300232_2021_洲明科技_2021年年度报告_2022-04-27.pdf

深圳市洲明科技股份有限公司 2021 年年度报告全文 1 证券代码：证券代码：300232 证券简称：洲明科技证券简称：洲明科技 公告编号：公告编号：2022-017 深圳市洲明科技股份有限公司深圳市洲明科技股份有限公司 2021 年年度报告年年度报告 2022 年年 04 月月 深圳市洲明科技股份有限公司 2021 年年度报告全文 2 致尊敬的投资者：致尊敬的投资者：谢谢大家一直以来对于我们的信任与支持。你我尽管相隔万水千山，但是通过显示屏，我们可以面对面、心连心，真诚链接，同屏共振！刚刚过去的 2021 年，受新冠疫情全球反复蔓延的影响，许多行业、企业在艰难中奋力前行，许多人经历了苦痛和损失。危机之下，国家采取了严格理性的防控政策，各级政府部门、医疗机构全力以赴，全体医护人员、志愿者奋勇前行，抗疫成果有目共睹。在此，我们对参与抗疫的机构和人员致以深沉的敬意和由衷的感谢。幸而，疫情带来的冲击只是短期的，中国经济潜力大、韧性强、长期向好的基本面没有改变，国际市场也在逐步回暖，洲明将继续与全球伙伴一起，守望相助，共克时艰。一、光明从未远离，显示无处不在一、光明从未远离，显示无处不在 2021 年，我们以奋斗者为本，加强全球化市场布局，推动了海外数十个重点国家和地区的本地化团队与标准化展厅的建设，进一步优化了全球营销网络，提升了全球的服务能力；通过在全国开展的星火计划、燎原计划、共进会，焱计划等活动，积极推进渠道下沉战略，进一步为渠道商赋能，打造了行业内覆盖面最广、市场下沉最深、赋能合作最紧密的渠道网络，为客户提供集“硬件+系统+软件+内容+交互”的一站式光显解决方案与服务。2021 年，公司上市十周年，我们的销售业绩有了持续稳健增长，年复合增长率超过 30%，这是非常不易的，这样的成绩值得我们举杯相庆。紧接而来的却是原材料的涨价、供应链紧张以及疫情的反复，增大了业务开拓难度与运营成本，给洲明带来了比较大的挑战；“柳暗花明又一村”，下半年情况好转，公司上下众志成城、奋起直追，经营逐步回归到一个良好的状态！我们清醒的认识到，公司的销售业绩虽然有了大幅度提升，并达成提升市场占有率的预定目标，但是公司的利润尚在恢复当中，受到原材料，市场结构、疫情等多方面的影响，公司经营计划的适时调整及各项经营指标的平衡有待改进。2021 年，我们把握当下风口，形成行业壁垒，在 XR 虚拟制作领域持续发力，全球虚拟场景制作市场占有率稳居第一；新型融合应用在裸眼 3D 市场率先点燃，以裸眼 3D 创意视频内容为核心，成功打造城市新地标，树立了一批经典标杆案例，在裸眼 3D 创意显示领域取得了极为耀眼的成绩；“洲明体育”为国内多个智慧场馆建设制定贴合体育场馆应用场景的专业体育应用声光电一体化解决方案，正式获得 LED 光显行业唯一 TEAM CHINA 商标使用权；洲明两度拿下国际 DCI 认证并实现国产电影屏的应用落地，打破了中国千亿级影院显示市场被三星、索尼、LG 等国外厂商垄断的现状，彰显了洲明技术领先的实力。2021 年，我们经历了行业的起伏跌宕，又面临全球疫情的影响，身边很多企业面临生死存亡的问题，行业集中度进一步加剧。我们拥抱变革，主动变革，苦练内功：在组织上，我们发起了内部组织变革，从原来的事业部制改为大部制，通过军团作战，能够更好地服务客户、扩大市场份额，帮助公司打造一个强大的销售与服务网络。在研发方面，我们通过对 Mini LED 显示技术的不懈探索，不仅成功推出新一代UMini 显示产品UMini II，实现了关键技术指标与性能再度跃升，还建成了全球最大的 Mini LED 显示深圳市洲明科技股份有限公司 2021 年年度报告全文 3 产业基地，率先实现 P0.7、P0.9 等全系列 Mini LED 显示产品大规模量产。我们的 UMini 显示产品，先后为全国两会、政协常委会、深圳经济特区建立 40 周年庆祝大会等重大政治活动打造了 5G+4K/8K“见屏如面”的新体验。在激励制度方面，我们深感员工的发展是我们的源动力，我们对内实行合伙制，解决中高层的激励问题，激活内部组织活力，让奋斗者在这里发挥个人价值，让公司得以成为奋斗者事业发展的平台。从经营成果来看，我们仍有很多不足，库存、应收问题还需要得到关注。库存主要受租赁市场的影响，但随着疫情的结束，租赁市场的恢复及增长，我们的库存问题会得到比较好的处理；应收的主要问题出在景观照明业务，我们果断的对该业务进行收缩改制、创新，应收问题将得到逐步解决。我们希望通过真诚地与客户、与用户、与投资者沟通，获得大家的理解。二、光显行业未来，无比清晰可见二、光显行业未来，无比清晰可见 展望 2022 年，LED 显示行业站在新基建的风口，是数字+科技智能交互的核心。就洲明而言，我们的LED 显示解决方案已成为智慧城市建设与 5G+8K 应用端的核心交互端口，我们的智慧杆也成为数字城市大数据入口与城市全域感知的重要组成部分。我们打造了 XR 虚拟制作、裸眼 3D 案例，不仅让人们的生活、工作、事业更加多姿多彩，也为更美好、更智慧、更和谐的城市创造了更多可能。未来已来，虚拟经济的比重越来越大，这对于 LED 光显行业是一个利好。我们认为：疫情过后，经济发展，消费升级将重回高速增长轨道。对于消费者、政府、商业场景来说，LED 显示属于投资少、影响大的拉动经济复苏的产品。针对疫情后的销售市场，公司已做好准备，未来会保持稳健的可持续增长。2022年，我们会聚焦有利润、有质量、有现金流的增长，通过稳健经营，聚焦、重视客户的服务，携手友商共同进步，共同为全球光显行业做出行业领头羊应有的贡献。回望洲明十八年发展历程，一年一个台阶，稳扎稳打，在全体股东的支持下，通过不懈奋斗，实现了跨越式发展。“志不立天下无可成之事”，洲明将继续以成为全球 LED 光显行业领导者为己任，不忘初心、砥砺前行，为客户创造价值，以更好的成绩回报我们的投资者！深圳市洲明科技股份有限公司 2021 年年度报告全文 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人林洺锋、主管会计工作负责人胡艳及会计机构负责人公司负责人林洺锋、主管会计工作负责人胡艳及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)曹梦玲声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。曹梦玲声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素：本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素：公司需遵守深圳证券交易所上市公司自律监管指引第公司需遵守深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4 号号创业板行创业板行业信息披露中的业信息披露中的“LED 产业链相关业务产业链相关业务”的披露要求的披露要求(一一)全球经济社会波动风险全球经济社会波动风险 全球经济波动风险是整体的系统性风险，对于各行各业均有影响。公司所处的 LED 下游应用行业，具有市场容量大、应用领域广的特点，但其发展仍会受到国际局势及宏观经济形势波动的影响。基于全球新冠疫情持续蔓延及日益复杂国际形势，国内经济短期来看增速呈放缓趋势，宏观经济不确定性因素增多，市场竞争加剧，预估对未来各行业经营及发展将造成一定冲击和困难，从而也将影响到公司整体业务经营。公司是 LED 下游应用行业龙头企业，具有更强的抗击系统性风险能力。针对上述可能存在的风险，公司拟采取如下应对措施：（1）保安全、稳生产：严格执行防疫工作，部署员工接种新冠疫苗，保障人身安全；科学调整生产流程，持续推行智能化、精益化、数字化、流程化，保障生产经营有序高效的开展。（2）抓重点、调策略：积极关注国家发展指导及相关政策，适时而变，及时调整经营方针，提高管理水平，强化内部控制，完善公司经营体系，积极寻求新发展，以确保公司稳定可持续发展。（3）促产业链合作：加强与上游供应商的战略合作，增强国内、国际下游客户“星火二期”、“星火国际”的合作储备及全球市场本地化服务团队的建设。(二二)经营风险：存货经营风险：存货/应收应收/现金流管控现金流管控 深圳市洲明科技股份有限公司 2021 年年度报告全文 5 2020 年以来，受海外疫情影响，智慧显示板块中舞台演艺、展览展示、户外商业等租赁板块的部分订单延期交付，加之新兴应用场景层出不穷，公司 LED 显示屏产能规模扩大、备货需求增加导致公司存货压力增加。较大的存货金额可能影响到公司的资金周转速度、降低资金运作效率或者发生存货减值损失等风险。公司智慧显示板块以经销模式为主，应收账款及现金流安全性较高，智能照明板块中的文创灯光业务目前以政府工程项目为主，工程项目存在周期较长、资金需求较大、付款审批流程复杂等特点，特别是近两年，各地财政主要保障抗击新冠疫情的资金需求，一定程度上缩减或者延期了其他财政开支，可能会对公司应收账款的回款周期和现金流产生影响。报告期内，公司注重内部流程建设，强化风险控制机制，加大项目催收力度，公司经营性现金流稳健，但若未来公司回款情况发生不利变化，公司可能会面临一定的应收账款及现金流风险。公司存货和应收规模随着销售额提升而有所增加，总体上控制在一个相对安全的资产占比。针对上述可能存在的风险，公司拟采取如下应对措施：（1）加强产销计划预期管理，持续加强盘点工作，提高对存货流动的实际控制。（2）对项目的回款能力与盈利能力进行综合评估，严格筛选优质项目，提前把控风险。（3）强化对客户信用的风险评估和跟踪管理，加强应收账款的清理和催收力度。(三三)主要原材料价格波动及供应风险主要原材料价格波动及供应风险 公司直接原材料成本占营业成本的比例较高，生产经营所使用的主要原材料包括 LED 灯珠、PCB 基板、驱动 IC、电子元器件等。目前，上游原材料价格较 2021 年已显著下降，目前已逐步回归正常水平，但面对大宗商品价格的波动，供求关系的短期失衡，上游产业链产能释放的不确定等因素，主要原材料供应链的稳定性以及价格波动的不确定性将有可能发生，进而影响公司未来的产能，令公司未来的交付能力面临考验。公司预计 2022 年，上游原材料将保持行业成本整体下行趋势，市场有望回归“降本增量”。针对上述可能存在的风险，公司采取如下应对措施：（1）主动采取积极的供应链采购策略，充分发挥龙头上市企业优势，把控上游材料供应链资源并建立友好的战略合作伙伴关系。（2）规范内部管理，优化和控制生产流程，通过预测管理和规模优势提前备料，保证供应链的正常运行。(四四)技术革新风险技术革新风险 目前全球显示技术正处于升级与变革的重要时期，伴随技术的升级，LED 显示新产品不断推陈出新，产品及市场竞争格局持续变化，行业竞争格局呈现多元化特点。为此公司紧密把握 Mini LED、Micro LED等前沿技术的发展机遇，坚持深耕在 110 寸以上的中大尺寸直显市场。如果未来公司不能密切跟进行业前深圳市洲明科技股份有限公司 2021 年年度报告全文 6 沿技术及发展趋势，对公司的未来发展将产生不利影响，削弱公司核心竞争能力。公司在技术研发上近年始终保持较大的投入，充分储备专家人才，不断探索行业前沿技术和产品创新。针对上述可能存在的风险，公司采取如下应对措施：（1）时刻把握 Mini LED、Micro LED、COB、COG、巨量转移等前沿技术的发展机遇，加大研发方面的投入，做好新技术的储备；（2）引进行业领先的技术人才，进一步提高各研发项目的团队水平；（3）加强上下游企业、高校、科研院所的平台开展深入的研发合作，提升研发效率，为客户提供最优竞争力的产品，推动创新技术落地。(五五)汇率波动风险汇率波动风险 报告期内，公司境外营业收入为 28.43 亿元，占营业总收入的比例为 39.32%，公司海外业务主要由美元结算，面对全球愈发复杂的政治及经济环境等不确定性因素，公司将有可能面临汇率大幅波动带来的汇兑风险，进而影响公司的净利润。针对上述风险，公司拟采取如下应对措施：（1）加强海外本土渠道的建设，利用海外资金加大对海外重点领域、重点市场的战略性投入，以此来抵消汇率波动产生的不确定性风险。（2）高度重视汇率风险控制，密切关注人民币对美元汇率的变化走势，在确保安全性和流动性的前提下，以规避汇率风险为目的开展外汇衍生品投资。（3）持续关注国际市场环境的变化，适时调整经营策略，以稳定出口业务及最大限度地避免汇兑损失。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以扣除回购专户上已回购以扣除回购专户上已回购股份后的总股本股份后的总股本 1,090,995,695 股为分配基数（公司总股本为股为分配基数（公司总股本为 1,094,089,477 股，股，扣除公司已回购股数扣除公司已回购股数 3,093,782 股），股），向全体股东每向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.25 元元（含税），送红股（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。深圳市洲明科技股份有限公司 2021 年年度报告全文 7 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.11 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.15 第四节第四节 公司治理公司治理.78 第五节第五节 环境和社会责任环境和社会责任.103 第六节第六节 重要事项重要事项.108 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.128 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.137 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.138 第十节第十节 财务报告财务报告.139 深圳市洲明科技股份有限公司 2021 年年度报告全文 8 备查文件目录备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。四、其他相关资料。以上备查文件的备置地点：公司证券投资部。深圳市洲明科技股份有限公司 2021 年年度报告全文 9 释义释义 释义项 指 释义内容 洲明科技、本公司、公司 指 深圳市洲明科技股份有限公司 广东洲明 指 广东洲明节能科技有限公司 雷迪奥 指 深圳市雷迪奥视觉技术有限公司 蓝普科技 指 深圳蓝普科技有限公司 安吉丽 指 深圳市安吉丽光电科技有限公司 Unilumin LED Technology FL LLC 指 洲明科技佛罗里达州有限公司 Unilumin（HK）Co.,Limited 指 洲明（香港）有限公司 UNILUMIN（UK）CO.,LIMITED 指 洲明（英国）有限公司 Unilumin LED Europe B.V.指 洲明（荷兰）有限公司 Unilumin NORTH AMERICA INC 指 洲明（北美）有限公司 Unilumin LED GERMANY GMBH 指 洲明（德国）有限公司 Unilumin Group Co.Ltd_Republic of Korea 指 洲明（韩国）有限公司 UNILUMIN MIDDLE EAST DMCC 指 洲明（中东）有限公司 UNILUMIN USA LLC 指 洲明（美国）有限公司 ROE Visual US.Inc 指 雷迪奥美国有限公司 ROE Visual Europe B.V.指 雷迪奥欧洲有限公司 杭州柏年 指 杭州柏年智能光电子股份有限公司 清华康利、山东康利 指 山东清华康利城市照明研究设计院有限公司 蔷薇科技、洲明文创、文创公司 指 深圳市蔷薇科技有限公司（现更名为 深圳市洲明文创智能科技有限）希和光电 指 杭州希和光电子有限公司 爱加照明 指 东莞市爱加照明科技有限公司 上隆智控 指 深圳市上隆智控科技有限公司 勤睿投资 指 新余勤睿投资有限公司 上海翰源 指 上海翰源照明工程技术有限公司 南电云商 指 深圳市南电云商有限公司 前海洲明基金 指 深圳市前海洲明基金管理有限责任公司 前海洲明 指 深圳市前海洲明投资管理有限公司 深圳市洲明科技股份有限公司 2021 年年度报告全文 10 时代伯乐 指 深圳市时代伯乐创业投资管理有限公司 洲明启航 指 深圳市洲明启航创业投资合伙企业（有限合伙）广东海泰 指 广东海泰建筑工程有限公司 宏升富 指 宏升富电子（深圳）有限公司 卓创伟业 指 惠州市卓创伟业实业有限公司 卓迅辉 指 深圳市卓迅辉塑胶制品有限公司 智慧城市 指 智慧城市指运用信息和通信技术手段感测、分析、整合城市运行核心系统的各项关键信息，从而对包括民生、环保、公共安全、城市服务、工商业活动在内的各种需求做出智能响应。其实质是利用先进的信息技术，实现城市智慧式管理和运行，进而为城市中的人创造更美好的生活，促进城市的和谐、可持续成长。XR 指 即扩展现实（Extended Reality），是虚拟现实（VR），增强现实（AR）和混合现实（MR）三种视觉交互技术的融合，带来虚拟世界与现实世界之间无缝转换的沉浸感数字体验。VR 指 即虚拟现实（Virtual Reality，或称灵境技术），简称 VR，其具体内涵是：综合利用计算机图形系统和各种现实及控制等接口设备，在计算机上生成的、可交互的三维环境中提供沉浸感觉的技术。其中，计算机生成的、可交互的三维环境称为虚拟环境。虚拟现实技术是一种可以创建和体验虚拟世界的计算机仿真系统。它利用计算机生成一种模拟环境，利用多源信息融合的交互式三维动态视景和实体行为的系统仿真使用户沉浸到该环境中。AR 指 增强现实技术（Augmented Reality，简称 AR，也被称为扩增现实），它是一种将真实世界信息和虚拟世界信息无缝集成的新技术，是把原本在现实世界的一定时间空间范围内很难体验到的实体信息（如视觉信息、声音、味道、触觉等）通过电脑等科学技术，模拟仿真后再叠加，将虚拟的信息应用到真实世界，被人类感官所感知，从而达到超越现实的感官体验。真实的环境和虚拟的物体实时地叠加到了同一个画面或空间同时存在。LCD 指 Liquid Crystal Display 的简称，即液晶显示器 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 LED 应用产品 指 应用 LED 光源生产制造的用于各类电子产品、电器设备、运输工具中以及用于家居、公共交通、建筑外观、演出展会等室内外场所的LED 显示产品、照明产品和背光产品。LED 指 Light Emitting Diode（发光二极管）的简称，是一种由固态化合物半导体材料制成的发光器件，能够将电能转化为光能而发光。DCI 指 Digital Copyright Identifier，数字版权唯一标识符 深圳市洲明科技股份有限公司 2021 年年度报告全文 11 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 洲明科技 股票代码 300232 公司的中文名称 深圳市洲明科技股份有限公司 公司的中文简称 洲明科技 公司的外文名称（如有）Unilumin Group Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有）Unilumin 公司的法定代表人 林洺锋 注册地址 深圳市宝安区福海街道桥头社区永福路 112 号 A 栋 注册地址的邮政编码 518103 公司注册地址历史变更情况 无 办公地址（总部）深圳市宝安区福海街道桥头社区永福路 112 号 A 栋；（研发基地）深圳市坪山新区兰景北路 6 号洲明科技园；（生产基地）惠州市惠阳区大亚湾西区龙盛五路 3 号洲明科技园 办公地址的邮政编码 518103 公司国际互联网网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 祝郁文 陈一帆 联系地址 深圳市宝安区福海街道桥头社区永福路112 号 A 栋 深圳市宝安区福海街道桥头社区永福路112 号 A 栋 电话 0755-29918999 0755-29918999-8197 传真 0755-29912092 0755-29912092 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 证券时报、上海证券报、证券日报、中国证券报 公司披露年度报告的媒体名称及网址 http:/ 公司年度报告备置地点 深圳市宝安区福海街道桥头社区永福路 112 号 A 栋证券投资部 深圳市洲明科技股份有限公司 2021 年年度报告全文 12 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 签字会计师姓名 康雪艳，孙惠 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中泰证券股份有限公司 中泰证券股份有限公司 孙参政、马睿 至 2023 年 12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2021 年 2020 年 本年比上年增减 2019 年 营业收入（元）7,229,094,198.97 4,961,806,228.18 45.69%5,604,258,795.37 归属于上市公司股东的净利润（元）182,267,144.39 117,780,571.00 54.75%529,909,161.22 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）112,101,748.55 50,875,249.42 120.35%425,025,360.43 经营活动产生的现金流量净额（元）14,857,942.78 536,361,230.76-97.23%468,247,002.54 基本每股收益（元/股）0.17 0.12 41.67%0.59 稀释每股收益（元/股）0.17 0.12 41.67%0.58 加权平均净资产收益率 4.24%3.68%0.56%19.96%2021 年末 2020 年末 本年末比上年末增减 2019 年末 资产总额（元）10,777,330,391.94 8,163,480,442.26 32.02%7,516,614,051.13 归属于上市公司股东的净资产（元）4,635,104,070.49 3,534,614,505.78 31.13%2,966,751,896.19 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 深圳市洲明科技股份有限公司 2021 年年度报告全文 13 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1,285,573,552.34 1,646,170,655.62 1,901,312,882.30 2,396,037,108.71 归属于上市公司股东的净利润 76,562,793.11 14,342,063.44 116,404,341.70-25,042,053.86 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 57,489,774.35-8,510,268.72 102,284,460.98-39,162,218.06 经营活动产生的现金流量净额-162,793,324.35-120,340,259.02 115,266,320.71 182,725,205.44 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2021 年金额 2020 年金额 2019 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-3,890,793.88-6,607,055.25-2,255,755.60 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）68,511,228.24 75,529,715.48 39,207,601.99 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 13,599,320.53 3,419,205.00 66,298,714.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 6,719,112.83 1,225,954.98 17,441,394.13 深圳市洲明科技股份有限公司 2021 年年度报告全文 14 其他符合非经常性损益定义的损益项目 398,348.80 5,650.25 减：所得税影响额 13,568,492.43 7,009,144.41 15,471,785.12 少数股东权益影响额（税后）1,204,979.45 51,703.02 342,018.86 合计 70,165,395.84 66,905,321.58 104,883,800.79-其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：适用 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 公司报告期不存在将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。深圳市洲明科技股份有限公司 2021 年年度报告全文 15 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4 号创业板行业信息披露中的“LED 产业链相关业务”的披露要求 LED 产业链包括上游材料、外延片生产与 LED 芯片制造，中游 LED 封装，下游 LED 应用。下游 LED应用领域广泛，显示、背光和照明为目前主要应用领域，公司主营业务属于上述下游应用中的 LED 显示和LED 照明领域。2021 年，公司营业收入 72.29 亿元，其中 LED 显示业务占比 85.74%，LED 照明业务占比7.59%。图：图：LED产业链概况产业链概况 资料来源：长城证券研究院,LED技术进展与标准分析（一）行业发展现状及特点（一）行业发展现状及特点 1.行业发展基本情况行业发展基本情况 1.1.LED显示显示 从 LED 产业链下游应用来看，LED 显示屏是主要应用之一。1.1.1.LED显示发展历程显示发展历程 从LED显示屏发展历程来看大体可分为单色LED显示、全彩LED显示、小间距LED显示和Mini/Micro LED 显示。随着 LED 显示应用技术的不断升级，P2.5 以下的小间距 LED 显示屏渗透率逐年提升，其中Mini 和 Micro LED 作为新型显示技术，相比传统 LED 显示屏，具有高清晰度、高灰阶、高对比度等特点，显示效果提升明显。从 20 世纪 90 年代至今，LED 显示屏的每次技术突破，都会衍生新的应用场景。其行业发展可总结为：技术突破新应用场景市场空间扩大。深圳市洲明科技股份有限公司 2021 年年度报告全文 16 图：图：LED显示屏技术发展趋势显示屏技术发展趋势 数据来源：公司公告、东方证券研究所整理 1.1.2.LED显示应用场景显示应用场景 随着显示行业技术进步和万物互联时代的到来，电子显示技术的应用领域和应用场景不断拓展，涵盖户外、半户外和户内三大应用场景。在不同的应用场景中，不同的显示技术占据主导地位。图：图：LED显示应用场景发展路径显示应用场景发展路径 户外显示领域，显示屏幕面积较大，从几平方米到几百几千上万平方米不等，点密度较稀，发光亮度要求较高，LED 直接显示技术占据主导地位，单颗发光颗粒直接形成显示图像。户内显示领域，显示屏幕面积介于一平方米至几百平方米之间，点密度较高，以使用点阵模块为主，发光亮度比纯户外显示屏低几倍乃至几十倍。LCD 液晶显示占据主导地位，但小间距 LED、Mini/Micro LED 等显示技术也逐渐占据市场空间，特别是小间距近十多年的发展，已经达到性价比较好的阶段，并形成较大的市场规模，且继续保持高速增长态势。半户外显示介于室内与纯室外显示之间，通常安装在开敞大厅、室外雨棚、阳光直射下等强光场景，采用与户外显示屏相同亮度的LED。深圳市洲明科技股份有限公司 2021 年年度报告全文 17 整体来看，传统LCD、LED显示技术的成本低、技术成熟，是户内外各类应用场景的主流技术。但随着LED显示在芯片微缩制程、巨量转移、检测修复等方面的技术不断突破创新，新一代的小间距LED、Mini/Micro LED显示技术日益成熟，且正以其独特的优势成为各类应用场景的有利竞争者。1.1.3.LED显示不同点间距产品显示不同点间距产品 一般而言，LED RGB显示包括LED屏、小间距、Mini LED、Micro LED。小间距：300微米以上，芯片间距在12.5mm之间，采用传统SMD封装方式。Mini LED：100300微米，芯片间距在0.11mm，采用SMD、COB或IMD封装。Micro LED：100微米以内，芯片间距在0.0010.1mm，采用巨量转移。目前，小间距LED显示产品已逐步进入性价比最优阶段，渗透率持续攀升。小间距LED显示屏自2011年实现量产以来，在各类场景中得到广泛应用，为当下以及未来几年的主流产品。小间距LED显示屏经历了从创新、多样化、标准化，到目前的规模化。在此期间，小间距LED显示屏的成本逐步降低，价格进入了LCD屏的价格数量级。2021年，Mini/Micro LED技术迈入产业化元年。Mini LED，可分为背光和直显两大领域。Mini LED背光，是作为液晶显示屏的背光源，应用于平板、电视、显示器等；Mini LED直显，即自发光显示屏，主要为110寸以上的大型显示屏，应用于户内外广告、交通指挥中心，安防监控中心、行政会议显示等，但随着P1.0以下微间距时代的到来，LED显示屏将解锁更多新的应用场景，例如：家庭影院、电视等消费级市场逐渐被打开。目前，由于Mini LED直显技术难度更高，当前成本较高，客户仍以价格敏感度低的To G/B为主。随着LED显示屏技术的发展，Mini/Micro LED产业链不断成熟，将为LED显示屏带来新的增量空间。同时，LED显示屏作为人机交互的载体，也将在数字化时代迎来新的机遇。1.1.4.LED显示封装技术路径显示封装技术路径 LED显示封装技术方面目前主要有SMD、IMD、COB等技术路线。何种技术路线成功规模化的关键在于成本，成本控制的关键因素在于良率和效率。小间距LED的主流封装工艺有SMD、IMD和COB。SMD工艺将裸芯片固定在支架上，通过键合线进行电气连接，最后用环氧树脂进行保护；SMD封装后的灯珠在显示屏厂商进行回流焊将焊点和PCB进行连接后装配模组。然而随着灯珠尺寸和点间距缩小，焊点面积缩小，SMD贴片工艺要求大幅提升，对生产效率造成影响，因而延伸开发出IMD和COB工艺。深圳市洲明科技股份有限公司 2021 年年度报告全文 18 图：图：SMD、IMD、COB封装技术对比封装技术对比 Mini LED封装主要包括COB技术和IMD技术两种方案。COB技术是将 LED芯片直接封装到模组基板上，在对每个单元进行整体模封。IMD技术则是将多组RGB灯珠集成封装在一个小单元中。1.1.5.LED显示屏成本构成显示屏成本构成 从成本结构来看，可以分为原材料费用和制造费用，原材料占成本比例达80%以上。一块LED显示屏原材料费用中，LED灯珠/芯片占比约40%、PCB基板约10%、驱动IC约占比10%、控制系统约占比7%及其他等。LED光源可以通过缩小LED芯片尺寸降低成本，倒装芯片降价是对成本的很大优化。此外，将未达标的次品光源应用于其他场景也是转移成本的方法。对于PCB基板，关键在于PCB基板的精度和良率。对于应用于COB的PCB基板，其精度要求高于SMD，成本更高，因此需提升PCB基板的良率以降低成本。对于驱动IC，随着点间距缩小，单位面积内LED光源数量增加，相应的驱动IC数量增加，因此需提升驱动IC的集成度，有助于减少驱动IC的用量和降低PCB基板布线难度。制造费用方面，IMD线路由于是多颗像素集成在单个封装体，因此有助于提升SMT效率。IMD路线的产线，从封装到模组，设备基本可以通用，因此可以继续沿用原先的固定资产。COB路线的关键在于制程的良率，良率提升有助于降低返修成本，且COB在工艺流程上相比SMD和IMD更为精简，制程良率的提升将会使工艺流程精简的成本优势体现出来。1.2.LED照明照明 LED照明下游应用市场包括通用照明、景观照明、汽车照明、信号灯指示等。作为路灯载体，智慧灯深圳市洲明科技股份有限公司 2021 年年度报告全文 19 杆是促进城市面貌、生态环境及社会发展和谐的公共基础设施，从照明需求到生活便民需求到安防需求，再到未来构建物联网和5G 小微基站发展需求，“多杆合一”、“一杆多用”的智慧灯杆规模存在巨大的上升空间。根据CTIA预测，2021 年我国以智慧灯杆为入口的各种硬件及服务的市场规模或为3.7万亿元人民币，约占智慧城市总规模的20%，并有望在“十四五”期间呈现大幅增长。2020-2021年新冠肺炎疫情影响下，单纯的亮化工程、灯光秀热潮逐渐归于理性，根据“亮化”要与城市本身的经济社会发展状况和文化气质特点相适应的要求，LED景观照明向“文创”转型的趋势愈发明显。随着全球疫情的逐渐恢复，文旅产业也将逐步迎来新的发展。2.行业市场空间行业市场空间 数据来源：中商产业研究院 根据上图数据显示，我国LED行业市场规模逐年增长。由2016年5216亿元增至2020年8627亿元，年均复合增长率为10.6%。中商产业研究院预测，2022年我国LED行业市场规模可达10085亿元。2.1.LED显示行业市场规模显示行业市场规模 根据Allied Market Research研究显示，全球LED显示屏市场产值于2021年可达76.5亿美金，2025年将成长至103.3亿美金。深圳市洲明科技股份有限公司 2021 年年度报告全文 20 数据来源：Allied Market Research 2.2.小间距小间距LED显示市场规模显