831649_2016_金宏泰_2016年年度报告_2017-06-25.pdf

1 江苏金宏泰科技股份有限公司 Jiangsu Gold Hongtai Technology Co.,Ltd-金宏泰 NEEQ:831649 年度报告 20162 公 司 年 度 大 事 记 1、年度股东大会：公司于 2016 年 5 月 18 日顺利召开 2015 年度股东大会，会议由董事长赖泳村主持，公司董事、监事、高管及见证律师列席了会议。各项议案经出席会议的股东认真审议，均以占出席大会股东所持表决权股份总数 100%审议通过。2、重大资产重组事项：2016 年 10 月 26 日，公司接到全国中小企业股份转让系统通知，金宏泰发行股份并支付现金购买资产的重大资产重组首次信息披露已审查完毕，通知公司现可进行申请复牌及发出股东大会通知等重组后续动作。公司于 2016 年 11月 13 日召开了 2016 年第一次临时股东大会审议并通过了公司重大资产重组的相关议案。截止 2016 年 12 月 31 日，重大资产重组相关工作尚在进行中。截止 2016 年 12月 31 日，重大资产重组相关工作尚在进行中。江苏金宏泰科技股份有限公司 2016 年度报告 3 目 录 第一节 声明与提示 第二节 公司概况 第三节 主要会计数据和关键指标 第四节 管理层讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 股本、股东情况 第七节 融资情况 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 第九节 公司治理及内部控制 第十节 财务报告 江苏金宏泰科技股份有限公司 2016 年度报告 4 释义 释义项目释义项目 释义释义 有限公司、宏泰有限 指 公司前身扬州宏泰液压机电设备制造有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司、股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 主办券商、英大证券 指 英大证券有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司章程 指 江苏金宏泰科技股份有限公司章程 证券法 指 中华人民共和国证券法 会计师、中兴华所 指 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）公司、本公司、股份公司、金宏泰 指 江苏金宏泰科技股份有限公司 江苏金宏泰科技股份有限公司 2016 年度报告 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证本年度报告中财务报告的真实、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了带强调事项段的无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项重要风险事项简要简要描述描述 1、行业政策风险 公司主要产品与服务项目为液压机电设备及与其相关的矿用机械设备、防爆类电器的研发、制造和销售。公司所处的液压和气压动力机械制造行业是装备制造业的基础配套行业，公司产品主要应用于采矿、冶金、电力、化工、建材等下游行业，而下游行业的发展与国家宏观经济存在明显的同步效应。当宏观经济处于上升阶段时，固定资产投资需求旺盛，则下游行业发展迅速，通过产业链的传导，液压和气压动力机械制造行业也能获得快速发展。反之，当宏观经济处于下降阶段时，固定资产投资需求萎缩，液压和气压动力机械制造行业发展就将放缓，经济效益就会下降。因此公司的发展存在受宏观经济波动影响的风险。2、原材料价格波动风险 公司生产产品主要原材料为钢材。在以销定产的模式下，公司产品按照订单定制生产，产品的销售价格在签订合同时确定，而营业成本则受生产周期内钢材价格变动的影响。原材料价格的波动会对经营业绩的稳定性产生一定影响，存在一定的风险。如果公司不能够合理定价，把原材料价格波动的风险向下游转移，将会存在因原材料价格波动带来的成本增加，毛利江苏金宏泰科技股份有限公司 2016 年度报告 6 率下降的风险。另外，由于钢材、液压元件、电气产品、毛坯等主要原材料占公司产品成本比重较高，如果原材料价格的波动较大，原材料采购将带来更多的资金不确定，从而增加公司的流动资金压力。同时，如果原材料价格持续上升，还会增大产品销售收入基数，从而会导致公司毛利率指标下降。3、应收款项的风险 截止到 2016 年 12 月 31 日公司应收账款账面余额为26,105,473.30 元，计提应收账款坏账准备 8,485,587.35 元，计提应收账款坏账准备后的账面价值为 17,619,885.95 元。公司已经采取各种措施催收应收账款，但截止到 2016 年 12 月 31 日，公司应收账款金额仍然相对较高，将给公司应收账款的管理增加压力，并加大了发生坏帐损失的风险。如果出现应收账款不能按期收回而发生坏帐的情况，将对公司业绩与生产经营产生较大影响。4、持续经营性风险 公司 2015 年度、2016 年度连续两年亏损，2015 年度归属于母公司净利润-714,549.24 元，2016 年度归属于母公司净利润-8,845,583.53 元。公司已充分披露了拟采取的改善措施，即实施拟发行股份并支付现金购买资产的重大资产重组事项。该重大资产重组事项能否完成存在不确定性，公司持续经营能力存在不确定性。本期重大风险是否发生重大变化：是 江苏金宏泰科技股份有限公司 2016 年度报告 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江苏金宏泰科技股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Gold Hongtai Technology Co.,Ltd 证券简称 金宏泰 证券代码 831649 法定代表人 赖泳村 注册地址 高邮市甘垛镇河口村 办公地址 高邮市甘垛镇河口村 主办券商 英大证券 主办券商办公地址 广东省深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 马建华 武宜洛 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号东塔楼 15 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张国桢 电话 0514-84878365 传真 0514-84879368 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省扬州市高邮市甘垛镇河口工业园 225635 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司档案室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-01-13 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）通用设备制造业（C34）主要产品与服务项目 液压机电设备及与其相关的矿用机械设备、防爆类电器的研发、制造和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）22,000,000 做市商数量-控股股东 赖泳村 实际控制人 赖泳村 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 江苏金宏泰科技股份有限公司 2016 年度报告 8 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 9132100075896804X5 否 税务登记证号码 9132100075896804X5 否 组织机构代码 9132100075896804X5 否 江苏金宏泰科技股份有限公司 2016 年度报告 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 12,331,264.02 14,330,096.94-13.95%毛利率%29.99%26.97%-归属于挂牌公司股东的净利润-8,845,583.53-714,549.24-1,137.92%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-9,099,432.65-3,634,649.79-150.35%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-42.10%-2.77%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-43.31%-14.09%-基本每股收益-0.40-0.03-1,233.33%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 32,572,993.89 43,133,484.81-24.48%负债总计 15,983,576.04 17,698,483.43-9.69%归属于挂牌公司股东的净资产 16,589,417.85 25,435,001.38-34.78%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.75 1.16-35.34%资产负债率%（母公司）32.41%38.48%-资产负债率%（合并）49.07%41.03%-流动比率 169.46%203.25%-利息保障倍数-0.25-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,253,096.82 5,429,653.53-应收账款周转率 0.57 0.52-存货周转率 1.75 2.35-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-24.48%-21.91%-营业收入增长率%-13.95%-42.47%-净利润增长率%-1,137.92%-752.40%-五、股本情况 江苏金宏泰科技股份有限公司 2016 年度报告 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 22,000,000 22,000,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-5,264.91 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 310,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 33,730.41 非经常性损益合计非经常性损益合计 338,465.50 所得税影响数 84,616.38 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 253,849.12 江苏金宏泰科技股份有限公司 2016 年度报告 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 一、商业模式概述 （1）、盈利模式 公司生产销售的产品主要以订单式生产为主，以销定产，根据订单情况组织生产，满足客户的差异化需求，具体流程包括：1、签订订单；2、组织生产；3、销售结算。（2）、采购模式 公司一般根据销售订单采购物资、材料等，根据采购物资、材料等的不同，采取由生产厂家直接供货、市场比价采购、代理商采购等方式进行。公司设立有采购部，制定了采购管理制度进行采购活动的监督与管理，每年由采购部、质量部、技术部、财务部共同进行合格供应商的评审，实行合格供应商的动态优化管理，严禁从非合格供应商处采购物资或进行外协加工。一种物资、材料供应需有两个以上合格供应商，大批量及重要物资、材料同时保持三个以上合格供应商以确保采购成本得到有效控制以及降低采购风险。（3）、生产模式 公司坚持以销定产的、兼顾满足客户对部分常规产品的差异需求，少量存在备货生产模式。公司以“计划”为中心组织生产，销售部门负责生产计划的制定。在备货生产的模式下，销售部门预测未来市场阶段需求量，同时考虑安全库存，制定生产计划；在订单生产的模式下，销售部门根据客户的订单，制定生产计划。生产部门根据销售部门下达的生产计划组织生产。公司利用 ERP 系统编制并下达生产与采购计划，设计研发部门严格按照合同图纸进行工程设计和结构设计及时予以技术方面的支持。技术和质检部门负责生产过程中质量异常情况的纠正和预防。在产品交付用户现场后，公司提供产品现场安装督导、调试、维护等专业服务。（4）、销售模式 公司主要从事液压机电设备及与其相关的矿用机械设备、防爆类电器的研发、制造和销售，产品广泛应用于工程机械、矿山机械、冶金机械、电力、化工、环保、建材等行业。经过多年研发投入，公司已经拥有 11 项专利、26 项矿用产品安全标志认证、8 项防爆电气设备防爆合格证、取得扬州市工程技术研究中心、扬州市企业技术中心证明。公司通过直接销售开拓业务，收入来源于产品销售。公司的产品以直销方式对外销售。公司直接面向各采矿企业、冶金企业、机械加工企业销售。公司获取订单的方式有两种。一种方式为直接获取订单。客户与公司签订长期合同，确认公司的供货资格，并确定产品价格，在一定期限内，客户如有需求，公司随时为客户供货。另一种方式为招投标。主要针对公司销售的大额或成套设备。客户下达招标通知，公司参与投标，中标后签订合同。二、报告期内，公司实现营业收入 12,331,264.02 元，公司主要收入来源于矿山机械、液压、电气类产品的销售，商业模式无重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 江苏金宏泰科技股份有限公司 2016 年度报告 12 （二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾：总体回顾：2016 年，我国经济继续处于结构调整的转型过程中，供给侧的变化及面对国内行业经济增速放缓等不利因素，影响行业和市场发展的不确定因素明显增多，公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，采取种种措施，压缩开支，削减库存，在订单交付和产品质量上狠下功夫，提高销售环节资金回笼速度。报告期内基本情况如下：1、经营业绩情况 报告期公司实现营业收入 12,331,264.02 元，较上年同期减少 13.95%；实现利润总额-7,192,516.9 元，较上年同期减少 1604.30%；实现净利润-8,845,583.53 元，较上年同期减少 1137.92%；经营活动现金净额1,253,096.83 元，较上年减少 4,176,556.71 元。导致公司亏损的主要原因是公司计提资产减值准备，以及公司收入规模同比减少，但费用支出仍较高等原因所致。2、战略执行情况 （1）报告期内，由于行业持续低迷，公司主营业务收入进一步降低，公司正在推进重大资产重组项目，实现优质资产注入。2016 年 10 月 26 日，公司接到全国中小企业股份转让系统通知，金宏泰重大资产重组首次信息披露已审查完毕，通知公司现可进行申请复牌及发出股东大会通知等重组后续动作。公司于 2016 年 11 月 13 日召开了 2016 年第一次临时股东大会审议并通过了公司重大资产重组的相关议案。截止 2016 年 12 月 31 日，重大资产重组相关工作尚在进行中。（2）优化管理体制，加强内控建设：报告期内，公司根据全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）、公司章程等规范性文件的要求，从企业长远发展的战略高度出发，紧抓公司治理，充分发挥“三会”作用，全面提升公司治理水平；努力加强公司内部控制建设，健全组织机构，对各职能部门的制度进行梳理和完善，并加强公司各项制度的执行力度，内部管理进一步提升，提升公司的运营效率。分清管理权责，有效控制风险，培育和加强企业的可持续发展能力。生产中按市场需求结合行业供给侧变化趋势做好合理的生产计划，根据以销定产原则，做到产销平衡，围绕着提高生产率、降低消耗，节约能源的目标，努力做好各种生产要素的调配，制定生产车间用水、用电的考核指标，达到了降低能耗的效果。（3）人力资源发展情况：基于报告期内的业绩继续下滑，公司部分生产人员、技术人员离职。在人力资源配备上，考虑到成本因素，放缓了人才的引进和人员招聘节奏，为了提升员工的综合素质，公司建设内部培训活动，使员工的工作技能、知识层次都得到了提升，更培养了员工的企业忠诚度和凝聚力。放眼行业，共度难关。（4）市场营销实施情况：公司目前主导产品矿山机械产品、液压产品及部分防爆电器产品行业竞争激烈，行业内从业者已经出现优胜劣汰现象，公司为保证在行业大环境不利的竞争中取得有利地位，在保证产品性能、质量前提下，发挥公司生产线、工序完整的优势，降低成本，参与市场竞争，争取在激烈竞争中积极拓展新用户，扩大市场，为公司未来发展奠定基础。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 12,331,264.02-13.95%-14,330,096.94-42.47%-营业成本 8,632,903.16-17.51%70.01%10,465,260.02-40.16%73.03%毛利率 29.99%-26.97%-管理费用 2,278,574.07-36.55%18.48%3,591,013.26-0.97%25.06%江苏金宏泰科技股份有限公司 2016 年度报告 13 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 销售费用 3,105,547.96-26.51%25.18%4,225,721.61 24.00%29.49%财务费用 782.37-99.77%0.01%340,115.49-31.09%2.37%营业利润-7,530,982.40-125.34%-61.07%-3,342,121.86-1,712.32%-23.32%营业外收入 343,730.41-88.23%2.79%2,921,398.59 511.56%20.39%营业外支出 5,264.91 305.60%0.04%1,298.04-92.50%0.01%净利润-8,845,583.53-1,137.92%-71.73%-714,549.24-752.40%-4.99%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、管理费用下降 36.55%，主要是新三板费用减少，新增加管理人员承诺在重组没有完成时不领取薪酬，部分人员离职而导致工资支出减少及保险费用减少，本年公司未投入研发而导致研发费用减少等综合原因所致；2、营业外收入较上期减少 88.23%，主要是上期获得新三板挂牌奖励补贴金额 150 万元，而本期获得政府补贴较上期大幅减少所致；3、营业外支出较上期增加 305.60%，主要是因为处置固定资产损失所致，且本期与上期的营业外支出金额均不大，故金额变动不大但比例变动较大；4、财务费用较上期减少 99.77%主要系上期存在银行借款，发生利息支出较大，而本期无银行借款，未发生利息支出，故本期财务费用降低幅度较大；5、营业利润、净利润和上期相比分别减少 125.34%、1137.92%，主要系（1）营业收入下降；（2）计提大额资产减值准备；（3）预计产生的亏损未来很可能不能抵扣导致本期递延所得税费用增加。（2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 12,321,120.43 8,632,903.16 14,292,527.37 10,431,387.58 其他业务收入 10,143.59-37,569.57 33,872.44 合计合计 12,331,264.02 8,632,903.16 14,330,096.94 10,465,260.02 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例%气缸、油缸等矿用驱动装置 3,557,484.40 28.84%1,968,785.89 13.74%滚轮罐耳 1,680,478.04 13.63%1,072,063.36 7.48%操车系统等安全门 3,862,984.57 31.33%3,397,159.59 23.71%电器自动控制装置 349,764.95 2.84%37,513.10 0.26%系统控制动力液压站 1,071,495.71 8.69%3,265,818.67 22.79%其它矿用产品 1,798,912.73 14.59%4,551,186.76 31.76%其它业务小计 10,143.59 0.08%37,569.57 0.26%合计 12,331,264.02 100.00%14,330,096.94 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：报告期内收入构成和上期收入构成基本一致，以操车系统等安全门、系统控制动力液压站、其它矿用江苏金宏泰科技股份有限公司 2016 年度报告 14 产品、气缸和油缸等矿用驱动装置销售为主。公司生产销售的产品以订单式生产为主，以销定产，2016 年由于客户需求发生变化进而导致公司销售产品在年度收入中占比发生较大变化。（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 1,253,096.82 5,429,653.53 投资活动产生的现金流量净额-2,100.00 筹资活动产生的现金流量净额-5,283,307.95 现金流量分析：现金流量分析：1、本期经营活动产生的现金流量净额较上期减少 4,176,556.71 元，主要系（1）归还江苏纳佰成纳米科技有限公司往来款 1,512,199.00 元和刘荣升往来款 3,020,965.75 元；（2）收到的政府补助款项较前期减少 1,335,000.00 元。2、本期投资活动产生的现金流量净额没有发生。3、本期筹资活动产生的现金流量净额较上期减少 5,283,307.95 元，主要系上期归还了贷款和支付贷款利息而本期没有银行贷款及利息支出所致。4、本期经营活动产生的现金流量净额与净利润存在较大差异的原因主要是公司计提资产减值准备、固定资产折旧、无形资产摊销等非付现经营费用较大，以及本期应收账款资金回笼导致现金流入增加所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 鹤壁煤电股份有限公司 1,869,840.75 15.16%否 2 国投新集能源股份有限公司 1,802,521.71 14.62%否 3 山西潞安郭庄煤业有限责任公司 987,996.58 8.01%否 4 内蒙古蓝光中煤设备有限公司 886,190.09 7.19%否 5 赤峰柴胡栏子黄金矿业有限公司 707,688.92 5.74%否 合计合计 6,254,238.05 50.72%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 泰州市华恒物资有限公司 3,889,480.04 52.34%否 2 江苏微特利电机制造有限公司 626,401.09 8.43%否 3 江苏纳佰成纳米科技有限公司 598,290.59 8.05%是 4 泰州市兴汇钢铁贸易有限公司 256,486.72 3.45%否 5 扬州凯天物资有限公司 196,957.30 2.65%否 合计合计 5,567,615.74 74.92%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出：研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 江苏金宏泰科技股份有限公司 2016 年度报告 15 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-624,061.75 研发投入占营业收入的比例-4.35%专利情况：专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 11 公司拥有的发明专利数量 0 研发情况：研发情况：报告期内公司未发生研发支出，主要系本期无研发项目，未进行研发费用归集。2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的比产的比重重 货币资金 2,116,426.72 145.15%6.50%863,329.90 20.06%2.00%4.50%应收账款 17,619,885.95-31.00%54.09%25,536,603.15-14.74%59.20%-5.11%存货 4,966,104.10 1.18%15.25%4,908,111.67 22.38%11.38%3.87%长期股权投资-固定资产 4,745,889.58-13.80%14.57%5,505,438.65-13.81%12.76%1.81%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 32,572,993.89-24.48%-43,133,484.81-21.91%-资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、货币资金增加主要是（1）报告期加强了催账力度，加快了货款的回笼；（2）部分人员离职而导致工资支出减少及保险费用减少，资金支出减少；（3）本期营业收入减少导致税费也相对减少，资金支出减少。2、应收账款减少 31.00%的主要原因是（1）公司加强了催账力度，加快了货款的回笼；（2）本期由于部分应收账款账期较长，全额计提导致坏账准备增加所致。3、固定资产减少 13.80%主要系本期计提折旧 852,249.68 元所致。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 根据公司召开 2015 年第一次临时股东大会会议决议，公司以其全部净资产对外投资设立全资子公司江苏金宏泰机电科技有限公司，2015 年 8 月 12 日全资子公司江苏金宏泰机电科技有限公司取得编号为 91321084354601129H 的营业执照，注册资本为 2200.00 万元整。公司以截至 2015 年 7 月 31 日经评估后净资产按照 1 元/股的价格对子公司江苏金宏泰机电科技有限公司（以下简称“子公司”）进行增资。根据中京民信（北京）资产评估有限公司于 2015 年 11 月 20日出具的京信评报字（2015）第 394 号资产评估报告，公司全部 净资产评估值为 2899.88 万元。本次对子公司增资，新增注册资本 2190 万元，超过部分全部计入子公司资本公积。2015 年 12 月 30 日，子江苏金宏泰科技股份有限公司 2016 年度报告 16 公司已完成增资的工商变更登记，并取得扬州市高邮工商行政管理局颁发的营业执照，子公司最终核准的登记事项如下：1、统一社会信用代码：91321084354601129H 2、名称：江苏金宏泰机电科技有限公司 3、类型：有限责任公司（法人独资）4、住所：高邮市甘垛镇工业集中区 5、法定代表人：刘荣升 6、注册资本：2200 万元整 7、成立日期：2015 年 08 月 12 日 8、营业期限：2015 年 08 月 12 日至*9、经营范围：矿山、冶金、化工机械、纺织机械、液压机电设 备、环保设备、阀门、标准件、防爆类电器的研发、加工、制造、销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。截至 2016 年 12 月 31 日，公司将账面固定资产划转到子公司，但相关权证变更手续还没有办理。该等手续预计在 2017 年 12 月 31 日前完成。（2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况-（三）（三）外部环境的分析外部环境的分析 1、产业政策 2009 年国务院颁布装备制造业调整和振兴规划，其中工程机械配套用基础零部件成为规划中的重点，并首次提出“主机与配套件同步发展”，一改过去“配套件由主机拉动发展”的模式，凸显了政策层面对配套件的重视，确立了基础配套件在工程机械产业中的地位；2010 年 10 月国务院颁布国务院关于加快培育发展战略性新兴产业的决定（国发201032 号），高端装备制造被列为加快培育和发展的七大战略性新兴产业之一，对高端装备制造，要求“强化基础配套能力，积极发展以数字化、柔性化及系统集成技术为核心的智能制造装备”。从上述政策可以看出，制约装备制造业发展的关键配套件产业面临前所未有的良好政策环境，液压气压机械行业面临良好的发展机遇。2、行业发展 公司受到整体经济增长放缓、传统制造产业处于转型升级期双重影响，制造业人力成本的提高和产能过剩对加工制造业带来的压力越来越大。虽然采矿业、冶炼业目前仍是国家的支柱产业，但发展速度放缓，使得产品产销增长难度加大。公司被江苏省认定为高新技术企业，公司部分产品被认定为高新技术产品。目前我公司正积极寻求调整企业内部结构，节能降耗，减员增效等措施，降低市场风险带来的隐患。3、行业竞争 整体上，经过长期的产品技术积累，我国企业已形成较为完备的液压气压产品体系，生产的产品已能基本满足下游各行业的配套需要。但由于我国液压气压机械行业发展时间短、产业集中度较低，大多数企业规模小、自主创新能力不足，严重滞后于下游装备制造业的发展。近几年，我国液压气压机械行业发展速度较快，市场规模不断扩大。与此同时，国外著名厂商看好中国市场，纷纷来中国投资办厂，抢占市场份额。目前，全球液压气压机械行业范围内最重要的跨国公司以及一些来自发达国家的具有鲜明技术特色的中小企业，已逐步进入中国市场。国际液压气压机械行业巨头的进入，一方面带来了新产品、新技术、新工艺和新的管理理念，推动了我国液压气压机械行业的建设与发展，另一方面也加剧了国内液气压行业的竞争。4、行业的地域、周期性及季节性 从总体来看，液压和气压动力机械制造业的下游为工程机械、矿山机械、冶金机械、采矿、冶金、电力、化工、环保、建材等众多行业，因此该行业景气度受下游单一行业变化的影响较小，但与国家宏观经济发展状况的相关度较高，同时受国家对装备制造业以及液压件行业相关政策的影响。我国液压江苏金宏泰科技股份有限公司 2016 年度报告 17 和气压动力机械制造业与下游装备制造业具有相似的区域性特征，主要分布在江苏、山东、浙江、上海等华东地区，其次是华北和东北地区、华中和华南地区，西南和西北地区相对较少。液压和气压动力机械制造业下游应用产业分布广泛，行业总体上不呈现季节性特征。但由于每个企业的细分领域不同，针对下游行业会有所侧重，受下游行业中的季节性影响，部分液压和气压动力机械制造业企业经营亦会受下游行业中的季节性影响而呈现季节性特征。（四）（四）竞争优势分析竞争优势分析 1、公司的竞争优势分析 （1）客户及规模优势 报告期内公司的主要客户都是国营大中型企业，这些企业与公司合作多年，购销双方建立了良好的合作关系；此外公司其他客户也是合作多年，基本都是行业内的龙头企业或知名企业；因此公司在客户资源方面相对而言是比较稳定的。（2）体制及管理优势 公司作为创立超过年的生产企业，按公司法要求建立了完善的公司治理结构，明晰了产权，调动了广大股东、员工发展企业的积极性，形成了良好的体制，公司决策规范高效，运营效率高，有体制上的明显优势，有利于促进公司的快速发展。公司以市场为导向，以营销为核心，以现代化管理为手段，按现代企业制度及以人为本的经营理念进行全面管理，建立健全了以股东会、董事会、监事会、经理层为主要内容的治理结构和严格的财务、行政、人事、质量、开发等管理制度，在具体的管理工作中，实施目标管理、预算管理、成本管理、岗位责任管理以及全面质量管理；根据职能和管理跨度适宜、应变力强的原则，实施直线职能制的管理模式。（3）研发优势 公司拥有一支掌握先进开发理念，结构优化的高素质研发团队。公司实现了 CAD 计算机辅助设计与制造，并成功与客户建立了以生产、研制为一体的合作关系；但由于行业不景气，本期公司没有投入研发资金进行项目研发。在报告期内公司是江苏省认定的高新技术企业。2、公司的竞争劣势分析 （1）规模偏小、市场占有率有待提高 公司作为民营企业，在发展过程中主要依靠自身的资金积累，与现有的客户规模、市场需求发展速度相比，公司资产规模偏小、资金实力仍显不足，制约了公司研发创新能力的提升和生产规模的扩大，不利于公司持续发展壮大。客户在选择合作对象时会考虑到对方的规模、资金实力。鉴于公司在资本实力方面与同行业规模较大竞争对手相比还有差距，未来进一步扩大自身实力和市场占有率成为重中之重。（2）融资渠道单一，资金短缺有待解决 公司融资渠道单一，自成立以来，融资渠道主要为银行贷款。近年来，随着公司经营规模的扩大、新产品的推出以及新市场的开拓，单纯依靠内部积累与银行贷款已难以满足公司快速发展对资金的需求。资金短缺一方面限制了公司产品和核心技术的升级，另一方面也制约了公司规模和技术人员的扩张，不利于公司的持续发展。（3）中高级人才储备不足 随着企业不断发展壮大，对高端人才的需求日益增加，公司现有员工的学历结构及技术人员的配置与公司发展战略存在一定的差距。由于公司所处地理位置原因，对外来高端人才的吸引力较低，高端人才大多集中在沿海等更为发达地区，公司在高端人才引进方面遇到瓶颈。（五）（五）持续经营评价持续经营评价 报告期公司合并年末总资产为 32,572,993.89 元，较上年同期减少 24.48%，主要是计提减值准备导致公司亏损，以及归还往来款等原因综合所致；公司合并总负债为 15,983,576.04 元，较上年同期减少9.69%，主要是归还往来款等原因综合所致；报告期公司合并资产负债率为 49.07%；公司合并实现营业收入 12,331,264.02 元，较上年同期减少 13.95%；公司合并实现利润总额-7,192,516.90 元，较上年同期江苏金宏泰科技股份有限公司 2016 年度报告 18 减少 1604.30%；公司合并实现净利润-8,845,583.53 元，较上年同期减少 1137.92%，主要是计提减值准备导致公司亏损等原因综合所致；公司合并经营活动现金净额 1,253,096.82 元，较上年减少 4,176,556.71元，主要是归还往来款等原因综合所致。公司作为江苏省认定的高新技术企业，拥有核心技术的全部自主知识产权，产品具有较强的技术领先优势 报告期内，由于行业发展相对低迷，目前公司的生产、销售规模相对降低，公司主营业务受经济大环境的影响收入有所降低，目前盈利能力较弱。但报告期内公司已积极开拓产品市场，努力保持和扩大业务规模，以保持公司的行业地位。从客户资源来看，公司拥有敬业的销售团队及稳定的国有大中型客户。从公司治理来看，公司始终坚持稳健、不断改善为原则，不断完善各项管理制度，保证公司能够持续健康的发展。为更好地进行资源配置，实现协同效应，公司于 2015 年启动的重大资产重组事宜，公司于 2016 年 10 月 26 日接到公司接到全国中小企业股份转让系统通知，金宏泰重大资产重组首次信息披露已审查完毕，通知公司现可进行申请复牌及发出股东大会通知等重组后续动作。公司于 2016 年11 月 13 日召开了 2016 年第一次临时股东大会审议并通过了公司重大资产重组的相关议案。截止 2016年 12 月 31 日，重大资产重组相关工作尚在进行中。重大资产重组完成后，优质资产将注入公司，将为公司的后续发展注入新鲜血液。公司 2015 年度、2016 年度连续两年亏损，2015 年度归属于母公司净利润-714,549.24 元，2016 年