300040_2021_九洲集团_2021年年度报告_2022-04-24.pdf

哈尔滨九洲集团股份有限公司 2021 年年度报告全文1哈尔滨九洲集团股份有限公司哈尔滨九洲集团股份有限公司2021 年年度报告年年度报告2022-0452022 年年 04 月月哈尔滨九洲集团股份有限公司 2021 年年度报告全文2第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。连带的法律责任。公司负责人李寅公司负责人李寅、主管会计工作负责人李斌及会计机构负责人主管会计工作负责人李斌及会计机构负责人(会计主管人会计主管人员员)刘振新声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。刘振新声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司是否需要遵守特殊行业的披露要求公司是否需要遵守特殊行业的披露要求是是1 1、可再生能源电价补贴滞后风险、可再生能源电价补贴滞后风险根据相关规定，行业发展前期，我国对风力发电、太阳能发电、生物质发电实行基于固定电价下的补贴政策，可再生能源电价补贴部分需要由财政部从可再生能源电价附加补助资金中拨付至电网公司，再由电网公司与发电企业结算。近年来，我国可再生能源发电项目发展迅速，可再生能源电价附加补助资金收入远不能满足行业发展需要，补贴资金缺口持续增加，国家发放可再生能源补贴的时间不断滞后，若此情况得不到改善，将会影响发电企业的现金流，进而对实际的投资效益产生不利影响。2020 年 1 月，关于促进非水可再生能源发电健康发展的若干意见可再生能源电价附加资金管理办法先后印发，国家对存量项目的补贴发放机制进行了调整，不再发布可再生能源发电项目补助目录，符合条件的存量项目均纳入补贴清单，按合理利用小时数核定中央财哈尔滨九洲集团股份有限公司 2021 年年度报告全文3政补贴额度。光伏扶贫、自然人分布式、参与绿色电力证书交易、自愿转为平价项目等项目可优先兑付补助资金，其他存量项目由电网企业按照相同比例统一兑付。随着符合条件的存量项目陆续纳入补贴清单，未来补助资金拨付速度、拨付比例等情况存在一定的不确定性。2 2、行业政策变动风险、行业政策变动风险我国新能源发电行业近年来的高速发展，很大程度上受益于国家在政策、法规及激励措施方面的支持。如果国家支持新能源行业的相关政策发生变化，可能对公司的经营业绩带来不利影响。2020 年，财政部、发展改革委、国家能源局发布了 关于促进非水可再生能源发电健康发展的若干意见（财建20204号）、关于有关事项的补充通知（财建2020426 号），明确了各类可再生能源发电项目全生命周期合理利用小时数的数值和补贴的计算方式。未超过项目全生命周期合理利用小时数时，按项目当年实际发电量给予补贴。超过全生命周期补贴电量部分，不再享受中央财政补贴资金，核发绿色电力证书准许参与绿证交易。风电、光伏发电项目自并网之日起满 20 年后，生物质发电项目自并网之日起满 15 年后，无论项目是否达到全生命周期补贴电量，不再享受中央财政补贴资金，核发绿证准许参与绿证交易。自 2021 年 1 月 1 日起，实行配额制下的绿色电力证书交易，同时研究将燃煤发电企业优先发电权、优先保障企业煤炭进口等与绿证挂钩，持续扩大绿证市场交易规模，并通过多种市场化方式推广绿证交易，企业通过绿证交易获得收入相应替代财政补贴。但截至目前，上述配额制下的全面绿证交易政策尚未出台，绿证交易未形成有效的需求市场，新能源发电项目在全生命周期合理利用小时数用完后，存在绿证交易金额低于补贴金额，甚至无哈尔滨九洲集团股份有限公司 2021 年年度报告全文4绿证交易，项目收益下降的风险。3 3、生物质发电项目运营风险、生物质发电项目运营风险根据关于促进非水可再生能源发电健康发展的若干意见（财建20204号）、关于有关事项的补充通知（财建2020426 号），生物质发电项目全生命周期合理利用小时数82500 小时用完后，或者并网满 15 年后，项目所发电量不再享受中央财政补贴资金。上述合理利用小时数低于生物质设备设计使用时间，而财建20204 号文中提出的，用以替代财政补贴的配额制下的全面绿证交易政策一直未出台，目前实施的自愿认购的绿证，核发范围仅含陆上风电和除分布式光伏外的光伏发电项目，不含生物质发电。4 4、上网电价变动风险、上网电价变动风险公司经营业绩及财务状况受上网电价显著影响。根据关于 2021 年新能源上网电价政策有关事项的通知等文件，2021 年我国新备案集中式光伏电站、工商业分布式光伏项目和新核准陆上风电项目全面平价上网，新核准（备案）海上风电项目、光热发电项目上网电价由当地省级价格主管部门制定，具备条件的可通过竞争性配置方式形成。若单位发电成本未能同步下降，新项目的收益率将会降低。根据中共中央国务院关于进一步深化电力体制改革的若干意见，完善市场化交易机制，是我国电力体制改革的重要方向。2021 年 4 月发布的关于进一步做好电力现货市场建设试点工作的通知提出将稳妥有序推动新能源参与电力市场。目前，部分地区可再生能源电力市场化交易规则已出台。随着可再生能源电力市场化改革的进一步深入，可能存在上网电价变动风哈尔滨九洲集团股份有限公司 2021 年年度报告全文5险，将给项目的盈利状况带来一定的不确定性。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以以 587,645,532 为基数为基数，向向全体股东每全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.50 元元（含税含税），送红股送红股 0 股股（含税含税），以资本以资本公积金向全体股东每公积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。哈尔滨九洲集团股份有限公司 2021 年年度报告全文6目录目录第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.11第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.16第四节第四节 公司治理公司治理.69第五节第五节 环境和社会责任环境和社会责任.89第六节第六节 重要事项重要事项.90第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.109第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.117第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.118第十节第十节 财务报告财务报告.121哈尔滨九洲集团股份有限公司 2021 年年度报告全文7备查文件目录备查文件目录一一、载有公司法定代表人李寅先生载有公司法定代表人李寅先生、主管会计工作负责人李斌先生主管会计工作负责人李斌先生、会计机构负责人刘振新签名并盖章的会计机构负责人刘振新签名并盖章的财务报告文本。财务报告文本。二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。四、经公司法定代表人李寅先生签名的四、经公司法定代表人李寅先生签名的20212021年年度报告原件。年年度报告原件。五、其他有关资料。五、其他有关资料。哈尔滨九洲集团股份有限公司 2021 年年度报告全文8释义释义释义项指释义内容本公司、公司、九洲集团指哈尔滨九洲集团股份有限公司公司法指中华人民共和国公司法证券法指中华人民共和国证券法公司章程指哈尔滨九洲集团股份有限公司章程主承销商、保荐机构、中德证券指中德证券有限责任公司会计师、天健会计师指天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会国家发改委指国家发展和改革委员会深交所指深圳证券交易所元、万元、亿元指人民币元、万元、亿元报告期期初、报告期期末、报告期、上年同期指2021 年 1 月 1 日、2021 年 12 月 31 日、2021 年 1-12 月、2021 年 1-12月电力电子技术指应用于电力领域的电子技术，是利用电力电子器件对电能进行变换和控制的新兴学科电力电子元器件指应用于电力电子行业的元器件，又称作开关元器件，电力电子元器件采用半导体制成，也称电力半导体器件。电力电子元器件的发展对电力电子技术的发展起着决定性的作用，电力电子技术的发展是以电力电子元器件的发展为基础的电力电子器件功率产品指将电力电子器件、控制系统、其他相关器件组合在一起的电力电子元器件功率产品。功率产品使用方便，缩小整机体积，更重要的是取消传统连线，把寄生参数降到最小，从而把器件承受的电应力降至最低，提高系统的可靠性昊诚电气指沈阳昊诚电气有限公司，公司子公司九洲环境能源指九洲环境能源科技集团有限公司，公司子公司九洲技术指哈尔滨九洲电气技术有限责任公司，公司子公司九洲工程指哈尔滨九洲电气工程有限公司，公司子公司九洲能源指哈尔滨九洲能源投资有限责任公司，公司子公司万龙风力指七台河万龙风力发电有限公司，公司子公司佳兴风力指七台河佳兴风力发电有限公司，公司子公司新北电力指黑龙江新北电力投资有限公司，公司子公司哈尔滨九洲集团股份有限公司 2021 年年度报告全文9九洲环境能源指齐齐哈尔九洲环境能源有限公司，公司参股公司泰来九洲售电指泰来九洲售电有限责任公司，公司子公司泰来立志光伏指泰来立志光伏发电有限公司，公司子公司莫旗太阳能指莫力达瓦达斡尔族自治旗九洲太阳能发电有限责任公司，公司子公司莫旗纳热指莫力达瓦达斡尔族自治旗九洲纳热光伏扶贫有限责任公司，公司子公司九洲电气科技产业园指位于哈尔滨市松北区九洲路 609 号梅里斯生物质指齐齐哈尔九洲环境能源有限公司泰来生物质指泰来九洲兴泰生物质热电有限责任公司，公司子公司富裕县生物质指富裕九洲环境能源有限责任公司，公司子公司时代汇能指大庆时代汇能风力发电投资有限公司，公司子公司世纪锐能指大庆世纪锐能风力发电投资有限公司，公司子公司泰来新清指泰来九洲新清光伏发电有限责任公司，公司子公司泰来新风指泰来九洲新风光伏发电有限责任公司，公司子公司通化中康指通化中康电力开发有限公司，公司控股公司阳谷光耀指阳谷光耀新能源有限责任公司，公司控股公司贵州关岭指贵州关岭国风新能源有限公司，公司控股公司群利太阳能指齐齐哈尔市群利太阳能发电有限公司，公司控股公司昂瑞太阳能指齐齐哈尔市昂瑞太阳能发电有限公司，公司控股公司讷河齐能指讷河齐能光伏电力开发有限公司，公司控股公司安达亿晶指安达市亿晶新能源发电有限公司，公司控股公司安达晟晖指安达市晟晖新能源科技有限公司，公司控股公司泰来宏浩指泰来宏浩风力发电有限公司，公司控股公司泰来环球指泰来环球光伏电力有限公司，公司控股公司KV指千伏，电压单位KW指千瓦，功率单位MW指兆瓦，功率单位，1MW=1,000KW高压变频器指变频器的一种。把工频电源变换成各种频率的交流电源，以实现高压电机变速运行，节省能源风力发电变流器指变频器的一种，将风机发出的电压和频率变化的电能，变为电压和频率稳定的电能馈入电网直流操作电源指一种对可靠性要求极高的电力专用的直流不间断电源装置，为输变电系统的操作、调度和保护设备提供稳定可靠的电源，输变电系统的核心系统。电力电子技术指应用于电力领域的电子技术，是利用电力电子器件对电能进行变换和控制的新兴学科哈尔滨九洲集团股份有限公司 2021 年年度报告全文10电力电子元器件指应用于电力电子行业的元器件，又称作开关元器件，电力电子元器件采用半导体制成，也称电力半导体器件。电力电子元器件的发展对电力电子技术的发展起着决定性的作用，电力电子技术的发展是以电力电子元器件的发展为基础的电力电子器件功率产品指将电力电子器件、控制系统、其他相关器件组合在一起的电力电子元器件功率产品。功率产品使用方便，缩小整机体积，更重要的是取消传统连线，把寄生参数降到最小，从而把器件承受的电应力降至最低，提高系统的可靠性BT 合同指指一个对新能源电站的投资建设业务，融资、建设验收合格后移交给业主，业主向投资方支付项目总投资加上合理回报的过程。嘉兴一号指融和电投一号（嘉兴）创业投资合伙企业（有限合伙），公司与国家电投集团产业基金管理有限公司、上海中电投融和新能源投资管理中心（有限合伙）三方出资设立融和电投一号（嘉兴）创业投资合伙企业（有限合伙），公司控股公司嘉兴六号指融和电投六号（嘉兴）创业投资合伙企业（有限合伙），公司与国家电投集团产业基金管理有限公司、上海中电投融和新能源投资管理中心（有限合伙）三方出资设立融和电投六号（嘉兴）创业投资合伙企业（有限合伙），公司子公司哈尔滨九洲集团股份有限公司 2021 年年度报告全文11第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标一、公司信息一、公司信息股票简称九洲集团股票代码300040公司的中文名称哈尔滨九洲集团股份有限公司公司的中文简称九洲集团公司的外文名称（如有）Harbin Jiuzhou Group Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）JZ GROUP公司的法定代表人李寅注册地址哈尔滨松北区九洲路 609 号 1#厂房注册地址的邮政编码150027公司注册地址历史变更情况2020 年 7 月 8 日，公司注册地址由哈尔滨市南岗区哈平路 162 号变更至哈尔滨市松北区九州路 609 号 1#厂房办公地址哈尔滨市松北区九洲路 609 号办公地址的邮政编码150027公司国际互联网网址电子信箱二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名李真张博文联系地址哈尔滨市松北区九洲路 609 号哈尔滨市松北区九洲路 609 号电话0451-587713180451-58771318传真0451-587713180451-58771318电子信箱三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点公司披露年度报告的证券交易所网站证券时报、中国证券报公司披露年度报告的媒体名称及网址巨潮资讯网（）公司年度报告备置地点哈尔滨九洲集团股份有限公司证券部办公室哈尔滨九洲集团股份有限公司 2021 年年度报告全文12四、其他有关资料四、其他有关资料公司聘请的会计师事务所会计师事务所名称天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 15 层签字会计师姓名孙敏、王晓康公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间中德证券有限责任公司北京市朝阳区建国路 81 号华贸中心 1 号写字楼 22 层杨威、陈超2019 年 9 月 12 日至 2023 年12 月 31 日公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否追溯调整或重述原因其他原因2021 年2020 年本年比上年增减2019 年调整前调整后调整后调整前调整后营业收入（元）1,409,967,921.68 1,279,867,537.35 1,279,867,537.3510.17%791,481,332.82791,481,332.82归属于上市公司股东的净利润（元）182,259,476.8470,117,002.5270,117,002.52159.94%50,328,181.3750,328,181.37归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）55,216,315.1450,950,477.9750,950,477.978.37%30,845,689.1030,845,689.10经营活动产生的现金流量净额（元）253,442,523.85-76,385,767.56-76,385,767.56431.79%56,166,686.4656,166,686.46基本每股收益（元/股）0.330.200.14135.71%0.150.10稀释每股收益（元/股）0.320.200.14128.57%0.140.10加权平均净资产收益率7.29%3.36%3.36%3.93%2.58%2.58%2021 年末2020 年末本年末比上年末增减2019 年末调整前调整后调整后调整前调整后资产总额（元）8,516,532,215.61 7,217,505,486.61 7,217,505,486.6118.00%4,954,797,329.90 4,954,797,329.90哈尔滨九洲集团股份有限公司 2021 年年度报告全文13归属于上市公司股东的净资产（元）2,719,027,441.47 2,352,946,161.65 2,352,946,161.6515.56%2,023,259,908.30 2,023,259,908.30注：经公司 2020 年度股东大会决议，公司以截止 2020 年 12 月 31 日总股本 380,399,099 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.5 元（含税），合计派发现金 19,019,954.95 元，同时以资本公积金向全体股东每 10 股转增 4 股。2021 年 7月，因公司参与权益分派股本增加 102,518 股，公司决定以总股本 380,501,617 股为基数，每 10 股转增 3.998922 股，并派发现金 0.499865 元（含税）。经权益分派方案调整后，本次资本公积共计转增股本 152,159,628.00 元。按照每股收益的列报要求，为了保持会计指标的前后期可比性，企业应当在相关报批手续全部完成后，按调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益，故公司按要求对上表 2020 年度、2019 年“基本每股收益”、“稀释每股收益”按调整后的股数重新计算列报。公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否截止披露前一交易日的公司总股本：截止披露前一交易日的公司总股本（股）587,654,490公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额 是 否支付的优先股股利0.00支付的永续债利息（元）0.00用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）0.3101注：“用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）”主要用于计算市盈率等指标，应根据证监会证券期货业统计指标标准指引（2019 年修订）规定口径计算，请以“截止披露前一交易日的公司总股本（股）”为基数（包括回购股份）进行计算，与利润表中每股收益计算口径可能存在不一致的情形。六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标单位：元第一季度第二季度第三季度第四季度营业收入367,767,644.54283,278,900.48302,714,298.32456,207,078.34归属于上市公司股东的净利润32,603,737.1453,713,836.7724,515,815.3871,426,087.55归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润27,832,262.8139,058,336.5613,615,356.58-25,289,640.81经营活动产生的现金流量净额20,718,838.11-119,987,765.68183,493,647.95169,217,803.47上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否哈尔滨九洲集团股份有限公司 2021 年年度报告全文14七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用单位：元其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：适用 不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。项目2021 年金额2020 年金额2019 年金额说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）46,593,333.24-316,132.57-32,468.10固定资产处置损失和处置子公司收益计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）19,756,261.63 24,164,861.18 22,326,697.40计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费24,501,357.00企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益18,833,482.15委托他人投资或管理资产的损益1,370,740.381,314,790.05 1,078,626.17 理财收益单独进行减值测试的应收款项减值准备转回751,704.55除上述各项之外的其他营业外收入和支出-5,959,491.35-2,523,231.62348,570.08其他符合非经常性损益定义的损益项目190,048.27144,128.08合并取得子公司冲回的坏账准备及处置子公司计提的坏账准备55,050,966.83提前终止融资租赁，相关手续费等一次性计入损益-10,282,299.08减：所得税影响额24,660,212.523,596,248.67 4,202,271.38少数股东权益影响额（税后）-897,270.6021,641.9036,661.90合计127,043,161.70 19,166,524.55 19,482,492.27-哈尔滨九洲集团股份有限公司 2021 年年度报告全文15将 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用公司报告期不存在将 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。哈尔滨九洲集团股份有限公司 2021 年年度报告全文16第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析一、报告期内公司所处行业情况一、报告期内公司所处行业情况公司需遵守深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号行业信息披露中的“电力供应业”的披露要求经过多年的努力，九洲集团在智能、节能、环保、高效电力装备与技术，风、光、生、火、储可再生能源建设与运营，电、热、汽、冷、肥联产联供综合智慧能源与公共事业服务方面取得了良好发展，已经形成了智能装备制造、可再生能源、综合智慧能源三大业务格局。1、智能制造业务行业发展状况、周期性特点及公司所处的行业地位、智能制造业务行业发展状况、周期性特点及公司所处的行业地位（1）行业发展状况输配电设备制造业处于电力行业的中间部位，衔接着电力生产和电力消费，是影响国民经济健康、可持续发展的重要行业。输配电及控制设备包括电力电子元器件制造，配电开关控制设备制造，变压器、整流器和电感器制造，电容器及其配套设备制造，其他输配电及控制设备制造。行业的上游主要包括有色金属和塑料等行业，下游则包括电力、轨道交通、能源、通讯、城市建设等行业，与电力行业关系最为密切。电力投资企稳回升，促进输配电及控制设备行业的发展电力行业的发展是国家经济发展的基本保障，我国输配电及控制设备行业规模与电力工业的发展存在较高的关联性。电网建设具有较强的逆周期性，对经济增长和就业带动贡献显著，成为我国调节经济增长的重要手段。面对当前新冠疫情对宏观经济的冲击，政策层面陆续释放了加快复工复产、加大投资稳经济的政策预期。作为历来逆周期稳经济的电网投资也第一时间响应，国家电网率先出台各项措施加快年内计划相关投资的落实开工。电力投资企稳回升，带动输配电及控制设备行业的发展。社会用电量需求增长，带动输配电及控制设备的需求电力领域是电力成套设备主要下游之一，行业需求与社会用电量以及电网投资规模密切相关。近10年我国社会用电量呈现持续增长趋势，并且未来这一趋势有望继续维持。为匹配社会用电量规模的增长，2016年至2019年4年间电网投资额均维持在5000亿元以上，叠加电网投资逆周期调节相关投资力度加大的趋势愈发明显，电气成套设备需求规模增长将得到有力支撑。尤其是2021年中国经历了严重的电荒，加快电力电网建设迫在眉睫，南方电网等电网集团“十四五”投资建设显著加快，全国“十四五”区间电网总投资接近3万亿。未来风电、光伏等新能源将大量替代常规机组，新型能源结构挑战电网稳定性。为适应“双高”、“双峰”形势下新能源并网和消纳，必需推动电力系统转型升级。由于配电网是电力传输和使用过程中不可缺少的环节，电力需求的增长直接带动配电网的建设，进而拉动对输配电及控制设备的需求。哈尔滨九洲集团股份有限公司 2021 年年度报告全文17“新基建”助力电力智能化升级5G、特高压、城际高速铁路和城市轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网等新基建重大项目上马的背景下，预计将带动成套电气设备行业将增长。中国电子信息产业发展研究院2020年3月发布的“新基建”发展白皮书预计，到2025年，七大领域“新基建”直接投资将达10万亿元左右，带动投资累积或超17万亿元。在国家大力发展“新基建”的背景下，与其配套的相关设备制造企业将加速转型升级。轨道交通建设投资规模持续增长近年来，我国不断加大对高速铁路投资。2021年，全国铁路完成固定资产投资7489亿元，全国投产新线4208公里，其中高铁2168公里。开通轨道交通的城市数量从2015年的26个增长到51个，在6年期间开通轨道交通的城市数量几乎翻备，新增城市轨道交通线路35条，新增运营里程1168公里，较去年增长约15%。随着，十四五规划的指出，轨道交通领域未来面临良好的发展前景。碳达峰、碳中和推动新能源蓬勃发展，带来配网设备增量需求在“碳达峰、碳中和”远景目标下，提高电气化水平及电力自动化水平，在重点排放行业诸如传统火电、化工冶金、交通、建筑等，对智能电力控制设备需求巨大。通过其智能配电解决方案在数字化方面的加持，不同行业能够实现最高85%的能耗降低，节约30%的成本，通过利用节省最高达60%和75%的资本及运营支出来推动生产力提升，此外还能提升最高50%和25%的设备可用性和场所安全性，并有效降低碳足迹最多达50%。智能配电设备是未来低碳电气系统不可或缺的关键设备，碳中和及相关能源建设为电气成套设备需求带来新增量。总体来看，我国输配电及控制设备将维持较高的景气度，未来随着智能电网战略的实施及新能源行业发展带动配网设备增量需求，在市场、政策双重利好推动下，输配电及控制设备面临良好的发展前景。（2）行业周期性特点电力行业作为关系国计民生的基础能源产业，其发展周期与宏观经济周期紧密相关。中国电力行业具有较明显的周期性特征，变动趋势与宏观经济变动趋势基本相同：一方面，宏观经济的发展要依赖电力行业提供可靠的能源支持；另一方面，国民经济增长对电力行业发展具有驱动作用，当国民经济处于稳定发展期时，发电量随电力需求量的增加而上升，并促使电力行业快速发展；当国民经济增长放缓或处于低谷时，发电量随电力需求量的减少而下降，电力行业发展也将随之放缓。（3）公司所处行业地位公司智能装备产品行销全国，公司多年来一直是国家电网公司集采供应商，并相继与罗克韦尔自动化、西门子、施耐德、ABB公司等国际智能电气制造商建立了稳定合作关系。此外，公司已形成较完整的智能哈尔滨九洲集团股份有限公司 2021 年年度报告全文18装备制造产业链，成为具有较强竞争能力的综合智慧能源成套解决方案供应商，可为能源电力、轨道交通、市政、基建、石化等行业和客户的固定资产投资和日常运行提供技术、设备和服务及整体解决方案。综上原因奠定了公司在输配电制造领域的领先地位。2、可再生能源行业发展状况及公司所处的行业地位、可再生能源行业发展状况及公司所处的行业地位（1）环境保护和国家政策的推动2015年联合国气候变化大会达成巴黎协定，各方将加强对气候变化威胁的全球应对，把全球平均气温较工业化前水平升高控制在2摄氏度之内，并为把升温控制在1.5摄氏度之内而努力。全球将尽快实现温室气体排放达峰，力争到2050年实现温室气体净零排放。继2020年提出3060“碳达峰”“碳中和”目标后，2021年3月习总书记再次明确了“十四五”是碳达峰的关键期、窗口期，提出要构建清洁低碳安全高效的能源体系，控制化石能源总量，着力提高利用效能；实施可再生能源替代行动，深化电力体制改革，构建以新能源为主体的新型电力系统。2021年10月，国务院发布的关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见指出“大力发展风能、太阳能、生物质能、海洋能、地热能等，不断提高非化石能源消费比重。坚持集中式与分布式并举，优先推动风能、太阳能就地就近开发利用。构建以新能源为主体的新型电力系统，提高电网对高比例可再生能源的消纳和调控能力。”“深入研究支撑风电、太阳能发电大规模友好并网的智能电网技术。加强电化学、压缩空气等新型储能技术攻关、示范和产业化应用。”2021年10月，国务院发布了2030年前碳达峰行动方案指出，要大力发展新能源，加快建设新型电力系统，到2030年，风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上；积极发展“新能源+储能”、源网荷储一体化和多能互补，支持分布式新能源合理配置储能系统，到2025年，新型储能装机容量达到3000万千瓦以上。2021年是中国风电行业“十四五”开局之年，为促进可再生能源高质量发展，政策层锚定碳达峰碳中和目标任务，加强行业顶层设计，加快推进大型风电光伏基地等重大项目建设，努力推动可再生能源高质量跃升发展。国家发改委、能源局等多部委陆续出台了多项行动方案以及重点领域和行业政策措施，确立了风光向主流能源地位转变的方向和战略目标，加快电力交易与电价改革，保障可再生能源的充分消纳，并且为可再生能源快速发展提供配套性保障。同时，针对风电行业，从开发建设、吊装并网、运维和市场空间等方面，出台多项实施政策，保证能源转型的顺利过渡和高质量发展。（2）多措并举，保障可再生能源的并网与消纳2021年2月25日，国家发改委和国家能源局印发关于推进电力源网荷储一体化和多能互补发展的指导意见，提出通过优化整合本地电源侧、电网侧、负荷侧资源，探索构建源网荷储高度融合的新型电力哈尔滨九洲集团股份有限公司 2021 年年度报告全文19系统发展路径，同时充分发挥负荷侧的调节能力；积极实施存量“风光水火储一体化”提升，严控增量“风光火（储）一体化”等。2021年5月21日，国家发改委、国家能源局下发关于2021年可再生能源电力消纳责任权重及有关事项的通知，要求各省可以根据各自经济发展需要、资源禀赋和消纳能力等，相互协商采取灵活有效的方式，共同完成消纳责任权重；按照消纳责任权重积极推动本地可再生能源电力建设，开展跨省跨区电力交易，推动承担消纳责任的市场主体落实可再生能源电力消纳任务。2021年10月20日，国家能源局综合司下发关于积极推动新能源发电项目能并尽并、多发满发有关工作的通知，提出请各电网企业按照“能并尽并”，“多发满发”原则；并且加大统筹协调力度，加快风电、光伏发电项目配套接网工程建设。（3）加快电力交易与电价改革，构建绿色电力市场化定价机制2021年6月7日，国家发改委下发关于2021年新能源上网电价政策有关事项的通知，明确自2021年起，新核准陆上风电项目实施平价上网，也可自愿参与市场化电价交易；新核准海上风电项目上网电价可通过竞争性配置形成。2021年9月7日，中国绿色电力交易试点正式启动。此前，中国国家发改委、国家能源局正式批复了 绿色电力交易试点工作方案，要求优先安排完全市场化绿色电力；要充分体现绿色电力的环境属性价值。（4）风电光伏度电成本持续下降随着光伏各部件的技术升级加快，光伏发电技术进入到下一个高速发展时期。光伏组件技术快速进步，逆变器亦需要及时升级规格和参数，以适配新型组件的电气特性，从而带动光伏逆变器及配套产品技术的快速迭代升级。为了进一步降低光伏发电的度电成本，逆变器及组成的光伏发电方阵容量也不断升级。逆变器单机容量也朝着更大功率的方向快速发展，市场出现了300kW+的“组串”逆变器，4MW+的集中/集散式逆变器等更大容量的逆变器机型；基本发电方阵容量从早期的1MW提升至8MW+，方阵容配比也放开到1.8：1等。伴随着光伏各部件数字化、智能化的提升，光伏电站的智能化程度快速提升，有效提高了电站运营效率，降低了电站运维成本，进而降低了光伏发电的度电成本。光伏发电成本近十年呈快速下降趋势，目前已具备一定的竞争力。从成本峰值到2021年，风电降幅达50%以上，太阳能光伏降幅达88.2%，居新能源电站成本降幅前两位。目前陆上风电度电成本仅次于天然气，海上风电成本仍偏高。预计到2050年，陆上风电成本降幅在33.3%至3.6美分/kWh，海上风电成本降幅在48.5%至5.3美分/kWh。国内风电光伏目前已经进入平价时代，电价和运营商收益率压力会持续不断的促进风电光伏产业的技术进步，度电成本会有持续下降的空间。哈尔滨九洲集团股份有限公司 2021 年年度报告全文20（5）公司所处行业地位公司目前已经成为东北地区民营新能源投资建设运营龙头企业。尤其在黑龙江省地区，公司区域性布局了大量新能源资产，在建设成本和运营成本上已具有规模效应。黑龙江省是风能、太阳能非常丰富的可再生能源资源大省，是我国迎接风光平价时代效益最好的省份之一。中国风能资源丰富和较丰富的地区主要分布在三北和沿海及其岛屿两个大带里，黑龙江省地处中高纬度西风环流控制之中，常年多风，风能资源可开发量约为2.3亿千瓦，是我国风能资源最丰富的5个省份之一。太阳能方面，东北区域属于太阳能II类资源区，其中黑龙江省年总辐射量为44005028兆焦/平方米，年日照时数在22422842小时之间。3、综合智慧能源行业发展状况及公司所处的行业地位、综合智慧能源行业发展状况及公司所处的行业地位（1）环保政策大力支持生物质热电联产项目是集生态环保、清洁能源、惠农等目的于一体的国家扶持产业。近年来国家出台了关于做好可再生能源发展“十四五”规划编制工作有关事项的通知等多项政策，确立了以农林废弃物为主要燃料的生物质热电行业在我国可再生能源发展中的地位，并对行业的发展进行了规范和引导。公司布局建设的农林生物质热电联产项目的区域均是我国农业大省，生物质燃料供给有保障，产业也高度契合了国家秸秆禁烧、雾霾治理和国家乡村振兴战略。随着我国经济追求高质量发展，对清洁能源的需求也越来越大，在我国“缺油少气”的能源结构下，农林生物质发电项目及热电联产项目可在用户侧直接替代燃煤，具有巨大的发展空间。此外，随着2021年国家提出“双碳战略目标”，一系列的相关政策已陆续出台，国内碳排放指标交易市场已正式成立。从2021年7月16日启动到2021年12月31日，全国碳排放权市场共运行114个交易日，碳排放配额(CEA)累计成交量1.79亿吨，累计成交额76.61亿元，超过半数的哈尔滨九洲集团股份有限公司 2021 年年度报告全文21重点排放单位参与了市场交易。（数据来源：上海环境能源交易所）。目前已知单个装机规模为30MW的农林生物质发电项目每年至少可以获得12万吨以上的自愿碳减排量，同时，从国外碳交易市场现价仍在不断上涨可以推测，公司所处的包括