002532_2021_天山铝业_2021年年度报告_2022-04-07.pdf

天山铝业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 1 天山铝业集团股份有限公司天山铝业集团股份有限公司 2021 年年度报告年年度报告 2022 年年 04 月月 天山铝业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录重要提示、目录和释义和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人曾超林、主管会计工作负责人胡春华及会计机构负责人公司负责人曾超林、主管会计工作负责人胡春华及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)朱弘松声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。朱弘松声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。公司已在本报告中详细描述公司可能面临的风险，敬请投资者予以关注，公司已在本报告中详细描述公司可能面临的风险，敬请投资者予以关注，详见本报告第三节详见本报告第三节“管理层讨论与分析管理层讨论与分析”章节中第十一点章节中第十一点“公司未来发展的展望公司未来发展的展望”之之“（四）公司面临的主要风险和应对措施（四）公司面临的主要风险和应对措施”。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 4,651,885,415 为基数，为基数，向全体股东每向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 2.00 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），不以公股（含税），不以公积金转增股本。积金转增股本。天山铝业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .2 2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 .7 7 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第四节第四节 公司治理公司治理 .3636 第五节第五节 环境和社会责任环境和社会责任 .5252 第六节第六节 重要事项重要事项 .5757 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 .8585 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况 .9494 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况 .9595 第十节第十节 财务报告财务报告 .9696 天山铝业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 4 备查文件目录备查文件目录（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。（三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正文及公告的原稿。天山铝业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 5 释释义义 释义项 指 释义内容 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 天山铝业、公司 指 天山铝业集团股份有限公司 天铝有限 指 新疆生产建设兵团第八师天山铝业有限公司 盈达碳素 指 新疆天山盈达碳素有限公司 新仁铝业 指 江阴新仁铝业科技有限公司 靖西天桂 指 靖西天桂铝业有限公司 南疆碳素 指 阿拉尔市南疆碳素新材料有限公司 上海辛然 指 上海辛然实业有限公司 天展新材 指 新疆天展新材料科技有限公司 领先（香港）指 BIG ADVANCE LIMITED 江阴祥顺 指 江阴祥顺金属贸易有限公司 天瑞能源 指 石河子市天瑞能源有限公司 天山铝科技 指 天山铝科技株式会社 新仁科技 指 江阴新仁科技有限公司 曾超懿、曾超林及其一致行动人/锦隆能源及其一致行动人 指 曾超懿、曾超林、曾明柳、曾益柳、曾鸿、锦隆能源、锦汇投资 锦隆能源 指 石河子市锦隆能源产业链有限公司 锦汇投资 指 石河子市锦汇能源投资有限公司 潍坊聚信锦濛 指 潍坊聚信锦濛投资管理合伙企业（有限合伙）华融致诚柒号 指 华融致诚柒号（深圳）投资合伙企业（有限合伙）芜湖信泽润 指 芜湖信泽润投资管理合伙企业（有限合伙）浙物暾澜 指 浙物暾澜（杭州）创业投资合伙企业（有限合伙）宁波深华腾十三号 指 宁波梅山保税港区深华腾十三号股权投资中心（有限合伙）珠海浚瑞 指 珠海浚瑞股权投资合伙企业（有限合伙）芜湖润泽万物 指 芜湖润泽万物投资管理合伙企业（有限合伙）杭州祥澜 指 杭州祥澜投资合伙企业（有限合伙）大连万林 指 大连万林进出口有限公司 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 天山铝业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 6 元（万元）指 人民币元（人民币万元）指定信息披露媒体 指 证券时报、证券日报、中国证券报、上海证券报、巨潮资讯网 中审众环 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）原铝 指 通过电解熔融氧化铝而得到的成品铝，亦称电解铝 电解 指 将电流通过电解质溶液或熔融态电解质（又称电解液），在阴极和阳极上引起化学反应的过程 铝电解 指 利用电解法制备铝的方法 电解槽、电解池 指 由槽体、阳极和阴极组成，用于铝电解 重熔用铝锭、铝锭 指 由液态铝（铝液）制成符合相关标准的固态铝金属产品 高纯铝 指 由原铝经过再提纯加工而生产成的铝含量99.93%的铝产品 碳素、炭素 指 构成铝电解槽阳极和阴极的材料 预焙 指 一种电解槽设计：阳极材料经过成型、焙烧后，才安装在电解槽的上部结构上 预焙阳极、阳极炭块、预焙炭块、阳极碳素 指 以石油焦为骨料，煤沥青为黏结剂制造而成的，用于预焙铝电解槽作为阳极材料 天山铝业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 天山铝业 股票代码 002532 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 天山铝业集团股份有限公司 公司的中文简称 天山铝业 公司的外文名称（如有）TIANSHAN ALUMINUM GROUP CO.,LTD 公司的法定代表人 曾超林 注册地址 浙江省温岭市大溪镇大洋城工业区 注册地址的邮政编码 317525 公司注册地址历史变更情况 无 办公地址 新疆石河子开发区北工业园区纬五路 1 号 办公地址的邮政编码 832014 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周建良 李晓海 联系地址 新疆石河子开发区北工业园区纬五路 1 号 新疆石河子开发区北工业园区纬五路 1 号 电话 0993-2908993 0993-2908993 传真 0993-2908993 0993-2908993 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 http:/ 公司披露年度报告的媒体名称及网址 证券时报（http:/）、证券日报（http:/）、中国证券报（http:/）、上海证券报（http:/）、巨潮资讯网（http:/）公司年度报告备置地点 新疆石河子开发区北工业园区纬五路 1 号 天山铝业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 8 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91330000255498648W 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）重大资产重组完成后，公司主营业务从水泵及控制设备的研发、生产与销售变更为原铝配套自发电、铝深加工产品及材料、预焙阳极、高纯铝、铝土矿、氧化铝的生产和销售。历次控股股东的变更情况（如有）变更前，公司无控股股东，第一大股东为欧豹国际，实际控制人为许敏田、杨佩华；变更后，公司控股股东为锦隆能源，实际控制人为曾超懿、曾超林。五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号中审众环大厦 签字会计师姓名 蔡永光、肖明明 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 华泰联合证券有限责任公司 北京市西城区丰盛胡同 22 号丰铭国际大厦 A 座 6 层 顾翀翔、顾培培 2020 年 12 月 24 日-2021 年 12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 华泰联合证券有限责任公司 北京市西城区丰盛胡同22 号丰铭国际大厦 A 座 6 层 张涛、韩斐冲 2020 年 6 月 12 日-2023 年 12 月 31 日 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2021 年 2020 年 本年比上年增减 2019 年 营业收入（元）28,744,767,071.79 27,459,531,944.99 4.68%32,587,022,049.33 归属于上市公司股东的净利润（元）3,833,042,371.93 1,912,286,064.69 100.44%1,501,002,311.00 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）3,694,237,735.01 1,868,336,279.89 97.73%969,798,086.46 经营活动产生的现金流量净额（元）1,979,145,981.78 3,097,915,686.57-36.11%4,191,676,891.55 天山铝业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 9 基本每股收益（元/股）0.82 0.51 60.78%0.44 稀释每股收益（元/股）0.82 0.51 60.78%0.44 加权平均净资产收益率 18.62%13.77%4.85%12.75%2021 年末 2020 年末 本年末比上年末增减 2019 年末 总资产（元）53,481,873,156.43 50,592,938,061.86 5.71%40,960,283,195.25 归属于上市公司股东的净资产（元）21,266,624,992.68 19,296,248,827.61 10.21%12,523,760,545.15 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 6,816,701,617.58 7,834,705,682.23 7,140,370,442.61 6,952,989,329.37 归属于上市公司股东的净利润 818,545,515.56 1,163,216,630.42 1,250,459,473.66 600,820,752.29 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 780,904,680.34 1,151,450,866.54 1,211,238,192.68 550,643,995.45 经营活动产生的现金流量净额-1,249,094,902.15 161,311,974.20 1,225,740,809.98 1,841,188,099.75 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九九、非经常性损益项目及金额、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 天山铝业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 10 单位：元 项目 2021 年金额 2020 年金额 2019 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-2,876,425.82-32,575.54 26,712.58 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）181,462,737.35 53,255,400.26 200,141,910.18 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 491,974,182.65 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,037,402.90 4,960,670.28 13,901,047.48 减：所得税影响额 42,819,077.51 14,231,860.57 174,840,332.13 少数股东权益影响额（税后）1,849.63-703.78 合计 138,804,636.92 43,949,784.80 531,204,224.54-其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：适用 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 公司不存在将 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。天山铝业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 11 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处的行业情况一、报告期内公司所处的行业情况 天山铝业的主营业务为电解铝、氧化铝、预焙阳极、高纯铝、铝深加工产品及材料的生产和销售，属于有色金属行业中的铝行业。根据中国证监会颁布的上市公司行业分类（2012年修订），天山铝业所属行业为有色金属冶炼和压延加工业（C32）。根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011），天山铝业属于第C32大类“有色金属冶炼和压延加工业”中第321类“常用有色金属冶炼”下第3216小类“铝冶炼”。（一）铝行业的基本情况 1、铝的性能及用途 铝（Aluminium或Aluminum），为银白色轻金属，在自然界主要以铝硅酸盐矿石、铝土矿、冰晶石等形式存在。铝元素在地壳中的含量仅次于氧和硅，居第三位，是地壳中含量最丰富的金属元素。1886年，霍尔（Hall）和埃鲁（Heroult）同时发明通过电解熔融的铝土矿和冰晶石的混合物提炼金属铝的工艺，奠定了今天大规模生产铝的基础。百余年来，全球原铝生产仍一直沿用着该生产工艺，但技术指标有了很大优化。铝具有密度低、表面光亮、质量轻、易加工、比强度高、抗冲击性好、耐腐蚀、导电导热性好、成形性好、可焊接、抗腐蚀、可回收再利用等诸多优良特性。虽然铝的发现和生产与钢铁、铜相比都比较晚，但由于其蕴藏量丰富、冶炼工艺简便、性能优异，得到了越来越广泛的应用。目前，铝已广泛应用于建筑结构、交通运输、电子电力、包装容器、机械装备、耐用消费等多个领域，不但是制造业发展的主要基础材料，也是高新技术发展和国防建设的重要支撑材料，是大宗商品领域里用途最广的有色金属。2、铝行业产业链 铝产业链包含铝土矿开采、氧化铝精炼、金属铝冶炼、铝合金生产、铝材以及终端产品制造六个产业环节。其中，铝土矿开采、氧化铝精炼以及金属铝冶炼为铝产业链上游环节；铝合金生产、铝材加工以及深加工为铝产业链的下游环节。用铝土矿生产氧化铝，氧化铝通过电解提炼出金属铝称为原铝或电解铝。铝具有非常好的回收再生性能，将废铝回收熔炼可得到再生铝。原铝和再生铝均用于生产铝合金并加工成各类铝材和铝铸件。铝材的加工工艺方法包括轧制、挤压、拉拔、锻造、铸造等，生产出各类不同性能和用途的铝合金产品，如铝板带箔、铝挤压型材、铝铸件等。各类铝产品被广泛地运用于国民经济的各个领域，基础设施建设中的建筑用铝型材；电网建设中的铝制电缆桥架；光伏发电站的太阳能电池板框架和衬垫材料；5G基站的塔架和储能装置；交通运输中的轨道交通车车体、集装箱货柜、新能源电动汽车车身及配件；包装消费领域中的铝制易拉罐、铝箔食品药品包装；航空航天及军工领域中的飞机、火箭及重型运载工具；电子电器产品领域的壳体和内部电解电容器等都大量的使用铝材。铝材以其性能稳定、轻便美观、环保安全、节能减排和循环可回收性等多方面的优异性能，随着技术的进步不断被开发出新的应用领域，成为经济发展过程中需求增速最快的金属材料。在过去20年间，中国的铝消费增长速度就一直保持高于GDP的增速发展，发达国家本身人均铝消费水平已达39公斤/年，但仍保持逐年递增的良好态势，铝的应用和发展前景广阔，是重要的基础原材料和战略物资。3、行业的周期性、季节性及区域性特性（1）周期性 铝行业景气度与国际国内的经济波动有相关性，主要受市场供需格局的影响。目前国内国际进入铝行业的壁垒较高，资本投入周期较长，再叠加国家能耗排放指标和供给侧改革的双重限制新增产能得到严格控制，全球能源供应持续紧张导致欧洲等地区出现铝企被迫停产，铝的产能增长非常有限，供应持续收紧。而与此同时，国内国际的铝需求则在经济复苏和新能源快速发展的刺激下，保持快速增长态势，需求持续旺盛，铝的市场供需格局发生根本扭转。（2）季节性 铝行业无明显季节性特征，但铝行业产能布局的先天条件，可能受到电力供应的季节影响，以及北方地区冬季采暖季节环保减排政策的影响，一些主要产铝地区限产、减产、停产的风险加大，进而对行业供给造成一定影响。（3）区域性 天山铝业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 12 铝行业的生产和消费具有一定的区域性特征。从全球来看，铝土矿资源主要集中在几内亚、澳大利亚、印度尼西亚、巴西等地，氧化铝、电解铝生产主要集中在中国、巴西、俄罗斯和澳大利亚等国，而全球的铝消费主要集中在欧美等发达地区，中国的铝消费占全球消费总量的一半左右。国内的氧化铝产能主要集中在有铝土矿资源的地区，如山西、河南、广西、贵州等地以及山东，但国内的铝土矿主要产区由于长期开采，开采难度和成本较高，矿的品味低于进口矿，仍然需要大量进口铝土矿。电解铝产能主要集中在西北、西南和山东等地区，这些地区使用火电或水电提供生产用电；铝加工产能主要分布于沿海经济发达地区和中部地区，如长三角地区、珠三角地区、山东、河南等地，靠近铝的终端消费市场。4、行业现状 电解铝生产需要持续稳定的电力供应和氧化铝的供给，对能源和资源的要求极高。近年来，面对复杂多变的能源供应局势和地区冲突，电解铝的供给出现较多不确定性因素。自去年以来，欧洲大批铝企由于能源价格高企出现了减产潮，国际铝供应呈现紧缺状况，国际铝价大幅上涨。国内则表现为铝产能的“天花板”日益凸显，经过供给侧改革出清了落后和不合规产能后，国家发改委又对现有产能跨地区置换实行严格控制，使得电解铝新增产能已无可能。2021年，国内电解铝生产受到电力供应紧张及能耗控制的影响，出现了一波铝生产企业压降负荷甚至停产的现象，进一步加剧了铝供应的紧张局势。根据阿拉丁统计，截止2021年底国内建成电解铝产能4,283.1万吨，运行产能3,805.1万吨。近年来，铝除去在传统基础设施建设和消费领域保持旺盛需求外；在新兴产业领域，如汽车轻量化和新能源车的结构升级、光伏、风能电站、5G基站、特高压、轨道交通等方面得到大规模应用，也日益受到市场的广泛关注。根据长江证券的行业分析报告，到2025年，全球新能源车领域将需要用铝368万吨，光伏和风电领域将需要用铝725万吨，仅上述两项需求将较2020年新增用铝量367万吨，增长率达到5.62%。市场预测，随着全球能源革命和转换能源结构的逐渐提速，新能源项目的建设开发正处于高速发展阶段，对铝的需求也将持续保持较快增长。铝的供应则受到上游能源及资源的影响，政策调控的限制，供给受限的局面短期难以根本改善，铝的市场供需呈现紧平衡的格局，甚至出现一定时期内或局部地区的供应紧张局面。相比历史期的供需情况，行业基本面得以持续改善，长期发展更趋健康。在这样的市场背景下，具有能源和资源优势的产能将首先受益并有望保持较好的经济效益。（二）最新行业相关政策及影响 铝行业的行政主管部门为国家发改委、国家工信部、国家商务部等相关部门。国家发改委主要承担对行业发展进行宏观调控、制定产业政策并监督落实、指导行业结构调整等宏观管理职能；国家工信部主要职责包括研究并提出工业发展战略、拟定工业规划和产业政策并组织实施指导行业标准的技术法规的拟订；商务部对加工贸易政策进行管理并监督特定原材料、产品和技术的进出口；住建部负责对项目用地进行审批；环保部门根据项目的环境影响程度实施分级分类管理，对环境影响较大的项目严格环评审批，并强化事中事后监管。2021年国家出台的与电解铝行业相关的政策如下：发文日期发文日期 发文单位发文单位 法律法规法律法规/政策名称政策名称 相关内容概要相关内容概要 2021年10月 发改委 国家发展改革委关于完善电解铝行业阶梯电价政策的通知 完善阶梯电价分档和加价标准，严禁对电解铝行业实施优惠电价政策，加强加价电费收缴工作，完善加价电费资金管理使用制度，加强阶梯电价执行情况监督检查。2021年10月 发改委等 国家发展改革委等部门关于严格能效约束推动重点领域节能降碳的若干意见 到2025年，通过实施节能降碳行动，钢铁、电解铝、水泥、平板玻璃、炼油、乙烯、合成氨、电石等重点行业和数据中心达到标杆水平的产能比例超过30%，行业整体能效水平明显提升，碳排放强度明显下降，绿色低碳发展能力显著增强。到2030年，重点行业能效基准水平和标杆水平进一步提高，达到标杆水平企业比例大幅提升，行业整体能效水平和碳排放强度达到国际先进水平，为如期实现碳达峰目标提供有力支撑。2021年10月 国务院 国务院关于印发2030年前碳将碳达峰贯穿于经济社会发展全过程和各方面，重点实施天山铝业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 13 达峰行动方案的通知 能源绿色低碳转型行动、节能降碳增效行动、工业领域碳达峰行动、城乡建设碳达峰行动、交通运输绿色低碳行动、循环经济助力降碳行动、绿色低碳科技创新行动、碳汇能力巩固提升行动、绿色低碳全民行动、各地区梯次有序碳达峰行动等“碳达峰十大行动”。2021年11月 发改委等 国家发展改革委等部门关于发布高耗能行业重点领域能效标杆水平和基准水平（2021年版）的通知 通过突出标准引领作用，分类推动项目提效达标，限期分批改造升级和淘汰，完善相关配套支持政策，科学有序做好高耗能行业节能降碳技术改造，有效遏制“两高”项目盲目发展。为了达到铝行业2030年碳达峰，需要巩固化解电解铝过剩产能成果，严格执行产能置换，严控新增产能。推进清洁能源替代，提高水电、风电、太阳能发电等应用比重。通过制定行业能效标杆水平和基准水平，分类推动项目提效达标，限期分批改造升级和淘汰落后产能以及阶梯电价方式，倒逼行业进行节能降碳技术改造，加快淘汰落后产能。二、报告期内公司从事的主要业务二、报告期内公司从事的主要业务（一）公司主要业务、产品和用途 公司专注铝行业三十年，不断优化产业布局和资源配备，在资源和能源富集的区域兴建产业基地，形成了从铝土矿、氧化铝到电解铝、高纯铝、铝深加工的上下游一体化，并配套自备电厂和自备预焙阳极的完整铝产业链布局，使公司的电解铝产品在上游的能源供应、资源储备和成本优势方面保持较强的竞争力，同时公司集中发力的下游高纯铝产业显示出较强的成本和技术优势，产品品质优异，核心竞争力保持全球领先水平。1、公司四大生产基地，战略选址资源能源优势区域，具有稳定的低成本优势和可持续发展的良好前景（1）原材料氧化铝生产基地 位于广西百色国家生态型铝产业示范基地，靖西天桂建有250万吨氧化铝生产线，并在百色地区配套铝土矿资源，可满足公司电解铝生产所需的全部氧化铝原料的需要。（2）电解铝生产基地，配套自备发电和阳极碳素 位于国家级石河子经济技术开发区，利用新疆本地丰富的煤炭资源，天铝有限建成120万吨电解铝产能；并配套天瑞能源6台350MW自备发电机组，年发电量能满足电解铝生产80%-90%的电力需求；公司在石河子配套建成盈达碳素30万吨预焙阳极碳素产能，在南疆阿拉尔配套建成30万吨预焙阳极碳素产能，本报告期已投入生产，两个碳素配套产能60万吨可以满足天铝有限全部电解铝生产所需阳极碳素的需要。（3）下游高纯铝新材料产品基地 位于国家级石河子经济技术开发区，一期规划建设6万吨高纯铝产能。建成产能2万吨，本报告期新增2万吨产能，达到年产4万吨产能，目前在建2万吨产能，将于2022年年中投产，届时将完成一期规划的6万吨产能，成为全球领先的高纯铝生产企业。公司同时投入高纯铝合金大板锭生产线，用于向海外客户提供可直接用于下游电子光箔轧制的高纯铝合金大板锭，进一步延伸下游高纯铝产品品类和附加值。（4）下游铝箔加工基地 位于江阴的新仁铝业，建成5万吨铝板带箔生产线。主要生产消费与电子类的铝板带箔产品，辐射周边长三角客户。目前公司正根据市场需求的转变，进行产线升级转型，计划未来几年，通过先进设备和工艺的引进，生产高端动力电池箔产品，成为集团重要的下游高端铝箔新材料生产基地。2、公司的产品及用途（1）电解铝产品：主要生产A00标准铝锭，产品广泛应用于建筑、交通、电力、包装、家电等传统领域。同时随着绿色能源、环保减排的要求日益提高，在轨道交通、新能源汽车、光伏电站、风电设备等新兴产业领域也正越来越多地运用。（2）高纯铝产品：主要生产4N6高纯铝，产品用于制造电子产品、电子元器件、高低压电解电容器、高性能导线、蓝宝石原料、集成电路等。（3）铝深加工产品：主要生产铝板、铝带、铝箔，产品运用于汽车、包装、家电和印刷等行业。天山铝业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 14（4）氧化铝产品：主要生产冶金级三氧化二铝，为电解铝生产的主要原材料。（5）阳极碳素产品：主要生产预焙阳极碳素，为电解铝生产的辅助原材料。（二）公司主要经营模式 1、采购模式 公司已制定物资采购管理制度、采购合同管理制度，生产原材料、贸易铝锭等由商务部负责集中采购。电解铝生产的原材料主要是氧化铝、预焙阳极、电力；预焙阳极生产原材料主要是石油焦、煤沥青；电力生产原材料主要是煤炭，氧化铝生产的主要原材料是铝土矿、碱、石灰。上述原材料根据生产需要提前采购，采购为先款后货，价格根据合同签订时点的市场价格确定。2、生产模式 公司根据产能和效益兼顾的原则，制定主要产品年度生产计划，并下达至生产部门。同时，公司根据年度生产计划、库存情况和生产周期，合理安排发电业务、预焙阳极的配套生产工作，提高生产效率。3、销售模式 公司已制定销售管理制度、销售合同管理制度，由商务部负责产品的对外销售。公司销售主要采用签订长单合约以及现货合约的方式进行销售。公司与客户根据实际需求确定交货地点后，以上海长江有色现货均价、南储仓华南现货均价或铝期货价格做为结算基准价，结合市场实际的供需情况，按照市场化原则确定销售价格。铝锭销售主要采用“先款后货”的方式进行结算。（三）推动公司业绩成长的主要驱动因素 1、报告期内铝锭平均价格大幅上涨，同比上涨幅度约33.6%。在国家双碳战略背景下电解铝产能天花板进一步强化，铝锭供应持续偏紧，同时市场需求保持旺盛，铝行业整体保持较高景气度。2、报告期内公司自发电机组运行平稳，发电利用小时数达到7000小时左右，确保在出现全国电力紧张的情况下，公司各生产线均保持稳定的满负荷生产。3、报告期内公司继续保持低成本优势，其中电力成本受益于新疆地区的煤炭价格涨幅远低于内地，电力成本上涨幅度低于内地。4、报告期内公司氧化铝产量比去年同期增加20.96%，氧化铝市场价格上涨了19%左右，氧化铝板块贡献利润同比增加58%。受益于广西地区铝土矿资源优势，公司氧化铝具有一定生产成本优势。5、报告期内南疆碳素30万吨项目已投产，阳极碳素产量同比增加49.16%，报告期阳极碳素市场价格大幅飙升，碳素板块贡献利润同比增加49%，公司自产的阳极碳素与外购阳极碳素相比，具有较强的成本优势。6、报告期内公司高纯铝开始放量，产量同比增长112.99%，销量增长91.67%，产品供不应求，高纯铝板块贡献利润同比增加43%。其中出口产品占比37.26%，按LME铝价作为定价基础。受益于下游产业的高速增长，下游客户和公司签订长期合作协议，订单饱和，市场前景良好。综上所述，近年来公司不断完善全产业链布局，形成了上下游一体化的协同优势，并具备良好的区位优势，使公司具备较强的盈利能力和抗风险力，并为业绩增长提供了保障。（四）公司所处的行业地位 2021年1月，天山铝业获批成为第一批符合新版铝行业规范条件的铝业企业，是目前国内具有合规产能单厂规模第二大的公司。三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 1、产业链一体化的综合优势，使供应链和各生产要素具备较强的抗风险能力，确保业绩的持续稳定性、产业链一体化的综合优势，使供应链和各生产要素具备较强的抗风险能力，确保业绩的持续稳定性 公司拥有铝土矿、氧化铝、预焙阳极、发电、电解铝、高纯铝、铝深加工的全产业链生产环节，具有完整铝产业链一体化综合优势。随着广西靖西天桂250万吨氧化铝项目和南疆阿拉尔30万吨预焙阳极项目的全部投产，可实现主要原材料氧化铝和预焙阳极的全部自给自足，公司的6台自发电机组可满足公司铝锭生产80%-90%左右的用电需求，产业链的上游布局，可为公司带来稳定可靠且低成本的电力和原材料的供应，供应链的自主能力较强。在市场环境发生激烈变动情况下，这样的产业链一体化优势更加凸显，能有效规避生产要素市场变化而产生的巨大波动，确保公司业绩的持续和稳定。天山铝业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 15 2、受益于良好的区位资源能源布局，公司电解铝具有较强且稳定的低成本竞争优势、受益于良好的区位资源能源布局，公司电解铝具有较强且稳定的低成本竞争优势 电解铝主要的竞争就是成本竞争，其三大成本要素是电力、氧化铝、预焙阳极，合计占总成本的90%左右。公司电解铝生产基地位于新疆，受益于新疆煤炭资源丰富，价格显著低于内地的优势，公司自备电站的发电成本显著低于行业平均水平，80%-90%左右电力为自供。公司氧化铝生产基地位于广西，受益于广西地区丰富的铝土矿资源储量，公司氧化铝生产具有较强的资源和成本优势。公司在新疆布局的60万吨预焙阳极，得益于靠近石油焦产地以及新疆较低的天然气价格，预焙阳极也具有较强的成本优势。综上所述，公司具备成本端三大要素的主要资源的成本优势，使公司保持较强且稳定的低成本竞争优势，在能源与资源紧缺的时候，公司有更好的应对基础。3、下游铝加工产业立足上游资源成本优势，拥有核心技术和成本竞争力、下游铝加工产业立足上游资源成本优势，拥有核心技术和成本竞争力 公司引进国际领先的高纯铝偏析法生产技术及工艺，在石河子建设高纯铝生产线。较传统的高纯铝生产技术和工艺，公司采用的偏析法大幅降低了95%以上的能耗量，成本相当于下降4000-5000元每吨，并且生产出4N6及更高纯度的高纯铝产品，获得下游客户的高度认可，市场供不应求，更获得海外客户的长单订货，市场前景良好。由于产业链的上下游高度融合，核心技术先进，公司在高纯铝领域处于领先的技术和成本竞争优势。公司一期规划建设的6万吨产能即将全面投产，受益于下游消费领域的不断扩展和强劲需求，公司计划加大生产规模至年产能10万吨，并引入进口电子光箔用高纯铝大板锭生产线，将成为全球技术、规模、成本全面领先的高纯铝生产商。公司在拥有上游低成本优势的同时，下游产品利用上游原材料铝液直接提纯，大大降低了深加工产品的能耗和生产成本，拥有核心技术和科技优势，进一步增强了公司全产业链一体化的核心竞争力，增加利润增长点，提高公司盈利能力。4、具备先进生产工艺环保科技领先的综合性铝业集团、具备先进生产工艺环保科技领先的综合性铝业集团 公司在上游生产环节，积极投入技术研发和改进，采用先进的工艺技术，降低能耗和排放，目前已采用的大型预焙电解槽工艺、大型管道化溶出拜耳法生产氧化铝技术、大气态污染源处理设施、废水处理系统、赤泥干法堆存技术等均属于国内较为先进的生产及环保技术。公司技术中心被列为自治区认定企业技术中心、自治区级技术创新示范企业，公司降低铝电解槽水平电流的节能技术的集成示范项目被列入国家火炬计划产业化示范项目。2021年，公司完成国家重点研发计划项目“高温熔融金属作业事故预防与控制技术研究”的验收。2021年，公司获得1项软件著作权，18项专利。公司的高纯铝生产线引进国外技术和设备，关键工艺控制精细度高，在生产高品质高纯铝产品时，开创性的低耗能位居行业领先水平，使一吨高纯铝生产的电力消耗由16000度降至600度左右，实现了真正的低能耗生产。公司下属子公司天展新材料、盈达碳素、靖西天桂均为高新技术企业。5、管理团队具有丰富的行业建设和运营经验、管理团队具有丰富的行业建设和运营经验 公司管理团队专注铝行业超过30年，在铝全产业链的建设运营、生产、技术以及管理方面拥有丰富经验，对市场把握及时，决策灵活有效，在开发项目、引进技术和人才，优化经营管理等方面能立足长远，把控局面。在积极开拓进取的同时，公司也注重风险防范，运营稳健。自成立以来，公司持续保持较强的盈利能力，产业链不断得以延伸和发展，核心竞争力不断增强。公司目前已形成完善的建设、生产、运营管理体系，拥有较强的人才队伍，能够较好地应对复杂多变的市场环境，同时公司不断吸引优秀人才的加入，引进先进的技术和管理，积极获取新的发展机遇，为公司未来发展奠定坚实的基础。四、主营业务分析四、主营业务分析 1、概述、概述 2021年，在国家双碳双控政策的大背景下，电解铝行业产能天花板进一步强化，铝锭供应持续偏紧，同时市场需求保持旺盛，铝行业保持了较高的景气度，铝锭价格从年初的15000元/吨左右涨到了11月份的最高接近25000元/吨，全年铝锭市场均价为18940元/吨左右，较2020年的均价上涨约33.6%。2021年全行业的生产成本也普遍大幅抬升，氧化铝、电力和阳极碳素等原材料和能源价格均出现较大幅度的上涨，波动幅度进一步加大。得益于公司铝上游产业链的完整布局，新疆地区丰富的煤炭资源和价格优势，公司主要业务板块在电力紧张及能耗控制的双重压力下，均保持了满负荷正常生产，电解铝产量保持平稳，氧化铝和阳极碳素的自给率大幅提高，低电力成本优势继续保持，能源和原材料成本上升的风险得到有效控制，高纯铝产品实现产销翻番的良好局面，公司盈利较上一年度实现大幅提升。公司全年电解铝产量115.37万吨，同比增加2.06%；高纯铝产量1.64万吨，同比增加112.99%；氧化铝产量90.68万吨，同天山铝业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 16 比增加20.96%；预焙阳极产量47.09万吨，同比增加49.16%；实现收入287.45亿元，同比增加4.68%；实现归属上市公司母公司净利润为38.33亿元，与去年同期相比归属上市公司母公司净利润增长100.44%；实现扣非后归属上市公司母公司净利润为36.94亿元，与去年同期相比扣非后归属上市公司