002939_2021_长城证券_2021年年度报告_2022-04-11.pdf

1 证券代码：002939 证券简称：长城证券 长城证券股份有限公司长城证券股份有限公司 2021年年度报告年年度报告 2022 年年 04 月月长城证券股份有限公司 2021 年年度报告 1 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、公司负责人张巍、主管会计工作负责人李翔及会计机构负责人（会计主管人员）阮惠仙声明：二、公司负责人张巍、主管会计工作负责人李翔及会计机构负责人（会计主管人员）阮惠仙声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。三、本报告经公司第二届董事会第十四次会议审议通过。本公司全体董事均亲自出席董事会会议，未有董三、本报告经公司第二届董事会第十四次会议审议通过。本公司全体董事均亲自出席董事会会议，未有董事对本报告提出异议。事对本报告提出异议。四、本公司年度财务报告四、本公司年度财务报告已经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见的已经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。审计报告。五、本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成本公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注五、本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成本公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。意投资风险。六、公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为六、公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以总股本 3,103,405,351 股为基数，向全体股东每10 股派发现金红利 1.5 元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。七、风险提示：七、风险提示：公司的业务、财务状况和经营业绩可能在多方面受中国及相关业务所在地区的整体经济及市场状况的影响。公司所处的证券行业具有较强的周期性，根据对宏观经济形势、行业发展状况及公司经营情况的分析，未来存在公司经营业绩随着我国证券市场周期性变化而大幅波动的风险。此外，公司在经营活动中还面临市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、合规风险等。请投资者认真阅读本报告“第三节 管理层讨论与分析”相关内容，并特别注意上述风险因素。长城证券股份有限公司 2021 年年度报告 2 目目 录录 第一节 重要提示、目录和释义.1 第二节 公司简介和主要财务指标.5 第三节 管理层讨论与分析.15 第四节 公司治理.39 第五节 环境和社会责任.72 第六节 重要事项.74 第七节 股份变动及股东情况.96 第八节 优先股相关情况.102 第九节 债券相关情况.103 第十节 财务报告.111 长城证券股份有限公司 2021 年年度报告 3 备查文件目录备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件 三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。四、其他有关资料。长城证券股份有限公司 2021 年年度报告 4 释释 义义 释义项 释义内容 长城证券、本公司、公司 指 长城证券股份有限公司 长城有限 指 长城证券有限责任公司，本公司前身 华能集团 指 中国华能集团有限公司，本公司实际控制人 华能资本、控股股东 指 华能资本服务有限公司，本公司控股股东 华能财务 指 中国华能财务有限责任公司 深圳能源 指 深圳能源集团股份有限公司 深圳新江南 指 深圳新江南投资有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 章程 指 长城证券股份有限公司章程 主板规范运作指引 指 深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号主板上市公司规范运作 股票上市规则 指 深圳证券交易所股票上市规则 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深圳证监局 指 中国证券监督管理委员会深圳监管局 中国银保监会 指 中国银行保险监督管理委员会 国资委 指 国有资产监督管理委员会 中证协 指 中国证券业协会 深交所 指 深圳证券交易所 上交所 指 上海证券交易所 北交所 指 北京证券交易所 长城长富 指 深圳市长城长富投资管理有限公司，本公司全资子公司 长城投资 指 深圳市长城证券投资有限公司，本公司全资子公司 宝城期货 指 宝城期货有限责任公司，本公司控股子公司 长城富浩 指 深圳长城富浩私募股权基金管理有限公司，原长城富浩基金管理有限公司，本公司控股孙公司 华能宝城物华 指 华能宝城物华有限公司，本公司控股孙公司 长城基金 指 长城基金管理有限公司，本公司参股公司 景顺长城 指 景顺长城基金管理有限公司，本公司参股公司 报告期 指 2021 年度（2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日）上年度 指 2020 年度（2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日）元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 资产证券化、ABS 指 以基础资产所产生的现金流为偿付支持，通过结构化等方式进行信用增级，在此基础上发行资产支持证券的业务活动 IPO 指 首次公开发行股票 ESG 指 环境、社会和公司治理 长城证券股份有限公司 2021 年年度报告 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 长城证券 股票代码 002939 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 长城证券股份有限公司 公司的中文简称 长城证券 公司的外文名称 China Great Wall Securities Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 CGWS 公司的法定代表人 张巍 公司的总裁 李翔 注册地址 广东省深圳市福田区福田街道金田路 2026 号能源大厦南塔楼 10-19 层 注册地址的邮政编码 518033 公司注册地址历史变更情况 2019 年 11 月，公司注册地址由“深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 16-17层”变更为“深圳市福田区福田街道金田路 2026 号能源大厦南塔楼 10-19 层”办公地址 广东省深圳市福田区福田街道金田路 2026 号能源大厦南塔楼 10-19 层 办公地址的邮政编码 518033 公司网址 http:/ 电子信箱 公司注册资本 3,103,405,351 元 公司净资本 17,285,634,977.56 元 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 吴礼信 联系地址 深圳市福田区福田街道金田路 2026 号能源大厦南塔楼 19 层 电话 0755-83516072 传真 0755-83516244 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 深圳证券交易所网站（）公司披露年度报告的媒体名称及网址 证券时报 证券日报 中国证券报 上海证券报、巨潮资讯网（）公司年度报告备置地点 深圳市福田区福田街道金田路 2026 号能源大厦南塔楼 19 层公司董事会办公室 长城证券股份有限公司 2021 年年度报告 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 统一社会信用代码 91440300192431912U 公司上市以来主营业务的变化情况 公司于 2021 年 3 月换领了新的经营证券期货业务许可证，证券期货业务范围增加“证券投资基金托管”。历次控股股东的变更情况 无变更 五、各单项业务资格五、各单项业务资格 公司及公司所设证券营业部、分公司均持有中国证监会核发的经营证券期货业务许可证。公司经营范围为：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品；证券投资基金托管业务。截至报告期末，公司及子公司各单项业务资格如下：（一一）经纪业务相关资格）经纪业务相关资格 序号 业务资格 批准机构 1 上海证券交易所会员资格 上海证券交易所 2 深圳证券交易所会员资格 深圳证券交易所 3 期权结算业务资格 中国证券登记结算有限责任公司 4 数字证书认证业务代理及使用 中国证券登记结算有限责任公司 5 股票质押式回购业务交易权限 上海证券交易所 6 股票质押式回购业务交易权限 深圳证券交易所 7 约定购回式证券交易权限 深圳证券交易所 8 证券业务外汇经营许可证 国家外汇管理局 9 代销金融产品业务资格 深圳证监局 10 转融通业务 中国证券金融股份有限公司 11 债券质押式报价回购业务试点 中国证监会 12 约定购回式证券交易权限 上海证券交易所 13 向保险机构投资者提供交易单元 中国银保监会 14 融资融券业务资格 中国证监会 15 为期货公司提供中间介绍业务资格 中国证监会 16 中国证券登记结算有限责任公司结算参与人 中国证券登记结算有限责任公司 17 开放式证券投资基金代销业务资格 中国证监会 18 深圳B股结算会员资格 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 19 网上证券委托业务资格 中国证监会 20 深港通下港股通业务交易权限 深圳证券交易所 21 港股通业务交易权限 上海证券交易所 22 证券投资咨询业务资格 中国证监会（二二）投资银行业务相关资格）投资银行业务相关资格 序号 业务资格 批准机构 1 非金融企业债务融资工具承销商（证券公司类）中国银行间市场交易商协会 长城证券股份有限公司 2021 年年度报告 7 2 主办券商业务 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 3 代办系统主办券商业务资格 中国证券业协会 4 主办券商做市业务 全国中小企业股份转让系统（三三）资产管理业务相关资格）资产管理业务相关资格 序号 业务资格 批准机构 1 受托管理保险资金业务 中国银保监会 2 集合资产管理电子签名合同试点 深圳证监局 3 集合资产管理业务 深圳证监局 4 定向资产管理业务 深圳证监局 5 受托投资管理业务资格 中国证监会（四四）OTC业务相关资格业务相关资格 序号 业务资格 批准机构 1 柜台市场试点 中国证券业协会 2 股票收益互换交易业务 中国证券业协会 3 场外期权业务二级交易商 中国证券业协会（五五）自营业务相关资格）自营业务相关资格 序号 业务资格 批准机构 1 上海证券交易所股票期权交易参与人 上海证券交易所 2 利率互换交易 深圳证监局 3 股指期货交易 深圳证监局 4 上海证券交易所大宗交易系统合格投资者资格 上海证券交易所 5 进入全国银行间同业市场 中国人民银行 6 信用风险缓释工具业务 中国证监会 7 信用保护合约核心交易商 上海证券交易所 8 信用保护凭证创设机构 上海证券交易所 9 深圳证券交易所股票期权交易参与人 深圳证券交易所（六六）公司其他主要业务资格）公司其他主要业务资格 序号 业务资格 批准机构 1 保险兼业代理业务许可证（A类）中国银保监会 2 中国证券投资基金业协会会员 中国证券投资基金业协会 3 微信证券业务 中国证监会 4 客户资金消费支付服务 中国证券投资者保护基金有限责任公司 5 私募基金综合托管业务试点 中国证监会 6 私募基金业务外包服务机构 中国证券投资基金业协会 7 互联网证券业务试点 中国证券业协会 8 开展直接投资业务 深圳证监局 9 证券投资基金托管资格 中国证监会 长城证券股份有限公司 2021 年年度报告 8（七七）控股子公司及其下属子公司主要业务资质）控股子公司及其下属子公司主要业务资质 公司名称 业务资格 批准机构 长城长富 私募投资基金管理人 中国证券投资基金业协会 中国证券投资基金业协会会员 中国证券投资基金业协会 合格境内投资者境外投资试点资格（取得资格主体为长城长富子公司长城富浩）深圳市人民政府金融发展服务办公室 外商投资股权投资管理业务资格（取得资格主体为长城长富子公司长城富浩）深圳市外商投资股权投资企业试点工作领导小组办公室 长城投资 中国证券业协会会员 中国证券业协会 宝城期货 经营证券期货业务许可证 中国证监会 上海国际能源交易中心会员 上海国际能源交易中心 中国金融期货交易所交易全面结算会员 中国金融期货交易所 中国期货业协会会员 中国期货业协会 资产管理业务 中国期货业协会 期货投资咨询业务资格 中国证监会 大连商品交易所会员 大连商品交易所 上海期货交易所会员 上海期货交易所 郑州商品交易所会员 郑州商品交易所 金融期货经纪业务资格 中国证监会 上海证券交易所股票期权交易参与人 上海证券交易所 深圳证券交易所股票期权交易参与人 深圳证券交易所 中国证券投资基金业协会会员 中国证券投资基金业协会 六、公司历史沿革六、公司历史沿革 长城证券股份有限公司，原为长城证券有限责任公司，系经中国人民银行银复1995417号文批复，于1996年5月2日领取企业法人营业执照，成立时注册资本为15,700万元。2000年3月8日，经中国证监会证监机构字200043号文核准，公司注册资本由15,700万元增至82,500万元；2006年4月21日，经中国证监会证监机构字200675号文核准，公司注册资本由82,500万元增至92,500万元；2007年4月17日，经中国证监会证监机构字200787号文核准，公司将部分股东认购的64,200万元次级债转增股本，注册资本由92,500万元增至156,700万元；2007年12月26日，经中国证监会证监机构字2007342号文核准，公司注册资本由156,700万元增至206,700万元。2015年3月31日，公司召开了长城证券股份有限公司创立大会等会议，长城证券有限责任公司整体变更为长城证券股份有限公司，并于2015年4月17日完成了上述变更的工商登记及监管备案。2015年11月30日，公司注册资本由206,700万元增至279,306.4815万元，并于2015年12月28日经深圳证监局深证局机构字201597号文备案。经中国证监会证监许可2018808号文核准，2018年10月26日，公司首次公开发行股票310,340,536股并在深交所上市，股票代码：002939。首次公开发行完成后，公司注册资本由279,306.4815万元增至310,340.5351万元。长城证券股份有限公司 2021年年度报告 9 七、公司组织机构情况七、公司组织机构情况（一一）公司组织机构）公司组织机构 长城证券股份有限公司 2021年年度报告 10（二二）境内外重要分公司）境内外重要分公司 截至 2021 年末，本公司共设有 14 家分公司，均为境内分公司，无境外分公司。公司分公司基本情况如下表所示：分公司名称 注册地址 设立时间 营运资金 负责人 联系电话 长城证券股份有限公司北京分公司 北京市西城区西直门外大街 112 号4 层 402、8 层 2009 年 6 月 19 日 5000 万元 李雷 010-88367710 长城证券股份有限公司浙江分公司 浙江省杭州市下城区延安路 385 号杭州嘉里中心 2 幢 904、905 室 2012 年 8 月 28 日 1000 万元 黄翔 0571-89775180 长城证券股份有限公司广东分公司 珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-307（集中办公区）2014 年 1 月 24 日 1000 万元 彭湃 020-88835076 长城证券股份有限公司前海分公司 深圳市前海深港合作区前湾一路鲤鱼门街一号前海深港合作区管理局综合办公楼 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）2014 年 4 月 8 日 3000 万元 苏五洲 0755-83514322 长城证券股份有限公司江西分公司 江西省南昌市红谷滩区丰和南大道2111 号世茂新城 4-2商业楼 115室、116 室、117 室、118 室 2016 年 11 月 9 日 500 万元 詹攸 0791-86688819 长城证券股份有限公司江苏分公司 南京市建邺区庐山路 168 号新地中心二期 1101、1112 室 2017 年 1 月 9 日 500 万元 卫雪梅 025-82223128 长城证券股份有限公司湖北分公司 武汉市东湖新技术开发区光谷三路777 号 A 办公楼 4 层 401-35 号 2016年 12月 29日 5000 万元 夏俊伟 027-85802978 长城证券股份有限公司重庆分公司 重庆市黔江区城西文体路 89 号 1幢 406 室 2017 年 1 月 19 日 500 万元 郑海涛 023-89077900 长城证券股份有限公司四川分公司 成都高新区天府大道北段 966 号 4栋 5 层 40518-40523 号 2016年 11月 29日 500 万元 苗伟民 028-64770383 长城证券股份有限公司深圳分公司 深圳市福田区莲花街道紫荆社区深南大道 6008 号深圳特区报业大厦17 层 1703、1704 2016年 12月 13日 500 万元 杨炜东 0755-23957638 长城证券股份有限公司山东分公司 山东省青岛市市北区龙城路 31号 4号楼 2017 户 2017 年 2 月 6 日 500 万元 崔艳 0532-58555766 长城证券股份有限公司上海分公司 中国（上海）自由贸易试验区世博馆路 200 号 A 座 8 层 2016年 11月 29日 500 万元 张伟 021-31829666 长城证券股份有限公司海南分公司 海南省海口市滨海大道 103 号财富广场写字楼 28-B、28-C 房 2018年 10月 29日 1000 万元 刘宏飞 0898-66787513 长城证券股份有限公司福建分公司 福建省福州市鼓楼区鼓东街道五四路 158 号环球广场 1110 室 2020 年 4 月 16 日 500 万元 姜成 0591-87311369（三三）境内外控股子公司、参股公司）境内外控股子公司、参股公司 子公司名称 注册地址 设立时间 注册 资本 持股 比例 负责人 联系电话 深圳市长城长富投资管理有限公司 深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦31层F 2012 年 6 月 20 日 6 亿元 100.00%吴礼信 0755-83537495 长城证券股份有限公司 2021年年度报告 11 深圳市长城证券投资有限公司 深圳市前海深港合作区前湾一路1号A 栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）2014 年 11 月 24 日 10 亿元 100.00%童强 0755-83515548 宝城期货有限责任公司 杭州市求是路8号公元大厦南裙1-101、1-201、1-301、1-501室，北楼302室 1993 年 3 月 27 日 6 亿元 80.00%范小新 0571-88151166 长城基金管理有限公司 深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心4101-4104 2001 年 12 月 27 日 1.5 亿元 47.059%王军 0755-23982338 景顺长城基金管理有限公司 深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第一座21层（仅限于办公）2003 年 6 月 12 日 1.3 亿元 49.00%李进 0755-82370388（四四）证券营业部数量和分布情况）证券营业部数量和分布情况 截至2021年末，公司共设有营业部118家，证券营业部的数量及分布情况如下表：省市或地区 营业部家数 省市或地区 营业部家数 省市或地区 营业部家数 北京 7 湖南 2 吉林 1 河北 4 江苏 11 辽宁 3 天津 1 四川 4 陕西 2 浙江 14 重庆 4 内蒙古 2 广东 20 江西 5 安徽 2 广西 2 上海 6 贵州 2 山东 6 海南 1 云南 3 湖北 5 福建 5 甘肃 1 河南 3 山西 2 八、其他有关资料八、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所：会计师事务所名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 上海市黄浦区延安东路 222 号外滩中心 30 楼 签字会计师姓名 陈晓莹、梁永炘 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 九、主要会计数据和财务指标九、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 长城证券股份有限公司 2021年年度报告 12 合并合并 2021 年 2020 年 本年比上年增减 2019 年 营业总收入（元）7,756,796,088.56 6,868,697,463.16 12.93%3,899,142,493.53 归属于上市公司股东的净利润（元）1,765,610,928.44 1,501,641,468.72 17.58%992,167,143.29 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）1,761,903,298.90 1,497,258,401.35 17.68%990,357,971.98 其他综合收益的税后净额（元）91,257,007.73-3,979,492.80 不适用 24,219,712.36 经营活动产生的现金流量净额（元）-1,229,285,409.09-4,766,011,920.29 不适用-2,689,834,391.18 基本每股收益（元/股）0.57 0.48 18.75%0.32 稀释每股收益（元/股）0.57 0.48 18.75%0.32 加权平均净资产收益率 9.38%8.58%上升 0.80 个百分点 5.95%2021 年末 2020 年末 本年末比上年末增减 2019 年末 资产总额（元）92,696,887,190.63 72,212,882,184.60 28.37%59,095,592,936.50 负债总额（元）72,583,850,428.44 53,686,308,272.28 35.20%41,743,400,940.95 归属于上市公司股东的净资产（元）19,591,038,668.35 18,075,701,983.15 8.38%16,919,414,595.84 母公司母公司 2021 年 2020 年 本年比上年增减 2019 年 营业总收入（元）4,207,511,657.24 3,805,907,403.34 10.55%3,062,598,558.64 净利润（元）1,646,577,077.40 1,444,976,475.35 13.95%970,396,469.96 扣除非经常性损益的净利润（元）1,643,946,825.94 1,442,942,098.29 13.93%969,415,522.65 其他综合收益的税后净额（元）91,264,662.23-3,979,492.80 不适用 24,219,712.36 经营活动产生的现金流量净额（元）-3,713,782,551.28-5,418,997,325.61 不适用-3,074,342,504.16 基本每股收益（元/股）0.53 0.47 12.77%0.31 稀释每股收益（元/股）0.53 0.47 12.77%0.31 加权平均净资产收益率 8.88%8.35%上升 0.53 个百分点 5.88%2021 年末 2020 年末 本年末比上年末增减 2019 年末 资产总额（元）84,131,891,264.45 67,306,605,268.11 25.00%55,349,124,685.36 负债总额（元）64,879,950,611.41 49,451,439,587.85 31.20%38,593,581,399.04 所有者权益总额（元）19,251,940,653.04 17,855,165,680.26 7.82%16,755,543,286.32 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 十、境内外会计准则下会计数据差异十、境内外会计准则下会计数据差异（一一）同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况）同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 长城证券股份有限公司 2021年年度报告 13 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。（二二）同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况）同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。（三三）境内外会计准则下会计数据差）境内外会计准则下会计数据差异原因说明异原因说明 适用 不适用 十一、分季度主要财务指标十一、分季度主要财务指标 合并合并 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业总收入 1,417,261,479.35 2,237,740,371.87 2,227,210,907.95 1,874,583,329.39 归属于上市公司股东的净利润 304,210,395.24 529,172,534.91 521,162,315.47 411,065,682.82 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 284,354,796.81 550,476,925.57 519,202,806.52 407,868,770.00 经营活动产生的现金流量净额-1,222,933,261.21 663,018,967.57 832,535,586.12-1,501,906,701.57 母公司母公司 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业总收入 772,051,936.11 1,225,998,959.82 1,146,538,218.62 1,062,922,542.69 净利润 280,098,986.54 491,082,896.52 496,823,642.04 378,571,552.30 扣除非经常性损益的净利润 260,331,931.28 508,010,101.68 494,383,837.28 381,220,955.70 经营活动产生的现金流量净额-1,535,666,514.46 226,270,735.78 224,926,203.08-2,629,312,975.68 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 十二、非经常性损益十二、非经常性损益项目及金额项目及金额 单位：元 项目 2021 年金额 2020 年金额 2019 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）30,369.59 500,949.39 162,313.47 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）22,377,399.29 20,479,559.88 3,399,950.00 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 25,241,291.62 2,004,448.46 84,590.35 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-33,426,529.43-8,146,931.61 593,601.29 长城证券股份有限公司 2021年年度报告 14 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,980,249.60-8,767,500.00 0.00 减：所得税影响额 11,068,467.47 1,584,634.36 1,121,727.80 少数股东权益影响额（税后）1,426,683.66 102,824.39 1,309,556.00 合计 3,707,629.54 4,383,067.37 1,809,171.31-其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况 适用 不适用 将 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 项目 涉及金额（元）原因 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 1,479,535,682.34 作为证券经营机构，公司持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资均属于公司正常经营业务。所产生的公允价值变动收益以及投资收益不作为非经常性损益披露。十三、母公司净资本及有关风险控制指标十三、母公司净资本及有关风险控制指标 单位：元 项目 2021 年末 2020 年末 本年末比上年末增减 核心净资本 14,585,634,977.56 13,533,730,173.02 7.77%附属净资本 2,700,000,000.00 2,400,000,000.00 12.50%净资本 17,285,634,977.56 15,933,730,173.02 8.48%净资产 19,251,940,653.04 17,855,165,680.26 7.82%净资本/各项风险资本准备之和 208.65%195.17%上升 13.48 个百分点 表内外资产总额 69,097,721,977.98 54,604,192,728.98 26.54%风险覆盖率 208.65%195.17%上升 13.48 个百分点 资本杠杆率 21.11%24.79%下降 3.68 个百分点 流动性覆盖率 312.07%230.58%上升 81.49 个百分点 净稳定资金率 143.29%169.93%下降 26.64 个百分点 净资本/净资产 89.79%89.24%上升 0.55 个百分点 净资本/负债 36.19%46.13%下降 9.94 个百分点 净资产/负债 40.30%51.69%下降 11.39 个百分点 自营权益类证券及证券衍生品/净资本 17.10%11.48%上升 5.62 个百分点 自营固定收益类证券/净资本 196.86%161.29%上升 35.57 个百分点 长城证券股份有限公司 2021年年度报告 15 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业的情况一、报告期内公司所处行业的情况 2021年是全面建设社会主义现代化国家新征程的开启之年，也是“十四五”开局之年。证券行业主动融入经济社会发展全局和国家发展战略，立足新发展阶段、贯彻新发展理念、构建新发展格局，积极服务资本市场改革发展，服务实体经济和助力居民财富管理的能力持续增强，合规风控水平不断提升，整体经营成效稳中有进。根据中证协发布数据，截至2021年末，证券行业总资产为10.59万亿元，净资产为2.57万亿元，较上年末分别增加19.07%、11.34%；全行业140家证券公司实现营业收入5,024.10亿元，实现净利润1,911.19亿元，证券行业业绩稳健增长，资本实力不断增强。2021年，证券行业紧扣服务构建新发展格局，全力支持实体经济高质量发展。一是强化科创板“硬科技”定位，提升创业板对成长型创新创业企业的服务功能，引导要素资源加速向科技创新领域集聚。二是加强大宗商品期现联动监管，服务保供稳价大局。三是全面深化资本市场改革开放，有序推进股票发行注册制准备工作，平稳实施深市主板和中小板合并，加速形成常态化退市机制，顺利设立北交所以服务专精特新企业发展。四是精准拆弹，持续巩固私募基金、债券违约等重点领域重大风险防范化解攻坚战成效，股市、债市、期市平稳运行。五是权益类基金再创新高，形成了长期资金“进得来、留得住”的市场环境，上市公司质量不断提高，市场韧性明显增强。2021年，公司行业排名稳步提升。根据中证协统计数据，公司营业收入位列行业第28名，较上年提升1名；净利润位列行业第25名，较上年提升1名；财务顾问业务净收入位列行业第13名，较上年提升3名；投资咨询业务净收入位列行业第19名，较上年提升4名；融资融券利息收入位列行业第21名，较上年提升1名。公司作为计划管理人发行企业资产证券化产品36只，全市场第9名，连续4年稳居行业前十。2021年，公司各项改革发展工作获得广泛认可，斩获行业权威奖项40余项，荣获深圳市直机关工委奖项2个，得到深圳市财政局、深交所、中证协等机构的数项通报表扬，涉及财富管理、金融科技、投行资管、投资研究、公司治理、财务管理、风险管理、投资者关系、品牌建设、党的建设等诸多领域，公司的企业形象和社会声誉显著提升。二、报告期内公司从事的主要业务二、报告期内公司从事的主要业务 公司坚持以客户为中心，洞察客户需求，向个人、机构及企业客户提供多元、全方位的金融产品和服务，并从事自营投资与交易，主要业务如下：财富管理业务：接受委托代客户买卖股票、基金、债券等有价证券，为客户提供投资咨询、投资组合建议、产品销售、资产配置等增值服务，赚取手续费及佣金收入；为客户提供融资融券、股票质押式回购及约定购回交易等资本中介服务，赚取利息收入。投资银行业务：为客户提供发行上市保荐、股票承销、债券承销、资产证券化、资产重组、收购兼并等股权融资、债务融资和财务顾问服务，赚取承销费、保荐费及财务顾问费收入。长城证券股份有限公司 2021年年度报告 16 资产管理业务：为客户提供集合资产管理、单一资产管理、专项资产管理等资产管理服务，赚取管理费及投资业绩报酬收入。证券投资及交易业务：以自有资金买卖有价证券，包括权益类投资、量化投资与OTC、固定收益类投资和新三板投资业务，赚取投资收益。此外，公司还开展为客户提供基金管理、产业金融及投资研究、股权投资等业务，赚取手续费及佣金收入和投资收益。三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析（一一）公司战略科学完整，）公司战略科学完整，高度契合国家发展方向，聚焦电力、能源领域打造特色化、差异化核心竞争力高度契合国家发展方向，聚焦电力、能源领域打造特色化、差异化核心竞争力 公司立足中央企业、上市公司、金融机构三大属性，深入挖掘自身资源禀赋，以“安全”“领先”为战略指导思想，努力践行“四个革命、一个合作”的能源安全战略，发挥公司作为能源央企控股上市券商的优势地位，全面规划零碳能源的金融助力路径，积极服务于碳达峰、碳中和“3060”目标的国家级绿色发展战略。公司牢牢抓住能源市场和资本市场两大历史机遇，坚持转型和创新双轨驱动，重点培育以“三投、两力”为内涵的核心竞争力（“三投”指投研、投行、投资，“两力”指获客能力和定价能力），聚焦科创金融、绿色金融、产业金融形成差异化、特色化竞争优势，围绕双碳产业链、科创金融港重点打造全新的“一链一圈”产业金融新模式，奋力创建精于电力、能源领域的特色化一流证券公司。（二二）股东产业背景深厚，绿色转型市场机遇巨大，有助于公司推进产融结合、打造发展特色）股东产业背景深厚，绿色转型市场机遇巨大，有助于公司推进产融结合、打造发展特色 公司控股股东为华能资本，实际控制人为华能集团，主要股东为深圳能源、深圳新江南（央企招商局集团有限公司旗下投资公司）。华能集团为国内发电领域的标志性公司，深圳能源为国内领先的能源与环保综合服务商，招商局集团有限公司为业务多元的综合企业，上述股东及公司实际控制人积极贯彻落实国家实现碳达峰、碳中和的战略部署和发展绿色低碳循环经济的重大决策，大力推动绿色转型、自主创新，具有深厚的绿色能源产业基础和丰富的产业链场景，为公司创建精于电力、能源领域的特色化一流证券公司提供坚实的发展基础。同时，华能