831764_2016_拓美传媒_2016年年度报告_2017-04-09.pdf

公告编号：2017-010 1 拓 美 传 媒 NEEQ:831764 北京拓美文化传媒股份有限公司（Beijing TooMee Media Co.,LTD.）年度报告 2016 公告编号：2017-010 2 2016 年2 月，公司股票由协议转让方式变更为做市转让方式，做市商为东方证券股份有限公司和太平洋证券股份有限公司。2016 年 4 月，公司以总股本为 5,600,000 股为基数，依据公司2015 年年度报告，以资本公积向全体股东每 10 股转增 50 股，共计 28,000,000，本次转增股本完成后，公司总股本将由 5,600,000股增至33,600,000 股。2016年5月,公司电商事业部拆分为安徽哇偶电子商务有限公司独立运营，在报告期内哇偶电商对产品进行甄选、调研，并锁定目标客户群体。2016 年6 月18 日，公司被股转系统正式列入新三板创新层。2016 年 7 月，公司全资子公司霍尔果斯拓美互娱科技有限公司以现金 3200 万收购杭州习聚网络技术有限公司的聚享游、501玩、99 返利三个网络平台资产。以上无形资产为拓美传媒现有业务构建上下游，达到效果，整合优势资源，进一步促进公司业务拓展，提升盈利能力。2016 年 11 月，拓美传媒向境外投资，设立全资子公司香港拓美文化传媒有限公司（HongKong TooMee Media Limited）。此次投资是公司长期发展战略规划及实际经营的需要，搭建海外发展平台，加强公司与国际市场的交流合作，有利于拓展公司的国际业务。2016 年 11 月，安徽哇偶电子商务有限公司入驻阿里系平台，开启第三方店铺。此次布局公司将目光着力于站外流量，将依靠强大的营销策划能力助力哇偶电商业绩快速增长，同时哇偶电商可以帮助公司拓展线上独代的数字营销业务。报告期内公司自主研发的软件项目，获得中华人民共和国版权局颁发的计算机软件著作权登记证书，共计 10 份。公 司 年 度 大 事 记 公告编号：2017-010 3 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.20 第六节 股本变动及股东情况.22 第七节 融资及分配情况.24 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节 公司治理及内部控制.29 第十节 财务报告.36 公告编号：2017-010 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、拓美传媒、拓美 指 北京拓美文化传媒股份有限公司 拓美无限、有限公司 指 北京拓美无限广告有限公司 哇偶电商 指 安徽哇偶电子商务有限公司 霍尔果斯拓美互娱 指 霍尔果斯拓美互娱科技有限公司 九宝国际 指 北京九宝国际文化发展有限公司,系北京拓美无限广告有限公司前身。北京九宝国际文化发展有限公司于2012 年 9 月 7 日依法更名为北京拓美无限广告有限公司 习聚网络 指 杭州习聚网络技术有限公司 股东大会 指 北京拓美文化传媒股份有限公司股东大会 监事会 指 北京拓美文化传媒股份有限公司监事会 董事会 指 北京拓美文化传媒股份有限公司董事会 三会 指 股东(大)会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)公司章程 指 由股东大会会议通过的北京拓美文化传媒股份有限公司章程 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 会计事务所 指 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)安杰律所 指 北京安杰律师事务所 太平洋证券 指 太平洋证券股份有限公司 公告编号：2017-010 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 是（3）豁免披露事项及理由 拓美传媒是一家专业从事互联网营销服务的企业,所处行业为互联网营销推广服务行业,竞争形式日趋激烈。公司的客户及供应商名称主要都作为公司的商业机密进行保密,不便于公开,否则将对公司的生产经营产生不利影响。公告编号：2017-010 6 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争加剧 由于目前国内移动广告的广告主需求有待进一步开拓,而优质媒体流量相对集中,数量较少,随之行业巨头及其他后来者的进入日益加剧竞争。市场竞争日趋激烈,新进入者有可能采用低价竞争的策略来抢夺市场份额,这可能会拉低行业的平均利润水平。针对上述风险,公司大力开拓移动互联网等媒体渠道,增强服务能力,积极培育新客户,进一步扩大媒体网络的覆盖范围,并通过不断提升自身的品牌声誉、服务水平。应收账款余额较大 截止 2016 年 12 月 31 日,公司应收账款账面余额为126,902,913.17 元,应收账款余额较大,主要为应收广告款,基于互联网行业特有的运营模式,应收账期长于应付账期,随着业务规模的不断增长,应收账款随之增加。如果部分客户资金状况发生重大不利变化,将可能出现不能按期收回或是无法收回的情况,存在发生坏账损失风险。针对上述风险,公司将加大对应收账款的催收力度。媒体渠道成本上升 公司主营业务成本是购买互联网媒体渠道成本,受未来经济发展、生活成本上升、互联网广告位需求不断增加等因素的影响,公司渠道成本存在持续上涨的风险,将会对公司未来盈利能力产生不良的影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 公告编号：2017-010 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京拓美文化传媒股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing TooMee Media Co.,LTD.证券简称 拓美传媒 证券代码 831764 法定代表人 余静涛 注册地址 北京市东城区新中西里 13 号 4 层东区 4002 办公地址 北京市东城区新中西里 13 号 4 层东区 4002 主办券商 太平洋证券 主办券商办公地址 云南省昆明市北京路 926 号同德广场写字楼 31 楼 会计师事务所 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 赵永春、谭宪才 会计师事务所办公地址 北京海淀区车公庄西路 19 号外文文化创意园 12 号楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 魏航 电话 010-64173733 传真 010-64167002 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市东城区新中西里 13 号巨石大厦 4 层 100010 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 北京是东城区新中西里 13 号巨石大厦 4 层 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 1 月 12 日 分层情况 创新层 行业（证监会规定的行业大类）I64 互联网和相关服务 主要产品与服务项目 互联网营销推广服务 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 33,600,000 做市商数量 2 控股股东 余静涛 实际控制人 余静涛 四、注册情况 公告编号：2017-010 8 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91110112582593693J 否 税务登记证号码 91110112582593693J 否 组织机构代码 91110112582593693J 否 公告编号：2017-010 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 223,375,865.68 93,092,707.58 139.95%毛利率 27.20%40.29%-归属于挂牌公司股东的净利润 41,102,414.53 23,287,903.62 76.50%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 40,423,883.42 23,289,150.62 73.57%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）47.57%67.84%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）46.78%67.84%-基本每股收益 1.22 0.74 64.86%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 193,171,452.08 107,970,417.47 78.91%负债总计 86,210,845.52 42,113,090.57 104.71%归属于挂牌公司股东的净资产 106,959,741.43 65,857,326.90 62.41%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.18 12.54-74.64%资产负债率（母公司）48.91%39.00%-资产负债率（合并）44.63%39.00%-流动比率 1.88 2.52-利息保障倍数 182.73 0.00-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-12,771,984.90-9,600,532.14 33.03%应收账款周转率 2.28 2.49-存货周转率 0.00 0.00-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 78.91%572.27%-营业收入增长率 139.95%66.04%-净利润增长率 76.50%765.88%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 公告编号：2017-010 10 普通股总股本 33,600,000 5,600,000 500.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 政府补贴 904,427.70 非经常性损益合计非经常性损益合计 904,708.15 所得税影响数 226,177.04 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 678,531.11 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 不适用 公告编号：2017-010 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 北京拓美文化传媒股份有限公司一直专注于数字营销服务领域，结合内容运营与大数据分析，为游戏、动漫、影视、娱乐、电商、金融等网服产业提供精准的数字营销服务。借助大规模数据处理平台优势，围绕 TMCloud 平台和 TM 媒介整合资源展开搭建广告主和应用开发者之间的技术服务桥梁。拓美传媒收入来源是为网络服务行业的客户提供数据分析、广告投放、内容运营服务等；拓美传媒在多屏融合与综合智能的基础上，致力于推动营销模式与商业思维的转型与升级。报告期内，我们着力构建商业模式的转型与升级，围绕互联网营销业务向上游进行延伸，展开游戏运营、发行和电子商务业务。利用公司的大数据分析和流量分发的优势为游戏板块提供大数据和产品首发权，依靠公司强大营销策划能力和经验助力电商销售业绩快速增长。反之，游戏板块自身拥有流量和电商运营拥有站外流量均可以直接帮助公司拓展数字营销业务，以致达到对上下游业务进行垂直整合，使一横多纵的业务无缝交叉形成新的生态模式。报告期内公司的商业模式无重大变化。报告截止日至报告披露日，公司的商业模式未发生较大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：2016年度，对公司来说是充满机遇与挑战的一年。面对国内外复杂的经济环境，随着数字营销市场竞争愈加激烈，公司管理层精心经营、锐意创新、凝心聚力，围绕公司的总体战略目标，在全体员工的努力下，公司顺利圆满完成年初制定的各项经营目标。全年继续保持快速增长的经营态势。公司在市场开拓，客户粘性，数据优化，策略分析等方面都有所改进，为未来进一步发展奠定坚实的基础。报告期实现营业收入22,337.59万元，较去年同期9,309.27万元，增浮139.95%；实现净利润4,110.33万元，较去年同期2,328.79万元，增幅76.50%；截止报告期末资产总额19,317.15万元，较去年同期10,797.04万元，增幅78.91%；负债总额8,621.08万元，较去年同期负债总额4,211.31万元，增幅104.71%；资产负债率44.63%，较去年同期资产负债率39%，增幅5.63%，以上两点成为资产增加的重要因素。1、2016年7月，拓美传媒成功收购了杭州习聚网络技术有限公司无形资产，将收购的无形资产并入霍尔果斯拓美互娱科技有限公司（全资子公司）经营管理，自此我司拥有1,500多万注册用户、高达200多万日活跃量的网络平台，在客户投放广告方面大大降低了成本。习聚网络之前拥有较为成熟的游戏研发和运营团队。此团队经验丰富，拓美传媒合理借鉴、推陈出新，加之享受财政部、国家税务总局出具的关于新疆喀什霍尔果斯两个特殊经济开发区企业所得税优惠政策的通知财税（2011）112号第一条：2010年1月1日至2020年12月31日，对在新疆喀什、霍尔果斯两个特殊经济开发区内新办的属于新疆困难地区重点鼓励发展产业企业所得税优惠目录（以下简称目录）范围内的企业，自取得第一笔生产经营收入 公告编号：2017-010 12 所属纳税年度起，五年内免征企业所得税。五年免征企业所得税优惠政策。使得霍尔果斯拓美互娱在2016年为公司带来1,013.62万元的净利润，大幅提升了公司各项财务指标，总资产报酬率达到了25.72%，成为了公司新的利润增长点。随着互联网广告市场竞争日益激烈，传统互联网广告业务受到冲击，固有的毛利率在2016年也有所下滑，因此谋求新的盈利项目，开拓多元化市场，科学高效的经营管理企业成为了新一年势在必行的举措。2、2016年资产总额19,317.15万元，较2015年增加8,520.10万元，增长78.91%。报告期内。资产增加主要原因：（1）拓美传媒全资子公司霍尔果斯拓美互娱以3200万元现金收购习聚网络无形资产；（2）随主营业务收入的不断攀升，老客户持续稳定的合作以及新客户投放量大，期末应收账款12,690.29万元，较2015年增加5,768.66万元，增长83.34%。3、2016年，拓美传媒为收购习聚网络无形资产取得银行贷款1,600万元；为支付媒介采购款取得银行贷款220万元，成为了本年负债增加的重要组成部分。4、应付账款4,659.64万元，较2015年增加1,492.72万元，增长47.13%。主要由于主营业务的增加，对应媒介成本的采购量随之增加。由于与媒体多年合作，双方相互信任，给予拓美传媒时间段不等的付款账期，由此造成年末应付账款余额较上年有所增加。5、其他应付款1,564.69万元，较2015年增加77.72万元，增长1,913.195%。其中1,300万元是尚未支付收购习聚网络无形资产的应付款项。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 223,375,865.68 139.95%-93,092,707.58 66.04%-营业成本 162,623,380.36 192.57%72.80%55,584,562.23 15.84%59.71%毛利率 27.20%-40.29%-管理费用 14,815,240.85 156.83%6.63%5,768,612.59 42.42%6.20%销售费用 1,559,039.72 236.99%0.70%462,631.91 48.03%0.50%财务费用 241,836.37 418.20%0.11%-76,000.95 763.39%-0.08%营业利润 43,140,800.17 38.65%19.31%31,115,118.53 763.01%33.42%营业外收入 904,708.15 200,946.26%0.41%450.00 7.14%0.00%营业外支出 0.00-100.00%0.00%2,112.66 100.00%0.00%净利润 41,103,279.66 76.50%18.40%23,287,903.62 765.88%25.02%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内公司在保持原有业务的同时，深度挖掘互联网游戏领域。2016 年 7 月，旗下霍尔果斯拓美互娱科技有限公司以现金方式成功收购了杭州习聚网络技术有限公司的无形资产。由于收购的是网络平台资产，收购后，公司将前期研发的“淘游助手”与聚享游、501 玩、99 返利等平台资源重新整合，开拓新的盈利模式和经营架构，营业收入和净利润随之大幅上升，有效的提升了公司的业绩；同时公司也积极向主营业务的上游领域拓展，游戏运营、发行和电商分销的成功拓展也助力了公司业绩的提升。2、（1）2016 年，拓美传媒旗下分别成立了安徽哇偶电子商务有限公司、安徽赢动广告传媒有限公司、香港拓美文化传媒有限公司、霍尔果斯赢动广告有限公司、霍尔果斯拓美互娱科技有限公司及孙公司杭州淘游科技有限公司。5 家全资子公司、1 家全资孙公司和控股企业广州灵希文化传媒有限公司。（2）收入结构和量级的变化，导致成本费用随收入的增加而增长，新产品新项目的研发、布局，造成人工成本上涨，2016 年发生研发费用 206.17 万元，增长率为 100%；职工薪酬 583.47 万元，较 2015年 196.23 万元增加 387.24 万元，增长 197.34%；房租及物业费 439.87 万元，较 2015 年 154.74 万元增 公告编号：2017-010 13 加 285.13 万元，增长 184.26%；2016 年，公司新增贷款 1,820 万元，实际发生利息支出 24.24 万元，增长率为 100%；营业外收入新增 90.44 万元，增长率 200,946.26%。此收入为芜湖市镜湖区扶持产业发展“1+4+5 政策体系”政府补贴；公司加强税务筹划，响应国家经济政策的号召，在霍尔果斯成立两家全资子公司并享受当地税收“五免五减半”的优惠政策，保证了净利润的稳步增加。3、毛利率的下降主要原因是由于行业内的竞争较为激烈，目前我国互联网广告行业正处于行业集中度相对分散，为数不多具有较强实力和较高素质的互联网广告公司和各类小广告公司混乱并存的行业阶段，同时，我国互联网广告业又处于区域集中度较高的行业现状，传统互联网广告业务利润日趋下滑。在广告投放方面受到媒体的条件制约，尤其是大的采购商逐步增大采购成本。随着业务规模迅速发展，公司今年发展战略为扩大规模，占领一定市场份额，稳固客户量，公司在一定程度上降低了毛利率，所以同期业务量增加而毛利率下降的原因。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 223,375,865.68 162,623,380.36 93,092,707.58 55,584,562.23 其他业务收入-合计合计 223,375,865.68 162,623,380.36 93,092,707.58 55,584,562.23 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 互联网广告收入 223,375,865.68 100.00%93,092,707.58 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：报告期内，收入的构成主要源于互联网广告业务，营业收入的快速增长主要得益于原有广告业务成熟的积淀、用户对投放效果的高满意度评价以及收购杭州习聚网络技术有限公司无形资产所产生的游戏广告收益。在维护老客户、大客户的同时，不断开发新客户，打通产业上下游，在外部环境相对恶劣的情况下，谋求新的利润增长点。2016 年主营业务收入 22,337.59 万元，较 2015 年 9,309.27 万元增加 13,028.32万元，增长 139.95%。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-12,771,984.90-9,600,532.14 投资活动产生的现金流量净额-19,382,544.24-1,189,264.00 筹资活动产生的现金流量净额 17,957,628.68 34,090,000.00 现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额为-1,277.20 万元，上年同期数为-960.05 万元，较上年大幅降低，变动主要原因:（1）公司业务快速增长，客户回款周期较长，且公司业务三、四季度相对密集，导致应收账款增加；（2）移动媒体采购成本上升，且媒体预付款增加；（3）管理费用、销售费用和支付的各项税费随营业规模增大而增加。2、报告期内，公司投资活动产生的现金净流量为-1,938.25 万元，上年同期数为-118.93 万元，变动原因主要是报告期内公司以 3,200 万元的价格收购杭州习聚网络技术有限公司的无形资产，报告期内向交易方已支付现金 1,900 万元。3、报告期内，公司筹资活动产生的现金净流量为 1,795.76 万元，上年同期数为 3,409 万元，较上年变动幅度较大，募集资金取得银行短期借款 1,820 万元，支付借款利息 24.24 万元，本年未发行股票募集资金。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 公告编号：2017-010 14 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户一 9,653,883.10 4.32%否 2 客户二 8,419,811.33 3.77%否 3 客户三 8,358,490.56 3.74%否 4 客户四 8,055,577.02 3.61%否 5 客户五 7,932,570.44 3.55%否 合计合计 42,420,332.45 18.99%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 供应商一 15,471,319.39 9.51%否 2 供应商二 14,074,675.00 8.65%否 3 供应商三 10,125,342.67 6.23%否 4 供应商四 7,946,302.34 4.89%否 5 供应商五 7,891,373.55 4.85%否 合计合计 55,509,012.95 34.13%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,061,748.07 0.00 研发投入占营业收入的比例 0.92%0.00%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量-公司拥有的发明专利数量-研发情况：研发情况：淘游助手是集资讯、礼包、游戏介绍、独立游戏销售与网络游戏运营、玩家社区交流为一体的大型综合类游戏 APP，该产品旨在为使用该 APP 的用户提供最新最全面的优质游戏、趣味玩家生活报道与详实游戏攻略等资讯类服务，下载游戏试玩、领取游戏礼包、交流游戏心得等平台类服务。区别于市面上其他同类 APP，淘游助手会根据用户习性，通过 LBS 定位服务自动推送给用户所需内容，全方位为用户选择游戏、试玩游戏提供服务与支持。报告期投入研发费用 206.17 万元，其中：人员工资 88.04 万元，外包研发费用 118.13 万元。淘游助手未来对企业经营影响是：1.网站定义：游戏平台作为游戏运营商和玩家的媒介桥梁，方便玩家快速了解游戏并产生互动。2.网站推广目标：网站正式上线一年做到日均访问 200 万 IP、注册用户 1500 万。3.网站初期基本推广手段：SEO 搜索引擎优化、友情链接互换、软文、知道、百科、QQ 群、网游公会入驻、论坛活动（包括促进用户产生原创内容、用户微博及 QQ 签名活动等等）。4.网站增长期的推广：当网站有一定的访问量之后，为了继续保持网站访问量的增长和品牌提升，在相关行业网站及大型搜索引擎投放广告，与部分合作伙伴进行资源互换。公告编号：2017-010 15 5.网站稳定期的推广：品牌效益推广与邮件群发软件等手段相结合，持续有效的激发用户使用的潜能。6.推广效果评价：针对网站推广效果跟踪，定期进行网站流量统计分析，营销软件，必要时与专业的网络顾问机构合作进行网络营销诊断，改进或者取消效果不佳的推广手段，在效果明显的推广策略方面加大投入比重。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 12,793,157.99-52.60%6.62%26,990,058.45 631.47%25.00%-18.38%应收账款 126,902,913.17 83.34%65.69%69,216,321.58 1,161.53%64.11%1.58%存货 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%长期股权投资 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%固定资产 230,925.90 66.78%0.12%138,460.76 126.42%0.13%-0.01%在建工程 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%短期借款 18,200,000.00 100.00%9.42%0.00 0.00%0.00%9.24%长期借款 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%资产总计 193,171,452.08 78.91%-107,970,417.47 572.27%-0.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期内，货币资金比上期减少 1,419.69 万元，减少主要由于公司销售收入连年快速增长，人员增加、部分媒介渠道需要公司先垫付成本。应收账款：报告期内，公司应收账款金额为 12,690.29 万元，较上年同期 6,921.63 万元，增长 83.34%，增长的主要原因为公司营业收入的大幅增长。互联网游戏及电商等行业有一定的发展规律，公司所服务客户的产品发布节点及营销推广节点都密集出现在下半年度，报告期内公司的大量合作也集中在下半年，并且部分合作的回款档期不在报告期内，故公司报告期内应收账款大幅度增长。固定资产：报告期内，固定资产为 23.09 万元，上年同期数为 13.85 万 元，同比增长为 66.78%，增长原因是报告期内新增子公司，人员的增加，办公设备配比增加。短期借款：报告期内，短期贷款为 1,820 万元，变动原因是收购杭州习聚网络科技有限公司无形资产 1,600 万元及公司业务运营需要补充的流动资金，资金周转规模变大，公司积极运作，取得了银行授信贷款。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 霍尔果斯赢动广告有限公司（全资子公司），主要业务为广告，享受财政部、国家税务总局出具的 关于新疆喀什霍尔果斯两个特殊经济开发区企业所得税优惠政策的通知财税（2011）112 号第一条，定期免征企业所得税优惠政策。注册资本 1,000 万元，2016 年期末总资产 7,396.59 万元，净资产 2,274.50万元，净利润 2,274.50 万元。公司于 2016 年下半年以 3,200 万元收购杭州习聚网络科技有限公司资产，报告期内已向杭州习聚支付现金 1900 万元，将收购的无形资产并入霍尔果斯拓美互娱科技有限公司（全资子公司），享受财政部、国家税务总局出具的关于新疆喀什霍尔果斯两个特殊经济开发区企业所得税优惠政策的通知财税（2011）112 号第一条：2010 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日，对在新疆喀什、霍尔果斯两个特殊经济开发区内新办的属于新疆困难地区重点鼓励发展产业企业所得税优惠目录（以下简称目录）范围内的企业，自取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，五年内免征企业所得税。五年免征征企业所得税 公告编号：2017-010 16 优惠政策。定期免征企业所得税优惠政策。注册资本 1,000 万元，主要业务为互联网增值业务、游戏及广告业务。截至 2016 年 12 月 31 日，霍尔果斯拓美互娱科技有限公司合并财务会计报表资产总额为3,940.34 万元，净资产为 1,013.62 元，净利润为 1,013.62 万元。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三三）外部外部环境环境的分析的分析 1、宏观环境、行业发展情况 从宏观经济层面看，面对错综复杂的经济下行压力加大的局面，国民经济的产业转型与升级将成为未来发展的主旋律，我国经济增速继续放缓，GDP 增长 6.7%，国民经济增速处于合理区间，稳重有进，经济发展基本面长期向好，基础和支撑条件稳固。据 Newzoo 统计，2016 年在全球近 74 亿人口中，智能手机渗透率达到 31%，这意味着全球有 23 亿人拥有智能手机。到 2016 年底，全球游戏市场总额将达 996 亿美元，较上年增长 8.5%，其中移动游戏市场规模达到 369 亿美元。预计到 2017 年，全球游戏市场总额将突破 1,000 亿美元，移动游戏市场也将达到425 亿美元。中国有约 14 亿人口，是全球第一人口大国，据中国互联网信息中心（CNNIC）报告显示，截至 2016年 6 月，中国网民规模达 7.1 亿，智能手机普及率为 58%，手机网民规模达 6.56 亿，游戏玩家总数约有5.6 亿，其中游戏付费玩家月 2 亿，2016 年底，中国成为亚太第一游戏市场，市场规模达到 244 亿美元，现在看来移动游戏是中国游戏市场最主要的增长来源，未来有望占据游戏市场超 50%以上份额。2、已知趋势、市场竞争的现状 中国移动游戏市场在经历了 2009-2011 年的探索期，2012-2013 年的启动期后，2014 年起进入高速发展时期，到 2015 年稳定发展，再到 2016 年人口红利逐步消失，用户增长趋于稳定，游戏市场已经由增量市场逐步转入存量市场，整个行业的竞争越演愈烈。3、重大事件对公司的影响 报告期内，公司各项经营活动有序开展，不存在重大事项对公司造成影响。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、拥有优秀的人才团队 公司注重管理人才、销售人才、数据优化人才和技术人才的选拔、培养和任用，坚持人才的知识化、年轻化、科技化。在数字营销服务业务的销售、数据分析、媒体采购、广告投放过程中，公司管理层积累了丰富的行业经营和企业管理经验，市场开拓意识强。公司拥有一支专业的互联网研发人才团队，为游戏联运平台的研发和自建媒体业务奠定更坚实的基础。2、良好的服务和丰富的数据优化经验 公司深耕游戏行业数字营销领域多年，拥有丰富的数据优化经验，可以更大幅度的提升客户满意度，进一步稳固客户的合作关系，增强客户粘度，均得到了来自服务的多家强势厂商的一致好评。3、强势上游布局，协同发展 公司全面布局游戏联运与发行、电商运营与分销，打造上下游协同发展的产业生态环境，新业务与营销业务协同发展，集团作战，确保在竞争中胜出。4、自建媒体，引入新流量 在报告期内公司收购习聚网络旗下三个网络平台，它是目前国内领先的互联网娱乐及电商社区，其中聚享游是国内最优秀的效果类推广平台之一，拥有海量注册用户和大量活跃用户可以作为媒体资源售卖根基，并同时直接助力拓美传媒主营数字营销业务，扩大商业化，增加收益。公告编号：2017-010 17 （五（五）持续经营持续经营评价评价 2015 年度和 2016 年度公司的营业收入分别为 223,375,865.68 元和 93,092,707.58 元，净利润分别为41,103,279.66 元和 23,287,903.62 元，公司业绩保持持续大幅度增长的发展态势。此外，报告期内，公司业务、资产、人员、财务等完全独立，保持良好的独立自主运营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司拥有自己的研发和商务团队，拥有与当前主营业务紧密相关的要素和资源。综上，公司在可预见的未来具有可持续经营能力，不存在对持续经营能力产生重大影响到事项。（六（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 公司在报告期内分别在霍尔果斯和芜湖成立全资子公司，子公司的良好发展促进了当地经济的繁荣，并为居民创造了不少就业岗位。公司诚信经营、照章纳税，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，用实际行动回报社会，支持地区经济发展，和社会共享企业发展成果。（七七）自愿披露自愿披露 不适用 二、未来展望（自愿披露）（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 随着人口红利逐步消失，用户增长趋于稳定，游戏市场已经由增量市场逐步转入存量市场，2016 年，中国游戏市场实际销售收入达到 1,655.7 亿元，同比增长 17.7%，增长率相对上年有所放缓，但销售收入增量保持稳定。中国游戏产业各个细分市场发展逐渐明朗，客户端游戏与网页游戏市场份额同时出现下降，移动游戏继续保持高速增长，家庭游戏机游戏尚处于布局阶段。现今，广告主市场推广花费趋于保守，对代理商考核标准提高，应付账款账期拉长。与此同时头部流量价格高涨，返点条件愈加苛刻，优质媒体愈发强势，所以同类数字营销公司竞争激烈，没有优势的公司靠价格战争争夺市场。（二（二）公司发展战略公司发展战略 在全国网络游戏行业仍然增长的形势下，公司秉承创业精神，带领团队不断追赶并超越行业领先者。发挥自有的独特优势，逐步构建商业模式的转型与升级，聚焦并围绕现有的互联网营销业务向上游进行延伸，通过成立安徽哇偶电子商务有限公司介入电子商务业务，公司于 2016 年 8 月完成习聚资产收购，游戏运营发行业务将全面启动，未来利用公司的大数据分析和流量分发的优势，对上下游业务进行垂直整合，使一横多纵的业务无缝交叉形成新的互动娱乐生态模式和体系。（三三）经营计划经营计划或目标或目标 1、深入本地精准营销，提高海外市场份额 公司在报告期内将原有的销售部门细分化，根据客户属性不同对其进行跟踪销售，不断深度挖