831614_2016_合富新材_2016年年度报告_2017-04-09.pdf

公告编号：2017-010 证券代码：证券代码：831614831614 证券简称：证券简称：合富新材合富新材 主办券商：主办券商：光大证券光大证券 合 富 新 材 NEEQ:831614 上海合富新材料科技股份有限公司 Shanghai Hofu New Material Science and Technology Stock CO.,LTD.年度报告 2016 公告编号：2017-010 证券代码：证券代码：831614831614 证券简称：证券简称：合富新材合富新材 主办券商：主办券商：光大证券光大证券 公 司 年 度 大 事 记 2016 年 1 月 20 日，由上海合富新材料科技股份有限公司（以下简称“合富新材”）自主研发的“装饰用发泡铝合金吸音材料及其制备方法”正式通过中华人民共和国国家知识产权局审核，并获得国家发明专利的正式授权（专利 ZL201310015202.9）。2016 年 3 月合富新材成功中标郑州市南四环至郑州南站城郊铁路一期工程及郑州市轨道交通 1 号线二期工程车站装修铝合金材料采购项目 01 标段，中标金额：11,414,182.71 元。合同的履行对 2016 年销售业绩产生积极的影响。2016 年 4 月合富新材与河南正阳建设工程有限公司签订了关于郑州正商航海广场 1#2#楼吊顶铝板供货合同，合同金额约：5,784,885.00 元。合同的履行对 2016 年销售业绩产生积极的影响。2016 年 6 月合富新材与上海交通大学签订了产学研合作协议，利用高等院校的技术成果，结合公司的企业的生产条件，进一步提高公司的科研能力，将科研成果尽快的转化为生产力，不断提升我公司的技术和管理水平。2016 年 5 月由合富新材自主创新研发的防火铝合金复合板、扭曲造型装饰板、装饰照明方通、咬合式装饰型材组件、连接卡接组件、波浪板加工模具、安装配件，8 月，装饰照明方通，总计 8 项实用新型专利获得中华人民共和国国家知识产权局正式授权，并被评为上海市青浦区专利试点企业。合富新材的研发团队不断创新，始终保持了技术的先进性，加强了竞争的优势。根据全国中小企业股份转让系统发布的全国中小企业股份转让系统分层管理办法（试行）的规定，公司于2016 年 6 月正式进入全国股转分层管理创新层，此次进入创新层是对公司经营成果的肯定。公司会更加完善治理，继续规范公司经营，提高经营业绩，保障投资者利益。2016 年 6 月 21 日合富新材成功中标南京地铁宁和城际轨道交通一期工程车站装修烤瓷铝板采购(DNH-TC05-0401)项目，中标金额：5,232,998.00 元。合同的履行对2016 年销售业绩产生积极的影响。2016 年 10 月 09 日公司名称变更并换发了新的营业执照，公司名称由“上海合富建筑科技股份有限公司”变更为“上海合富新材料科技股份有限公司”；证券简称由“合富科技”变更为“合富新材”，证券代码保持不变。2016 年 12 月 26 日合富新材成功中标兰州轨道交通 1 号线铝板采购项目，中标金额：5,238,499.21 元。合同的履行为 2017 年公司整体业绩目标的实现奠定了良好的基础。根据高新技术企业认定管理办法（国科发火 9【2016】32 号）和高新技术企业认定管理工作指引（国科发火【2016】195 号）有关规定，经上海市高新技术企业认管理工作专家评审等程序，2016 年 11 月上海合富新材料科技有限公司再次通过高新术企业认定。上海合富新材料科技股份有限公司 2016 年年度报告 1 目 录 第一节 声明与提示.2 第二节 公司概况.6 第三节 会计数据和财务指标摘要.8 第四节 管理层讨论与分析.10 第五节 重要事项.20 第六节 股本变动及股东情况.22 第七节 融资及分配情况.25 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节 公司治理及内部控制.31 第十节 财务报告.37 上海合富新材料科技股份有限公司 2016 年年度报告 2 释义 释义项目 释义释义 公司、股份公司、合富新材 指 上海合富新材料科技股份有限公司 有限公司、合富有限 指 上海合富新材料科技股份有限公司 股东大会 指 上海合富新材料科技股份有限公司股东大会 董事会 指 上海合富新材料科技股份有限公司董事会 监事会 指 上海合富新材料科技股份有限公司监事会 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员等 合行投资 指 上海合行投资咨询合伙企业（有限合伙）高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事长秘书、财务负责人 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 上海合富新材料科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 主办券商、光大证券 指 光大证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）会计师事务所 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 上海市锦天城律师事务所 报告期 指 2016 年 1 月 1 日到 2016 年 12 月 31 日 上海合富新材料科技股份有限公司 2016 年年度报告 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 上海合富新材料科技股份有限公司 2016 年年度报告 4 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、实际控制人不当控制的风险 尽管公司已经建立了较为完善的法人治理结构和健全的规章制度,但由于股份公司成立时间较短,管理层对公司治理机制的理解和全面执行将有个过程,且公司股权高度集中,截止至 2016 年 12 月 31 日实际控制人管明贤、白雪红夫妇直接持有公司 80.99%股权,公司存在治理不规范和实际控制人不当控制而损害中小股东利益的风险。针对该风险,公司将提升各项决策的民主度与透明度,充分发挥监事会的监督作用,并向公司全体员工开放批评、监督渠道,以督促管理层严格按照公司法、公司章程等相关规定各尽其责,履行勤勉忠诚义务,使公司规范治理的水平不断提升。公司管理层将认真学习公司治理相关制度,并主动积极与公司主办券商及法律顾问沟通,确保公司治理做到形式、实质上规范运行。2、税收依赖风险提示 公司于 2016 年 11 月取得由上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局、上海市地方税务局联合颁发的高新技术企业证书,有效期为三年。根据中华人民共和国企业所得税法及其实施条例的规定,高新技术企业可按 15%的税率征收企业所得税,公司 2016 年、2017 年、2018年的企业所得税税率为 15%。如果国家相关税收政策发生变化或公司未来不能被持续认定为高新技术企业,公司将不再享受相关税收优惠,将按 25%的税率征收所得税,这将对公司盈利能力产生一定影响。针对该风险,公司将密切关注税收政策的变化动向,加大研发投入,不断保持在技术上的领先及创新优势,确保高新技术企业资质。不断加快自身发展速度,扩大自身产品的销售规模,提升公司的利润水平,逐步减少税收优惠政策对公司经营业绩的影响。3、原材料价格波动风险 装饰铝板的主要原材料为铝板,处于铝行业产业链的后端,其采购成本与铝价有较强关联关系。行业内厂商迫于资金压力大多采用“以销定产”模式,无法储备较多的原材料,随着铝价的波动其产品成本亦会正向波动,一旦铝价上升较多其产品毛利将会下降,对公司的盈利能力产生影响。针对以上两点风险,公司将持续强化“良好的品牌形象优势、研发设计优势和管理优势”的核心竞争优势,通过整体解决方案提供服务来提升公司价值和客上海合富新材料科技股份有限公司 2016 年年度报告 5 户价值,应对和化解上述风险,实现公司可持续发展。4、应收账款坏账风险 公司业务处于快速成长阶段,营业收入、应收账款增加较快。2016 年末,公司应收账款余额为 79,393,462.56 元。2016 年公司销售项目主要为地铁地铁等市政项目,因地铁的项目周期较长,正在进行的几条地铁项目还未进行结算,导致了 2016 年末应收账款较高。如果应收账款不能按期收回或发生坏账,对公司经营业绩和生产经营将产生不利影响。公司合作的项目都是大型的市政项目,虽然账期较长但不会造成应收账款无法收回的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 上海合富新材料科技股份有限公司 2016 年年度报告 6 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海合富新材料科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Hofu New Material Science and Technology Stock CO.,LTD.证券简称 合富新材 证券代码 831614 法定代表人 管明贤 注册地址 上海市青浦区练塘镇蒸夏路 565 号 3、4 幢 办公地址 上海市青浦区练塘镇蒸夏路 565 号 3、4 幢 主办券商 光大证券股份有限公司 主办券商办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 会计师事务所 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 叶慧、郭海龙 会计师事务所办公地址 上海市浦东新区陆家嘴东路 161 号招商局大厦 35 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 任燕玲 电话 021-59815585 传真 021-64860051 电子邮箱 hofu_ 公司网址 www.china- 联系地址及邮政编码 上海市青浦区练塘镇蒸夏路 565 号 3、4 幢,201716 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 1 月 6 日 分层情况 创新层 行业（证监会规定的行业大类）C33 金属制品业 主要产品与服务项目 专业从事装饰铝板的研发、生产、销售 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 35,000,000 做市商数量 3 控股股东 管明贤 实际控制人 管明贤、白雪红 四、注册情况 上海合富新材料科技股份有限公司 2016 年年度报告 7 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91310000783118741H 是 税务登记证号码-否 组织机构代码-否 2016 年 10 月 09 日公司名称并换发了新的营业执照，公司名称由“上海合富新材料科技股份有限公司”变更为“上海合富新材料科技股份有限公司”。上海合富新材料科技股份有限公司 2016 年年度报告 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 88,470,040.14 67,027,634.82 31.99%毛利率 36.27%38.18%-归属于挂牌公司股东的净利润 14,757,251.53 11,865,655.03 24.37%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 14,429,805.86 9,811,729.28 47.07%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）23.65%25.61%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）23.12%21.17%-基本每股收益 0.42 0.36 18.44%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 104,423,414.84 76,603,156.70 36.32%负债总计 37,559,077.07 20,996,070.46 78.89%归属于挂牌公司股东的净资产 66,864,337.77 55,607,086.24 20.24%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.91 1.59 20.24%资产负债率%(母公司)35.97%27.41%-资产负债率%(合并)-流动比率 2.35 3.01-利息保障倍数 45.42 38.22 三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,941,585.53-556,161.93-应收账款周转率 1.35 1.77-存货周转率 8.76 6.28-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 36.32%56.22%-营业收入增长率 31.99%52.92%-净利润增长率 24.37%169.06%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 上海合富新材料科技股份有限公司 2016 年年度报告 9 普通股总股本 35,000,000 35,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分-3,225.00 计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规 388,573.26 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-118.06 非经常性损益合计非经常性损益合计 385,230.20 所得税影响数 57,784.53 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 327,445.67 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 -1.会计政策的变更（1）执行增值税会计处理规定 财政部于 2016 年 12 月 3 日发布了增值税会计处理规定（财会201622 号），适用于 2016 年 5 月 1 日起发生的相关交易。上海合富新材料科技股份有限公司 2016 年年度报告 10 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司属于新材料行业中的新型安全环保装饰装修材料研发、设计、生产及销售为一体高新技术企业。主营业务是生产和销售装饰、装修铝板并以此实现盈利。公司自行选择或根据合同需求进行原材料采购，在公司内组织研发、制造，协调业主、监管部门通过项目验收，并对产品提供一定期限的质量保证。公司承担的成本主要包括原材料及生产、研发的人力成本。通过直销和经销的销售渠道开展业务，当前的收入来源是新型环保装饰材料的销售。公司作为国内领先的装饰铝板材料生产制造商，在行业内知名度较高，形成了很强的品牌认知度。公司的生产、工艺技术先进。在目前的地铁、高铁项目的投标竞争中一直处于很强的竞争优势。依据铁路 2030 年八横八纵发展规划、国家发改委城市轨道交通工程项目建设标准的文件精神，150 万以上人口的三、四线城市可以申报地铁建设项目，地铁建设项目正方兴未艾。公司以国家实施的“一带一路”战略方针为契机，坚定信心、勇于创新，不断开拓市场，选好项目全力推进。近年来，为上海轨道交通、高铁京沪线、高铁沪宁线、高铁京广线、南京城际铁路、南京轨道交通、南昌轨道交通、苏州轨道交通、杭州地铁、郑州地铁、上海中心等诸多大型国家项目、市政项目提供了优质产品。公司主要采用“以销定产”的经营模式，建立良好的客户供应商关系，专注于产品的研发、设计和创新，不断提升产品竞争力。报告期内，公司的商业模式并未发生变化。报告期末至财务报告报出日，公司商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 上海合富新材料科技股份有限公司 2016 年年度报告 11 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：2016 年，公司管理层按照年初制定的年度经营计划，在专注于金属天花板的主营业务的同时，加大设备、技术的研发，凭借 15 年技术改造的基础优势，顺利完成生产任务，确保了业绩的稳步增长。报告期内，公司实现主营业务收入 88,470,040.14 元，比去年同期增长 31.99%；报告期内，公司主营业务毛利率为 36.27%，公司实现归属于股东的净利润 14,757,251.53 元，同比增加 24.37%。2016 年末公司总资产：104,423,414.84 元，同比增加 36.32%。2016 年公司中标的喜讯频传，给 2016 年度公司完成年初经营计划奠定了坚实的基础。2016 年因南京地铁宁和线、南京地铁宁皋线、兰州地铁三个项目因施工进度至今仍未供货，因此造成了 16 年的业绩比 15 年的经营计划的业绩低。2017 年公司将继续不断优地化企业内部管理，向客户更加优质的产品与服务。2017 年公司将以新的产品广告导向标识进军市场，盈利能力非常可观。2016 年 11 月，公司被再次认定为高新技术企业、上海市科技小巨人培育企业、青浦区专利试点企业。项目的评定足以反映出公司在综合实力方面的增强，对于促进企业转型升级，增强核心竞争力等方面都具有深远而重要的意义。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项项目目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 营业收入 88,470,040.14 31.99%-67,027,634.82 52.92%-营业成本 56,379,874.47 36.06%63.73%41,437,398.28 36.16%61.82%毛利率 36.27%-38.18%-管理费用 9,454,225.14 1.23%10.69%9,339,531.15 47.21%13.93%销售费用 2,881,820.59 25.93%3.26%2,288,370.67 59.94%3.41%财务费用 406,390.18-1.05%0.46%410,705.30-4.14%0.61%营业利润 15,966,588.52 38.73%18.05%11,508,814.57 133.41%17.17%营业外收入 388,575.85-83.92%0.44%2,416,921.29 5,683.45%3.61%营业外支出 3,345.65 521.80%0.00%538.06 438.06%0.00%净利润 14,757,251.53 24.37%15.63%11,865,655.03 169.06%17.70%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入本期金额为 88,470,040.14 元，比上期金额增长 31.99%，2016 年国家加快推进城市化建设、市场环境进一步改善。公司紧抓机遇，加大销售力度，履约部门设置专职人员负责收集各地的招标信息，积极组织投标工作。成功中标的项目有杭州地铁 2 号线、郑州地铁 1 号线、南京地铁宁和线，兰州地铁 1 号线。上海合富新材料科技股份有限公司 2016 年年度报告 12 营业成本本期金额为 56,379,874.47 元，比上期金额增长 36.06%，主要因为本期经营业绩增加，同步扩大了生产导致了营业成本增加。此外人工工资、福利待遇的提高，导致了管理成本和销售费用增长较高，因此营业成本的增速大于营业收入的增速。营业利润本期金额为 15,966,588.52 元，比上期金额增长 38.73%，主要因为本期使用了先进的生产设备，对工艺进行了改进，营业收入大幅增长所致。营业外收入本期金额为 388,575.85 元，比上期金额减少 83.92%，2015 年公司申请的技术改造项目获得了上海市财政局的补贴资金 151 万元，2016 年公司相对获得的财政补贴较少，导致了营业外收入减少。营业外支出本期金额为 3,345.65 元，比上期金额增加 521.80%，2016 年公司对设备的研发改进加大，处置了部门老旧的设备，因固定则产处置损失造成了营业外支出增加。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 87,361,809.60 56,379,874.47 66,729,707.23 41,437,398.28 其他业务收入 1,108,230.54 0.00 297,927.59-合计合计 88,470,040.14 56,379,874.47 67,027,634.82 41,437,398.28 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 标准件 41,648,265.81 47.08%28,186,681.08 42.05%异形件 46,821,774.33 52.92%38,840,953.74 57.95%合计 88,470,040.14 100.00%67,027,634.82 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：报告期内，其他业务收入主要是边角料出售收入。因工厂装修换新，旧材料和老旧样品出售收入增加；因研发投入增加，研发报废材料出售收入增加。标准件收入增加的主要原因是地铁项目产品铝方通和铝挂片的标准件比重增大。报告期内，公司业务结构稳定，各类产品与客户需求契合度高，随着公司销售增长，各类产品的销售得到稳步提升。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 4,941,585.53-556,161.93 投资活动产生的现金流量净额-6,463,361.56-4,934,317.42 筹资活动产生的现金流量净额-2,390,296.12 9,608,843.55 现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额影响：本期期末应收账款较期初增加过快，期末同时履约了两家地铁项目工程，因地铁项目需投入前期资金，导致本年度经营活动现金流量流入金额少。报告期内经营活动现金流量净额小于净利润，主要由于本期末应收账款较期初增加。上海合富新材料科技股份有限公司 2016 年年度报告 13 投资活动产生的现金流量净额影响：2015 年度的技术改造项目，对公司的设备进行了改进、换新，16 年度购进机器设备支出的现金，导致本年度投资活动产生的现金流量净额较大。筹资活动产生的现金流量净额影响：本年度公司投资活动现金大于现金流入，主要是公司 2016 年进行了 10 股派 1 元的现金红利分配及银行融资利息支出的原因。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 郑州市轨道交通有限公司 12,331,966.11 11.90%否 2 南京地铁建设有限责任公司 10,590,159.96 10.20%否 3 杭州市地铁集团有限责任公司 9,969,128.53 9.60%否 4 河南正阳建设工程有限公司 5,469,320.46 5.30%否 5 青岛农村商业银行股份有限公司 5,454,604.10 5.30%否 合计合计 43,815,179.16 42.30%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 墙煌新材料股份有限公司 16,110,410.36 32.58%否 2 江苏金汇铝板带有限公司 13,092,405.80 26.47%否 3 上海浙东铝业股份有限公司 1,883,918.42 3.81%否 4 浙江富丽华铝业有限公司 1,785,251.49 3.61%否 5 上海荣珠涂装有限公司 1,501,735.33 3.04%否 合计合计 34,373,721.40 69.51%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 4,909,263.45 2,961,788.39 研发投入占营业收入的比例 5.55%4.42%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 17 公司拥有的发明专利数量 1 研发情况：研发情况：公司成立以来一直重视技术人员的培养，在研发创新方面不断的加大投入，完善科技创新体系，技术研发水平不断的提高。目前公司累计申请的专利有 31 项（含发明专利 3 项），已经获得授权的专利有 17 项，包括 16 项实用新型专利和 1 项发明专利。报告期内，不存在研发费用资本化的情况。上海合富新材料科技股份有限公司 2016 年年度报告 14 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 3,111,115.28-51.38%2.98%6,399,002.57 210.61%8.35%-5.35%应收账款 73,205,715.13 51.50%70.10%48,320,377.04 75.03%63.08%7.66%存货 7,273,729.53 30.09%6.97%5,591,422.78-26.50%7.30%-0.27%长期股权投资-固定资产 8,971,595.38-5.25%8.59%9,469,070.93-1.72%12.36%-3.69%在建工程 5,620,740.54 60.94%5.38%3,492,406.96-4.56%0.87%短期借款 7,500,000.00 25.00%7.18%6,000,000.00 0.00%7.83%-0.59%长期借款-资产总计 104,423,414.84 36.32%-76,603,156.70 56.22%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金本期金额为 3,111,115.28 元，比上期金额减少 51.38%，主要因为 2016 年期末同时履约了两个地铁项目前期投入了资金、期末归还银行短期借款，增加了资金的流出，因此本期末货币资金金额比上期减少。应收账款本期金额为 73,205,715.13 元，比上期金额增加 51.5%，主要是因为由于本期公司履约诸多的地铁项目所造成，其中有两个项目因期末刚履约完，结算在期后进行，期后多个项目有部分回款。存货本期金额为 7,273,729.53 元,比上期金额增加 30.09%，期末有两个地铁项目履约，采购原材料、包装物备库存，期末有些项目施工暂停，因此部分产品完成后暂时存库未发工地，导致本期末存货比上期金额增加。在建工程本期金额为 5,620,740.54,比上期金额增加 60.94%，主要是因为 15 年的技术改造在本期占有的比重较大，导致本期末在建工程比上期金额增加。资产总计本期金额为 104,423,414.84,比上期增长 36.32%，主要是因为存货、在建工程、应收账款比上期都同比增加。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 （2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 发改委基础 2016【730】号文件，加快完善交通基础网络设施，加强重大基础设施建设，到 2020 年高铁营业里程达到 3 万公里、覆盖 80%以上的大城市，新建改建高速公路通车里程约 3 万公里，实现城乡宽带上海合富新材料科技股份有限公司 2016 年年度报告 15 网络全覆盖。2016 年铁路投资将达 8000 亿元以上。随着城市轨道交通及城际高速铁路的快速发展，市场容量随之迅速增长，鉴于行业准入门槛较高，现有规模企业未来综合竞争力将在未来愈发体现其优势。在未来较长时期内，政府鼓励铁路、公路、桥梁等交通运输业的发展，从而增加对交通基础设施工程产品的需求量。交通基础设施投资和市政基础设施投资的稳定发展，将推动铝合金等装饰材料的可持续发展。铝装饰材料与其它众多材料相比，具有质量轻、不燃烧、耐久性好、装修效果好等优点。铝本身有很好的防潮、耐腐蚀等性能，可作为全新的多功能保温隔热材料和防潮材料广泛用于建筑业，铝板、铝卷通过表面工艺颜色处理，可以实现木质材料的颜色的质感，不论在公共建筑装饰装修、住宅装饰装修都可以实现很多好的效果。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、优质的过往业绩 从公司过往业绩来看，公司能够抓住市场机遇，顺应国家及地方政策导向，不断调整业务方向积极参与各地城市公共建筑、机场、城市及城际交通等各类公共设施建设，不断提升公司品牌影响力。近年来，公司为上海世博会、上海浦东机场、上海地铁、苏州地铁、南昌地铁、南京地铁、高铁京沪线、高铁沪宁线、高铁京广线等诸多大型国家项目、市政项目提供了优质产品。2、优秀的研发技术团队 公司成立专门的研发设计部门，所有研发人员均有多年行业从业经验，对行业及公司产品具有深入的了解，能够根据下游客户的具体项目要求为客户提供满意的设计方案及产品。公司注重技术交流和人才培养，这几年发展中一直以坚持迎合市场需求、追求科学发展为方向，不断发展研发设计团队，目前公司累计申请专利已达 31 项，已经获得授权的为 17 项。核心技术人员的队伍也在加大，在长期的生产过程中积累的专业经验能够根据市场的需求适时进行工艺改进，保证公司研发的新产品能够快速投入规模化生产。3、稳定的管理团队 公司自成立以来，管理层与员工形成了和谐的企业文化氛围。以董事长、总经理管明贤为首的公司现有核心管理团队均有十多年的行业从业经验，对行业发展趋势有较强的判断能力，能够根据市场变幻迅速对公司发展方向作出调整，以期满足下游客户的需求。2014 年部分有贡献的员工持有了公司股票，进一步加强了团队稳定性和凝聚力。公司的核心管理和业务团队成员均是从事本行业多年并有丰富的业务和管理经验的专业人士，保证了公司运行的高效稳定。4、良好的品牌形象 公司自 2005 年成立以来，一直专注于金属装饰板、光伏遮阳板、广告导示等新材料领域，致力于打造“HOFU”专业化、品质化的品牌形象，历经十余年沉淀，公司在行业内树立了良好的品牌形象，具有较高上海合富新材料科技股份有限公司 2016 年年度报告 16 声誉。公司于 2013 年通过 ISO9001：2008 体系认证，建立了完善的质量控制制度并设有专门的质量控制部门，从原材料采购至产品销售整个环节有效控制产品质量。5、竞争劣势（1）规模较小 受制于资金投入及竞争压力，行业内厂商规模普遍较小，公司虽已在局部区域内有较大的市场占有率，树立了良好的企业形象，但目前资产及业务规模仍较小，产能尚未充分发挥，鉴于此，公司需要加大资金投入、拓展业务渠道抓住机遇迅速做强做大。（2）人力资源有限 随着公司规模的不断扩大，公司人力资源不足的局限性也逐步显现，公司现有管理人员、研发设计人员、生产制造人员在数量方面不能满足公司快速发展的需求，一定程度上制约了公司产能的充分发挥。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；行业发展势头良好，主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和员工未发生违法、违规行为。没有影响公司持续经营的事项发生。因此，公司拥有良好的持续经营能力。（六（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中。根据绿色、节能的社会环保理念，公司不断的进行研发，在自身可以回收利用的原材料基础上，通过工艺、造型、接受的设计，试产品利用的过程中可以达到环保、节能的效果。未来公司将持续履行社会责任，承担企业应尽的社会责任。（七七）自愿披露自愿披露 不适用 二、未来展望（自愿披露）（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 新材料产业在发展高新技术、改造和提升传统产业、增强综合国力和国防实力方面起着重要的作用，世界各发达国家都非常重视新材料的发展。随着社会和经济的发展、全球化趋势的加快，新材料产业的发展上海合富新材料科技股份有限公司 2016 年年度报告 17 呈现出以下主要特点和趋势。1新材料多学科交叉发展，促进产业进一步融合；2新材料发展驱动力向经济需求转变；3.创新性是新材料发展的根本所在；4高性能，低成本及绿色化发展趋势明显；5、新材料市场需求旺盛，产品规模急剧扩大；6、新材料发展的全球化趋势日渐明显；7、新材料向多功能、智能化方向发展，开发与应用更加紧密。据统计，我国建筑装饰行业产值由 2003 年的 7200 亿元提高至 2015 年的 3.4 万亿元。近年来随着城市化的进程不断推进，更多的写字楼、商场、公共建筑、体育场馆、机场、高铁、地标性建筑等等大型项目都采用新型安全环保的铝合金金属装饰材料。未来我国铝制品、加工行业的准入门槛将越来越高，国家及全球对环境保护和安全生产的重视也越来越强。作为环保、节能、可回收、可以“以铝代木”具备技术创新的高新技术的铝合金装饰材料必将符合市场的要求，被广泛运用。（二（二）公司发展战略公司发展战略 1、专注于金属天花板、室内外装饰（墙面）板、遮阳节能、智能导视等新材料的研发、制造、销售；2、形成覆盖全国省会城市的营销网络，每年复合增长不低于 35%；3、建立新的研发、设计、制造、运营中心；4、借助新三板上市平台，实现主板上市。（三三）经营计划经营计划或目标或目标 1.中标 10 条地铁线、3 个机场项目；2.完成 10 幢写字楼（或商场），5 个体育场馆或影剧院、图书馆等；3.拟进行第二轮定向发行；4.全年销售在 2016 年基础上稳步增长。公司提示：上述经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，投资者对此应保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。（四（四）不确定性因素不确定性因素 报告期内没有对公司的未来发展或经营计划有重大影响的不确定因素。上海合富新材料科技股份有限公司 2016 年年度报告 18 三、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、实际控制人不当控制的风险 尽管公司已经建立了较为完善的法人治理结构和健全的规章制度，但由于股份公司成立时间较短，管理层对公司治理机制的理解和全面执行将有个过程，且公司股权高度集中，截止至 2016 年 12 月 31 日实际控制人管明贤、白雪红夫妇直接持有公司 80.99%股权，公司存在治理不规范和实际控制人不当控制而损害中小股东利益的风险。针对该风险，公司将提升各项决策的民主度与透明度，充分发挥监事会的监督作用，并向公司全体员工开放批评、监督渠道，以督促管理层严格按照公司法、公司章程等相关规定各尽其责，履行勤勉忠诚义务，使公司规范治