831701_2016_万龙电气_2016年年度报告_2017-04-20.pdf

1 证券简称：万龙电气证券简称：万龙电气 证券代码：证券代码：831701 主办券商：中信证券主办券商：中信证券 万 龙 电 气 NEEQ:831701 苏州万龙电气集团股份有限公司（Suzhou Wanlong Electric Group Co.,Ltd）年度报告 2016 2 公 司 年 度 大 事 记 1、苏州万龙电气集团股份有限公司（以下简称“公司”）于 2015 年 10 月 10 日通过高新技术企业资格复审，2016 年 1 月公司收到由江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局联合下发的高新技术企业证书（以下简称“证书”）。证书编号为 GR201532001264，有效期：三年。2、2016 年 1 月 24 日，公司召开 2016 年第一次临时股东大会，审议通过关于公司对决策层和部分核心员工实施期股激励的议案，拟对公司董事等决策层、高级管理人员和董事会认为需要进行激励的部分核心人员实施期股激励。计划增发期股 400 万股，激励期股行权价为做市商增发价 4.5 元/股*70%确定，即 3.15 元/股。公司董事会确定以 2016 年 2 月22 日作为公司激励计划的授予日，向 8 名激励对象授予 400 万份股票期权。3、2016 年 3 月 10 日，公司召开 2016 年第二次临时股东大会，审议通过关于的议案，本次股票发行价格为每股 4.50 元，发行数量为 100 万股，预计募集资金不超过人民币 450 万元（含人民币 450 万元）。2016 年6 月 8 日，收到中国证券登记结算有限公司北京分公司的股份登记确认书，新增股份登记的总量为 1,000,000 股,其中，有限售条件流通股数量为 1,000,000 股，无限售条件流通股数量为 0 股。新增股份的可转让日为 2016 年 6 月 8 日。4、2016 年 6 月 30 日，公司召开 2016 年第四次临时股东大会，审议通过2015 年年度利润分配方案，以公司总股本 82,000,000.00 股为基数，向公司全体股东每 10 股派现金红利 2.8 元（含税），共计分配利润 22,960,000.00 元（含税）。5、公司于 2016 年 6 月与北京公共交通控股（集团）有限公司签订双源无轨电动公交车线路替换二期工程智能箱式牵引变电站采购合同，合同总价 2,538.00 万元。6、2016 年 7 月 22 日，公司 ST780 直流微机综合保护装置、WLATE100 低压电器程控检测台、WLATE300 智能程控检测仪、WLATE1000 自动化检测与质量分析系统，通过了苏州市经济和信息化委员会主持，江苏省经济和信息化委员会组织的新产品新技术鉴定验收。3 目录目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 主要会计数据和关键指标.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.25 第六节 股本、股东情况.33 第七节 融资情况.35 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工.38 第九节 公司治理及内部控制.47 第十节 财务报告.54 4 释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、万龙股份 指 苏州万龙电气集团股份有限公司 有限公司、万龙有限 指 苏州万龙集团有限公司 万龙科技 指 苏州万龙科技有限公司 智能配电 指 苏州万龙智能配电自动化有限公司 射海智能 指 盐城市射海智能电器有限公司 上海磊跃 指 上海磊跃自动化设备有限公司 上海射苏 指 上海射苏电气自动化有限公司 射阳伟龙 指 射阳伟龙电气有限公司 北京清电华力、清电华力 指 北京清电华力电气自动化科技有限公司 澳苏投资 指 澳苏投资发展有限公司（澳大利亚）万龙智能 指 苏州万龙智能电器有限公司 万龙工控 指 苏州万龙工控自动化有限公司 苏澳佳 指 苏州工业园区苏澳佳投资有限公司 澳佳投资 指 澳佳投资发展有限公司（澳大利亚）重庆樱花 指 重庆樱花电气开关有限公司 四川樱花 指 四川樱花电气设备有限公司 重庆雅荣 指 重庆雅荣置业有限公司 天传电器 指 苏州天传智能电器成套工程有限公司 中信证券、主办券商 指 中信证券股份有限公司 大信会计师事务所 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）TNG 公司 指 TNG Ltd 公司章程、章程 指 苏州万龙电气集团股份有限公司章程“三会”议事规则 指 苏州万龙电气集团股份公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 关联关系 指 是指公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或者间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系。高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 全国中小企业股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 本报告 指 苏州万龙电气集团股份有限公司 2016 年年度报告 元（万元）指 人民币元（万元）5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 1、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由（如有）无 2、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由（如有）无 3、豁免披露事项及理由（如有）无 【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项重要风险事项简要简要描述描述 1、市场变化风险 公司属低压电器行业，该行业中高端市场产品的研发、生产、销售主要以外商投资企业和少数本土企业为主。国际跨国公司持续关注低压电器中、高端市场，导致低压电器市场竞争不断加剧，由此可能引发低压电器产品价格下跌。相对于国际跨国公司，公司经营规模相对较小，品牌影响力不足，技术水平相对较弱，若公司未来一定时间内不能有效的提高公司生产规模、品牌影响力及技术水平，可能会面临产品价格下跌的风险。6 2、原材料价格波动的风险 公司原材料主要为生产而采购的零部件，包括芯片、电源板、电源模块、线路板、焊针、贴片、插座、插头、面板、侧板、盖板，并且原材料成本占生产总成本的比例较大。上述原材料主要为电子元件、金属件和塑料件，故金属铜、钢及塑料价格的变动将直接影响原材料价格的变动，进而影响公司产品的盈利能力。3、应收账款规模过大且可能存在无法回收的风险 公司 2015 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日的应收账款数额较大，分别为 62,017,394.68 元、70,442,468.72 元，占总资产的比例分别为 16.50%、16.71%。公司应收账款 90%以上为 1 年以内，应收账款规模由行业特点和业务模式决定，公司的主要客户资产规模较大，经营稳定且商业信誉良好。但由于应收账款数额较大，一旦发生坏账，将会对公司经营成果产生不利影响。4、存货期末余额较大及存在跌价损失的风险 截至 2015 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日，公司存货余额分别为 54,789,044.35 元、64,719,683.45 元，占总资产的比例分别为 14.58%、15.35%，主要为原材料和库存商品，公司期末存货余额较大、周转速度较慢，主要由于公司产品规格较多，具有量大面广的特点，需储备大量存货以备特定客户订单所需。报告期末，公司根据存货实际情况，并按照会计准则要求计提了充分的存货跌价准备。但若未来原材料及库存商品市场价格持续下滑或者由于技术进步导致存货报废或者呆滞，可能需要对存货补计提大额的跌价准备，将对公司的资产状况和经营业绩产生重大不利影响。5、可供出售金融资产公允价值下跌的风险 截至 2015 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日，可供出售金融资产余额分别为 35,937,640.01 元、38,127,680.22 元。可供出售金融资产主要为：2012 年 1 月 18 日，子公司澳苏投资以 0.11澳元/股的价格购入 TNG 公司股份 59,808,643 股，合计投资成本 6,578,961 澳元，折合人民币 40,667,685.79 元，公司将此投资作为可供出售金融资产核算，按照公允价值计量。2013 年年末7 公司对可供出售金融资产计提减值损失 20,486,075.39 元，2014年 12 月 31 日，TNG 公司股票价格下跌至 0.08 澳元/股，公司可供出售金融资产公允价值下跌为 22,601,836.62 元，公允价值相对于成本的下跌幅度达到 44.42%。2015 年 12 月 31 日，TNG公司股票价格上升至 0.135 澳元/股，2016 年 12 月 31 日 TNG公司股票价格为 0.135 澳元/股，汇率（澳元兑人民币）上升至至 5.0157，2016 年末公司可供出售金融资产公允价值为38,127,680.22 元，虽然相对于去年有所增加，但是公允价值相对于成本的下跌幅度为 6.25%。若未来年度公司可供出售金融资产公允价值维持下跌的情况，将对公司未来经营成果产生不利影响。6、汇率波动的风险 公司的记账本位币为人民币，但万龙股份有部分产品销售至海外市场，这些贸易往来多以美元、欧元进行结算。同时由于子公司澳苏投资系在澳大利亚注册的公司，各项业务交易及对外投资均以澳元结算。若未来人民币升值，则对公司持续盈利能力构成不利影响。如果未来汇率出现大幅波动或者我国汇率政策发生重大变化，有可能会对公司的经营业绩产生不利影响。7、经销商模式带来的风险 目前，公司销售主要以直接销售模式为主、经销商模式为辅。由于中低压电器产品具有量大面广、品种规格繁多的特点，经销商模式被中低压电器行业普遍采用。该模式有利于公司借助经销商拓展销售渠道、扩大市场份额，有利于公司节约资金投入，降低投资风险。但是经销商仅在产品销售上受本公司限制，其他人、财、物均独立于本公司，经营计划也根据其业务目标和对风险的偏好确定。虽然目前经销商销售收入占公司主营业务收入的比例较低，且公司与经销商签订了经销协议，明确双方责任，有效控制了相关风险，但仍存在销售渠道不稳定、对市场反应不灵敏、品牌形象难以统一等相关风险。本期重大风险是否发生重大变化：无 8 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 苏州万龙电气集团股份有限公司 英文名称及缩写 Suzhou Wanlong Electric Group Co.,Ltd 证券简称 万龙电气 证券代码 831701 法定代表人 王立权 注册地址 苏州工业园区东宏路 41、43 号 办公地址 苏州工业园区东宏路 41、43 号 主办券商 中信证券股份有限公司 主办券商办公地址 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 万方全、王健鹏 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 贺寿坤 电话 0512-62605198 传真 0512-62605100-1002 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 苏州工业园区东宏路 41、43 号 215000 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-01-27 分层情况 创新层 行业（证监会规定的行业大类）制造业电气机械和器材制造业 主要产品与服务项目 电气设备研发、制造和销售 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）82,000,000 做市商数量 3 控股股东 无 实际控制人 王立权、王志刚、王磊和王跃跃为共同实际控制人，王立权与王志刚、王磊、王跃跃签订有一致行动协议。四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 9132000076827085X5 是 9 税务登记证号码 9132000076827085X5 是 组织机构代码 9132000076827085X5 是 备注：企业法人营业执照、税务登记证、组织机构代码证三证合一，所以三证的号码都变为统一社会信用代码。10 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 231,200,517.02 235,454,613.19 -1.81%毛利率%48.56%48.77%归属于挂牌公司股东的净利润 15,773,724.05 22,794,841.87 -30.80%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 14,156,921.00 18,682,366.61-24.22%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.83%12.58%加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.03%10.31%基本每股收益 0.19 0.29-34.48%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 421,530,237.31 375,855,627.98 12.15%负债总计 206,893,061.85 172,077,702.89 20.23%归属于挂牌公司股东的净资产 200,398,612.60 198,008,893.17 1.21%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.44 2.44 0.00%资产负债率%（母公司）54.94%52.72%-资产负债率%（合并）49.08%45.78%流动比率 1.15 1.19-利息保障倍数 4.17 5.75-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 28,904,977.54 22,984,350.68 25.76%应收账款周转率 3.49 4.09-存货周转率 1.99 1.94-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%12.15%11.53%营业收入增长率%-1.81%-0.74%净利润增长率%-32.42%-22.94%五、股本情况 11 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 82,000,000 81,000,000 1.23%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 1计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）3,793,288.13 2、公益性捐赠支出-2,071,000.00 3除上述各项之外的其他营业外收入和支出 179,833.11 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,902,121.24 4所得税影响额-285,318.19 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额非经常性损益净额 1,616,803.05 12 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司基于对控制器、断路器、电力电子产品、交直流系统及成套装备及电子附件市场需求的深刻理解和精准把握，一方面设计、研发市场需求量大、标准化程度较高的产品，然后依托公司多年积累的销售渠道，使用“直销加经销”的销售模式将产品销售给终端客户，并对客户提供售后服务从而获得收入、利润和现金流；另一方面，公司依托其拥有的各种电力电子技术、软件开发技术及其自主知识产权，为客户设计、研发具有针对性强和应用信息化程度高的一体化系统解决方案，并对客户提供长期的售后技术服务和咨询服务，从而获得收入、利润和现金流。报告期内，公司的商业模式未发生变化。主要客户分布在低压电器制造企业、发电厂、石化、冶金矿山、水泥、轻工、学校、城市公交和轨道交通等领域。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 总体回顾：总体回顾：2016 年公司专注于低压电器行业中的智能控制器、智能断路器、电力电子产品、交直流系统及成套装置和电磁附件等产品的研发、生产和销售。集团公司负责管理和研发，控股子公司负责产品的生产销售。报告期内，公司财务状况良好，资产负债率较低。报告期内，公司实现营业收入 231,200,517.02 元，与上年同期相比下降了 1.84%，实现净利润 15,376,791.89 元，与上年同期相比下降 32.42%。下降的几个主要原因有：1、公司产品销售单价下降幅度大于单位成本下降幅度，导致报告期内产品毛利率较去年减少了0.21%，本期毛利较上期下降 2,557,235.21 元；收入下降的原因主要是：因为成套产品从生产到交付再到验收合格，跨期比较长，本报告期末部分产品销售未达到收入确认条件，从而导致交直流配电系统及成套装置产品销售收入较去年同期有所下降。2、管理费用为 57,190,758.91 元，原因：一、本报告期末根据可行权权益工具数量的最佳估计，以13 及股权激励授予日的公允价值，确认管理费用中股份支付金额 4,344,544.56 元。二、公司非常重视管理，在管理方面投入了大量的人力物力精力，仅中高级管理人员就增加 18 人，造成管理费用中工资上升。当管理目标实现，形成固定模式时，公司会按计划逐步调整或降低公司管理方面的投入。三、是研发投入持续增加，较上年增加了 540,134.61 元。3、报告期内向四川西南交通大学教育基金会捐赠教育基金 200 万元。2016 年，公司在产品研发和客户服务提升方面均持续投入，在与现有大客户合作的同时拓展新客户，根据主要客户的需求研发生产新产品，不断提升客户满意度。公司报告期内研发持续投入，研发费用支出为 15,456,322.33 元，较去年增加了 540,134.61 元，上升了 3.62%，占营业收入的比例为 6.69%。2016 年度对公司经营有重大影响的事项：2016 年 2 月 23 日，公司投资设立控股子公司苏州万龙工控自动化有限公司。2016 年 9 月 5 日，公司投资设立控股子公司苏州万龙智能电器有限公司。均为公司和公司员工的合伙企业，即员工持股平台共同投资设立。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 231,200,517.02-1.81%235,454,613.19-0.74%-营业成本 118,935,090.95-1.41%51.44%120,631,951.91 5.98%51.23%毛利率 48.56%48.77%-管理费用 57,190,758.91 14.35%24.74%50,013,575.30-9.73%21.24%销售费用 26,898,073.33 -7.78%11.63%29,167,522.75 2.57%12.39%财务费用 5,024,715.65-21.01%2.17%6,361,182.61 13.55%2.70%营业利润 16,223,426.22-25.26%7.02%21,706,139.57-29.03%9.22%营业外收入 4,026,781.55-19.08%1.74%4,976,352.68 53.79%2.11%营业外支出 2,124,660.31 4462%0.92%46,570.14 54.97%0.02%净利润 15,376,791.89-32.42%6.65%22,754,842.12-22.94%9.66%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、资产减值损失，本期发生额为 2,032,933.02 元，较上年发生额增加 1,301，945.78 元，增加了 178.11%。其中应收账款坏账损失为 1,669,781.95 元，主要原因是应收账款期末余额增加了 9,564,955.28 元，同时 1年以上应收账款增加 2,682,339.95 元，计提坏账准备的基数增加，从而导致坏账准备大幅度上升。其它应收款期末余额增加 1,257,036.89 元，同时 1 年以上其他应收款增加 310,318.28 元，从而导致坏账准备计提数增加。2、投资收益，本期发生额为-1,776,684.84 元，本期投资亏损 1,776,684.84 元，亏损额较上期减少2,313,714.64 元，较上期下降 56.56%。主要原因为本期确认联营企业苏州天索投资有限公司投资亏损为14 1,776,684.84 元，而上期确认的投资亏损为 3,998,823.13 元。3、营业外支出：本期发生 2,124,660.31 元，较上期发生额增加了 2,078,090.17 元，上涨 4,462.28%，主要为对外捐赠支出。本期公司损赠给四川西南交通大学教育基金会教育基金 2,000,000.00 元，对本期的净利润影响较大。（2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 230,145,683.58 118,495,474.47 234,361,560.32 120,243,789.43 其他业务收入 1,054,833.44 439,616.48 1,093,052.87 388,162.48 合计合计 231,200,517.02 118,935,090.95 235,454,613.19 120,631,951.91 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%断路器配套用智能控制器 101,094,077.91 43.73%94,119,495.91 39.97%断路器用电磁附件 36,376,512.87 15.73%39,395,337.92 16.73%工控集成产品 39,507,436.57 17.09%37,182,230.20 15.79%交直流配电系统及成套装置 35,288,973.31 15.26%46,662,047.85 19.82%开关电器 11,873,246.10 5.14%11,158,488.81 4.74%综合自动化系统及软件 6,005,436.82 2.60%5,843,959.63 2.48%合计 230,145,683.58 99.55%234,361,560.32 99.53%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：交直流配电系统及成套装置:本期发生额为 35,288,973.31 元，较上期发生额减少11,373,074.54元，降低 24.37%。成套产品从生产到交付再到验收合格，跨期比较长，本报告期末部分产品销售未完成验收，从而导致交直流配电系统及成套装置产品销售收入较去年同期有所下降。（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 28,904,977.54 22,984,350.68 投资活动产生的现金流量净额-17,873,667.26-46,684,262.90 筹资活动产生的现金流量净额 2,588,192.42 9,262,140.76 现金流量分析：现金流量分析：1、公司 2016 年度“经营活动产生的现金流量净额”为 28,904,977.54 元，较上年增加了 5,920,626.86 元，提高了 25.76%，主要原因是：一、“经营活动现金流入”方面：本期回款收到的现金较去年增加了8,768,663.78 元，原因是现金支付方式与票据支付方式的转换造成的，部分客户上期支付银行票据，本期变更为货币支付。具体表现为应收票据余额减少，货币资金余额增加。本期应收票据余额为 24,460,997.5715 元，较期初余额减少 8,068,925.19 元，下降了 24.80%。二、“经营活动现金流出”方面，2016 年上游原材料价格上涨，并且预测 2017 年度价格上涨趋势明显，因此公司对部分材料提前进行了备货，从而导致“购买商品、接受劳务支付的现金”增加。报告期内“支付的各项税费”的金额为 21,147,842.91 元，较上年同期减少了 12,931,277.79 元，原因是报告期末“应交税费”余额为 18,458,181.13 元，较期初增加 14,242,213.67元，主要原因为公司根据业务发生额计提的税费尚未缴纳，从而导致应交税费余额较上期末增加较多。2、公司 2016 年度“投资活动产生的现金流量净额”为-17,873,667.26 元，较上年度增加了 28,810,595.64元，提高了 61.71%，主要原因是：一、“投资活动现金流入”方面：本期没有处置的投资收益与理财产品本金收入，本期收回投资的金额为 100,000.00 元，而上期存在收回投资收到的现金为 16,100,000.00 元，投资收入较上期减少了 16,000,000.00 元。二、“投资活动现金流出”方面：本期“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”为 17,973,667.26 元，而上期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为 62,606,710.02 元，较上期减少了 44,633,042.76 元，支出减少的原因是“吴江区同里镇屯南村工业厂房”建设已接近尾声，报告期内投资支出大幅减少。以上投资现金流入、流出两方面的综合影响，导致“投资活动产生的现金流量净额”相对于上期增加了 28,810,595.64 元。3、公司 2016 年度“筹资活动产生的现金流量净额”为 2,588,192.42 元，较上年度减少了 6,673,948.34元，下降了 72.06%。主要原因是：“筹资活动现金流入”方面：2016 年对员工发行股票吸收投资收到的现金为 4,500,000.00 万元，吸收少数股东投资收到的现金为 9,196,726.92 元，两者合计为 13,696,726.92 元，较去年吸收的股票发行募集资金流入 18,000,000.00 元，减少了 4,303,273.08 元。“筹资活动现金流出”方面：2016 年公司银行借款较去年增加 18,000,000.00 元，银行还款增加了 19,000,000.00 元，银行借款流入流出的净额较上年减少了 1,000,000.00 元，银行借款减少是属于周转过程中的阶段性的减少。同时“支付其他与筹资活动有关的现金”增加了 1,449,332.12 元，两项共计增加流出 2,449,332.12 元。以上筹资现金流入、流出两方面的综合影响，导致公司本期“筹资活动产生的现金流量净额”较上年度减少。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序序号号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 上海通用电气开关有限公司 24,594,974.65 10.64%否 2 北京公交交通控股有限公司 14,461,538.46 6.25%否 3 江苏大全凯帆电器股份有限公司 12,211,992.35 5.28%否 4 浙江天正智能电器有限公司 10,017,396.24 4.33%否 5 上海良信电器股份有限公司 8,213,544.68 3.55%否 合计合计 69,499,446.38 30.05%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 16 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海友菱电子有限公司 6,745,347.72 10.38%否 2 上海硕立国际贸易有限公司 3,674,095.93 5.65%否 3 上海求远电子有限公司 2,078,487.03 3.2%否 4 武汉兴通力电源技术有限公司 1,952,799.15 3.01%否 5 上海欣丰卓群电路板有限公司 1,921,197.50 2.96%否 合计合计 16,371,927.33 25.20%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出：研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 15,456,322.33 14,916,187.72 研发投入占营业收入的比例 6.69%6.34%专利情况：专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 127 公司拥有的发明专利数量 32 发明专利 32 项，实用新型专利 80 项，外观专利 15 项。研发情况：研发情况：报告期内，公司研发投入较上年增长 3.62%，主要用于产品的性能改善和提升，以及结合行业发展趋势进行远程管控的技术研发。公司研发人员、研发费用的持续投入，促使公司产品质量、功能及应用提升。2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占总资产比重占总资产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 40,253,343.33 51.96%9.55%26,489,228.43 -35.28%7.05%2.50%应收账款 70,442,468.72 13.59%16.71%62,017,394.68 16.71%16.50%0.21%存货 64,719,683.45 18.13%15.35%54,789,044.35 -21.27%14.58%0.77%长期股权投资 16,048,908.92-10.65%3.81%17,962,024.90 100.00%4.78%-0.97%固定资产 57,293,939.02-8.34%13.59%62,503,972.43 -8.26%16.63%-3.04%在建工程 62,058,241.20 6.66%14.72%58,181,147.99 100.00%15.48%-0.76%短期借款 123,000,000.00 18.27%29.18%104,000,000.00 23.81%27.67%1.51%长期借款 -资产总计 421,530,237.31 12 15%375,855,627.98 11.53%-资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、货币资产：本期期末余额为 40,253,343.33 元，较上期末增加 13,764,114.90 元，提高 51.96%。在本会计报告年度的期末，经营性付款未到期，而出现阶段性的未支付，体现为经营现金流量的净额增加，17 同时本会计期末应收票据存量减少，转换为现金形式留存，使现金余额的变动超过 30%。详见现金流量分析。2、其他流动资产：本期期末余额为 11,758,177.40 元，较上期末增加 9,822,018.02 元，提高了 507.29%，是公司内部关联交易而尚未进行抵扣的增值税进项金额。3、无形资产：本期期末余额为 12,255,484.21 元，较上期末增加 6,464,954.30 元，较上期末提高了111.65%，是万龙电气股份为建设总部办公大楼，在苏州工业园区购买的土地使用权支付的款项。4、其它非流动性资产：本期期末余额为 7,874,706.18 元，较上期末增加了 5,156,545.00 元，较上期提高了 189.71%，是万龙电气股份购买“吴江区同里镇屯南村工业厂房”土地使用权的预付款。5、应交税费：本期期末余额为 18,458,181.13 元，较上期末增加了 14,242,213.67 元，提高了 337.82%，主要原因系公司下半年发生内部销售，产生较多的销项税额尚未缴纳。6、应付利息：本期期末余额为 206,795.72 元，较上期末增加了 54,972.04 元，提高了 36.21%。主要原因是报告期末银行借款余额为 123,000,000.00 元，较期初银行借款余额 104,000,000.00 元增加了 19,000,000.00 元，所以报告期末计提的尚未支付的 12 月 21 日至 12 月 31 日的利息金额也相应增加。7、递延收益：本期期末余额为 1,237,811.84 元，较上期末减少了 626,465.83 元，降低了 33.60%。递延收益为公司前期收到的政府动迁补偿款，确认为与资产相关的政府补助，每年进行摊销，故递延收益余额逐年下降。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司拥有 3 家全资子公司射阳伟龙电气有限公司、北京清电华力电气自动化科技有限公司、苏州万龙智能配电自动化有限公司；拥有 5 家控股子上海磊跃自动化设备有限公司、上海射苏电气自动化有限公司、澳苏投资发展有限公司、苏州万龙智能电器有限公司、苏州万龙工控自动化有限公司；1 家参股公司苏州天索投资有限公司。1、2006 年 7 月 3 日，公司设立全资子公司射阳伟龙电气有限公司，注册资本：1,000 万元，实收资本：1,000 万元，法定代表人：李为鹏，经营范围：电子元器件，高低压电器及成套装置，仪器仪表的研发、制造、销售；其他电器产品的研发与销售；机电设备、电线电缆、建筑材料、水暖器材销售。射阳伟龙主要负责电子元器件、仪器仪表的研发、生产和销售等，主要销售客户为关联方上海磊跃和万龙电气，属于生产装配车间，为集团内部关联子公司提供组装零配件。报告期内，子公司射阳伟龙电气有限公司营业收入为 38,854,991.24 元，净利润为 6,435,062.33 元。2、2003 年 7 月 22 日，公司设立全资子公司北京清电华力电气自动化科技有限公司，注册资本：1,000万元，实收资本：1,000 万元，法定代表人：王磊，经营范围：许可经营项目：无。一般经营项目：技18 术开发、技术推广、技术转让、技术咨询、技术服务、技术培训；计算机系统服务；数据处理；基础软件服务、应用软件服务；销售自行开发后的产品、机械设备、电子产品、通讯设备、五金交电、计算机、软件及辅助设备、家用电器；货物进出口、技术进出口、代理进出口；机械设备租赁；工程和技术研究与试验发展。（未取得行政许可的项目除外）。北京清电华力主要业务为技术开发，为集团内部提供研发服务。报告期内，子公司北京清电华力电气自动化科技有限公司营业收入为 9,762,320.44 元，净利润为-135,950.78 元。3、2013 年 6 月 27 日，公司设立全资子公司苏州万龙智能配电自动化有限公司，注册资本：1,000万元，实收资本：1,000 万元，法定代表人：王磊，经营范围：许可经营项目：无。一般经营项目：高低压电气、仪器仪表、网络通信产品、电气成套设备制造、销售；软件开发；系统集成；船电自动化、楼宇智能化、工业控制过程自动化、轨道交通直流牵引电气工程施工及维护改造，并提供技术服务、技术咨询；销售：电工器材、电线电缆、照明灯具、建筑器材、通用器