东乐凯集团控制的另一家上市公司乐凯胶片股份有限公司川航集团指四川航天工业集团有限公司川南火工指四川航天川南火工技术有限公司航天模塑指成都航天模塑股份有限公司川南能源指川南航天能源科技有限公司航投控股指航天投资控股有限公司证监会/中国证监会指中国证券监督管理委员会交易所/深交所指深圳证券交易所公司法指中华人民共和国公司法公司章程指保定乐凯新材料股份有限公司公司章程股东大会指保定乐凯新材料股份有限公司股东大会董事会指保定乐凯新材料股份有限公司董事会监事会指保定乐凯新材料股份有限公司监事会报告期指2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日上年同期指2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日元、万元指人民币元、人民币万元FPC指Flexible Printed Circuit，柔性印刷电路板、柔性电路板的英文缩写PCB指Printed Circuit Board，印制电路板、印刷线路板的英文缩写INS指Film Insert Molding，也叫嵌片注塑工艺招股说明书指保定乐凯新材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的招股说明书保定乐凯新材料股份有限公司 2021 年年度报告全文9第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标一、公司信息一、公司信息股票简称*ST 乐材股票代码300446公司的中文名称保定乐凯新材料股份有限公司公司的中文简称乐凯新材公司的外文名称（如有）Baoding Lucky Innovative Materials Co.,Ltd公司的外文名称缩写（如有）Lucky Innovative公司的法定代表人张云飞注册地址保定市和润路 569 号注册地址的邮政编码071051公司注册地址历史变更情况无办公地址保定市和润路 569 号办公地址的邮政编码071051公司国际互联网网址http:/电子信箱二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名王科赛苏志革联系地址保定市和润路 569 号保定市和润路 569 号电话1571252580015712525800传真0312-79229990312-7922999电子信箱三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点公司披露年度报告的证券交易所网站巨潮资讯网（http:/）公司披露年度报告的媒体名称及网址证券日报公司年度报告备置地点保定乐凯新材料股份有限公司董事会办公室保定乐凯新材料股份有限公司 2021 年年度报告全文10四、其他有关资料四、其他有关资料公司聘请的会计师事务所会计师事务所名称致同会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层签字会计师姓名王宏利、董丽公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否2021 年2020 年本年比上年增减2019 年营业收入（元）153,094,271.40131,049,777.6316.82%333,817,455.11归属于上市公司股东的净利润（元）4,987,046.36-25,172,866.50119.81%115,242,189.47归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）-13,471,499.47-42,374,347.8068.21%96,061,856.66经营活动产生的现金流量净额（元）43,120,422.3138,890,892.6310.88%89,293,368.87基本每股收益（元/股）0.0246-0.1242119.81%0.5688稀释每股收益（元/股）0.0246-0.1242119.81%0.5688加权平均净资产收益率0.77%-3.35%4.12%15.59%2021 年末2020 年末本年末比上年末增减2019 年末资产总额（元）827,025,298.08838,115,035.59-1.32%876,389,436.72归属于上市公司股东的净资产（元）647,993,754.45643,006,708.090.78%766,824,565.81公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否项目2021 年2020 年备注营业收入（元）153,094,271.40131,049,777.63公司确认的除主营业务活动保定乐凯新材料股份有限公司 2021 年年度报告全文11以外的其他经营活动实现的收入，包括销售材料与测试服务等实现的收入。营业收入扣除金额（元）1,447,630.9942,191,450.32公司确认的除主营业务活动以外的其他经营活动实现的收入，包括销售材料与测试服务等实现的收入。营业收入扣除后金额（元）151,646,640.4188,858,327.31公司确认的除主营业务活动以外的其他经营活动实现的收入，包括销售材料与测试服务等实现的收入。六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标单位：元第一季度第二季度第三季度第四季度营业收入43,404,299.8741,546,067.9133,120,291.9035,023,611.72归属于上市公司股东的净利润207,311.594,757,991.261,156,219.41-1,134,475.90归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-15,240.893,473,939.10-2,377,237.72-14,552,959.96经营活动产生的现金流量净额1,889,964.7915,027,828.199,449,969.8516,752,659.48上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用单位：元项目2021 年金额2020 年金额2019 年金额说明保定乐凯新材料股份有限公司 2021 年年度报告全文12非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）4,468.5924,467.28计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）5,385,046.572,317,906.73964,190.60其他收益委托他人投资或管理资产的损益10,932,814.6015,730,909.3114,198,152.00银行理财产品债务重组损益-34,581.20同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益2,564,218.705,636,116.14除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益2,582,415.90345,360.721,898,744.00公允变动损益根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响-201,055.91-3,072,752.00除上述各项之外的其他营业外收入和支出125,742.10-28,354.89-149,803.36减：所得税影响额314,840.92584,037.613,359,652.91少数股东权益影响额（税后）56,045.1061,655.747,413.66合计18,458,545.8317,201,481.3019,180,332.81-其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：适用 不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用公司报告期不存在将 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。保定乐凯新材料股份有限公司 2021 年年度报告全文13第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析一、报告期内公司所处行业情况一、报告期内公司所处行业情况公司需遵守深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号行业信息披露中的“化工行业相关业务”的披露要求2021年4月，公司披露了2020年年度报告，公司2020年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润为负值，且扣除与主营业务无关的业务收入后的全年营业收入低于1亿元，深圳证券交易所将对公司股票交易实行“退市风险警示”。报告期内，公司被实施其他风险警示（ST）的情形尚未消除。在公司董事会的领导下，公司积极应对退市风险，面对世纪疫情和大宗原材料价格大幅上涨等不利影响，公司持续深化管理，实施降本增效，坚持技术创新，在巩固壮大传统磁条等信息防伪材料业务的同时，拓展光稳定剂为主的精细化工材料业务，加大压力测试膜、电磁波屏蔽膜等电子功能材料新产品市场开发力度，开发INS工艺汽车内饰膜、导电胶膜、感光干膜等新产品，提高公司可持续发展的竞争力。一、公司所处行业格局及前景（一）信息防伪材料方面信息防伪材料是通过在材料生产过程中添加某种成分或结构,使产品结构中显现出一种或多种独有特性或特征的技术，从而使得材料具有较可靠的防伪特性，可与电子技术、自动识别技术等结合，广泛应用于商业零售、交通、金融、社保等领域。公司信息防伪材料产品主要包括热敏磁票和磁条产品，以及在研的INS工艺汽车内饰膜产品。1、磁条行业发展状况及趋势：从世界范围来看，磁条市场的竞争格局基本形成，磁条行业中有四大磁条生产商发展时间较长，在全球的多个国家和地区具有研发中心和生产基地，拥有国际化的管理、营销团队，国际化程度较高，竞争力较强，占据较大的市场份额，尤其在高端市场中优势明显，乐凯新材是其中之一。磁条产品主要应用于商业零售、交通、银行业、社保等领域。中国人民银行于2011年3月发布中国人民银行关于推进金融IC卡应用工作的意见，自2015年1月1日起，在经济发达地区和重点合作行业领域，商业银行发行的、以人民币为结算账户的银行卡应为金融IC卡。随着EMV迁移的实施，银行卡用磁条的需求呈现逐渐下降趋势。2、热敏磁票行业发展状况及趋势：公司热敏磁票产品主要应用于交通领域，为我国铁路客运自动售检票系统提供票务支持。公司热敏磁票产品的终端应用市场主要集中在国内铁路客运领域，产品全部销往国铁集团下属印刷企业。电子客票的推广普及，使得铁路客运市场对热敏磁票产品需求大幅下降，进而导致国铁集团及其下属企业大幅减少向公司下达订单的数量。电子客票，也称“无纸化”车票，是以电子数据形式体现的铁路旅客运输合同，与普通车票具有同等法律效力。旅客通过互联网订购车票后，无需取票，仅凭有效身份证件或购票后手机收到的二维码即可乘车。新型电子客票进站方式将不再使用公司热敏磁票产品，截至目前，仅保留热敏磁票作为报销凭证使用。2019年以来，国铁集团逐步扩大电子客票试用范围。2020年4月底，内地高铁和城际铁路实现电子客票全覆盖；2020年6月，在全国普速铁路推广实施电子客票，全国铁路2400多个火车站实现了刷证进出站。2020年6月，公司收到国铁集团下属企业上海铁路印刷有限公司通知函，停止采购公司热敏磁票产品。鉴于公司热敏磁票产品库存充足，客户需求停止，公司“热敏磁票生产线”停止生产。热敏磁票产品系公司2020年以前的主要收入和利润来源，2019年度，以热敏磁票和磁条为主的信息防伪材料销售收入占营业收入比例为91.67%。受电子客票加快推进及新冠疫情影响，2020年6月，“热敏磁票保定乐凯新材料股份有限公司 2021 年年度报告全文14生产线”停产后，销量大幅下降。2021年度，国铁集团下属企业上海铁路印刷有限公司恢复采购热敏磁票产品，但销量较2019年大幅下滑。3、汽车内饰膜行业汽车内饰膜是汽车内饰表面处理工艺中用到的膜材料总称，应用于方向盘、中控仪表板、空调出风口、门饰板扶手、控制面板等部位，主要起到内饰表面图案、纹理和保护等功能。目前，汽车内饰表面处理工艺主要包括IMD、INS、IML和TOM四大工艺，其中以INS工艺为主，占据约一半的市场份额。据调查，2021年中国汽车销量同比增长3.8%，结束了2018年以来连续三年的下降局面。2022年，汽车市场需求将保持稳定，呈现稳中向好的发展态势。据国内汽车行业分析，汽车消费趋向于改善升级，国产品牌经济型轿车在丰富配置多样性、个性化方面的竞争将进一步促进INS工艺的应用，未来几年车型应用比例将进一步提升，INS膜的需求将不断扩大。据富士经济预测，2025年汽车用装饰膜全球市场规模为7.64亿美元，其中汽车用INS膜为4.48亿美元。（数据来源：中国汽车工业协会统计数据和富士经济新闻公报第20039号）。（二）电子功能材料方面：电子功能材料系在声、光、电、磁、热及化学性能上有特殊效能的，应用于电子行业的功能性材料，涉及光电显示、半导体、集成电路等领域。公司面向市场推出了FPC用电磁波屏蔽膜和压力测试膜产品，正在研发感光干膜和导电胶膜产品。1、FPC用电磁波屏蔽膜和导电胶膜行业发展状况及趋势电磁波屏蔽膜产品是一种应用于柔性电路板（FPC）的新型电子材料贴膜，其通过特殊材料制成的屏蔽体，能将电磁波限定在一定的范围内，使其电磁辐射受到抑制或衰减，从而有效阻断电磁干扰。应用终端为消费电子（智能手机、平板电脑）、汽车电子、通信设备等。导电胶膜产品是通过热压工艺将线路板和补强板连接的一种无铅连接材料，在元件与线路板之间提供了可靠的机械连接和电气连接，具有比较高的物理性能。主要应用在智能手机、平板电脑等消费电子的照相模组、液晶模组、指纹识别等元件与FPC连接区域。（1）FPC简介FPC是Flexible Printed Circuit的简称，又称柔性印制线路板、柔性电路板，是用柔性的绝缘基材制成的印制电路板，具有配线密度高、重量轻、厚度薄、弯折性好的特点。使用FPC可大大缩小电子产品的体积，符合电子产品向高密度、小型化、高可靠性发展的方向。因此，FPC在手机线路板、LCD模组、高像素摄像头、汽车电子、游戏机等领域或产品上得到了广泛的应用。（2）FPC用电磁波屏蔽膜和导电胶膜市场规模预测据调查，受新冠疫情影响，2020年中国FPC需求量较上年同期下降4.38%，但市场规模整体保持增长态势较2019年增长16.67%，达到161亿美元。当前国内消费电子市场的发展十分迅速，叠加电子产品轻量化和折叠化的发展趋势，中国FPC下游应用领域将不断拓宽，在未来几年内行业有望得到进一步发展。预计到2026年，中国FPC市场规模将达到2,519.7亿元。2019年中国电磁屏蔽膜需求量为980万平方米，同比增长21%，预计到2023年国内电磁屏蔽膜需求量达1,900万平方米（数据来源：中国市场调查网2021-2026年中国柔性电路板行业市场调研及发展前景预测报告和华经视点产业分析以及华经产业研究院发布的2020-2025年中国电磁屏蔽膜市场前景预测及投资规划研究报告）。未来随着消费电子产品、汽车电子产品、通信设备等行业规模的扩大、终端设备技术持续革新以及相关电子产品向轻薄化、小型化、轻量化方向发展，FPC的市场需求将维持一定的增长速度，用于FPC的电磁防护膜和导电胶膜的市场需求规模也将会逐步扩大。2、压力测试膜行业发展状况及趋势（1）压力测试膜简介压力测试膜，也称“压感纸”、“压感膜”，是一种可以精确地测量压力、压力分布和压力平衡的膜材料。可广泛应用于汽车产业、半导体行业、电子电路产业、机械设备生产与检测等领域的压力测量测试方保定乐凯新材料股份有限公司 2021 年年度报告全文15面，属于生产过程中的消耗性材料。（2）压力测试膜市场规模预测从行业发展角度来看，压力测试膜是一种可以测试压力并进行深度分析的产品，其应用方面，结果较为精确。在汽车、电子电子、设备制造及检修等多个领域获得了广泛的应用。据调查，2019年国际主要压力测试膜供应商产品销售量约为119.74万盒，其中中国市场销售量为33.23万盒，占其销售总量的比重约为27.75%。初步预测，到2022年压力测试膜产品国内销售量将达到37万盒左右，销售额约为8亿元（数据来源：中国产业竞争情报网）。随着国内经济的稳步发展及产业结构的深入调整的推进，汽车、半导体、电子电路以及机械设备生产与检测等行业逐步进入稳定发展和产业结构调整阶段，企业不断提升其生产技术水平，提高产品质量，其在研发、检测等方面的投入也逐渐增加，进一步拉动国内上述产业中压力测试膜产品的消费。未来，我国压力测试膜市场仍有非常大的发展前景。3、感光干膜行业（1）感光干膜简介感光干膜（以下简称“干膜”）在涂状中是相对湿膜（Wet film）而言的，干膜是一种高分子的化合物，它通过紫外线的照射后能够产生一种聚合反应，形成一种稳定的物质附着于板面，从而达到阻挡电镀和蚀刻的功能，主要应用在印刷线路板（PCB）领域。（1）PCB简介PCB是Printed Circuit Board的简称，又称印制电路板、印刷线路板，是组装电子零件用的基板，是在通用基材上按预定设计形成点间连接及印制元件的印制板，在电子产品中起到电流导通与信号传送的作用,是电子元器件实现电气相互连接功能的重要载体，广泛应用于消费电子（智能手机、平板电脑）、汽车电子、通信设备和工控医疗等领域。（2）感光干膜市场规模预测据Prismark统计，2020年全球PCB产业总产值估计达652.19亿美元，同比增长6.4%。Prismark预测，未来5年全球 PCB市场将持续增长。其中，中国作为全球PCB行业的最大生产国，2020年占全球PCB行业总产值的比例53.7%。根据市场调查显示，2017年感光干膜全球销量近10亿平方米（数据来源：势银智库 2018年感光干膜材料产业及市场介绍）。据调查，2020年全球PCB产业总产值估计达652.19亿美元，预计2025年将提升至863.3亿美元。其中，中国作为全球PCB行业的最大生产国，2020年占全球PCB行业总产值的比例为53.7%，预计2025年将达到460.4亿美元。2020年全球抗蚀干膜出货量为11.26亿平方米，同比增长3.59%，2016-2020年复合增长率为4.41%，预计到2023年全球抗蚀干膜出货量为13.05亿平方米。（数据来源：Prismark和华经产业研究院）。未来随着消费电子产品、汽车电子产品、通信设备和工控医疗等行业规模的扩大，终端设备技术持续革新，PCB市场需求将维持一定的增长速度。随着PCB市场发展，用于PCB的感光干膜具有良好市场前景。（三）精细化工材料：1、抗老化剂产品简介公司控股子公司精细化工材料主要是通过有机合成工艺制备的抗老化助剂，包括光稳定剂产品、抗氧化剂产品，是橡胶、塑料、涂料、胶黏剂、化纤、润滑油行业所需的主要中间材料以及消费品市场的主要原材料来源之一，能有效解决因光照、冷热、风雨等自然因素侵袭而出现的制品褪色、变色、龟裂、强度下降等一系列问题。由于抗老化剂的难以替代性，其应用范围不断向纵深扩张。抗老化助剂作为高分子材料提升性能的必添辅助剂，随着公司下游的塑料、橡胶、涂料、化学纤维、胶黏剂等高分子材料未来很长一段时间保持较快增速，抗老化助剂行业也将在较长时期内保持稳定的增长。据调查，2020年至2025年，塑料制品市场规模年均复合增长率为6.0%，胶黏剂和密封胶市场规模年均复合增长率为4.8%，涂料市场规模年均复合增长率为4.0%，合成橡胶市场规模年均复合增长率为5.5%。根保定乐凯新材料股份有限公司 2021 年年度报告全文16据Statista和Eurostat发布的相关数据，2019年全球合成纤维产量自2010以来年均复合增长率为4.4%。到2025年全球高分子材料市场有望接近一万亿美元市场，且处于稳定增长的趋势。（数据来源：泛欧塑料工业协会（Plastic Europe）、Markets and Markets、Statista和Eurostat发布的相关数据）随着国内外乙烯和丙烯产能产量持续增长，预计未来塑料、橡胶等化工品产量将继续扩张，为抗老化剂带来持续市场增量。抗老化剂新应用领域的渗透率还有望提升。在化纤领域，当前应用的主要下游是氨纶、尼龙等小品种，未来随着消费升级，在涤纶等大品种中的应用能有所提升；在农业薄膜领域，当前抗老化剂的渗透率仍偏低，未来有望随着产业升级大幅提升。综合考虑行业的自然领域增长以及在新领域的渗透率提升，预计行业增速有望保持稳定增长。二、公司报告期内经营情况在公司董事会的领导下，公司管理层持续坚持技术创新，持续加快电子功能材料新产品研发及上市进度，加快四川乐凯新材电子材料研发及产业基地项目和乐凯化学新型橡塑助剂产业化基地项目建设，推进各项业务开展。1、公司战略规划方面报告期内，公司面对退市风险，积极调整战略发展方向，在稳定和巩固磁条等传统信息防伪材料产品市场地位的同时，持续加大研发投入和新产品市场拓展力度，进一步推动包括压力测试膜、FPC用电磁波屏蔽膜等产品在内的电子功能材料业务的发展，持续加大以光稳定剂为主的精细化工材料市场拓展力度，形成电子功能材料、精细化工材料、信息防伪材料三大业务板块同步发展的良好格局，不断提高公司可持续发展的竞争力。在信息防伪材料方面，公司持续提高磁条等信息防伪材料产品生产效率，巩固磁条产品市场地位，开发INS工艺汽车内饰膜新产品，保持行业领先水平；在电子功能材料方面，加快压力测试膜和FPC用电磁波屏蔽膜等电子功能材料新产品产业化和上市进度，市场拓展取得进一步突破；加快FPC用电磁波屏蔽膜迭代升级产品和感光干膜、导电胶膜新产品研发与上市验证工作，进一步丰富公司电子功能材料产品系列，为实现电子功能材料系统服务商的战略目标奠定坚实基础；精细化工材料方面，乐凯化学积极应对退城搬迁导致的保定厂区停产问题，加快快沧州乐凯化学新型橡塑助剂产业化基地（一期）项目建设，完成新老厂区搬迁转移，并于2021年11月投入试生产运行；同时，大力开发国外新兴市场及国内下游客户，精细化工材料产品销量大幅增长，未来随着沧州厂区产能的释放，将进一步夯实公司主营业务。报告期内，公司持续推进沧州乐凯化学和四川乐凯新材两大产业基地项目建设，提高