831656_2016_中港股份_2016年年度报告_2017-04-16.pdf

公告编号：2017-013 1 中 港 股 份 NEEQ:831656 江西中港硬质合金股份有限公司 Jiangxi Zhonggang Cemented Carbide Co.,Ltd 年度报告 2016 江西中港硬质合金股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-013 2 公 司 年 度 大 事 记 2016 年公司为投入研发新产品，生产线上新增三样固定资产 1、新增 60T 双向自动粉末成型机，提高了硬质合金的生产能力。2、大功率烧结炉投入使用，提高了产品产量及生产效率。3、新增 650KVA 欧变压器，解决了生产用电负荷过重的问题。公告编号：2017-013 3 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 主要会计数据和关键指标.8 第四节 管理层讨论与分析.10 第五节 重要事项.21 第六节 股本、股东情况.22 第七节 融资情况.24 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节 公司治理及内部控制.27 第十节 财务报告.33 公告编号：2017-013 4 释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、中港股份 指 江西中港硬质合金股份有限公司 股东大会 指 江西中港硬质合金股份有限公司股东大会 董事会 指 江西中港硬质合金股份有限公司董事会 监事会 指 江西中港硬质合金股份有限公司监事会 主要股东 指 持有公司 5%以上股份股东 主办券商、光大证券 指 光大证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员等 公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的江西中港硬质合金股份有限公司章程 硬质合金 指 由难熔金属的硬质化合物和粘结金属通过粉末冶金工艺制成的一种合金材料。硬质合金具有硬度高、耐磨、强度和韧性较好、耐热、耐腐蚀等一系列性能，可用作刀具材料，如车刀、铣刀、刨刀、钻头、镗刀等 硬度（HRA）指 物理学专业术语，材料局部抵抗硬物压入其表面的能力称为硬度。固体对外界物体入侵的局部抵抗能力，是比较各种材料软硬的指标。抗弯强度 指 抗弯强度是指材料抵抗弯曲不断裂的能力，主要用于考察陶瓷等脆性材料的强度 碳化钨 指 碳化钨是一种由钨和碳组成的化合物。为黑色六方晶体，有金属光泽，硬度与金刚石相近，为电、热的良好导体。碳化钨粉应用于硬质合金生产材料。湿磨 指 将物料加水粉磨成浆体的一种生产方法 压制 指 在模具或其他容器中，在外力作用下，将粉末密实成具有规定形状和尺寸的工艺过程 公告编号：2017-013 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 1、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由（如有）无 2、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由（如有）无 3、豁免披露事项及理由（如有）无 公告编号：2017-013 6 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 公司规模较小，盈利能力较弱的风险公司规模较小，盈利能力较弱的风险 公司的主营业务为各类硬质合金材料及制品的研发、生产和销售，代理销售各类硬质合金产品。2016 年度公司实现营业收入 20,095,580.84 元，净利润-406,852.54 元。公司目前收入规模较小，与同行业龙头企业相比，盈利能力较弱。原材料价格波动风险原材料价格波动风险 公司使用的原材料包括碳化钨、钨粉、钴粉等，其中碳化钨为主要原材料，占公司原材料成本的 90%左右。钨原料价格的波动会一定程度上影响单位毛利率，从而影响公司净利润。公司产品售价随原材料价格变动而变动，一定程度上化解了钨原料价格上涨的不利因素。由于钨资源的独特用途及其不可再生性，许多国家都将其作为战略性储备资源，我国目前对于钨资源的开采实施总量控制，国内供给与国外市场需求存在反复博弈的过程，导致钨价格存在波动。因碳化钨占公司原材料比重较高，原材料价格波动会给公司造成一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：无 公告编号：2017-013 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江西中港硬质合金股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangxi Zhonggang Cemented Carbide Co.,Ltd 证券简称 中港股份 证券代码 831656 法定代表人 李云卿 注册地址 江西省南昌市昌北经济技术开发区丁香路 1007 号 办公地址 江西省南昌市昌北经济技术开发区丁香路 1007 号 主办券商 光大证券股份有限公司 主办券商办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 会计师事务所 中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 宋军、任华贵 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 宣隽 电话 0791-83899345 传真 0791-83898934 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江西省南昌市昌北经济技术开发区丁香路 1007 号，330101 公司指定信息披露平台的网址 http:/www.neeq.cc/index 公司年度报告备置地 江西省南昌昌北经济技术开发区丁香路 1007 号 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 1 月 15 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）有色金属冶炼和压延加工业 主要产品与服务项目 有色金属材料及制品、硬质合金材料及制品的加工和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）26,000,000.00 做市商数量 0 控股股东 深圳中港龙商贸有限公司，持股比例 80.82%实际控制人 张海波，直接及通过深圳中港龙商贸有限公司持股比例为75.95%公告编号：2017-013 8 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91360100731988104J 是 税务登记证号码 91360100731988104J 是 组织机构代码 91360100731988104J 是 公告编号：2017-013 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例（%）营业收入 20,095,580.84 40,454,759.86-50.33 毛利率%12.85 10.05-归属于挂牌公司股东的净利润-406,852.54 1,419,137.77-128.67 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-463,325.18-95,832.99-383.47 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-4.51 12.60-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-5.14 12.07-基本每股收益-0.07 0.16-112.5 二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例（%）资产总计 53,415,937.15 28,263,474.26 88.99 负债总计 11,602,481.06 19,043,165.53-39.07 归属于挂牌公司股东的净资产 41,813,456.09 9,220,308.63 353.49 归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.61 1.54 4.65 资产负债率%（母公司）0.86 4.18-资产负债率%（合并）21.72 67.38 -67.76 流动比率 4.13 1.23 235.77 利息保障倍数 18.38 19.06 -3.57 三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,705,508.60 1,969,229.78 -13.39 应收账款周转率 2.78 3.66 -24.04 存货周转率 1.84 3.09 -40.45 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%88.99%-10.73%-营业收入增长率%-50.33%-23.48%-净利润增长率%-128.67%-22.10%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 26,000,000.00 6,000,000.00 333.33%计入权益的优先股数量 0 0 0 公告编号：2017-013 10 计入负债的优先股数量 0 0 0 六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 0 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）0 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 75,296.85 非经常性损益合计非经常性损益合计 75,296.85 所得税影响数 18,824.21 少数股东权益影响额（税后）非经非经常性损益净额常性损益净额 56,472.64 非流动资产处置损益 0 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）0 公告编号：2017-013 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式 作为一家硬质合金生产企业，公司的经营主要系“利用硬质合金制造及加工工艺核心技术，面向机械制造、钢铁、工具、刀具、军工厂商提供质量可靠、技术稳定、价格优惠的硬质合金产品。”公司生产所需的关键要素包括：生产硬质合金的机械设备、加工工艺核心技术、稳定及经验丰富的技术团队和销售团队，公司在现有产品的基础上，根据行业的发展趋势，进行技术的更新换代及新产品的研发工作，从而持续获得收入、利润及现金流。公司自成立以来，一直致力于硬质合金行业技术的研发，通过多年的技术积累，公司拥有业务相关的核心技术，包括复杂形状成型技术、非磁性硬质合金材料及制品的性能在同行业中处于领先地位、研发的高密度钨合金具有同行业先进水平等。2016年度公司调整经营目标，重点放在生产和经营自有“比特锐”品牌，放弃经销其他厂家的产品。公司的销售由销售部负责，分为国内销售及出口销售，国内主要集中在华东区域，形成了以国内市场为基础、国际市场为辅的营销网络，产品销售采用直销模式，直接从客户处接收订单，生产加工后不经过代理，直接面向客户销售。公司自产硬质合金主要客户有工具厂、军工厂等。报告期内，公司商业模式无重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生较大的变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 总体回顾：总体回顾：公司销售收入主要包括自产硬质合金销售收入，报告期内，公司实际完成营业收入2,009.56万元，较去年同期降低了50.33%，主要系2016年度公司调整经营目标，重点放在生产和经营自有“比特锐”品牌，公告编号：2017-013 12 放弃经销其他厂家的产品，导致收入较同期下降，2016年度公司实现净利润-406,852.54元，较上年同期降低128.67%，主要受本期收入下降及2015年度收到较大金额政府补助影响。2016年度公司一方面通过对传统产品进行升级改造，加大设备投入：包括电力改造，大型生产设备的引进，使公司竞争实力有所增强，市场认可度不断增加，另一方面公司注重对自有产品的开发及销售，使自产产品在国内外市场逐步替代原经销产品。2016年度，公司自产硬质合金占营业收入比重翻番，出口硬质合金产品占营业收入比重较上年同期均大幅增加。2016年度内对企业经营有重大影响的除自产“比特锐”品牌大幅增加外，年底通过定向增发募集资金3,300万元，为公司经营补充了流动资金，也为未来经营转向奠定了基础。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的比重占营业收入的比重 营业收入 20,095,580.84-50.33%100.00%40,454,759.86-23.48%100.00%营业成本 17,514,250.11-51.87%87.15%36,388,126.38-22.75%89.95%毛利率 12.85%27.86%-10.05%-7.73%-管理费用 1,623,537.25-38.25%8.08%2,629,372.64 42.38%6.50%销售费用 1,054,376.15-23.61%5.25%1,380,166.15-8.23%3.41%财务费用-22,256.06-127.38%-0.11%81,278.39-56.54%0.20%营业利润-484,338.56-535.91%-2.41%-76,165.00-104.17%-0.19%资产减值损失 271,415.80 213.26%1.35%-239,639.73 -167.37%-0.59%营业外收入 75,496.85-96.26%0.38%2,020,250.00 210.78%4.99%营业外支出 200.00 412.95%0.00%38.99-99.85%0.00%净利润-406,852.54-128.67%-2.02%1,419,137.77-22.10%3.51%项目重大变动原因：项目重大变动原因：项目变动及重大差异产生的原因：（1）报告期内营业务收入实现 20,095,508.84 元，较上年同期减少 20,359,179.02 元，降低了 50.33%，主要系受 2016 年度公司调整经营目标，重点放在生产和经营自有“比特锐”品牌，放弃经销其他厂家的合金棒产品，导致本期营业收入减少。（2）报告期内营业成本较上年同期减少 18,873,876.27 元，降低了 51.87%，主要受营业收入减少，成本相应减少。（3）报告期内管理费用本期发生 1,623,537.25 元较上年同期 2,629,372.64 元减少了 1,005,835.39 元,降低幅度 38.25%，主要系由于公司 2015 年度在全国中小企业股份转让系统挂牌,支付较大金额中介费用，2016 年度中介费大幅度减少。（4）报告期内销售费用本期发生 1,054,376.15 元较上年同期 1,380,166.15 元减少 325,790.00 元,降低幅公告编号：2017-013 13 度 23.61%，主要系公司销售额降低,销售人员的业务提成减少所致。（5）报告期内财务费用本期发生-22,256.06 元,较上年同期 81,27839 元减少 103,534.45 元,主要系公司2016 年度未发生银行贷款，未发生利息支出。（6）报告期内资产减值损失本期发生 271,415.80 元，较上年同期-239,639.73 元增加 511,055.53 元，主要系 2016 年度公司客户厦门百克精密钨钢刀模有限公司破产，计提 439,907.78 元坏账所致。(7)报告期内营业外收入本期发生 75,496.85 元，较上年同期 2,020,250.00 元减少 1,944,753.15 元，主要系 2015 年度公司在全国中小企业股份转让系统挂牌收到的政府补贴较多。（8）报告期内净利润减少 1,825,990.31 元，主要受当期营业收入及政府补助下降影响。（2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 18,909,697.95 16,531,081.55 37,267,127.96 33,297,225.41 其他业务收入 1,185,882.89 983,168.56 3,187,631.90 3,090,900.97 合计合计 20,095,580.84 17,514,250.11 40,454,759.86 36,388,126.38 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%硬质合金棒 4,892,526.81 24.34 23,658,821.29 58.48 硬质合金 12,767,725.99 63.53 12,795,080.62 31.63 碳化钨粉 847,073.51 4.22 1,872,649.59 4.63 钨粉 331,452.99 1.65 502,884.61 1.24 碳化铬 9,829.05 0.05 5,897.43 0.02 混合料 246,491.61 1.23 773,230.19 1.91 碳化钽 0.00 12,820.51 0.03 硬质合金出口 998,594.56 4.97 830,661.95 2.05 其他收入 1,886.32 0.01 2,713.67 0.01 合计合计 20,095,580.84 100 40,454,759.86 100 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司的整体客户群未发生大的变化，行业需求规模也未发生大的变化，2016 年度公司调整经营目标，重点放在生产和经营自有“比特锐”品牌，放弃经销其他厂家的合金棒产品，导致本期硬质合金棒的收入下降。（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 1,705,508.60 1,969,229.78 投资活动产生的现金流量净额-715,038.89-629,474.85 筹资活动产生的现金流量净额 32,500,000.00-2,107,620.00 现金流量分析：现金流量分析：公告编号：2017-013 14(1)报告期内经营活动产生的现金流量净额减少 263,721.18 元,同比降低 13.39%,主要系本期公司支付较大金额应付账款所致。(2)投资活动产生的现金流量净额减少 85,564.04 元，主要系本期固定资产投资比上年减少。(3)报告期内筹资活动产生的现金流量净额增加 34,607,620.00 元，主要系报告期内公司增发股票20,000,000 股，发行价 1.65 元/股，募集资金 33,000,000.00 元所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序序号号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比（%）是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏永伟精密工具有限公司 3,425,595.67 17.05 否 2 西安北方华山机电有限公司 1,887,111.11 9.39 否 3 唐山市路南区恒山铁路机械配件厂 1,319,425.64 6.57 否 4 南昌齿轮有限责任公司盾构刀具分公司 1,272,711.76 6.33 否 5 厦门胜佰硬质合金有限公司 794,747.86 3.95 否 合计合计 8,699,592.04 43.29-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 南昌硬质合金有限责任公司 3,883,333.50 31.30%否 2 崇义章源钨业股份有限公司 3,520,512.82 28.37%否 3 南京寒锐钴业有限公司 729,914.53 5.88%否 4 济南市冶金科学研究所有限责任公司 680,638.13 5.49%否 5 山东天开钨业有限公司 384,776.71 3.10%否 合计合计 9,199,175.69 74.14%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出：研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 0 0 研发投入占营业收入的比例 0 0 专利情况：专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 0 公司拥有的专利数量 0 研发情况：研发情况：报告期内，公司不存在研发支出。2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产比重占总资产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 占总资产占总资产金额金额 变动变动 占总资产的占总资产的公告编号：2017-013 15 比例比例 的比重的比重 比例比例 比重比重 货币资金 35,007,857.18 2245.72%65.54%1,492,413.68-32.81%5.28%60.26%应收账款 5,949,372.97-30.26%11.14%8,531,051.03-37.18%30.18%-19.05%存货 6,092,560.88-53.11%11.41%12,993,362.15 22.94%45.97%-34.57%长期股权投资-0.00%-0.00%0.00%固定资产 4,395,134.38 10.70%8.23%3,970,379.00 2.11%14.05%-5.82%在建工程-0.00%-0.00%0.00%短期借款-0.00%-0.00%0.00%长期借款-0.00%-0.00%0.00%资产总计 53,415,937.15 88.99%100.00%28,263,474.26-10.73%100.00%0.00%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：报告期内货币资产增加 33,515,443.50 元，主要系报告期内公司增发股票 20,000,000 股，发行价 1.65元/股，募集资金 33,000,000.00 元所致。(2)报告期内应收账款减少 2,581,678.06 元,同比下降 30.26%,主要系公司加大回款力度，资金回笼较快。(3)报告期内存货减少 6,900,801.27 元，同比下降 53.11%，主要系公司 2016 年度公司调整经营目标，重点放在生产和经营自有“比特锐”品牌，放弃外购库存商品，导致存货减少。(4)报告期内固定资产增加 424,755.38 元，同比上升 10.70%，主要系公司为投入研发新产品，本期生产线上新增三样固定资产。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 子公司全称 江西中港实业有限公司 子公司类型 有限责任公司(自然人投资或控股的法人独资)注册地 江西省南昌经济技术开发区丁香路 1007 号 注册资本 陆佰万元整 经营范围 有色金属材料及制品、硬质合金材料及制品的加工、销售；自营和代理各类商品和技术的进出口；（以上项目依法需经批准的项目，需经相关部门批准后方可开展经营活动）。持股比例%100.00 表决权比例%100.00 是否纳入合并范围 是 江西中港实业有限公司成立于 2015 年 8 月 19 日，取得了即南昌市工商行政管理局注册号360108210020560/统一社会信用代码为 91360108352128972E 的企业法人营业执照，经营期限为 2015 年8 月 19 日至 2025 年 08 月 18 日，股份公司全额出资,持股比例为 100%。截止 2016 年 12 月 31 日,江西中港实业有限公司实现营业收入 2,009 万元，实现净利润-1.81 万元，净资产 899.65 万元，总资产 2,028.78 万元。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公告编号：2017-013 16 无 （三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 硬质合金制造业是服务于工业生产的产业。目前国际国内经济仍然疲软，给硬质合金的发展带来了严峻的环境。硬质合金的普通产品产能过大，竞争激烈。近年来硬质合金市场价格随着矿产品的价格的持续下降而不断降低。目前，钨资源的价格已经接近谷底。随着国内硬质合金生产厂家逐渐增加，呈现出生产低端产品的企业众多、产能过剩、企业规模普遍偏小、竞争激烈的市场格局，目前国内硬质合金生产厂达 600 多家，年产量超过 100 吨的企业不足 50家。在低端产品领域竞争主要以价格为手段。另一方面，国际知名硬质合金制造商纷纷在中国设厂，凭借其技术先进性几乎垄断了高端硬质合金市场。公司将仍面临更加激烈的市场竞争。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析（1）产品与质量优势）产品与质量优势 公司的主营业务为生产和销售非标准化硬质合金产品，与其他生产标准化产品厂家不同，公司以非标准产品为基础，配合各行业的技术革新，满足各类企业的需求诚实服务。公司致力于将非标产品发展为标准化产品，把个别发展到批量，旨在夹缝中求生存，与客户共同成长，力争成为在行业中具有一定特色的企业。此外，公司自创建以来就十分注重品牌建设，坚持“质量是企业的生命”的意识，建立了完善的质量管理体系，严格实施 ISO9001 质量控制程序，确保产品品质能在规范化、标准化、流程化的生产中得以有效控制。实行规范化的质量管理，在持续满足客户要求、不断创新产品技术，促进公司可持续发展。经过不断努力，公司提供高质量的产品保证了下游客户的高效率生产，公司品牌知名度获得了客户的广泛认同。（2）产品研发与创新优势）产品研发与创新优势 公司具有较强的产品研发和创新优势，公司拥有长期从业的稳定核心技术团队，能够保证产品质量和技术水平持续更新以满足客户对产品创新性的要求。此外，公司已有多项自主研发的技术优势，此类技术（如多方向硬质合金边际技术的使用）属于跨行业技术融合创新形成，在行业内尚无其他厂家拥有。因此，公司立足于制作非标产品，拥有一定的创新能力以及技术水平作为支撑，各项技术处于行业先进水平。（3）从业长久所积）从业长久所积累的经验优势累的经验优势 公告编号：2017-013 17 公司主要的核心技术人员以及管理人员从事硬质合金行业近 30 余年，对行业的认识以及产品生产的技术等方面均积累了丰富的经验。此类经验可以保证公司产品的质量满足下游客户的要求，同时可以在此经验的基础上进一步发挥创新优势，生产出更多优质创新非标准化硬质合金产品，实现企业研发-生产-销售的良性循环。（五）持续经营评价（五）持续经营评价 公司拥有稳定的研发和生产技术团队，拥有不断进取的销售团队，拥有一批常年合作的客户。公司形成了以老带新、不断开拓、吃苦耐劳的精神，因此具有强劲的持续经营能力。（六）扶贫与社（六）扶贫与社会责任会责任 企业积极履行企业应尽的义务，承担社会责任。公司在不断为股东创造的价值的同时，也积极承担对员工、客户、社会等的责任。今后公司将继续诚信经营，依法纳税，承担相应的社会责任。（七）自愿披露（如有）（七）自愿披露（如有）无 二、未来展望（自愿披露）（一）行业发展趋势（一）行业发展趋势 硬质合金是通过粉末冶金方法，将高硬度难熔金属硬质碳化物（WC、TiC）和粘结剂金属钴（Co）或镍（Ni）、钼（Mo）按比例经过粉末制备、压制成形和高温烧结等工艺制成的粉末冶金制品。其硬度高、强度与韧性好、耐磨性高，产品具有很高的弹性模量和抗压强度，化学稳定性好，耐热性高和冲击韧性、热膨胀系数低，导热、导电系数与铁及其合金接近等一系列优良优点。硬质合金在切削刀具方面用途广泛，在矿山开采的凿岩工具和采掘工具、石油钻探的钻探工具、国防军工及其他如测量量具、耐磨零件等5个方面有广泛的应用。我国硬质合金行业起步较晚，但发展迅速，上世纪90年代以来以平均15%的速度稳步增长。据2012年硬质合金协会统计，我国硬质合金总产量已达235000吨，占世界总产量40%左右。我国拥有完整的硬质合金工业体系，从资源、原辅材料供应到粉末冶金技术、装备与研究开发，都拥有上规模和颇具竞争力的企业。我国主要硬质合金生产企业集中在湖南、四川，两省硬质合金产量占全国总产量的约一半，其次浙江、江西、福建、江苏四省硬质合金产量占全国总产量的约四分之一。我国硬质合金企业主要特点是企业众多、规模偏小、产业集中度不高。近年来我国硬质合金市场保持较快增长 公告编号：2017-013 18 2008 年-2016 年我国硬质合金行业的产量如下图所示 数据来源：中国有色金属工业协会 2008-2009年受美国金融危机的影响，出口需求下降，硬质合金总产量保持在16500吨。2010年随着国际经济的逐步恢复以及国内经济的快速增长，国内硬质合金产量达到22000吨，2011增长至23500吨。2012年中国硬质合金产量为2.35万吨，硬质合金行业销售收入209亿元，硬质合金出口近5000吨，出口创汇超过3.6亿美元，硬质合金深加工产品产量达到6600吨，占合金总产量的1/3。2013年前三季度，累计硬质合金深加工产量3624.04吨，同比增长15.54%，硬质合金行业前三季度累计收入180.3554亿元，同比增长24.97。“十三五”期间，随着硬质合金应用领域的推广、产品质量提升，预计国内硬质合金行业营业收入将保持10%左右的增长速度。硬质合金切削刀片是切削刀具的关键工作部件。目前国内切削刀具中约有 35%为硬质合金刀具，另有 60%为高速钢、金属陶瓷等刀具。由中国机床工具工业协会工具分会发布的国内刀具行业 2010 年经济发展数据显示，2010 年我国国产刀具生产总量为 290 亿元，除供应国内市场外，出口刀具 70 亿元。同年，我国刀具消费达到 330 亿元，约占全球市场的 20%，已成为全球最大的刀具消费市场。2011 年的刀具消耗大约为 390 亿元人民币，比 2010 年增长约 13%；其中消耗的国内刀具约为 270 亿元人民币，比 2010 年增长尚不足 4%；而消耗的进口刀具约为 120 亿元人民币，比 2010 年增长约 25%。从现有市场容量来看，高端硬质合金国产化实现进口替代空间巨大。此外，从未来市场容量来看，我国已经进入制造业升级阶段，国家“十二五”规划将高端设备制造以及信息产业列入国民经济的支柱性产业，这将极大的带动硬质合金刀片、刀具的市场需求，硬质合金行业前景十分广阔。公告编号：2017-013 19 随着我国高端制造等相关产业技术引进和升级，相配套的硬质合金深加工产品需求和发展得到了极大的提升。根据硬质合金协会网统计，2005-2011 年我国硬质合金深加工产量年均增速 26.78%，远高于硬质合金整体 6.62%的增长，其占比也从 11%大幅提升到 35%。可以预见，未来硬质合金深加工产品仍能保持快速增长。（二）（二）公司发展战略公司发展战略 公告编号：2017-013 20 （三）经营计划或目标（三）经营计划或目标 2017 年度公司将致力于自产“比特锐”产品的升级，预计年产量和销售提高到 60 吨、产品质量更加稳定，同时进一步加强管理，着力引进专业技术人才，在条件允许的情况下计划增加生产场地的面积。在硬1 已有多项自主技术优势 2 多方向硬质合金边际技术的使用 3 依托南昌大学材料学院的校企合作 4 众多客户因长期合作而形成的技术开发合作形式 5 企业研发团队的稳定 6 成熟的周边协作圈 7 敢于攻坚克难的企业价值观 8 企业在行业和客户群中具有一定影响，并具有一定规模的客户群。9 以非标为产业基础的企业较少，具有竞争优势 1 企业规模较小，生产规模不足 2 非标准产品的用户发展较慢 3 由非标产品发展到批量或成为新标准一般有一个较长过程 4 研发团队年龄偏大，存在团队更新问题 5 高性能设备的添置存在资金投入问题 1 在新三板的挂牌，可以为企业带来更多的融资机会 2 投入的增加可能带来吸引年轻才俊学子的效果，研发团队可能得以逐步的年轻化 3 通过挂牌宣传效应，可以出现行业协作，重组等机遇 1 如果延迟发展，会失去竞争优势 2 国外优势企业既是赶超目标也是竞争威胁 3 随着国内员工工资的增长，原、辅材料价格的不断上涨，企业负担增加，后劲不足 4 企业规模小，抗风险能力较弱 江西中港硬质合金股份有限公司 SWOT分析 S S：优：优 势势 W：劣：劣 O：机 会 T：威 胁 公告编号：2017-013 21 质合金生产竞争日益激烈的情况下谋求新机会，实现经营项目的多样化。（四）不确定性因素（四）不确定性因素 目前市场低迷，同行竞争激烈，生产材料价格不稳定。三、风险因素（一）（一）持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 公司特别提醒投资者注意下列风险因素：（一）公司规模较小，盈利能力较弱的风险（一）公司规模较小，盈利能力较弱的风险 公司的主营业务为各类硬质合金材料及制品的研发、生产和销售，代理销售各类硬质合金产品。2016年度公司实现营业收入 20,095,580.84 元，净利润-406,852.54 元。公司目前收入规模较小，与同行业龙头企业相比，盈利能力较弱。应对措施：针对上述风险，公司加大力量提高自产硬质合金的销售比重，努力开拓市场，加大研发力度，以拓宽收入来源，提高公司的竞争力。（二）原材料价格波动风险（二）原材料价格波动风险 公司使用的原材料包括碳化钨、钨粉、钴粉等，其中碳化钨为主要原材料，占公司原材料成本的 90%左右。钨原料价格的波动会一定程度上影响单位毛利率，从而影响公司净利润。公司产品售价随原材料价格变动而变动，一定程度上化解了钨原料价格上涨的不利因素。由于钨资源的独特用途及其不可再生性，许多国家都将其作为战略性储备资源，我国目前对于钨资源的开采实施总量控制，国内供给与国外市场需求存在反复博弈的过程，导致钨价格存在波动。因碳化钨占公司原材料比重较高，原材料价格波动会给公司造成一定影响。应对措施：针对钨材料价格波动的风险，一方面，公司积极关注钨材料的价格波动，与钨材料供应商建立长期稳定的合作关系；另一方面，公司根据钨材料价格波动情况积极调整产成品销售价格，以减少钨材料价格波动给公司带来的影响。（二）报告期内新增的风险因素（二）报告期内新增的风险因素 无 四、董事会对审计报告的说明（一）非标准审计意见说明：（一）非标准审计意见说明：是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 公告编号：2017-013 22 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：不适用（二）关键事项审计说明：（二）关键事项审计说明：无 公告编号：2017-013 23 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事事项项 是或否是或否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否 是否存在对外担保事项 否 是否存在控股股东、实际控制人及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否 是否存在日常性关联交易事项 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 五二、（一）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 否 是否存在股权激励事项 否 是否存在已披露的承诺事项 是 五二、（二）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否 是否存在被调查处罚的事项 否 是否存在自愿披露的重要事项 否 二、重要事项详情（一）报告期内公司发生的（一）报告期内公司发生的偶发偶发性关联交易情况性关联交易情况 单位：元 偶发性关联交易事项偶发性关联交易事项 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履