831865_2016_凯瑞电气_2016年年度报告_2017-04-13.pdf

1 威海凯瑞电气股份有限公司 Weihai Carine Electric Co.,Ltd 凯瑞电气 NEEQ:831865 年度报告 20162 公 司年 度 大 事 记 2016 年 1 月，公司获得了由中共威海市委火炬高技术产业开发区工作委员会与威海火炬高技术产业开发区管理委员会颁发的 2015 年度金融上市工作先进企业的称号。2016 年 4 月 5 日，公司与中交机电工程局有限公司签订哈尔滨市轨道交通3号线一期机电工程项目，合同总额为：2,457,359.00元。2016 年 5 月 18 日，公司由威海火炬创新创业基地 B 座 516-520 室搬迁至山东省威海市火炬高技术产业开发区福田路-10-14 号。2016年9月公司共获得4项由公安部消防产品评定中心颁发的中国国家强制性产品认证证书（3C 证书）。（1）组合式电气火灾监控探测器 HRT3000-A（2）组合式电气火灾监控探测器 HRT3000-C（3）组合式电气火灾监控探测器 HRT3000-D（4）电气火灾监控设备 HRT3000-MA。2016 年 9 月 30 日，公司获得环境管理体系认证证书，据此可以证明公司生产、制造产品过程中的各项指标符合环境体系的标准。威海凯瑞电气股份有限公司 2016 年度报告 3 目录 第一节 声明与提示 5 第二节 公司概况 7 第三节 主要会计数据和关键指标.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.23 第六节 股本、股东情况.25 第七节 融资情况.27 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 29 第九节 公司治理及内部控制.33 第十节 财务报告.38 威海凯瑞电气股份有限公司 2016 年度报告 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 招商证券、主办券商 指 招商证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司、股份公司、本公司、凯瑞电气 指 威海凯瑞电气股份有限公司 强制性产品认证 指 简称 CCC 认证或 3C 认证，是一种法定的强制性安全认证制度，也是国际上广泛采用的保护消费者权益、维护消费者人身财产安全的基本做法。我国列入 实施强制性产品认证的产品目录中的产品包括消防产品、家用电器、汽车、医疗器械等产品。国家认监委 指 中国国家认证认可监督管理委员会 国家质检总局 指 中华人民共和国国家质量监督检验检疫总局 公安部 指 中华人民共和国公安部 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 章程、公司章程 指 威海凯瑞电气股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 全国股份转让系统/全国股份转让系统公司/新三板 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司及其管理的股份转让系统 山东和信 指 山东和信会计师事务所(特殊普通合伙)报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 威海凯瑞电气股份有限公司 2016 年度报告 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人风险 在有限公司阶段，自有限公司成立，张杰一直担任公司执行董事、总经理，在股份公司成立后，张杰担任公司董事长兼总经理，张杰、李晋云夫妇合计持有公司股份 90.39%，因此，张杰、李晋云夫妇作为共同实际控制人，可以利用其职权，对公司经营决策施加重大影响。若张杰、李晋云夫妇利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。人才流失风险 人才是产生技术进步的关键要素，人才流失就意味着科技成果、信息等技术的流失，技术的流失不仅是技术开发者的损失，一旦被竞争对手所掌握将对企业发展产生重大负面影响，对企业的生存与发展构成巨大的威胁。威海凯瑞电气股份有限公司 2016 年度报告 6 应收账款回收的风险 2016 年末，公司应收账款余额为 12,726,968.00 元,应收账款余额占营业收入的比例较高，如果公司对应收账款催收不力，或者公司客户资信状况、经营状况出现恶化，导致应收账款不能按合同规定及时收回，将可能给公司带来呆坏账风险，影响公司现金流及利润情况。技术创新不及时风险 电气防火产品技术发展较快，技术进步的空间较大，行业内企业如果不能保证技术的先进性，就会面临因技术落后而被淘汰的风险。税收优惠政策变化的风险 本公司自 2014 年 10 月 31 日起至 2017 年 10 月 30 日被山东省科技厅、山东省财政厅、山东省国家税务局、山东省地方税务局认定为国家高新技术企业，并在此三年内享受国家高新技术企业 15%的企业所得税优惠税率。根据高新技术企业认定管理办法、国家税务总局关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知（国税函2009203 号）的规定，若公司在 2017年10月以前不能满足高新技术企业的条件或未能通过高新技术企业复审，将不能继续享受高新技术企业的税收优惠，会在一定程度上影响公司的净利润。宏观经济影响引起的行业风险 公司销售受国家对建筑行业政策调整的影响，未来由于受国内宏观经济变动以及建筑行业经济周期波动的影响，消防电气行业的发展可能存在波动性，下游市场需求的波动也会持续。我公司对消防产品的整体销售会因为宏观经济的波动而产生风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 报告期内，公司新增重大风险如下：税收优惠政策变化的风险。报告期内，公司减少重大风险如下：产品认证风险 公司现阶段推出的所有产品均已经取得中国国家强制性产品认证证书。威海凯瑞电气股份有限公司 2016 年度报告 7 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 威海凯瑞电气股份有限公司 英文名称及缩写 Weihai Carine Electric Co.,Ltd 证券简称 凯瑞电气 证券代码 831865 法定代表人 张杰 注册地址 威海市火炬高技术产业开发区福田路 10-14 号 办公地址 威海市火炬高技术产业开发区福田路 10-14 号 主办券商 招商证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 会计师事务所 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 迟慰、姜峰 会计师事务所办公地址 山东省济南市经十路 13777 号中润世纪广场 18 号 1211 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张晓莉 电话 0631-5620000 传真 0631-5625555 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 威海市火炬高技术产业开发区福田路 10-14 号，264200 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-02-03 分层情况 基础层 威海凯瑞电气股份有限公司 2016 年度报告 8 行业（证监会规定的行业大类）（C39）计算机、通信和其他电子设备制造业 主要产品与服务项目 电气火灾监控系统、消防设备应急电源、智能疏散指示系统以及消防电源监控系统、电能质量产品以及电池均衡系统的研发、设计、制造和服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）10,080,000 做市商数量 0 控股股东 张杰 实际控制人 张杰，李晋云 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91371000797315009X 是 税务登记证号码 91371000797315009X 是 组织机构代码 91371000797315009X 是 说明：公司企业法人营业执照注册号、税务登记证号码、组织机构代码报告期内发生变更原因为根据国家政策办理“三证合一”，公司于 2016 年 2 月 23 日取得三证合一后的营业执照。威海凯瑞电气股份有限公司 2016 年度报告 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 18,065,664.70 13,955,624.72 29.45%毛利率%62.43 48.48-归属于挂牌公司股东的净利润 3,326,590.95 2,597,398.99 28.07%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,738,051.29 1,785,982.66 53.31%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）22.64 13.00-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）18.63 8.94-基本每股收益 0.33 0.26 26.92%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 21,649,377.40 14,764,891.46 46.63%负债总计 5,290,233.32 1,732,338.33 205.38%归属于挂牌公司股东的净资产 16,359,144.08 13,032,553.13 25.53%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.62 1.29 25.58%资产负债率%24.44 11.73-流动比率 3.90 7.84-利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 650.93-1,183,178.91-威海凯瑞电气股份有限公司 2016 年度报告 10 应收账款周转率 1.85 2.23-存货周转率 3.55 4.24-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%46.63-5.25-营业收入增长率%29.45-26.33-净利润增长率%28.07 509.70-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,080,000 10,080,000 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）647,845.64 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 44,554.10 非经常性损益合计非经常性损益合计 692,399.60 所得税影响数 -103,859.94 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 588,539.66 威海凯瑞电气股份有限公司 2016 年度报告 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司主要从事社会公共安全设备及器材制造，是一家专业的集研发、生产和销售消防电气安全系统、消防公共安全设备以及消防设备应急电源等产品的高新技术企业。累计拥有实用新型专利 4 项，软件著作权 19 项。目前主要产品有：电气火灾监控系统、消防设备应急电源、智能疏散指示系统、消防电源监控系统、电能质量产品以及电池均衡系统。所售产品主要以轨道交通建设项目，政府基础设施建设项目和一般公共建设项目为主，产品已遍及全国 40 多个大中小城市。（一）生产方面 公司继续采用“以销定产”的订单生产模式，产品通过投标方式获得项目合同后，由公司研发部门针对客户需求进行客户产品初步剖析后，由生产部进行后续的生产，借以制作出最符合项目需求的产品。公司对产品质量控制严格，对生产设备精度，原材料质量以及生产人员的技术能力等方面进行严格把控，以保证产品质量的零不良率。（二）销售方面 公司继续采用直接销售加渠道代理商销售的复合销售模式，目前为止公司代理商负责在全国 40 多个大中小城市进行市场开拓与产品销售的工作；（三）技术研发方面 公司目前主要采取自主研发模式+合作开发模式，1：通过不断扩充自身研发队伍加强公司产品对市场的影响力；2：公司积极与哈尔滨工业大学（威海）电气自动化研究所沟通，谋求建立技术合作，逐步实现产、学、研相结合的研发模式。3：之后公司将通过系统集成方式打造全新产品理念，系统集成主要采用不同产品的不同功能集成、综合布线、通讯协议、网络集成、软件界面集成等多种集成技术，解决系统中多个子系统之间的相互连接和相互操作性问题，使产品拥有更强大的技术功能和便捷的使用体验感，最终赢得客户与市场的青睐。报告期内、报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 威海凯瑞电气股份有限公司 2016 年度报告 12 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：2016 年，在世界经济形势复苏缓慢和国内经济增长又相对缓慢的大背景下，公司密切关注市场形势变化，积极采取应对措施，加快经营结构和商业模式的调整，一方面以市场为导向，专注于高新技术产品的研发；另一方面加大市场区域的拓展，努力实现主打产品的跨地区、跨行业的市场突破。此外公司在产品更新上主要集中于智能疏散指示系统和电气火灾监控系统的技术升级与产品换代，并致力于新能源电池均衡系统和系统集成电气设备-智能 C 系统的技术研究和开发工作。回顾 2016 年，公司发展势头稳定，各项经济技术指标较 2015 年相比均稳步增长。共实现营业收入18,065,664.70 元，较去 13,955,624.72 元，上涨 29.45%。公司的的营业利润为 2,077,985.62 元。比去年增长 45.56%。本报告期末，公司总资产为 21,649,377.40 元，净资产为 16,359,144.08 元。报告期内，公司加大智能疏散指示系统和消防设备电源监控系统的销售力度，2016 年智能疏散监控系统总销售额为 4,424,388.71 元比 2015 年增长了 172.62%；消防设备电源监控系统总销售额为 1,179,585.61 元，比 2015 年增长了 354.91%。两种产品的销售额大幅提升的原因是：1、2016 年公司开拓了新的业务渠道，以基础建设项目、公共民用项目为主，轨道交通项目为辅。积极拓展新的市场，以新市场带动老市场，提升公司销售额，加强公司整体盈利水平:2、此两种产品均属于 2015 年下半年新推出的新型产品，报告期内获得销售额巨大的增长，也可以看到我公司对市场需求把握准确，对新产品，新技术的开发符合市场上的需要。新产品带来新机遇，2016 年下半年，公司通过系统集成方式打造全新产品理念，系统集成将把用不同产品的不同功能集成、综合布线、通讯协议、网络集成、软件界面集成在一起，解决系统中多个子系统之间的相互连接和相互操作性问题，从而使其产品性能最优化、技术含量最优化、市场价格最优化。依托此理念，公司将在 2017 年推出一款系统集成产品-智能 C 系统，从而带来新的销售额与利润增长点。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 威海凯瑞电气股份有限公司 2016 年度报告 13 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 18,065,664.70 29.45%-13,955,624.72-26.33%-营业成本 6,786,957.60-5.61%37.57%7,190,421.99-35.07%51.52%毛利率 62.43%-48.48%-管理费用 6,102,496.17 65.97%33.78%3,676,899.26-29.96%26.35%销售费用 2,363,701.36 71.39%13.08%1,379,165.48-29.39%9.88%财务费用-10,085.97 2.11%-0.06%-10,303.72-117.11%-0.07%营业利润 2,077,985.62 45.56%11.50%1,427,582.14 87.36%10.23%营业外收入 1,711,839.27 7.42%9.48%1,593,530.48 2,143.78%11.42%营业外支出 5,495.94-87.92%0.03%45,496.47-72.88%0.33%净利润 3,326,590.95 28.07%18.41%2,597,398.99 509.70%18.61%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、2016 年度管理费用为 6,102,496.17 元，较上年增加 65.97%，主要是因为本年度公司加大研发力度，2016 年下半年启动系统集成项目-智能 C 系统的研发。在研发项目上投入资金较多共计 3,845,987.84元，较上年增加 85.91%。2、2016 年度销售费用为 2,363,701.36 元，较上年增加 984,535.88 元，上涨 71.39%，主要是因为本年度公司销售量大幅增加，销售方面的差旅费、运费、代理服务费、业务招待费等上涨比例均较大,总计增加 833,172.56 元。3、2016 年度营业利润为 2,077,985.62 元，较上年增加 45.56%，主要是因为本年度营业收入较上年度有较大幅度的增加，且公司销售策略也是以高利润低成本的产品进行主导销售，再结合技术部门对我公司以往的老产品均压缩了材料成本（其中 HRT 电气火灾监控系统营业收入较上年增加 5,388,418.06 元,而营业成本降低了 406,915.13 元），使毛利率提高至 62.43%。4、2016 年度营业外支出为 5,495.94 元，较上期减少 87.92%，主要是因为 2015 年非流动资产处置损失 45,392.55 元，而本年度不存在非流动资产处置损失。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 18,065,664.70 6,786,957.60 13,955,624.72 7,190,421.99 威海凯瑞电气股份有限公司 2016 年度报告 14 其他业务收入-合计合计 18,065,664.70 6,786,957.60 13,955,624.72 7,190,421.99 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%HRT 电气火灾监控系统 8,952,639.11 49.56 7,072,010.69 50.67 FEPS 应急电源 3,406,487.17 18.85 5,001,419.57 35.84 I-EIS 智能消防应急疏散系统 4,424,388.71 24.49 1,622,895.32 11.63 消防设备电源监控系统 1,179,585.61 6.53 259,299.14 1.86 电能质量产品 102,564.10 0.57-合计合计 18,065,664.70 100 13,955,624.72 100 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，FEPS 应急电源本年度收入额较上年度同比降低 31.89%，主要是公司调整产品销售战略，减少 FEPS 应急电源的产品销售，将市场主要方向调整为其他几类产品。HRT电气火灾监控系统的收入较上年增加26.59%，主要是由于该产品在2016年下半年升级转型成功，取得新国标的认证，以新技术，新外形和新价格得到了广大用户和市场的青睐，取得了好的销售成绩，暨销售额也小幅走高。消防设备电源监控系统和 I-EIS 智能消防应急疏散系统的收入均较上年增加 354.91%和 172.62%，原因是由于：1、2016 年公司开拓了新的业务渠道，以基础建设项目、公共民用项目为主，轨道交通项目为辅。加强了这两种产品的推广，使者两种具有新功能，新科技的产品销售增加。2、此两种产品均属于 2015年下半年新推出的新型产品，新产品中包含的新的科技含量，获得广大客户的认可，报告期内获得销售额巨大的增长。电能质量产品涵盖了功率因数校正（无功补偿）、谐波治理、抗电压波动等电能质量领域，产品既包括系统电能质量治理，也包括精密设备保护，已广泛应用于企业、商业、机关团体的供配电系统中。电能质量产品是公司紧跟市场发展节奏，根据市场与客户需要，研发出的新产品，此产品不是公司的主打产品，是作为客户需求的配套产品，因此销售量占比较少。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 威海凯瑞电气股份有限公司 2016 年度报告 15 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 650.93-1,183,178.91 投资活动产生的现金流量净额-60,624.00 3,826,265.54 筹资活动产生的现金流量净额 0.00 0.00 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额在 2016 年较 2015 年增加 1,183,829.84 元：主要原因：(1)经营活动现金流入本期比上期增加 3,492,906.28 元，主要系销售商品、提供劳务收到的现金增加 2,797,673.68 元，收到的税费返还增加 400,414.03 元，收到其他与经营活动有关的现金增加 294,818.57 元。(2)是经营活动现金流出本期较上期增加 2,309,076.44 元，主要系购买商品、接受劳务支付的现金增加1,127,415.8 元，支付的其他与经营活动有关的现金增加 1,067,336.83 元。2、投资活动产生的现金流量净额减少 3,886,889.54 元，是由于公司于 2014 年向威海市商业银行高新支行购买了金额为 4,500,000.00 元的理财产品，在 2015 年初收回本金及利息，而 2016 年无相关现金流入。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中交机电工程局有限公司 2,809,831.62 15.55%否 2 武汉卓思科技有限公司 1,466,809.40 8.12%否 3 江苏海通电器有限公司 933,619.16 5.17%否 4 北京佳宇创展科技发展有限公司 727,692.31 4.03%是 5 青岛广瑞置业有限公司 699,579.50 3.87%否 合计合计 6,637,531.99 36.74%-报告期内，公司营业收入为 18,065,664.70 元，较上期 增加了 29.45%。报告期末，公司应收账款账面净额为 12,726,968 元，较上期增长了 87.45%。报告期内，中交机电工程局有限公司的应收账款周转率为 1.71，北京佳宇创展科技发展有限公司的应收账款周转率为 0.41，在一定程度上影响了资金流动情况，增加了应收账款的机会成本。因此，公司对以上两个客户的依赖性较大，存在应收账款联动性。其余三个客户回款情况较好，不存在应收账款联动性。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 威海凯瑞电气股份有限公司 2016 年度报告 16 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 济南圣鸿电子有限公司 389,369.70 18.54%否 2 时高电源（湖南）有限公司 368,396.00 17.55%否 3 青县智英达伟业有限公司 334,560.00 15.94%否 4 深圳市鹏翔伟业电子有限公司 259,399.75 12.36%否 5 青县晶程电路板厂（普通合伙）198,323.49 9.45%否 合计合计 1,550,048.94 73.84%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,845,987.84 2,068,772.46 研发投入占营业收入的比例 21.29%14.82%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 4 公司拥有的发明专利数量 0 研发情况：研发情况：公司目前大力发展研发项目，积极培养科技人才，2016 年开展了多类新技术的研究开发，BES2000铅酸蓄电池均衡管理系统、新国标电气火灾监控系统、数字多功能电力仪表、基于二总线通讯技术的智能疏散系统相继投入研发，取得了 4 项中国国家强制性产品认证证书（3C 证书）。2016 年研发投入 3,845,987.84 元，占营业收入比例为 21.29%，较上年增加 1,777,215.38 元，主要原因是我公司的高新研发项目-基于通信基站的大功率蓄电池均衡装置前期投入较大，已取得阶段性进展；2016 年新国标电气火灾监控系统研发已完成，取得了 4 项中国国家强制性产品认证证书（3C 证书）；另外公司新开发系统集成项目智能 C 系统进入研发阶段，研发投入较多。公司厂房搬迁后，公司投入大量资金，新建设两间高标准技术实验室。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比威海凯瑞电气股份有限公司 2016 年度报告 17 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：应收账款余额为 12,726,968.00 元，占总资产比重为 58.79%，较上年同期增加 87.45%，主要是 2016年下半年销售量大幅增加，且因项目周期长，回款大多在 2017 年及以后，导致应收账款增加。存货余额为 3,050,099.17 元，占总资产比重 14.09%，较上年同期增加 296.51%，主要是由于订单的大幅增加，公司决定加大生产力度，提前备货，导致在产品与库存商品增加 1,889,211.81 元。且部分原材料采购周期长，需要提前备货也导致此指标增加。资产总额为 21,649,377.40 元，较上年同期增加 46.63，其中流动资产为 20,644,355.33 元，比上年 13,578,495.03 元增加 52.04%，主要由上述应收账款和存货的增加所导致。非流动资产为1,005,022.07 元，与上年 1,186,396.43 元相比，变动较小。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 不适用（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 不适用（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 伴随我国经济的快速发展，生产和生活用电大幅度增加，而且现代化的建筑千姿百态，造型各异，室金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 4,166,998.16-1.42%19.25%4,226,971.23 166.87%28.63%-9.38%应收账款 12,726,968.00 87.45%58.79%6,789,504.06 18.65%45.98%12.80%存货 3,050,099.17 296.51%14.09%769,231.91-70.63%5.21%8.88%长期股权投资 0.00-0.00-固定资产 778,165.45-24.46%3.59%1,030,108.31 57.75%6.98%-3.38%在建工程 0.00-0.00-短期借款 0.00-0.00-长期借款 0.00-0.00-资产总计 21,649,377.40 46.63%-14,764,891.46-5.25%-威海凯瑞电气股份有限公司 2016 年度报告 18 内外装修、电气线路敷设更是复杂，所以电气火灾也随之剧增。而电气火灾是引发建筑火灾的首要因素，位居各类火灾的首位，给国家经济和人名声财产造成了巨大损失。1、国家与政府对消防安全意识逐步加深，推动消防产业的发展 近年来，国民经济平稳增长为消防电气产品行业发展创造了良好的外部环境。加之国家或地方政府均有关于建筑物防火安全的法律法规出台，就此也逐步完善促进了消防电气产品行业的良性发展。从 2001 年公安部取消消防产品备案制度、开始建立我国消防电气产品市场准入制度以来，消防电气产品的生产和流通更为规范，吸引了大量民营企业涌入消防电气产品行业，行业规模迅速扩大。而我国城市化进程稳步推进，对消防电气产品产生了巨大需求。今后城市化进程越来越快，大量的政府基础设施建设项目、城市建筑、民宅等都需要进行新建、扩建、改建，带动了消防电气产品市场未来巨大增长。2、行业内多种经济类型并存，企业两级分化较严重 2016 年我国消防产品生产企业已有将近 8,000 家，经济类型也从较为单一的国营、集体企业形式，发展为多种经济形式并存。然而消防电气行业的企业数量较多，但缺少行业领军企业，各家企业的市场份额较分散，行业集中度低。大多数消防电气企业生产的产品种类单一、技术含量较低，产品在外观、功能等方面同质化严重，毛利率水平较低；只有少数具有技术优势、品牌优势的企业产品技术含量高，智能化、自动化功能强，毛利率水平较高，成长相对较快。3、消防电气市场巨大，拉动企业经济增长 随着城镇化水平和交通运输、电力电网等配套投资不断提高，持续带动消防需求随着我国城镇化水平的不断提升，消防行业的发展也迎来重要契机，城镇化水平的提升带动城市交通运输、电力电网、大量城市建筑、城市综合大型公共建筑等加大投资，拉动消防电气产品稳步增长。同时，消防宣传和管理力度不断加大，社会对建筑类的电气消防意识逐步提高。而且人们对消防安全保障的要求不断提高，消防产品的市场需求正从被动式需求逐渐向主动式需求转变。各省相继出台的建筑电气消防验收标准中均要求竣工建筑必须安装和使用电气消防产品。终端用户也愈发关注消防产品质量和产品性能要求，具有品牌优势和市场口碑的消防电气产品竞争优势日益明显。4、品牌意识增强，提升企业形象 公司在过去的合作项目中，非常注重自身品牌与信誉度建设，先后完成了烟台机场项目，哈尔滨地铁项目，武汉地铁项目等众多政府建设项目以及公共设施建设项目。把质量合格，技术过硬的产品送到市场中。未来，公司将秉承一贯的“技术领先，品质卓越，服务专业”的理念，不断进行技术更新，加强用户体验感，树立品牌优势。（四）（四）竞争优势竞争优势分析分析 威海凯瑞电气股份有限公司 2016 年度报告 19 公司的竞争优势表现如下：（1）技术优势 公司设有独立的技术研发部门，并拥有一支专业的技术研发团队，负责电气火灾监控系统、消防设备应急电源、智能消防应急疏散指示系统等消防电子产品的不断完善和新产品或新技术的不断开发创新，研发力量稳定。此外公司新产品的研发以市场需求为导向，根据市场调查和对市场需求的预测，在充分分析各种因素的基础上，对新产品提出初步构思。报告期内，公司研发费用的投入占营业收入的比重超过 10%，累计拥有实用新型专利 4 项，软件著作权 19 项。（2）专业服务优势 公司成立于 2006 年，拥有多年的行业经验，对市场需求明确，能够为客户提供专业化的服务。公司建立了完整的服务系统，设立了售前技术部和售后技术部。售前技术部负责协助销售部门对客户及市场需求进行调查，为技术研发部门制定年度产品开发计划提供依据；售后技术部则负责为客户提供安装指导、售后技术支持、检修、客户培训、电话回访等服务。（3）成本领先优势 2015 年公司通过对原材料供应商的重新选取以及新供应商的开发，使产品材料成本的降低。技术部门对产品内部结构设计的更新和升级，既保证了产品技术始终处于领先水平，又降低了产品的成本。并且在制造费用的内部管控以及销售方式和途径上的整合，也大大降低了产品成本。公司产品毛利率由 2013 的 38.95%提高到现在的 62.43%，增长接近 23.48%，从而更大程度上获得市场的竞争优势和公司利润的增加。（4）运行业绩优势 出于供电设备的安全稳定运行的考虑，客户采购设备比较看重设备制造商的过往运行业绩。特别是轨道建设项目，公司伴随着轨道项目、机场项目与大型政府基础设施建设项目的成功运营，在已建成和在建项目中，公司都作为供应商参与其中，提供设备和现场服务。公司本着“以人为本、技术领先、品质卓越、服务专业”的经营理念，使“凯瑞电气”在消防电气行业中具有一定的品牌知名度，公司产品的质量和服务赢得广大用户的一致认可。（五）（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、机构、财务等完全独立，具有良好的独立经营能力；采购、生产、财务和风险控制等内部控制体系运行良好；实际控制人及核心经营管理层稳定；公司整体经营情况稳定，资产结构良好，资金储备较为充分。随着我国城市建设和经济建设的快速发展，各类高层超高层建筑、大规模大体量建筑、结构功能复杂建筑、地下建筑等工程建设项目大量涌现，引发火灾，导致火灾蔓延扩大的不安全因素越来越多，各类建筑火灾事故相继发生，预防和减少火灾事故具有十分重要的意义，对消防产品行业的发展具有巨大推动意义。现近社会对消防产品的被动需求现逐渐向主动需求进行转变，再加上社会、政府对消防产业的关注定能使消防产品在今后的发展中更加普遍的被各方接受和认同。威海凯瑞电气股份有限公司 2016 年度报告 20 在不断增加的市场需求面前，公司密切关注市场形势变化，积极采取应对措施，一方面以市场为导向，专注于公司高新技术产品的研发；另一方面加大市场区域拓展，努力实现主打产品的跨地区、跨行业的市场突破，已经实现全国 40 多个省市地级城市的销售覆盖。同时，公司还提出全员服务意识提升行动，一方面丰富优化现有产品，另一方面通过提升售后部门的服务意识和水平,以售后服务带动潜在市场，形成多层次的售前，售后服务体系，提升客户的认同感。此外,公司积极推进研发工作，注重技术实验室的长期建设，从制度和保障方面为技术人员提供优良的工作环境，同时加大技术人员的培训力度，提高产品技术含量，不断开发新产品，保持产品的科技含量，满足客户和市场的需求。报告期内累计拥有实用新型专利 4 项，软件著作权 19 项。2017 年公司将进一步依托资本市场拓展企业新的发展空间，建设更大的发展平台。随着我公司系统集成新产品-智能 C 系统的测试与研发的完成，新的利润增长点将会产生，公司的财务状况会更加健康，抗风险能力会大幅度提高，公司拥有良好的持续经营能力。报告期内，未发生对持续经营能力产生重大不利影响的事项。（六）（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 公司遵循以人为本的核心价值观，积极发挥自身优势，大力提升管理水平与科技创新能力，用高质的产品和优异的服务，努力履行着作为企业的社会责任。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，积极承担社会责任，为全面建成小康社会提供一份力量。二、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、实际控制人风险 在有限公司阶段，自有限公司成立，张杰一直担任公司执行董事、总经理，在股份公司成立后，张杰担任公司董事长兼总经理，张杰、李晋云夫妇合计持有公司股份 90.39%，因此，张杰、李晋云夫妇作为共同实际控制人，可以利用其职权，对公司经营决策施加重大影响。若张