831844_2016_会友线缆_2016年年度报告_2017-04-25.pdf

NEEQ:831844 沧州会友线缆股份有限公司 CANGZHOU HUIYOU CABLE STOCK CO.,LTD 年 度 报 告年 度 报 告 20162016 2016 年度报告 第 2 页，共 136 页 证券简称：证券简称：会友线缆会友线缆 证券代码：证券代码：831844 831844 主办券商：财达证券主办券商：财达证券 公告编号：公告编号：2 201017 7-0 00 05 5 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2016 年 2 月，公司被河间市政府授予 2015年度“发展民营经济先进单位”和“企业管理优秀单位”荣誉称号。2016 年 4 月我公司被中共河北省委、河北省人民政府授予“2015年度河北省创业功臣”称号。公司 2015 年度股东大会于 2016 年 5 月 20 日召开，会议审议通过了2015 年度董事会工作报告的议案、2015 年度监事会工作报告的议案等十二项议案。2016 年 6 月 5 日公司控股子公司沧州会友润特新材料科技有限公司的建设项目紫外光辐照交联电缆料、硅烷交联电缆料、10KV35KV 化学交联电缆料正式投产。2016年6月15日公司委托中国证券登记结算有限责任公司实施了2015 年度权益分派方案,送红股后公司总股本增至 130,000,010股。2016年6月16日公司取得变更注册资本后的营业执照。2016年11月4日在公司会议室召开的2016年第二次临时股东大会审议通过了关于增加公司经营范围的议案 2016 年 11 月 8 日取得变更经营范围后的营业执照。2016 年 11 月，公司被河北省科技厅认定为“2016年度河北省国际科技合作示范企业”。2016 年 11 月我公司“线缆材料与工艺工程技术研究中心”项目列入“沧州市创新能力提升计划科技创新服务平台提升工程”。2016 年 12 月我公司实施“卓越绩效”模式的经验，被河北省工业和信息化厅确定为“2016 年度质量标杆企业”。2016 年度报告 第 3 页，共 136 页 目 录 第一节 声明与提示5 第二节 公司概况8 第三节 主要会计数据和关键挃标.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项40 第六节 股本、股东情况42 第七节 融资情况44 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.46 第九节 公司治理及内部控制.52 第十节 财务报告64 2016 年度报告 第 4 页，共 136 页 释释 义义 释释 义义 项项 目目 释释 义义 公司、本公司、会友线缆 指 沧州会友线缆股份有限公司 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 最近一次由股东大会通过的沧州会友线缆股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 管理层 指 董事、监事及高级管理人员的统称 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书的统称 关联关系 指 公司第一大股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系。报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 交联电缆 指 电缆的绝缘层采用交联材料，最常用的材料为交联聚乙烯（XLPE），目前高压电缆绝大部分都采用了交联聚乙烯绝缘。型式试验 指 按一般商业原则对一种型号电缆系统在供货前进行的试验，以证明其具有能满足与其使用条件相适应的良好性能。GB 指 中华人民共和国国家标准 GB/T 指 中华人民共和国国家推荐性标准 kV 指 千伏（特）ISO9001 指 质量管理体系标准 ISO14001 指 环境管理体系标准 ISO18001 指 职业健康安全管理体系标准 2016 年度报告 第 5 页，共 136 页 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证年度报告中财务报告的真实、完整。根据证券法的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 2016 年度报告 第 6 页，共 136 页【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 电力、交通、建筑等基础设施产业投资政策变化风险 电线电缆产品是电力、交通、建筑等基础设施产业重要的配套产品，其市场需求与我国电力、交通、建筑等基础设施行业的发展紧密相关，因此，其经营业绩受我国基础设施投资规模及相关电力产业投资的影响较大。若国家电力、交通、建筑等基础设施建设投资政策发生改变，相关电力设施需求下降，电线电缆产品的市场需求将会受到影响，电缆生产企业将面临因宏观经济环境变化而导致的行业需求萎缩风险。原材料价格波动风险 报告期内，公司原材料成本占产品成本比重平均在80%以上。近几年，铜价波动较大，铜价（现货价）2014年降幅约 8%，2015 年铜价较 2014 年度平均价格降幅约16%，2016 年铜价较 2015 年度的平均价格下降约 8%。国内铝锭现货价格波动趋势基本与铜价保持一致。公司实行“以销定产”的生产模式，虽然采取“锁铜策略”锁定原材料成本，但是由于签订合同至执行合同存在一定时间的风险敞口，原材料价格的宽幅波动增加了公司控制生产成本的难度。铜铝等原材料价格波动将可能导致公司业绩存在一定的波动风险。市场竞争加剧的风险 行业内生产厂商数量众多，行业高度分散，市场集中度低。据国家统计局数据，目前我国电线电缆行业内的大小企业达 9000 多家，其中形成规模的有 2000 家左右。全国前十五家厂商的市场份额约为 10%，这同发达国家产业高度集中的特点形成了鲜明对比。另外，国际线缆制造巨头进军中国市场增加了本土线缆制造商进入高压以上电线电缆市场的难度，加剧了本土厂商在中低压领域的竞争。2016 年度报告 第 7 页，共 136 页 公司高压产品市场不能有效开拓，短期内会影响利润的风险 虽然公司已经成立了专职高压产品市场开拓部门，通过部门员工积极、努力的开展工作，报告期内已经实现了收入和效益，但目前高压产品市场仍处于开拓阶段，如高压产品市场不能有效开拓，不能及时产生足够的收入，将会影响公司利润水平。报告期内，公司继续加大投入增加销售网络建设力度，在现有基础上积极引入高端销售人才 6 人，新增销售网点，为实现高压产品投入与产出相匹配的关系，提升公司效益创造了有利条件。税收优惠政策变化的风险 公司于 2016 年 2 月 2 日收到由河北省科学技术厅、河北省财政厅、河北省国家税务局、河北省地方税务局联合签发的 高新技术企业证书（以下简称“证书”）。证书编号：GR201513000423，发证日期：2015 年 11 月 26 日，有效期：三年。根据中华人民共和国企业所得税法第二十八条第二款规定：国家需要重点扶持的高新技术企业，减按 15%的税率征收企业所得税。因此，公司自取得高新技术企业证书并经税务局备案后连续三年内将享受高新技术企业的优惠政策，即按 15%的税率缴纳企业所得税。虽然公司通过了高新技术企业的重新认定和税务局税收优惠备案，但是未来该项税收优惠政策如果发生不利变化，将对公司盈利水平产生负面影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 2016 年度报告 第 8 页，共 136 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 沧州会友线缆股份有限公司 英文名称及缩写 CANGZHOU HUIYOU CABLE STOCK CO.,LTD.证券简称 会友线缆 证券代码 831844 法定代表人 李继柱 注册地址 河北省河间市尊祖庄乡李张各村（时北路南侧）办公地址 河北省河间市尊祖庄乡李张各村（时北路南侧）主办券商 财达证券 主办券商办公地址 河北省石家庄市自强路 35 号 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李金海 李彤 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王盼中 电话 0317-3815217 传真 0317-3815546 电子邮箱 公司网址 http:/www.huiyou-;www.huiyou- 联系地址及邮政编码 河北省河间市尊祖庄乡李张各村（时北路南侧）邮政编码 062453 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 沧州会友线缆股份有限公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-02-03 2016 年度报告 第 9 页，共 136 页 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C38-电气机械和器材制造业 主要产品与服务项目 电线电缆的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）130,000,010 做市商数量 7 控股股东 李文志 实际控制人 李文志 四、四、注册情况注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 9113090066907284XD 是 税务登记证号码 13098466907284X 否 组织机构代码 9113090066907284XD 是 2016 年度报告 第 10 页，共 136 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 310,115,859.12 289,614,730.86 7.08%毛利率%15.09%11.50%-归属于挂牌公司股东的净利润 26,698,735.74 19,638,923.46 35.95%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 25,427,014.78 18,332,323.67 38.70%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）11.99%10.81%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）11.42%10.13%-基本每股收益 0.22 0.19 15.79%二、偿债能力 单位：元 项目项目 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 293,279,773.08 249,439,572.87 17.58%负债总计 57,773,412.15 36,990,771.82 56.18%归属于挂牌公司股东的净资产 233,135,329.17 212,448,801.05 9.74%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.79 1.82-1.65%资产负债率%（母公司）19.86%14.83%-资产负债率%（合并）19.70%14.83%-流动比率 307.30%380.00%-利息保障倍数 15.41 9.34-2016 年度报告 第 11 页，共 136 页 三、三、营运情况 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,792,959.22-1,913,007.39-应收账款周转率 2.84 3.75-存货周转率 8.61 7.90-四、成长情况 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%17.58%12.93%-营业收入增长率%7.08%12.84%-净利润增长率%35.55%88.28%-五、股本情况 单位：股 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 130,000,010 116,573,840 11.52%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,496,142.31 所得税影响数 224,421.35 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,271,720.96 2016 年度报告 第 12 页，共 136 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）商业模式 公司处于电气机械和器材制造业。根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司所属行业为制造业（C）电气机械和器材制造业(C38)电线、电缆、光缆及电工器材制造（C383）电线电缆制造（C3831）。本公司是国家高新技术企业，拥有电线电缆生产许可证等经营资质，拥有 16 项专利技术和实践经验丰富的研发、生产人员，高效的销售渠道和严格的管理体系，公司主要产品为 500kV 及以下电线电缆，包括电力电缆系列产品，电气装备用电线电缆产品，架空电缆、裸电缆等。公司产品广泛应用于电力、能源、交通、智能装备、石化、冶金、工矿、建筑工程等多个领域。为国家电网及其附属电力公司、工矿企业、各类建设工程用户及经销商提供优质高效的电线电缆产品及工程服务。公司采用研发、生产、销售及服务一体化经营模式。采购环节“以销定采”同时保有安全库存；研发环节“自主为主，合作为辅”,生产环节“以销定产”的同时结合“备库生产”。销售模式上主要通过以直销为主，辅之以经销商和外贸方式开拓业务。具体来讲，公司从研发、采购、生产、销售和售后服务几个方面为客户提供优质的产品和服务，从而获得收入、利润和现金流。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式也未发生变化。2016 年度报告 第 13 页，共 136 页 年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）报告期内经营情况回顾 总体回顾：2016 年世界经济在分化调整中低速增长，中国经济增速放缓。我们在达成“企业愿景”和实现“公司使命”的道路上稳步前行，贯彻落实年初制订的经营计划，一方面强化整体营销，精耕细作，发挥公司业务格局面向全国的布局优势，一方面丰富直销、代理等营销策略，加大业务人员本地化，进一步细化营销网络。报告期内，乘国家大力实施“一带一路愿景与行动”和“京、津、冀协同发展规划纲要”的东风，牢牢抓住“京、津、冀协同发展规划纲要”极大带动区域内电缆需求的发展机遇，积极拓展公司的市场空间。报告期内，公司通过全面实施“卓越绩效”管理模式，同时加强了成本控制管理及技术革新等方面工作，在提升公司的经营管理水平的同时，增厚了公司的经营管理效益。报告期内，公司实现营业收入 310,115,859.12 元，较上年同期的 289,614,730.86 元增长 7.08%。营业成本比上年同期增长 2.70%，增幅较营业收入增幅低 4.38 个百分点。报告期内，公司实现净利润 26,619,767.50 元，较上年同期的 19,638,923.46 元增长 2016 年度报告 第 14 页，共 136 页 35.55%。主要原因：1.报告期内由重要客户实现的收入占公司的收入比重稳定提升，在本报告期内北京供电局平台工程的收入占全部收入的 23%，同时实施完成了北京亿丰电力安装工程、河北文跃电力工程、廊坊志汇电力工程、呼和浩特铁路局工程、呼准鄂铁路、内蒙古集通铁路（集团）等重要供货合同，这些重要客户的需求主要是铜导体、大平方、高电压等级的电力电缆产品，这类产品的毛利率明显高于铝导体、小平方、低电压等级的产品，受此影响报告期内公司的产品销售毛利率较去年同期的平均水平增长 3.59 个百分点。2.报告期内营业收入比去年同期增长 7.08%，扣除价格因素后实际增长 15%左右；报告期内，公司共获得政府补贴 148.1 万元。3.报告期内，铜材的价格较去年同期下降 8%左右，在公司加大重点客户和高毛利产品销售力度的同时灵活把握材料价格走势与采购时点的有利结合，保证了报告期内成本得到了较好控制。前述多项因素叠加导致报告期内净利润较去年同期增长 35.55%。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 3,792,959.22 元，投资活动产生的现金流量净额-11,759,702.26 元，筹资活动产生的现金流量净额 2,431,903.01 元。报告期末，应收账款余额较上期净增加 45,628,023.55 元，主要是由报告期内新发生的信用期内北京供电局平台工程、北京中天宇哲、北京亿丰电力、北京城网电力等用户欠款所致（补充说明：截止本报告批准报出之日公司收到报告期末北京供电局平台及其他主要客户欠款 28,987,459.40 元其中：北京潞电电力 5,150,378.70 元，京电博源 2,975,100.00 元，北京城区供电 3,114,558.00 元；收到北京亿丰电力 5,005,830.00 元，北京宝昌盛华7,500,000.00 元，廊坊志汇电力 1,500,000.00 元，内蒙古集通铁路（集团）2,456,464.40 2016 年度报告 第 15 页，共 136 页 元，中粮可口可乐华北饮料有限公司 1,285,128.30 元）。报告期末，公司资产总额为 293,279,773.08 元，净资产为 235,506,360.93 元，与去年同期金额相比分别增长 17.58%和 10.85%。报告期末，公司负债总额为 57,773,412.15 元，较期初的 36,990,771.82 元增长 56.18%，同时资产负债率较期初增长 4.87 个百分点。主要是报告期内公司增加银行借款8,000,000.00 元、应付账款余额增加 4,330,927.92 元、预收款项增加 6,075,309.36 元所致。报告期末，公司应付账款余额较去年同期增加 4,330,927.92 元，增长 99.80%，主要是期末未偿还所欠材料款所致。报告期末，公司流动资产总额为 175,740,986.34 元，较期初的 137,927,088.60 元增长27.41%，流动负债总额为 57,189,018.21 元，较期初的 36,285,468.79 元增长 57.61%。报告期内，公司销售渠道、成本结构、收入模式等未发生变化。1、主营业务分析（1）利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 310,115,859.12 7.08%-289,614,730.86 12.84%-营业成本 263,304,945.91 2.70%84.91%256,371,240.08 10.12%88.52%毛利率 15.09%-11.50%-管理费用 6,601,790.72 5.86%2.13%6,236,207.22 17.30%2.19%销售费用 3,431,314.14 78.83%1.11%1,918,684.85-14.66%0.66%财务费用 2,196,371.74-20.23%0.71%2,753,388.81 7.33%0.95%营业利润 29,936,017.59 37.90%9.65%21,708,350.35 87.68%7.50%营业外收入 1,496,142.31-26.56%0.48%2,037,176.22 158.94%0.70%2016 年度报告 第 16 页，共 136 页 营业外支出 0.00 0.00%0.00%500,000.00 689.81%0.17%净利润 26,619,767.50 35.55%8.58%19,638,923.46 88.28%6.78%项目重大变动原因：1、管理费用 报告期内，公司管理费用中的工资及福利费支出较上期增加 731,693.02 元，主要是提高管理人员、业务支持等人员的薪酬及全公司人员福利待遇所致。管理费用中的聘请中介机构费用支出较上期减少 575,243.01 元，主要是上期公司进行了定向增发业务发生的中介费支出较多所致。2、销售费用 报告期内，公司销售费用支出较去年同期净增加 1,512,629.29 元，增长 78.83%，主要是公司在报告期内实施对销售机构职工的薪酬与销售任务挂钩鼓励政策增加薪酬支出786,939.80 元，同时调整差旅费用报销方式按一定分类的费用在销售人员的奖励中列支导致报告期内公司差旅费用支出较上期减少 293,246.38 元；为了开拓市场提高公司产品知名度发生的广告费用支出增加 899,485.77 元；报告期内公司成为中国华电集团公司招标采购网、电子商务平台等五大电力集团供应商会员后积极参与其所属电力企业的招投标发生的投标保证金较上年增加 217,623.30 元等综合因素所致。3、财务费用 报告期内，公司财务费用支出较去年同期净减少 557,017.07 元，降幅 20.23%，主要是报告期内公司募集资金投入运营减少了其他除金融机构外借款的利息支出所致。4、营业利润和净利润 报告期内，公司实现净利润 26,619,767.50 元，较上年同期的 19,638,923.46 元增长35.55%。主要原因：报告期内由重要客户实现的收入占公司的收入比重稳定提升，在报告期 2016 年度报告 第 17 页，共 136 页 内北京供电局平台工程的收入占全部收入的 23%，同时实施完成了北京亿丰电力安装工程、河北文跃电力工程、廊坊志汇电力工程、呼和浩特铁路局工程、呼准鄂铁路、内蒙古集通铁路（集团）等重要供货合同，这些重要客户的需求主要是铜导体、大平方、高电压等级的电力电缆产品，这类产品的毛利率明显高于铝导体、小平方、低电压等级的产品，受此影响报告期内公司的产品销售毛利率较去年同期的平均水平增长 3.59 个百分点；报告期内营业收入比去年同期增长 7.08%，扣除价格因素后实际增长 15%左右；报告期内，公司共获得政府补贴 148.1 万元；报告期内，铜材的价格较去年同期下降 8%左右，在公司加大重点客户和高毛利产品销售力度的同时灵活把握材料价格走势与采购时点的有利结合，保证了报告期内成本得到了较好控制。前述多项因素叠加导致报告期内净利润较去年同期增长 35.55%。报告期内，公司营业外收入较去年同期减少 541,033.91 元，降幅 26.56%，主要是报告期内收到的政府补助较去年同期减少所致。报告期内，公司营业外支出较去年同期减少 500,000.00 元，主要是报告期内未发生修建道路等的捐助支出所致。（2）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 303,776,037.31 258,342,251.82 284,820,275.20 252,616,615.83 其他业务收入 6,339,821.81 4,962,694.09 4,794,455.66 3,754,624.25 合计合计 310,115,859.12 263,304,945.91 289,614,730.86 256,371,240.08 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%中压产品（国内市场）148,897,839.62 49.01%115,089,484.91 40.41%2016 年度报告 第 18 页，共 136 页 高压及超高压产品（国内市场）1,817,251.29 0.60%803,138.46 0.28%低压产品（国内市场）150,757,735.74 49.63%167,463,524.81 58.80%低压产品（国外市场）631,242.19 0.21%1,464,127.02 0.51%交联料（控股子公司）1,671,968.47 0.55%-合计 303,776,037.31 100.00%284,820,275.20 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：报告期内由重要客户实现的收入占公司的收入比重稳定提升，在本报告期内北京供电局平台工程的收入占全部收入的 23%，同时实施完成了北京亿丰电力安装工程、河北文跃电力工程、廊坊志汇电力工程、呼和浩特铁路局工程、呼准鄂铁路、内蒙古集通铁路（集团）等重要供货合同，这些重要客户的需求主要是铜导体、大平方、高电压等级的电力电缆产品从而导致公司收入中中压产品占比提高 8.6 个百分点，低压产品占比下降 9.17 个百分点。报告期内，由于受国际经济增速放缓的影响国外市场占公司主营业务收入的比例下降0.3 个百分点。报告期内，公司投资的控股子公司生产的交联料实现对外收入 1,671,968.47 元，占本期主营业务收入的 0.55%。（3）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 3,792,959.22-1,913,007.39 投资活动产生的现金流量净额-11,759,702.26-1,495,557.63 筹资活动产生的现金流量净额 2,431,903.01 10,053,345.45 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量 报告期末，公司经营活动产生的现金流量净额为 3,792,959.22 元与公司实现的净利润存在较大差距，主要是报告期内销售商品、提供劳务收到的现金小于当期的主营业务收入含 2016 年度报告 第 19 页，共 136 页 税总额，导致期末公司应收账款余额较去年同期净增加 45,628,023.55 元，同时预收账款增加 6,075,309.36 元，购买商品、接受劳务支付的现金明显偏少形成应付账款余额较上期末增加 4,330,927.92 元等综合因素所致。2、投资活动产生的现金流量 报告期内，投资活动现金流量净额比上期净多支出 10,264,144.63 元，主要系报告期内本公司增加对河间市农村信用合作联社投资 8,100,000.00 元，及购建生产设备支出2,356,102.48 元所致。3、筹资活动产生的现金流量 报告期内，筹资活动现金流量净额比上期减少 7,621,442.44 元，主要系报告期内取得的吸收投资收到的资金减少 29,300,000.00 元和偿还债务支出增加 16,440,733.00 元等综合因素所致。（4）主要客户情况 单位：元 序序号号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售年度销售占比占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 北京中天宇哲线缆有限公司 38,513,029.68 12.42%否 2 北京宝昌盛华线缆有限公司 33,257,744.17 10.72%否 3 北京朝阳电力实业开发有限公司 22,739,982.80 7.33%否 4 北京市京电博源供用电工程安装有限公司 16,649,312.46 5.37%否 5 北京亦利和电力工程安装有限责任公司 15,328,647.00 4.94%否 合计合计 126,488,716.11 40.78%-（5）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购年度采购占比占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 山东亨圆铜业有限公司 86,780,893.84 30.98%否 2 东部铜业股份有限公司 33,533,261.10 11.97%否 2016 年度报告 第 20 页，共 136 页 3 天津市福海源有色金属有限公司 32,008,792.75 11.42%否 4 天津华北集团铜业有限公司 30,740,048.81 10.97%否 5 天津大无缝铜材有限公司 21,593,600.53 7.71%否 合计合计 204,656,597.03 73.05%-（6）研发支出与丏利 研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 12,577,480.50 12,188,601.31 研发投入占营业收入的比例 4.14%4.28%丏利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 16 公司拥有的发明专利数量-研发情况：本公司的研发支出由两部分构成，一部分计入管理费用，绝大部分计入生产成本。公司计入管理费用中的研发费用支出很少，主要是与研发投入相关的人员差旅费、零星配件支出等。公司的研发过程与生产过程有机结合，研发投入同样形成产品，形成收入，按照收入成本配比原则，研发支出计入成本，未能反应在管理费用中的研发费用。公司发生的研发支出在附记台账反映。报告期内，公司内部立项研发项目 7 项，投入研发资金约 1257.7 万元，直接从事研发和检测工作的人员共 38 人，主要围绕中压耐火电缆、中压变频电缆、铝合金电缆、低烟无卤护套料等项目展开，在报告期内铝合金电缆、低烟无卤护套料、耐火电缆等产品进 2016 年度报告 第 21 页，共 136 页 入试生产或设备安装调试节段，其他项目正在积极推进中。通过项目研发，丰富了公司产品结构，提高了产品质量和产品生产效率、节能减排效果明显，在降低产品生产成本的同时提升了公司的竞争能力和盈利能力。2、资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 3,421,042.21-61.80%1.17%8,955,882.24 287.52%3.59%-2.42%应收账款 131,894,243.42 52.89%44.97%86,266,219.87 26.58%34.58%10.39%存货 28,409,534.54-13.31%9.68%32,770,877.97 1.92%13.14%-3.46%长期股权投资 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%固定资产 87,181,892.17 16.93%29.73%74,556,205.49-3.85%29.89%-0.16%在建工程 495,726.51-96.83%0.17%15,627,485.39 0.00%6.27%-6.10%短期借款 36,000,000.00 28.57%12.27%28,000,000.00 0.00%11.23%1.04%长期借款 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%资产总计 293,279,773.08 17.58%-249,439,572.87 12.93%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 报告期末，公司货币资金余额较上期未下降 61.80%，主要原因是公司在上一报告期期末募集资金中的部分资金未使用而在本报告期内投入到营运资金中所致。2、应收账款 报告期末，公司应收账款余额比上期末增长 52.89%，主要是由报告期内新发生的信用期内北京供电局（平台）、北京中天宇哲、北京亿丰电力、北京城网电力等用户欠款所致。2016 年度报告 第 22 页，共 136 页 3、存货 报告期末，公司存货余额较上期减少 4,361,343.43 元，主要是上期末备库材料及未发出的产品多于本期末，加之本期末由于主要材料价格波动较大，为规避风险未进行材料补库等综合因素所致。4、在建工程 报告期末，公司在建工程余额比上期末减少 96.83%，是由于 110kv-500kv 生产线设备经过验收，在报告期内由在建工程进行转固定资产处理所致。5、短期借款 报告期末，公司短期借款余额比上期末增长 28.57%，是由于在报告期内公司增加银行借款所致。3、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况 报告期内公司拥有 2 家子公司，具体信息如下：一、参股公司：河间市农村信用合作联社 经营范围：办理存款、贷款、票据贴现、国内结算业务；办理个人储蓄业务；代理其他银行的业务；代理收付及代理保险业务；买卖政府债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；代理实物贵金属业务；经中国银行业监督管理委员会批准，参加资金市场，为本联社融通资金；办理资金清算业务；房屋租赁；经中国银行业监督管理委员会及其派出机构批准的其他业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。本公司持有该联社 1598 万股，占总股本的 3.995%。二、控股子公司：报告期内新设子公司沧州会友润特新材料科技有限公司 注册资本：500.00 万人民币，经营范围：塑料助剂、电缆材料研制、生产、销售；电 2016 年度报告 第 23 页，共 136 页 缆设备销售（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。本公司持有该公司 255 万股，持股比例 51.00%。（2）委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司不存在委托理财、委托贷款、衍生品投资等情况。（三）外部环境的分析 一、宏观环境分析 （一）“十三五”电力规划 国家电网公司在“十三五”电网规划指导思想与总体目标 中明确提出，“十三五”电网规划的指导思想是：以国家能源战略为指导，以满足经济社会可持续发展电力需求为目标，大力推进“一特四大”战略和电能替代战略，加快坚强智能电网建设，充分发挥市场配置资源的作用，促进资源节约和生态环境保护，保障国家能源安全，支持低碳经济发展，服务我国工业化、城镇化和社会主义新农村建设，为全面建成小康社会提供安全、可靠、清洁、优质的电力保障。总体目标是：加快建设以特高压电网为骨干网架、各级电网协调发展的坚强智能电网。到 2020 年，形成西南、西北、东北三送端和“三华”（华北、华东、华中）一受端的四个同步电网格局，满足全面建成小康社会对电力增长的需求。2015 年 7 月 6 日，国家发改委、国家能源局联合发布关于促进智能电网发展的指导意见，提出到 2020 年，初步建成安全可靠、开放兼容、双向互动、高效经济、清洁环保的智能电网体系，满足电源开发和用户需求，全面支撑现代能源体系建设，推动我国能源生产和消费革命。指导意见提出，综合应用云计算、网络计算、大数据挖掘等技术，实现海量数据的深层利用，全面支撑智能家庭、智能楼宇和智慧城市建设。2015 年 7 月 31 日，国家能源委员会公布了配电网建设改造行动计划的通知，指出 2016 年度报告 第 24 页，共 136 页 在 2015 至 2020 年的 6 年之间，配电网建设改造投资不低于 2 万亿元(相当于 2014 年中国GDP 的 3.1%)。中国电网基础设施投资主要分成两类：高压配电网(即国家电网的支柱)，由超高压输电线(800kV 及以上)组成，以及相应的基础设施(包括智能电网投资)。“配电网络”是指低电压(110kV 及以下)线及其相关基础设施，包括投资到偏远地区的电网、微型电网和分布式发电。国家能源委员会的新规划旨在升级 110kV 及以下传输线路和变电站，包括 35kV、10kV及 380V，主要是大都市、省或以下地区的电力传输网络。根据该计划，“十三五”期间累计投资不低于 1.7 万亿元。(即每年平均投资 3000 亿元到子电网)。2015 年 8 月 31 日国家发改委发布关于加快配电网建设改造的指导意见。意见提出了配电网络建设的 4 个核心目标：稳定的经济增长，配电和输电网络的结构调整、加快转换至绿色电力和服务社区。预计到 2020 年，中