002568_2021_百润股份_2021年年度报告_2022-04-25.pdf

上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 1 上海百润投资控股集团股份有限公司上海百润投资控股集团股份有限公司 SHANGHAI BAIRUN INVESTMENT HOLDING GROUP CO.,LTD.2021 年年度报告年年度报告 证券代码：证券代码：002568002568 证券简称：证券简称：百润股份百润股份 二二 O 二二年四月二二年四月 上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人刘晓东、主管会计工作负责人马良及会计机构负责人(会计主管人员)裴晓红声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。一、食品安全风险 公司主要产品包括预调鸡尾酒和食用香精，其中预调鸡尾酒直接供消费者饮用，食用香精广泛应用于食品工业，产品质量安全均关系到消费者健康。随着国家对食品安全的日趋重视，以及消费者食品安全和维权意识的增强，产品质量、质量安全管理已成为食品生产企业经营的重中之重。公司自成立以来质量管理体系运作良好，从未因产品质量问题发生过重大质量纠纷，但概率性的食品安全事件也有可能产生，对公司的经营产生影响。公司一直高度重视质量安全管理，建立了符合国际标准的质量保证体系，制定、实施了系统严格的质量保证措施，并依照国际标准制定了环境作业规范，切实将严格的质量环境管理落实到采购、生产、销售、服务等各个环节，在原材料采购、生产加工、存储、运输、销售各个环节严格执行相关标准，保证产品卫生安全质量。二、预调鸡尾酒行业竞争加剧的风险 近年来，预调鸡尾酒行业发展迅速，市场容量不断扩张，行业内原有企业逐步提升的同时，不断有新的企业涉足预调鸡尾酒行业，行业竞争逐步显现。公司作为国内预调鸡尾酒行业的龙头企业，通过多年发展已积累预调鸡尾酒研发、生产和销售的丰富经验。凭借行业先入优势，公司在技术、品牌、供应链等多个方面处于国内领先地位。未来若预调鸡尾酒行业竞争加剧，行业规模扩大，公司在保持增长的情况下，市场份额存在受到一定程度冲击的风险。公司将通过提升管理水平和创新能力，丰富产品品类，优化产品结构，并加强品牌建设，进一步增强公司预调鸡尾酒产品的核心竞争力，夯实行业龙头地位。三、新冠肺炎疫情持续影响的风险 近期国内新冠肺炎疫情反复，动态清零政策保持常态化，如疫情和防控区域较多或涉及范围较大，将上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 3 对经济运行产生不确定性的影响，公司的经营、建设等也将面临一定风险。公司将密切关注疫情发展态势，毫不松懈地做好疫情防控工作，深入研究疫情对上下游行业的影响，及时应对市场变化，确保公司生产经营有序进行。四、股市波动风险 公司股票价格不仅会受到生产经营和财务状况的影响，而且会受到国家经济政策、宏观经济形势、行业政策、资本市场走势、股票供求关系、投资者心理预期等因素的影响。投资者在选择投资公司股票时，应充分考虑各种风险，做出独立、审慎判断。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司总股本 751,039,436 股扣除回购专户上已回购股份 131,000 股后的股本 750,908,436 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 5.00 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 4 股。上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 4 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.7 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第四节第四节 公司治理公司治理.40 第五节第五节 环境和社会责任环境和社会责任.55 第六节第六节 重要事项重要事项.59 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.65 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.72 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.73 第十节第十节 财务报告财务报告.76 上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 5 备查文件目录备查文件目录 一、载有法定代表人签名的 2021 年年度报告全文及摘要。二、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。四、以上文件存放于董事会办公室备查。上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 6 释义释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、上市公司、百润股份 指 上海百润投资控股集团股份有限公司 百润发展 指 上海百润香精香料发展有限公司，百润股份之全资子公司 百润香料 指 上海百润香料有限公司，百润股份之全资子公司 巴克斯酒业 指 上海巴克斯酒业有限公司，百润股份之全资子公司 巴克斯营销 指 上海巴克斯酒业营销有限公司，巴克斯酒业之全资子公司 巴克斯（天津）指 巴克斯酒业（天津）有限公司，巴克斯酒业之全资子公司 锐澳酒业（天津）指 锐澳酒业（天津）有限公司，巴克斯酒业之全资子公司 巴克斯（成都）指 巴克斯酒业（成都）有限公司，巴克斯酒业之全资子公司 锐澳酒业（成都）指 锐澳酒业（成都）有限公司，巴克斯酒业之全资子公司 巴克斯（佛山）指 巴克斯酒业（佛山）有限公司，巴克斯酒业之全资子公司 巴克斯营销（佛山）指 巴克斯酒业营销（佛山）有限公司，巴克斯酒业之全资子公司 锐澳酒业 指 上海锐澳酒业有限公司，巴克斯酒业之全资子公司 锐澳营销 指 上海锐澳酒业营销有限公司，巴克斯酒业之全资子公司 锐澳商务 指 上海锐澳商务咨询有限公司，巴克斯酒业之全资子公司 帕泊斯饮品 指 上海帕泊斯饮品有限公司，巴克斯酒业之全资子公司 悦调科技 指 上海悦调科技有限公司，巴克斯酒业之控股子公司 夜狮酒业 指 上海夜狮酒业有限公司，巴克斯酒业之全资子公司 巴克斯烈酒文化 指 巴克斯烈酒文化传播（成都）有限公司，巴克斯酒业之全资子公司 模共实业 指 上海模共实业有限公司，巴克斯酒业之全资子公司 崃州蒸馏厂 指 巴克斯酒业（成都）有限公司崃州蒸馏厂，巴克斯（成都）之分公司 2016 年度非公开发行股票 指 上海百润投资控股集团股份有限公司 2016 年非公开发行 A 股股票 2020 年度非公开发行股票 指 上海百润投资控股集团股份有限公司 2020 年非公开发行 A 股股票 公开发行可转债 指 上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年公开发行可转换公司债券 联合资信 指 联合资信评估股份有限公司 立信、审计机构、立信会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）深交所 指 深圳证券交易所 公司章程 指 上海百润投资控股集团股份有限公司章程 本报告 指 2021 年年度报告 报告期 指 2021 年 1 月 1 日-2021 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 百润股份 股票代码 002568 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 上海百润投资控股集团股份有限公司 公司的中文简称 百润股份 公司的外文名称（如有）SHANGHAI BAIRUN INVESTMENT HOLDING GROUP CO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）BAIRUN CORPORATION 公司的法定代表人 刘晓东 注册地址 上海市康桥工业区康桥东路 558 号 注册地址的邮政编码 201319 公司注册地址历史变更情况 不适用 办公地址 上海市康桥工业区康桥东路 558 号 办公地址的邮政编码 201319 公司网址 电子信箱 B 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 耿涛 唐佳杰 联系地址 上海市康桥工业区康桥东路 558 号 上海市康桥工业区康桥东路 558 号 电话 021-58135000 021-58135000 传真 021-58136000 021-58136000 电子信箱 A J 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 深圳证券交易所（http:/ 证券时报 中国证券报 证券日报 上海证券报、巨潮资讯网（http:/）公司年度报告备置地点 董事会办公室 上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 8 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 无变更 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号 7 楼 签字会计师姓名 包梅庭、雷飞飞 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 华创证券有限责任公司 贵州省贵阳市中华北路 216号 张楠、肖永松、崔攀攀 2020 年 11 月-2022 年 12 月 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2021 年 2020 年 本年比上年增减 2019 年 营业收入（元）2,594,357,487.69 1,926,643,196.25 34.66%1,468,439,608.33 归属于上市公司股东的净利润（元）666,063,833.97 535,507,699.76 24.38%300,330,286.74 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）629,555,819.79 460,761,592.65 36.63%278,580,629.87 经营活动产生的现金流量净额（元）869,213,520.70 723,366,906.29 20.16%530,492,224.04 基本每股收益（元/股）0.89 0.731 21.92%0.412 稀释每股收益（元/股）0.89 0.73 21.92%0.41 加权平均净资产收益率 19.25%23.82%-4.57%15.08%2021 年末 2020 年末 本年末比上年末增减 2019 年末 总资产（元）5,640,316,700.92 3,886,865,771.98 45.11%2,561,519,233.85 上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 9 归属于上市公司股东的净资产（元）3,790,764,957.66 3,216,299,711.48 17.86%2,001,136,585.23 注：1 根据企业会计准则第 34 号每股收益的有关规定，因公司于 2021 年 6 月实施资本公积金转增股本，转增后公司总股本由 535,852,426 股增至 749,785,122 股，2020 年度基本每股收益由 1.03 元/股重新计算为 0.73 元/股。2 根据企业会计准则第 34 号每股收益的有关规定，因公司于 2021 年 6 月实施资本公积金转增股本，转增后公司总股本由 535,852,426 股增至 749,785,122 股，2019 年度基本每股收益由 0.58 元/股重新计算为 0.41 元/股。公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 517,201,636.03 694,548,027.32 702,812,469.92 679,795,354.42 归属于上市公司股东的净利润 130,970,168.73 237,731,150.77 194,384,296.13 102,978,218.34 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 130,264,029.23 210,899,603.82 190,771,688.57 97,620,498.17 经营活动产生的现金流量净额 294,224,123.99 137,649,181.21 256,909,321.11 180,430,894.39 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 10 项目 2021 年金额 2020 年金额 2019 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-177,216.55-290,637.99-949,065.43 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）43,489,593.00 95,517,371.29 39,326,682.98 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,528,349.60 2,996,341.77-9,547,620.28 其他符合非经常性损益定义的损益项目 340,066.53 减：所得税影响额 11,672,778.40 23,476,967.96 7,080,340.40 合计 36,508,014.18 74,746,107.11 21,749,656.87-其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：适用 不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目 金额 个税手续费返还 236,938.13 进项税加计抵减 103,128.40 合计 340,066.53 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 公司不存在将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 11 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处的行业情况一、报告期内公司所处的行业情况 公司主要从事预调鸡尾酒和香精香料的研发、生产和销售业务，根据中国证监会颁布的上市公司行业分类指引（2012年修订），公司属“C15酒、饮料和精制茶制造业”。（一）预调鸡尾酒业务 预调鸡尾酒指预先调配并预包装出售的鸡尾酒产品，主要由水、糖、果汁、酒基（伏特加、威士忌、白兰地、朗姆等）、酸料等调制后，充加二氧化碳制成，属于低酒精度饮料，是可供日常饮用的快消品。与发展时间较长，市场比较成熟的国外市场相比，中国预调鸡尾酒行业处于发展初期。由于预调鸡尾酒属于日常饮用的快消品，行业没有明显的周期性特点。经过多年发展，公司预调鸡尾酒业务所属子公司巴克斯酒业目前已成为国内预调鸡尾酒龙头企业。巴克斯酒业是中国酒业协会预调鸡尾酒团体标准的主要起草单位。（二）香精香料业务 香料是一种在自然界原生态中能够被嗅觉嗅出香气或味觉尝出香味的物质，是配制香精的主要原料。香精是以天然香料、合成香料和辅料为原料按相应配方混合而成的产品。香精香料产品具有品种多、用量小、作用大、专业性强的特点，主要包括食品香精、日化香精、化工原料等三大类。香精香料行业是发展较为成熟的行业，但随着国民经济的发展，香精香料行业仍保持一定的行业增速。香精香料产品作为快消品原料，行业没有明显的周期性特点。经过多年的发展，公司已成为国内一流的香精研发、制造、销售和服务的高科技公司。公司被中国轻工业联合会评定为中国轻工业科技百强企业、中国香料香精行业十强企业。二、报告期内公司从事的主要业务二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号行业信息披露中食品及酒制造相关业的披露要求 报告期内，公司主营业务中预调鸡尾酒板块主营业务收入占比89.31%，香精香料板块主营业务收入占比10.69%。（一）预调鸡尾酒业务 公司预调鸡尾酒业务主要包括“RIO（锐澳）”牌预调鸡尾酒产品的研发、生产和销售。目前，公司预调鸡尾酒在售产品涵盖了不同酒精度的微醺系列、经典系列、清爽系列、强爽系列、轻享系列、本榨系列、从减系列、夜狮系列、限定/联名/定制系列等多个系列50多种口味，包括275mL、330mL、500mL等不同容上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 12 量的玻璃瓶装和易拉罐装，可以满足不同消费者和不同消费场景的需求。公司通过渠道创新、产品创新、数字营销和综合性业务开拓等，构建了综合性的企业竞争优势，引领国内预调鸡尾酒行业的发展。上海酿酒专业协会的数据显示，按销量计算，“RIO（锐澳）”在鸡尾酒行业市场占有率逐年提升，占据绝对领先地位。公司采用大中型快消品企业常用的标准化运营模式，采购、生产和销售等模块运行高效。（1）采购模式：公司设立采购部负责采购事宜。采购部根据物料技术标准和生产需要，通过对物料的质量、价格、供货周期、技术服务、售后保障、企业资质证明等因素进行合理比较，选择合适的供应商。采购部根据生产计划或生产安排，并结合实际库存等情况制定 采购计划，按照采购物料技术标准在 合格供方名录中选择合适的供方，与其签订合同进行具体采购。采购的原材料到货后，质量部门对物料的进货进行检验工作，储运部负责卸货及清点确认工作，切实保障进厂原材料的质量合格，数量及品类与采购所需原材料保持一致。（2）生产模式：公司拥有位于上海、天津、成都、佛山等地的四个生产基地，用于自产预调鸡尾酒产品。具体生产模式为：每月末生产计划部编制下个月的月生产计划，并将编制的计划提前发放至采购部、设备部、储运部等部门，以备各部门提前计划，做好部门协调工作安排，组织落实生产任务。生产计划部会根据实际销售情况对已制定的生产计划作动态调整。（3）销售模式：公司生产的各类预调鸡尾酒产品属于快消品，销售模式是以经销模式为主，直销模式为辅，分为线下渠道、数字零售渠道、即饮渠道等。经销模式指公司通过广泛的经销商群体将产品延伸至线下零售系统和终端，系目前主要的销售模式；直销模式指公司直接供货线下零售系统和电商渠道的销售模式。（二）香精香料业务 公司香精香料业务主要包括“百润（BAIRUN）”牌香精香料的研发、生产、销售和服务。公司的香精香料产品主要是食用香精。食用香精广泛应用于食品工业，包含果汁饮料、冰品乳品、烘焙类食品等众多食品领域，也应用于烟草行业。公司凭借前瞻性的市场需求分析能力、雄厚的研发实力、先进的生产工艺、稳定的产品质量及高效的管理团队，得到了市场及客户的广泛认同，也是中国香精香料行业中极具创新活力和进取精神的行业领先者。（1）采购模式，公司严格执行原材料供应的预算管理制度。公司以销售预测和客户订单为基础编制年度经营计划，安排全年的采购。（2）生产模式：由于公司生产的香精属于非标准化产品，需根据客户的具体要求进行研发与生产，因此公司在日常经营中采用了“以销定产”的生产模式，即根据公司业务承接安排和组织生产，生产方式为自产。上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 13（3）销售模式：公司的香精香料业务制定了“以大客户为依托，以中小客户为辅助”的销售策略，主要采用了直销和经销相结合，以直销为主的销售模式。香精香料产品销售属于线下渠道销售。主要销售模式 预调鸡尾酒业务：公司生产的各类预调鸡尾酒产品属于快消品，销售模式是以经销模式为主，直销模式为辅，分为线下渠道、数字零售渠道、即饮渠道等。经销模式指公司通过广泛的经销商群体将产品延伸至线下零售系统和终端，系目前主要的销售模式；直销模式指公司直接供货线下零售系统和电商渠道的销售模式。香精香料业务：公司的香精香料业务制定了“以大客户为依托，以中小客户为辅助”的销售策略，主要采用了直销和经销相结合，以直销为主的销售模式。香精香料产品销售属于线下渠道销售。经销模式 适用 不适用 （1）主营业务按渠道分类，情况如下：渠道渠道 营业收入（元）营业收入（元）营业成本（元）营业成本（元）毛利率毛利率 营业收入与上年营业收入与上年同期增减同期增减 营业成本与上年营业成本与上年同期增减同期增减 毛利率与上年同毛利率与上年同期增减期增减 线下渠道 1,813,785,146.09 571,887,694.54 68.47%23.70%16.23%2.03%数字零售渠道 648,016,477.62 262,759,094.49 59.45%70.29%82.80%-2.78%即饮渠道 97,023,250.50 40,927,493.57 57.82%52.35%70.14%-4.41%合计 2,558,824,874.21 875,574,282.60 65.78%33.93%32.70%0.32%（2）主营业务按产品分类，情况如下：产品类别产品类别 营业收入（元）营业收入（元）营业成本（元）营业成本（元）毛利率毛利率 营业收入与上年营业收入与上年同期增减同期增减 营业成本与上营业成本与上年同期增减年同期增减 毛利率与上年毛利率与上年同期增减同期增减 预调鸡尾酒（含气泡水）2,285,404,314.45 780,436,824.01 65.85%33.49%31.64%0.48%食用香精 273,420,559.76 95,137,458.59 65.20%37.72%42.06%-1.07%合计 2,558,824,874.21 875,574,282.60 65.78%33.93%32.70%0.32%（3）经销商情况如下：地区地区 2021年初数量年初数量 新增数量新增数量 减少数量减少数量 2021年末数量年末数量 增减变动增减变动 说明说明 华北区域 274 117 65 326 19%系市场开拓及 渠道下沉所致。华东区域 392 203 81 514 31%华南区域 529 174 123 580 10%华西区域 383 157 72 468 22%合计 1,578 651 341 1,888 20%上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 14（4）目前，公司主要采取预收款为主的结算方式，给予部分客户一定的授信赊销额度。前5大经销客户情况如下：序号序号 客户名称客户名称 销售额（元）销售额（元）占年度销售总额比例占年度销售总额比例 期末应收账款（元）期末应收账款（元）1 第一名 90,029,243.14 3.47%4,493,098.04 2 第二名 81,333,250.77 3.14%2,996,763.84 3 第三名 76,713,793.03 2.96%9,987,711.61 4 第四名 66,916,767.04 2.58%2,720,099.63 5 第五名 47,484,048.81 1.83%4,042,267.50 合计-362,477,102.79 13.98%24,239,940.62 门店销售终端占比超过 10%适用 不适用 线上直销销售 适用 不适用 公司预调鸡尾酒产品销售渠道包含线上直销渠道，线上直销渠道在售产品涵盖了不同酒精度的微醺系列、经典系列、清爽系列、强爽系列、轻享系列、本榨系列、从减系列、夜狮系列、限定/联名/定制系列等多个系列50多种口味，包括275mL、330mL、500mL等不同容量的玻璃瓶装和易拉罐装。线上直销渠道主要包括天猫、京东、拼多多、抖音和有赞等国内主要的线上电商平台。（1）主营业务按渠道分类，情况如下：渠道渠道 营业收入（元）营业收入（元）营业成本（元）营业成本（元）毛利率毛利率 营业收入与上营业收入与上年同期增减年同期增减 营业成本与上年营业成本与上年同期增减同期增减 毛利率与上年毛利率与上年同期增减同期增减 数字零售渠道 648,016,477.62 262,759,094.49 59.45%70.29%82.80%-2.78%（2）主营业务按产品分类，情况如下：产品类别产品类别 营业收入（元）营业收入（元）营业成本（元）营业成本（元）毛利率毛利率 营业收入与上营业收入与上年同期增减年同期增减 营业成本与上年营业成本与上年同期增减同期增减 毛利率与上年毛利率与上年同期增减同期增减 预调鸡尾酒（含气泡水）648,016,477.62 262,759,094.49 59.45%70.29%82.80%-2.78%占当期营业收入总额 10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过 30%适用 不适用 采购模式及采购内容 单位：元 采购模式 采购内容 主要采购内容的金额 综合比价 原材料 391,124,734.64 综合比价 包装物 334,851,834.38 国家能源机构供应 能源 29,864,330.59 向合作社或农户采购原材料占采购总金额比例超过 30%适用 不适用 上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 15 主要外购原材料价格同比变动超过 30%适用 不适用 主要生产模式 预调鸡尾酒业务：公司拥有位于上海、天津、成都、佛山等地的四个生产基地，用于自产预调鸡尾酒产品。具体生产模式为：每月末生产计划部编制下个月的月生产计划，并将编制的计划提前发放至采购部、设备部、储运部等部门，以备各部门提前计划，做好部门协调工作安排，组织落实生产任务。生产计划部会根据实际销售情况对已制定的生产计划作动态调整。香精香料业务：由于公司生产的香精属于非标准化产品，需根据客户的具体要求进行研发与生产，因此公司在日常经营中采用了“以销定产”的生产模式，即根据公司业务承接安排和组织生产，生产方式为自产。委托加工生产 适用 不适用 营业成本的主要构成项目 产品分类 项目 2021年 2020年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 预调鸡尾酒（含气泡水）预调鸡尾酒（含气泡水）780,436,824.01 87.01%592,863,181.41 89.20%31.64%食用香精 食用香精 95,137,458.59 10.61%66,970,718.64 10.08%42.06%其他业务 其他业务 21,409,560.81 2.38%4,786,525.60 0.72%347.29%产量与库存量 行业分类 项目 单位 2021年 2020年 同比增减 预调鸡尾酒（含气泡水）销售量 箱 24,985,753 18,079,776 38.20%生产量 箱 25,305,024 18,843,174 34.29%库存量 箱 1,463,422 1,191,754 22.80%食用香精 销售量 公斤 2,853,234 1,934,073 47.52%生产量 公斤 2,918,909 1,915,569 52.38%库存量 公斤 113,512 56,040 102.55%1预调鸡尾酒销售量、生产量增长，主要系报告期内产品销售良好所致。2食用香精销售量、生产量增长，主要系报告期内产品销售良好所致；库存量增长，主要系备货量增加所致。上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 16 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 面对快速变化的市场和激烈的商业竞争，公司具有良好核心竞争力，能够保障和促进公司长期健康的发展。1全产业链布局优势 公司全产业链布局已具一定规模，战略性协同效应逐步显现。公司预调鸡尾酒业务和香精香料业务，在基础技术研究、新产品开发、供应链管理等方面共享资源、协同增效，共同提升双品牌知名度和市场占有率，实现业务协同发展，提升公司整体价值。公司烈酒基地的建成，奠定了公司酒饮板块扩张的基础，同时，保证了预调鸡尾酒业务核心原料高质高效供应，降低了预调鸡尾酒产品成本，更使产品可控度高、可追溯性强，产品安全更有保障。公司全产业链布局将以下游消费端带动全产业链发展，巩固行业龙头地位，强化核心竞争力。2品牌影响优势 近年来，公司持续加大品牌推广力度，加强品牌建设。公司旗下的“RIO（锐澳）”牌预调鸡尾酒为国家驰名商标、上海市著名商标、上海市首发经济引领性本土品牌、长三角名优食品、上海市名牌产品、上海名优食品，获得了金樽酒品上海酒品市场“品质金奖”，“大学生喜爱的活力品牌”等荣誉，国内预调鸡尾酒行业市场占有率第一，是预调鸡尾酒行业的领导品牌，品牌先发优势明显；“百润”是上海市著名商标、上海市名牌产品，公司为中国轻工业科技百强企业、中国香料香精行业十强企业。两大品牌均获得客户的广泛认可，具有巨大的品牌价值。3研发创新优势 公司深耕香精香料行业二十余年，是国内香精香料行业技术领先的高新技术企业，对食品饮料口味发展趋势研究自成体系。预调鸡尾酒业务在产品新口感研发、适口度调整等方面，能充分发挥香精香料业务业已积累的产品、技术等优势，针对性地研发符合消费群体口感需求的预调鸡尾酒产品，带给消费者良好的饮用体验。随着预调鸡尾酒品类的成熟，公司将进一步探索其他如功能性系列产品、季节性风味系列产品、地域性风味系列产品等，公司研发创新优势将更加凸显。公司内部打通基础研究、调香及应用、预调鸡尾酒研发、烈酒研发等各板块研发通道，研发创新，资源共享，使公司产品具备“人无我有，人有我优”的重要核心竞争力。4品质保障优势 公司历来把食品安全放在首位，始终坚持以质量为中心，严格执行食品行业卫生标准及食品安全相关法律法规，持续投入资源加强设施管理及体系建设。公司具有完善的食品安全、质量管理体系，已通过上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 17 ISO9001质量体系认证以及FSSC22000食品安全体系认证，该体系对原料采购、生产工艺、人员卫生及操作、厂房环境、设施设备和成品的品质管理及贮存运输等环节进行细化分析，有效的对产品进行动态安全风险控制，保证产品卫生安全质量，持续、稳定地提供符合食品安全要求的最终产品。同时，公司通过不断完善质量追溯体系，从原料入厂、生产过程、成品检验到销售流程、产品去向，做到质量控制可追溯、质量责任可追究。公司香精香料业务已通过ISO9001质量体系认证、ISO14001环境管理体系认证、FSSC22000食品安全体系认证及ISO45001职业健康安全管理体系认证。四、主营业务分析四、主营业务分析 1、概述、概述 2021年，是充满机会和挑战的一年，公司管理层积极抓住机会，顺应经济环境变化，增强公司中长期竞争能力，公司整体运行良性，各项经营活动有序开展。从全年来看，国内疫情防控常态化，部分省市点状或区域性疫情频发；下半年，宏观经济承压，消费需求快速收缩。面对经济环境短期的不确定性，公司保持定力，专注于增强自身长期战略优势，扎实推进各项重点工作。预调鸡尾酒业务积极培养消费人群，扩展产品矩阵，不断提升渠道渗透率，进一步优化组织架构；香精香料业务坚定执行大客户战略，与大客户的合作突飞猛进；烈酒业务克服疫情影响，顺利完成核心工厂进口设备的运输、安装和调试。报告期内，预调鸡尾酒业务和香精香料业务营业收入实现双增长，圆满完成了年初制定的经营目标和计划，取得了较好的综合业绩。公司实现营业总收入259,435.75万元，同比增长34.66%，实现归属于上市公司股东的净利润66,606.38万元，同比增长24.38%。（一）预调鸡尾酒业务 报告期内上半年度，由于国内疫情阶段性缓解、消费回补，消费品市场出现较好的恢复性增长；公司抓住时机，对主产品线进行全面升级，同时加快布局新的产品系列，市场表现强劲。进入下半年，国内点状或区域性疫情持续频发，叠加供应冲击，宏观经济承压明显，消费品市场出现快速的收缩迹象；公司顺势而为，降低短期财务预期，着眼于长期战略，与各大平台和渠道紧密合作，加大消费人群培养相关费用的投入，为重点产品线梯队培养潜力消费人群，清爽、强爽等人群资产增长迅猛；面对下半年经济环境快速变化，公司依然取得了较好的增长，并进一步强化了战略基石。报告期内，公司重点经营工作具体情况如下：1.布局宽人群多场景的产品矩阵，推动行业持续发展 上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 18“RIO清爽”作为公司年度全新子品牌，以清爽纯净的口感，差异化的定位和渠道，上市即成为销量贡献第三的子品牌；清爽的上市帮助RIO在渠道深耕上进一步扩张，同时5%的酒精度带来更有体感的消费体验，使之成为广谱性更强的子品牌，未来会成为RIO品牌的增量担当。“RIO微醺”推出的草莓乳酸菌风味新品、线上定制小美好系列和季节限定热红酒系列，也成为品牌传播和社交话题的讨论焦点。“RIO经典”在2021年完成了品牌包装的全面升级，以更加前卫时尚的包装获得了新老客户的普遍赞赏。“RIO强爽”2021年度销售量翻倍，复购率、复购周期均表现优异，其在真正饮酒人群中的渗透率不断提升。此外，2021年公司完成了低糖系列“RIO轻享”以及高果汁系列“RIO本榨”的全新品牌和产品升级动作，为有更高阶需求的消费者打造了更加适合他们的升级向产品。公司会进一步加大子品牌的投入，让每一个子品牌都能够独立成为品牌增长的抓手，宽赛道多子品牌矩阵的布局已经初步显现。“RIO”作为预调酒行业的龙头品牌引领全品类增长，报告期内，众多企业和品牌进入该赛道，共同做大行业、繁荣市场。在此背景下，RIO市场占有率仍稳定在较高水平，代表了“RIO”品牌拥有最广泛的认知，最大群体的忠实用户和最广覆盖的渠道。2.品牌立体化传播组合，面向未来的营销组织重塑 品牌传播端，公司全年继续在各大主流媒体播出的热播电视剧中保持高频亮相，如收视明星理想之城等，针对35岁以下的核心消费者，通过多种生动的场景化消费打造，持续保持营销高点热度。同时，利用明星代言人的广告投放，继续保持了第一品牌的知名度和好感度。通过一些富有创意的联名跨界合作，在行业内和消费者端都创造了话题焦点。从全域渠道来看，各渠道均在发生快速的变化，原有价值链不断被打破、重构，每个快消品企业都受到来自渠道端的冲击。公司面向未来，从业务长期健康发展出发，对营销组织实施重组，线上部门合并为品销一体的网络原生组织全面面向消费者的数字化组织，针对不同“场”的特点，赋予其恰当的营销定位，形成从消费者洞察到体验的闭环；线下渠道，进行了扁平化改革，取消大区层级，本部直接对接省区管理，提高了管理沟通效率，省区组织更专注于一线的业务发展，因地制宜制定销售策略和操作方案；即饮渠道设立专业的大客户部门，针对系统大客户推出定制化服务，虽受到疫情影响，部分即饮终端无法正常经营，但大客户定制服务依然为该渠道带来较好增量。3.数字化转型多场景发力，CDP赋能品牌营销 消费行为数字化，人群流量碎片化，从底层逻辑上重塑了快消品行业的生态与格局，倒逼快消品企业加快数字化变革的步伐；越来越强大的数字化基建，进一步推动了席卷全产业的