831690_2016_恒升机床_2016年年度报告_2017-04-25.pdf

公告编号：公告编号：20172017-013013 第1 页，共 97 页 恒升机床 NEEQ:831690 芜湖恒升重型机床股份有限公司 WUHU HENGSHENG HEAVY MACHINE TOOL CO,LTD 年度报告 2016公告编号：公告编号：20172017-013013 第2 页，共 97 页 公 司 年 度 大 事 记 2016 年 9 月，中国机床工具工业协会重型机床分会第七届会员代表大会在我公司召开，我公司当选为常务理事单位；10月，在沈阳召开的中国机床工具工业协会钻镗床分会第七届会员代表大会上，我公司当选为副理事长单位。报告期内，公司获得了国家知识产权局核发的 5 项发明专利证书，专利号分别为ZL201310632779.4、ZL201310629905.0、ZL201310376358.X、ZL201410131515.5、ZL201310632444.2。上述专利的取得体现了公司的自主研发创新能力，有利于提升公司核心竞争力。至报告期末，公司共拥有专利 20 项，其中发明专利 15 项。2016年3月，公 司ISO9001:2008 质量管理体系通过中国质量认证中心认证审核，这是公司自 2005 年建立质量管理体系后连续第十一次通过审核。报告期内，公司被授予“芜湖市劳动保障诚信 A 级单位”称号。芜湖恒升重型机床股份有限公司 2016 年度报告 第3 页，共 97 页 目 录 第一节 声明与提示 第二节 公司概况 第三节 主要会计数据和关键指标 第四节 管理层讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 股本、股东情况 第七节 融资情况 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 第九节 公司治理及内部控制 第十节 财务报告 芜湖恒升重型机床股份有限公司 2016 年度报告 第4 页，共 97 页 释义 释义项目释义项目 释义释义 恒升机床、本公司、公司 指 芜湖恒升重型机床股份有限公司 恒升机电 指 芜湖恒升机电产品销售有限公司，公司全资子公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 芜湖恒升重型机床股份有限公司股东大会 董事会 指 芜湖恒升重型机床股份有限公司董事会 监事会 指 芜湖恒升重型机床股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监、财务副总监、总工程师 主办券商、华安证券 指 华安证券股份有限公司 天禾律师事务所 指 安徽天禾律师事务所 天职会计师事务所 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 金属切削机床 指 用切削、磨削或特种加工方法加工各种金属工件，使之获得所要求的几何形状、尺寸精度和表面质量的机床 数控 指 用数字、文字或符号组成的指令来实现机械设备动作 机床工具行业 指 金属切削机床、锻压机械、铸造机械、木工机床、量具、刃具、量仪、夹具、磨料磨具、涂附磨具等领域 芜湖恒升重型机床股份有限公司 2016 年度报告 第5 页，共 97 页 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 宏观经济波动风险 机床行业是为下游行业提供生产设备的行业，下游制造业的固定资产投资直接影响机床行业的市场供需状况，而固定资产投资直接受制于国家宏观经济发展形势和国民经济增长幅度的制约。随着我国市场经济进入新常态，行业结构、产品结构和市场需求的矛盾更加突出，在供给侧结构性改革推进力度加大的大背景下，机床工具行业尤其是金属切削机床都将面临结构性调整压力加大的局面。在目前机床行业中低档产品普遍产能过剩和同质化竞争激烈的情况下，将会给公司带来一定影响。市场竞争风险 当前，我国机床工具行业继续在低谷中呈现低水平产能过剩、激烈的市场竞争和巨大的转型升级压力的态势，在激烈的市场竞争中，公司产品与市场需求矛盾凸显。虽然公司一直专注于重型金属切削机床的研发、生产、销售，有了广泛的客户群，并形成了一定的品牌知名度，但面对目前中低档产品产能过剩、高端产品供应不足的市场供求结构，公司存在很大的市场竞争压力。如果公司不能有效地实现转型升级并在市场竞争中占有一席之地，不排除公司在未来的市场竞争中失利的可能。技术进步带来的风险 机床行业的竞争很大程度上是设计、制造技术上的竞争，随着行业产品转型升级，企业面临很大的技术挑战，而不断进行技芜湖恒升重型机床股份有限公司 2016 年度报告 第6 页，共 97 页 术开发及技术创新是构筑企业核心竞争力的重要手段。经过多年的探索和积累，公司自主研发了数控铣镗床、数控双柱立车、数控双面铣镗床和数控回转工作台等系列产品，并已将升级版的三大主导产品作为公司的发展方向，但与国际同行业相比仍有较大的差距。随着行业竞争的加剧，公司必须研究开发技术含量更高的中高档数控机床，而开发过程中的设计开发费用和制造成本也将大幅增加，设计开发周期长、设计开发成功率将有所下降，公司今后将在一定程度上面临技术创新和新产品开发风险，以及由此产生的市场竞争力下降的风险。存货余额较高的风险 2016 年度和 2015 年度，公司存货周转率分别为 0.29 次和 0.34次，各期末余额分别为 12,381.74 万元和 13,449.40 万元，占相应期末流动资产总额的比例分别为 73.71%和 75.04%。公司存货较高的原因是由于公司产品数控化率的提高，客户个性化定制居多，订单约定的交货期趋紧，为适应市场需求，公司相应增加了原材料和在制品余额。受市场需求下降和竞争加剧等因素影响，公司新接订单下降，导致产品销量减少，影响了存货周转效率。较高的存货余额会降低公司资产的周转能力，导致流动性风险。实际控制人不当控制风险 公司实际控制人为胡子俊先生，至报告期末其直接持有公司股份 6505.4 万股，占总股本的 55.6969%，且担任公司董事长，对公司经营决策可施予重大影响。若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他权益股东带来风险。本期重大风险是否发生重大变化 否 芜湖恒升重型机床股份有限公司 2016 年度报告 第7 页，共 97 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 芜湖恒升重型机床股份有限公司 英文名称及缩写 WUHU HENGSHENG HEAVY MACHINE TOOL CO,LTD 证券简称 恒升机床 证券代码 831690 法定代表人 胡子俊 注册地址 安徽省芜湖市机械工业园 办公地址 安徽省芜湖市机械工业园 主办券商 华安证券 主办券商办公地址 安徽省合肥市天鹅湖路 198 号 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 周学民 江峰 会计师事务所办公地址 北京市海淀区车公庄西路 19 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 李一才 电话 0553-8767389 传真 0553-8766878 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 安徽省芜湖市机械工业园 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-01-13 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）通用设备制造 主要产品与服务项目 重型金属切削机床的研发、设计、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）116,800,000 做市商数量-控股股东 胡子俊 实际控制人 胡子俊 四、注册情况 芜湖恒升重型机床股份有限公司 2016 年度报告 第8 页，共 97 页 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91340200738922490Y 是 税务登记证号码 91340200738922490Y 是 组织机构代码 91340200738922490Y 是 芜湖恒升重型机床股份有限公司 2016 年度报告 第9 页，共 97 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 47,033,590.24 61,325,220.04-23.30%毛利率 20.70%25.45%-归属于挂牌公司股东的净利润-9,184,183.35-13,989,020.18 34.35%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-10,928,529.03-16,274,070.85 32.85%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-4.83%-6.94%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-5.75%-8.07%-基本每股收益-0.08-0.12 33.33%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 276,142,890.41 290,309,778.94-4.88%负债总计 90,730,003.74 95,712,708.92-5.21%归属于挂牌公司股东的净资产 185,412,886.67 194,597,070.02-4.72%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.59 1.67-4.79%资产负债率（母公司）33.11%33.19%-资产负债率（合并）32.86%32.97%-流动比率 3.07 2.57-利息保障倍数-10.53-27.74-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-8,638,133.57 1,024,771.49-应收账款周转率 171.01 55.50-存货周转率 0.29 0.34-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-4.88%-7.95%-营业收入增长率-23.30%-39.08%-净利润增长率 34.35%-503.07%-五、股本情况 芜湖恒升重型机床股份有限公司 2016 年度报告 第10 页，共 97 页 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 116,800,000 116,800,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置利得-21,980.26 政府补助 1,613,001.00 其他 461,150.65 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,052,171.39 所得税影响数 307,825.71 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 1,744,345.68 芜湖恒升重型机床股份有限公司 2016 年度报告 第11 页，共 97 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司所处的行业：公司属通用设备制造行业，是国家重点支持的高新技术领域中的高档数控机床的研发与制造、销售于一体的高新技术企业。自成立以来一直立足于金属切削机床生产制造。公司的产品与服务：公司主要从事机床和各类机床产品的研发、制造和销售，机床设备的大修、改造，机床配件、机床工具制造销售，企业所经营项目的进出口业务。产品研发方面：公司拥有一支专业技术齐全，由省市级专业技术人才组成的高水平机床研发队伍，具有丰富的机床研发及制造经验，公司积极开展“产、学、研、用”相结合的科研模式，与合肥工业大学、安徽工程大学、芜湖职业技术学院、安徽芜湖技师学院等科研院所进行积极合作，根据市场需求，大力开发专精特产品，进行定制化生产。公司始终坚持“创新升级、开拓市场、质量至上、节约发展、稳定队伍、培养人才”和本着“做精做强机床装备制造业”的发展战略，是中国机床工具工业协会钻镗床分会副理事长单位、中国机床工具工业协会重型机床分会常务理事单位和安徽省机床工具协会常务副理事长单位。建有“安徽省数控切削机床工程技术研究中心”和“省级企业技术中心”。报告期内公司取得发明专利 5 项，是国内自主掌握和研究开发核心技术并拥有较为完整制造体系的专业化重型数控金属切削机床制造企业。产品销售方面：通过以经销为主、直销为辅的方式销售给客户，除了对部分核心客户进行直销服务外，公司主要采取区域经销方式以便于市场开拓，公司复合型的销售体系既保证了对重点客户的服务品质，又提高了对新兴市场的渗透能力。截至目前，公司销售区域主要分布在华东、华北和华中等地。经销商的主要职责是负责公司在当地的产品营销和市场开拓，但技术咨询、产品安装调试、售后服务等关键和核心环节由公司负责。公司收入来源主要依赖于机床产品的销售，数控（数显）落地铣镗床、数控（数显）双柱立式车床和数控（数显）重型回转工作台等机床类产品，2016 年度实现主营业务收入 4491.91 万元，占营业收入比重 95.50%。公司自 2008 年起连续第三次通过国家高新技术企业评审，被认定为国家“高新技术企业”，公司商标“WH 及图”被认定为“中国驰名商标”，公司先后数次获得“中国机床工具行业综合经济效益十佳企业”称号。2015 年 1 月 13 日，公司股票正式在全国中小企业股份转让系统挂牌并协议转让。芜湖恒升重型机床股份有限公司 2016 年度报告 第12 页，共 97 页 主要商业模式：（一）采购模式 公司采购的原材料主要包括铸件、轴承、电机、镗杆、丝杠、数控系统、油品等。公司实行“以销定产、以产定购、合理库存”的制度，常用件需保持一定的库存比例，其他零件则以生产部的生产作业计划为基础进行采购。在采购过程中，公司严格执行 ISO9001：2008 质量控制标准，并借助 ERP 系统，实现了物资采购的集成化管理。公司实行分散采购的制度，避免对供应商过度依赖，降低采购风险；对上游原材料、零部件供应企业实行严格的准入制度，在企业资质、资金实力、服务质量、技术水平等方面设置了较高的门槛；公司每年末，结合生产制造部、品质管理部、采购协作部等多部门的意见对供应商进行综合评定，建立合格供应商档案，实行优胜劣汰；公司要求外协厂商必须提供完备的工艺资料和自检手续，对标准件的采购要求供应商提供产品设计、制造工艺、质量控制资料，所有产品经公司抽检合格后方能入库。（二）生产模式 公司主要实行客户化订制式生产的模式，根据客户对机床功能和加工性能的要求进行模块化设计和总装生产。公司可根据实际需要调整产品线，实现多规格、小批量的柔性生产。同时，本着“做精做强机床装备制造业”的发展理念，公司采取关键零部件和核心部件由公司自主生产制造，对部分非核心的中小零部件进行外协加工方式扩散到具有相应加工能力的厂家生产。公司主要产品为用户订制式的专用产品，生产作业计划主要依据客户需求制定，主要流程如下：市场部门与客户前期接触，整理客户需求资料技术、生产部门论证与客户落实具体参数规格设计部门进行产品设计客户确认采购部安排标准件采购，生产部门安排生产或组织外协生产进行机床总装、机床精度（性能）调试、自主检验用户现场验收发货、到用户现场安装调试、加工件加工精度（机床精度检验）二次验收。在生产过程中，公司技术、生产部门始终跟踪产品状态并与客户保持信息沟通，及时将信息反馈给客户，并按照客户新的要求微调产品功能和加工性能，以满足用户的个性化需求。公司在客户化订制式与模块化设计的生产模式下，首先根据客户对机床功能和加工性能的要求进行产品设计和分解，在与客户沟通确定产品规格参数后，根据公司现有的产品功能模块进行匹配，对于已有的功能模块，则可直接采用投入生产，对于没有的功能模块另行设计生产或通过外协厂商进行合作配套或采购。公司凭借较强的模块化设计、模块化生产能力和市场开拓能力，为客户提供个性化、多样化、成套化的整体金属切削解决方案。（三）销售模式 除了对部分核心客户进行直销服务外，公司主要采取区域经销方式以便于市场开拓，公司复合型的销芜湖恒升重型机床股份有限公司 2016 年度报告 第13 页，共 97 页 售体系既保证了对重点客户的服务品质，又提高了对新兴市场的渗透能力。截至目前，公司销售区域主要分布在华东、华北和华中等地。经销商的主要职责是负责公司在当地的产品营销和市场开拓，但技术咨询、产品安装调试、售后服务等关键和核心环节由公司负责。公司在签订销售合同后，向客户收取一定比例的预付款合同生效。合同生效后公司根据合同约定的交货时间安排生产，生产完毕调试检验合格（用户现场验收）、客户付清余款后将产品运往客户指定地点进行安装调试、二次验收，用户签署安装调试合格文件交公司。公司销售部门有专职直销服务人员和售后服务人员，负责公司全部新老客户的技术咨询、售后维护等服务工作。此外，公司从生产部、技术中心抽调骨干协助销售部门进行客户咨询和技术顾问工作。公司拥有快速响应的售后服务机制，必要时可派遣工程师、技术人员前往客户公司提供现场服务。报告期内，公司的商业模式无重大变化，且报告期后至披露日的商业模式也无重大变化。商业模式中的各项要素均未发生影响公司经营的实质性变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾：总体回顾：2016 年度，公司继续坚持“创新升级、开拓市场、质量至上、节约发展、稳定队伍、培养人才”和做精做强机床装备制造业的发展战略，围绕三大主导产品实行转型升级，同时大力培养综合经营管理人才、创新型研发技术人才和能工巧匠技能型人才，公司的生产经营稳定，各项经营计划正常开展。1、财务状况。报告期末，公司资产总额 276,142,890.41 元，较期初下降了 4.88%；期末负债总额90,730,003.74 元，下降了 5.21%；期末的资产负债率为 32.86%。2、经营成果。受宏观经济影响，制造业投资需求不足，机床行业产能过剩、同质化低水平竞争激烈，且机床工具行业处于供给侧结构性改革的前沿，行业企业的运行压力普遍较大。2016 年度，公司实现销售收入 47,033,590.24 元，较上年下降了 23.30%；营业成本 37,296,157.72 元，较上年下降了 18.42%；净利润为-9,184,183.35 元，较上年减亏 4,804,836.83 元。芜湖恒升重型机床股份有限公司 2016 年度报告 第14 页，共 97 页 3、现金流量。2016 年度，受销售收入和订单减少影响，经营活动现金净流量为-8,638,133.57 元，投资活动产生的现金净流量为-1,015,476.12 元；筹资活动产生的现金净流量为 9,412,472.33 元，报告期内新增借款 10,500,000.00 元。公司自成立以来，一直致力于金属切削机床的研发、生产和销售，逐渐形成以数控（数显）落地式铣镗床、数控（数显）立式车床和数控（数显）回转工作台三大系列产品为主导，兼顾 1.6M 立车和立式精镗床等较小规格产品的结构体系。公司已明确将“升级版的三大主导产品”作为未来的发展方向，包括 TK69系列数控落地式铣镗床、数控立式车床和数控重型回台系列等，使公司产品向中高端方向发展。公司不断加强技术研发力度，本年度公司获得了 5 项发明专利，至报告期末，公司拥有专利数量为 20 项，其中发明专利 15 项。为适应不断增长的机床数控化率和客户个性化要求，公司还购买了进口检测设备，提高加工检测精度。公司 ISO9001：2008 质量管理体系通过审核认证，这是公司自 2005 年建立质量管理体系后连续十一次通过审核。公司核心团队和关键技术人员队伍稳定，其他与经营、技术研发和团队建设相关的计划均正常实行。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 47,033,590.24-23.30%-61,325,220.04-39.08%-营业成本 37,296,157.72-18.42%79.30%45,716,776.01-30.79%74.55%毛利率 20.70%-25.45%-管理费用 14,172,552.73-23.66%30.13%18,566,023.24-11.40%30.27%销售费用 2,865,637.93-12.94%6.09%3,291,698.45-7.43%5.37%财务费用 795,251.38 63.99%1.69%484,950.34-56.90%0.79%营业利润-11,220,585.73 32.51%-23.86%-16,625,139.83-868.93%-27.11%营业外收入 2,082,951.65-24.76%4.43%2,768,294.91 69.24%4.51%营业外支出 30,780.26-61.52%0.07%80,000.00 6,585.27%0.13%净利润-9,184,183.35 34.35%-19.53%-13,989,020.18-503.07%-22.81%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、营业收入较上期减少 23.30%。主要由于受宏观经济影响，公司新增订单减少所致；2、营业成本较上期减少 18.42%。主要由于本年度营业收入减少所致；3、管理费用较上期减少 23.66%。主要由于根据财政部财会【2016】22 号文件规定，自 2016 年 5 月1 日起将实际发生的房产税、土地使用税、车船使用税、印花税由“管理费用”科目重分类至“税金及附加”科目，此前及上期数据不予调整；芜湖恒升重型机床股份有限公司 2016 年度报告 第15 页，共 97 页 4、销售费用较上期减少 12.94%。主要由于受销售订单和营业收入下降影响，报告期内发生的运输费用和招待费用下降所致；5、财务费用较上期增加了 63.99%。主要由于本期增加委托贷款 1000 万元，相应导致利息费用增加；6、营业利润较上期增加 32.51%。主要由于上期计提存货跌价准备 9,782,792.22 元所致；7、营业外收入较上期减少 24.76%。主要由于本期收到的政府补助减少所致；8、营业外支出较上期减少 61.52%。主要由于本期发生的其他营业外支出减少所致；9、净利润较上期增长 34.35%。主要由于上期计提存货跌价准备 9,782,792.22 元所致。（2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 44,919,134.34 36,595,554.72 59,253,766.50 44,322,609.17 其他业务收入 2,114,455.90 700,603.00 2,071,453.54 1,394,166.84 合计合计 47,033,590.24 37,296,157.72 61,325,220.04 45,716,776.01 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%立式车床 25,995,641.04 55.27%32,798,376.05 53.48%落地式铣镗床 13,025,128.21 27.69%18,663,589.71 30.43%回转工作台 4,707,264.92 10.01%6,640,769.22 10.83%其他 1,191,100.17 2.53%1,151,031.52 1.88%其他业务收入 2,114,455.90 4.50%2,071,453.54 3.38%合计 47,033,590.24 100.00%61,325,220.04 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司的主营业务收入占营业收入的比重为 95.50%，其他业务收入主要为机床配件销售收入和协作加工等。主营业务收入中各主导产品结构未发生明显变化。（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-8,638,133.57 1,024,771.49 投资活动产生的现金流量净额-1,015,476.12-660,801.79 筹资活动产生的现金流量净额 9,412,472.33-922,638.90 现金流量分析：现金流量分析：1、本期经营活动产生的现金流量净额较上期减少了 942.93%。主要由于本年度新增订单和营业收入的下降，导致销售商品、提供劳务收到的现金减少 32,761,702.25 元，本期购买商品、接受劳务支付的现金也相应减少了 25,675,985.98 元。芜湖恒升重型机床股份有限公司 2016 年度报告 第16 页，共 97 页 2、本期投资活动产生的现金流量净额较上期减少了 53.67%。主要由于本期购入了一台进口检测设备，导致购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加。3、本期筹资活动产生的现金流量净额较上期增加 1120.17%。主要由于本期增加借款 10,500,000.00元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 南通新志诚机械设备有限公司 3,420,362.33 7.27%否 2 青岛昊轩机床有限公司 2,677,435.90 5.69%否 3 衡水中通机床贸易公司 2,619,829.06 5.57%否 4 江苏金城数控机床进出口有限公司 2,404,786.32 5.11%否 5 杭州强信机电设备有限公司 2,105,982.91 4.48%否 合计合计 13,228,396.52 28.12%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 合肥达实自动化设备有限公司 2,168,615.81 10.36%否 2 芜湖市华鑫精密铸件有限公司 1,524,835.04 7.29%否 3 芜湖翔隆机械制造有限公司 1,257,746.06 6.01%否 4 沧州捷信数控机床附件制造有限公司 1,057,569.76 5.05%否 5 西门子（中国）有限公司 974,071.77 4.65%否 合计合计 6,982,838.44 33.36%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出：研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 4,688,823.29 4,893,277.83 研发投入占营业收入的比例 9.97%7.98%专利情况：专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 20 公司拥有的发明专利数量 15 研发情况：研发情况：为适应市场竞争，促进产品转型升级、提升产品竞争力一直是公司的重点工作之一。2016 年度，公司研发投入计 4,688,823.29 元，较上年度下降了 4.18%，研发投入占营业收入比例由 7.98%增长到 9.97%。本期公司完成了主轴最高转速 2000 转/分的高速数控落地式铣镗床和重型数控回转工作台的设计工作，使公司产品向高速高精度方向发展迈出坚实一步；并对现有产品的部分结构进行改进设计，满足了用户芜湖恒升重型机床股份有限公司 2016 年度报告 第17 页，共 97 页 精加工的要求，提升了产品可靠性和加工效率。2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产比占总资产比重的增减重的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 22,535,409.56 5.12%8.16%21,438,434.92-2.54%7.38%0.78%应收账款 117,760.00-72.76%0.04%432,314.99-75.68%0.15%-0.11%存货 123,817,444.39-7.94%44.84%134,494,049.32-0.47%46.33%-1.49%长期股权投资-固定资产 84,877,379.33-2.71%30.74%87,245,253.83-6.12%30.05%0.69%在建工程-短期借款 500,000.00 100.00%0.18%-0.18%长期借款 36,000,000.00 38.46%13.04%26,000,000.00 0.00%8.96%4.08%资产总计 276,142,890.41-4.88%-290,309,778.94-7.95%-资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：报告期末应收账款 117,760.00 元，较上年期末下降了 72.76%。公司一直采取较为稳健的营销政策，应收账款相应保持在较低水平。本期应收账款的减少是由于收回应收款项所致。报告期末存货 123,817,444.39 元，较上年期末减少了 7.94%。为提高存货利用和周转效率，公司结合用户需求，优化产品设计，合理采购，消化原有库存。2016 年期末存货金额较期初下降了 10,676,604.93元。报告期末短期借款金额为 500,000.00 元，较上年期末增加了 100%，是由于补充流动资金而向银行申请贷款所致。报告期末长期借款金额 36,000,000.00 元，较上年度期末增加了 38.46%。为补充流动资金，经 2016年 4 月 19 日股东大会审议通过，公司于 2016 年 7 月 7 日通过委托贷款方式借入资金 10,000,000.00 元。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司没有发生新增或处置子公司的情况，至报告期末公司计有全资子公司一家，为芜湖恒升机电产品销售有限公司。该全资子公司设立于 2004 年 3 月 19 日，注册资本 300 万元，法定代表人胡子俊，营业期限自 2004 年 3 月 19 日至 2054 年 3 月 18 日，经营范围为各类通用机床、数控机床、专用机床、机电产品、金属材料、五金交电、工程机械、汽车（除小轿车）、机床配件、机械零部件、建筑材料、办公设备、文化用品销售。2016 年度，芜湖恒升机电产品销售有限公司共实现营业收入 90,213.84元，全部为机床配件销售收入，净利润 141,531.08 元。芜湖恒升重型机床股份有限公司 2016 年度报告 第18 页，共 97 页 （2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 报告期内公司无委托理财、委托贷款、衍生品投资情况。（三）（三）外部环境的分析外部环境的分析（一）行业状况及发展趋势分析 当前我国经济发展呈现“增长速度换挡、结构调整阵痛和前期刺激政策消化”等阶段性因素多重叠加的局面，表现为宏观经济形势复杂多变、告别过去十余年经济持续过热增长、结束经济周期性上升而呈现的增速趋缓、结构矛盾突出、经济亟待转型的新常态。从 2016 年下半年开始，国内机床工具行业运行呈现回升态势。根据中国机床工具协会预测，国际机床消费市场将总体趋于稳定，并呈现温和回升态势；国内机床消费市场由于用户“去产能”的推进力度会进一步加大，同时快速扩张期形成的机床保有量一直处于较高水平，再加上我国机床工业“大而不强”，整体技术水平不高，数控系统和关键功能部件依赖进口，产业结构不合理，国内机床产品仍以中低端为主，同质化竞争激烈，高端产品研发与制造能力严重不足，技术升级和机床更新需要一定的时间周期等因素，预计机床消费需求将出现先下降、再温和回升的趋势。未来几年对机床产业和企业来说可能将是一个充满激烈竞争、不断退出和整合的过程。2017 年中国机床工具消费市场和产业运行中期趋势预计仍处于下行区间，降幅会有所收窄，但存在反复挑战底部的可能。（二）国家经济和产业政策支持 尽管机床工具行业目前经营形势不容乐观，但是作为国民经济的基础和支柱，整个行业正迎来新发展的战略转型机遇期。近几年国家为了“稳增长、调结构”，实现供给侧结构性改革，促进经济从要素驱动向创新驱动转换，出台了一系列经济和产业政策。这些政策中均涉及机床工具方面的内容，如宏观经济政策方面、供给侧结构性改革的“三去一降一补”、“十三五”国家战略性新兴产业发展规划、一带一路和走出去战略等；工业发展战略方面，中国制造 2025和智能制造等；产业政策措施方面，技改计划、首台套政策、04 专项和智能制造专项；金融和税收方面，降准降息减税、降低企业融资成本和社保用工成本等。这些战略和政策措施对机床工具产业的发展将起到战略引领和支撑的作用。在此大背景下，中国经济进入新的发展阶段，随着国家经济增速放缓的持续和结构调整的不断深入，国家宏观经济层面正在发生积极的变化，在“四个全面”总体战略统领下，经济结构调整正在取得积极进展，新的增长动力正在加速形成，而国家深化改革、创新而形成的良好的政治、社会生态也已开始悄然重构，这些积极变化中的政策环境因素将有利于促进国内机床工具行业的长期健康发展。（四）（四）竞争优势分析竞争优势分析 芜湖恒升重型机床股份有限公司 2016 年度报告 第19 页，共 97 页 （1）自主创新与技术优势 公司自成立以来始终坚持研发、生产制造数控重型金属切削机床业务核心，建有“省级企业技术中心”和“安徽省数控切削机床工程技术研究中心”,2008 年至今连续被安徽省科技厅等五个部门审核认定为“高新技术企业”，2010 年 7 月被安徽省科技厅认定为“安徽省产学研示范企业”，长期与合肥工业大学、安徽工程大学、芜湖职业技术学院和安徽技师学院等科研机构一直保持了稳定的协作关系，开展技术交流和合作，实现了以“技术为纽带、项目为载体、培养实用性技能人才”为宗旨的“产学研”合作机制。公司在努力稳固自身优势产品市场的同时，积极谋求创新升级，加大研发投入，促进公司产品技术不断升级和结构调整。公司研究开发了一批 TK69 系列高端重型数控铣镗床、数控重型立车和数控重型回转工作台等新产品，并投资实施高端重型数控铣镗床和重型立车研发及产业化项目。经过多年的自主创新，公司已积累了丰富的技术研发优势。报告期内公司取得 5 项发明专利。作为国内数控重型机床行业掌握核心技术和拥有完整制造体系的高新技术企业，公司在数控双柱立式车床、数控落地铣镗床和数控重型回转工作台等数控金属切削机床领域具有较高的技术优势。公司大力开发专精特产品，进行定制化生产。定制化生产具有小批量、技术含量高的特征，能充分体现公司优势，并成为新的经济增长点。（2）较为完整的制造体系 公司拥有大型的机床基础件冶炼、铸造和加工基地，完全满足数控重型机床功能部件具有大规格、大吨位、大承载和高精度的要求。机床基础件冶炼、铸造实现了计算机精确控制，可一次性对 90 吨铸件进行消除内应力的精加工热处理；公司拥有德国产 2