831920_2016_车头制药_2016年年度报告_2017-04-23.pdf

浙江车头制药股份有限公司 2016 年年度报告公告编号：2017-005证券代码：浙江车头制药股份有限公司 2016 年年度报告公告编号：2017-005证券代码：831920证券简称：车头制药主办券商：广发证券证券简称：车头制药主办券商：广发证券第 1 页 共 109 页车头制药NEEQ:831920浙 江 车 头 制 药 股 份 有 限 公 司（Zhejiang Charioteer Pharmaceutical Co.,Ltd.）年度报告2016第 2 页 共 109 页浙江车头制药股份有限公司浙江车头制药股份有限公司 2016 年年度报告公告编号：年年度报告公告编号：2017-005公 司 年 度 大 事 记 2016 年 1 月 20 日，八巨药业获实用新型专利 1 项（一种反应釜内的介质泡沫自动控制装置）2016 年 2 月 10 日，八巨药业获国家发明专利1 项（一种提高葡萄糖脱氢酶释放量的方法）2016 年 3 月 30 日，公司获国家发明专利 1项（一种三乙酰更昔洛韦异构体的分离方法）2016年4月18日，公司获阿昔洛韦巴西ANVISA证书 2016 年 12 月 30 日，八巨药业取得药品生产许可证。2016 年 3 月，公司被评为浙江省院士专家工作站优秀院士专团队。第 3 页 共 109 页浙江车头制药股份有限公司浙江车头制药股份有限公司 2016 年年度报告公告编号：年年度报告公告编号：2017-005目 录第一节声明与提示.6第二节 公司概况.10第三节 会计数据和财务指标摘要.12第四节 管理层讨论与分析.14第五节 重要事项.24第六节 股本变动及股东情况.27第七节 融资及分配情况.30第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.32第九节 公司治理及内部控制.36第十节 财务报告.38第 4 页 共 109 页浙江车头制药股份有限公司浙江车头制药股份有限公司 2016 年年度报告公告编号：年年度报告公告编号：2017-005释义释义项目释义释义项目释义公司、本公司、股份公司、车头制药指浙江车头制药股份有限公司有限公司、车头有限指浙江车头制药有限公司八巨药业指江苏八巨药业有限公司知青化工指台州市知青化工有限公司上海查雷特指上海查雷特国际贸易有限公司公司法指中华人民共和国公司法证券法指中华人民共和国证券法公司章程指浙江车头制药股份有限公司章程发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会药品管理法指中华人民共和国药品管理法银科九鼎指成都银科九鼎投资中心（有限合伙）宝寿九鼎指苏州夏启宝寿九鼎医药投资中心（有限合伙）盛世九鼎指苏州夏启盛世九鼎医药投资中心（有限合伙）兴贤九鼎指苏州夏启兴贤九鼎医药投资中心（有限合伙）智仕九鼎指苏州夏启智仕九鼎医药投资中心（有限合伙）卓兴九鼎指苏州夏启卓兴九鼎医药投资中心（有限合伙）广发证券、主办券商指广发证券股份有限公司会计师指天健会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元指人民币元、人民币万元报告期指2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日本年度指2016 年度原药料指用于生产各类制剂的原料药物，制剂中的有效成分医药中间体、中间体指用于药品合成工艺过程中的化工原料或化工产品EHS指环境 Environment、健康 Health、安全 Safety 的缩写环合反应指形成新的碳环或杂环的反应过程，亦称闭环缩合或成环缩合缩合反应指两个或两个以上有机分子相互作用后以共价键结合成大分子，并常伴有失去小分子（如水、氯化氢、醇等）的反应水解反应指水与另一化合物反应，该化合物分解为两部分，水中氢原子加到其中的一部分，而羟基加到另一部分，因而得到两种或两种以上新的化合物的反应过程第 5 页 共 109 页浙江车头制药股份有限公司浙江车头制药股份有限公司 2016 年年度报告公告编号：年年度报告公告编号：2017-005FDA指食品药品监督管理局（Food and DrugAdministration）GMP指GOOD MANUFACTURING PRACTICE，中文含义为“药品生产质量管理规范CEP（COS）指欧洲药典适应性认证证书EDQM指欧洲药品质量管理局EMA指欧洲药品管理局基础化工指生产基础化学品工业的通称精细化工指生产精细化学品工业的通称医药制剂指按照一定的剂型要求所制成的，可以最终供用药对象使用的药品直销模式指直接向药品生产企业进行销售的一种经营销售方式经销模式指供货商向经销商定期、定量供应货物，由经销商向药品生产企业销售货物的一种销售方式第 6 页 共 109 页浙江车头制药股份有限公司浙江车头制药股份有限公司 2016 年年度报告公告编号：年年度报告公告编号：2017-005第一节声明与提示第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈恬先生、主管会计工作负责人及会计机构负责人徐江阳先生保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了2016年度天健审【2017】4055号标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项是或否是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述产品质量和安全性风险药品的质量和安全直接关系到用药人的健康和生命，如果因产品质量或药效问题而发生重大医疗事故，将对药品生产企业造成致命的打击。对于原料药和中间体生产企业来说，由于药品制作过程较长、工艺复杂、质量要求高、涉及到的环节较多，且产品完成后涉及仓储、物流、进一步制造加工、销售等诸多环节，对各方面的管理能力均提出了很高要求。如果企业的技术水平和质量控制能力不能达到监管部门的标准，甚至因此发生产品质量事故，企业的生存和发展都将面临极大的风险。市场环境变化和竞争加剧的风险由于配套产业成熟、综合成本低等优势，我国原料药生产和出口多年来一直保持蓬勃发展，在世界市场中占据优势地位。然而，近年来，一方面多类大宗原料药在欧美主要市场的增长接近饱和，另一方面印度等国家原料药生产的增长势头迅猛，逐渐抢夺和蚕食我国原料药生产企业的市场。市场环境变化和来自印度等新兴医药生产国的竞争，导致我国原料药行业面临较大的经营风险。行业监管政策变化的风险医药行业是全球范围内监管最为严格的行业之一，随着世第 7 页 共 109 页浙江车头制药股份有限公司浙江车头制药股份有限公司 2016 年年度报告公告编号：年年度报告公告编号：2017-005界各国对药品安全的日益重视，各国监管标准只会进一步提高。对以出口为主导的原料药企业来说，国外监管环境进一步趋严，原料药出口的欧盟 62 号指令、美国 FDA 仿制药费用法案（GDUFA）等新法令纷纷实施，欧美药品监管制度趋严和贸易保护加剧直接影响到我国医药产品的出口，行业面临国内外监管政策愈趋严格的经营风险。环境保护的风险原料药和中间体制造具有“高能耗、高污染”的特点，制药行业已被列入国家环保部重点治理的12个行业名单。近年来，环保部已经陆续发布了多个针对制药行业的污染物排放标准，对不同类型的制药企业做出了不同期限、地域、排放污染因子等限制规定，并增加了制药中间体环保标准。在环保问题日益受到重视的背景下，原料药生产企业面临的环保压力将越来越重，在环保设施投入、生产流程改造等方面的投入也将越来越大。另外，环保部门对重污染企业建设或技改项目的环保审批愈趋严格，如果公司的新建项目或技改项目的环保标准达不到监管部门的要求，则面临着无法通过环保审批，从而无法竣工投产的风险，将对公司的经营业绩产生较大影响。技术开发和工艺选择的风险原料药是药品中的活性成分，原料药的研发是成品药研发的关键。原料药的制备研究一般由六个阶段构成：确定目标化合物；设计合成路线；制备目标化合物；结构确证；工艺优化；中试放大研究和工业化生产。其中，结构确证和工艺路线的选择尤为重要。就化学原料药而言，结构确证是药物研发的基础，是指对化合物进行结构分析，验证化合物的结构。工艺的选择主要是对化学反应的选择和分离纯化方法的选择，是一个非常复杂的过程，涉及到原料试剂的可获得性；实现规模化生产的可能性；生产设备、物料、人员和质量控制的成本；环境保护；劳动保护；知识产权等各类问题。原料药的研发和工艺选择的过程通常较长，所涉及的影响因素较多，任一环节出现问题均有可能导致整个研发工作的失败。公司在保持萘普生、阿昔洛韦等传统优势药物稳定发展的基础上，不断积极进行新药的研发和试制，如果在新药制备研究的过程中出现问题，导致新产品研发进度延后或研发失败，则将对公司的业绩增长造成不利影响。人民币汇率波动的风险随着医药产业的发展，原料药行业已成为充分竞争的全球市场。一方面，公司所使用的原材料均为国内采购，使用人民币支付；另一方面，公司所销售的原料药及中间体产品中，部分产品为直接出口，内销业务中，也有很大比例为销售给经销商之后再间接出口。因此，人民币汇率的波动将直接影响公司产品的定价以及在全球市场的竞争力。一方面，人民币的快速升值将削弱公司产品在国际市场的价格竞争力，另一方面，人民币的大幅波动也将影响公司的正常决策，带来业绩波动的风险。原材料价格变动的风险公司所使用的原材料主要包括萘酚、氢乙酸甲酯、溴素、第 8 页 共 109 页浙江车头制药股份有限公司浙江车头制药股份有限公司 2016 年年度报告公告编号：年年度报告公告编号：2017-005丙酰氯、新戊二醇等化工产品，受上游石化行业及原油价格波动影响较大。另外，公司成本构成中，直接材料占比较大，因此原材料价格波动将对公司业绩产生较大影响。虽然报告期内，公司主要原材料价格有所下降或基本保持平稳，但如果主要原材料价格持续上升，公司可能面临业绩下滑的风险。税收优惠下降的风险公司及其子公司八巨药业均为高新技术企业，享受 15%的企业所得税优惠税率，如果因为高新技术企业评定条件变化等原因导致公司及其子公司八巨药业无法通过高新技术企业的复审，从而无法享受企业所得税优惠，公司将面临税负升高、净利润下滑的风险。因机构投资者退出协议安排而导致的股权结构变动的风险2013 年 2 月 7 日，成都银科九鼎投资中心等六名机构投资者（甲方）与浙江车头制药股份有限公司（乙方），以及陈世干、陈恬、李廉英等实际控制人（丙方）签订了关于浙江车头制药股份有限公司之增资扩股协议的补充协议。三方在补充协议中对车头制药的经营业绩进行了约定，乙方和丙方承诺乙方2012 年、2013 年、2014 年、2015 年实现的净利润分别不低于6400 万元、6830 万元、7170 万元、7530 万元，如果乙方未实现上述业绩承诺，则甲方有权要求丙方对甲方予以现金补偿。现金补偿款来自于丙方的自有资金。现金补偿金额=甲方的投资款 6500 万元 （1-实际实现的业绩承诺的业绩指标）其中，关于 2013 年、2014 年、2015 年三年的现金补偿总金额不超过 1000 万元人民币。由于市场环境变化等原因，公司 2013 年业绩出现下滑，并预计未来三年内难以达到第一份增资扩股补充协议所承诺的业绩。为此，三方于 2014 年 8 月 9 日签订第二份增资扩股补充协议。三方约定，丙方应于乙方向新三板提交挂牌申请前向甲方无偿转让 1,442,306 股乙方的股份作为业绩补偿。各方确认，如果甲方在 2014 年 10 月 31 日之前收到乙方或者丙方提供的工商变更信息查询单或其他有效证明材料，证明以上股份转让已办理完毕，则关于乙方 2012 年、2013 年、2014 年、2015 年度业绩补偿义务已全部履行完毕。同时，三方约定：“除非甲方另以书面形式同意延长，否则：（1）乙方 2015 年 12 月 31 日前未提交 A 股发行上市申报材料并或受理；或者（2）乙方 2016 年 12 月 31 日前没有完成 A 股挂牌上市；或者（3）乙方及/或丙方出现任何对 A 股上市造成实质性障碍的变化，致使 2015 年 12 月 31 日前提交发行上市申报材料未获受理或 2016 年 12 月 31 日前完成挂牌上市的目的无法实现。甲方有权选择在上述任何一种情况出现后要求丙方购买甲方持有的全部或部分乙方股份。丙方受让价款如下：第 9 页 共 109 页浙江车头制药股份有限公司浙江车头制药股份有限公司 2016 年年度报告公告编号：年年度报告公告编号：2017-005受让价款=投资款陆仟伍佰万元（6500.00 万元）（1+10%）n-甲方因分红、业绩补偿等其他形式从丙方与乙方已获得的现金收益按照上述协议约定，公司存在由实际控制人受让机构投资者股份的风险。但由于上述条款的权利义务仅为实际控制人与机构投资者两方，不涉及其他利益相关方，因此，不会对公司、公司其他股东、公司债权人等的利益造成损害，也不会导致公司控制权的变更。本期重大风险是否发生重大变化：否第 10 页 共 109 页浙江车头制药股份有限公司浙江车头制药股份有限公司 2016 年年度报告公告编号：年年度报告公告编号：2017-005第二节 公司概况第二节 公司概况一、基本信息公司中文全称浙江车头制药股份有限公司英文名称及缩写Zhejiang Charioteer Pharmaceutical Co.,Ltd.证券简称车头制药证券代码831920法定代表人陈恬注册地址仙居县大战乡桐员溪办公地址仙居县大战乡桐员溪主办券商广发证券股份有限公司主办券商办公地址广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）会计师事务所天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名贾川 徐海泓会计师事务所办公地址杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人徐江阳电话0576-87641922传真0576-87641935电子邮箱公司网址http:/联系地址及邮政编码仙居县大战乡桐员溪 317321公司指定信息披露平台的网址http:/公司年度报告备置地董事会秘书办公室三、企业信息股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2015-02-04分层情况基础层行业（证监会规定的行业大类）C27 医药制造业主要产品与服务项目化学原料药及医药中间体的研发、生产与销售普通股股票转让方式做市转让普通股总股本（股）84,374,990做市商数量3控股股东陈世干、陈恬、李廉英家族实际控制人陈世干、陈恬、李廉英家族四、注册情况项目项目号码号码报告期内是否变更报告期内是否变更第 11 页 共 109 页浙江车头制药股份有限公司浙江车头制药股份有限公司 2016 年年度报告公告编号：年年度报告公告编号：2017-005企业法人营业执照注册号91331000148012382B否税务登记证号码91331000148012382B否组织机构代码91331000148012382B否第 12 页 共 109 页浙江车头制药股份有限公司浙江车头制药股份有限公司 2016 年年度报告公告编号：年年度报告公告编号：2017-005第三节 会计数据和财务指标摘要第三节 会计数据和财务指标摘要一、盈利能力单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例营业收入750,795,267.86664,767,177.1512.94%毛利率%37.44%32.45%-归属于挂牌公司股东的净利润92,733,734.0086,507,815.277.20%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润83,963,236.4758,937,038.0442.46%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）19.02%20.56%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）17.22%14.01%-基本每股收益1.101.036.80%二、偿债能力单位：元本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例资产总计787,656,334.45822,139,841.54-4.19%负债总计262,518,732.37368,642,225.96-28.79%归属于挂牌公司股东的净资产525,137,602.08453,497,615.5815.80%归属于挂牌公司股东的每股净资产6.225.3715.83%资产负债率%（母公司）24.96%34.07%-资产负债率%（合并）33.33%44.84%-流动比率1.391.12-利息保障倍数16.627.76-三、营运情况单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例经营活动产生的现金流量净额195,021,858.02111,857,621.0974.35%应收账款周转率8.377.33-存货周转率2.642.5-四、成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例总资产增长率%-4.19%-0.34%-营业收入增长率%12.94%5.69%-净利润增长率%7.20%515.72%-五、股本情况单位：股本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例普通股总股本84,374,99084,374,990-第 13 页 共 109 页浙江车头制药股份有限公司浙江车头制药股份有限公司 2016 年年度报告公告编号：年年度报告公告编号：2017-005计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益单位：元项目项目金额金额非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-800,935.43计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)8,825,035.30除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债产生的公允价值变动收益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益1,436,901.63除上述各项之外的其他营业外收入和支出742,710.93非经常性损益合计非经常性损益合计10,203,712.43所得税影响数1,433,214.90少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额8,770,497.53第 14 页 共 109 页浙江车头制药股份有限公司浙江车头制药股份有限公司 2016 年年度报告公告编号：年年度报告公告编号：2017-005第四节 管理层讨论与分析第四节 管理层讨论与分析一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式公司的主营业务为原料药及中间体的研发、生产和销售，业务上游为基础化工及精细化工行业，下游为医药制剂制造业。公司的商业模式为：通过对新产品、新技术的研发以及对生产工艺的持续改进，形成富有特色的技术和工艺路径；向供应商采购溴素、对甲砜基甲苯、萘酚、甲醇钠、乙醇、新戊二醇、酒石酸等化工产品，通过缩合、环合、水解、酸化、中和、结晶、蒸馏等物理化学反应，形成各种中间体及原料药，并实现对外销售。报告期内，公司商业模式没有发生变化。年度内变化统计：事项事项是或否是或否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否（二）报告期内经营情况回顾总体回顾：（二）报告期内经营情况回顾总体回顾：2016 年，公司面临国内外经济回升乏力、国内外监管进一步趋严的压力，在公司董事会的有力领导下,通过全体员工的持续不懈努力，取得了经营业绩的增长。本报告期内，公司实现营业收入 750,795,267.86 元、营业成本 469,716,100.45 元、净利润 92,733,734.00元、经营活动产生的现金流量净额 195,021,858.02 元，分别比去年同期增长 12.94%、4.61%、7.20%、74.35%。本报告期末，公司资产总计 787,656,334.45 元、负债合计为 262,518,732.37 元、所有者权益合计为525,137,602.08 元，资产负债率为 33.33%。本报告期末资产负债率比 2015 年 12 月底的 44.84%下降了 11.51个百分点，财务状况进一步改善。本报告期公司经营业绩比去年同期提升的主要原因有：1、随着全球人口的不断增长，人民生活水平的逐步改善以及国内人口老龄化进程的加快，对医药制剂产品的需求呈刚性增长。因此，医药行业始终不同程度地处于成长期，具有较强的刚性需求是永远的朝阳行业，难以体现出明显的行业周期与季节性。由于医药行业具有刚性需求，医药终端需求的增长会带动原料药及中间体销售量的相应增长，是公司取得业绩提升的前提。2、通过持续强化技术研发、质量管理、EHS 管理、市场营销，巩固和提高公司市场地位和产品竞争力，使公司取得营业收入增长和产品利润率的提高。3、通过加强内部管理，特别是加强生产管理，促使节能降耗，降低产品生产成本，提升产品利润率。4、通过推进装备提升、机构整合、完善员工考核考评等工作，提高了员工劳动生产率与工作质量，使公司在员工人数略有减少的情况下取得了销售的增长，在人均人工成本刚性增长的情况下相对节约了人力资源成本。5、公司产品出口占比较大，人民币贬值有利于提升公司盈利水平。本报告期内，公司重要研发项目进展顺利，公司所处医药制造业的发展状况、市场竞争状况，以及公第 15 页 共 109 页浙江车头制药股份有限公司浙江车头制药股份有限公司 2016 年年度报告公告编号：年年度报告公告编号：2017-005司的产品、核心团队、关键技术、主要供应商与客户、销售渠道、成本结构、收入模式等未发生重大变化，对公司生产经营未生产重大不利影响。1、主营业务分析（、主营业务分析（1）利润构成）利润构成单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动比例变动比例占营业收入的比重占营业收入的比重金额金额变动比例变动比例占营业收入的比重占营业收入的比重营业收入750,795,267.8612.94%100.00%664,767,177.155.69%100.00%营业成本469,716,100.454.61%62.56%449,019,694.07-5.00%67.55%毛利率37.44%-32.45%30.53%-管理费用156,301,708.7425.82%20.82%124,227,255.584.56%18.69%销售费用10,340,596.4120.14%1.38%8,606,930.63-12.03%1.29%财务费用4,580,759.82-38.35%0.61%7,430,492.45-48.26%1.12%营业利润100,176,522.5348.38%13.34%67,514,301.43508.65%10.16%营业外收入9,948,286.51-74.95%1.33%39,707,756.44465.29%5.97%营业外支出1,181,475.71-46.35%0.16%2,202,118.75-8.63%0.33%净利润92,733,734.007.20%12.35%86,507,815.27515.72%13.01%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、财务费用本年度财务费用同比下降 285 万元，降幅 38.35%。主要是原因为缩减贷款规模和贷款利率下降使利息支出减少 671 万元，远期结汇业务等引起的汇兑收益较 2015 年减少使财务费用增加 355 万元，存款利息收入减少和手续费等原因使财务费用同比增加 31 万元。2、营业利润本年度营业利润同比增加 3,266 万元，增幅 48.38%，主要系产品销售量增加，通过加强生产管理，促使节能降耗，降低产品生产成本等原因使毛利额增加，从而带来营业利润增加。3、营业外收入本年度营业外收入同比减少 2,976 万元，降幅 74.95%。主要系去年公司全资子公司知青化工取得土地收储事项补助 3,307 万元，同时政府补助等其他因素使营业外收入同比增加 331 万元。4、营业外支出本年度营业外支出同比减少 102 万元，降幅 46.35%。主要系固定资产处置损失同比增加 26 万，捐赠支出等其他支出使营业外支出减少 128 万元。（2）收入构成（2）收入构成单位：元项目项目本期收入金额本期收入金额本期成本金额本期成本金额上期收入金额上期收入金额上期成本金额上期成本金额主营业务收入729,690,343.47453,682,883.54643,775,277.77427,286,403.87其他业务收入21,104,924.3916,033,216.9120,991,899.3821,733,290.20合计合计750,795,267.86469,716,100.45664,767,177.15449,019,694.07按产品或区域分类分析：单位：元类别/项目类别/项目本期收入金额本期收入金额占营业收入比例%占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额占营业收入比例%占营业收入比例%抗病毒类290,588,891.2638.70%256,666,084.2738.61%消炎镇痛类200,181,909.5626.66%156,205,532.8423.50%心血管类50,381,825.426.71%37,180,326.065.59%广普抗菌兽药97,296,846.2512.96%107,504,427.2016.17%第 16 页 共 109 页浙江车头制药股份有限公司浙江车头制药股份有限公司 2016 年年度报告公告编号：年年度报告公告编号：2017-005抗肿瘤类57,153,210.197.61%58,774,801.538.84%感光材料9,378,194.401.25%8,079,081.151.22%其 他45,814,390.786.10%40,356,924.106.07%合计750,795,267.86100.00%664,767,177.15100%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期收入较上期收入变动较大的产品有：1、抗病毒类本期抗病毒类产品的收入额比上期增加3,392万元，增幅13.22%。其中销售量增加使收入额增加4,201万元，销售价格下降使收入额减少 809 万元。2、消炎镇痛类本期消炎镇痛类产品的收入额比上期增加 4,398 万元，增幅 28.15%。主要系销售量和销售价格同时上升引起，其中销售量增加使收入额增加 3,036 万元，销售价格上升使收入额增加 1,362 万元。3、心血管类本期心血管类产品的收入额比上期增加1,320万元，增幅35.51%。其中销售量增加使收入额增加1,640万元，销售价格下降使收入额减少 320 万元。4、感光材料本期感光材料产品的收入额比上期增加 130 万元，增幅 16.080%。其中销售量减少使收入额减少 84万元，销售价格同比上涨使收入额增加 214 万元。5、其他本期其他类产品的收入额比上期增加 546 万元，增幅 13.52%。其中销售量增加使收入额增加 1,268万元，销售价格下降使收入额减少 722 万元。（3）现金流量状况（3）现金流量状况单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额经营活动产生的现金流量净额195,021,858.02111,857,621.09投资活动产生的现金流量净额-50,280,331.27-5,995,032.33筹资活动产生的现金流量净额-109,953,938.77-108,583,910.72现金流量分析：现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额本年度经营活动产生的现金流量净额同比增加 8,316 万元，增幅 74.35%。主要系本期公司收入规模比 2015 年增加、销售毛利空间比 2015 年有所提升、流动资产周转速度比 2015 年快引起。2、投资活动产生的现金流量净额本年度投资活动产生的现金流量净额同比减少 4,429 万元，降幅 738.70%。主要系购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金等支出同比增加，以及处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额同比减少所致。（4）主要客户情况）主要客户情况单位：元序号序号客户名称客户名称销售金额销售金额年度销售占比年度销售占比是否存在关联关系是否存在关联关系1上海朴颐化学科技有限公司53,670,388.857.15%否2江苏恒盛药业有限公司41,237,658.185.49%否3江苏国泰国际集团有限公司35,600,164.584.74%否4DSM Nutritional Products AG28,612,026.103.81%否5Signa,S.A.de C.V.26,169,536.533.49%否合计合计185,289,774.2424.68%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况单位：元第 17 页 共 109 页浙江车头制药股份有限公司浙江车头制药股份有限公司 2016 年年度报告公告编号：年年度报告公告编号：2017-005序号序号供应商名称供应商名称采购金额采购金额年度采购占比年度采购占比是否存在关联关系是否存在关联关系1潍坊程耀化工有限公司21,885,736.765.39%否2江苏省电力公司滨海县供电公司18,081,497.134.46%否3连云港市新鑫隆化工有限公司18,025,641.044.44%否4江苏森达沿海热电有限公司15,727,364.643.88%否5滨海东和化工有限公司15,524,906.083.83%否合计合计89,245,145.6522.00%-（6）研发支出与专利研发支出：）研发支出与专利研发支出：单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额研发投入金额40,710,849.7437,089,482.22研发投入占营业收入的比例5.42%5.58%专利情况：专利情况：项目项目数量数量公司拥有的专利数量39公司拥有的发明专利数量30研发情况：研发情况：浙江车头制药股份有限公司和全资子公司江苏八巨药业有限公司均为高新技术企业。公司十分重视研发工作对企业长期发展的重要影响，公司研发工作的主要负责部门为技术中心，并设有省级院士专家工作站、省级抗病毒药物工程技术研究中心、企业研究院、博士后工作站等研发平台，公司制定了详细的研发管理制度并严格执行，建立从立项、小试验证、中试验证、试生产、检验到结题验收的科学流程。2016 年度公司研发投入 4,071 万元，同比增加 362 万元，增幅 9.76%。报告期末，公司在职技术人员 208人，研发项目按计划推进，在研项目包括喷昔洛韦、富马酸替诺福韦、替卡格雷、伊马替尼等数十个。公司将一如既往的重视科技创新，深化产学研合作，提高企业自主创新能力，将“新产品研发”与“传统产品技改”两手一起抓，坚持可持续创新之路。公司借助新产品、新技术、新工艺的持续研发，不断提高公司在行业内的核心竞争力。2、资产负债结构分析、资产负债结构分析单位：元项目项目本年期末本年期末上年期末上年期末占总资产比重的增减占总资产比重的增减金额金额变动比例变动比例占总资产的比重占总资产的比重金额金额变动比例变动比例占总资产的比重占总资产的比重货币资金75,732,139.7812.15%9.61%67,529,057.2124.26%8.21%1.40%应收账款88,797,609.81-2.07%11.27%90,673,943.400.08%11.03%0.24%存货165,612,631.14-12.93%21.03%190,211,988.9412.97%23.14%-2.11%长期股权投资1,189,476.34-0.15%-0.15%固定资产383,380,200.23-2.55%48.67%393,404,179.32-0.51%47.85%0.82%在建工程13,653,577.4256.58%1.73%8,720,111.79-79.06%1.06%0.67%短期借款96,500,000.00-36.93%12.25%153,000,000.001.86%18.61%-6.36%长期借款-20,000,000.00-73.33%2.43%-2.43%资产总计787,656,334.45-4.19%-822,139,841.54-0.34%-资产负债项目重大变动原因：1、长期股权投资第 18 页 共 109 页浙江车头制药股份有限公司浙江车头制药股份有限公司 2016 年年度报告公告编号：年年度报告公告编号：2017-005长期股权投资年末数为 119 万元，系车头制药在报告期对上海驺虞医药科技有限公司参股投资 125万，股本比例 25%，同时报告期按权益法核算确认投资损失 6 万元。2、在建工程在建工程年末比年初增加 493 万元，增幅 56.58%。主要原因为本年固定资产投资增加 4,255 万元，车头制药现代工业聚集区生产线项目等工程完工转入固定资产 3,762 万元。3、短期借款短期借款年末比年初减少 5,650 万元，减幅 36.93%。主要原因为报告期销售业务量增加及盈利能力增加，经营业务产生的资金盈余随之增加，对短期借款的需求减少。4、长期借款长期借款年末数为零，系报告期已提前归还期初贷款余额。3、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况对全资子公司投资情况、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况对全资子公司投资情况公司名称主要产品或服务注册资本（元）总资产（元）净资产（元）营业收入（元）净利润（元）公司名称主要产品或服务注册资本（元）总资产（元）净资产（元）营业收入（元）净利润（元）江苏八巨药业有限公司化工产品（DL-萘普生、阿昔洛韦及其中间体鸟嘌呤、茄尼醇、叶酸、更昔洛韦、泛昔洛韦、盐酸乏昔洛韦）生产。150,000,000477,456,062.15333,694,092.96514,358,561.7242,890,687.19上海查雷特国际贸易有限公司自营和代理各类商品和技术的进出口1,000,00015,878,118.483,166,086.1433,319,554.12268,360.55对外投资情况（对外投资情况（2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况无。（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析1、江苏八巨药业有限公司对滨海宏博环境技术服务股份有限公司参股投资，该公司成立于 2008 年 01 月 15日。目前，公司对其投资额为 180 万元，占其股权比例 3.92%。由于废水技术处理无法满足滨海沿海化工园区环保治理要求，已暂停相关经营活动，截至本财务报表报出日，该公司尚无能力提升废水处理技术并恢复经营，故本公司将列报于可供出售金融资产的对该单位的投资全额计提减值准备。2、江苏八巨药业有限公司对滨海临海资产管理有限公司参股投资，该公司成立于 2015 年 10 月 23 日，注册资本 14,000 万元，目前，公司对其投资额为 500 万元，占其股权比例 7.14%。3、2016 年度浙江车头制药股份有限公司对上海驺虞医药科技有限公司参股投资，该公司成立于 2015 年 12月 14 日，注册资本 500 万元，目前，公司对其初始投资额为 125 万元，占其股权比例 25%，报告期内按权益法核算确认投资损失 6 万元，截止报告期末，对该公司长期股权投资账面价值 119 万元。4、2016 年度，子公司台州市知青化工有限公司已完成企业工商注销手续，领取了台州市椒江区工商行政管理局企业（机构）核准注销登记通知书。第 19 页 共 109 页浙江车头制药股份有限公司浙江车头制药股份有限公司 2016 年年度报告公告编号：年年度报告公告编号：2017-005一、国内医药产业政策的变化使企业面临新的发展机遇与挑战。医药行业是我国国民经济的重要组成部分，该行业能否